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（西安鐵路局建管處，陜西 西安 710054）
摘要：筆者結合多年從事資金監管的工作經歷，對鐵路建設資金流向監管的必要性進行分析，并針對鐵路建設資金監管中存在問題提出自己的看法和應對措施。
關鍵詞 ：鐵路；建設資金；監管
中圖分類號：F530.3
文獻標志碼：A
文章編號：1000-8772（2015）22-0136-01
一、鐵路建設資金流向監管涵義
所謂建設資金流向監管是指項目建設期間，為防范資金風險，做到?？顚Ｓ?，防止挪用、串用等違規行為，建設單位沿襲建設資金流向，對撥付的建設資金進行檢查而建立的一種監督約束機制。加強建設資金流向監管是確保資金依法合規使用、提高投資效益的有效管理手段。
二、加強鐵路建設資金流向監管的必要性
1.規范建設資金管理的需要。鐵路項目資金來源以財政性資金、鐵路債券、企業自有資金、銀行借款資金為主。加強資金流向監管是對建設資金進行全過程監管的體現，也是規范資金管理的需要。
2.保證項目順利實施的需要。十二五”期間，國家加大鐵路等交通基礎性建設投資；特別是近兩年，為拉動內需，鐵路每年基建投資規模保持在8000億以上。依法合規使用建設資金是確保建設項目按照設計標準、規模順利實施的關鍵。加強建設資金流向監管，是加快推進鐵路建設，全面落實“質量、安全、工期、投資效益、環境保護、技術創新”六位一體的建設管理要求。
3.維護項目穩定的需要。維護建設項目穩定，是保證社會和諧發展的基礎；保證農民工工資按期足額發放，確保不發生群體性上訪討薪等事件發生，是建設單位一項義不容辭的社會責任；督促參建施工單位按規定做好農民工工資支付，是建設資金流向監管的重要內容。
三、鐵路建設資金流向監管過程中存在問題及分析
1.監管意識不強。部分建設單位對資金流向監管認識不到位，建設單位只要按合同約定、工程進度撥款就行；認為施工單位擠占、挪用、截留建設資金行為，是鐵路建設管理中小問題，只要按期建成投產就行，資金如何使用完全是施工單位的事，甚至對資金流向監管持抵觸情緒。
2.監管制度不完善。《鐵路建設資金管理辦法》頒布于2005年，基本不涉及建設資金流向監管內容；盡管鐵路總公司陸續出臺建設資金流向監管的有關通知，但多年來一直沒有制訂系統的操作性強的監管制度；部分項目管理機構疏于建設資流向監管，三方監管協議流于形式。
3.監管深度、尺度不夠。對參建施工單位而言，建設資金使用更多體現在成本管理、物資管理、合同管理、征地拆遷等方面，違規截留、挪用建設資金現象時有發生，如果不結合施工單位的包價范圍、施工程序、成本核算、合同管理、分包計價等內容，資金流向監管工作是膚淺的、片面的。
4.建設資金專款專用與參建單位資金統一歸集管理的矛盾問題。鐵路建設資金管理一項要求，即確保?？顚Ｓ茫蛔鳛殍F路參建施工企業，從集團公司追求利益最大化的管理要求出發，實現資金集中管理、統一調度是提高企業資金效益最大化的有效途徑；資金監管過程中，施工單位往往都有資金歸集訴求，加大日常資金流向監管困難。
四、加強建設資金流向監管的應對措施
1.加強專業培訓，提升監管意識，提高基建財務管理人員綜合業務素質。
首先，建設單位要充分認識依法合規使用建設資金的重要性，樹立強化建設資金流向監管意識。其次，加強資金監管人員業務培訓，注重專業知識的積累，提高綜合管理素質。最后，組織財會、計劃、建設、審計、監察等部門，發揮各自專業優勢，共同對建設資金流向進行監管檢查，提升檢查力度、深度。
2.加強合同管理，規范制訂監管條款，確保資金流向監管依法合規。
2006年，原鐵道部首次正式發文，明確鐵路基建大中型項目必須將資金監管、拖欠工程款、農民工工資等事項納入鐵路建設合同管理；鐵財〔2007〕237號、鐵財〔2011〕24號也分別對建設資金流向監管提出具體要求。
項目管理機構應在施工承包合同簽訂環節，以合同的形式明確資金使用范圍，細化資金流向監管程序，明確雙方權利義務，確保建設資金流向監管工作依法合規，這是保證實施資金監管的前提。
3.完善三方監管協議，明確各級監管職責，建立逐級負責的資金監管體系。
按照“分級負責、分級監督”的管理原則，嚴格執行建設、施工及監管銀行的三方監管機制，明確各級資金監管責任主體及責任人，充分發揮各級監管職能，做到項目管理機構對參建施工單位資金實施監管向鐵路局負責；參建施工單位對所屬項目部資金實施監管向項目管理機構負責；監管銀行對施工單位資金撥付實施監管向項目管理機構負責。
4.加大監管考核，建立責任追究制度。建設單位應加大對施工單位建設資金監管檢查力度，鐵路局對建設資金流向監管定期檢查抽查，對查出問題、問題整改、監管制度落實、三方監管協議的履行等納入建設單位考核。
嚴格責任追究制度，制訂切實可行的獎懲考核辦法，建立有效的激勵約束考核機制，對參建施工單位建設資金違規使用的，納入施工單位信用等級評價；對項目管理機構違規使用的，嚴格追究相關人員責任。
五、結論
今年是鐵路“十二五”收官之年，大規模鐵路建設正處于蓬勃發展之際，能夠參與鐵路建設，是歷史賦予我們的責任與機遇；加強建設資金流向監管，是管好用好建設資金的關鍵。通過本文研究，期望為鐵路建設資金管理工作提出可操作性的建議。
參考文獻：
[1] 《關于進一步加強建設資金流向監管的通知》
關鍵詞:銀行儲蓄;社會養老金;資本市場
文章編號:1003-4625(2006)08-0053-03中圖分類號:F832.33 文獻標識碼:A
[收稿日期]2006-06
[作者簡介]梅瑞江(1968-),男,講師,經濟學碩士,研究方向為社會養老金與資本市場發展｡
我國目前的社會養老金并不能有效地分流銀行儲蓄,積累了大量的養老金,社會養老金本身也不適合進入資本市場｡分析社會養老金存在的問題,為我國社會養老金分流巨額銀行儲蓄,并進入資本市場掃除障礙,是解決問題的關鍵｡
一､我國金融市場存在的兩大突出矛盾
第一,高速增長的居民儲蓄轉化成長期資本的效率很低｡
近年來,我國居民儲蓄出現快速增長勢頭(見表1)｡目前我國居民儲蓄已經達到了十萬多億元,并且隨著我國經濟的快速發展,有加速增長的趨勢｡央行公布的2003年《貨幣政策執行報告》指出:中國巨額的儲蓄和較高的儲蓄增長速度已經成為拉動經濟的負面因素｡因此,如何刺激投資和消費,分流10多萬億元銀行儲蓄資金,已成了增加內需､保持中國經濟持續穩健發展的關鍵｡
表1 近年我國銀行居民儲蓄增長情況
資料來源:國家統計局1998-2005年國民經濟和社會發展統計公報及中國人民銀行2006年1月15日公布的數據
我國儲蓄轉化為資本的效率很低,近年來資本形成率在25%以下｡資本形成的速度和質量很低,從而對國家長期經濟增長造成了極為不利的影響｡這種現象出現在中國這樣一個發展速度很快且資金嚴重短缺的大國確實令人費解｡造成投資不足的原因在于,資本市場的效率不高,缺乏長期資本投資工具｡
第二,我國證券市場因缺乏有效的資金來源成為其走向成熟的“瓶頸”｡
1.證券市場資金量少而且不穩定｡投資主體的現狀是機構投資者所占比率極小,絕大多數是散戶,資金量少而且不穩定,投資短期行為普遍,入市的目的主要是投機,這自然會加劇整個市場的投機氛圍和頻繁動蕩｡證券市場目前開戶數近8000戶,其中,機構投資者戶數不足1%,我國證券市場是一個由大量個人投資者直接參與市場活動的市場,與國外成熟市場相比反差較大｡因此,發展我國具有資金實力的機構投資者,改善這種狀況已是刻不容緩｡
