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第1篇

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和

監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

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第2篇

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第3篇

關(guān)鍵詞：傳統(tǒng)工程保險(xiǎn)模式，缺陷

 

一、傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)模式傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)模式是工程保險(xiǎn)投保人（承包商、業(yè)主或其他相關(guān)建設(shè)主體）根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際，向保險(xiǎn)公司提交保險(xiǎn)申請(qǐng)書；保險(xiǎn)公司接受投保人申請(qǐng)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與評(píng)估，制定保險(xiǎn)單和保險(xiǎn)費(fèi)率，簽訂保險(xiǎn)合同和收取保險(xiǎn)費(fèi)等工作的全過程。在工程保險(xiǎn)過程，保險(xiǎn)公司對(duì)實(shí)體工程的追蹤主要體現(xiàn)在工程保險(xiǎn)的理賠過程中。

二、傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)程序（1）投保階段

工程保險(xiǎn)投保是指投保人（承包商、業(yè)主或其它相關(guān)建設(shè)主體）根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際，在作出保險(xiǎn)安排計(jì)劃，確定標(biāo)的、選擇條款和確定保險(xiǎn)人的賠償條件后，向保險(xiǎn)人提交保險(xiǎn)申請(qǐng)書及相關(guān)資料，保險(xiǎn)人按照一定程序作出承保決定后，投保人與保險(xiǎn)人簽訂保險(xiǎn)合同的整個(gè)活動(dòng)過程。

投保人的工作流程[1]：

①根據(jù)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況，明確投保原則；

② 制定投保計(jì)劃。包括保險(xiǎn)類型、確定投保的主要內(nèi)容（投保人與投保標(biāo)的、保險(xiǎn)期、保險(xiǎn)額與保費(fèi)、保單類型及對(duì)保險(xiǎn)條款選擇等）、優(yōu)化投保方式等內(nèi)容；

③選擇投保方式即確定有誰(shuí)來投保，采取什么方式投保。實(shí)施投保行動(dòng)，包括選擇保險(xiǎn)公司，④ 索取保險(xiǎn)申請(qǐng)并填寫、配合保險(xiǎn)人到工地勘察、閱讀保險(xiǎn)建議書，修訂保險(xiǎn)計(jì)劃；

⑤簽訂保險(xiǎn)合同，直至合同正式生效為止。

（2）承保階段

工程保險(xiǎn)承保是保險(xiǎn)公司在接受投保人的申清后，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與評(píng)估，制定保險(xiǎn)單和保險(xiǎn)費(fèi)率，簽訂保險(xiǎn)合同和收取保險(xiǎn)費(fèi)等工作的全過程。科技論文。它是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)，直接關(guān)系到保險(xiǎn)合同的簽訂和以后的執(zhí)行，其工作流程如下[2]：

①承保風(fēng)險(xiǎn)：即識(shí)別和準(zhǔn)確分析投保人的風(fēng)險(xiǎn)是否為可以承保的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的保險(xiǎn)標(biāo)的，除了進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢驗(yàn)外，還要借助評(píng)估專家，技術(shù)專家，采用科學(xué)手段事先進(jìn)行預(yù)測(cè)，并合理應(yīng)用各種承保方法，如限額承保、加成承保、拒保或確定免陪額等，嚴(yán)把承保關(guān)，使得承保風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。

②保險(xiǎn)核保：核保是指保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核定、分類和選擇，以此決定對(duì)投保業(yè)務(wù)是否接受以及附加何種條件承保，并且在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上確定相應(yīng)費(fèi)率的過程。

（3）理賠階段

理賠程序分九個(gè)步驟：報(bào)案受理、現(xiàn)場(chǎng)查勘、損失核定、賠案處理、賠款理算、賠案審批、賠案管理。理賠程序如圖1所示，關(guān)鍵的步驟為賠償責(zé)任的認(rèn)定、現(xiàn)場(chǎng)查勘取得詳盡的損失資料與數(shù)據(jù)、有關(guān)損失額的確定以及賠付后的責(zé)任追償[3]。

報(bào)案處理：了解報(bào)案詳細(xì)情況；查對(duì)單底，確定保費(fèi)到賬；責(zé)任初審；超權(quán)限上報(bào)。

現(xiàn)場(chǎng)查看：核對(duì)承保資料；組織施救受損標(biāo)的；調(diào)查出險(xiǎn)原因；拍攝現(xiàn)場(chǎng)照片；清點(diǎn)受損財(cái)產(chǎn)；查閱財(cái)務(wù)賬目；收集賠案材料；預(yù)估損失并申請(qǐng)立案；繕制現(xiàn)場(chǎng)查勘報(bào)告。

損失核定：確定受損金額的依據(jù)；確定殘值的依據(jù)。

賠案處理：審核保險(xiǎn)責(zé)任；審核施救費(fèi)用；審核是否屬保險(xiǎn)標(biāo)的；通融處理上報(bào)。

賠款理算：繕制賠款計(jì)算書；繕制《賠案處理報(bào)告》。

賠案復(fù)核：對(duì)賠案單證及有關(guān)項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行復(fù)核。

賠案審批：全面審核賠案材料，作出是否同意賠付的結(jié)論；小型機(jī)核賠操作。

賠案管理：檢查案卷材料是否齊全完整；賠案案卷的裝訂及保管；賠案借閱登記。

追償：建立追償檔案；搜集追償證據(jù)；與律師協(xié)商追償辦法。

三、傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)模式影響我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展我國(guó)2000年工程保險(xiǎn)保額僅為同期全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額的10%，與發(fā)達(dá)國(guó)家工程項(xiàng)目投保率達(dá)90%以上的比例相差甚遠(yuǎn)。我國(guó)2001年建安工程及責(zé)任保險(xiǎn)的總保額為4292億元，僅占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保額的2.22 %，這與國(guó)外相差甚遠(yuǎn)。

