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小額貸款公司的定義就是姓小額，這個(gè)市場(chǎng)定位已由他的名稱(chēng)所決定，凡是違背了這個(gè)市場(chǎng)定位，勢(shì)必會(huì)步履艱難。因?yàn)槭袌?chǎng)上的商業(yè)銀行比比皆是，一個(gè)小額貸款公司如同一葉小舟，如何能與商業(yè)銀行這些航母在市場(chǎng)的海洋中爭(zhēng)斗呢？因此，小貸公司在金額市場(chǎng)中只能是“拾遺補(bǔ)缺”他的客戶(hù)群體，應(yīng)該鎖定在“小微企業(yè)”、“小生意人”、“三農(nóng)”等方面，最大程度地為他們的金融需求服務(wù)，這就是小貸公司的使命。因?yàn)檫@些客戶(hù)群體很難從商業(yè)銀行中獲取金融支持，也就是說(shuō)這個(gè)群體本身就是商業(yè)銀行在市場(chǎng)中的“遺漏”點(diǎn)，也是小貸公司的市場(chǎng)“契入”點(diǎn)。由此而知，為“小微企業(yè)”、“小生意人”、“三農(nóng)”提供金融服務(wù)，就是小額貸款公司的市場(chǎng)定位。根據(jù)這個(gè)市場(chǎng)定位，小貸公司一定要比商業(yè)銀行做出特色來(lái)。一是真正幫助“小微企業(yè)”“小生意人”“三農(nóng)”解決融資難問(wèn)題，改變商業(yè)銀行繁雜、時(shí)間冗長(zhǎng)的辦事程序，簡(jiǎn)化手續(xù)，簡(jiǎn)易便利，讓客戶(hù)省心，小貸公司才能逐步擁有固定客戶(hù)，做大做強(qiáng)。二是手續(xù)規(guī)范，這里的規(guī)范是指我們的借貸行為要有別于民間借貸，讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)和體會(huì)到小貸公司的借貸行為是公正的，合法合規(guī)有據(jù)可查的，即充分讓客戶(hù)放心。三是滿(mǎn)足客戶(hù)的合理要求，小貸公司的借貸方式要靈活多樣，這樣才能有別于商業(yè)銀行，我們應(yīng)該記住，小貸公司的貸款利率要比商業(yè)銀行高得多，客戶(hù)群體之所以愿意到小貸公司融資，一方面是因?yàn)樯虡I(yè)銀行門(mén)檻高難進(jìn)，另一方面是小貸公司在風(fēng)險(xiǎn)抵押、貸款利率上面比較靈活。因此，我們不能一味追求盈利而忽視了靈活的企業(yè)經(jīng)營(yíng)特性。只有保持轉(zhuǎn)換角色的思維方式，多為客戶(hù)著想、多為客戶(hù)考慮利益，多為客戶(hù)提供便利，這樣我們的客戶(hù)群體在與我們的交易時(shí)，才能愉悅開(kāi)心。
2經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新
從2006年國(guó)家開(kāi)始批準(zhǔn)成立小額貸款公司以來(lái)，全國(guó)迄今已有5000多家了，按照市場(chǎng)規(guī)律，每個(gè)企業(yè)都有有他的生命周期，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)也有生命周期。小貸公司要想保持旺盛的生命力，經(jīng)營(yíng)方式的創(chuàng)新也尤為重要。我們既不能照搬照套商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，也不能像民間借貸那樣沒(méi)有政策底線。實(shí)際上我們是在狹縫中求創(chuàng)新、求發(fā)展。如今國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革已經(jīng)逐步展開(kāi)，過(guò)去的一些政策壁壘已經(jīng)逐漸松動(dòng)。這為小貸公司的經(jīng)營(yíng)方式創(chuàng)新提供一定的空間和機(jī)遇。一方面小貸公司業(yè)務(wù)可以與典當(dāng)行業(yè)掛鉤，典當(dāng)行業(yè)因?yàn)樗氖袌?chǎng)特性在借貸市場(chǎng)中具有獨(dú)特性。首先借款利率和綜合管理費(fèi)可高達(dá)50％多；其次典當(dāng)行業(yè)借貸時(shí)按行業(yè)特性，借貸人的物品實(shí)行了質(zhì)的轉(zhuǎn)移；第三典當(dāng)行業(yè)借貸期較短。小貸公司可以從兩種行業(yè)中的差異性入手，開(kāi)拓新的經(jīng)營(yíng)品種。另一方面小貸公司可以與資產(chǎn)租賃行業(yè)掛鉤。隨著工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)白熾化，有些生產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)銀行都相應(yīng)開(kāi)辟了資產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)。小貸公司可以選擇從一些價(jià)值不高的工業(yè)產(chǎn)品入手，特別是農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)品，如果我們小貸公司創(chuàng)新相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)品種，既服務(wù)了微小企業(yè)、三農(nóng)產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大了客戶(hù)群體，又開(kāi)辟了新的盈利渠道。為小微企業(yè)增添了市場(chǎng)活力。
3融資渠道創(chuàng)新
小額貸款公司的性質(zhì)是非公眾性的，不吸收存款的放款機(jī)構(gòu)。小貸公司的性質(zhì)決定了他只能夠利用他的資本金對(duì)外發(fā)放貸款。小貸公司本身又屬于輕資產(chǎn)公司，沒(méi)有固定資產(chǎn)，有的只是有限的貨幣資產(chǎn)。現(xiàn)實(shí)中，輕資產(chǎn)型公司在擔(dān)保抵押規(guī)則里面很難融資。因此小貸公司的對(duì)外融資幾乎是企業(yè)發(fā)展的命門(mén)。融資渠道的創(chuàng)新對(duì)于小額貸款企業(yè)尤為重要。目前小貸企業(yè)可以從以下方面入手拓寬融資渠道：一是利用公司股東的資產(chǎn)到商業(yè)銀行抵押擔(dān)保融資。這種方式有可能給股東帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司一般屬于有限責(zé)任公司，股東只需按股本金出資比例承擔(dān)責(zé)任。而用資產(chǎn)抵押融資有關(guān)股東會(huì)承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。二是與典當(dāng)行業(yè)和融資租賃行業(yè)合作，利用典當(dāng)行業(yè)質(zhì)押的物品和融資租賃的設(shè)備向商業(yè)銀行抵押融資。三是與擔(dān)保公司合作，由擔(dān)保公司擔(dān)保為小貸企業(yè)在商業(yè)銀行融資。四是與信托投資公司合作，為小貸公司作信托產(chǎn)品融資。（以上四種融資行為，又局限于小貸公司負(fù)債率不得高于70％的政策規(guī)定。）五是增資擴(kuò)股，當(dāng)小貸公司經(jīng)營(yíng)走上正軌且具有一定的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)知名度后，擇機(jī)以每股﹤1元的價(jià)格對(duì)外增資擴(kuò)股，這種方式?jīng)]有政策限制，操作起來(lái)不失為較佳之作。
4企業(yè)文化創(chuàng)新
商業(yè)模式創(chuàng)新中如果沒(méi)有與之相匹配的企業(yè)文化創(chuàng)新，那所有的創(chuàng)新都等于零。因?yàn)槠髽I(yè)文化創(chuàng)新是企業(yè)一切的開(kāi)始，你做小貸公司就要樹(shù)立做小貸的理念，做小貸的文化。如果既沒(méi)有樹(shù)立做小貸的理念，又沒(méi)在做小貸的文化，如何創(chuàng)新？如何參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？現(xiàn)在只要是做小額貸款公司，從公司管理層到從業(yè)人員，大量都是從商業(yè)銀行流動(dòng)過(guò)來(lái)的。我們投資人在招聘人員時(shí)只是單方面考慮到人才的“拿來(lái)主義”，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到拿來(lái)的除了人以外，還有他們的思想、理念、行為，最要命的是“慣性思維”。每個(gè)企業(yè)都有他的特性。小貸公司絕對(duì)不能與商業(yè)銀行劃等號(hào)。如果簡(jiǎn)單地把小貸公司與商業(yè)銀行等同起來(lái)，照搬照套商業(yè)銀行的文化理念、經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、辦事程序等，那這個(gè)小貸公司就可能向前走不多遠(yuǎn)了。因此小貸公司文化創(chuàng)新至關(guān)重要，當(dāng)我們的管理層和員工擁有了全新的小貸理念、小貸文化，就會(huì)明確小貸的市場(chǎng)定位、小貸的生存法則、小貸的發(fā)展目標(biāo)；就會(huì)擁有積極向上的心態(tài)，展示自我的能力。創(chuàng)造人生價(jià)值動(dòng)力；擁有這種文化理念的團(tuán)隊(duì)，我們的小貸公司就會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中永遠(yuǎn)立于不敗之地。
5結(jié)論
（一）貸款業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，重點(diǎn)投向個(gè)人貸款，涉農(nóng)貸款占比超六成
2014年全市114家小額貸款公司的貸款余額為10.6億元，同比新增0.8億元，增長(zhǎng)8.1%。從貸款投放的對(duì)象看，小額貸款公司的貸款主要投向個(gè)人。2014年末，個(gè)人貸款余額8.4億元，同比增加2.2億元，增長(zhǎng)35.5%，占全部貸款總額的79.2%。從貸款的用途來(lái)看，小額貸款公司的貸款主要投向“三農(nóng)”，2014年末，涉農(nóng)貸款余額達(dá)6.5億元，同比增加1.3億元，增長(zhǎng)25.1%，占全部貸款總額的62.3%。
（二）貸款業(yè)務(wù)特征明顯，短期、擔(dān)保貸款占主導(dǎo)，單筆貸款金額、規(guī)模趨增
2014年忻州市小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)體現(xiàn)出一些新的特征，主要反映在貸款方式、貸款期限及單筆貸款規(guī)模集中度方面。2014年末，抵（質(zhì)）押、擔(dān)保貸款余額為6.7億元，同比減少0.2億元，占全部貸款余額的63.4%；短期貸款余額10.1億元，占全部貸款的95.3%；單筆金額50萬(wàn)元以上的貸款余額達(dá)4.3億元，占貸款總額的40.6%，同比大幅上升18個(gè)百分點(diǎn)。
（三）資產(chǎn)質(zhì)量狀況良好，利率水平同比有所上升，盈利能力較為理想
2014年末，忻州市小額貸款公司逾期貸款2239萬(wàn)元，其中，逾期6個(gè)月以上的貸款余額為1050萬(wàn)元，僅占貸款總額的2.1%。小額貸款公司的收益來(lái)自于貸款利息。2014年，忻州市小額貸款公司的平均年化利率為22.1%，同比上升2.69個(gè)百分點(diǎn)。2014年，小額貸款公司的業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)，加之貸款利率有所上升，因此年內(nèi)盈利能力較為理想。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至年末，全市小額貸款公司的凈利潤(rùn)達(dá)0.51億元，同比增長(zhǎng)23%；繳納稅金0.46億元，同比增長(zhǎng)28%。
二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題
（一）機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位不夠明晰，社會(huì)認(rèn)可度不足
根據(jù)2008年人民銀行、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），小額貸款公司是經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，其設(shè)立、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束。從這個(gè)角度看，小額貸款公司具有普通企業(yè)的性質(zhì)。但小額貸款公司主要經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，其又具有金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)，不完全適用《公司法》，這就使得小額貸款公司成為依照《公司法》經(jīng)營(yíng)金融產(chǎn)品的公司。這種特殊的機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位，使其難以像金融機(jī)構(gòu)那樣享受到一些政策優(yōu)惠，且在向商業(yè)銀行融資的過(guò)程中，享受不到同業(yè)拆借的利率。
（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制不夠完善，外部日常監(jiān)管不到位