2.目前我國機構投資隊伍面臨的幾個問題｡
(1)資本金少,投資規模小,抗風險能力差｡據統計,到2003年底證券投資機構中,資產規模達100億元以上的不到20家,大部分都是資金在億元以下的小公司,這些公司的資本充足率低,抵御風險能力差｡作為機構投資者中數量最多的投資基金到2005年底份額規模4714.86億份,基金凈值達到4691.16億元,而深滬A､B股市價總值達4萬億元左右｡而且,投資基金80%的資金來源于個人投資者,贖回率高,資金量少､不穩定,難以支撐基金的發展｡由于資產規模小,投資機構多半無法進行有效的投資組合｡
(2)投機心態較重,非理性經營普遍｡占機構投資者數量最多的投資基金,個人投資購買者超過了八成,回購率高｡在資本規模較小､資本充足率低的情況下,投機心態較普遍,機構投資者經營過程中,存在較多的非理性成分,其資本經營的質量和效果也受到了制約,給自己和證券市場都帶來了諸多消極影響｡
(3)缺乏合法､有效的融資渠道｡自我國證券市場誕生至今,機構投資者的融資問題始終是焦點,這一領域也是各種違規現象的多發區｡造成這種現象的制度原因在于,機構投資者的長期資本補充無渠道,短期資金融通無來源｡這個問題不徹底解決,市場違規現象就難以禁絕,自然也談不上市場的真正穩定｡
二､從社會養老金的特點看其對銀行儲蓄分流和證券市場的作用
(一)社會養老金的特點
1.社會養老金能有效把儲蓄資金轉變為長期投資,促進資本市場穩定發展｡基金制社會養老金的建立,使社會保險性儲蓄迅速增加,帶動總儲蓄的增長,并大量分流銀行儲蓄,為資本市場提供大量資金來源,有利于優化資源配置,促進經濟增長｡國際經驗表明,資本市場的進一步完善顯然需要一個牢固的機構投資者基礎｡社會養老金憑借其規模優勢進入股市,有助于把儲蓄資金轉變為長期投資,能夠對資本市場的發展起到補充資本､甚至是支撐作用｡這一點是其他機構投資者不能比的｡
2.在證券市場穩定性方面發揮重要的作用｡社會養老金作為一個長期的強制性資本化制度,具有長期性､穩定性､規模性,以及追求長期穩定投資回報的特點,不但穩定地增加證券市場資金量的總供給,而且養老基金的投資注重長期性,交易行為較為確定,能夠成為市場中最穩健的力量,在促進資本市場穩定性方面發揮重要的作用｡
(二)改革發展社會養老金是銀行儲蓄向證券市場分流的現實選擇
居民收入的消費剩余轉換成可以進入證券市場的長期有效的資金來源,一般有三個主要渠道,一是通過社會養老基金,二是保險基金,三是投資基金｡但這些渠道目前都不是很暢通｡
1.社會養老基金
社會養老基金是居民消費剩余的一個重要分流渠道,在國外社會養老基金是規模最大的資本市場資金來源,是居民消費剩余的首要的去向｡例如:美國2002年社會養老基金規模達到10多萬億美元,而同期居民銀行存款總額只有5萬億美元｡養老基金60%的資金直接進入股市,20%通過共同基金進入股市｡對證券市場提供了可靠的資金來源｡
我國社會養老金分流銀行儲蓄的作用遠遠不足｡我國的社會保障體系改革作為經濟體制改革的一部分,開始于20世紀80年代中期｡隨著多層次社會保障體系的發展,社?；?主要部分為社會養老金)規模迅速擴大｡到2004年底,全國社會保障基金累計結存2975億元,總支出3502億元,企業年金基金積累額約260億元人民幣｡到2004年社?；鹑胧械馁Y金總額約為380億元左右,只占兩市流通市值的1.6%,而且入市資金基本上是中央撥款部分｡國外社會養老金規模是銀行儲蓄的兩倍左右,一般占整個資本市場資金的25%-45%,在紐約和倫敦的證券交易所,養老金的持股比例都已超過30%｡我國社會養老金無論總規模還是入市規模相對于資本市場的發展要求都是杯水車薪｡
2.保險基金
保險基金到2004年全國保費收費4318億元人民幣,在業務總量中,人壽保險占近75%｡財產保險業務保費收入達1089.9億｡若按平均10%的入市比例計算,保險公司可入市的資金達431億元;2004年保險資金投資于證券投資基金的數額為134億元｡
保險基金對資本市場作用有限｡一是因為保險基金規模小,入市資金更少,由于我國居民普遍缺乏保險意識,而且,保險產品缺乏吸引力,保險需求嚴重不足,發展缺乏后勁｡保險基金積累總規模短期內發展有限｡二是因為保險基金的大部分是壽險基金,人壽保險對利率的高度敏感性決定了壽險基金只能投資在債務工具,而較少投資在股權證券｡我國的債券市場嚴重發展滯后,沒有給壽險資金留下足夠的用武之地｡
3.投資基金
投資基金的發展存在的比較嚴重的問題有:一是居民需求不足｡一方面因為百姓對基金的認識不夠,另一方面,基金的投資風險和股票類似,滿足不了百姓預防性投資偏好｡二是基金的發行也是通過發行股份來獲得資金,也和股票市場一樣需要有長期穩定的資金來源支撐｡如上述美國的共同基金,僅社會養老基金投資就達2萬億美元,再加上保險基金等機構投資者的投資,才支撐起了基金業的健康發展｡我國基金的資金來源和股票市場一樣以個人投資者為主,資金量少,而且不穩定｡例如近幾年我國開放式基金在效益好的情況下,贖回率極高,有的達到60%,效益差的時候反而贖回率很低｡原因是基金投資者以個人為主,象炒股票一樣來炒基金
由以上分析可見,要使銀行儲蓄資金有效地向資本市場分流,最基本的渠道是通過社會養老基金和保險基金,證券投資基金也依賴此兩者提供可靠的資金來源｡
保險基金的積累擴展,是建立在廣泛社會需求的基礎上,這一點短期內很難培養起來全民的保險意識并形成風尚｡
而社會養老金與保險在這一點上完全不同,社會需求很大,而且因為是社會保險百姓比較信賴｡符合普通百姓預防為主的要求｡
根據有關部門調查,近十多年來,我國居民銀行儲蓄的目的主要有三種:第一是養老,第二是子女教育,第三是住房,其中,用于養老目的連續多年排名第一,可見,我國居民對養老金存在巨大需求,不用宣傳發動｡而對投資基金等資本市場投資工具缺乏認識和需求,另外這些工具本身也存在不足,不適合居民投資風險要求｡因此,發展社會養老金并轉化為長期有效的投資,是目前向資本市場分流銀行儲蓄的明智選擇｡
三､我國社會養老金分流銀行儲蓄并進入證券市場主要體制障礙
制約因素有多種,其中我國社會養老保險體制問題是主要因素｡
(一)基本養老金現收現付制既不能積累大量資金,又不適合進入證券市場
我國目前實行統一的“統賬結合”式的基本社會養老保險制度｡其初衷是想通過個人賬戶的資金積累功能使我國社會養老金逐步擺脫現收現付式的單一支柱,轉向部分基金式的多支柱模式｡但從統賬結合式的養老金實際運行情況看,有助于籌資模式轉軌的作用并沒有體現出來｡原因是我國絕大多數地區養老金個人賬戶都屬“空賬”運轉,即個人賬戶只有賬,沒有錢｡空賬的根本原因有二:一是統籌基金與個人賬戶基金沒有分離,而“統､賬”分離是做實個人賬戶的基本前提;二是因為“統賬結合”與現收現付模式沒有轉換｡“統賬結合”模式實施后,在基金模式上沒有跳出原有的基金統一管理､統一調劑使用的思維方式,“統賬結合”仍按現收現付或“以支定收,留有部分積累”運作,養老保險體系構架沒有變,只是為了多渠道籌集資金,“統賬結合”等于穿新鞋走老路,因而形成個人賬戶的“空賬”｡盡管國家采取措施想做實個人賬戶,卻沒有明顯效果｡