2002年，全球工程保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到56.48億美元。同比2002年我國(guó)固定資產(chǎn)投資達(dá)到43499億元，建安工程投資達(dá)到26578億元，而保險(xiǎn)公司建筑安裝工程險(xiǎn)的保費(fèi)收入僅為8億元，占建安工程總量的0.03%。在保費(fèi)收入較低的情況下，我國(guó)工程保險(xiǎn)還存在賠付比例高的特點(diǎn)：2003年全國(guó)保險(xiǎn)金額和責(zé)任限額已超過7445.2億元，保費(fèi)收入14.5億元，賠付支出6.05億元，未決賠款8.01億元。如果建設(shè)項(xiàng)目的投保率達(dá)50%，工程項(xiàng)目的保險(xiǎn)金額將達(dá)到13000億以上，以工程保險(xiǎn)0.4%的費(fèi)率測(cè)算，其市場(chǎng)就超過52億元[4]。

四、傳統(tǒng)工程保險(xiǎn)模式的缺陷分析傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)模式存在的缺陷，可以從兩個(gè)方面進(jìn)行分析，第一個(gè)是靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理思想其次就是其靜態(tài)思想導(dǎo)致工程保險(xiǎn)模式程序上的間斷。

（1）靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理思想

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理思想：將項(xiàng)目的發(fā)展人為地劃分為“現(xiàn)在”和“將來”兩個(gè)獨(dú)立的狀態(tài)，在“現(xiàn)在”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析（即承保），“將來”對(duì)其進(jìn)行理賠。

在以往的工程風(fēng)險(xiǎn)管理中，通常將前三個(gè)工作單元稱之為風(fēng)險(xiǎn)分析階段，后三個(gè)單元稱為風(fēng)險(xiǎn)管理階段。這種階段劃分顯然是很有必要的，可以明確體系當(dāng)中各個(gè)單元和階段的任務(wù)和目標(biāo)。問題在于如何將這兩個(gè)階段和項(xiàng)目本身的實(shí)施過程結(jié)合起來（如圖2、3所示），即風(fēng)險(xiǎn)分析主要是在項(xiàng)目的初期作為可行性研究或決策依據(jù)，而進(jìn)入項(xiàng)目具體實(shí)施以后，風(fēng)險(xiǎn)分析就相應(yīng)結(jié)束，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)管理階段。這種做法是一種典型的靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理思想和觀念，這種思想和觀念嚴(yán)重忽略了工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。雖然有一些學(xué)者認(rèn)識(shí)到了項(xiàng)目過程決策對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，如文獻(xiàn)[5]1990年提出風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該考慮項(xiàng)目的過程性特點(diǎn)，但是并未進(jìn)行深入的研究和探討。

由于工程項(xiàng)目不同于保險(xiǎn)業(yè)的特點(diǎn)就包括工成項(xiàng)目具有很強(qiáng)的過程性，在其發(fā)展過程中還要很多因素引起風(fēng)險(xiǎn)的變化。靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理思想顯然不能反映這種過程性，管理的結(jié)果會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)[6]。

（2）工程保險(xiǎn)程序上的間斷

由于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思想的局限性，就導(dǎo)致傳統(tǒng)工程保險(xiǎn)模式的風(fēng)險(xiǎn)管理存在天生的缺陷。雖然保險(xiǎn)公司已經(jīng)考慮到了項(xiàng)目本身的過程性、動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn)，尤其是在工程投保后，保險(xiǎn)公司的審核投保人的風(fēng)險(xiǎn)，同意接受并與之簽訂保險(xiǎn)合同的這一過程，即承保階段體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分析循環(huán)的思想。即傳統(tǒng)的保險(xiǎn)模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理在項(xiàng)目初期的可行性研究階段進(jìn)行了循環(huán)作業(yè)，但是，在項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)施后卻中斷了該循環(huán)，只剩下風(fēng)險(xiǎn)管理一項(xiàng)作業(yè)與項(xiàng)目實(shí)施相伴隨。

正式由于國(guó)內(nèi)的工程保險(xiǎn)主要側(cè)重在工程“承保”和“理賠”這個(gè)階段。科技論文。結(jié)合建設(shè)工程項(xiàng)目質(zhì)量控制的基本原理之一（三階段控制原理）。即通常所說的事前控制、事中控制和事后控制。保險(xiǎn)公司作為市場(chǎng)條件下承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的第三方，在 “承保”時(shí)，按照風(fēng)險(xiǎn)管理流程，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，借助評(píng)估專家，采取科學(xué)的手段事前進(jìn)行預(yù)測(cè)，獲取和評(píng)價(jià)承保信息、審核驗(yàn)險(xiǎn)；制定承保方針、作出承保決策、繕制單證等措施中可以理解成為風(fēng)險(xiǎn)控制的事前階段；當(dāng)事故或者損失已經(jīng)發(fā)生了，“理賠”階段查找造成損失的真正原因，明確標(biāo)的的損失是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任，確定保險(xiǎn)標(biāo)的損失程度和損失金額；明確被保險(xiǎn)人應(yīng)得的賠償金額，這一階段的工作可以被理解成風(fēng)險(xiǎn)事后控制階段。保險(xiǎn)公司很明顯的缺少事中跟蹤控制階段，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)模式下風(fēng)險(xiǎn)管理過程是不連貫的，更談不上循環(huán)控制。