調(diào)查顯示，目前小額貸款公司的信貸產(chǎn)品和市場(chǎng)開(kāi)拓方面只是簡(jiǎn)單復(fù)制商業(yè)銀行模式，由于其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)和能力不足，小額貸款公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的精神，省政府金融辦是小額貸款公司的審批機(jī)構(gòu)，市、縣政府金融辦是其監(jiān)管機(jī)構(gòu)。但目前，忻州市各縣（市）的金融辦尚未成立，監(jiān)管力量不足，面對(duì)不斷增加的小額貸款公司,難以保證日常監(jiān)管到位。
（三）資金來(lái)源、信貸產(chǎn)品單一，制約其可持續(xù)發(fā)展
根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，小額貸款公司只發(fā)放貸款，不吸收公眾存款。至2014年末，忻州市已開(kāi)業(yè)的114家小額貸款公司資本金加外部融資總額為16.4億元，但與金融機(jī)構(gòu)相比，其資金量相距甚遠(yuǎn)。目前，忻州市小額貸款公司的資金使用率已超過(guò)95%，若無(wú)增資或銀行貸款注入，將陷入“無(wú)錢(qián)可放”的困境。目前，小額貸款公司的業(yè)務(wù)只是簡(jiǎn)單復(fù)制商業(yè)銀行模式，主要還是采取抵（質(zhì)）押、保證等方式，鮮見(jiàn)其他創(chuàng)新。這種單一的信貸產(chǎn)品，不僅制約著其盈利水平，也在一定程度上制約著其未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展。
（四）相關(guān)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、稅收優(yōu)惠政策未能及時(shí)到位
省財(cái)政出臺(tái)多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)措施，大力支持農(nóng)村小額貸款公司等各類(lèi)新型農(nóng)村金融組織發(fā)展。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在眾多獎(jiǎng)勵(lì)政策中，有部分獎(jiǎng)勵(lì)則由于財(cái)政資金緊張而無(wú)法落實(shí)。小額貸款公司的稅率參照農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)期間的稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行，即所得稅按12.5%、營(yíng)業(yè)稅按3%的稅率征收。目前，這一稅收優(yōu)惠政策正逐步到位，但仍存在部分稅收優(yōu)惠難以執(zhí)行的情況。
三、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議
（一）從法律層面明確小額貸款公司的法律地位
盡管小額貸款公司現(xiàn)有的法律地位備受爭(zhēng)議，但這所謂“瘸腿”的公司正是符合我國(guó)國(guó)情、并能在我國(guó)茁壯成長(zhǎng)的公司。如果小額貸款公司一旦能夠吸收存款甚至被賦予金融機(jī)構(gòu)的資格，便會(huì)為那些以法律名義違法集資的違法者提供便利。因此，應(yīng)堅(jiān)持小額貸款公司“只貸不存”的機(jī)構(gòu)性質(zhì)，并爭(zhēng)取從法律層面加以規(guī)范，明確小額貸款公司的法律地位。與此同時(shí)，還應(yīng)看到小額貸款公司的特殊性，從促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，制訂與其身份相宜的政策規(guī)章，如減免稅收，允許其承擔(dān)低于現(xiàn)有水平的稅負(fù)等。
（二）加強(qiáng)監(jiān)管，完善內(nèi)控，加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度
對(duì)小額貸款公司，建議從上到下統(tǒng)一明確監(jiān)管的牽頭部門(mén)和職能部門(mén)，確定各自監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，加強(qiáng)協(xié)同配合，確保小額貸款公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展。監(jiān)管部門(mén)要按照審慎監(jiān)管的要求，切實(shí)加強(qiáng)和改善對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管，細(xì)化制定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施，將其納入?yún)^(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)小額貸款公司實(shí)施持續(xù)、動(dòng)態(tài)監(jiān)管。小額貸款公司本身也要進(jìn)一步健全、完善內(nèi)控機(jī)制。此外，為了增強(qiáng)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展能力，必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，全面提升其業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)。
（三）拓寬融資，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展
一是關(guān)于小貸公司功能、作用研究。夏秀淵以小貸公司在引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸方面的作用為主題展開(kāi)研究，認(rèn)為受制于親緣、地緣和業(yè)緣的傳統(tǒng)民間借貸已經(jīng)不能滿(mǎn)足我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，小貸公司正是一個(gè)良好的補(bǔ)充。二是關(guān)于小貸公司性質(zhì)及運(yùn)營(yíng)研究。歐夢(mèng)柳就小貸公司的法律定位問(wèn)題展開(kāi)討論，認(rèn)為小貸公司是以企業(yè)法人之名、行金融機(jī)構(gòu)之實(shí)，法律性質(zhì)的混亂導(dǎo)致其法律適用不明確，應(yīng)該將其納入金融機(jī)構(gòu)行列。董曉林等以江蘇省227家農(nóng)村小貸公司為研究樣本，利用數(shù)理模型實(shí)證分析小貸公司運(yùn)營(yíng)效率的影響因素，得出資金規(guī)模、貸款利率具有顯著正向影響以及平均貸款額度與運(yùn)營(yíng)效率間存在倒U型關(guān)系等結(jié)論。三是關(guān)于小貸公司未來(lái)發(fā)展研究。張正平等選擇小貸公司發(fā)展相對(duì)成熟的五個(gè)典型地區(qū)，對(duì)其政策設(shè)計(jì)和發(fā)展?fàn)钭＿M(jìn)行比較，總結(jié)出小貸公司發(fā)展面臨法律法規(guī)缺失、監(jiān)管主體虛置、后續(xù)資金短缺等障礙，并提出相關(guān)建議。譚敏總結(jié)了小額貸款的國(guó)際起源及其主要模式，分析了小貸公司存在的意義、阻礙其可持續(xù)發(fā)展的因素及其對(duì)策，認(rèn)為應(yīng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)文化及激勵(lì)機(jī)制來(lái)促進(jìn)小貸公司的發(fā)展。
二、小貸公司特征分析
小貸公司作為一種新的制度安排，在各級(jí)地方政府出臺(tái)的政策規(guī)定范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)發(fā)展，同時(shí)作為最基層金融服務(wù)的提供者，其實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)又具特殊之處。由此，為全面把握小貸公司的整體特征，這里先對(duì)各地政策相關(guān)條款進(jìn)行簡(jiǎn)要的梳理和比較以了解政策層面的特征，再根據(jù)對(duì)江西省小貸公司的考察情況總結(jié)其在治理結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的特征，最后分析小貸公司的重要作用。
（一）小貸公司地方政策
一是監(jiān)管與設(shè)立。在監(jiān)管主體上，除福建、貴州分別以經(jīng)貿(mào)委、中小企業(yè)局為主管部門(mén)外，其他省份均以政府金融辦為主管部門(mén)。在股東人數(shù)上，多數(shù)省份與《公司法》相同，即有限責(zé)任公司在50名以下，股份有限公司在2~200名之間，而閩青渝將股東人數(shù)的下限分別提高為8名、10名、10名。在注冊(cè)資本上，根據(jù)公司類(lèi)型的不同（有限、股份），其下限一般在500萬(wàn)元至2億元不等，其中粵桂豫黑湘蘇贛寧魯滬川新滇浙根據(jù)地方行政級(jí)別或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度做出了更為細(xì)致的規(guī)定，而閩粵豫湘蘇遼魯津浙還設(shè)置了1~5億元不等的上限。二是經(jīng)營(yíng)與管理。在業(yè)務(wù)范圍上，皖京閩粵冀瓊鄂蘇贛遼寧青魯晉陜滬川新滇規(guī)定只能經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，甘桂豫湘吉浙增加了企業(yè)咨詢(xún)業(yè)務(wù)；貴州允許經(jīng)營(yíng)小額貸款和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，重慶則增加了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)范圍較大的省份有：黑龍江允許開(kāi)展小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、等業(yè)務(wù)，內(nèi)蒙古則是小額貸款、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)租賃、信用擔(dān)保等業(yè)務(wù)，天津?yàn)樾☆~貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、擔(dān)保、咨詢(xún)等業(yè)務(wù)。在貸款集中度上，對(duì)單一客戶(hù)的貸款占比，除寧陜的1%和北京的3%之外，其他省份均為5%,而閩粵蘇陜滬川津浙青魯在額度方面還有不同程度的限定。三是融資及投資。在融資上，多數(shù)省份都沿用央行、銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，而甘肅、福建規(guī)定質(zhì)量?jī)?yōu)良的小貸公司的融資比例可放寬至資本金的100%，且福建還沒(méi)有限定融資機(jī)構(gòu)的數(shù)量；青海除允許向若干銀行融資以外，還允許向小額貸款公司再融資中心融入不超過(guò)資本金100%的資金。在貸款投向上，多數(shù)省份鼓勵(lì)投向“三農(nóng)”及小微企業(yè)，京甘寧規(guī)定該類(lèi)貸款要占全部貸款余額的70%以上，江西、青海對(duì)于70%以上的內(nèi)容還增加了額度要求。
（二）小貸公司治理運(yùn)營(yíng)
一是股權(quán)特征及組織架構(gòu)。首先，各地均有規(guī)定要保持小貸公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的分散性，法人和自然人持股比例均有上限。其次，小貸公司基本按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度建立了“三會(huì)一層”的組織架構(gòu)，其中客戶(hù)業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部、財(cái)務(wù)部和綜合部是常設(shè)部門(mén)。最后，據(jù)考察，江西省小貸公司股東中涵蓋企業(yè)和自然人，發(fā)起人或大股東多是當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的實(shí)體企業(yè)，這些企業(yè)設(shè)立小貸公司主要是其多元化經(jīng)營(yíng)的需要。二是貸款以“小額、分散”、面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)為主。首先，“小額、分散”是小貸公司發(fā)放貸款的基本原則。目前，江西省小貸公司單筆貸款以30萬(wàn)~50萬(wàn)元為主，占全部貸款余額的80%以上。其次，從深入考察的兩家小貸公司看，均沒(méi)有向股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，也沒(méi)有向地方政府融資平臺(tái)發(fā)放貸款，主要投向養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、林業(yè)、加工制造業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)以及商貿(mào)業(yè)，其中農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖戶(hù)貸款占比在50%以上。三是貸款期限以短期為主，利率以浮動(dòng)為主。從貸款期限看，小貸公司的貸款以3~6個(gè)月為主，3個(gè)月的貸款比重最大，達(dá)到60%以上。利率水平按規(guī)定基準(zhǔn)利率的0.9~4倍執(zhí)行，整個(gè)江西省小貸公司的實(shí)際平均貸款利率為25%左右。