由于許多地區個人賬戶是“空賬”運行(到2003年底全國養老保險的個人賬戶空賬金額已達到6000億元),所以我國目前社會養老保險基金的儲備有限,到2004年全國社會養老保險基金滾存節余目前只有2975億元,而當年養老金計劃的開支3502億元,這筆結余還不足支付一年的養老金開支(見表2)｡按世界銀行的標準:養老基金節余只夠支付2年以下養老金開支的養老金計劃屬于現收現付制｡因此,我國的社會養老保險實質上仍屬于現收現付制｡國際社會養老金運作的經驗表明,我國社會養老金既不能大量積累,也不適合進入資本市場｡
表2 我國社會養老金歷年支出節余情況(年,億元)
資料來源:歷年勞動和社會保障事業發展統計公報
(二)企業補充養老保險(企業年金)發展不起來
企業補充養老保險也稱企業年金,是基金式社會養老金,它作為社會養老保險體系的第二層次,是社會養老保險私有化改革發展的重點,是社會養老金進入資本市場的主要部分｡ 但是,我國企業補充養老保險一直發展不起來｡
1995年12月,勞動部下發了《關于建立企業補充養老保險制度的意見》｡據勞動和社會保障部的統計,到1998年底,我國參加企業補充養老保險的職工只有500萬人,占我國職工總數的比重不到5%,遠遠低于1998年養老社會統籌9400萬人的參保規模｡企業補充養老保險累計的資金也只有60多億元｡參保最高年份2000年,企業年金制度覆蓋560.33萬人,占國家基本養老保險參保人員的5.4%,參保企業16247戶,企業年金積累基金總量為191.9億元｡2002年的數量可以忽略不計(見表3)｡企業年金如此小的規模對發揮社會保障功能是杯水車薪,對資本市場的發展更難有所建樹｡
表3我國城鎮和農村參加基本養老保險和企業年金的人數和參保比例(單位:萬人,%)
注:城鎮參保比例是占城鎮從業人員的比例;農村參保比例是占農村從業人員的比例;企業年金比例是占城鎮參保人員的比例｡代表數量少無統計資料
資料來源:歷年勞動和社會保障事業發展年度統計公報
(三)社會養老保險體制不統一､覆蓋面缺損嚴重
社會養老保險體制應該統一,并覆蓋全體勞動者,這樣,一方面能充分體現社會公平的原則,另一方面也有利于社會風險分散,同時,能積累雄厚的保險基金｡但是,我國的社會養老保險覆蓋面非常小,不統一｡
1.覆蓋面非常小
1997年底參加社會養老保險的城鎮各類職工共計8671萬人,只占當期總數14760萬人的58.75%｡此外,還有2669萬城鎮私營個體就業人員(1997年)基本上都沒有參加社會養老保險｡2002年參加基本養老保險人數為14731萬人,只占當期總數的45%;2003年全國養老保險參保人數達到15490萬,只占當期總數的近50%｡此外,我國勞動力分布量最大的農村的社會養老保險的覆蓋面缺損更為嚴重(參見表3)｡
2.社會養老保險體系不統一
農村養老保險､政府機關和事業單位的養老保險管理機構不統一,執行的離退休待遇和標準與企業社會養老保險的資金來源､基數計算､計發方式和計發標準等方面均有一定不同｡政府機關和事業單位之間的養老保險也有區別,但都是現收現付式養老金,管理機構分散｡
因此,改革完善我國社會養老保險體制,以發揮其轉化巨額居民銀行儲蓄為社會養老金并進入資本市場的作用,是解決我國金融市場兩大問題的關鍵｡
參考文獻:
[1]1998――2003年國民經濟和社會發展統計公報[R].國家統計局.
[2]1998――2003年度勞動和社會保障事業發展統計公報[R].勞動和社會保障部,國家統計局.
關鍵詞：供應鏈；資金流協調；流速；流量；流向
中圖分類號：F273.7 文獻標識碼：A
供應鏈管理作為一種跨越企業組織邊界的新型生產組織模式，其效率取決于物流、信息流和資金流的協同效率，其中資金流的協調問題是供應鏈得以維系的關鍵。學術界在供應鏈物流、信息流領域的研究已取得了相對豐富的成果，但關于該供應鏈資金流的流轉規律、影響因素、協調策略的研究尚待細化。研究供應鏈資金流協調問題，以取得在物流、信息流之外的競爭優勢，成為該領域研究的一個熱點方向。
1 供應鏈及其資金流管理
1.1 供應鏈管理的內涵
在市場全球化趨勢，技術變革速度加快，經濟環境變動加劇的經營環境中，企業要想生存，就必須滿足人們對快速響應、高質量、個性化產品與服務的要求。市場需求環境的不確定性特征，要求供應鏈上的節點企業具有更大的經營靈活性，這種靈活性需求則需要每個企業管理者明晰供應鏈管理的內涵。
Lummus（1999）指出供應鏈管理不限于企業的內部管理，更重要的是對企業的供應商和客戶實施關系管理，這種跨組織邊界的管理特點有利于將供應鏈的目標納入企業的戰略計劃中[1]。Mentzer（2001）認為供應鏈管理是對企業內部及供應鏈節點企業之間的傳統業務職能進行系統的、戰略性的協調，目的是提高整個供應鏈及各個節點企業的長期績效[2]。馬士華（2005）等認為供應鏈管理就是使供應鏈從采購到最終滿足顧客需求的一切相關程序均能高效率的運作，從而實現供應鏈成本的最小化，同時又能及時準確地把產品送到消費者手上[3]。曹麗莉（2010）指出供應鏈管理是基于供應鏈節點企業的相對優勢和價值鏈的業務流程重構，通過虛擬的戰略聯盟關系，充分依托現代信息網絡技術，對特定公司內部跨職能部門邊界的運作和在供應鏈成員中跨公司邊界的運作進行戰術性控制的過程[4]。李金龍（2011）等指出供應鏈管理是一種集成的管理思想和方法，它是指對從供應商到最終用戶整個供應鏈系統進行計劃、協調、操作、控制和優化的各種活動和過程[5]。基于上述觀點，供應鏈管理是一種跨越企業組織邊界的管理模式，它對整個供應鏈系統進行計劃、控制、優化等活動，目的是協調物流、信息流和資金流，提高供應鏈整體的長期績效。
1.2 供應鏈中的資金流管理
供應鏈中的信息流是供應鏈整個有機運行的驅動力，物流是生產過程保持延續的基礎，而資金流是供應鏈得以維系的關鍵，是實現供應鏈物流與信息流協調運作的保障。20世紀末期，全球性外包活動導致的供應鏈整體融資成本問題，以及部分節點企業資金流瓶頸帶來的“木桶短邊”效應，使得管理者和研究人員認識到了資金流在供應鏈管理中的重要性[6]。資金流是企業的血液，不論是對企業的收益還是對供應鏈的整體收益，資金流都具有關鍵性的影響，從某種角度看，可以說資金流決定著企業和整個供應鏈的命運。
資金流通過企業或供應鏈的資金循環過程，實現資金的增值，進而增加企業和供應鏈的價值。一旦企業的資金流流轉不暢，出現資金短缺或周轉遲滯問題，就可能導致企業資金流的斷裂，又進一步影響整個供應鏈的資金流轉，帶來供應鏈運轉及效益問題。供應鏈上的企業存在著共生關系，節點企業各自的資金流運行狀況不僅存在相互影響，更重要的是，它還影響了整個供應鏈資金流的運行狀況。由此可見，要想充分發揮供應鏈這種管理模式的效率優勢，就必須研究和協調供應鏈的資金流管理。
2 供應鏈資金流的協調
供應鏈資金流的協調，是指供應鏈各節點企業之間資金流的協調，它是以供應鏈各節點企業內部資金流的協調為基礎的。協調的目標是促進資金流通順暢，防止資金流發生斷裂，提高資金的使用效率，提高供應鏈的整體收益。供應鏈資金流協調影響因素可以從資金的流速、流量和流向這三個角度進行研究。供應鏈資金的流速是指資金的周轉速度，供應鏈資金的流量是指采購資金和其他款項的支付金額，供應鏈資金的流向是指資金的轉移方向和付款順序。
2.1 資金流的流速
資金周轉中涉及應收賬款、應付賬款和存貨，其中，應收賬款代表企業與其下游企業的資金聯系，而應付賬款代表了企業與其上游企業的聯系，則資金周轉關系揭示了供應鏈各節點企業之間的資金聯系。資金周轉速度越快，說明流動資金使用效率越高。在供應鏈范圍內，資金周轉速度是指一定時期內資金從最初購買原材料到最后將商品出售收回資金所使用的時間。從最初購買原材料到最后將商品出售這個過程需要由供應鏈上的各個節點企業共同完成，所以各個節點企業資金周轉速度的快慢決定了供應鏈資金周轉速度的快慢。