這種模式就導(dǎo)致工程出險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司要對(duì)出險(xiǎn)的情況從頭至尾徹查一遍，尤其事中的風(fēng)險(xiǎn)管理空白，才導(dǎo)致理賠過程中還要對(duì)事故發(fā)生的原因進(jìn)行調(diào)查。這與真正意義的風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程是相反的，風(fēng)險(xiǎn)管理工作的流程是先明確存在哪些風(fēng)險(xiǎn)，并明確保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，有保險(xiǎn)公司進(jìn)一步評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失，最后明確如何規(guī)避和處理風(fēng)險(xiǎn)。但是在傳統(tǒng)的工程保險(xiǎn)模式下，工程保險(xiǎn)的理賠階段恰恰是沒有控制或者是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于工程風(fēng)險(xiǎn)造成的損失具有關(guān)聯(lián)性，那么風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，不可排除風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，有風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的次生風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等等問題相應(yīng)而生。一方面，工程項(xiàng)目不能正常施工，得不到理賠賠償款延誤了工程的進(jìn)度，工程不能按時(shí)完工，就導(dǎo)致工程承包商和業(yè)主的施工合同違約。科技論文。另一方面，不利于工程保險(xiǎn)業(yè)的開展即雙方下次保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的簽訂。

五、總結(jié)總上所述，我國(guó)的工程保險(xiǎn)模式亟待發(fā)展，發(fā)展專業(yè)人才，提高保險(xiǎn)公司的實(shí)施能力，增強(qiáng)承包商、建設(shè)方的投保意識(shí)，改善服務(wù)質(zhì)量等是工程保險(xiǎn)前進(jìn)的方向。

參考文獻(xiàn)：

[1] 我國(guó)工程保險(xiǎn)、擔(dān)保推行現(xiàn)狀[EB/OL]．ddove.com/artview.aspx?guid=67e68691-aa8a-47c7-88ac-f838324fd3b8

[2] 陳津生.建設(shè)工程保險(xiǎn)實(shí)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理[M]. 北京：中國(guó)建材工業(yè)出版社，2008：108-135

[3] 黃守坤，孫秀清. 保險(xiǎn)學(xué)[M].機(jī)械工業(yè)出版社. 2009：181

[4] 謝亞偉.工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)[M]. 北京：清華大學(xué)出版社，2009

[5] IDI保險(xiǎn)及其條款介紹.建設(shè)部廈門“工程質(zhì)量保險(xiǎn)研討會(huì)”資料[Z]，2003

[6] 《關(guān)于推進(jìn)建設(shè)工程質(zhì)量保險(xiǎn)工作的意見》建質(zhì)[2005]133號(hào)

第4篇

論文關(guān)鍵詞：投資收益，償付能力，保險(xiǎn)資金運(yùn)用，房地產(chǎn)

 

一、我國(guó)保險(xiǎn)資金投資現(xiàn)狀和意義

中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截止到2010年上半年全國(guó)保費(fèi)收入7998.6億元，同比增長(zhǎng)33.6％，增速較去年同期提高27.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)增長(zhǎng)33.5％，人身險(xiǎn)增長(zhǎng)33.7％。截至6月底，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額4.17萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)11.3％。其中，銀行存款占比30.5％，債券占比51.8％，投資基金、股票、股權(quán)等權(quán)益類投資占比15.1％，其他投資占比2.6％。上半年，保險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益755.2億元償付能力，投資收益率1.93％。 經(jīng)營(yíng)效益方面，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司上半年實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)39.6億元，實(shí)現(xiàn)承保盈利的公司24家，較去年同期增加13家，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)扭虧為盈，承保盈利22.7億元。與此同時(shí)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整成效初步顯現(xiàn)，人身險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額295.2億元，實(shí)現(xiàn)盈利的公司15家，比上年同期增加3家。

保險(xiǎn)資金運(yùn)用和保險(xiǎn)保費(fèi)收入一樣，是推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的雙輪之一。保險(xiǎn)公司一個(gè)重要的利潤(rùn)來源就是運(yùn)用保險(xiǎn)資金，運(yùn)用保險(xiǎn)資金也就是保險(xiǎn)投資。保險(xiǎn)合同是一種長(zhǎng)期契約，保費(fèi)進(jìn)入保險(xiǎn)公司后，重要的是如何通過保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用使保費(fèi)保值增值論文提綱怎么寫。因此，保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)中占有舉足輕重的地位，資金運(yùn)用是保險(xiǎn)公司防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，是對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新的有力支持，是發(fā)揮保險(xiǎn)資金融通功能的基礎(chǔ)和前提。2009年10月1日，新《保險(xiǎn)法》開始施行。新《保險(xiǎn)法》與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的新形勢(shì)和新要求，新修訂的保險(xiǎn)法拓寬了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面作出了重要的修改和完善，必將進(jìn)一步促進(jìn)保險(xiǎn)資金的科學(xué)、穩(wěn)健、安全運(yùn)用。

二、保險(xiǎn)資金投資變動(dòng)的主要方向

新《保險(xiǎn)法》第106條第2款規(guī)定：“保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用限于下列形式：（一）銀行存款；（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；（三）投資不動(dòng)產(chǎn)；（四）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。增加了“投資股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券”、“投資不動(dòng)產(chǎn)”的規(guī)定，刪除了“保險(xiǎn)公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得用于設(shè)立保險(xiǎn)業(yè)以外的企業(yè)”之條文。隨后，2010年8月《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》公布償付能力，并于8月31日起正式實(shí)施，打破先前規(guī)定的保險(xiǎn)資金直接投資股票和購(gòu)買基金的比例，打開進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板的大門。2010年9月保監(jiān)會(huì)又出臺(tái)了《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》和《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》，分別規(guī)定了保險(xiǎn)資金進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域的投資規(guī)則和保險(xiǎn)資金投資未上市企業(yè)股權(quán)的規(guī)則。