（三）小貸公司資金來(lái)源
一是銀行融資難度較大。首先，銀行出貸主動(dòng)性不強(qiáng)。出于經(jīng)營(yíng)“三性”的考慮，銀行對(duì)抵押物少、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的小貸公司的融資政策相對(duì)嚴(yán)格，且整借整還的貸款方式與小貸公司靈活的貸款期限難以匹配。其次，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和成本因素使得小貸公司獲取銀行信貸支持的可能性不大。據(jù)考察，江西省只有個(gè)別小貸公司在國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行有少量融資業(yè)務(wù)，而后者也有收縮存量、控制增量的傾向。二是內(nèi)源融資規(guī)模有限。首先，發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)。以《指導(dǎo)意見(jiàn)》以來(lái)的時(shí)間計(jì)算，小貸公司發(fā)展至今不過(guò)五六年時(shí)間，且多數(shù)小貸公司成立于2010年以后，發(fā)展時(shí)間十分有限。其次，可盈利資本規(guī)模有限。由于注冊(cè)資本門(mén)檻不高，小貸公司可用于貸款的資金規(guī)模不大，導(dǎo)致業(yè)務(wù)收入難以快速增大。總之，受制于發(fā)展時(shí)間短及業(yè)務(wù)收入有限等因素，小貸公司經(jīng)營(yíng)所得凈利潤(rùn)不高，導(dǎo)致其難以依靠?jī)?nèi)源融資的方式迅速擴(kuò)大資本規(guī)模。三是小貸公司成立時(shí)股東繳納的注冊(cè)資本金是其主要資金來(lái)源。首先，最低注冊(cè)資本的要求可以保證小貸公司的生存。各地對(duì)小貸公司注冊(cè)資本的要求一般在500萬(wàn)元以上，基本上可以確保其正常運(yùn)營(yíng)。其次，目前股東對(duì)小貸公司的增資不多。小貸公司的大股東多為實(shí)體企業(yè)，在小貸公司的分紅收入不是其主要的利潤(rùn)來(lái)源，因而大股東對(duì)小貸公司增資擴(kuò)股的意愿不強(qiáng)烈；此外，增資擴(kuò)股需要經(jīng)過(guò)小貸公司內(nèi)、外部流程耗時(shí)較長(zhǎng)，難以滿(mǎn)足小貸公司不定期的資金需求。
（四）小貸公司風(fēng)控方式
一是風(fēng)險(xiǎn)控制以“熟人連帶”為主。小貸公司的貸款客戶(hù)基本是商業(yè)銀行篩選過(guò)后的客戶(hù)，大部分不具備足額、優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保抵押物。小貸公司主要是通過(guò)人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取貸款客戶(hù)“軟信息”，利用自身及股東在當(dāng)?shù)匦纬傻?ldquo;熟人社會(huì)”關(guān)系網(wǎng)，對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行考察評(píng)價(jià)，由此形成了以“熟人連帶”為主的風(fēng)控方式。二是利用股東優(yōu)勢(shì)優(yōu)化風(fēng)控措施。由于小貸公司的股東多為當(dāng)?shù)貙?shí)力較強(qiáng)的企業(yè)集團(tuán)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍較廣，小貸公司可以利用股東的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)保障自身資金的安全，像股東為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的小貸公司，可以構(gòu)建小貸公司對(duì)供貨商的貸款、承建商對(duì)供貨商的欠款、開(kāi)發(fā)商（股東）對(duì)承建商的欠款這樣一個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，貸出資金能保持在小貸公司及其股東共同構(gòu)成的現(xiàn)金流圈中，為貸出資金的安全回收提供保障。三是利用多種評(píng)價(jià)方法提升風(fēng)控質(zhì)量。雖然沒(méi)有先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估防控體系，但小貸公司可以利用一些基本的、比較成熟的估值評(píng)價(jià)方法對(duì)具有抵質(zhì)押物的貸款客戶(hù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。此外，對(duì)于已經(jīng)獲準(zhǔn)接入央行征信系統(tǒng)的小貸公司，可以借助這個(gè)有力工具大大提升對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)價(jià)效果，降低貸款本金及收益的回收風(fēng)險(xiǎn)。
（五）小貸公司重要作用
一是小貸公司與“影子銀行”本質(zhì)不同。影子銀行引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注的四個(gè)核心因素為：流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換和杠桿運(yùn)營(yíng)。而對(duì)于小貸公司：資金是依靠自有，尚不具備流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能；期限是通過(guò)自身資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行轉(zhuǎn)換，影響范圍較小；信用風(fēng)險(xiǎn)上，現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍有限，沒(méi)有從事信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)；杠桿上，鑒于監(jiān)管要求及實(shí)際困難，只能低杠桿經(jīng)營(yíng)。因此，作為正式制度安排的小貸公司，有明確的經(jīng)濟(jì)功能和嚴(yán)格的監(jiān)管政策，與“影子銀行”本質(zhì)不同。二是小貸公司正外部性明顯。首先，小貸公司作為農(nóng)村金融服務(wù)體系的最底端，很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，已成為小微企業(yè)（個(gè)體經(jīng)營(yíng)者）資金來(lái)源的主要提供者之一。其次，按照現(xiàn)有稅收政策，小貸公司繳納的稅收已成為地方政府重要的收入來(lái)源，并且對(duì)實(shí)體企業(yè)的支持也間接增加了地方政府收入。最后，小貸公司對(duì)普通員工的業(yè)務(wù)技能及知識(shí)水平要求不高，在引進(jìn)人員時(shí)門(mén)檻較低，能夠直接解決很多應(yīng)屆畢業(yè)生及失業(yè)人員的就業(yè)問(wèn)題。
三、小貸公司發(fā)展面臨的問(wèn)題——基于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角
關(guān)于小貸公司的研究很多，在本文第一部分有所歸納，但少有將其作為一種新的制度安排、從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度去研究。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，一個(gè)制度安排是由國(guó)家規(guī)定的正式制度、社會(huì)認(rèn)可的非正式制度以及能動(dòng)有效的制度安排實(shí)施機(jī)制構(gòu)成，制度安排的績(jī)效主要取決于這三個(gè)環(huán)節(jié)是否完善和相容。以下按照這種邏輯來(lái)分析小貸公司面臨的問(wèn)題。
（一）正式制度安排不完善導(dǎo)致小貸公司面臨多種發(fā)展窘境
在法律法規(guī)方面，我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)體系中，沒(méi)有關(guān)于小貸公司的法律、條例，僅有一些監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的意見(jiàn)、辦法，其權(quán)威性和法律效力相對(duì)較弱。在身份定位方面，政策規(guī)定的“只貸不存”的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與非金融機(jī)構(gòu)的身份定位已經(jīng)成為小貸公司發(fā)展的主要瓶頸，導(dǎo)致其面臨嚴(yán)峻的融資問(wèn)題。在行業(yè)監(jiān)管方面，現(xiàn)行的監(jiān)管體制導(dǎo)致監(jiān)管區(qū)域化現(xiàn)象嚴(yán)重，各地在監(jiān)管主體、權(quán)限設(shè)置、信息披露等方面的規(guī)定不盡相同，難以形成全國(guó)統(tǒng)一的監(jiān)管體系，不利于行業(yè)整體發(fā)展。
（二）非正式制度安排不配套影響小貸公司的快速發(fā)展
在社會(huì)信用體系方面，全社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)、契約精神參差不齊，導(dǎo)致了以“熟人連帶”為主要風(fēng)控方式的小貸公司面臨極大的貸款回收風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)社會(huì)征信管理體系尚不完善，小貸公司在接入央行征信系統(tǒng)時(shí)普遍面臨準(zhǔn)入難問(wèn)題，阻礙了小貸公司客戶(hù)信用評(píng)價(jià)能力的提高。在社會(huì)認(rèn)知度方面，受非法集資、民間借貸的普遍影響，合法經(jīng)營(yíng)的小貸公司在短期內(nèi)難以得到全社會(huì)的廣泛認(rèn)可，同時(shí)由于其股東準(zhǔn)入在行業(yè)要求上相對(duì)寬松，容易形成“誰(shuí)都可做小貸公司”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致對(duì)小貸公司在認(rèn)知上的偏差甚至是誤解。
（三）制度安排實(shí)施機(jī)制乏力難以成為小貸公司快速發(fā)展的有效推動(dòng)力
在輔助機(jī)制方面，雖然各地均允許小貸公司向銀行融資，但實(shí)際效果較差，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制及業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)等方面的考慮，難以給予小貸公司實(shí)質(zhì)性支持，而其他金融機(jī)構(gòu)與小貸公司的合作更加困難。此外，關(guān)于小貸公司行業(yè)發(fā)展配套的評(píng)估、擔(dān)保等業(yè)務(wù)也還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。在交易服務(wù)方面，有助于小貸公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)機(jī)制仍處在發(fā)展初期，雖然有部分地區(qū)已經(jīng)開(kāi)始嘗試推行類(lèi)似業(yè)務(wù)，但從全國(guó)范圍來(lái)看，現(xiàn)階段還沒(méi)有形成成熟的小貸資產(chǎn)交易機(jī)制。
四、促進(jìn)小貸公司良性發(fā)展的政策建議——基于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角
（一）調(diào)整正式制度安排
調(diào)整小貸公司正式制度安排的關(guān)鍵，是要從根本上解決小貸公司正式制度安排上存在的各種缺陷和問(wèn)題。一是出臺(tái)專(zhuān)門(mén)法律真正賦予小貸公司名副其實(shí)的法律地位，制定更高位階的法律法規(guī)來(lái)明確小貸公司的身份，如《小額貸款公司監(jiān)管條例》或《小額貸款公司法》。二是有效增加小貸公司制度供給，盡快解決制度供給不足與滯后的問(wèn)題，在當(dāng)前無(wú)法改變小貸公司非金融機(jī)構(gòu)身份的前提下，在稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、融資渠道、專(zhuān)項(xiàng)扶持基金等方面不斷增加有效的制度支持。三是以正式制度安排的形式，明確全國(guó)統(tǒng)一的監(jiān)管主體，例如央行或者銀監(jiān)會(huì)，逐步改變由地方政府各自為政、劃區(qū)監(jiān)管的監(jiān)管狀態(tài)，同時(shí)不斷提高行業(yè)監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性，針對(duì)小貸公司經(jīng)營(yíng)的特殊性形成有力的監(jiān)管體系。
