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第1篇

內(nèi)容提要:保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額管理是監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。監(jiān)控保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)可采用的三種風(fēng)險(xiǎn)限額形式，即頭寸限額、靈敏度限額和風(fēng)險(xiǎn)資本限額。保險(xiǎn)資金總體風(fēng)險(xiǎn)限額確定要反映保險(xiǎn)公司可以承受的最大資產(chǎn)損失的大小，并將其分配到相關(guān)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)。在執(zhí)行過(guò)程中，要將定量研究與定性分析相結(jié)合，依據(jù)績(jī)效評(píng)估不斷調(diào)整，為此，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)控與原則的執(zhí)行程序，保證不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)暴露符合公司的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)限額管理的內(nèi)容

一般而言，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額管理主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容，一是根據(jù)保險(xiǎn)公司的資本實(shí)力、股東目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好、監(jiān)管規(guī)定等，確定保險(xiǎn)資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)水平以及相應(yīng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)資本限額；二是根據(jù)對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)或交易員的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效測(cè)量結(jié)果，以及其它因素在各層次間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本限額的分配；三是根據(jù)分配的風(fēng)險(xiǎn)資本限額對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)乃至每一筆交易的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效評(píng)估結(jié)果以及其它因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本限額進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分配調(diào)整。

二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額形式

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)限額通常有三種形式：即頭寸限額、靈敏度限額和風(fēng)險(xiǎn)資本限額。頭寸限額表現(xiàn)為一定的名義金額，如企業(yè)債交易員的風(fēng)險(xiǎn)限額為200萬(wàn)元人民幣。

頭寸限額簡(jiǎn)單且易于理解，容易監(jiān)控其合規(guī)性，但其缺陷在于很難控制風(fēng)險(xiǎn)，如果交易員欲增加風(fēng)險(xiǎn)，他可以在不增加組合規(guī)模而通過(guò)頭寸的調(diào)整或增大杠桿比率的方式實(shí)現(xiàn)，頭寸限額無(wú)法反映這種風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化，例如債券交易員可以通過(guò)持有更長(zhǎng)的到期日組合增加風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)頭寸限額難以考察債券交易員的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況。此外，頭寸限額也無(wú)法比較不同交易員或業(yè)務(wù)部門(mén)所處的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此，簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)限額管理可以采用頭寸限額形式。

靈敏度限額適用于單個(gè)市場(chǎng)因子的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，可以用于交易前臺(tái)的日常風(fēng)險(xiǎn)控制。靈敏度反映了證券組合價(jià)值對(duì)其市場(chǎng)因子的敏感性，如二級(jí)市場(chǎng)上的國(guó)債價(jià)格主要受利率風(fēng)險(xiǎn)因子的影響，可以用久期和凸性衡量國(guó)債價(jià)格對(duì)利率的敏感度，其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可以采用靈敏度限額的形式。由于靈敏度概念只適用于某一類(lèi)資產(chǎn)，針對(duì)某一類(lèi)市場(chǎng)因子，因此，根據(jù)現(xiàn)有的保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，靈敏度限額可用于銀行間及交易所間的債券交易以及存貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)資本限額是指各級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)可承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失水平，表現(xiàn)為一定數(shù)額的預(yù)期損失。更確切地講，風(fēng)險(xiǎn)資本限額是指各級(jí)業(yè)務(wù)部門(mén)在特定時(shí)間內(nèi)、以特定概率所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失的大小，通常用VaR（ValueatRisk稱(chēng)為在限價(jià)值法）方法來(lái)確定。風(fēng)險(xiǎn)資本限額適用于所有金融產(chǎn)品交易，能夠綜合反映不同層次投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，是對(duì)包括多個(gè)市場(chǎng)因子的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的總體限額。因此，風(fēng)險(xiǎn)資本限額主要應(yīng)用于對(duì)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用整體及投資業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，對(duì)交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有時(shí)也使用風(fēng)險(xiǎn)資本限額形式。

風(fēng)險(xiǎn)資本限額根據(jù)損失頻率和幅度的不同分為多種形式，有基于VaR的日風(fēng)險(xiǎn)限額，主要用于對(duì)經(jīng)常發(fā)生損失和交易頻繁的投資品種的風(fēng)險(xiǎn)限定；有基于VaR的月風(fēng)險(xiǎn)限額，用于抵御不利月份發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失；有基于VaR的年風(fēng)險(xiǎn)限額，主要用于對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用整體或業(yè)務(wù)部門(mén)在小概率事件下發(fā)生損失的限定，這種損失通常來(lái)自于市場(chǎng)較大的不利波動(dòng)，其風(fēng)險(xiǎn)限額可通過(guò)壓力試驗(yàn)或極值理論確定。另外，在證券市場(chǎng)上，市場(chǎng)因子還可能發(fā)生極端的不利變化，對(duì)于這種情況下的風(fēng)險(xiǎn)限額也采用壓力試驗(yàn)或極值理論確定，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額稱(chēng)為壓力試驗(yàn)限額。可見(jiàn)，鑒于保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征，機(jī)構(gòu)以及業(yè)務(wù)部門(mén)層次的風(fēng)險(xiǎn)限額易采用年或月的VaR風(fēng)險(xiǎn)限額，對(duì)交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控可采用靈敏度限額或日VaR風(fēng)險(xiǎn)限額，如對(duì)二級(jí)市場(chǎng)債券交易的風(fēng)險(xiǎn)限定既可采用靈敏度限額又可使用日VaR風(fēng)險(xiǎn)限額。另外，為了對(duì)某些特定類(lèi)型的投資產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)限定，還必須使用壓力試驗(yàn)限額。總之，風(fēng)險(xiǎn)限額選擇要依據(jù)不同投資業(yè)務(wù)或交易的特點(diǎn)和不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)特征，但總體上要注意保持前后臺(tái)以及不同層次業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)限定的一致性。

三、保險(xiǎn)資金運(yùn)用總風(fēng)險(xiǎn)限額的確定

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)限額反映保險(xiǎn)公司可以承受的最大資產(chǎn)損失的大小。作為開(kāi)端，保險(xiǎn)公司的投資管理委員會(huì)應(yīng)當(dāng)主持確定一個(gè)合適的總體風(fēng)險(xiǎn)額度，風(fēng)險(xiǎn)額度的設(shè)定是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，變化中的市場(chǎng)、交易責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)偏好需要保險(xiǎn)公司相應(yīng)地調(diào)整額度。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用總體風(fēng)險(xiǎn)額度的確定是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，它需要依賴(lài)各個(gè)方面的信息，這些信息主要包括：公司的資本實(shí)力、用于抵御投資損失的整體風(fēng)險(xiǎn)資本、股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好、未來(lái)的市場(chǎng)形勢(shì)、監(jiān)管要求、公司的投資收益預(yù)期以及對(duì)公司過(guò)去總體投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷與估計(jì)等等。一般來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資管理委員會(huì)首先應(yīng)當(dāng)根據(jù)資本實(shí)力、股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好以及公司業(yè)務(wù)目標(biāo)確定資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)資本。理論上，確定風(fēng)險(xiǎn)資本可以使用VaR方法、壓力試驗(yàn)法以及將二者綜合的方法，但這些定量方法僅僅依據(jù)于市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是根據(jù)以往的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)確定未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)資本，沒(méi)有綜合考慮諸如監(jiān)管要求、未來(lái)市場(chǎng)判斷、保險(xiǎn)資金的負(fù)債特性、投資收益預(yù)期以及股東風(fēng)險(xiǎn)偏好等主客觀因素，更沒(méi)有全面考慮保險(xiǎn)資金運(yùn)用所面臨的其它風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。因此，風(fēng)險(xiǎn)資本的確定應(yīng)當(dāng)是一個(gè)定量分析和定性分析相結(jié)合的過(guò)程，確定風(fēng)險(xiǎn)資本既要依據(jù)VaR等定量分析方法，又要充分發(fā)揮投資管理委員會(huì)組成人員的作用，如可以設(shè)計(jì)一套多影響因素的風(fēng)險(xiǎn)資本評(píng)價(jià)體系，利用德?tīng)柗品ǎ―elph）或?qū)哟畏治龇ǎˋHP）等決策方法作輔助決策，既參考定量評(píng)價(jià)結(jié)果，又依據(jù)定性因素，最后根據(jù)投資管理委員會(huì)組成人員的判斷確定資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)資本。保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的總風(fēng)險(xiǎn)資本確定以后，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)額以及過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)額度集合，相應(yīng)的就可以確定資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)額度，這一風(fēng)險(xiǎn)額度可以表示為VaR風(fēng)險(xiǎn)限額或其它限額的形式，它是公司高層對(duì)資金運(yùn)用總體風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)認(rèn)識(shí)。

四、風(fēng)險(xiǎn)資本限額的分配與調(diào)整

在總體風(fēng)險(xiǎn)資本限額確定的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)資本限額分配的首要任務(wù)就是將總體風(fēng)險(xiǎn)限額配置到每一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，如債券交易部、基金部、現(xiàn)金管理部等等，使部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)其負(fù)責(zé)管理的額度心中有數(shù)。業(yè)務(wù)部門(mén)額度可以幫助部門(mén)經(jīng)理控制部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)，并且可以在部門(mén)之間比較風(fēng)險(xiǎn)大小。最后，風(fēng)險(xiǎn)額度還要在部門(mén)范圍內(nèi)再細(xì)分到交易員。考慮到投資組合的分散化效應(yīng)，上層業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)資本限額要小于下層部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)資本限額之和。

風(fēng)險(xiǎn)限額分配與調(diào)整的定量依據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估（RAPM）結(jié)果。RAPM對(duì)風(fēng)險(xiǎn)——收益進(jìn)行綜合考慮，它避免了僅以收益衡量投資績(jī)效進(jìn)而導(dǎo)致過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的缺陷，并且比較準(zhǔn)確地描述了“真實(shí)收益”，即去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益。RAPM主要有兩種方法，即Sharp方法和RAROC方法，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整也就相應(yīng)的有兩種定量化方法，一是基于Sharp的分配方法；二是基于RAROC的分配方法。其中，后一種方法比較常用。RAROC的定義式是：RAROC=R／VaR，其中，R表示收益，VaR表示風(fēng)險(xiǎn)。顯然，RAROC描述了單位資本所獲得的收益，反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。在以RAROC為定量依據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整時(shí)，首先根據(jù)RAROC計(jì)算結(jié)果和業(yè)務(wù)部門(mén)的申請(qǐng)，確定初步的配置方案，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間以后，再重新計(jì)算RAROC，對(duì)于RAROC低于平均水平的部門(mén)，減少其風(fēng)險(xiǎn)資本；對(duì)于RAROC高于平均水平的部門(mén)，增加其風(fēng)險(xiǎn)資本。除上述的定量化方法之外，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整還應(yīng)當(dāng)考慮其他的定性因素，例如，（1）交易員的經(jīng)驗(yàn)豐富程度。對(duì)于一個(gè)新的、沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)或以前業(yè)績(jī)平常的交易員，一般不能分配一個(gè)較大的風(fēng)險(xiǎn)額度；（2）監(jiān)管部門(mén)的政策規(guī)定。如對(duì)某一投資渠道投資比例的限制；（3）交易部門(mén)和業(yè)務(wù)部門(mén)的目標(biāo)盈利。在分配風(fēng)險(xiǎn)額度時(shí)，管理層應(yīng)當(dāng)考慮交易員以及業(yè)務(wù)部門(mén)的潛在盈利能力，如果分配的風(fēng)險(xiǎn)額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其目標(biāo)贏利時(shí)，這樣的額度不是很有效；（4）未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期。總之，風(fēng)險(xiǎn)限額的分配與調(diào)整需要考慮的因素很多，它是一個(gè)多目標(biāo)決策問(wèn)題，需要綜合考慮定性與定量方面的因素。

五、風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)控與執(zhí)行

風(fēng)險(xiǎn)限額分配到業(yè)務(wù)部門(mén)以及交易員層次以后，風(fēng)險(xiǎn)額度便成為資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的標(biāo)準(zhǔn)。例如，對(duì)采用風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)控資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司的投資管理部門(mén)可根據(jù)一定的評(píng)估周期，運(yùn)用VaR方法對(duì)公司投資組合的VaR值進(jìn)行計(jì)算，并與總體風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行比較，當(dāng)VaR值超過(guò)總體風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，就根據(jù)公司投資管理委員會(huì)戰(zhàn)略性或戰(zhàn)術(shù)性的資產(chǎn)配置策略，分析投資組合超過(guò)總體風(fēng)險(xiǎn)限額的原因，并調(diào)整現(xiàn)有的投資組合，直到投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)限額滿足要求為止。例如，某保險(xiǎn)公司在該年度某月份的全部投資性資產(chǎn)的VaR值為20億元，置信度為99％，即該公司的全部投資性資產(chǎn)在一個(gè)月內(nèi)，平均損失不超過(guò)20億元的概率僅為1％。按照公司投資管理委員會(huì)確定的總體風(fēng)險(xiǎn)限額，其月VaR限額為18億元，因此，根據(jù)規(guī)定，投資組合當(dāng)月的風(fēng)險(xiǎn)暴露超過(guò)了標(biāo)準(zhǔn)，需要對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整，即減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，降低VaR值，以使公司總的風(fēng)險(xiǎn)暴露控制在最高風(fēng)險(xiǎn)限額之內(nèi)，業(yè)務(wù)部門(mén)及交易員的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方法與此類(lèi)似。就監(jiān)控的頻率來(lái)說(shuō)，要取決于交易的性質(zhì)和高級(jí)管理層對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的滿意程度，對(duì)于總體風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，可以每月或每季度進(jìn)行一次，各業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控頻率則要根據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)以及交易頻率來(lái)確定，如對(duì)證券投資基金部的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，由于交易頻繁，且主要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，易采取日或周間的風(fēng)險(xiǎn)額度監(jiān)控。當(dāng)然，進(jìn)行日間風(fēng)險(xiǎn)額度監(jiān)控，不僅要花費(fèi)成本，而且風(fēng)險(xiǎn)額度的監(jiān)控行為有時(shí)可能延誤交易時(shí)機(jī)，所以，監(jiān)控頻率的確定也要綜合考慮多方面的因素。