保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)成為此次保險(xiǎn)法中最引人關(guān)注的內(nèi)容之一。不動(dòng)產(chǎn)投資規(guī)模大、期限長(zhǎng)，比較符合保險(xiǎn)資金追求長(zhǎng)期、價(jià)值、穩(wěn)健投資的特點(diǎn)。放開該渠道可發(fā)揮保險(xiǎn)的資本融通功能，支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)，并優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，科學(xué)合理地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司資金涉足不動(dòng)產(chǎn)是伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中房地產(chǎn)行業(yè)跌宕起伏而不斷變化的。早在90年代初，保險(xiǎn)公司與其他領(lǐng)域企業(yè)一樣，對(duì)于房地產(chǎn)熱潮興奮不已。當(dāng)時(shí)國(guó)家還沒有制定相關(guān)的政策法規(guī)來約束，保險(xiǎn)公司已經(jīng)挖了不動(dòng)產(chǎn)第一桶金，開辟了不動(dòng)產(chǎn)處女地。隨著中國(guó)保監(jiān)會(huì)的成立，國(guó)家相關(guān)監(jiān)管政策也陸續(xù)出臺(tái)。保險(xiǎn)公司資金涉足不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槔米杂匈Y金購(gòu)置自用辦公樓，通過集團(tuán)旗下信托、資產(chǎn)管理公司，或者是與其他公司合辦專業(yè)公司進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域。在新保險(xiǎn)法出臺(tái)之前，各家比較大的保險(xiǎn)公司在不動(dòng)產(chǎn)方面的投資已經(jīng)初具規(guī)模，它們通過直接和間接方式投資不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)資金，已經(jīng)在市場(chǎng)上形成一種不可小視的力量：如，中國(guó)平安借助平安信托和物業(yè)公司，分別在四川、云南、北京、上海等地進(jìn)入不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域；中國(guó)人保和中國(guó)人壽也有各自得意之作，他們?cè)诮鹑诮值霓k公大樓已經(jīng)成為醒目標(biāo)志；泰康人壽和民生人壽在京城東三環(huán)購(gòu)置的兩棟大廈，價(jià)值已經(jīng)翻番；泰康人壽早在2006年就成立了泰康置地公司，2009年投資10億元打造泰康養(yǎng)老社區(qū)；新華人壽在長(zhǎng)安街購(gòu)置的樓宇，太平保險(xiǎn)在上海大手筆購(gòu)置的大樓。并且保險(xiǎn)公司還通過簽訂協(xié)議，為未來拓展做好準(zhǔn)備，如：2009年人保投資控股有限公司與金融街控股股份有限公司在北京簽署100億元戰(zhàn)略合作協(xié)議；國(guó)壽投資與信達(dá)投資公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議；中國(guó)平安借助旗下信托公司與地產(chǎn)巨頭金地集團(tuán)和綠城集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。2009年12月30日償付能力，生命人壽與佳兆業(yè)及其附屬公司簽訂了為期五年的策略聯(lián)盟框架協(xié)議，將以租賃、買賣、信托、抵押融資等方式開展合作。

就不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)而言，有商業(yè)地產(chǎn)、養(yǎng)老地產(chǎn)和寫字樓建設(shè)及療養(yǎng)院、廉租房建設(shè)等等。商業(yè)地產(chǎn)和寫字樓建設(shè)是獲利豐厚的領(lǐng)域。《保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法》中對(duì)保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資規(guī)則的劃定，可以看成是對(duì)保險(xiǎn)資金不動(dòng)產(chǎn)投資的正式啟動(dòng)論文提綱怎么寫。《辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)資金可以投資基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)、非基礎(chǔ)設(shè)施類不動(dòng)產(chǎn)及不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品。而《辦法》中明確規(guī)定了保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的“三不”原則：不得投資或銷售商業(yè)住宅、不得直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（含一級(jí)土地開發(fā)）、不得投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司或投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外）。不動(dòng)產(chǎn)投資須遵守專地專用原則，不得變相炒地賣地，不得利用投資養(yǎng)老和自用性不動(dòng)產(chǎn)（項(xiàng)目公司）的名義，以商業(yè)房地產(chǎn)的方式開發(fā)和銷售住宅。投資養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等不動(dòng)產(chǎn)，其配套建筑的投資額不得超過該項(xiàng)目投資總額的30％。《辦法》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得以投資股票的方式控股房地產(chǎn)企業(yè)，已投資設(shè)立或者已控股房地產(chǎn)企業(yè)的，應(yīng)限期撤銷或者轉(zhuǎn)讓退出。對(duì)超大項(xiàng)目投資，保監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注。按照規(guī)定，保險(xiǎn)公司投資不動(dòng)產(chǎn)，投資金額超過20億元或者超過可投資額度20％的，應(yīng)當(dāng)在投資協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。以上也可以看做是保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

三、保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)公司資金投資不動(dòng)產(chǎn)，目的是為了防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資金長(zhǎng)期匹配，獲得穩(wěn)定收益。房地產(chǎn)市場(chǎng)資金密集性的特征決定了保險(xiǎn)公司的資金可能大量投資在此，保險(xiǎn)公司一旦在該市場(chǎng)受到損失，必將是非常巨大的，而最終的承受者將是廣大投保人。那么從保護(hù)投保人利益以及保險(xiǎn)資金安全方面考慮，在保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了相關(guān)的政策措施以后，保險(xiǎn)公司也應(yīng)該未雨綢繆，建立健全保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。保險(xiǎn)公司必須從全局和戰(zhàn)略的高度，統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)償付能力，增強(qiáng)改善保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任感和緊迫感。要健全制度，完善機(jī)制，規(guī)范運(yùn)作，強(qiáng)化披露，采取新的方式，運(yùn)用新的手段，科學(xué)評(píng)估保險(xiǎn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)，逐步構(gòu)建全面覆蓋、全程管理、全員參與的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1、強(qiáng)化公司內(nèi)部控制