資金周轉速度與存貨周轉速度和應收賬款周轉速度的變動方向相同，與應付賬款周轉速度變動方向相反。供應鏈中上游企業的應收賬款對應下游企業的應付賬款，只分析應收賬款就可以反映資金周轉狀況。節點企業的應收賬款周轉速度加快，就會從某種程度上對供應鏈資金流的流速產生正向影響，反之亦反。單一節點企業的存貨水平，對整個供應鏈的庫存水平有著不同程度的影響，顯然存在這樣的邏輯，節點企業的存貨周轉速度的加快，將對整個供應鏈產生某種程度上的正向影響。
2.2 資金流的流量
供應鏈資金流的流量，是供應鏈上節點企業之間因業務關系產生的往來款項的數額，可以使用節點企業的采購資金量作為研究資金流流量的替代指標。采購資金是由供應鏈節點企業之間的交易產生的，由交易商品的單價和數量決定。當供應鏈各節點企業均以自身的期望收益最大來參與供應鏈的運營時，供應鏈整體的收益狀態就可能是一種博弈的結果。
基于上述博弈分析可知，采購金額的不同會對供應鏈整體的收益產生不同的影響。因此，供應鏈節點企業應該從供應鏈整體的角度決定采購金額，從而使得供應鏈整體的資金流在量上趨向最優，以提高供應鏈整體的收益。
2.3 資金流的流向
供應鏈資金流的流向是指資金的轉移方向和付款順序。通常供應鏈資金的流轉是與供應鏈物流方向相逆的，供應鏈上企業之間的付款順序能反應供應鏈資金流的流向，本文以付款順序作為供應鏈資金流流向的替代指標。供應鏈中的上游企業比如供應商有多個時，其下游的制造商向上游付款就要考慮付款順序。下游的付款順序影響到上游企業收到貨款的時間，影響它的應收賬款周期。同時，下游的付款順序也會影響到自己支付的金額。因為資金流動中的支付金額不完全取決于購買的貨物，還取決于上游伙伴的支付條款，其中可能包括信用政策和滯納金。下面通過一個資金流流向算例來具體說明。
一個制造商每天能從它的下游銷售商那收到1 000元，同時它要向上游供應商A和B分別支付貨款20 000元、10 000元。假設供應商A要求20 000元的貨款在未來15天內支付，超過15天就要支付滯納金，每天的滯納金為貨款的1.5%；供應商B要求10 000元的貨款在未來10天內支付，超過10天也要支付滯納金，每天的滯納金為貨款的1%。顯然制造商不能在規定的時間內支付所有的貨款，它需要決定付款順序。此問題可以通過圖1表示。
第一種情況：制造商的付款順序為①②，可求得制造商將在第23天向供應商A支付22 400元；在第36天向供應商B支付12 600元。這種情況下制造商需要向供應商A和B分別支付滯納金，制造商總的支付金額為35 000元。
第二種情況：制造商的付款順序為②①，即制造商先支付給供應商B，再支付給供應商A。顯然，制造商將在第10天向供應商B支付10 000元，不需要向供應商B支付滯納金。而制造商將在第10天向供應商B支付10 000元；在第37天向供應商A支付26 600元。在這種情況下只涉及到制造商向供應商A支付滯納金，制造商總的支付金額為36 600元。雖然第一種情況制造商要向兩個供應商支付滯納金，但制造商第一種情況比第二種情況要少支付1 600元。
通過這個簡單的算例可以看出供應鏈上企業付款順序的不同不僅影響企業自身資金的流出量，同時影響其上游企業收到貨款的時間，這就影響上游企業資金的周轉速度，影響整個供應鏈資金流的流速。
3 結 論
節點企業資金的周轉速度，從某種程度上反映供應鏈資金流的流速，流速影響供應鏈資金的使用效率；通過節點企業之間交易數量的博弈分析，可知資金流流量的大小會影響供應鏈的整體收益；通過節點企業付款順序的算例分析，可知資金流的流向不僅影響企業自身的收益，還會影響供應鏈資金流的流速。供應鏈資金流的流速、流量和流向共同決定了供應鏈及各節點企業所面臨的資金風險，影響供應鏈的整體收益，供應鏈資金流的協調機制是尚待進一步研究的內容。
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【關鍵詞】 企業 會計 資金異常流動 辨識準則
當前，伴隨著國際、國內貿易的不斷發展，在經濟取得可喜成果的同時，也出現了許多新型的舞弊手段，其中常用的一種手段是通過企業貿易往來、日常經營、對外投資等一般商業行為，使企業的公共資金流動進個人賬戶。在這樣的形勢下，企業存在嚴峻的經營隱患。通常情況下，企業的虧空尚未被發現，非法占有的資金早已經流轉到了國外，這必定會給企業帶來十分沉重的財務負擔，使企業蒙受巨大的損失。許多公司因此而遭到兼并甚至破產，從而造成許多不安定的社會問題。為什么在今日的監管體制下企業會出現如此多的問題，而這些問題又常常是在造成不可挽回的巨大損失之后才被發現呢？這個現象不得不引起我們的思索，企業資金異常流動的模式是怎樣的？這個問題的關鍵點又在哪里？我國企業防范資金異常流動又有那些方式？以上諸項問題恰是本文的研究目的之所在。
一、會計視角下企業資金異常流動問題的關鍵點
1、企業物流、資金流、信息流概念的界定
所謂企業物流指的是企業之間商品或者服務的流動過程，這個過程分為兩種情況，一種情況下，交易的一方將自己的商品或服務轉移給另一方，而另一種情況則是交易的一方從對方處獲得商品或服務。具體來說，物流可分為生產中的半成品、材料的購入、產成品及產品的銷售等。而企業的資金流則貫穿于企業營銷、采購、生產的所有方面，指的是交易時的一方因為獲得了商品或者服務而向另一方轉賬、付款的資金轉移過程，或者是指因為提供了商品或服務而從交易的另一方取得資金的過程。信息流的概念則比較寬泛，主要指的是一種信息的傳遞過程，即對物流、資金流等狀態，譬如對商業單證的轉移、商品信息的提供、對企業提供技術支持等的描述。
2、企業物流、資金流、信息流之間的匹配關系研究
在具體的企業活動中，信息流的運動方向總是雙向的，它隨物流與資金流而產生。因此，能否實現信息的高效、準確流動就成為了保證物流和資金流暢通與否的關鍵。與物流、資金流之間的雙向流動一致，物流與信息流之間的流動同樣也是雙向的。物流、資金流、信息流是企業流通過程中最重要的三個部分，它們互相支持、互相作用，從而達到彼此依存、密不可分的狀態，并以系統整體上的有機協調與整合為最終目的。在這種關系中，資金流是一切活動產生的前提條件，也是全部過程的終結點，它的完成是交易存在的前提，也是交易義務的完成。而信息流則是一種手段，是企業知識與行情傳遞的載體。至于物流，則是交易的全過程。
當企業與企業之間進行交易時，物流和資金流在合同規定的時間范圍之內是等量且對流的。一般來說，在現銷的情況之下，資金流與物流應當是同步的，但是在實際中，資金流與物流二者間的運作經常是不同步的，加之我國當前商業信用體系與制度上的不完善，所以有些時候就會出現資金交付后不能及時付貨，抑或貨物達到后資金難以回籠的狀況。這種物流與資金流不能夠同步的情形有時會給不法分子提供機會，造成企業損失。
3、企業間資金異常流動的關鍵點辨識
首先，當企業之間進行交易時，買方通常會支出大量現金或提前預付貨款，然而貨物或服務的流入價值量卻往往明顯與資金的流出不符，譬如賣方只提供少量的貨物或服務，卻有超過貨物或服務價值的大量資金流入。這種交易過程中產生的物流與資金流的對流不能夠等量的情況，通常會成為企業資金異常流動的主要原因。許多不法分子常常利用這種資金流與物流間的的差額，達到牟取非法利益的犯罪目的。