第2篇

【關(guān)鍵詞】 VaR模型，保險(xiǎn)，資金運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)管理

本文系浙江省教育廳2009年度高校科研計(jì)劃一般項(xiàng)目“保險(xiǎn)資金組合投資風(fēng)險(xiǎn)管理——VAR模型的應(yīng)用”（項(xiàng)目編號(hào)Z200909528）的研究成果。

保險(xiǎn)資金，是指保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司以本外幣計(jì)價(jià)的資本金、公積金、未分配利潤(rùn)、各項(xiàng)準(zhǔn)備金及其他資金。保險(xiǎn)資金收支時(shí)間差和數(shù)量差的特點(diǎn)，使得保險(xiǎn)公司有可能將暫時(shí)閑置的資金用于各種投資，以滿足保險(xiǎn)資金保值和增值的目的。

經(jīng)過(guò)三十多年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用日趨成熟，投資收益已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)的兩大利潤(rùn)來(lái)源之一。尤其是隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，保險(xiǎn)費(fèi)率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用結(jié)構(gòu)日益成為保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。因此，稟承“安全性、收益性、流動(dòng)性”原則，在保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，具有重要意義。

一、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)概況

（一）資金規(guī)模擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)暴露增加

伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)也表現(xiàn)出高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，無(wú)論從保費(fèi)收入、總資產(chǎn)還是資金運(yùn)用余額都以較快速度增加。表1為2005年-2012年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總保費(fèi)收入、總資產(chǎn)及資金運(yùn)用余額的相關(guān)數(shù)據(jù)，從圖中可以看出，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額逐年攀升，占保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)比重很高。而快速增長(zhǎng)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)暴露也前所未有地增加。

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理。

（二）資金運(yùn)用方式多元化，風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變

根據(jù)我國(guó)2009年修訂的《保險(xiǎn)法》和2010年頒布《保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用管理暫行辦法》，保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：銀行存款；買(mǎi)賣(mài)債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。2010年9月3日，保監(jiān)會(huì)《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》及《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，進(jìn)一步明確保險(xiǎn)資金進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)投資及股權(quán)投資的實(shí)施細(xì)則。至此，保險(xiǎn)資金投資方式在立法方面已基本實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌，投資范圍全面覆蓋存款、債券、股票、基金、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等各個(gè)項(xiàng)目。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為6.85萬(wàn)億元，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。其中，銀行存款為2.3萬(wàn)億元，占比34.16%；各類(lèi)債券3.06萬(wàn)億元，占比44.67%，股票基金8080億元，占比11.8%，長(zhǎng)期股權(quán)投資2151億元，占比3.14%；投資性不動(dòng)產(chǎn)362億元，占比0.53%；基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃3240億元，占比4.73%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，保險(xiǎn)公司對(duì)固定收益類(lèi)產(chǎn)品仍然表現(xiàn)出明顯的投資偏好，而股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資及基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資等投資占比呈上升趨勢(shì)。

以上情況說(shuō)明，保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式不斷拓展，投資方式越來(lái)越靈活，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用空間在加大。然后，由于各種投資方式各具特色，風(fēng)險(xiǎn)特征有明顯差異，保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜多變，使風(fēng)險(xiǎn)管理的難度進(jìn)一步加大。

（三）投資收益率較低，波動(dòng)幅度大

首先，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率總體收益水平不高。根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年至2012年，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率分別為1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%，大部分年度的收益率都低于五年期定期存款利率，相比一般5.5%左右的壽險(xiǎn)產(chǎn)品精算假設(shè)，收益率缺口較大。

其次，保險(xiǎn)業(yè)投資收益率波動(dòng)較大。以權(quán)益類(lèi)投資為例，近10年來(lái)，權(quán)益投資在保險(xiǎn)資金投資組合中占比為13.17%，而投資收益率卻高達(dá)21.66%，特別是2006、2007、2009年，投資收益率分別達(dá)到29.46%、46.18%、22.71%，但2008年、2011和2012年，卻出現(xiàn)投資虧損，投資收益率分別為-11.66%、-2.34%和-8.21%，投資收益的穩(wěn)定性存在明顯不足。

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)2006-2012中國(guó)保險(xiǎn)年鑒整理。

綜上所述，隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模不斷增加，投資渠道逐步擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增加；同時(shí)，在投資運(yùn)用過(guò)程中，由于保險(xiǎn)資金投向資本市場(chǎng)的比重相對(duì)提高，而受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)明顯。因此，運(yùn)用現(xiàn)代市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)——VaR模型，加強(qiáng)和完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性是十分必要的。

二、VaR模型的基本原理

（一）VaR模型的含義

VaR即在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定概率水平（置信度）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)的最大可能損失。20世紀(jì)80年代末期，VaR模型首先被一些大型金融集團(tuán)用于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)管理。90年代開(kāi)始，VaR模型作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度量的工具被廣泛地運(yùn)用于基金管理公司、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司。

一般地，VaR模型是在正常的市場(chǎng)條件下和給定的置信度內(nèi)，測(cè)算單一金融資產(chǎn)或投資組合在給定時(shí)期內(nèi)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能的最大損失價(jià)值的分析方法，即：

其中，L為金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合在一定持有期內(nèi)的損失額，δ為給定的置信度，VaR為在置信度δ下的最大可能損失。

（二）VaR模型的作用

對(duì)保險(xiǎn)公司而言，VaR模型在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理方面體現(xiàn)出重要作用，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：

首先，利用VaR模型可以進(jìn)行事前評(píng)估。計(jì)算出投資過(guò)程中的在險(xiǎn)價(jià)值，并在超過(guò)一定數(shù)值時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)。與事后風(fēng)險(xiǎn)控制相比，利用VaR法能提前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患、防患于未然，保證保險(xiǎn)公司的安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

其次，利用VaR模型衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。VaR模型可以全面、準(zhǔn)確地衡量投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于保險(xiǎn)公司對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，充分掌握投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況并作出正確決策和準(zhǔn)確部署，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。

再者，利用VaR模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析。VaR模型不僅可以用來(lái)評(píng)估特定時(shí)期內(nèi)的投資風(fēng)險(xiǎn)狀況，也可以用來(lái)分析不同時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)投資數(shù)額、比例變動(dòng)對(duì)總投資的VaR值的影響。保險(xiǎn)公司通過(guò)這種動(dòng)態(tài)分析，便于調(diào)整投資方式，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。

綜上，保險(xiǎn)公司通過(guò)VaR值判斷投資組合的風(fēng)險(xiǎn)大小，掌握投資收益及其所付出的風(fēng)險(xiǎn)代價(jià)，進(jìn)而將組合的風(fēng)險(xiǎn)損失控制在一定程度之內(nèi)。

三、VaR模型在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中的應(yīng)用

目前，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，VaR模型被廣泛地運(yùn)用于保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作中，并取得明顯成效。但由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間并不長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用尚未實(shí)現(xiàn)真正市場(chǎng)化，所以保險(xiǎn)公司對(duì)VaR模型的應(yīng)用仍十分有限。筆者認(rèn)為，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化、投資方式多元化、市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜化等變化，意味著在我國(guó)保險(xiǎn)公司推廣VaR風(fēng)險(xiǎn)管理方法是大勢(shì)所趨。具體來(lái)說(shuō)，在應(yīng)用VaR模型評(píng)估保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

（一）歷史數(shù)據(jù)的收集與整理

VaR模型是一種基于統(tǒng)計(jì)分析的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，充足、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)，掌握數(shù)據(jù)分布的內(nèi)在規(guī)律是計(jì)算VaR的基礎(chǔ)。從目前情況來(lái)看，固定收益資產(chǎn)如貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債、金融債券等的收益率及損失概率資料整體是能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的需要的。但是，浮動(dòng)收益資產(chǎn)則由于市場(chǎng)不夠成熟、過(guò)度投機(jī)等原因使數(shù)據(jù)波動(dòng)性較大，數(shù)據(jù)有效性大為降低，VaR值的可信度也值得商榷。另外，保險(xiǎn)資金運(yùn)用于新興投資品種時(shí)，如公共設(shè)施投資、不動(dòng)產(chǎn)投資等，則由于歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)不夠豐富、數(shù)據(jù)分布情況不明而給VaR的計(jì)算造成困難。因此，從收集數(shù)據(jù)、完善數(shù)據(jù)庫(kù)信息出發(fā)，準(zhǔn)確分析各種風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)分布特征，應(yīng)是保險(xiǎn)公司的首要工作。

（二）確定參數(shù)

保險(xiǎn)公司利用VaR模型對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，必須合理設(shè)置三個(gè)基本參數(shù)，分別是：

一是持有期（t）。持有期可以根據(jù)各個(gè)保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況，結(jié)合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的速度及結(jié)清交易頭寸的時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)綜合確定。為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，持有期不宜過(guò)長(zhǎng)；

二是置信度（δ）。δ取值越大，表示風(fēng)險(xiǎn)管理越嚴(yán)格，與此對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理成本也就越高；反之，則表示風(fēng)險(xiǎn)管理很寬松，投資風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。因此，δ的取值不宜過(guò)大也不宜過(guò)小。

三是資產(chǎn)組合收益率（R）。在掌握資產(chǎn)組合收益率R的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)便起見(jiàn)，可利用方差-協(xié)方差法計(jì)算VaR。具體做法是：首先計(jì)算投資組合中各種投資方式的比例，并分析各投資方式的市場(chǎng)價(jià)格變化模擬一種概率分布（如正態(tài)分布），然后計(jì)算資產(chǎn)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差及相關(guān)系數(shù)，最后得出VaR的值。

（三）設(shè)置VaR上限

VaR法是一種動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，可以對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。更重要的是，通過(guò)VaR的評(píng)估，可使每家保險(xiǎn)公司及每個(gè)交易員明確自己面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)損失額。保險(xiǎn)公司也可以通過(guò)對(duì)每個(gè)交易員設(shè)置VaR上限，將風(fēng)險(xiǎn)總額控制在一定范圍之內(nèi)，盡可能避免出現(xiàn)影響保險(xiǎn)公司整體安全的大型風(fēng)險(xiǎn)事件。值得注意的是，各家保險(xiǎn)公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模、償付能力、投資結(jié)構(gòu)不同，在確定VaR上限時(shí)，可根據(jù)自身實(shí)際情況而定。對(duì)資金雄厚的大公司而言，可以適當(dāng)提高VaR上限，以追逐更高的投資回報(bào)；而小公司則更應(yīng)以安全穩(wěn)健作為首要法則，適度降低VaR上限，謹(jǐn)慎投資。

通過(guò)以上幾步，保險(xiǎn)公司基本上可以從量上對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并做好事前防范的工作，有利于保險(xiǎn)資金的安全并提高保險(xiǎn)公司償付能力。同時(shí)，也應(yīng)注意到，VaR模型也存在許多局限性，比如數(shù)據(jù)失真、市場(chǎng)操縱行為、實(shí)際收益率的肥尾問(wèn)題等，都會(huì)很大大程度上影響VaR分析的有效性。因此，在實(shí)際操作中，保險(xiǎn)公司應(yīng)將VaR分析方法與其他風(fēng)險(xiǎn)管理方式進(jìn)行有效結(jié)合，從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，完善內(nèi)部控制，防患與未然，將全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫徹到保險(xiǎn)資金運(yùn)用之中，以期更好地發(fā)揮VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)管理效果。

參考文獻(xiàn)

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第3篇

摘 要：結(jié)合國(guó)外擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，提出了其值得借鑒的地方。

關(guān)鍵詞：國(guó)外；擔(dān)保行業(yè)；經(jīng)驗(yàn)；借鑒

1 美國(guó)擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)

美國(guó)聯(lián)邦政府對(duì)小企業(yè)貸款擔(dān)保進(jìn)行管理的職能由美國(guó)小企業(yè)管理局（Small Business Administration），集中體現(xiàn)了美國(guó)國(guó)家小企業(yè)融資擔(dān)保制度。小企業(yè)管理局在全美為小企業(yè)提供包括融資服務(wù)、技術(shù)援助、政府投資項(xiàng)目承包和宣傳與維護(hù)權(quán)益等服務(wù)。其中融資服務(wù)分為貸款擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資兩大部分。在貸款擔(dān)保方面，最初由小企業(yè)管理局向中小企業(yè)直接發(fā)放貸款，但是由于放款~度受政府預(yù)算撥款的限制，小企業(yè)管理局在審查企業(yè)、監(jiān)管管理等方面能力也有限，難以控制放款的風(fēng)險(xiǎn)，為此，小企業(yè)管理局將直接放貸改為貸款擔(dān)保。近年來(lái)，小企業(yè)管理局還制定和實(shí)施了“債券擔(dān)保計(jì)劃”、“擔(dān)保開(kāi)發(fā)公司計(jì)劃”、“微型貸款計(jì)劃”等多種資金援助計(jì)劃，小企業(yè)得到了資金上的支持，但按正常渠道是無(wú)法獲得貸款的。