強(qiáng)化公司內(nèi)部控制是加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重要措施。首先，細(xì)化流程，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理行為。各級(jí)保險(xiǎn)公司要高度重視員工教育和職業(yè)培訓(xùn)，樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級(jí)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng)。制定鐵的規(guī)則，依法合規(guī)運(yùn)作，嚴(yán)格財(cái)經(jīng)紀(jì)律，防范資金管理風(fēng)險(xiǎn)。其次，改進(jìn)技術(shù)，完善系統(tǒng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。加快引進(jìn)成熟市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，完善技術(shù)支持系統(tǒng)，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變，不斷提高對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的分類、識(shí)別、量化和評(píng)估能力，能夠迅速有效的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。此外，由于不動(dòng)產(chǎn)投資種類和模式繁多，也要注重對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理。保險(xiǎn)公司可以通過購(gòu)買保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，一般來說房地產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要有房屋保險(xiǎn)、產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)、房屋抵押保險(xiǎn)和房地產(chǎn)委托保險(xiǎn)論文提綱怎么寫。

2、完善政策保障

外部調(diào)控在當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下是非常必要的償付能力，因?yàn)槲覈?guó)保險(xiǎn)公司自我約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系尚未健全，我國(guó)不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)仍不夠規(guī)范。因此各種宏觀調(diào)控措施應(yīng)配合使用，不能顧此失彼。目前已經(jīng)出臺(tái)多部規(guī)定，但這些規(guī)定必須要經(jīng)歷時(shí)間的檢驗(yàn)。監(jiān)管層必須在鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極探索的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)其投資不動(dòng)產(chǎn)的外部監(jiān)管。總體監(jiān)管思路上仍要以償付能力監(jiān)管為重點(diǎn)，以便使保險(xiǎn)公司在償付能力約束下更為自主地進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)投資。

保監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確不允許險(xiǎn)資投資居民住房、商業(yè)房地產(chǎn)以及參與房地產(chǎn)開發(fā)，這樣要求是有必要的。但是由于這種要求主要是禁止投資普通商品住宅，但是如果保險(xiǎn)資金投資寫字樓的話，寫字樓價(jià)格上去了會(huì)產(chǎn)生比價(jià)效應(yīng)。另外可能有曲線投資和擦邊球的現(xiàn)象。這樣會(huì)對(duì)已經(jīng)高的離譜的房?jī)r(jià)產(chǎn)生推高作用，對(duì)正在實(shí)施且困難重重的房地產(chǎn)調(diào)控產(chǎn)生不利影響。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中國(guó)老百姓買不起房子的還有很多，目前北京市的房?jī)r(jià)收入比已達(dá)27：1，超出國(guó)際平均水平5倍；中國(guó)還有很多地方老百姓需要價(jià)格低廉的房子，所以建議保險(xiǎn)公司先考慮廉租房建設(shè)。國(guó)家給予適當(dāng)?shù)亩愂諟p免和保監(jiān)會(huì)可以給予高度支持和放寬投資比例。

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soufun.com/money/2010-01-11/3019706.htm

第5篇

【論文關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

【論文摘要】隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用成為保險(xiǎn)公司穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性因素。文章研究了保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意的問題、為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以及加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議。

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來越重視資金的運(yùn)用，期望通過保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門。這些機(jī)構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

第6篇

【論文摘要】送電線路施工是一項(xiàng)非常復(fù)雜的系統(tǒng)的工作，從施工準(zhǔn)備到工程竣工時(shí)時(shí)刻刻都存在風(fēng)險(xiǎn)。在錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)因素關(guān)系中，針對(duì)不同的項(xiàng)目和不同的風(fēng)險(xiǎn)管理需要，采取有針對(duì)性的識(shí)別方法，做到有的放矢的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。識(shí)別工作的好與否將直接影響對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和評(píng)價(jià)，進(jìn)而影響決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的回避和防范措施，關(guān)系到整個(gè)項(xiàng)目的成敗。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)非常繁重的工作，涉及的范圍廣，在識(shí)別中應(yīng)盡量做到不漏項(xiàng)，同時(shí)又重點(diǎn)突出。本文選擇送電線路施工階段的風(fēng)險(xiǎn)管理為研究課題，借鑒國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理理論，從施工企業(yè)角度出發(fā)，對(duì)送電線路施工階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)的研究。

1送電線路風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

所謂送電線路風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)送電線路的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、分析、評(píng)估，并制定防范對(duì)策等一系列管理過程。目前，人們通常用到系統(tǒng)理論、概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論、模糊數(shù)學(xué)理論等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，但是，人們還無法運(yùn)用我們?nèi)缃袼苷莆盏乃械募夹g(shù)、方法、理論，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。隨著人類科學(xué)和文明發(fā)展，人們對(duì)自然和科學(xué)規(guī)律的認(rèn)識(shí)越來越深入，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度會(huì)越來越高。

2送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)的特征

送電線路除了具有風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、多樣性、影響全局性和規(guī)律性的普遍特點(diǎn)外，還因其所處地質(zhì)水文環(huán)境、結(jié)構(gòu)形式、材料、施工工藝的不同有其自身的特征。

2.1所處地質(zhì)、水文環(huán)境的復(fù)雜和不完全明了性，造成送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)的難預(yù)測(cè)性基礎(chǔ)施工經(jīng)常會(huì)因?yàn)榈刭|(zhì)等原因不得不改變施工方案和更換施工設(shè)備，進(jìn)而造成工期和成本的變化。送電線路基礎(chǔ)無論在工期和質(zhì)量方面還是在成本和效益方面都占有很大的比重，有時(shí)甚至決定整個(gè)項(xiàng)目的工期和施工企業(yè)的效益乃至整個(gè)項(xiàng)目的成敗。

2.2施工階段各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的相關(guān)性突出由于送電線路的施工工期安排緊湊，工序的銜接非常緊密，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生會(huì)導(dǎo)致相關(guān)的很多風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)發(fā)生變化，有時(shí)因?yàn)橐粋€(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的出現(xiàn)就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目停工。