其次，企業之間的交易經常會涉及資金流與物流，雖然在一般情況之下，資金流、物流應當是對流與等量的，可是某些交易卻是資金流抑或物流之間的單向流動，而非對流。譬如，只有資金或貨物自交易過程中的一方流入另一方，而交易產生的相應的貨物或資金卻未能從對方流出。而且在這種狀態下，資金或貨物循環流動的過程中，其自身的性質和流向也經常會發生某種程度的改變。
再次，在企業與企業之間進行交易的時候，收入和銷售必定是不能分開的，只有進行了一定的銷售才能形成同等數額的收入，因此企業收入的相關信息控制點就一定要與銷售聯系起來。而針對企業的銷售手段有預收款銷售、現銷和賒銷三種，在不同的銷售方式之下，企業的資金流與物流就會在時間上存在有各種不同的關系。對于預收款銷售與賒銷兩種銷售活動而言，在交易活動中存在資金流和物流之間的時間差，不法分子如果想牟取非法利益的話，利用企業間的這種交易進行資金轉移則相對而言較為容易，他們可將資金流入個人賬戶，抑或乘機把賬款收回而不入賬，從而形成非法的賬外資產。此外，“應收賬款”與“預付賬款”的賬齡過于長，都給不法分子留下了利用“應收賬款”和“預付賬款”進行轉移資金或從事其他非法行為的可乘之機。而有些預付貨款明顯并不屬于正常的經濟業務范圍之內，超出了該企業的正常需要，在這種情況下就應當考慮在交易活動中是否有為其他企業套取材料、物資從而非法牟利的行為。另外，替代他人進行采購也可能還會隱藏著轉移收入、非法倒賣、貪污賄賂等違法亂紀的行為。而在現銷活動中，交易雙方則常采取“一手交錢，一手交貨”的交易方式，資金流與物流間不存在明顯的時間差，因而也就不容易被不法分子找到作案的可乘之機，相對而言較為安全。
最后，企業資金流入量、流出量與企業規模、企業經營業績是否匹配等因素也是企業是否產生資金的異常流動的重要特征與問題關鍵點，需要引起我們足夠的重視。
二、會計視角下企業資金異常流動的辨識準則
通過前文分析的企業資金異常流動的幾種主要模式及問題關鍵點，可從以下方面找到會計視角下如何對企業資金異常流動監測進行辨識的準則。
1、物流量與資金流量的匹配準則 所謂物流量與資金流量的匹配準則指的是在企業之間進行買賣交易的過程之中，企業所流出或流入的資金量與流入或流出的商品或服務的價值量存在明顯的不對等。而在對物流量或資金流進行監測時，如果發現異常情況，則可能是有以下兩種可能性：第一種情況是，在兩個企業簽定交易合同之初，就存在著十分明顯的資金量與貨物價值量的不對等；而另一種情況則是在兩個企業在交易的過程當中，因為物流與資金流在時間上的不同步，從而最終造成物流量與資金流量的不匹配。綜上所述，我們在用量的標準對企業交易過程進行監測的同時，還要結合時間與流向上的監測標準，以實現更加有效的監測。
2、物流與資金流流向上的匹配準則
物流與資金流流向上的匹配準則是指在存在買賣關系的企業之間的物流與資金流并非對流，而是單向流動或循環流動的。倘若我們換一個角度去考慮這個監測標準，可以將此現象分為以下兩種情況：其中一種情況下，可以等同于資金流或者物流的量其中一個為零，即交易中一方的資金或者貨物流出之后，另一方根本沒有相對應的資金或貨物的流入；而另外一種情況則是流向上的可疑性，即流向有可能是與本次交易表面看來沒有任何關系的分公司、子公司或其他公司，而這個公司實質上往往被轉移資金的不法分子所控制，這種借助中間貿易或其他公司來轉移資金的行為是不法分子的常用手段。
3、物流與資金流在時間上的匹配準則
物流與資金流在時間上的匹配準則通常指的是物流與資金流在交易時間上面的一種不同步現象，此處的不同步是除預收款和賒銷交易中的合理信用期限之外的另一種情況，即超出合同規定的信用期限并在合理的時間監測標準內仍存在大量資金和貨物數量上的不相匹配。將這種現象按照企業間不同的銷售方式可分以下兩種類型進行分析。
第一種類型是，對于不是現貨交易的，即賒銷和預收款銷售商品的情況而言，無論是賒銷還是預收款銷售的商品，企業與其他企業在進行交易的時侯，資金流和物流都有信用期限之外的時間差，而這個時間差往往就會被不法分子利用，成為非法占有資金的可乘之機。而就本文所研究的范圍界定而言，假如交易雙方在合同的信用期之內完成交易，并且不存在其他的可疑點，則可以歸屬為正常交易，排除在我們的可疑監測范圍之外。但是假如在合同的信用期之外的合理的時間范圍內，企業之間的交易仍然沒能夠完成，而且這時候未完成的交易量已經達到總量之內一定額度，就應當引起我們的重點關注。因為許多不法分子常會利用這個時間差來達到他們非法轉移資金的犯罪目的，從而使得“應收賬款”、“預付賬款”等從企業內部流失，給企業帶來一定的損失。
第二種類型則是在賒銷的情況下，賣方賬戶上產生“應收賬款”這一科目。對于已經存在的“應收賬款”，我們可以按照其是否超過了信用期限分為兩類，即約定信用期內的應收賬款和逾期應收賬款。由于在賒銷這種銷售方式之下，賣方企業的“應收賬款”具有回收數額和回收時間上的不確定性，其中逾期應收賬款的風險比約定信用期內的應收賬款風險更大。因此，不法分子就容易利用交易的這些特征來掩飾其犯罪行為，從而誤導監管者，進行資金的非法轉移，導致企業資金的流失。
4、信息真實準則
市場經濟作為一種信息經濟，其合理配置及資源的充分流動都需要充足的信息資源予以保障，而會計信息市場的失靈則會嚴重影響市場經濟的合理運行，因此會計監管問題越來越引起人們的高度注意。所謂的信息真實準則通常意義上指的是對資金流、物流等基本狀態的真實表述。
5、資金流量與經營業績和企業規?；ハ嗥ヅ錅蕜t
這項準則是指企業當前的經營業績是否與企業實際運行中產生的資金流量相符合，以及企業現有的規模是否能夠支撐實際的資金流量。與前文所述諸項準則一樣，這項準則同樣也是會計視角下對企業資金異常流動進行辨識的一項重要準則，需要我們嚴格地遵循。
參考文獻
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【關鍵詞】資金流量 資金流量規模 凈金融投資 投融資結構
一、引言
資金流量核算是國民經濟核算的重要組成部分，目前我國國家統計局的統計年鑒將資金流量表分為實物交易部分和金融交易部分。本文主要利用資金流量表的金融交易部分，觀察部門之間使儲蓄流向投資的投融資渠道，分析國內各機構部門籌資運用情況，并在此基礎上得出了有意義的結論。
二、資金流量規模
國內生產總值的增長，也影響著資金流量規模的變化。國內生產總值增加反映出我國經濟逐步發展，國民收入增加，人們就會將收入投放到金融市場上進行交易，隨之資金流動規模也會有所增長。就這一問題，本文對1998-2009年的GDP和資金流量的規模的數據進行了匯總，并分析結果如下：
圖1 GDP和資金流量規模
可以從圖一看到，1998-2009年，除少數年分外資金流量規模與GDP規模，基本呈同步增長趨勢。在這十二年的時間里，我國經濟有了突飛猛進的發展，而資金流量運用規模也有了明顯的擴張。1998年我國資金流量運用總計為37550.33億元，到2009年資金流量運用總計達到了332691億元，相當于1998年的8.86倍。
三、各部門凈金融投資分析
在金融市場上，資金的需求與供給是零和游戲，一個部門的資金需求就是另一個部門的資金供給。在資金流量表上，資金運用方表明一個部門資金的供給，資金來源方表明該部門的資金需求。而資金運用額與資金來源額的差額即凈金融投資，如果為正數，表明該部門資金盈余；如果為負數，表明該部門資金短缺。本文以2003-2005年的數據為例，分析各部門凈金融投資的情況。