三套中小企業(yè)信用擔(dān)保體系：一是由美國(guó)小企業(yè)管理局直接操作的全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；二是由地方政府操作的區(qū)域性專(zhuān)業(yè)擔(dān)保體系；三是社區(qū)擔(dān)保體系。美國(guó)的信用保證體系有以下特點(diǎn)：一是信用評(píng)級(jí)制度構(gòu)成美國(guó)信用保證體系的主體，信用評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性很高。二是對(duì)服務(wù)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的擔(dān)保業(yè)務(wù)，政府指定或成立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)操作，如美國(guó)進(jìn)出口銀行、美國(guó)小企業(yè)局等。三是其他商業(yè)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要從事美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家投資者到發(fā)展中國(guó)家投資的政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)，如世界銀行多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、美洲國(guó)際集團(tuán)等。美國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)零風(fēng)險(xiǎn)原則，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)保是建立在優(yōu)良資產(chǎn)進(jìn)行超值抵押的基礎(chǔ)上的，抵押資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的第一承擔(dān)者，擔(dān)保只是為了提高信用強(qiáng)度。

2 印度擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及經(jīng)驗(yàn)

印度在企業(yè)企業(yè)融資擔(dān)保制度的建立受美國(guó)影響較大，在1970年制定了《中小企業(yè)專(zhuān)門(mén)化和系列化綱要》，1975年制定了《中小企業(yè)系列化促進(jìn)法》，這兩部法律的出臺(tái)和實(shí)施，極大的鼓勵(lì)了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供資金支持。1976年，印度政府依據(jù)《信用保證基金法》成立了信用保證基金，以解決中小企業(yè)信用不足問(wèn)題。技術(shù)信用保證基金在1987年設(shè)立，對(duì)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的企業(yè)提供貸款支持。印度信用保證基金明確規(guī)定為每個(gè)企業(yè)提供擔(dān)保的貸款余額，但為了支持科技型中小企業(yè)，印度政府從信用保證基金中拆分出專(zhuān)門(mén)的技術(shù)信用保證基金，為高新技術(shù)企業(yè)提供貸款擔(dān)保。信用保證基金的資金來(lái)源是政府出資、金融機(jī)構(gòu)出捐和利潤(rùn)累積。凡是在印度注冊(cè)的銀行須按照貸款余額的0.2%向基金出捐，這種強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)出捐的做法比印度金融機(jī)構(gòu)自愿出捐的做法更能確保信用保證基金的資金來(lái)源。印度設(shè)計(jì)信用保證基金的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，并設(shè)立了印度信用保證基金聯(lián)合會(huì)，為各地信用保證基金擔(dān)保的微小企業(yè)貸款實(shí)施再擔(dān)保。印度信用保證基金還出資組建了投資公司和融資租賃公司。投資公司和租賃公司與擔(dān)保公司相輔相成，不僅提供了多種為中小企業(yè)服務(wù)的金融政策，還掌控了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，更有利于擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效分析。

3 國(guó)外擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒

印度所建立的完善的科學(xué)的保障系統(tǒng)，完全是為了保障信用保證制度正常發(fā)揮作用，這也是社會(huì)基礎(chǔ)的體現(xiàn)，在印度的擔(dān)保行業(yè)，信用保證是一個(gè)行業(yè)立足于商場(chǎng)的跟本。在印度整體擔(dān)保行業(yè)可以概述為三大支柱、一項(xiàng)基礎(chǔ)。三大支柱當(dāng)中就是由損失準(zhǔn)備金制度、融資基金制度、信用保證保險(xiǎn)制度組成。一項(xiàng)基礎(chǔ)即基本財(cái)產(chǎn)制度。也就是說(shuō)在擔(dān)保行業(yè)當(dāng)中首先要準(zhǔn)備“預(yù)計(jì)損失”資金即我國(guó)的保障后備資金，其次完善融資基金，保障擔(dān)保公司有良好的資金運(yùn)轉(zhuǎn)補(bǔ)償機(jī)制，最后要完善的便是信用保障制度，用此作為無(wú)形的社會(huì)形象資產(chǎn)擔(dān)保。而美國(guó)的擔(dān)保制度與印度又有所不同，其擔(dān)保體制有以下特點(diǎn)：整個(gè)社會(huì)的擔(dān)保公司都是由信用評(píng)級(jí)制度構(gòu)成，也就是說(shuō)信用評(píng)級(jí)制度是擔(dān)保行業(yè)的重要前提；在美國(guó)，涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)的專(zhuān)業(yè)業(yè)務(wù)的信用評(píng)級(jí)制度非常高，并且一般的擔(dān)保公司不能進(jìn)行擔(dān)保，是由美國(guó)政府指定的政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，比如小企業(yè)局、進(jìn)出口銀行等；美國(guó)的擔(dān)保行業(yè)一般并不進(jìn)行對(duì)本土行業(yè)的擔(dān)保，而是擔(dān)保一些有實(shí)力的公司到發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行建設(shè)，這就從經(jīng)濟(jì)擔(dān)保過(guò)度成了政治擔(dān)保，比如美洲國(guó)際集團(tuán)、世界銀行多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等；美國(guó)的本土風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保所提出的口號(hào)是“零風(fēng)險(xiǎn)”，也就是說(shuō)，以被擔(dān)保對(duì)象的優(yōu)良資產(chǎn)進(jìn)行超值抵押，被擔(dān)保對(duì)象的抵押才是第一風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，而美國(guó)的擔(dān)保公司確是信譽(yù)擔(dān)保著，這樣對(duì)擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)，就完全的做到了“經(jīng)濟(jì)零風(fēng)險(xiǎn)”。

綜上所述，印度的擔(dān)保體系是建立在信用的基礎(chǔ)之上，而美國(guó)的擔(dān)保體系是將信用作為擔(dān)保策略，而我國(guó)的擔(dān)保卻是“真金白銀”的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保，這也充分的說(shuō)明了法律保障的不同以及擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理體制的不同，從反方向證明，我國(guó)的擔(dān)保體制還停留在單一的原始時(shí)期，所以針對(duì)這一點(diǎn)，我國(guó)的擔(dān)保行業(yè)體制的變革方向應(yīng)當(dāng)從基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保過(guò)度到充滿法制文明的信用擔(dān)保，解放最大資金利用效率，如此才能提升整體行業(yè)的發(fā)展水平。

相互比較來(lái)看，我國(guó)企業(yè)貸款融資擔(dān)保行業(yè)存在著信用評(píng)級(jí)意識(shí)缺乏、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)體系不完善、缺乏科學(xué)的評(píng)級(jí)指標(biāo)和方法等問(wèn)題。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，加強(qiáng)和完善社會(huì)信用評(píng)級(jí)工作日顯重要。

參考文獻(xiàn)

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[4]Peter Vanrooij. SME finance for job creation[J]. Proceedings of International Forum for SME Development，2001.

第4篇

晚上好！

我是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部****，86年入行，先后從事會(huì)計(jì)、儲(chǔ)蓄、信貸法律和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等工作。1995年在職大學(xué)本科畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)師。04至*年榮獲省行不良資產(chǎn)處置“特別能戰(zhàn)斗”先進(jìn)個(gè)人、股份制改革先進(jìn)個(gè)人一等獎(jiǎng)榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)。連續(xù)兩年考核稱(chēng)職，現(xiàn)任資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部中級(jí)客戶經(jīng)理。

首先，匯報(bào)*年10月以來(lái)我做的主要工作：

一是具體組織參與不良資產(chǎn)清收處置工作。近一年來(lái)，共組織參與不良資產(chǎn)清收處置項(xiàng)目**個(gè)，涉及不良本金**萬(wàn)元；先后通過(guò)現(xiàn)金收回不良貸款本金***萬(wàn)元、呆賬核銷(xiāo)不良貸款**萬(wàn)元；處置抵債資產(chǎn)及閑置資產(chǎn)5戶，收回現(xiàn)金***萬(wàn)元；完成了**戶不良貸款客戶盡職調(diào)查及處置預(yù)案、不良貸款客戶清戶及基本清戶**戶；完成了**戶賬銷(xiāo)案存檔案資料整理、入檔，現(xiàn)金清收賬銷(xiāo)案存**萬(wàn)元；遷徙不良貸款**戶，累計(jì)金額**萬(wàn)元。為我行加快不良資產(chǎn)處置，進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量作出了努力。

二是完善不良資產(chǎn)剝離后及閑置資產(chǎn)處置后續(xù)工作。繼去年6月份全面完成剝離工作后，我作為剝離工作具體實(shí)施者，針對(duì)其后續(xù)工作：政策上為各方面做好指導(dǎo)、解釋、咨詢服務(wù)；數(shù)據(jù)上報(bào)準(zhǔn)確，多次得到省行好評(píng)；檔案資料已全部入庫(kù)存檔，規(guī)避了我行剝離后風(fēng)險(xiǎn)。已基本完成了閑置資產(chǎn)處置后過(guò)戶手續(xù)，由于歷史原因，6月份處置的閑置資產(chǎn)手續(xù)不完備，暇疵眾多，辦理過(guò)戶非常困難，特別是一宗房屋面積與實(shí)際面積不符，且買(mǎi)受人按拍賣(mài)合同小于實(shí)際過(guò)戶面積，我行自留實(shí)際面積大于產(chǎn)權(quán)證面積，通過(guò)與買(mǎi)受人及省產(chǎn)權(quán)、房管、財(cái)政契征、稅務(wù)、土地的部門(mén)多次勾通，得到理解，已基本完了過(guò)戶手續(xù)，從而為我行自留房產(chǎn)增加面積近30平方米，實(shí)際面積與分割后新辦理的產(chǎn)權(quán)證完全吻合。

三是推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)。切實(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)秘書(shū)處工作的各項(xiàng)職能,審查各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案,擬定上會(huì)風(fēng)險(xiǎn)議案,主撰了《20*年度分行風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告》及《20*年中期分行風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告》，為提高我行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平奠定了基礎(chǔ)。

二、競(jìng)聘的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)

大家知道，當(dāng)前困擾我行發(fā)展的主要障礙，就是不良貸款問(wèn)題。全面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理，加快不良資產(chǎn)處置步劃是我行乃至今后一段時(shí)期主要任務(wù)。我從事資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理及不良資產(chǎn)處置近10年了，認(rèn)為有以下優(yōu)勢(shì)：

一是我熱愛(ài)這項(xiàng)工作，具有豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)歷。自**年開(kāi)始至現(xiàn)在，我始終堅(jiān)守在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)艱巨而又神圣的工作崗位上，回顧自己取得的認(rèn)識(shí)和成績(jī)，自豪的是近十年的青春年華未虛度。近十年，我為我行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理事業(yè)作出了應(yīng)有貢獻(xiàn)。曾參與全國(guó)職工再就業(yè)優(yōu)化試點(diǎn)城市工作，為我行在階段內(nèi)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化奠定了基礎(chǔ)；協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)組織實(shí)施第一次不良資產(chǎn)剝離及債轉(zhuǎn)股工作，為全行不良資產(chǎn)降低及經(jīng)營(yíng)效益提升起關(guān)鍵性的作用；特別是去年4月份國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)工商銀行進(jìn)行股份制改革，參與實(shí)施財(cái)務(wù)重組即第二次不良資產(chǎn)剝離工作，隨著政策性及商業(yè)性剝離的簽約，為我行加快財(cái)務(wù)重組步伐起到?jīng)Q定性作用。歷年來(lái)，我擔(dān)負(fù)著對(duì)全行不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)指導(dǎo)及咨詢，同時(shí)參與并制定及實(shí)施不良資產(chǎn)處置方案，通過(guò)綜合靈活運(yùn)用各種不良資產(chǎn)處置政策，完成了多宗處置重大項(xiàng)目，多次得到省行部領(lǐng)導(dǎo)的高度贊賞。

二是我熟悉這項(xiàng)工作，具有良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)。我熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理工作的操作流程以及不良資產(chǎn)處置政策規(guī)章，多次被省行抽調(diào)參于重大剝離、債轉(zhuǎn)股、呆帳核銷(xiāo)工作。具體完成了如*****等等重大企業(yè)處置工作，特別是近期有待完成的**的處置。*

三是我能做好這項(xiàng)工作，具有較強(qiáng)的組織、管理和協(xié)調(diào)能力。我業(yè)務(wù)精熟全面，一直承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)管理文件及處置預(yù)案的起草工作，牽頭擬定規(guī)章制度、工作安排、考核辦法及獎(jiǎng)勵(lì)辦法，并獨(dú)立承擔(dān)了多項(xiàng)具有全行影響性的工作，協(xié)助組織全行二次剝離工作；僅用一星期時(shí)間，組織完成核銷(xiāo)小額損失貸款158戶，得當(dāng)省行的好評(píng)；獨(dú)立組織大規(guī)模閑置資產(chǎn)及抵債資產(chǎn)的拍賣(mài)工作；協(xié)助審計(jì)署對(duì)我行部分剝離及不良資產(chǎn)處置的延伸審計(jì)，展示了我良好的溝通協(xié)調(diào)能力，得到多方面領(lǐng)導(dǎo)好評(píng)。