2.3風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的難確定性與其他項(xiàng)目可以通過大量的可重復(fù)的類似事件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)得出風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率不同，送電線路施工的風(fēng)險(xiǎn)概率難于進(jìn)行定量評(píng)估。有時(shí)只能采取定性的方式評(píng)估送電線路施工階段的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4施工階段的風(fēng)險(xiǎn)管理收益和風(fēng)險(xiǎn)管理成本的比值大也就是說用較小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本可以獲得較大的風(fēng)險(xiǎn)管理收益或者可以說用較小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本可以避免較大的風(fēng)險(xiǎn)損失。因?yàn)槲覈?guó)送電線路施工企業(yè)的管理人員水平相對(duì)較弱，施工企業(yè)有很大的風(fēng)險(xiǎn)管理收益空間，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理收益提供了很好的機(jī)會(huì)。

3施工階段風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則

風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)要求解決風(fēng)險(xiǎn)的影響以及應(yīng)采取何種對(duì)策處理風(fēng)險(xiǎn)等問題。為了解決上述問題，我們應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)則。

3.1風(fēng)險(xiǎn)回避準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)回避準(zhǔn)則時(shí)最基本的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則，根據(jù)這一準(zhǔn)則們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)采取禁止或完全不作為的態(tài)度。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，人們寧愿放棄較小的風(fēng)險(xiǎn)受益而不從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，或者寧愿付出較高的代價(jià)來完全回避風(fēng)險(xiǎn)。

3.2風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的前提是：世界存在著一些可接受的、不可避的風(fēng)險(xiǎn)。乘飛機(jī)是冒著可能失事的風(fēng)險(xiǎn)，但是不能因?yàn)橛惺碌娘L(fēng)險(xiǎn)而不乘飛機(jī)旅行。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡則正是需要確定可接受風(fēng)險(xiǎn)的程度，而這是一件困難的工作。

3.3風(fēng)險(xiǎn)處理成本最小準(zhǔn)則風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡準(zhǔn)則的前提是假設(shè)存在著一些可接受的風(fēng)險(xiǎn)。這里有兩種含義：一是不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作處理即可接受（小概率或小損失風(fēng)險(xiǎn)）；二是付出較小的代價(jià)即可避免風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第二類可定性地歸納為，若此風(fēng)險(xiǎn)處理成本足夠小，人們是可以接受的。

3.險(xiǎn)成本/效益比較準(zhǔn)則人們只有在效益大大增加地情形下，才肯去花費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)處理成本，因?yàn)槌袚?dān)了風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)當(dāng)有更好的利潤(rùn)。風(fēng)險(xiǎn)處理成本應(yīng)該和風(fēng)險(xiǎn)受益相匹配。當(dāng)人們付出了較小的風(fēng)險(xiǎn)處理費(fèi)用或承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)損失期望后就可以要求有較高的回報(bào)。

4送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)管理模型與管理程序

4.1送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)管理模型因?yàn)槭鹿始捌鋼p失的性質(zhì)是復(fù)雜的，所以風(fēng)險(xiǎn)管理的邏輯關(guān)系也是復(fù)雜的。風(fēng)險(xiǎn)管理模型至少有五個(gè)因素：基本事件（低級(jí)的原始事件）；初始事件（對(duì)系統(tǒng)正常功能的偏離）；后果（初始事件發(fā)生的瞬時(shí)結(jié)果）；損失（描述死亡、傷害及環(huán)境破壞等的財(cái)產(chǎn)損失）；費(fèi)用（損失的價(jià)值）。結(jié)合故障樹分析，低級(jí)的原始事件可看作故障樹中的基本事件，而初始事件則相當(dāng)于故障樹的一組頂上事件。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理來說，必須考慮系統(tǒng)可能發(fā)生的一組頂上事件和總損失。

4.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和管理程序送電線路施工企業(yè)對(duì)現(xiàn)有設(shè)施進(jìn)行評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)考慮所評(píng)價(jià)項(xiàng)目的優(yōu)先順序。評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理的程序框架見圖1：

5送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)管理模型下的具體措施

由于不同的送電線路具有不同的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，或者影響程度不相同，體現(xiàn)出絕對(duì)的多樣性，所以具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施也有所不同。5.1采用擔(dān)保或履約保函的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)送電線路施工招標(biāo)或履行合同過程中，業(yè)主為避免出現(xiàn)承包人在中標(biāo)后不簽承包合同，或簽合同后不履約，或在預(yù)付款支付后不實(shí)施合同義務(wù)和責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)主一般在投標(biāo)過程中和簽訂合同以前以及支付預(yù)付款前，要求承包人提交由擔(dān)保公司出具的履約擔(dān)保或銀行出具的履約保函，將承包人可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給出具擔(dān)保的擔(dān)保公司或銀行。

5.2采用分包方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承包人在履行合同的過程中，遇到對(duì)于自身來說有比較大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，或由于成本、質(zhì)量、工期等可能會(huì)因受到自身?xiàng)l件限制而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以向業(yè)主申請(qǐng)把此部分分包出去，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于承接此部分工程的分包人往往對(duì)這樣的工程有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的施工隊(duì)伍，所以對(duì)其來說，承接此部分工程不一定存在風(fēng)險(xiǎn)，可能還是一次機(jī)會(huì)。

5.3采取適當(dāng)?shù)暮贤?jì)價(jià)方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于項(xiàng)目業(yè)主來說，根據(jù)工程實(shí)際情況選擇合適的計(jì)價(jià)形式，可以轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。常用的有固定總價(jià)合同、單價(jià)合同以及其他計(jì)價(jià)合同形式。