表1 凈金融投資 單位：億元
年份 非金融
企業部門 金融機
構部門 政府
部門 住戶
部門 國內
合計
2003 -14530.65 2672.01 -540.47 16122.39 3726.10
2004 -9080.74 1742.22 -2429.69 15450.36 5682.15
2005 -14716.43 -1462.52 3310.67 26372.17 13503.90
由上表可見，總體來看，2003-2005總體來看這三年我國都是資金盈余，且有逐年增長的趨勢。
分各機構部門具體來看，非金融企業部門為資金短缺部門，而且一直存在較大缺口。2005年的資金融入是企業部門歷史上資金融入量最多的一年。金融機構部門凈金融投資額在2005年由正轉負，突然從資金盈余轉至資金短缺，且短缺數額較大，這也直接導致了大幅降低的資金富余數。在2005年，政府部門則從1998年以來第一次由原來的資金短缺部門變成資金盈余部門。住戶部門總是資金盈余部門。值得注意的是2003、2004年凈金融投資額相差不多，比較穩定，2005年的凈金融投資相比2003、2004年突然增長高達1.7倍多。2005年住戶部門凈金融資產增加較多的主要原因有兩點：一是2004年10月份上調存款基準利率后，物價得到抑制，住戶部門儲蓄存款持續增加，實際利率上升效應在 2005年顯現；二是2005年3月17日，央行取消房貸優惠利率后，利率調整明顯影響了住戶部門的資產負債配置，具體表現為住戶部門減少實物投資和負債，增加金融資產。
四、國民經濟部門投融資結構分析
（一）住戶部門投資流向分析
住戶部門的儲蓄在形成投資的過程中，主要通過通貨、存款、證券、保險準備金四種渠道流向了企業部門和政府部門。表2給出了1998-2009年，四種方式占總投資額的百分比。
表2 1998-2009年住戶部門投資流向分析 單位：%
資產構成
年份 通貨 存款 證券 保險準備金
1998 6.76 73.55 17.32 2.37
1999 15.30 59.61 20.40 4.69
2000 8.97 59.69 20.08 11.26
2001 6.28 71.69 13.71 8.31
2002 6.72 72.61 7.72 12.96
2003 3.03 47.81 36.52 12.64
2004 6.78 74.17 2.42 16.63
2005 7.69 76.13 0.98 15.19
2006 7.38 62.25 17.60 12.77
2007 8.13 30.88 42.53 18.46
2008 5.95 81.11 -1.14 14.09
2009 5.53 71.05 9.59 13.82
從上表可以看到，住戶部門的絕大部分資金用于存款，1998-2009年的平均存款百分比為65.05%；其次是證券，平均百分比為15.64%；通貨和保險準備金只占到了小部分，保險準備金平均百分比為11.93%，通貨平均百分比為7.38%。
水往低處流，是一個再自然不過的規律。由于地球引力的作用，水不管處在什么位置，不管是朝東西南北哪個方向流，不管流動中拐多少道彎，它總是由高處向低處流動。資金流向也有它的規律?？偟膩碇v，資金是朝有利可圖的方向流動。“利”就像地球引力，對資金有強大的吸引作用，不管什么資金，不管量大量小，哪里能賺錢，資金就往哪里流。
水的流動是自然的，當然也有人為改變的狀況，即受人類水利、水電工程的影響。資金的屬性則不同。由于股市中的資金是人格化了的資本，具有人的智慧，又有人性的貪婪，還具有狂熱、恐懼的情緒等，因而它流動的規律要比水流動的自然規律復雜得多。具體到個股來講，資金并不像水往低處流那樣，簡單地向那些看似能夠賺錢的個股流。資金的投資理念和操作風格不同，選擇流入的個股也就不同。比如，有些股票屬于高價股，但這樣的股票要么盤子小，成長性好、擴張能力強，要么屬于不可再生的資源類股票，具有壟斷優勢，因而會受到一些資金的青睞。有些低價股，因為價值被低估，或者嚴重超跌，如果又具有某種題材或概念，就更容易引起一些資金的興趣，出現爆炒的情況。有些股票嚴重虧損，瀕臨退市，但有些資金卻熱衷于博它重組，烏雞變鳳凰。有些資金喜歡賺熱錢、快錢，新股、次新股，特別是中小板和創業板的個股常常是它們的首選。還有些資金，特別是大的機構資金，喜歡大盤低估值股，向估值洼地流，追求長期投資的收益。就股票的漲跌來說，除了少數極端情況，股票總是漲多了就要跌，跌多了就要漲，而資金也就隨著個股漲跌，由流入到流出，又由流出到流入，往復不停地圍繞盈利流動。
人類懂得水往低處流的規律，又懂得如何利用這個規律造福人類。興修水利工程和水電工程就是具體的實例。而對于資金流向的規律，我國A股市場卻顯然重視不夠，利用上也有問題。直白地說，資金是要賺錢的，如果股市只顧融資、圈錢，不顧資金賺錢和獲得回報的要求，資金就會流出股市。沒有賺錢效應，場外的資金也不會流入股市。近幾年來，隨著新股的大量高價發行和大小非、高管們的高價減持、套現等原因，股市的資金大量流出，股市行情低迷，場外的資金多處于觀望狀態。這樣就形成低存量資金托不住高額市值的狀況，大盤只有縮量下滑尋找支撐。在這種形勢下，場內有限的存量資金常常處于畸型流動狀態。一部分資金集中流向新股和一些中小盤題材股、概念股，一些股票的日換手率竟高達百分之三四十、五六十，出現了一幕幕擊鼓傳花式的狂炒和爆炒。結果少量資金賺了錢，而大量盲目跟風和博傻的資金卻賠了錢。另一方面，大部分股票長期沒有多少資金流入，特別是那些大盤權重股，只能維持非常低的成交量。因而這些股票要么長期縮量陰跌，要么長期在低位橫盤。資金的這種狀況已經影響到股市的健康發展。
關鍵詞:事業單位 財務管理 會計核算
21世紀作為社會主義事業全面發展的新時代，穩妥推進社會各項事業發展成為時代主題。事業單位作為國民經濟全面發展的重要推動力量，其擔負著改善居民生活、提供優質社會文化服務及全面改善人民生活福利水平的重要任務，管理好日常運營中資金才能確保事業單位的可持續發展。但由于目前事業單位的特殊性質及機構設置的復雜性，難以有效運用內部資金，因此，改革事業單位的財務管理成為推進事業單位改革的必由之路。
一、事業單位特點
(一)提品或服務具有公共性
事業單位作為現代化建設中必不可少的重要組成部分，通過提供良好的公共產品及服務來滿足當代人對教育、文化等事業的要求，為廣大人民提供了廣闊的平臺去充實自己，正如教育事業的興起，不僅改變了國民的素質，還培育了廣大的知識分子，為社會儲備了大量的精英及中流砥柱，引領時展。此外，文化衛生事業單位的崛起展現著新時代居民的特殊風貌及文化底蘊，關系到居民切身的生活氛圍，成為中華民族的寶貴財富。醫療事業更是社會必不可少的組成部分，沒有一個完善的醫療機構體制就無法保證居民強健的身體素質及精神風貌，可見事業單位在社會主義現代化建設中的重要地位。
(二)部門設置復雜性
事業單位的重要性要求其內部部門設置的完備性，人員設置要符合可持續發展需要。內部的復雜性即表現為人才儲備的到位，更表現為內部分工的細致與明確。但與此同時，內部機構的復雜性也導致了事業單位辦事效率低下，內部員工福利優厚且官僚傾向的發展，嚴重影響了事業單位的可信度及人民擁護度，造成事業單位內部職工借權謀私從中獲利。
(三)資金來源多樣性