我所取得這點(diǎn)成績(jī)，離不開(kāi)組織的培養(yǎng)、領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心和同志們的幫助！借此機(jī)會(huì)，向各位領(lǐng)導(dǎo)和同志們表示衷心的謝意。

第5篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；行為主體；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F840.66　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1008-2972(2008)03-0042-05

農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是不可避免的，但這種風(fēng)險(xiǎn)是可以管理的(Wenner and Arias，2003)。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明：農(nóng)作物保險(xiǎn)和定價(jià)策略的結(jié)合可以有效地減少農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。即便如此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)還是被公認(rèn)為世界性難題；直到現(xiàn)在，世界上還沒(méi)有哪一個(gè)國(guó)家的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃可以用保費(fèi)收入來(lái)支付賠款支出和管理費(fèi)用。我國(guó)在20世紀(jì)30年代初就開(kāi)始試辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，但真正發(fā)展還是在1982年以后。隨著1992年中國(guó)人民保險(xiǎn)公司向商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，1993-2003年間農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不斷萎縮。2004年開(kāi)始，國(guó)家連續(xù)三個(gè)中央1號(hào)文件都提出要發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。基于這種背景，本文從農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體風(fēng)險(xiǎn)管理行為角度來(lái)闡述農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)行為主體對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的影響；并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展提出政策建議。

一、主體風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

(一)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)管理行為主要有多品種經(jīng)營(yíng)、尋求非農(nóng)收入、自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和政府救濟(jì)等手段。這些風(fēng)險(xiǎn)管理手段與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)之間存在著替代性，特別是非農(nóng)收入的增加，使得農(nóng)民收入中的農(nóng)業(yè)收入所占比重越來(lái)越小，從1990年的50％下降到2004年的36％左右。這也意味著農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)占農(nóng)民所面對(duì)的總風(fēng)險(xiǎn)比重正在下降。此外，多品種經(jīng)營(yíng)又降低了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的集中性，分散了一部分農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)民規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的多樣化，農(nóng)戶收入整體水平不高，加上現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行的初始成本保險(xiǎn)(即生產(chǎn)成本保險(xiǎn))以及較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，造成了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的有效需求不足。

(二)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

由于農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間上和空間上的高度相關(guān)性、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇現(xiàn)象嚴(yán)重、風(fēng)險(xiǎn)不能大范圍地分散等問(wèn)題，造成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的純商業(yè)化經(jīng)營(yíng)均以失敗告終(除了冰雹險(xiǎn)、暴雨險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成功之外)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基本上都是虧損的，這與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)最大化目標(biāo)相背離。因此，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)純商業(yè)化經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性很低。隨著城市保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨飽和，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得不尋求新的市場(chǎng)――8億潛在客戶的農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，因此，效益較差的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)也成了獲得其他盈利性較好險(xiǎn)種(例如家財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等)的“敲門(mén)磚”。即使經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)偏向那些盈利性較好的險(xiǎn)種，這和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。

(三)政府的風(fēng)險(xiǎn)管理行為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的影響

政府的風(fēng)險(xiǎn)管理行為主要有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)補(bǔ)貼、價(jià)格支持和收入保護(hù)等手段，而自然災(zāi)害補(bǔ)償機(jī)制是政府風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。目前我國(guó)的農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害補(bǔ)償方式還是以政府救濟(jì)和災(zāi)害扶持為主(占總補(bǔ)償?shù)?0％以上)，而保險(xiǎn)賠款占總補(bǔ)償?shù)谋壤艿汀?992年開(kāi)始，由于一直經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司商業(yè)化轉(zhuǎn)軌，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)村自然災(zāi)害補(bǔ)償中的比例不斷下降，2003年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款僅占總補(bǔ)償額的5％(曹前進(jìn)，2005)。我國(guó)財(cái)力有限又決定了政府救濟(jì)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)之間存在替代性，因此，目前政府以災(zāi)害救濟(jì)為主的災(zāi)害管理行為不利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。

二、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)主體行為的影響

2004年中央1號(hào)文件明確提出，加快建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，選擇部分產(chǎn)品和部分地區(qū)率先試點(diǎn)，有條件的地方可對(duì)參加種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶給予一定的保費(fèi)補(bǔ)貼；2005年和2006年中央1號(hào)文件又連續(xù)作出了擴(kuò)大農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的政策規(guī)定。這些政策對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體行為有何影響呢?

(一)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

2004年全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)辦公室的調(diào)查顯示：如果政府開(kāi)辦了畜牧業(yè)保險(xiǎn)，即使沒(méi)有補(bǔ)貼，農(nóng)戶選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占42.6％，不愿意的占57.4％；如果政府開(kāi)辦了補(bǔ)貼性保險(xiǎn)，選擇愿意將飼喂的畜禽投保的占73.4％，不愿意的占26.3％。從調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，如果政府給予一部分保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性會(huì)提高。因此，在新一輪試點(diǎn)過(guò)程中，大部分試點(diǎn)地區(qū)或多或少地都給予了農(nóng)民保費(fèi)補(bǔ)貼。

(二)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

由于有了政府補(bǔ)貼和其他一些優(yōu)惠政策(如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn))，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的積極性提高了很多。上海安信、吉林安華、黑龍江陽(yáng)光互助、中華聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司等商業(yè)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都在經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，并且不斷擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，以尋求更多的風(fēng)險(xiǎn)單位來(lái)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如江蘇省淮安市和浙江省的一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則采取了與地方政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的做法；上海安信、吉林安華兩家農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司和中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)簽訂了再保險(xiǎn)合同；黑龍江陽(yáng)光互助保險(xiǎn)公司按保費(fèi)收入的10％提取巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等等。

(三)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策對(duì)政府風(fēng)險(xiǎn)管理行為的影響

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策實(shí)施的目的，就是轉(zhuǎn)變政府補(bǔ)償災(zāi)害的方式；其目標(biāo)就是由目前的政府救濟(jì)為主向農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主轉(zhuǎn)變。為此，政府提供了保費(fèi)補(bǔ)貼、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼以及各種優(yōu)惠政策等，以支持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的健康發(fā)展。江蘇省和浙江省還采取政府與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模式，減輕了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，相關(guān)農(nóng)業(yè)部門(mén)人員還參與到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)展業(yè)、查勘定損、理賠等工作中來(lái)，有力地支持了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。

三、行為主體對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)存在的顧慮

(一)來(lái)自農(nóng)戶的顧慮

通過(guò)調(diào)查我們認(rèn)為，農(nóng)戶主要有以下幾個(gè)方面的顧慮：(1)如果在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生了災(zāi)害，能否從保險(xiǎn)公司拿到賠償、能拿到多少、得到賠償需要付出的成本有多大?(2)政府補(bǔ)貼多少、能持續(xù)多久?(3)如果幾年沒(méi)受災(zāi)怎么辦?(4)保障水平有多高?在調(diào)查過(guò)程中我們還發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民普遍不太信任保險(xiǎn)公司(因?yàn)樵?0世紀(jì)90年生過(guò)某保險(xiǎn)公司因?yàn)椴幌肜碣r而退還保費(fèi)的事情)。另外，保障水平太低也是制約農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的重要原因，這與國(guó)外的一些研究結(jié)果相符。

(二)來(lái)自保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的顧慮

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的顧慮有四個(gè)方面。(1)對(duì)政策的顧慮。政府給予的一些政策能持續(xù)多

久，包括以險(xiǎn)養(yǎng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠以及一些與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相配套的政策(如生產(chǎn)貸款必須參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn))?(2)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。一方面是經(jīng)營(yíng)能否不虧損，即從目前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)情況看，種、養(yǎng)業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)基本上都是虧損的，政府給予的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用以及以險(xiǎn)養(yǎng)險(xiǎn)能不能彌補(bǔ)這一部分的虧損；另一方面是規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)能不能實(shí)現(xiàn)?(3)對(duì)政府財(cái)力的顧慮。如果保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)選擇了與政府共保的模式，萬(wàn)一出現(xiàn)大災(zāi)，政府財(cái)力能否兌現(xiàn)其保險(xiǎn)責(zé)任?(4)費(fèi)率制定和操作的顧慮。由于缺乏相應(yīng)的歷史數(shù)據(jù)，制定科學(xué)的費(fèi)率難度較大，這也是很多商業(yè)保險(xiǎn)公司不敢涉足農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的一個(gè)重要原因。

(三)來(lái)自政府的顧慮

政府顧慮有中央政府的顧慮和地方政府的顧慮兩方面。

中央政府的顧慮是：(1)政府支出的補(bǔ)貼資金需多少。由于目前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模不大，政府補(bǔ)貼資金還可以到位；但如果以后覆蓋面不斷擴(kuò)大，政府的補(bǔ)貼資金能否到位。如果按照美國(guó)《農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障法》的規(guī)定，政府每年給農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的財(cái)政支持將會(huì)超過(guò)30億美元，那么政府首先必須考慮財(cái)力問(wèn)題。(2)補(bǔ)貼資金的效果如何。Nolson和Loehman(1987)認(rèn)為，在理論上，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一種有效的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，然而在實(shí)踐中，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)卻成為一種損失轉(zhuǎn)嫁給政府或者保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的成本高昂的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。如果情況跟Nolson和Loehman(1987)闡述的一樣，那么政府還不如采用救濟(jì)的方式，因?yàn)榫葷?jì)帶有很大的隨意性，可以根據(jù)財(cái)力來(lái)控制救濟(jì)資金。(3)如果出現(xiàn)大災(zāi)，政府所要負(fù)擔(dān)的賠款額會(huì)不會(huì)超過(guò)財(cái)政的承受能力。

地方政府的顧慮是：(1)中央政府的補(bǔ)貼和其他一些政策能持續(xù)多久?(2)地方財(cái)政隨著農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面的擴(kuò)大需負(fù)擔(dān)多少補(bǔ)貼資金?(3)如果出現(xiàn)大災(zāi)，地方財(cái)政能否負(fù)擔(dān)得起政府兜底的責(zé)任?(4)怎樣確定政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的產(chǎn)品范圍?是選擇關(guān)系糧食安全和地方社會(huì)穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼，還是選擇效益較高、關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行補(bǔ)貼?

四、國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒

發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)可以總結(jié)為以下三個(gè)方面。

(一)較高的保費(fèi)補(bǔ)貼和強(qiáng)制性保險(xiǎn)與有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)的實(shí)施，刺激農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

在財(cái)政補(bǔ)貼方面，發(fā)達(dá)國(guó)家為了提高農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的覆蓋面，不斷地提高財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼力度。研究表明，即使農(nóng)民收入較高的國(guó)家，如果沒(méi)有政府給予適量的保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的自愿投保積極性也很低。墨西哥有關(guān)經(jīng)驗(yàn)表明：政府的保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼若低于2/3，大多數(shù)農(nóng)民不會(huì)自愿投保；美國(guó)的參保率則隨著補(bǔ)貼率的不斷上升而上升。因此，美國(guó)、日本、法國(guó)等農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家都給予農(nóng)戶較多的保費(fèi)補(bǔ)貼。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家還采取了強(qiáng)制性保險(xiǎn)和有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)。日本1947年頒布的《農(nóng)業(yè)災(zāi)害補(bǔ)償法》中就提到了強(qiáng)制性保險(xiǎn)。印度、菲律賓則規(guī)定農(nóng)業(yè)貸款戶必須參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，形成準(zhǔn)強(qiáng)制性保險(xiǎn)。美國(guó)《1994年農(nóng)作物保險(xiǎn)改革法》中也提到政府將干旱、雨澇、雹災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、火災(zāi)、病蟲(chóng)害等風(fēng)險(xiǎn)損失，與其他一些福利性農(nóng)業(yè)計(jì)劃(價(jià)格支持與生產(chǎn)調(diào)節(jié)計(jì)劃、農(nóng)民家庭緊急貸款計(jì)劃、互助儲(chǔ)備計(jì)劃等)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)。

除了較高的保費(fèi)補(bǔ)貼和強(qiáng)制性保險(xiǎn)與有條件強(qiáng)制性保險(xiǎn)外，保障水平不斷提高也是促使農(nóng)戶使用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。1989年美國(guó)農(nóng)業(yè)部專(zhuān)門(mén)針對(duì)那些沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶進(jìn)行過(guò)一次調(diào)查，讓他們將不參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的原因進(jìn)行排序。調(diào)查結(jié)果顯示：首要原因就是保障太低，占24.8％；其次是保費(fèi)太高，占23.3％；更愿意自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的占23％。因此，保障水平的提高，加上政府提供較高比例的保費(fèi)補(bǔ)貼，農(nóng)民對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的有效需求自然會(huì)增加。

(二)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的做法

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要從兩個(gè)方面來(lái)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：一是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和金融工具的應(yīng)用；二是農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)的實(shí)施。保險(xiǎn)市場(chǎng)金融和技術(shù)上的創(chuàng)新，提供了處理農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的新辦法，特別是氣候風(fēng)險(xiǎn)；而資本市場(chǎng)的應(yīng)用是金融創(chuàng)新的一部分，這減輕了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供者面臨的風(fēng)險(xiǎn)(skees，et a1.，2002)。另外，再保險(xiǎn)和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是分散農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)比較有效的手段，因此，絕大多數(shù)國(guó)家在發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的過(guò)程中都采用這兩種風(fēng)險(xiǎn)分散手段。