（二）優(yōu)化非正式制度安排
完善小貸公司制度安排，還要提高非正式制度安排與正式制度安排的相容性，以非正式制度安排來(lái)保障正式制度安排的正常運(yùn)行。一是大力開(kāi)展全民關(guān)注、全民參與的經(jīng)濟(jì)誠(chéng)信道德教育，完善與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的社會(huì)習(xí)俗，特別是要在縣級(jí)以下區(qū)域推廣，為小貸公司營(yíng)造一個(gè)良好的市場(chǎng)信用環(huán)境。二是健全社會(huì)征信體系，完善市場(chǎng)聲譽(yù)評(píng)價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制。從法律法規(guī)制定、政府職能履行、行業(yè)模式選擇、數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)等方面推進(jìn)征信行業(yè)的發(fā)展，尤其是要進(jìn)一步擴(kuò)大央行征信系統(tǒng)的覆蓋面和使用權(quán)限，逐步提高小貸公司系統(tǒng)接入比率；此外，要不斷完善市場(chǎng)聲譽(yù)評(píng)價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制，提升各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體的市場(chǎng)聲譽(yù)維護(hù)意識(shí)以及對(duì)他人違約失信行為的舉報(bào)意識(shí)，使得每一位主體都能得到合理、公正的市場(chǎng)評(píng)價(jià)。三是強(qiáng)化社會(huì)輿論引導(dǎo)，樹(shù)立良好正面形象。各級(jí)政府相關(guān)部門(mén)、小貸公司協(xié)會(huì)等組織要加大對(duì)小貸公司的經(jīng)濟(jì)社會(huì)職能、合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面的正面宣傳，改變社會(huì)固存的負(fù)面看法，讓更多有融資需求的“三農(nóng)”和小微客戶(hù)了解和關(guān)注小貸公司。此外，小貸公司自身也要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定合法經(jīng)營(yíng)，致力于服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，以實(shí)際行動(dòng)彰顯行業(yè)的良好形象。
（三）強(qiáng)化制度安排實(shí)施機(jī)制
(一)“公司+農(nóng)戶(hù)”：北育南種，冬種馬鈴薯帶動(dòng)農(nóng)民致富
廣東省惠東縣九華農(nóng)貿(mào)有限公司（下稱(chēng)九華公司）創(chuàng)立于1990年，擁有資產(chǎn)1000萬(wàn)元，是一家主要從事馬鈴薯種苗繁育、生產(chǎn)和市場(chǎng)銷(xiāo)售的民營(yíng)企業(yè)。公司利用馬鈴薯上市的“時(shí)間差”，實(shí)行“北繁南種”，將內(nèi)蒙古繁殖的種薯在冬季轉(zhuǎn)到南方種植，冬種馬鈴薯產(chǎn)品銷(xiāo)往港澳、新加坡、馬來(lái)西亞以及國(guó)內(nèi)大中城市。2008年，公司銷(xiāo)售額達(dá)14500多萬(wàn)元。
九華公司在內(nèi)蒙古陰山北麓和草原隔離區(qū)建立3000多畝脫毒繁育基地，經(jīng)過(guò)“微型薯—原原種—原種”三階段科學(xué)育種，現(xiàn)年產(chǎn)“九華”牌脫毒種薯3900噸，然后將種薯轉(zhuǎn)運(yùn)到廣東惠東縣進(jìn)行冬種。公司實(shí)行“統(tǒng)一種薯供應(yīng)、統(tǒng)一農(nóng)資服務(wù)、統(tǒng)一農(nóng)機(jī)服務(wù)、統(tǒng)一技術(shù)指導(dǎo)、統(tǒng)一品牌營(yíng)銷(xiāo)”標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)。下設(shè)33個(gè)農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，直接帶動(dòng)50多村的8500戶(hù)20000多農(nóng)民。在其運(yùn)營(yíng)框架中，農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)居于樞紐地位，每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)作為一個(gè)基本管理單位，由網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人發(fā)放種薯、農(nóng)資，提供農(nóng)機(jī)、技術(shù)服務(wù)。九華公司對(duì)網(wǎng)內(nèi)農(nóng)民的馬鈴薯實(shí)行“保底收購(gòu)，隨行就市”，保證農(nóng)戶(hù)能夠“豐產(chǎn)豐收”。“九華”種薯畝產(chǎn)比普通本地種薯高出1~2倍，農(nóng)戶(hù)每畝收益約3000~5000元，遠(yuǎn)高于水稻種植收益。現(xiàn)惠東縣年冬種馬鈴薯8萬(wàn)畝左右，九華公司帶動(dòng)農(nóng)戶(hù)種植3萬(wàn)多畝，占全縣近1/2種植面積。
(二)金融合作：公司為農(nóng)戶(hù)貸款擔(dān)保與公司通過(guò)向銀行借貸、對(duì)農(nóng)戶(hù)賒銷(xiāo)進(jìn)行間接授信兩種模式相結(jié)合
1.“公司擔(dān)保、農(nóng)戶(hù)貸款、農(nóng)戶(hù)聯(lián)保、財(cái)政貼息、農(nóng)信社創(chuàng)利”的金融創(chuàng)新的“多贏”模式。2003年以來(lái)，九華公司和惠東縣農(nóng)信聯(lián)社建“貸款互保信用網(wǎng)”，農(nóng)戶(hù)申貸，公司擔(dān)保，農(nóng)信社放貸。款項(xiàng)批給九華公司管理，實(shí)行專(zhuān)款專(zhuān)用：九華公司將等額的馬鈴薯種薯、肥料、農(nóng)藥和農(nóng)機(jī)等農(nóng)資送到貸款戶(hù)手中，馬鈴薯收成后，再由九華公司各網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人督促農(nóng)戶(hù)按時(shí)還款，貸款利息全部由九華公司承擔(dān)，公司再向政府申請(qǐng)全額利息補(bǔ)助①。九華公司為了更好督促農(nóng)戶(hù)按時(shí)還款，以每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)為基本單位實(shí)行非常嚴(yán)格的貸款聯(lián)保機(jī)制，即網(wǎng)內(nèi)200~300農(nóng)戶(hù)中任何一戶(hù)欠貸，就取消該網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)民次年的種薯供應(yīng)資格②。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003—2008年以來(lái)，惠東縣農(nóng)信社為九華公司聯(lián)系帶動(dòng)的農(nóng)戶(hù)信貸款累計(jì)8000萬(wàn)元以上，三方金融合作呈現(xiàn)公司解決產(chǎn)品來(lái)源、農(nóng)戶(hù)解決生產(chǎn)資金短缺、農(nóng)信社實(shí)現(xiàn)贏利的“三贏”局面，并最終推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及和諧社會(huì)的構(gòu)建。
2.龍頭企業(yè)為媒介，對(duì)農(nóng)戶(hù)提供間接金融支持。公司擔(dān)保農(nóng)戶(hù)貸款模式也存在一定局限性，主要是擔(dān)保農(nóng)戶(hù)面偏窄，三年來(lái)鐵涌鎮(zhèn)農(nóng)信社所放貸的農(nóng)戶(hù)中，九華公司擔(dān)保農(nóng)戶(hù)分別占17.2%、25.1%和19.8%，所占比重并不高。據(jù)調(diào)查，主要原因是農(nóng)戶(hù)申貸很積極，但須經(jīng)過(guò)網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人推薦，然后由九華公司擔(dān)保。由于擔(dān)保條件非常苛刻，只要網(wǎng)內(nèi)任何一戶(hù)欠貸就影響九華公司實(shí)質(zhì)上已經(jīng)扮演了政府支農(nóng)政策的受益者和執(zhí)行者的雙重角色。
②這并非純粹金融層面上的聯(lián)保，而是公司通過(guò)內(nèi)部機(jī)制，充分發(fā)揮公司掌握的種薯技術(shù)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)制要求合作網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行聯(lián)保，否則取消其合作關(guān)系。此網(wǎng)點(diǎn)所有農(nóng)戶(hù)下一年的供種資格，還影響到公司對(duì)推薦人（網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人）的業(yè)績(jī)考核。因此，網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人對(duì)農(nóng)戶(hù)推薦顯得很謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的種植大戶(hù)容易獲得推薦并獲得公司的擔(dān)保，而貧困農(nóng)戶(hù)很難獲得推薦和擔(dān)保。
為了彌補(bǔ)擔(dān)保貸款模式的缺陷，解決中小農(nóng)戶(hù)資金短缺問(wèn)題，九華公司通過(guò)對(duì)農(nóng)戶(hù)種薯、農(nóng)資等生產(chǎn)資料的賒銷(xiāo)，并在農(nóng)產(chǎn)品收成時(shí)抵扣的方式對(duì)農(nóng)戶(hù)提供資金支持，九華公司由于賒銷(xiāo)造成的經(jīng)營(yíng)資金短缺則通過(guò)向惠東縣農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款來(lái)解決。因此，這實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于通過(guò)龍頭企業(yè)為媒介，使農(nóng)戶(hù)間接享受金融授信，有效緩解了網(wǎng)內(nèi)農(nóng)戶(hù)（尤其是小規(guī)模種植戶(hù)）生產(chǎn)資金短缺的問(wèn)題，并與第一種資金運(yùn)營(yíng)模式互為補(bǔ)充。
二、成功原因分析
1.公司經(jīng)營(yíng)得當(dāng)、管理科學(xué)，具有雄厚實(shí)力。首先，公司利用馬鈴薯種植時(shí)間差，實(shí)行北育南種，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一品牌銷(xiāo)售，保證了公司優(yōu)良的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。其次，公司走科技創(chuàng)新之路，提高產(chǎn)品附加值。如九華牌種薯經(jīng)過(guò)科學(xué)育種，具有產(chǎn)量高、抗病蟲(chóng)害強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。再次，公司管理科學(xué)，充分調(diào)動(dòng)人員工作積極性。如九華公司有一套完善的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)制度，進(jìn)行節(jié)點(diǎn)控制。在其擴(kuò)張過(guò)程中，只要牢牢控制住網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人，給予適當(dāng)激勵(lì)，就能保證冬種馬鈴薯的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，統(tǒng)一銷(xiāo)售。
2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化提高農(nóng)戶(hù)收入，增強(qiáng)了還貸能力。政策性或商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款良好運(yùn)作的關(guān)鍵是推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促使農(nóng)民增收。九華公司的高科技脫毒種薯在南方冬種帶動(dòng)當(dāng)?shù)貛兹f(wàn)名農(nóng)戶(hù)致富。冬種從每年11月開(kāi)始到次年2—4月，短短幾個(gè)月內(nèi)能為農(nóng)戶(hù)帶來(lái)每畝3000~5000元收益。例如，2005年九華公司網(wǎng)內(nèi)戶(hù)均增收4500元，切實(shí)提高了農(nóng)民收入，增強(qiáng)了還貸能力。