事業單位受國家機關批準授權成立或由社會組織發起成立，不以營利為目的，這就要求事業單位有持續的資金來源，國家撥款及社會募集資金支持了事業單位的持續運營。目前為推動社會主義現代化建設，全面提高居民素質及生活水平，事業單位受到來自國家及社會各界的關注，并獲得大量來自國家的撥款及社會各界捐助的資金，造成事業單位內部資金鏈充裕，內部員工積極改善自身福利，造成資金的浪費，同時又由于資金管理不善，未能充分利用，使得國家和人民遭受了巨大的損失。
二、事業單位財務管理現狀
(一)內部核算機制尚不健全
事業單位內部核算機制尚不健全，會計核算管理不明晰、固定資產漏查、資金流向不明顯及大量浪費給事業單位造成嚴重損失，也影響了其工作效率。
1、資金收支管理機制尚不健全
事業單位作為一個內部龐大的組織機構，管理程序復雜，從而導致資金運動的復雜性。另外資金來源的廣泛性，資金用途的多樣性，加重了事業單位管理資金的難度。尤其現在事業單位資金充足，各種國家撥款及部門捐款等，造成事業單位資金閑置。但目前事業單位資金管理機制尚不健全，大量資金流動方向不明確，造成資金在使用的嚴重浪費。另一方面，事業單位的部分部門打著各種幌子騙取資金的使用權，或者濫用違法發票等騙取事業單位資金，給國家或單位造成嚴重財產損失。
2、固定資產缺乏核算及報銷單據不嚴格
事業單位往往對固定資產管理不嚴，有的單位幾乎很少對固定資產進行清理與盤點，且未按會計要求進行登記，造成對固定資產的估計失誤，影響資金的使用效率。為獲得個人收益，事業單位內部人員提供的單據往往具有造假嫌疑，而工作人員在報銷業務時往往粗心大意，不仔細審查，造成部分資金流失，損害了國家及人民利益。尤其事業單位的財務管理部門往往出現比較擁擠，過多報賬人員給內部職工造成很大壓力，因此部分員工在工作中往往疏忽大意，部分不符單據給予報銷，造成事業單位資金流失。
(二)財務管理制度尚不健全
目前，事業單位尚缺乏一套完備的管理制度，造成內部缺乏約束機制，不利于事業單位加強管理。某些部門借用一些辦公名義，過度消費，而沒有一套完備的約束制度，造成財務管理混亂。也有些單位制定了一些簡單的財務制度，遇到具體問題不能及時應用，對于財務預算、財務審核、財務管理等更是不在其內，因此，財務管理制度不健全很大程度上影響了事業單位的發展，加強財務管理制度建設成為未來完善財務管理的必有之路。
(三)財務人員管理不到位
事業單位內部機構的復雜性及人員安排的不合理性，以及新技術革命對事業單位管理及工作范圍的大大拓展，造成事業單位部分員工不能及時跟上時代步伐。事業單位作為服務性質濃厚的單位，應具有全心全意為人民服務的高尚品質。但目前事業單位財務工作人員質普遍不高，對待人民群眾態度傲慢，嚴重不符合國家建立事業單位的初衷。部門工作人員利用自己的職位謀取個人私利，給事業單位和國家造成不良影響及損失。也有部分員工依靠自身所在崗位，對待其他職工及顧客不予重視，惡劣的態度對事業單位在人民群眾中的形象產生不良影響，妨礙事業單位的可持續發展
(四)缺乏有效監督機制
整個事業單位缺乏一套完備的監督機制，造成事業單位財務管理機構運作欠佳，整體缺乏改革動力，也使得部分失誤不易被揭示，造成事業單位進步緩慢。只有良好的監督機制的確立才能有效地推進事業單位財務管理機制的調整，監督內部資金流向、監督內部職工工作態度、定期進行人員考核、完善內部核算機制、監督人員培訓，整個監督工作的落實關系到事業單位的整體服務質量，也是推動事業單位不斷向前發展的重要因素。目前事業單位財務管理缺乏有效的監督機制，造成了許多不必要的資金流失及改革緩慢問題，因此，加強內部監管不容忽視。
三、事業單位財務管理完善對策
(一)完善會計核算機制，成功轉型
面對國家的集中核算，給事業單位財務管理部門會計工作帶來新困難。完善會計核算機制，才能推進事業單位改革、成功轉型。完善其會計核算機制，對不同時期的資金流入與流出做好實名登記與授權審批，保證資金落實到位，加強資金流向的透明性，實行責任到人的機制，一旦內部出現資金不明動向，便于及時查找及糾正，關閉越位授權的傳統通道，推動事業單位資金充實配置，推動事業單位改革。借助現代化網絡及通訊設備，對會計核算審核機制進一步優化，疏通工作流程，提高辦事效率，從而推動事業單位財務管理部門的整體效率與形象。
(二)加強事業單位的資金預算機制管理
針對事業單位內部使用資金混亂狀況，事業單位的財務管理部門要加強財務預算職能。預計可能發生的單位收支進行預算，并嚴格執行預算，年末對實際支出與預算支出進行對比，及時檢查資金漏洞，并追溯資金流向，對肆意開支的部門予以通告，使其節約資金，養成事業單位良好的風氣。保證預算在整個單位工作中發揮著重要作用，每個部門在制定本部門收支時，按照財務部門的預算表進行合理消費，從而降低事業單位成本。因此，在未來事業單位發展中，要對各部門提出預算要求，財務部門更要嚴格控制資金的流出，給事業單位及國家造成經濟損失。
(三)加強內部員工培訓
事業單位要加強內部員工培訓，改善員工素質，提升服務質量。一方面注意對員工形象的塑造，員工素質的高低直接影響著事業單位在人民群眾心目中的形象，因此，要加強對員工進行素質教育，提升服務質量。另外，鼓勵員工參加培訓，提升員工技能，減少會計人員核算的失誤，并通過改進工作計量方法，提高辦事效率，改善服務質量。此外，要積極利用網絡及現代高新技術對事業單位的配置，及時創建信息溝通平臺，便于內部員工傳遞信息，也便于員工緊跟公司發展動向完善自身工作，推動事業單位財務管理部門改革。不斷與高效結合引進現代化會計人才，給事業單位融入活力，從而推動現代化的事業單位財務管理部門的形成。
(四)轉變財務管理觀念
事業單位的財務人員長期以來缺乏理財觀念，對大量閑置的資金置之不理，造成資金的浪費。因此在事業單位的財務管理中，不僅要做好財務的預算工作，還有合理規劃投資，提高資金收益。此外，由于事業單位的財務人員缺乏對風險的規避意識及技能，造成事業單位資金使用效率低下，從而降低了事業單位利潤。因此事業單位的財務人員要不斷學習與借鑒提高財務管理經驗，積極提高自身理財技能，不斷吸收新信息，改革管理的方法，對于未來合理規劃資金流向，提高資金利用效率有重要意義。
(五)健全財務管理內部監督機制
事業單位財務管理部門改革的落實情況需要有一套完備的監督機制，以防止內部員工偷工減料，減弱改革的實施力度。內部監督管理機構一定要獨立于財務部門之外，以防止人員串通，影響真實評價。尤其隨著未來高科技手段的使用，資金的流向將更加明晰，此時內部監管部門不能懈怠，利用網絡優勢，對內部資金流向進行定時或抽時檢查，及時發現問題資金流向，遏制其壯大發展?？梢哉f一套有效地內部監控，有利于促進事業單位從上而下的改革，準確把握資金流向，節約資金，又實現資源的優化配置，因此，建立一套完整的監督及評估機制，對于推動事業單位改革具有重要意義。
參考文獻：
1.1城市與農村信貸資金流向不均衡。
對于融資貸款機構來說，它們為了自己的安全發展，必須對資金進行謹慎管理，盡可能規避企業貸款的風險，不太愿意給中小企業、涉農企業低額度、頻繁貸款，更愿意為大型企業一次提供大額貸款。農村信貸資金供應不足，城市信貸資金供應又過剩，這也導致了城市與農村金融發展不協調，不利于促進農村經濟的健康發展，不利于促進當代銀行業的可持續發展。
1.2信貸投資領域不均衡，偏重于大型基礎設施，忽視涉農領域。
從目前銀行信貸資金流向可以得知，銀行業的信貸資金偏重于大型基礎設施，忽視中小企業和涉農領域。資金流向不均衡，這樣只能進一步擴大城市、農村，大型企業與中小企業的差距，抑制農村中小企業和農民消費信貸需求，不利于農村經濟和中小企業的健康、可持續發展。