1、資本市場(chǎng)金融工具的應(yīng)用。隨著氣象測(cè)量等技術(shù)的日益成熟，國(guó)際資本市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品被逐漸開(kāi)發(fā)出來(lái)。例如巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)(cAT)債券，它主要用于為颶風(fēng)、洪水、地震等巨災(zāi)保險(xiǎn)提供保障。除了CAT債券之外，資本市場(chǎng)上還出現(xiàn)了基于氣象指數(shù)的氣象衍生金融工具，如氣象指數(shù)期權(quán)等。

另一個(gè)資本市場(chǎng)金融工具的使用就是農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化，它是將農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)結(jié)合起來(lái)。在資本市場(chǎng)上以證券的方式籌集資金，用來(lái)分散和化解農(nóng)業(yè)的巨災(zāi)損失。20世紀(jì)90年代中后期，國(guó)際上發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)證券主要有三類(lèi)：巨災(zāi)證券、應(yīng)急準(zhǔn)備金債券和巨災(zāi)股票。由于農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)具有極小的相關(guān)性，因此，在資本市場(chǎng)上尋求分散農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是可行的；而且，資本市場(chǎng)資金充裕，這對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散也很有效。

2、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)的控制，主要是了解和掌握農(nóng)民的投入情況，如耕作、灌溉、種植時(shí)間等；再就是改進(jìn)保險(xiǎn)合同的條款，如規(guī)定免賠款的主要目的就是防范道德風(fēng)險(xiǎn)。但這通常會(huì)面臨高成本問(wèn)題，因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)分為收入保險(xiǎn)和產(chǎn)量保險(xiǎn)兩種，其賠款方式與暢通農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款方式有很大的差別。這也是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體(區(qū)域)險(xiǎn)創(chuàng)新的地方，即只有當(dāng)承保區(qū)域的整體平均產(chǎn)量或收益受損到保險(xiǎn)合同中規(guī)定的理賠點(diǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司才進(jìn)行賠付。如果整個(gè)區(qū)域的平均產(chǎn)量沒(méi)有受損到理賠點(diǎn)，那么單個(gè)農(nóng)民的產(chǎn)量受損再大也不會(huì)得到賠付。這樣一來(lái)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者(投保人)之間有了提高自身產(chǎn)量的積極性，既解決了道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，又促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體險(xiǎn)通常都要求某個(gè)區(qū)域的農(nóng)戶全部參保，避免了逆向選擇問(wèn)題。因此，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)團(tuán)體險(xiǎn)可以最大程度地避免道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，比較適合農(nóng)村低保障或者道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題較為嚴(yán)重的地區(qū)(孫立明。2003)。

農(nóng)業(yè)氣象指數(shù)保險(xiǎn)有助于全面、客觀地反映農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；它不需要農(nóng)業(yè)產(chǎn)量的歷史數(shù)據(jù)作為費(fèi)率制定的標(biāo)準(zhǔn)，而是依靠系統(tǒng)和精確的氣象測(cè)度。這就使得保險(xiǎn)合同的制訂是以系統(tǒng)性氣象風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度為主要依據(jù)(庹國(guó)柱、李軍，2003)。相對(duì)而言，這種合同制訂更科學(xué)，減少了由于合同制訂不科學(xué)給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的損失。

3、農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和再保險(xiǎn)。再保險(xiǎn)一方面可以有效地在空間上分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也擴(kuò)大了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的承保能力。發(fā)達(dá)國(guó)家的再保險(xiǎn)保費(fèi)收入

占總保費(fèi)收入的比重大概為20％，凸現(xiàn)了再保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要性。例如，日本采取農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合向農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合聯(lián)合會(huì)進(jìn)行部分分保，農(nóng)業(yè)共濟(jì)再保險(xiǎn)特別會(huì)計(jì)處又向農(nóng)業(yè)共濟(jì)聯(lián)合會(huì)提供超額賠款再保險(xiǎn)；1966年法國(guó)在大區(qū)范圍內(nèi)還創(chuàng)立了再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，眾多的地方互助保險(xiǎn)合作社由大區(qū)社再保險(xiǎn)，大區(qū)社又由中央社再保險(xiǎn)(龍文軍，2004)。發(fā)達(dá)國(guó)家還普遍建立了巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度(除西班牙外)，例如日本的農(nóng)業(yè)共濟(jì)基金的原始資本為30億日元，由中央政府和聯(lián)合會(huì)以1：1的比例共同投資組成。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金制度使得農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在空間上得以分散，提高了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。

(三)政府對(duì)農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的管理

發(fā)達(dá)國(guó)家政府很早就意識(shí)到應(yīng)用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)來(lái)分散農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。“實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的目的在于建立一個(gè)穩(wěn)固、全面的農(nóng)作物保險(xiǎn)體系，以取代作為農(nóng)業(yè)價(jià)格支持和收入保護(hù)政策一部分的政府災(zāi)害救濟(jì)計(jì)劃，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，增進(jìn)國(guó)民福利。”

在控制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，政府給予了經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用補(bǔ)貼(一般為保費(fèi)收入的20％-25％)、免除各種稅收以及再保險(xiǎn)支持等。另外，政府為了滿足保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于大額風(fēng)險(xiǎn)單位的要求，結(jié)合各種貸款政策和福利政策以促使農(nóng)戶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家現(xiàn)有的精確的費(fèi)率與政府的努力不無(wú)關(guān)系，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃工作需要耗費(fèi)巨額的財(cái)力和人力，并不是某個(gè)保險(xiǎn)公司或是某一個(gè)部門(mén)就能完成的。例如，法國(guó)政府在1980年以后投入巨資資助大學(xué)和有關(guān)部門(mén)專(zhuān)門(mén)從事農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)科學(xué)研究。

五、政策建議

各個(gè)國(guó)家都有自己特殊的國(guó)情，國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，但不能生搬硬套，可以從以下三個(gè)方面來(lái)規(guī)范或誘導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理行為朝著有利于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的方向發(fā)展。

(一)政府推行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的主要作為

1、有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡早著手起草《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》。前面分析的我國(guó)保險(xiǎn)主體存在的一些顧慮，大部分可以歸咎為農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律的缺失。因此，《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、保障范圍、保障水平、組織機(jī)構(gòu)與運(yùn)行方式、政府的作用、稅收規(guī)定、資金運(yùn)用、財(cái)政補(bǔ)貼方式等方面，應(yīng)以法律的形式得到明確，為發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供完備的法律、制度保證。

2、財(cái)政支持和應(yīng)用各種政策推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。一是中央財(cái)政和地方財(cái)政應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)給予一部分補(bǔ)貼。具體額度要根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和不同的保險(xiǎn)產(chǎn)品而定。二是給予農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部分稅收優(yōu)惠政策。應(yīng)建立行為主體各方的激勵(lì)機(jī)制，將農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款、災(zāi)害救濟(jì)政策結(jié)合起來(lái)使用。

3、做好農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃，實(shí)行與農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相匹配的保險(xiǎn)費(fèi)率。我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)普遍存在費(fèi)率厘定不科學(xué)的問(wèn)題，不能真實(shí)反映農(nóng)業(yè)實(shí)際損失率，無(wú)法有效調(diào)節(jié)供給和需求。費(fèi)率厘定的不科學(xué)，主要是由于我國(guó)缺乏完整的農(nóng)業(yè)區(qū)劃體系。但農(nóng)業(yè)區(qū)劃工作耗費(fèi)大、涉及面廣，并不是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就能完成得了的。因此，建議由國(guó)家組織相關(guān)部門(mén)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，撥付專(zhuān)項(xiàng)基金，積極開(kāi)展農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究工作。在全國(guó)各區(qū)域農(nóng)業(yè)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，開(kāi)展農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)劃工作，為制定農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)與費(fèi)率提供科學(xué)依據(jù)。

(二)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

一是建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系。國(guó)家應(yīng)出資組建全國(guó)性的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)公司。或是在中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)中成立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)部，獨(dú)立核算。以國(guó)有性質(zhì)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)公司為主，其他商業(yè)保險(xiǎn)公司作為補(bǔ)充，確立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體；國(guó)家對(duì)提供農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)服務(wù)的公司給予適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。二是建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。目前很多試點(diǎn)地方也在探索一些積累風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的做法，但都缺乏保障。國(guó)家可以整合部分農(nóng)業(yè)直接補(bǔ)貼資金、農(nóng)業(yè)災(zāi)害救濟(jì)金、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)支農(nóng)資金等，加上商業(yè)保險(xiǎn)公司的農(nóng)險(xiǎn)盈余，形成農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)總準(zhǔn)備金或風(fēng)險(xiǎn)基金，并以法律形式規(guī)定每年風(fēng)險(xiǎn)基金的提取比例。

(三)選擇規(guī)模化生產(chǎn)的地區(qū)進(jìn)行重點(diǎn)試點(diǎn)

第6篇

信用卡業(yè)務(wù)是各銀行增加利潤(rùn)來(lái)源的重要中間業(yè)務(wù)，在銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中信用卡業(yè)務(wù)的收益占據(jù)重要比重，已經(jīng)成為我國(guó)銀行業(yè)的重要業(yè)務(wù)品種之一。我國(guó)自1985年中國(guó)銀行推出第一張信用卡以來(lái)，在度過(guò)了十多年的低迷期后，近幾年信用卡業(yè)務(wù)得到飛速發(fā)展，信用卡發(fā)行量不斷增加。截至2009年底，我國(guó)銀行累計(jì)發(fā)行銀行卡206594.37萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)14.8%，增速降低5.2%。其中，借記卡188038.81萬(wàn)張，占銀行卡發(fā)行量的91.0%，同比增長(zhǎng)13.4%，增速回落4.2%；信用卡發(fā)卡量為18555.56萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)30.4%，增速回落27.3%。截止至2009年，銀行卡發(fā)卡數(shù)量增速放緩，信用卡占銀行卡比例進(jìn)一步增加。2009年底，我國(guó)銀行借記卡發(fā)卡量與信用卡發(fā)卡量的比例約為10.13:1。

信用卡發(fā)卡量快速上升的背后是個(gè)人金融服務(wù)要求的全面增加，居民結(jié)算觀念發(fā)生巨大變化，人們逐漸接受了從現(xiàn)金結(jié)算到信用卡結(jié)算這一支付方式的轉(zhuǎn)變。信用卡已經(jīng)深深的影響著中國(guó)人民的生活，在我國(guó)居民生活中發(fā)揮日益重要的作用，成為了人們?nèi)粘Ｉ畹暮冒閭H。越來(lái)越多的市民愿意成為持卡消費(fèi)一族，持卡消費(fèi)在生活中也變得越來(lái)越普遍。

在信用卡行業(yè)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，是全行業(yè)普遍虧損的局面，只有招商銀行等少數(shù)發(fā)卡行目前實(shí)現(xiàn)了盈利。據(jù)2009年中國(guó)上市銀行中報(bào)提供的數(shù)據(jù)分析可知，披露了信用卡不良貸款數(shù)據(jù)的四家銀行——招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行和深發(fā)銀行的信用卡不良貸款分別占到總不良貸款的11.1%、6.7%、2.7%和3.8%，并大致呈現(xiàn)出信用卡發(fā)卡量越大，信用卡不良貸款率越高的趨勢(shì)。韓國(guó)信用卡危機(jī)和由2007年美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)金融危機(jī)的教訓(xùn)還歷歷在目。我國(guó)銀行業(yè)在信用卡業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的現(xiàn)狀下更應(yīng)該引以為鑒，對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對(duì)策研究，以求防范于未然，避免重蹈覆轍。并且加強(qiáng)對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)的管理，無(wú)論對(duì)社會(huì)、對(duì)銀行業(yè)還是對(duì)持卡人都具有非常重大的意義。

本文主要分析我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行概括總結(jié)，提出信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)策略，以求為信用卡行業(yè)健康發(fā)展提供借鑒。

本課題在國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀（文獻(xiàn)綜述，不少于2000字）：

 一、國(guó)內(nèi)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、吳洪濤[1]的著作《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)》用經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論分析信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，將消費(fèi)理論、銀行信貸理論、貨幣進(jìn)化論結(jié)合在一起，分析了防范信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的普遍模式。參考了Bierman和Hass,Yawitz的研究成果，對(duì)中外信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行了比較研究。

2、周宏亮、穆文全[2]編著的《信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理》介紹了美國(guó)信用卡發(fā)展簡(jiǎn)史和信用政策，信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的理念及相關(guān)法律。并且在分析技術(shù)方面做了深入細(xì)致的研究，提出了數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、遺傳算法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、決策樹(shù)等最新的信息技術(shù)成果。該著作不同于以往信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理以理論分析為主的慣例，而采取不同的思路為風(fēng)險(xiǎn)分析提供技術(shù)基礎(chǔ)。

3、中國(guó)工商銀行課題組[3]分析研究指出我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的收益較低，盈利困難，并研究分析了我國(guó)商業(yè)銀行信用卡盈利能力低下的原因和應(yīng)對(duì)策率。

4、王紅、李松[4]在《信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理研究》中認(rèn)為我國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理中存在風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管理法制不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)溝通機(jī)制有待加強(qiáng)等問(wèn)題，并從做好風(fēng)險(xiǎn)防范建設(shè)，建立內(nèi)控長(zhǎng)效機(jī)制方面提出措施。

5、李慧妍[5]在《我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)盈利性分析》一文中分析了我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的盈利性。她指出我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)盈利性較低的主要原因，并且證明了影響我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)盈利性的關(guān)鍵因素是信用卡的透支余額。