3.農(nóng)業(yè)貸款資金能用得其所。一般農(nóng)業(yè)貸款被挪作他用現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)很難控制風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)鐵涌鎮(zhèn)信用社主任反映，以前信用社倡導(dǎo)在農(nóng)村創(chuàng)建“信用戶(hù)”、“信用村”活動(dòng)，對(duì)農(nóng)戶(hù)發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，結(jié)果款項(xiàng)被許多農(nóng)戶(hù)挪作他用，支農(nóng)貸款效果適得其反。九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款則是限定用途，專(zhuān)款專(zhuān)用，由公司負(fù)責(zé)管理并供應(yīng)等額的種薯、化肥、農(nóng)機(jī)，并在收成后進(jìn)行抵扣；另外公司通過(guò)對(duì)農(nóng)戶(hù)賒銷(xiāo)、授信的方式也能很好控制信用的使用。這使得農(nóng)業(yè)貸款能用得其所。
4.公司促使網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)農(nóng)戶(hù)聯(lián)保，能夠有效控制農(nóng)戶(hù)還貸。在公司提供擔(dān)保農(nóng)業(yè)貸款模式中，盡管擔(dān)保協(xié)議上公司是唯一擔(dān)保人，但實(shí)際上公司通過(guò)內(nèi)部管理，將擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分散到網(wǎng)點(diǎn)，由網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)所有農(nóng)戶(hù)進(jìn)行聯(lián)保。普通的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)存在一個(gè)非常普遍的問(wèn)題，農(nóng)戶(hù)間博弈行為導(dǎo)致聯(lián)保關(guān)系很難成立，聯(lián)保貸款很難推開(kāi)。但該案例中，公司基于其掌握的核心技術(shù)產(chǎn)品，對(duì)農(nóng)戶(hù)具有了較強(qiáng)的控制力，況且農(nóng)業(yè)貸款能對(duì)農(nóng)戶(hù)集體福利形成“帕累托改進(jìn)”，再就是網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)二三百農(nóng)戶(hù)次年巨大經(jīng)濟(jì)利益而匯成的輿論壓力促使每個(gè)貸款農(nóng)戶(hù)能按時(shí)還貸，這些因素綜合鑄就了九華公司擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款還貸率100%的良好局面。
5.農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)控制易，放貸成本低、收益高。在公司擔(dān)保貸款模式下，農(nóng)信社的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制相對(duì)簡(jiǎn)單很多，公司負(fù)責(zé)管理款項(xiàng)用途，實(shí)際上相當(dāng)于公司承擔(dān)了金融機(jī)構(gòu)部分的貸后管理職能。農(nóng)信社的貸前審查的主要工作其實(shí)已經(jīng)由公司下面的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人承擔(dān)了，公司的一些獎(jiǎng)懲制度和苛刻的聯(lián)保制度可以有效防范網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，而農(nóng)信社的貸后審查一般是半年一次。農(nóng)信社放貸的年利息為5%，零壞賬可以保證足夠的贏利水平。
6.財(cái)政支農(nóng)對(duì)公司為農(nóng)戶(hù)提供金融支持具有正向激勵(lì)作用。在本案例中，公司在各主體間的博弈中實(shí)際上占據(jù)著有利地位，完全可以借此在分配中牟取更多利益。但九華公司還是實(shí)行“保底收購(gòu)，隨行就市”有利農(nóng)戶(hù)的價(jià)格策略，而且為農(nóng)戶(hù)提供金融服務(wù)。這說(shuō)明該公司的發(fā)展眼光較為長(zhǎng)遠(yuǎn)，互惠互利的合作基礎(chǔ)也較為理性。這其中，政府的支農(nóng)政策發(fā)揮了較為重要的正向激勵(lì)作用。另外，當(dāng)?shù)卣畬⒃摴咀鳛檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的典型也增加了公司的無(wú)形資產(chǎn)，為公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展帶來(lái)便利。
三、啟示與借鑒
1.農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技興農(nóng)的特色農(nóng)業(yè)發(fā)展之路，與農(nóng)戶(hù)互惠互利合作有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)應(yīng)走科技創(chuàng)新之路，發(fā)展特色農(nóng)業(yè)，提高產(chǎn)品附加值，實(shí)行科學(xué)管理。公司與農(nóng)戶(hù)合作應(yīng)著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)行互惠互利，既可以獲得政府的支持，又可以保證“公司＋農(nóng)戶(hù)”合作的可持續(xù)發(fā)展。
2.龍頭企業(yè)可以承擔(dān)對(duì)農(nóng)業(yè)金融支持的部分功能。“公司+農(nóng)戶(hù)”模式中的龍頭企業(yè)不僅可以在發(fā)展特色農(nóng)業(yè)、促使農(nóng)民增收方面扮演重要角色，還可以在一定前提條件下承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的功能。前提條件包括：一是公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和控制力；二是公司和農(nóng)戶(hù)內(nèi)部具有較好的管理機(jī)制和金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制；三是相關(guān)扶持政策（如財(cái)政貼息）能激勵(lì)公司承擔(dān)金融支持農(nóng)業(yè)的部分職能。
3.金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額個(gè)體貸款、小額農(nóng)戶(hù)貸款應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的聯(lián)保措施。九華模式中是以公司擔(dān)保為名、農(nóng)戶(hù)聯(lián)保為實(shí)（聯(lián)保條件較為苛刻），降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。單純的農(nóng)戶(hù)聯(lián)保（一般是3~5戶(hù)）由于各農(nóng)戶(hù)之間博弈反而阻礙了業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，如果能以龍頭企業(yè)出面向金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而龍頭企業(yè)通過(guò)內(nèi)部機(jī)制約束，促使農(nóng)戶(hù)進(jìn)行聯(lián)保，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和利益的對(duì)等。類(lèi)似地，對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)放城市個(gè)體小額貸款時(shí)，也應(yīng)充分考慮聯(lián)保條件和效果，可以借助居民社區(qū)和街道辦等對(duì)貸款人有一定制約力和影響力的聯(lián)保方式。
4.金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小額貸款的管理上應(yīng)該嚴(yán)格限定資金用途，保證還貸率。為了提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶(hù)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，使農(nóng)業(yè)貸款用得其所，由農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)管理對(duì)農(nóng)戶(hù)款項(xiàng)使用進(jìn)行控制，但同時(shí)要建立三方之間監(jiān)督機(jī)制，以便另兩方對(duì)公司款項(xiàng)使用進(jìn)行監(jiān)督，保證公司不侵犯農(nóng)戶(hù)利益。
5.龍頭企業(yè)可以利用其信用發(fā)揮部分金融媒介作用。龍頭企業(yè)憑借自身資信可以向銀行借款，再對(duì)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行賒銷(xiāo)農(nóng)資等形式的授信，發(fā)揮部分金融媒介作用。這種方式可以彌補(bǔ)公司擔(dān)保貸款惠及農(nóng)戶(hù)面窄的缺陷，為貧困農(nóng)戶(hù)享受產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的利益和好處。另外，龍頭企業(yè)可以在金融服務(wù)空白的鄉(xiāng)鎮(zhèn)行使部分金融職能。由此，可以有選擇地賦予當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)部分金融職能，如負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民貸款的推薦、債權(quán)維護(hù)和資產(chǎn)回收保全等問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；小額貸款；問(wèn)題；對(duì)策
一、當(dāng)前小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題與不足
1 風(fēng)險(xiǎn)大。睢寧縣現(xiàn)有人口138萬(wàn)人，土地230萬(wàn)畝，其中農(nóng)村人口128萬(wàn)人，是典型的人口大縣和農(nóng)業(yè)大縣。2008年農(nóng)村和城鎮(zhèn)人均收入分別約為4000元和1萬(wàn)元，是全省扶貧縣之一。由于農(nóng)民的收入低，其償債能力十分低下，貸款還款來(lái)源也十分有限，決定了三農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。
2 交易成本高。該縣東西長(zhǎng)約120公里，南北約80公里，現(xiàn)有16個(gè)建制鎮(zhèn)和14個(gè)農(nóng)村集貿(mào)中心，在地理分布上較為分散，加之小額農(nóng)貸金額小、筆數(shù)多，到農(nóng)村辦理業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的交通費(fèi)和人工費(fèi)支出，單位業(yè)務(wù)的作業(yè)成本比較高。
3 信貸員恐貸。由于該縣農(nóng)業(yè)銀行多年來(lái)脫離農(nóng)村市場(chǎng)，現(xiàn)有人員大多不了解農(nóng)村市場(chǎng)，一些信貸員怕農(nóng)民還不起貸款，存在著恐貸、惜貸心理，制約了小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。
4 審批周期長(zhǎng)。與農(nóng)村信用社相比，該縣農(nóng)業(yè)銀行小額農(nóng)貸的優(yōu)勢(shì)是利率低，但因?yàn)槭掷m(xù)繁瑣、審批周期長(zhǎng)，與瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)需求脫節(jié)，滿(mǎn)足不了客戶(hù)的時(shí)效性要求，因而受到客戶(hù)的冷落。
二、小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因剖析
1 農(nóng)民收入水平低，第一還款來(lái)源不足。目前，農(nóng)民的收入主要有以下幾個(gè)渠道。一是種植業(yè)收入。農(nóng)民除自身消費(fèi)一部分外，將剩下的拿到市場(chǎng)上出售，獲取一部分收入；二是養(yǎng)殖業(yè)收入。農(nóng)民養(yǎng)殖家禽、家畜拿到市場(chǎng)上出售。三是打工收入。勞動(dòng)力多的家庭，年輕人到常年到外地打工或利用季節(jié)空閑就近打工獲取收入。四是在農(nóng)村從事商貿(mào)流通業(yè)或小制造業(yè)，如開(kāi)小商店、小飯店、小藥店、小農(nóng)資門(mén)市，或開(kāi)辦面坊、油坊、板材廠、食品廠等微型企業(yè)，大多數(shù)規(guī)模比較小，沒(méi)有或很少雇工，基本上除了掙夠一個(gè)人工資，沒(méi)有多少利潤(rùn)。