1.3貨幣政策與監管政策的矛盾性
（1）政策目標的差異。貨幣政策要防止資金流動性過剩，監管政策則要求銀行資金流動性充足，這二者明顯存在矛盾。貨幣政策主要目標是防止通貨膨脹、保持幣值穩定，促進經濟發展，因此國家的貨幣政策就是防止資金流動性過剩，減少通貨膨脹的可能，保持國家貨幣穩定，促進經濟健康發展；監管政策是要求銀行業在健康、有序的環境下，保持銀行資金流動性充足，防止因為支付能力不足導致的金融風險。
（2）政策時滯不同。這是從二者的政策有效性上來說的，貨幣政策見效較慢，監管政策則是立竿見影。貨幣政策防止資金流動性過剩，減少通貨膨脹的可能，保持國家貨幣穩定，促進經濟健康發展，但是貨幣政策的制定過程非常復雜，從政策的制定、實施、影響這一過程中存在較長的時滯期。但是監管政策則不同，一般是監管部門對被監管機構的經營行為作出是非判斷,直接下達政策性要求和決定,所以見效快。
（3）政策性質不同。貨幣政策是市場誘導，監管政策屬于法規強制。貨幣政策是通過公開性的市場業務，進而調整存款準備金率等工具來影響利率，防止資金流動性過剩，減少通貨膨脹；監管政策是監管部門制定的各項決定，屬于法規強制，各大銀行金融機構必須強制執行。
（4）政策作用方向不同。貨幣政策一般順著經濟周期，監管政策則相反逆著經濟周期。經濟低迷逐漸恢復走向高漲期，貨幣政策一般較為寬松的，經濟高漲到低迷期，貨幣政策一般是較為嚴謹的，目的就是防止通貨膨脹、保持幣值穩定，促進經濟發展；經濟發展高漲時期，銀行信貸一般會過于盲目，這時需要采取嚴格的監管政策，有效減少金融泡沫降低金融風險，在經濟發展不景氣的時候，銀行信貸部門會根據現實狀況嚴格房貸，這時監管部門就可以采取寬松的政策增加貸款,提高銀行資金流動性，促進經濟發展升溫。
（5）政策消耗資源不同。貨幣政策是國家運用政策性的工具，規范信貸投放，其消耗的財政資源、制度資源和人力資源有限；監管政策的制定和實施，因為被監管機構的規模和數量的擴大，消耗的資源就會不斷增多。
2銀行發展對策淺析
2.1優化商業銀行的盈利結構
互聯網金融的異軍突起，錢荒的出現，這也正說明了銀行光吃利息的時代將再不復寸。所以首先必須調整銀行的業務結構，實現傳統信貸業務和中間業務的協調發展，大力提升中間業務的比重，優化銀行盈利結構；其次降低對大客戶、大項目的過度依賴,加大對三農和中小型企業的支持力度，拓寬信貸載體，優化收入來源。
2.2協調發展農村、城市金融
中國央行副行長朱民1月底在達沃斯經濟論壇上警示，“我們需要密切關注資金流向，這確實是今年經濟領域真正的風險。”
自金融危機以來美國大幅降息，目前基本上是零利率政策。投資機構從美國借貸巨額低息美元，然后再投資到利率更高的新興市場，從中套利，這就導致大量資金流向了新興國家。
美國去年創紀錄的將640億美元流向了海外投資基金。離岸基金跟蹤機構EPFR Global的數據顯示，截至1月22日，新興市場股票基金已連續第11周出現資金流入。但是H股已連續18周出現資金撤離，A股相對H股的最新加權平均溢價重回20%以上，為21.01%。
不過，一旦美國快速升息，這些借貸資金將會以最快的速度從新興市場撤出，回到美國市場。
新興市場難抵回流風險
1月中旬，美國《巴倫周刊》發表封面文章：“請在美國投資”。該文對美國投資者持續將資金投入海外市場，尤其是新興市場感到無奈和些許憂慮。文章認為，除非奧巴馬政府拿出具有實質性意義的經濟政策，否則，預計今年這一趨勢還會持續，特別是流入新興市場。
《巴倫周刊》代表著當前美國的主流觀點：美國需要資金回流，以重振經濟，而同時新興市場面臨投資風險。因此，資金回流既有需要，又有理由，資金流向的變化很可能在未來出現。
該文章不久，截至1月29日的一周時間，新興市場股票基金資金流出6.1億美元，為3個月來的第一次流出。
其實在此之前，美國整體上已經是資金凈流入。2009年11月，美國的凈資本流入是226億美元。從目前的趨勢看，去年12月和今年1月，也將是凈流入。
不過這與美國資金流向新興市場并不矛盾。只是更多的美元從歐洲和中東等地區回流。但如果新興市場的資金也開始回流，那將是一個很大的轉折。
新興市場國家相對比較脆弱。如果資金撤出的金額足夠大，速度足夠快，新興市場的貨幣就可能面臨崩潰。這正是1997年到1998年亞洲金融危機期間發生的狀況。
美國復蘇強勁是主因
資本逐利?；蚴峭顿Y本身的利潤回報，或是利差，或是匯率的升值預期，或是避險的需求，這些都可以是資金回流的理由。
從美國看，去年四季度的經濟強勁增長，環比年率是5.7%，這樣的數據，與繁榮時期相比都毫不遜色。這對美元是一個強力的支撐，并且意味著利潤增長會超預期。
雖然，美國經濟強勁增長，全球經濟總體也呈復蘇態勢。但是，復蘇中問題很多，債務問題、通脹、熱錢流動引發的貨幣問題，無一不值得關注。而一旦出現全球性的風險，美國作為最大的經濟體，其調整能力、抗風險能力是最強的。這時，美元可因避險的需求而被追捧。近日，美元指數逼近80點，也說明風險意識正在抬頭。
另外，歐洲的公共債務問題依然嚴重。希臘債務危機引發歐元區財政狀況擔憂，已經有跡象顯示，投資者正以空前的速度回撤歐洲地區的資金。
希臘在去年底宣布，當年政府財政赤字已經占到GDP的12.7%，全部公共債務水平（債務/GDP）為113%，而且今年將會進一步上升超過120%。這兩項指標均大大超過歐盟規定的3%和60%的上限。
德國商業銀行分析師指出，希臘實際薪資以及需求的下降程度類似于1980年代拉美的遭遇以及1990年代亞洲的經歷。
希臘只是歐元區債務問題的冰山一角。葡萄牙、冰島、法國、希臘和德國的債務違約保險成本今年以來上升都很快，平均升幅約為55%。當然，希臘債券的違約保險成本為發達國家最高。
曾經在2006年準確預測金融危機、有“末日博士”之稱的紐約大學教授魯比尼在達沃斯經濟論壇上的言論也令人震驚：“歐元區可能在本質上走向分歧，核心國家很強，而邊緣國家較弱，部分國家最終可能退出這個貨幣聯盟，這是歐元區面臨的第一個嚴峻考驗?！?/p>
他認為，所有人都在關注希臘，但西班牙可能是歐元區更大的威脅。他對歐洲貨幣聯盟的前景前所未有的悲觀，西班牙日益成為可能導致歐元區分崩離析的威脅。
新興市場國家的差異化更顯著，問題也更多。其中既有債務問題，像一些東歐、前蘇聯國家、迪拜、越南等，信用都出現了問題。本國經濟的內在問題和熱錢的流走，導致一些國家出現貨幣問題，像越南、墨西哥、拉脫維亞等。
最近，市場上又出現了一個新的動向，就是對中國緊縮貨幣政策的關注。十多年前，中國在世界經濟舞臺上還是個配角。美國需求的變化，影響著中國的經濟。而這幾年來，中國的需求，也開始全面的影響全球經濟。近幾年的大宗商品價格上漲，處處可見中國身影。筆者去過幾次澳大利亞，發現現在澳大利亞討論經濟前景時，無不把中國經濟增長以及中國需求作為首要的考慮。
在這次危機的調整過程中，大量的流動性注入了中國經濟體系，2010年中國面臨嚴重的通脹壓力。澳新銀行中國經濟研究總監劉利剛分析指出，如果央行不緊縮貨幣，則通脹可能超過8%。因此市場的態度是貨幣一定會緊縮，甚至可能是加速緊縮。
如此，則缺乏資金面的支持，資產價格下行風險增加。熱錢也會轉向其他更有投資價值的地區。
制約美元回流因素
美元強勢，吸引資金流入，為美國經濟輸血是符合美國利益的。但是美國學界和政界也同樣期待美元走弱，給美國出口、經濟、就業帶來好處。兩者之間，是個巨大的矛盾。