6、閆天兵、沈麗[6]在《我國(guó)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究》中認(rèn)為信用卡業(yè)務(wù)是一項(xiàng)高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并重的業(yè)務(wù)，在《我國(guó)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究》一文中首先對(duì)對(duì)信用卡的盈利結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，針對(duì)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行識(shí)別，并采用信用評(píng)分模型進(jìn)行衡量，借以從獲取客戶，管理現(xiàn)有客戶問(wèn)題和催收欠款三個(gè)方面提出有效的信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

7、吳鏑、蔣鵬[7]在《論我國(guó)商業(yè)銀行的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理》中介紹了信用卡欺詐風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源：商家、持卡人、商業(yè)銀行和第三方。具體分行了欺詐風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式及其形成的原因，并提出了加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策，應(yīng)該著力于個(gè)人征信體系的建立，社會(huì)防范力量的統(tǒng)一以及法律支持體系的完備。

8、陸立鋒[8]在《商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理與利潤(rùn)增進(jìn)問(wèn)題》中論述了信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理與利潤(rùn)增進(jìn)之間的關(guān)系，指出我國(guó)信用卡行業(yè)的新機(jī)會(huì)在于我國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理一定要與銀行企業(yè)文化、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合，要能夠?yàn)殂y行創(chuàng)造價(jià)值，取得利潤(rùn)。而信用卡利潤(rùn)增進(jìn)的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)管理能否進(jìn)一步貼近市場(chǎng)，提供以人為本的增值服務(wù)。他認(rèn)為中國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)未來(lái)十年內(nèi)將進(jìn)入“井噴式”的爆發(fā)性增長(zhǎng)階段，發(fā)卡規(guī)模和信用卡業(yè)務(wù)利潤(rùn)將急劇增加。

9、黃素梅[9]在《給予生命周期的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建》一文中把信用卡生命周期中分為四個(gè)階段——考察期、形成期、穩(wěn)定期和衰退期，認(rèn)為考察期要加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)管理，篩選客戶質(zhì)量直接影響到后期信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的難易；形成期主要是進(jìn)行審批管理和授信管理；穩(wěn)定期要靈活調(diào)整策略以控制風(fēng)險(xiǎn)、挖掘收益、鞏固客戶忠誠(chéng)度、增強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)對(duì)特約商戶行為進(jìn)行監(jiān)管，以期實(shí)現(xiàn)更好的賬戶管理效益；衰退期，銀行應(yīng)合理制定催收策略，極力挽救客戶，減少壞賬損失。

10、王立楓[10]在《信用卡風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對(duì)策》中分別對(duì)銀行、持卡人和特約商戶在信用卡業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)全面詳細(xì)地進(jìn)行分析，指出風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，并提供了相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。文中除了關(guān)心銀行面臨的信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還增加了對(duì)持卡人和特約商戶的關(guān)注，特別是近些年來(lái)新發(fā)現(xiàn)的信用卡犯罪形式大大加大了持卡人和特約商戶在信用卡業(yè)務(wù)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

11、趙杰[11]指出我國(guó)信用卡發(fā)卡行信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷積聚，逐漸進(jìn)入業(yè)務(wù)發(fā)展的拐點(diǎn)期，現(xiàn)如今急需建立信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立合理的授信政策，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)。

12、劉明芳和油曉峰[12]在《我國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)與管理研究》中詳細(xì)分析了美國(guó)信用卡市場(chǎng)的發(fā)展、韓國(guó)信用卡危機(jī)和臺(tái)灣信用卡危機(jī)。分析指出美國(guó)的個(gè)人信用評(píng)估體系和美國(guó)信用卡產(chǎn)業(yè)的法律法規(guī)體系相互彌補(bǔ)、相互制約、相輔相成利益共享，很好的完善了個(gè)人信用卡體系。同時(shí)韓國(guó)和臺(tái)灣的信用卡危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)我國(guó)信用卡行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)警示。他們?cè)谖闹薪⒘藗€(gè)人信用評(píng)分模型。

二、國(guó)外信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、Stighz和Weiss[13]在《不完全信息市場(chǎng)中的信貸配給》一文中，提出在信息不對(duì)稱(chēng)情況下，借款人會(huì)產(chǎn)生改變起初申請(qǐng)貸款時(shí)的用途轉(zhuǎn)而從事高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)，這就導(dǎo)致銀行的預(yù)期收益降低而風(fēng)險(xiǎn)增高，從而使得銀行面臨“道德風(fēng)險(xiǎn)”。商業(yè)銀行面對(duì)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，可以采用的措施之一就是提高透支利率，用提高利率增加的利息收入來(lái)補(bǔ)償可能出現(xiàn)的壞賬損失，同時(shí)也帶來(lái)不利后果。首先，面對(duì)高利率，那些能按時(shí)償還的安全客戶會(huì)主動(dòng)退出這一高價(jià)信貸市場(chǎng)，但危險(xiǎn)客戶由于從事高收益高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，無(wú)論成功與否都敢于貸款。其次，借款人為了支付高利率會(huì)選擇把貸款用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目上，以博取高收益，銀行收不回貸款的風(fēng)險(xiǎn)就更大，這就是“逆向選擇”現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在借款人透支之后，由于銀行對(duì)于借款人透支使用情況監(jiān)管不嚴(yán)格，借款人為追求高回報(bào)，將貸款用于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，往往造成高違約率，從而產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”。“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”的共同作用導(dǎo)致信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)高于其他貸款。

2、Donatoct AI[14]以信用卡資料為例，試著利用資料勘探的技術(shù)預(yù)測(cè)信用卡持有人的信用破產(chǎn)時(shí)機(jī)。

3、Elizabeth Langwith[15]的研究指出信用風(fēng)險(xiǎn)的部分成因是還貸利率過(guò)高所致，他通過(guò)大量信用卡使用者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)要降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)卡銀行必須管理好銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)酌情降低還款利率，另外可以借助專(zhuān)業(yè)的催帳公司處理呆賬。

 

參考文獻(xiàn):

[1]吳洪濤.商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)[M].北京，中國(guó)金融出版社，2003（10）

[2]周宏亮，穆文全.信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京，中國(guó)金融出版社，2005

[3中國(guó)工商銀行江蘇省分行課題組.加速信用卡收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型[J].中國(guó)信用卡，2006(1)

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[8]陸立鋒.商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理與利潤(rùn)增進(jìn)問(wèn)題[J].新西部（下半月）,2008(4)

[9]黃素梅.基于生命周期的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建[J].金融經(jīng)濟(jì)（理論版），2009（12）

[10]王立楓.信用卡風(fēng)險(xiǎn)成因及方案對(duì)策[J].內(nèi)蒙古金融研究，2011（9）

[11]趙杰.我國(guó)商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2011（2）

[12]劉明芳，油曉峰.我國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)控制與管理研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011

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[15]Greenspan, Remarks at the Financial Markets Conference of the Federal Reserve Bank of Atlanta, Board of Governors of the Federal Reserve System, Washington,D.C.Alan,1996

 

 

 

第7篇

關(guān)鍵詞 銀行軟件外包 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：TP311.52 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0 引言

現(xiàn)代的銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)是在IT系統(tǒng)的基礎(chǔ)上構(gòu)建出來(lái)的。隨著銀行服務(wù)業(yè)的全面開(kāi)放，不僅加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，更加提高了對(duì)銀行IT系統(tǒng)的要求。為了適應(yīng)發(fā)展，迎接挑戰(zhàn)，很多銀行將軟件項(xiàng)目外包給企業(yè)，以此來(lái)獲取先進(jìn)的前沿技術(shù)，提高服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。然而銀行軟件外包項(xiàng)目并不像其他項(xiàng)目外包那樣簡(jiǎn)單，在項(xiàng)目外包出去之后，責(zé)任卻并未被外包出去；并且復(fù)雜的現(xiàn)代軟件生產(chǎn)活動(dòng)更加增大了外包的風(fēng)險(xiǎn)。因此在銀行軟件外包過(guò)程中如何去控制風(fēng)險(xiǎn)便成了很多人探索的目標(biāo)，仔細(xì)分析風(fēng)險(xiǎn)的原因并采取相應(yīng)的管理措施可以很好的降低風(fēng)險(xiǎn)的概率。

1 銀行軟件系統(tǒng)外包的原因

軟件外包是指企業(yè)為了專(zhuān)注核心競(jìng)爭(zhēng)力業(yè)務(wù)和降低軟件項(xiàng)目成本，將軟件項(xiàng)目中的全部或部分工作發(fā)包給提供外包服務(wù)的企業(yè)完成軟件需求的活動(dòng)，根據(jù)相關(guān)調(diào)查采用外包的公司可以使其生產(chǎn)效率提高30%～50%，并且還可以將總體成本降低20%～50%。①

1.1 技術(shù)原因

隨著信息技術(shù)的日益發(fā)展，技術(shù)系統(tǒng)的復(fù)雜性也在逐步增加，使得技術(shù)的開(kāi)發(fā)難度系數(shù)大開(kāi)發(fā)投入的資金也相當(dāng)龐大，很多企業(yè)無(wú)法獨(dú)立的掌握前沿的技術(shù)手段。銀行如果想要使用這些新的技術(shù)單靠銀行自己本身基本上是不可能，于是銀行面臨著巨大的開(kāi)發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)和忽略客戶需求被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，在這兩者的風(fēng)險(xiǎn)之下銀行不得不想辦法更新自己的技術(shù)手段。而對(duì)于很多專(zhuān)業(yè)的軟件開(kāi)發(fā)公司來(lái)說(shuō)，銀行系統(tǒng)研發(fā)人員缺少一個(gè)有效學(xué)習(xí)的載體，在技術(shù)的深度和廣度方面還存在著比較大的差距。

專(zhuān)業(yè)的信息服務(wù)商不僅擁有專(zhuān)業(yè)的技術(shù)設(shè)備而且還有高素質(zhì)的開(kāi)發(fā)人才，并且在健全的管理體制下，外包產(chǎn)品的技術(shù)含量相當(dāng)高，其可以給客戶提供優(yōu)質(zhì)的軟件開(kāi)發(fā)維護(hù)服務(wù)。銀行的軟件外包可以使得銀行有機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)，提高操作人員的技術(shù)水平，增強(qiáng)服務(wù)的質(zhì)量。

1.2 業(yè)務(wù)需要

隨著我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，金融產(chǎn)品也逐步得到了多元化的擴(kuò)散，隨之而來(lái)的是銀行系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜，專(zhuān)業(yè)要求也越來(lái)越高。從某些角度來(lái)看，銀行業(yè)務(wù)對(duì)系統(tǒng)的需求已經(jīng)超出了一般公司的IT管理系統(tǒng)，其需要一個(gè)更為科學(xué)先進(jìn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)來(lái)解決這一多元化的業(yè)務(wù)需要，外包可以使得銀行快速滿足客戶的業(yè)務(wù)需要，贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1.3 成本原因

新技術(shù)的開(kāi)發(fā)需要的成本很高，而對(duì)于并非從事IT開(kāi)發(fā)的銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)一個(gè)新的軟件系統(tǒng)更是難上加難。因此銀行選擇將開(kāi)發(fā)項(xiàng)目外包出去，目的是為將自己不擅長(zhǎng)的交給擅長(zhǎng)者去做，從而降低成本提升競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。②銀行軟件外包不僅減低了技術(shù)部門(mén)更新技術(shù)的盲目投資，更節(jié)約了人力成本的投入，減少了專(zhuān)業(yè)型開(kāi)發(fā)人才的雇傭。銀行軟件外包后，實(shí)現(xiàn)了成本的降低得到了研發(fā)的較高效益。

1.4 人員原因

銀行軟件外包的一個(gè)重要原因就是為了解決人力資源的困境。隨著銀行業(yè)務(wù)的增多，銀行技術(shù)部對(duì)新程序開(kāi)發(fā)的任務(wù)也越來(lái)越重，銀行研發(fā)人員的增長(zhǎng)遠(yuǎn)跟不上項(xiàng)目的增長(zhǎng)。通過(guò)外包，不僅緩解了研發(fā)部人力資源的不足，解決了項(xiàng)目研發(fā)的人力投入；而且還提高了軟件的專(zhuān)業(yè)水平。

2 銀行軟件系統(tǒng)外包存在的風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的社會(huì)是無(wú)處不在的，由于受到國(guó)家、業(yè)務(wù)需求等因素影響外包風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。在外包過(guò)程中有可能外包商會(huì)根據(jù)自己的利益而去開(kāi)發(fā)軟件，而導(dǎo)致設(shè)計(jì)出來(lái)的系統(tǒng)和銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)不一致。③（2）信譽(yù)合同風(fēng)險(xiǎn)。在外包項(xiàng)目中外包商未能按照合同的要求，來(lái)滿足銀行的需求，使得開(kāi)發(fā)出來(lái)得軟件系統(tǒng)和銀行客戶的需求不相符，影響銀行信譽(yù)。（3）信息安全風(fēng)險(xiǎn)。在銀行軟件外包開(kāi)發(fā)時(shí)，外包商需要知道知道銀行的相關(guān)參數(shù)，而這些相關(guān)數(shù)據(jù)都是銀行的機(jī)密。