5.4運(yùn)用合同條件轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)在送電線路施工合同中，業(yè)主可以運(yùn)用某些條件來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，這種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式實(shí)際上是利用合同條件來開脫責(zé)任。FIDIC合同條件中就有一些業(yè)主免責(zé)條款。例如我們可以改進(jìn)企業(yè)的資質(zhì)管理辦法，調(diào)控行業(yè)總量，優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)逐步發(fā)展智力密集型和資金密集型的施工企業(yè)，形成工程總承包企業(yè)、施工承包企業(yè)和專業(yè)承包、勞務(wù)承包三個(gè)層次的組織結(jié)構(gòu)。還可以借鑒FIDIC合同的標(biāo)準(zhǔn)分包合同條件，制訂適合于我國(guó)實(shí)際情況的分包合同文本，建立和完善專業(yè)分包和勞務(wù)分包的管理體制，制訂相關(guān)的法規(guī)和管理辦法，規(guī)范專業(yè)分包和勞務(wù)分包市場(chǎng)，健全工程總分包管理體制，建立一套符合國(guó)際慣例的總分包合同管理制度。

5.5保險(xiǎn)保險(xiǎn)作為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，是應(yīng)對(duì)送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。送電線路施工保險(xiǎn)是指業(yè)主、承包人或其他被保人向保險(xiǎn)人繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，一旦投保的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，造成財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡時(shí)，由保險(xiǎn)人給與一定的補(bǔ)償?shù)囊环N制度。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，其實(shí)質(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，將原應(yīng)由業(yè)主、承包人或其他被保險(xiǎn)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。送電線路施工一般是線長(zhǎng)、面廣、點(diǎn)多、流動(dòng)性大、施工條件復(fù)雜、潛伏的風(fēng)險(xiǎn)因素多，業(yè)主或承包人經(jīng)常采取保險(xiǎn)的方式，以比較小的代價(jià)，換得受損失時(shí)的補(bǔ)償保障。

6結(jié)論

對(duì)于送電線路施工風(fēng)險(xiǎn)的研究可以從多個(gè)角度進(jìn)行，本文主要考慮送電線路施工項(xiàng)目的特點(diǎn)，對(duì)送電線路施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行探討。實(shí)踐證明，送電線路施工過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于搞好架空送電線路工程施工安全，防止事故的發(fā)生頗有成效，值得大力推廣。

參考文獻(xiàn)

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2黃盛雄.回顧與展望我國(guó)送電線路施工技術(shù)的發(fā)展[J].廣東科技，2008，8

第7篇

孫祁祥，女，漢族，1956年出生，1976年入黨，現(xiàn)任北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)，教授、博士生導(dǎo)師，北京市第十次黨代會(huì)代表，曾獲北京市先進(jìn)工作者、第三屆北京市高等學(xué)校教學(xué)名師獎(jiǎng)、北京大學(xué)最受學(xué)生愛戴的十佳教師等榮譽(yù)稱本文由收集整理號(hào)。

風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)界的鏗鏘玫瑰

孫祁祥主要從事中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、保險(xiǎn)監(jiān)管、國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)比較、金融綜合經(jīng)營(yíng)、中國(guó)社會(huì)保障制度改革等方向的研究，在本專業(yè)領(lǐng)域有著較高的學(xué)術(shù)地位和一定的國(guó)際影響力。她是教育部高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)學(xué)類學(xué)科專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)委員、中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)委員會(huì)委員；是迄今為止唯一一位連續(xù)12年擔(dān)任國(guó)際保險(xiǎn)學(xué)會(huì)（iis）亞洲學(xué)術(shù)主持人的學(xué)者，并且是該學(xué)會(huì)董事會(huì)的第一位中國(guó)學(xué)者；是第一位應(yīng)邀在美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)學(xué)會(huì)年會(huì)上宣讀學(xué)術(shù)論文的中國(guó)大陸學(xué)者；是第一位作為人物介紹出現(xiàn)在“美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)學(xué)會(huì)”會(huì)刊上的亞洲人；還曾擔(dān)任過“亞太風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)學(xué)會(huì)”（apria）主席。

孫祁祥十分重視將自己的研究與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的需要緊密結(jié)合，主持過多項(xiàng)國(guó)家級(jí)、省部級(jí)和國(guó)內(nèi)外著名機(jī)構(gòu)委托的重要課題。她主導(dǎo)創(chuàng)立的北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心（ccissr）及其品牌學(xué)術(shù)論壇“北大賽瑟（ccissr）論壇”，贏得了國(guó)內(nèi)外政、產(chǎn)、學(xué)界的廣泛認(rèn)可和贊譽(yù)。

早在20世紀(jì)80年代，孫祁祥就在經(jīng)濟(jì)學(xué)界嶄露頭角，其撰寫的論文曾登載在《金融時(shí)報(bào)》頭版。她現(xiàn)已在國(guó)內(nèi)外期刊上百余篇，出版著作10余部；先

轉(zhuǎn)貼于

后獲得10多項(xiàng)省部級(jí)以上的科研獎(jiǎng)勵(lì)，其中主要包括“陳岱孫經(jīng)濟(jì)學(xué)論文獎(jiǎng)（1997年）”、北京市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)成果一等獎(jiǎng)（第七屆）、中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)保險(xiǎn)理論創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)（2006年）、中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)優(yōu)秀論文獎(jiǎng)（2006年）等。

學(xué)生愛戴的“十佳教師”

孫祁祥教學(xué)認(rèn)真，深受學(xué)生喜愛，2002年被評(píng)為“北京大學(xué)最受學(xué)生愛戴的十佳教師”，2005年榮獲北京市高等教育教學(xué)成果一等獎(jiǎng)。多年來，她一直承擔(dān)著本、碩、博學(xué)生和博士后的教學(xué)任務(wù)。她主持的學(xué)校主干基礎(chǔ)課“保險(xiǎn)學(xué)原理”先后被評(píng)為“北京市精品課程”和“國(guó)家精品課程”，所撰寫的教材《保險(xiǎn)學(xué)》，先后獲得教育部推薦教材、普通高等教育“‘十五’國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材”“‘十一五’國(guó)家級(jí)規(guī)劃教材”等多項(xiàng)榮譽(yù)，被國(guó)內(nèi)數(shù)十所高校選作本科生“保險(xiǎn)學(xué)”課程的指定或推薦教材。