2 農(nóng)民可支配的財(cái)產(chǎn)少，缺乏足值有效的抵押物，造成第二還款來(lái)源沒(méi)有保障。目前，由于我國(guó)實(shí)行農(nóng)村土地集體所有的政策，農(nóng)民對(duì)承包地和房產(chǎn)只有占有、使用和收益權(quán)，沒(méi)有處置權(quán)，不能進(jìn)入市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)流通，無(wú)法變現(xiàn)，因此也不能向銀行抵押，無(wú)疑進(jìn)一步增加小額農(nóng)貸的風(fēng)險(xiǎn)。
3 農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大。一是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一般針對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)戶(hù)的放貸對(duì)象多為經(jīng)營(yíng)非糧食類(lèi)種植、養(yǎng)殖業(yè)，如反季節(jié)蔬菜、瓜果、養(yǎng)雞等，而蔬菜、瓜果、雞蛋等的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)非常大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。二是異常事件風(fēng)險(xiǎn)。如旱、澇、病、蟲(chóng)等災(zāi)害都可能對(duì)種養(yǎng)業(yè)造成滅頂之災(zāi)，使農(nóng)戶(hù)血本無(wú)歸。
4 無(wú)法獲取農(nóng)民的民間借貸信息，造成信息不對(duì)稱(chēng)。由于我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)不完善，稅務(wù)部門(mén)也沒(méi)有實(shí)行嚴(yán)格的個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債及收入支出等財(cái)務(wù)申報(bào)制度，農(nóng)民在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的負(fù)債及擔(dān)保信息缺失，造成個(gè)人的負(fù)債情況不好把握。往往存在一些客戶(hù)，表面看來(lái)資產(chǎn)很多，有房有車(chē)，生意興隆，但殊不知其對(duì)私人還存有大量負(fù)債，甚至是非法集資，有的到了嚴(yán)重資不抵債境地，給銀行貸款的安全造成很大威脅。
三、完善小額農(nóng)貸業(yè)務(wù)的可行性對(duì)策
1 定位目標(biāo)市場(chǎng)。選準(zhǔn)市場(chǎng)和客戶(hù)，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下拓展小額農(nóng)貸的關(guān)鍵環(huán)節(jié)：一是明確客戶(hù)定位。將農(nóng)貸對(duì)象定位于在那些在農(nóng)村品德正直、頭腦靈活、有經(jīng)營(yíng)意識(shí)和創(chuàng)業(yè)意識(shí)、精明強(qiáng)干的種養(yǎng)大戶(hù)或從事工、商、服務(wù)業(yè)的農(nóng)村企業(yè)上。二是明確用途定位。在貸款用途上，要堅(jiān)持支持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原則，對(duì)看病、子女上學(xué)、蓋房子等消費(fèi)性需求，要慎重。三是要明確調(diào)點(diǎn)，把好客戶(hù)準(zhǔn)入關(guān)。在客戶(hù)調(diào)查上，應(yīng)強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶(hù)的個(gè)人思想品德、在本地的名聲、信譽(yù)的調(diào)查。
2 創(chuàng)新?lián)７绞剑档惋L(fēng)險(xiǎn)。目前可供探索的擔(dān)保方式有4種：農(nóng)戶(hù)聯(lián)保、有擔(dān)保能力的自然人擔(dān)保、公司擔(dān)保、抵押等。對(duì)農(nóng)村小額個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款，可審慎選擇農(nóng)戶(hù)聯(lián)保，也可多采用有擔(dān)保能力的(公務(wù)員、教師、醫(yī)生等)個(gè)人擔(dān)保、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保、企業(yè)擔(dān)保等方式。待土地使用權(quán)和農(nóng)民宅基地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)發(fā)展成熟的時(shí)候，可償式開(kāi)辦承包地和宅基地抵押擔(dān)保，降低風(fēng)險(xiǎn)。
3 創(chuàng)新管理模式，優(yōu)化操作流程，將產(chǎn)品與客戶(hù)需求有效對(duì)接。一是擴(kuò)大授權(quán)，多給下級(jí)行自主探索的空間。在小額農(nóng)貸管理上，將權(quán)限下放到基層，將縣域市場(chǎng)作為一個(gè)整體，對(duì)農(nóng)戶(hù)和非農(nóng)戶(hù)貸款進(jìn)行整合，以適應(yīng)客戶(hù)需求。二是實(shí)行先授信、后貸款方式，在授信期限和額度內(nèi)，可循環(huán)貸款，實(shí)現(xiàn)一次授信，多次貸款，隨到隨貸，從而縮短貸款審批周期，吸引客戶(hù)。
為了響應(yīng)國(guó)家在中央文件的號(hào)召，要增加小額貸款公司的融資渠道，完善管理政策，完善管理政策。小額貸款公司的主要用戶(hù)是中小型企業(yè)和農(nóng)民等草根階級(jí)。
經(jīng)過(guò)近幾年的迅速發(fā)展，小額貸款公司已經(jīng)成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要力量。小額貸款公司在融資過(guò)程中，不能吸引散戶(hù)基金，只能使用自己本身所具有的資金或者從金融機(jī)構(gòu)融資，并且不能超過(guò)兩家。并且現(xiàn)階段小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式是只貸不存，這就無(wú)法實(shí)現(xiàn)民間融資，制約了小額貸款公司的發(fā)展。融資問(wèn)題是現(xiàn)階段小額貸款公司發(fā)展過(guò)程中遇到的主要難題。
二、內(nèi)蒙古地區(qū)小額貸款公司的生存現(xiàn)狀及問(wèn)題
內(nèi)蒙古作為早期試點(diǎn)省份，經(jīng)歷了從福利性小額貸款轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)型小額貸款的重要過(guò)程。由于其地域性的特點(diǎn)，內(nèi)蒙古小額貸款公司享受了一系列政府優(yōu)惠性政策，但在小額貸款產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也遇到了一系列棘手的問(wèn)題。
(一)內(nèi)蒙古地區(qū)小額貸款公司的生存現(xiàn)狀
近幾年來(lái)，內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，農(nóng)牧業(yè)在全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占重要地位。內(nèi)蒙古作為早期試點(diǎn)省份，經(jīng)歷了從福利性小額貸款轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)型小額貸款的重要過(guò)程。內(nèi)蒙古人口眾多，全區(qū)共有1138個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，村鎮(zhèn)人口高大1260萬(wàn)人，占全部人口的52.8%,而農(nóng)業(yè)貸款僅占各項(xiàng)貸款的7.8%。有數(shù)據(jù)可知，農(nóng)牧業(yè)發(fā)展并未得到原有金融組織地良好支持，原有的農(nóng)村金融體系受眾面小。
內(nèi)蒙古小額貸款公司的蓬勃發(fā)展為農(nóng)業(yè)運(yùn)作、農(nóng)業(yè)設(shè)備的更替和水利設(shè)施的建設(shè)提供了資金保障。內(nèi)蒙古小額貸款公司的蓬勃發(fā)展也緩解了就業(yè)和生活壓力，為農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和一系列惠民政策提供了有效的資金保障。
(二)內(nèi)蒙古小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題
1、融資問(wèn)題。小額貸款公司在融資過(guò)程中，不能吸引散戶(hù)基金，只能使用自己本身所具有的資金或者從金融機(jī)構(gòu)融資，并且不能超過(guò)兩家。并且現(xiàn)階段小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式是只貸不存，這就無(wú)法實(shí)現(xiàn)民間融資，制約了小額貸款公司的發(fā)展。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)在國(guó)家的支持下迅速發(fā)展，發(fā)展中的農(nóng)業(yè)和企業(yè)需要大量的資金進(jìn)行支持，這就需要小額貸款公司加大金融總量;小額貸款公司意在開(kāi)展小額貸款模式，但是現(xiàn)階段農(nóng)村金融存在小規(guī)模，多次數(shù)高頻率的一系列問(wèn)題;農(nóng)村對(duì)貸款的需求量不穩(wěn)定，直接影響了小額貸款公司的發(fā)展。這些問(wèn)題都是由于融資不足而引起的。
2、小額貸款項(xiàng)目從業(yè)者能力參差不齊。小額貸款項(xiàng)目的從業(yè)者需要進(jìn)行定期的職業(yè)技能培訓(xùn)，要有良好的經(jīng)濟(jì)意識(shí)，管理能力，對(duì)小額貸款的業(yè)務(wù)流程要做到熟記于心。但是現(xiàn)階段小額貸款行業(yè)從業(yè)人員的能力參差不齊。小額貸款項(xiàng)目的從業(yè)人員應(yīng)該堅(jiān)持小額和分散的原則幫助客戶(hù)解決資金問(wèn)題。但由于小額貸款項(xiàng)目從業(yè)者能力參差不齊，有某些小額貸款公司一味地追求利益，忽略了小額貸款項(xiàng)目小額的原則，使小額貸款趨于大額化集中化。這種趨勢(shì)的出現(xiàn)不利于解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題，違背了小額貸款項(xiàng)目的初衷。
3、小額貸款公司生存環(huán)境惡劣。我國(guó)中小企業(yè)借貸需求旺盛，不少企業(yè)由于向銀行貸款受限，轉(zhuǎn)而向小額貸款公司借貸。但是2014年小額貸款公司表現(xiàn)欠佳，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，開(kāi)始出現(xiàn)虧損。國(guó)內(nèi)小額貸款公司融資渠道狹窄，生存環(huán)境惡劣，處于金融產(chǎn)業(yè)鏈的末端，由于現(xiàn)代擔(dān)保制度不完善，小額貸款企業(yè)容易因?yàn)椴涣假J款的頻繁出現(xiàn)而走向破產(chǎn)。我們以?xún)?nèi)蒙古鄂爾多斯房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展例子進(jìn)行研究。2009年中央撥款四萬(wàn)億資金推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，鄂爾多斯開(kāi)始大規(guī)模的建造樓盤(pán)。大量的樓盤(pán)導(dǎo)致資金鏈供應(yīng)不足，開(kāi)發(fā)商開(kāi)始瞄準(zhǔn)小額貸款，房地產(chǎn)崩盤(pán)，貸款無(wú)法償還，最直接的后果就是小額貸款公司宣布破產(chǎn)。
4、風(fēng)險(xiǎn)性大。縱觀我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融政策，不管是逐步地市場(chǎng)化，民資銀行試點(diǎn)，還是消費(fèi)金融的試點(diǎn)，對(duì)小額貸款公司來(lái)說(shuō)都是好消息。但是有關(guān)小額貸款公司的法律法規(guī)始終沒(méi)有明確的規(guī)定，定位不明，融資受限。由于其不明確的企業(yè)特點(diǎn)，所以小額貸款公司對(duì)經(jīng)濟(jì)走向和金融變化的信息不能及時(shí)掌握，增加了中央銀行對(duì)小額貸款公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。
5、不良貸款攀升。近些年來(lái)，小額貸款中不良貸款的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。有些客戶(hù)無(wú)法按時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行償還，造成還款逾期的問(wèn)題，最終將會(huì)演變成不良貸款。小額貸款項(xiàng)目的主要用戶(hù)是農(nóng)民和中小型企業(yè)。農(nóng)民受教育程度有限，有部分農(nóng)民法律知識(shí)淡薄，增加了小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)性。農(nóng)村貸款中人員眾多，審核力度有限，導(dǎo)致小額貸款資金可能流向信譽(yù)狀況不明朗的人的手中，造成了還款的不確定性，增加了不良貸款的概率。