3 銀行軟件系統(tǒng)外包的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)不可怕，可怕的沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)避免手段，只有清楚的認(rèn)識(shí)了風(fēng)險(xiǎn)并采用有效的手段進(jìn)行管理控制，就可以做到防患于未然。

3.1 根據(jù)銀行需求選擇最合適的服務(wù)商

在銀行選擇外包商時(shí)，應(yīng)該選擇具有良好形象、信譽(yù)的外包商，除此之外還竟然選擇滿足自己需求的軟件開(kāi)發(fā)商，使得開(kāi)發(fā)商能夠真正的理解銀行的需求，并通過(guò)實(shí)際行動(dòng)解決這種需求。

3.2 制定完善的外包合同

合同是雙方在外包活動(dòng)中的基礎(chǔ)約束，是管理風(fēng)險(xiǎn)的一種重要工具，健全的合同制度可以避免合作雙方的爭(zhēng)議。因此在銀行和外包商簽訂合同時(shí)，合同一定要具有可操作性，而且還要明確雙方的責(zé)任。

3.3 對(duì)外包商進(jìn)行監(jiān)督控制

在外包商進(jìn)行軟件開(kāi)發(fā)時(shí)，銀行要嚴(yán)格監(jiān)控外包商的開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，以確保銀行數(shù)據(jù)的保密和軟件開(kāi)發(fā)的質(zhì)量以及開(kāi)發(fā)的進(jìn)度，建立相關(guān)的審查評(píng)估機(jī)制，對(duì)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的出現(xiàn)的情況實(shí)施管理。

3.4 建立良好的合作關(guān)系

建立良好的合作關(guān)系，明確雙方的目標(biāo)為一致，相互信任、時(shí)時(shí)溝通交流以減少開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

4 結(jié)束語(yǔ)

軟件項(xiàng)目的外包就是實(shí)施軟件開(kāi)發(fā)的一個(gè)管理技術(shù)的擴(kuò)散，因此，銀行的IT部門(mén)要不斷的加強(qiáng)自身的技術(shù)水平和管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并對(duì)外包過(guò)程中所會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)化的管理，從而確保銀行軟件項(xiàng)目外包的成功。

注釋

① 李哲.銀行軟件外包原因和現(xiàn)狀[A].科技信息，2009（3）：86—88.

第8篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；保理業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）20012403

1 引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的不斷加快，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口也發(fā)展迅速，截止2014年我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口達(dá)26.43萬(wàn)億元，我國(guó)外貿(mào)出口量逐年增加。目前，我國(guó)外貿(mào)出口呈現(xiàn)良好發(fā)展情況，盡管當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，經(jīng)濟(jì)走勢(shì)難以掌握，全球范圍內(nèi)缺少新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，但是2015年我國(guó)外貿(mào)出口發(fā)展還是面臨很多的積極因素，出口還是穩(wěn)步增長(zhǎng)的。在看到外貿(mào)出口增長(zhǎng)的同時(shí)，也要注意到賴(lài)賬的風(fēng)險(xiǎn)性。

在我國(guó)出口不斷增長(zhǎng)的情況下，國(guó)際保理業(yè)務(wù)擁有良好的發(fā)展前景，風(fēng)險(xiǎn)的防范也成為重要課題，因此國(guó)內(nèi)外學(xué)者都積極研究國(guó)際保理業(yè)務(wù)和國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。Charpentier（2003）分析了保理和信用保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)性和互補(bǔ)性，指出應(yīng)從應(yīng)收賬款管理的整體概念，充分利用兩者的特點(diǎn)以互補(bǔ)，尤其是在保理業(yè)務(wù)中可以借助信用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。王杰（2013）認(rèn)為我國(guó)保理業(yè)務(wù)存在法律不健全、保理意識(shí)有待改善等問(wèn)題，并對(duì)存在的問(wèn)題提出對(duì)策建議，提出的建議有：提高國(guó)際保理業(yè)務(wù)人員的培養(yǎng)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，以達(dá)到加快我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展目的。因此，針對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的問(wèn)題，本文以國(guó)際貿(mào)易出口背景下的國(guó)際保理業(yè)務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，研究國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，期望對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出有效的對(duì)策建議，幫助商業(yè)銀行科學(xué)高效的開(kāi)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)，防范國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

2.1 我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

目前，國(guó)際保理的概念還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法，就《國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則》2010的修訂版本中定義：“根據(jù)保理協(xié)議，供應(yīng)商為了獲得融資、賬戶管理、資信調(diào)查、托收、買(mǎi)家信用擔(dān)保等服務(wù)，而將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商”。而目前普遍接受的解釋是：指出口商采用賒銷(xiāo)、承兌交單等方式銷(xiāo)售貨物，把應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商提供應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、進(jìn)口商資信調(diào)查、銷(xiāo)售分戶賬管理等服務(wù)，而出口商轉(zhuǎn)讓時(shí)可以獲得70%-80%的預(yù)付賬款與100%的貼現(xiàn)融資。

我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，圖1顯示我國(guó)保理量逐年增加，2013年達(dá)到378，18百萬(wàn)歐元，上升10%，并且我國(guó)國(guó)際保理量占世界的比例也在逐年上升，如圖1所示，國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展前景很好，但是也要看到，我國(guó)的保理業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題，如圖1國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理的對(duì)比，國(guó)內(nèi)保理量明顯比國(guó)際保理要高，并且每年差額逐年增加，而且有持續(xù)增長(zhǎng)之勢(shì)。

圖1 中國(guó)國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理的比較（單位：百萬(wàn)歐元）

資料來(lái)源：國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)。

2.2 我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類(lèi)，本文僅把風(fēng)險(xiǎn)分為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際保理上風(fēng)險(xiǎn)管理已采取了許多措施，也意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，對(duì)于國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行不是采取設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，而是對(duì)于國(guó)際保理業(yè)務(wù)中的不同風(fēng)險(xiǎn)采取具體的風(fēng)險(xiǎn)防范手段。

首先，商業(yè)銀行設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，對(duì)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。比如中國(guó)建設(shè)銀行，建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，中國(guó)交通銀行設(shè)立了[1+3+2]風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，且下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)與反洗錢(qián)三個(gè)專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，各個(gè)管理部門(mén)都有統(tǒng)一的管理規(guī)范，相互合作管理風(fēng)險(xiǎn)；工商銀行實(shí)施董事會(huì)、高級(jí)管理層、全行員工各自履行相應(yīng)職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效控制國(guó)際保理業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險(xiǎn)。

其次，商業(yè)銀行分別對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分別制定詳細(xì)防范方法。比如中國(guó)銀行為了降低海外機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)完善國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度，加強(qiáng)評(píng)級(jí)管理，強(qiáng)化限額管控，完善國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理體系，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)潛在高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)的管理，有效控制了信用風(fēng)險(xiǎn)。

最后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量方式實(shí)施，通過(guò)采用較高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式，達(dá)到更好的度量風(fēng)險(xiǎn)，為有效控制風(fēng)險(xiǎn)提供可能。比如中國(guó)建設(shè)銀行客觀、準(zhǔn)確地分析和評(píng)估實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，就信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量來(lái)說(shuō)，已開(kāi)發(fā)完成包括違約概率（PD）、期限（M）的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、違約損失率（LGD）、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），建立起包括16級(jí)PD和5級(jí)LGD的兩維主標(biāo)尺以及由上述風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA）、預(yù)期損失（EL）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RORAC）等工具。

但是，我們?cè)谌〉昧己冒l(fā)展的情況下，也應(yīng)該看到所存在的不足，只有不斷完善國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能更好的促進(jìn)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展壯大。

3 我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)和政策正在不斷完善，各商業(yè)銀行也在不斷加強(qiáng)國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)和水平，但由于我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展處于初期，風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不足，與國(guó)際先進(jìn)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系相比，存在著很大差距，存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：

3.1 國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別存在的問(wèn)題

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效管理的前提條件，只有良好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，才能最大程度減輕風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等較難識(shí)別，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別難度最大，信用風(fēng)險(xiǎn)主體多，包括出口商、進(jìn)口商、進(jìn)口保理商的信用風(fēng)險(xiǎn)，在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，要準(zhǔn)確、及時(shí)識(shí)別是比較困難的，主要的問(wèn)題有：

一是缺乏識(shí)別的優(yōu)秀人才。如表1所示，各大銀行人員結(jié)構(gòu)，可以看出各大銀行人員學(xué)歷多集中在本科和大專(zhuān)學(xué)歷上，并且股份制銀行本科與大專(zhuān)的相對(duì)比例要高于四大行，本科比例相對(duì)較高，學(xué)歷高低影響識(shí)別能力。國(guó)際保理業(yè)務(wù)涵蓋國(guó)際貿(mào)易、銀行、法律、計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域，需要從業(yè)人員熟悉國(guó)際金融、國(guó)際貿(mào)易規(guī)則、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算、國(guó)際商法、慣例等方面知識(shí)，掌握計(jì)算機(jī)操作和熟練的英語(yǔ)運(yùn)用等等。目前，很多相關(guān)從業(yè)人員一般都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)的國(guó)際保理培訓(xùn)，在實(shí)踐中也缺少實(shí)務(wù)方面的鍛煉。這在一定程度上限制國(guó)際保理業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，也可能導(dǎo)致從業(yè)人員不能識(shí)別國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

二是沒(méi)有有效的識(shí)別方法。我國(guó)的國(guó)際保理業(yè)務(wù)起步比較晚，雖然其他業(yè)務(wù)也需要風(fēng)險(xiǎn)管理，但是由于業(yè)務(wù)不同，需要形成針對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)。現(xiàn)行的識(shí)別方法主要基于財(cái)務(wù)分析，據(jù)了解，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別大部分基于財(cái)務(wù)因素，但是國(guó)外的先進(jìn)識(shí)別技術(shù)對(duì)非財(cái)務(wù)因素給予足夠重視，這限制了運(yùn)用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法。

數(shù)據(jù)來(lái)源：2013年各大銀行年報(bào)整理。

3.2 國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量存在的問(wèn)題

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)度量的觀念比較落后，缺乏定量測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)度量的精確性和準(zhǔn)確性也比較差，從而計(jì)算結(jié)果的可信度比較差。比如信用風(fēng)險(xiǎn)度量，傳統(tǒng)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法主要有“5C”原則、OCC貸款評(píng)級(jí)法、《新巴塞爾資本協(xié)議》信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法等，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)度量的方法主要包括：“一逾二呆”、“五級(jí)分類(lèi)”信用風(fēng)險(xiǎn)度量法、貸款風(fēng)險(xiǎn)度和信用等級(jí)評(píng)定，度量方法相對(duì)于國(guó)際方法是比較落后的，并且信用風(fēng)險(xiǎn)度量的方法更多是依靠信貸業(yè)務(wù)員分析企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)狀況等，然后進(jìn)行綜合評(píng)定，主觀性較強(qiáng)，影響度量的結(jié)果。

3.3 國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在的問(wèn)題

目前，我國(guó)金融業(yè)實(shí)施分業(yè)經(jīng)營(yíng)，與保險(xiǎn)公司的合作受到制約，商業(yè)銀行缺乏再擔(dān)保，必須獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，成本相對(duì)較大。因此，我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)管理中，普遍需要采取抵押品的方式。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行對(duì)進(jìn)出口商、對(duì)手保理商的信用評(píng)估能力和資金流動(dòng)的監(jiān)控能力比較差，對(duì)于進(jìn)出口商和對(duì)手保理商的信用評(píng)估只能采取事前的審查，而不是事前評(píng)估與事中的動(dòng)態(tài)監(jiān)控結(jié)合，并且傳統(tǒng)的信用等級(jí)評(píng)定都是以企業(yè)的償債能力及盈利能力作為標(biāo)準(zhǔn)，而國(guó)際保理業(yè)務(wù)同一般流動(dòng)資金貸款性質(zhì)上存在本質(zhì)的差別，這就會(huì)導(dǎo)致評(píng)估缺乏準(zhǔn)確性、科學(xué)性。對(duì)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行大部分采取事前調(diào)查評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，而在業(yè)務(wù)過(guò)程中，忽視風(fēng)險(xiǎn)變化過(guò)程，增加了損失的可能性。

3.4 國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在幾個(gè)問(wèn)題：首先，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制方法，國(guó)際保理業(yè)務(wù)采取審批授信等直接控制方式，而不是直接控制與以定量分析等間接控制相結(jié)合的方式，缺乏定量分析風(fēng)險(xiǎn)，并且強(qiáng)調(diào)事后被動(dòng)的監(jiān)督管理，而不是事前主動(dòng)引導(dǎo)管理和事后被動(dòng)監(jiān)督管理相結(jié)合的方法；其次，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理途徑，商業(yè)銀行采取末端治理型管理的方式，而不是源頭控制型管理與末端治理型管理相結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)控制途徑狹窄；最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，商業(yè)銀行缺乏完善的控制體系，盡管每一銀行都有風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，但是比較單一，且都是對(duì)全部業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，缺乏獨(dú)立的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，并且需要擁有全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4 我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策建議

4.1 完善社會(huì)信用體系

國(guó)際保理能夠得以蓬勃發(fā)展應(yīng)得益于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在較好的信用體系，建立信用體系是國(guó)際保理建康順暢發(fā)展的基礎(chǔ)。一是加快信用立法工作。信用立法不僅應(yīng)該涵蓋信用方面，對(duì)信用中介也要提供一定的保護(hù)，為了社會(huì)信用體系的良好發(fā)展，應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)信用的法律法規(guī)，對(duì)信用中介組織的成立、操作和運(yùn)行也要進(jìn)行規(guī)范。二是加快企業(yè)征信系統(tǒng)建立。企業(yè)征信體系的展開(kāi)首先可以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始，通過(guò)銀行等的客戶信息體系，可以得到客戶的信貸情況、信用情況和拖欠還款情況等信息，然后，通過(guò)國(guó)家在全社會(huì)展開(kāi)企業(yè)征信操作。當(dāng)企業(yè)征信系統(tǒng)建立成熟，數(shù)據(jù)開(kāi)放給需要的部門(mén)使用，達(dá)到數(shù)據(jù)開(kāi)放利用，發(fā)揮數(shù)據(jù)的作用。

4.2 改善我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件

4.2.1 培養(yǎng)國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)管理人才

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要注重風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要條件。國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要熟悉國(guó)際保理、國(guó)際外匯市場(chǎng)、世界經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)和國(guó)際金融市場(chǎng)的管理人員，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、決策、控制方法與操作都有一定的了解，國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)管理人員最好能做到在種種不確定因素帶來(lái)的國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，主動(dòng)采取避險(xiǎn)措施，使銀行遭受的損失降到最低。一方面，對(duì)國(guó)際保理業(yè)務(wù)人員要進(jìn)行定期培訓(xùn)。另一方面，要不斷完善員工激勵(lì)機(jī)制。

4.2.2 進(jìn)一步加強(qiáng)信息化、電子化建設(shè)

通過(guò)資信調(diào)查，國(guó)家保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以詳細(xì)了解進(jìn)出口商的情況，而資信調(diào)查則依靠可靠信息來(lái)源和現(xiàn)代化的信息處理技術(shù)。我國(guó)商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外的技術(shù)，即采用EDI技術(shù)，通過(guò)建立完善的客戶信息系統(tǒng)，加強(qiáng)客戶信息管理。另一方面，商業(yè)銀行可以與FCI其他成員、國(guó)內(nèi)外銀行建立信息交流系統(tǒng)，通過(guò)計(jì)算機(jī)終端進(jìn)行數(shù)據(jù)的傳輸，逐步加強(qiáng)自身信息建設(shè)，完善電子化。

4.3 積極加入FCI，加強(qiáng)交流與合作

目前，我國(guó)商業(yè)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合協(xié)會(huì)的數(shù)量相對(duì)較少，缺乏與其他保理商的交流合作，在風(fēng)險(xiǎn)管理上也缺乏其他保理商的協(xié)助。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該積極加入FCI，加強(qiáng)與國(guó)外保理商的交流合作，學(xué)習(xí)他們風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)。其次，應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研究，國(guó)際保理業(yè)務(wù)收益較高，伴隨著風(fēng)險(xiǎn)性也較大，加之其業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)較多，因此，風(fēng)險(xiǎn)控制難度較大。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研究能力，可以召開(kāi)國(guó)內(nèi)外保理商的風(fēng)險(xiǎn)交流會(huì)，共同探討風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

4.4 構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

首先，構(gòu)建完善的信息管理系統(tǒng)。商業(yè)銀行應(yīng)該完善進(jìn)出口商的資信調(diào)查系統(tǒng)，分不同部門(mén)進(jìn)行審核，確保結(jié)果的正確性，對(duì)于相關(guān)數(shù)據(jù)也要善于運(yùn)用信息系統(tǒng)進(jìn)行管理，對(duì)于每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，都要做到事前、事中、事后動(dòng)態(tài)的監(jiān)督管理，然后把信息系統(tǒng)處理結(jié)果傳輸?shù)叫枰牟块T(mén)。其次，完善管理組織架構(gòu)，商業(yè)銀行設(shè)立獨(dú)立的國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)。獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可以較為獨(dú)立的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理職能，較少受到其他部門(mén)的影響，客觀的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，并且由于管理部門(mén)專(zhuān)職進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)。

4.5 嘗試與保險(xiǎn)公司合作

目前，我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，因此，在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中銀行與保險(xiǎn)公司合作會(huì)受到種種限制。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行還是可以學(xué)習(xí)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，與保險(xiǎn)公司進(jìn)行不違反規(guī)定的初級(jí)的合作。比如，我國(guó)商業(yè)銀行可以替出口商在出口商所在地的保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，并通過(guò)保險(xiǎn)公司了解某些貿(mào)易糾紛的原因及進(jìn)口商可能的欺詐行為，當(dāng)發(fā)生損失時(shí)可以得到保險(xiǎn)公司的補(bǔ)償，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。其次，商業(yè)銀行可以利用自己在國(guó)外的機(jī)構(gòu)或商，在進(jìn)口商所在地購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，當(dāng)發(fā)生不確定事故時(shí)，可以得到補(bǔ)償。通過(guò)與保險(xiǎn)公司合作，把風(fēng)險(xiǎn)分散出去，從而降低自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，嘗試與保險(xiǎn)公司合作需要國(guó)家的大力支持，需要有關(guān)部門(mén)給予政策上的保護(hù)。

參考文獻(xiàn)

[1]劉雙燕.中國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].南寧：廣西大學(xué)，2013.

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[3]呂鵬.國(guó)際保理的起源及在國(guó)際國(guó)內(nèi)的開(kāi)展情況[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007，（2）：6263.

第9篇

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 信息科技外包 外包風(fēng)險(xiǎn)

一、銀行業(yè)信息科技外包

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信息科技外包服務(wù)以合同方式委托信息技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商提供所需的信息技術(shù)服務(wù)，銀行業(yè)信息科技外包類(lèi)型可以概括為以下幾類(lèi)說(shuō)明如下：

銀行業(yè)信息科技外包：研發(fā)咨詢類(lèi)外包：科技管理及科技治理等咨詢?cè)O(shè)計(jì)外包，規(guī)劃、需求、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、測(cè)試外包。系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)類(lèi)外包：包括數(shù)據(jù)中心（災(zāi)備中心）、機(jī)房配套設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)的運(yùn)維外包，自助設(shè)備、POS機(jī)等遠(yuǎn)程終端及辦公設(shè)備的運(yùn)維外包。業(yè)務(wù)外包中的信息科技活動(dòng)：市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)操作、企業(yè)管理、資產(chǎn)設(shè)置等外包中的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、運(yùn)行維護(hù)和數(shù)據(jù)處理活動(dòng)。

二、信息科技外包風(fēng)險(xiǎn)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)得益于信息科技外包服務(wù)，科技水平顯著提高，憑借著外包供應(yīng)商優(yōu)質(zhì)的軟硬件環(huán)境最大化了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在得到極大優(yōu)勢(shì)的同時(shí)必然要面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）跨境外包風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)某一國(guó)家服務(wù)供應(yīng)商的信息產(chǎn)品、系統(tǒng)等相關(guān)外包服務(wù)，在合同期間該國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)事件產(chǎn)生了國(guó)家級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致該合作供應(yīng)商不能正常經(jīng)營(yíng)，致使對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成重大影響。

（二）集中度風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)將信息科技外包服務(wù)集中交由少量服務(wù)供應(yīng)商承接，在合同期間，該服務(wù)商或者其供應(yīng)鏈上某公司出現(xiàn)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)的情況，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)集中性的服務(wù)中斷、一系列的安全事件。

（三）信息安全風(fēng)險(xiǎn)

首先服務(wù)供應(yīng)商或者其供應(yīng)鏈上某公司是額外增加的不可控的信息安全風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，其次服務(wù)供應(yīng)商內(nèi)部控制有出現(xiàn)漏洞的可能，致使金融機(jī)構(gòu)遭受黑客攻擊、銀行客戶信息和資產(chǎn)被竊取等事件的發(fā)生，導(dǎo)致包含客戶信息在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)非公開(kāi)數(shù)據(jù)被服務(wù)商、黑客等非法獲得。

（四）科技能力喪失風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)某些服務(wù)供應(yīng)商的服務(wù)，熟悉供應(yīng)商所提供的產(chǎn)品，形成了對(duì)供應(yīng)商及其所提供的外部資源過(guò)渡依賴(lài)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)失去科技控制力及創(chuàng)新能力，影響業(yè)務(wù)創(chuàng)新，掣肘機(jī)構(gòu)發(fā)展。

（五）業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)由于更換服務(wù)供應(yīng)商、供應(yīng)商更新或停止某項(xiàng)服務(wù)等原因造成無(wú)法持續(xù)享有外包服務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)某項(xiàng)業(yè)務(wù)中斷。

（六）服務(wù)水平下降風(fēng)險(xiǎn)

供應(yīng)商的服務(wù)能力有限，技術(shù)水平、研發(fā)能力不足，行業(yè)聲譽(yù)下降，內(nèi)外部協(xié)作效率低下，不能迅速跟進(jìn)技術(shù)應(yīng)用、對(duì)產(chǎn)品及時(shí)升級(jí)改造，導(dǎo)致外包服務(wù)質(zhì)量達(dá)不到合約預(yù)期目標(biāo)，供應(yīng)商對(duì)金融機(jī)構(gòu)的科技服務(wù)質(zhì)量下降。

三、信息科技外包風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）建立信息科技外包服務(wù)管理機(jī)構(gòu)

要π畔⒖萍紀(jì)獍實(shí)施全面有效的管理，必須首先建立外包服務(wù)管理機(jī)構(gòu)。目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在外包過(guò)程中，僅當(dāng)外包商選擇或發(fā)生了法律糾紛時(shí)，才成立臨時(shí)性機(jī)構(gòu)來(lái)處理相關(guān)外包事務(wù)，管理機(jī)構(gòu)的缺失給外包服務(wù)的管理和監(jiān)督帶來(lái)不便，無(wú)法充分保障外包服務(wù)的質(zhì)量。

信息科技外包服務(wù)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立健全外包服務(wù)管理相關(guān)制度，做到對(duì)外包服務(wù)相關(guān)事務(wù)的處理有制度可依循，防范在外包立項(xiàng)、審批、采購(gòu)、實(shí)施、服務(wù)過(guò)程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

信息科技外包服務(wù)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)做好外包服務(wù)商準(zhǔn)入控制。控制外包服務(wù)項(xiàng)目預(yù)算經(jīng)費(fèi)；核查外包服務(wù)項(xiàng)目與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)、信息科技外包戰(zhàn)略是否一致；在篩選服務(wù)供應(yīng)商時(shí)，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商優(yōu)先，禁止與監(jiān)管部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的外包服務(wù)商合作，避免與提供外包服務(wù)不滿三年的供應(yīng)商合作，避免與已簽訂其他外包項(xiàng)目的供應(yīng)商合作；對(duì)重要的服務(wù)供應(yīng)商開(kāi)展盡職調(diào)查，必要時(shí)為保證公允，可聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)協(xié)助調(diào)查，調(diào)查應(yīng)關(guān)注供應(yīng)商技術(shù)經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)聲譽(yù)、內(nèi)部控制力、企業(yè)管理能力、持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況等。

（二）規(guī)范信息科技外包服務(wù)合同

在購(gòu)買(mǎi)外包服務(wù)前，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與外包服務(wù)供應(yīng)商簽訂合同，合同應(yīng)根據(jù)外包服務(wù)需求、盡職調(diào)查結(jié)果確定詳細(xì)程度和重點(diǎn)。

合同應(yīng)合規(guī)，遵從法律法規(guī)及金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度的要求；合同應(yīng)明確服務(wù)范圍、內(nèi)容、方式、時(shí)限、責(zé)任分配等事宜；合同應(yīng)明確供應(yīng)商在安全和保密方面的責(zé)任，禁止使用、泄露金融機(jī)構(gòu)非公開(kāi)信息，明確加強(qiáng)安全保密的具體措施；合同應(yīng)滿足服務(wù)連續(xù)性要求，具有完善的災(zāi)難恢復(fù)設(shè)施和應(yīng)急管理體系，若供應(yīng)商由于其自身原因造成的服務(wù)中斷可能時(shí)，需提前向金融機(jī)構(gòu)提出事務(wù)應(yīng)急方案，做好應(yīng)急處理，做好過(guò)渡安排，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性；合同應(yīng)包括爭(zhēng)端解決機(jī)制、違約及賠償條款，明確信息安全、服務(wù)質(zhì)量、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等違約情況下的賠償及解決辦法；合同應(yīng)包括報(bào)告條款，明確常規(guī)報(bào)告內(nèi)容、頻度、突發(fā)事件的報(bào)告流程、方式、時(shí)限要求等。

（三）落實(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)定期開(kāi)展信息科技外包風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，由牽頭部門(mén)組織，信息科技部門(mén)技術(shù)配合開(kāi)展系統(tǒng)、全面的信息科技外包風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。

信息科技外包風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)涵蓋信息科技外包戰(zhàn)略執(zhí)行情況、外包信息安全、機(jī)構(gòu)集中度、服務(wù)連續(xù)行、服務(wù)質(zhì)量、政策及市場(chǎng)變化等因素。

定期對(duì)重要的外包服務(wù)供應(yīng)商進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，評(píng)估應(yīng)涵蓋供應(yīng)商合規(guī)情況、服務(wù)的執(zhí)行效果、供應(yīng)商企業(yè)內(nèi)部控制力等因素。

完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后應(yīng)及時(shí)提交評(píng)估報(bào)告，并針對(duì)評(píng)估發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題立即整改，評(píng)估及整改情況宜留存信息科技外包服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，用于核定供應(yīng)商續(xù)約等事務(wù)。