三、解決小額貸款融資問(wèn)題的方法
(一)小額貸款公司向國(guó)有銀行借貸
可以采用銀行為發(fā)展勢(shì)頭良好的小額貸款公司提供資金支持的方式，緩解小額貸款公司的融資壓力。銀行可以將資金定量撥給小額貸款公司，小額貸款公司將資金貸給中小型企業(yè)和個(gè)人，銀行可以從中獲取一定的利息并省去了前期的調(diào)查和后期的回收貸款的過(guò)程。這也是一個(gè)互利雙贏的過(guò)程。小額貸款負(fù)責(zé)尋找客戶(hù)，對(duì)客戶(hù)的還款能力進(jìn)行評(píng)定，實(shí)施貸后管理，承擔(dān)相應(yīng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行和小額貸款公司都處于一個(gè)銷(xiāo)售的地位，如果把小額貸款公司看作一位商品零售商，那么銀行就是一位商品批發(fā)商。
(二)與借貸平臺(tái)合作
現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展迅速，一系列借貸平臺(tái)不斷涌現(xiàn)。小額公司可以通過(guò)借貸平臺(tái)尋找到合適的投資人。利用互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，使投資者和借貸人直接聯(lián)系，這種融資方式方便、快捷，不受地域的限制，是一種可行的融資方式。
(三)貸款業(yè)務(wù)證券化
我們可以將各種貸款利率、金額、風(fēng)險(xiǎn)都不同的貸款項(xiàng)目融合在一起，再由專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)這一融合項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，再出售給非小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)，比如保險(xiǎn)公司。這樣有利于增加小額貸款公司的資金流動(dòng)性。
(四)明確發(fā)展方向，進(jìn)行上市融資
小額貸款公司可以通過(guò)上市來(lái)進(jìn)入資本主義市場(chǎng)拓寬其融資的渠道，以便于小額貸款公司在運(yùn)行過(guò)程中可以為中小型企業(yè)和三農(nóng)的發(fā)展提供充足的資金。
(五)明確小額貸款公司的地位
小額貸款公司初步被定位為一個(gè)接受民間融資的金融組織。這一不明確的定位直接限制了小額貸款公司的發(fā)展和融資的力度。只有明確小額貸款公司的地位，使其享受與其他金融機(jī)構(gòu)相同的優(yōu)惠政策，才能從根本上解決小額貸款公司的融資現(xiàn)狀。
關(guān)鍵詞] 小額貸款公司 現(xiàn)狀問(wèn)題 解決途徑
當(dāng)前,新農(nóng)村建設(shè)正開(kāi)展的如火如荼,但支農(nóng)資金的匱乏卻成為發(fā)展農(nóng)業(yè)、建設(shè)農(nóng)村、提高農(nóng)民生活水平的最大障礙。一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)出于監(jiān)管費(fèi)用高和缺少抵押擔(dān)保等多方面的考慮,缺乏對(duì)農(nóng)放貸的熱情;另一方面,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)繁雜且需充足的抵押,貸款難度也使農(nóng)民望而卻步。對(duì)此,小額貸款公司的發(fā)展在一定程度上解決了這一問(wèn)題,小額貸款公司主要針對(duì)農(nóng)民和中小企業(yè)發(fā)放小額貸款且手續(xù)簡(jiǎn)單、擔(dān)保寬松,極大地適應(yīng)了新農(nóng)村建設(shè)的現(xiàn)實(shí)需要。
一、制約我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀問(wèn)題
小額貸款公司雖然在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭良好,但其本身也存在著固有的缺陷。突出問(wèn)題表現(xiàn)在:
1、小額貸款后續(xù)資金匱乏
由于被套上了“只貸不存”的緊箍咒,小額貸款公司目前主要依靠自有資本金來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)。但是,單單依靠股東的注資并非長(zhǎng)久之計(jì),股東不可能向一個(gè)“無(wú)底洞”沒(méi)完沒(méi)了地投入資金。注入資本的嚴(yán)重不足和貸出資金回籠的緩慢性,致使小額貸款公司面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)需求以及自己做大做強(qiáng)的良好愿望顯得力不從心,在貸盡資金后往往因無(wú)資金可貸只得暫停業(yè)務(wù)。
2、小額貸款公司身份尷尬
在《小額貸款公司指導(dǎo)意見(jiàn)》中,對(duì)小額貸款公司的法律地位做了規(guī)定:小額貸款公司在法律上只能是有限責(zé)任公司或股份有限公司,不屬于銀行金融機(jī)構(gòu),不能吸收公眾存款。由于被嚴(yán)格限定為“只貸不存”的公司,導(dǎo)致小額貸款公司既歸《公司法》所規(guī)范,但又無(wú)法被《公司法》所涵蓋,因?yàn)樵诂F(xiàn)行《公司法》中,沒(méi)有對(duì)涉及貸款類(lèi)業(yè)務(wù)的公司規(guī)定。另外,由于小額貸款公司不經(jīng)營(yíng)存款,所以銀監(jiān)會(huì)又不認(rèn)可其為金融機(jī)構(gòu)。小額貸款公司在實(shí)踐中扮演著一種“名不正言不順”的角色。這種尷尬的身份制約著小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展,體現(xiàn)為兩個(gè)方面:一方面,小額貸款公司難以獲得像銀行金融機(jī)構(gòu)一樣的融資渠道;另一方面,難以像農(nóng)村信用社所一樣享受?chē)?guó)家稅收優(yōu)惠。
3、小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難
首先是設(shè)立程序復(fù)雜,小額貸款公司主要發(fā)起人要向所在區(qū)(縣)政府遞交小額貸款公司設(shè)立申請(qǐng)材料,區(qū)(縣)政府完成預(yù)審后上報(bào)市金融辦復(fù)審。小額貸款公司申請(qǐng)人憑市金融辦批準(zhǔn)批文,依法向工商行政管理部門(mén)辦理登記手續(xù)并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照,并在5個(gè)工作日內(nèi)向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)、銀監(jiān)局和人行分行報(bào)送相關(guān)資料。不僅僅是設(shè)立程序復(fù)雜,法定最低注冊(cè)資本也是小額貸款公司設(shè)立的“攔路虎”,《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定,小額貸款公司要么是最低注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)的有限責(zé)任公司,要么是最低注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)元的股份有限公司。并且單一自然人、企業(yè)法人、其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份,不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金,以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%。這些規(guī)定都給小額貸款公司的設(shè)立架起了一道又一道的關(guān)卡,極大地打擊了社會(huì)投資者的投資熱情,不利于對(duì)農(nóng)村小額信貸的支持。
4、小額貸款公司監(jiān)管難
就目前我國(guó)小額貸款公司的監(jiān)管狀況而言,主要由當(dāng)?shù)卣略O(shè)的金融辦公室對(duì)小額貸款公司負(fù)責(zé)宏觀監(jiān)管,日常監(jiān)管工作則交由工商局履行,銀監(jiān)部門(mén)迄今為止尚未介入小額貸款公司的監(jiān)管。然而,金融辦公室并不具有行政主體資格,容易導(dǎo)致監(jiān)管形式化、走過(guò)場(chǎng);而基于小額貸款公司業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的特點(diǎn),工商局作為日常監(jiān)管主體也不適宜。
5、小額貸款公司轉(zhuǎn)制難
銀監(jiān)會(huì)和人民銀行大力推行小額貸款公司的同時(shí),也對(duì)小額貸款公司的前景予以了一定考慮,允許小額貸款公司在自愿的原則下,可以依據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》和《貸款公司管理暫行規(guī)定》轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行或貸款公司,從而發(fā)展成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的融資渠道和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。但是,小額貸款公司的轉(zhuǎn)制過(guò)程是十分痛苦的,因?yàn)楦鶕?jù)銀監(jiān)會(huì)的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》,村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股東總額的20%,單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%,單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%。而《貸款公司管理暫行規(guī)定》規(guī)定的股東條件更加嚴(yán)格,限定投資人必須為境內(nèi)商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。從以上規(guī)定很明顯的看出,國(guó)家對(duì)于小額貸款公司的轉(zhuǎn)制還是嚴(yán)格控制的,希望通過(guò)大型商業(yè)銀行的介入降低金融風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司如果要轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行和貸款公司必須由商業(yè)銀行控股或經(jīng)營(yíng),這就意味著小額貸款公司的原始發(fā)起人和投資者們不得不讓出控股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán),而這對(duì)于那些視小額貸款公司為其心血的原始發(fā)起人無(wú)疑是難以接受的。
二、解決小額貸款公司現(xiàn)狀問(wèn)題的途徑
1、解決小額貸款公司后續(xù)資金匱乏問(wèn)題的途徑
(1)放寬對(duì)小額貸款公司股東人數(shù)的限制
由于小額貸款公司在我國(guó)被限定為“只貸不存”的公司,那么增資擴(kuò)股將是其融資的最好渠道。2008年,銀監(jiān)會(huì)和人民行的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定了小額貸款公司的股東人數(shù):有限責(zé)任公司應(yīng)由50個(gè)以下股東出資設(shè)立;股份有限公司應(yīng)有2至200個(gè)發(fā)起人。考慮到小額貸款公司支農(nóng)功能的特殊性,筆者建議在未來(lái)的立法中應(yīng)取消小額貸款公司股東人數(shù)的上限,充分吸納社會(huì)閑置資金入股。
(2)允許商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款
請(qǐng)求大型商業(yè)銀行批發(fā)貸款其實(shí)一直是小額貸款公司的強(qiáng)烈要求,但由于沒(méi)有明確的政策指引,貸款必須通過(guò)政府嚴(yán)格地行政審批。筆者建議國(guó)家應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策或法律將向小額貸款公司批發(fā)貸款納入到商業(yè)銀行的正式業(yè)務(wù)之中,商業(yè)銀行有向小額貸款公司批發(fā)貸款的自和決定權(quán),無(wú)須通過(guò)政府審批。與此同時(shí),考慮到小額貸款公司獲取貸款資金的目的主要是用來(lái)進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行向小額貸款公司批發(fā)貸款規(guī)定較低利息,并對(duì)商業(yè)銀行的每筆放貸予以利息補(bǔ)貼。
(3)逐步松開(kāi)小額貸款公司“只貸不存”的緊箍咒
國(guó)家出于金融安全目的對(duì)小額貸款公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行限制無(wú)可厚非,但這無(wú)形中又與國(guó)家所提倡的支農(nóng)政策相沖突。要想最大限度的發(fā)揮小額貸款公司的支農(nóng)功能首先應(yīng)當(dāng)保證小額貸款公司的貸款資金的持續(xù)性,而存款業(yè)務(wù)的開(kāi)展無(wú)疑是解決貸款資金來(lái)源的最重要渠道,能大大調(diào)動(dòng)開(kāi)辦小額貸款公司的積極性。筆者建議政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策,先對(duì)小額貸款公司進(jìn)行存款業(yè)務(wù)試點(diǎn),從眾多的小額貸款公司中挑選開(kāi)辦時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模大、信譽(yù)好的公司開(kāi)展存款業(yè)務(wù),并在利率政策上進(jìn)行扶持,允許其存款利率可在一定限度內(nèi)高于一般商業(yè)銀行同期的利率水平。試點(diǎn)資格由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行審批,日常經(jīng)營(yíng)由銀監(jiān)局監(jiān)管。以試點(diǎn)作示范,逐漸放開(kāi)對(duì)小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)限制。
2、解決小額貸款公司身份尷尬問(wèn)題的途徑
我國(guó)小額貸款公司的運(yùn)作尚處于摸索階段,相關(guān)的法律、法規(guī)還不完備,這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確,由此面臨著一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。使小額貸款公司的業(yè)務(wù)行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。筆者建議要盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī),特別制定《小額貸款公司監(jiān)管法》、《小額貸款公司融資法》,使小額貸款公司的發(fā)展有法可依。對(duì)于小額貸款公司的法律地位,雖然目前《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》將其定為一般的公司企業(yè)法人,但筆者認(rèn)為將其視為“小型商業(yè)銀行”更適合,因?yàn)樗纫话愕墓酒髽I(yè)法人在業(yè)務(wù)上更具特殊性、專(zhuān)業(yè)性、審慎性。所以對(duì)小額貸款公司相關(guān)法律的制定應(yīng)更多的參照商業(yè)銀行的法律法規(guī)。
3、解決小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入難問(wèn)題的途徑
為了充分調(diào)動(dòng)社會(huì)投資者興業(yè)創(chuàng)辦小額貸款公司的熱情,有效利用社會(huì)的大量閑置資金用于支農(nóng)建設(shè),筆者建議取消繁雜的行政審批程序,對(duì)小額貸款公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)行“低門(mén)檻嚴(yán)監(jiān)管”的原則,強(qiáng)調(diào)對(duì)其的后端控制。對(duì)于小額貸款公司的設(shè)立程序應(yīng)采用一般公司設(shè)立的準(zhǔn)則主義,即只要小額貸款公司符合了相關(guān)法律的設(shè)立條件并經(jīng)登記機(jī)關(guān)依法登記就可以成立,無(wú)須政府行政機(jī)關(guān)的事先批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。而針對(duì)小額貸款公司較高的法定最低注冊(cè)資本,筆者建議大幅下調(diào)小額貸款公司的法定最低注冊(cè)資本甚至是取消最低注冊(cè)資本,因?yàn)樾☆~貸款公司的實(shí)力是否雄厚并非光看注冊(cè)時(shí)的資本,最重要的是公司運(yùn)行時(shí)可用于放貸的資金,而小額貸款公司的行業(yè)信用度、與銀行金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系等都是可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化的無(wú)形資本。此外,還要取消單一股東持股不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%的限定條件,以及取消“不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金,其中從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額,不得超過(guò)資本凈額的50%”的限定條件。
4、解決小額貸款公司監(jiān)管難問(wèn)題的途徑
考慮到小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性,筆者認(rèn)為應(yīng)在相關(guān)立法中明確各監(jiān)管者的職責(zé),建議應(yīng)由銀監(jiān)局負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的日常監(jiān)管,由金融辦公室負(fù)責(zé)宏觀的政策引導(dǎo)。其中銀監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對(duì)小額貸款公司的每筆業(yè)務(wù)進(jìn)行記載并隨機(jī)檢查,特別是對(duì)于小額貸款公司從商業(yè)銀行獲批的貸款的用途及流向進(jìn)行監(jiān)控,防范小額貸款公司出于非用于貸款業(yè)務(wù)目的從商業(yè)銀行套取貸款。另外,銀監(jiān)局應(yīng)強(qiáng)化對(duì)小額貸款公司貸款利率的監(jiān)督檢查,防范高利貸違法行為,確保農(nóng)民可以獲得較低利息的貸款。為了鼓勵(lì)創(chuàng)辦小額貸款公司進(jìn)行支農(nóng)服務(wù),國(guó)家應(yīng)允許其貸款利率水平高于一般的金融機(jī)構(gòu),但不應(yīng)超過(guò)太多,筆者認(rèn)為不應(yīng)超過(guò)同期銀行貸款利率的2倍為宜,國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)低利率的小額貸款公司給予財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠,抑或授意國(guó)有銀行批給其更多的低息貸款從事支農(nóng)放貸業(yè)務(wù)。
5、解決小額貸款公司轉(zhuǎn)制難問(wèn)題的途徑
筆者認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)的防范重在監(jiān)管而不是在濫設(shè)門(mén)檻,只要監(jiān)管部門(mén)在日常的監(jiān)管工作中做到全面、細(xì)致、及時(shí),小額貸款公司在轉(zhuǎn)制后能夠?qū)徤鹘?jīng)營(yíng),那么金融風(fēng)險(xiǎn)是可以被扼殺的。建議在小額貸款公司轉(zhuǎn)制的問(wèn)題上,應(yīng)當(dāng)充分照顧小額貸款公司原始發(fā)起人和投資者們的感情和創(chuàng)業(yè)熱情,弘揚(yáng)公司法的民主與自治精神。取消《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》中的商業(yè)銀行必須控股以及必須是最大股東的強(qiáng)行規(guī)定,是否吸納商業(yè)銀行入股應(yīng)當(dāng)由小額貸款公司的公司章程規(guī)定或股東大會(huì)決議,是否由商業(yè)銀行控股經(jīng)營(yíng)則應(yīng)當(dāng)按照公司法資本多數(shù)決原則來(lái)決定。
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論文關(guān)鍵詞：小額信貸，SWOT―PEST，戰(zhàn)略
一：引言
小額信貸問(wèn)題一直受到國(guó)內(nèi)學(xué)者的關(guān)注。趙芝玲，鄒帆(2003)通過(guò)對(duì)農(nóng)戶(hù)小額信貸的績(jī)效的分析，指出中國(guó)小額信貸能實(shí)現(xiàn)農(nóng)戶(hù)增收與信用社盈利增加的雙贏結(jié)果。李莉莉(2005) 通過(guò)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小額信貸運(yùn)行機(jī)制的績(jī)效評(píng)價(jià)金融論文，指出對(duì)于農(nóng)戶(hù)收入有正的顯著影響論文開(kāi)題報(bào)告范例。張立軍，,湛泳(2006)通過(guò)分析小額信貸與當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶(hù)貧困之間的關(guān)系，認(rèn)為農(nóng)村小額信貸的發(fā)展對(duì)農(nóng)戶(hù)家庭經(jīng)營(yíng)收入產(chǎn)生了正面的影響。朱乾宇，董學(xué)軍（2007）選取湖北省恩施土家族苗族自治州為研究對(duì)象，構(gòu)建當(dāng)?shù)厣贁?shù)民族貧困地區(qū)農(nóng)戶(hù)小額信貸的扶貧績(jī)效的研究，認(rèn)為小額信貸對(duì)農(nóng)戶(hù)的增收有積極作用金融論文，且非農(nóng)業(yè)貸款投向相對(duì)農(nóng)業(yè)貸款投向而言具有更好的績(jī)效。總體而言，國(guó)內(nèi)對(duì)小額信貸的研究大多數(shù)還停留在小額信貸的績(jī)效分析方面，采用SWOT―PEST分析整個(gè)小額信貸產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略選擇的文獻(xiàn)相對(duì)較少。在加快發(fā)展農(nóng)村的同時(shí)，不能光靠增加小額信貸的投入，還應(yīng)注重農(nóng)村小額信貸的戰(zhàn)略發(fā)展，為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。因此金融論文，有必要對(duì)農(nóng)村小額信貸的現(xiàn)狀作系統(tǒng)的分析，在此基礎(chǔ)上厘清農(nóng)村小額信貸發(fā)展的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，為改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境提供有益的借鑒。基于以上思考，本研究運(yùn)用SWOT―PEST模型對(duì)農(nóng)村小額信貸進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提出了建議。
二：研究的方法
SWOT―PEST矩陣方法是一種戰(zhàn)略分析方法，利用它可以把影響小額信貸發(fā)展的政治(P)、經(jīng)濟(jì)(E)、社會(huì)(S)、技術(shù)(T)等因素放到統(tǒng)一的框架內(nèi)進(jìn)行系統(tǒng)的SWOT分析金融論文，辨別出影響中國(guó)小額信貸發(fā)展的關(guān)鍵因素，從而有利于了解小額信貸發(fā)展的環(huán)境條件，為小額信貸的發(fā)展提供戰(zhàn)略性的決策論文開(kāi)題報(bào)告范例。
表1 我國(guó)小額信貸產(chǎn)業(yè)的SWOT―PEST分析
Pest/
Swot
政策法律環(huán)境（politics）
經(jīng)濟(jì)環(huán)境（economics）
社會(huì)文化環(huán)境（society）
技術(shù)環(huán)境（technology）
內(nèi)在因素
優(yōu)勢(shì)S
政府為小額貸款的可持續(xù)發(fā)展采用貼息的政策
激活農(nóng)村金融市場(chǎng)
越來(lái)越多的農(nóng)民從事非農(nóng)生產(chǎn)，還貸周期短、投資回報(bào)率較高。
征信系統(tǒng)
無(wú)需抵押物與擔(dān)保品
劣勢(shì)W
未還款者法律追究問(wèn)題、正規(guī)銀行貸款貸款者的道德風(fēng)險(xiǎn)
農(nóng)業(yè)的天生脆弱性使得小額信貸風(fēng)險(xiǎn)加大
農(nóng)民的盲目投資
融資難、限制了規(guī)模、沒(méi)規(guī)模效應(yīng)、服務(wù)滯后
外在條件
機(jī)遇O
政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的重視及對(duì)農(nóng)村的發(fā)展建設(shè)
我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得小額信貸違約率降低。
先讓一部分區(qū)域先推廣，利用“示范效應(yīng)”逐步推廣的理念得到認(rèn)同。
正規(guī)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦小額貸款業(yè)務(wù)金融論文，使得資金時(shí)間與安全性監(jiān)管體系成熟。
挑戰(zhàn)T
目前還沒(méi)任何法律界定小額信貸的法律地位
農(nóng)業(yè)受到自然災(zāi)害與市場(chǎng)變動(dòng)影響較大，貸款農(nóng)戶(hù)日益產(chǎn)生貸款危機(jī)，形成不良貸款