第8篇

論文關(guān)鍵詞：三峽工程，工程保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理

三峽工程是舉世矚目的大型水電工程，投資巨大，建設(shè)周期長(zhǎng)，技術(shù)要求高，風(fēng)險(xiǎn)因素多。在三峽工程的建設(shè)過程中，引入了保險(xiǎn)機(jī)制，使得工程項(xiàng)目在遭受自然風(fēng)險(xiǎn)或意外事故時(shí)，能夠及時(shí)獲得風(fēng)險(xiǎn)保障，確保了工程建設(shè)的順利實(shí)施。本文試圖對(duì)三峽工程項(xiàng)目保險(xiǎn)模式的特點(diǎn)進(jìn)行分析，總結(jié)其中的成功經(jīng)驗(yàn)，以期對(duì)我國(guó)工程保險(xiǎn)制度的推行有所借鑒。

一、 三峽工程保險(xiǎn)情況概述

1992年4月3日，全國(guó)人人七屆五次會(huì)議通過了《關(guān)于興建長(zhǎng)江三峽工程決議》。1993年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立中國(guó)長(zhǎng)江三峽工程開發(fā)總公司，作為三峽工程建設(shè)項(xiàng)目法人（業(yè)主）。在三峽工程的建設(shè)過程中，實(shí)行了以項(xiàng)目法人責(zé)任制為中心，招標(biāo)承包制、工程監(jiān)理制和合同管理制有機(jī)結(jié)合的建設(shè)項(xiàng)目管理機(jī)制，積極引入工程保險(xiǎn)機(jī)制，對(duì)工程建設(shè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

從1993年開始，三峽工程開發(fā)總公司就與保險(xiǎn)公司開展了合作。在1993－2003年間，三峽工程的保險(xiǎn)情況如下：（1）1993年5月9日，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司與三峽工程開發(fā)總公司簽訂水電站建筑、安裝工程保險(xiǎn)合同，第一份三峽工程保險(xiǎn)合同正式誕生。（2）1997年12月，中國(guó)人保承保長(zhǎng)江三峽二期工程中的泄洪大壩及相關(guān)工程，保險(xiǎn)承保金額達(dá)40億元。同年，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司承保二期工程中的左岸廠房壩段和左岸電站廠房的建筑安裝工程，保險(xiǎn)承保金額為30億元。（3）2000年9月8日，中國(guó)人保作為首席承保人，與太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司共同為長(zhǎng)江三峽至常州直流輸變電龍泉、政平換流站工程的安裝工程提供安裝工程一切險(xiǎn)保險(xiǎn)4.6億美元。（4）2001年2月22日，中國(guó)人保、太平洋保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)等3家保險(xiǎn)公司與三峽工程開發(fā)總公司簽署保險(xiǎn)金額達(dá)100億元的三峽左岸電站設(shè)備安裝工程保險(xiǎn)及變壓器、GIS運(yùn)輸保險(xiǎn)保單，這是三峽工程建設(shè)期內(nèi)最大的一份單項(xiàng)工程險(xiǎn)保單。從2001年起，三峽工程開發(fā)總公司對(duì)三峽建設(shè)者統(tǒng)一辦理雇主責(zé)任保險(xiǎn)，包括施工、監(jiān)理、設(shè)計(jì)單位的正式職工、合同工和臨時(shí)工。（5）2002年11月4日，三峽工程開發(fā)總公司和中國(guó)人保簽訂保額4.68億元的合同，保險(xiǎn)范圍包括三峽工程導(dǎo)流明渠截流和截流后即將修筑的三期混凝土圍堰工程。（6）2002年12月29日風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)人保為首席承保人、太平洋財(cái)險(xiǎn)公司和平安財(cái)險(xiǎn)公司參與共保三峽右岸大壩和電站廠房土建工程保險(xiǎn)，合同保險(xiǎn)金額逾30億元。 在賠款支付方面，從1993年到2002年7月底，建筑工程保險(xiǎn)共獲賠付 1830.6萬(wàn)元，平均賠付率（賠付金額／保費(fèi)支出）為28.2％；施工設(shè)備保險(xiǎn)賠付率（1995年至2001年累計(jì)）為33.4％；雇主責(zé)任保險(xiǎn)賠付率（2001年度）為53.9％。其中永久船閘1995年開挖至今，保險(xiǎn)公司已為因塌方、暴雨災(zāi)害而造成的損失賠付564.49萬(wàn)元，賠付率為40％ 。由此可以看出，保險(xiǎn)對(duì)三峽工程起到了保駕護(hù)航的作用，有力地支持了三峽工程建設(shè)。

二、三峽工程保險(xiǎn)模式的特點(diǎn)分析

從三峽工程的保險(xiǎn)實(shí)踐來看，形成了“業(yè)主集中投保、公開詢價(jià)招標(biāo)、多家公司共保、合理安排再保”的保險(xiǎn)模式，有利于工程保險(xiǎn)制度的推行，為工程項(xiàng)目的保險(xiǎn)管理提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)論文下載。限于資料，下面主要以2001年三峽左岸電站設(shè)備安裝保險(xiǎn)為例，對(duì)三峽工程保險(xiǎn)模式的特點(diǎn)進(jìn)行分析。

（一）業(yè)主集中投保

在三峽左岸電站設(shè)備安裝保險(xiǎn)過程中，由于被保險(xiǎn)的設(shè)備絕大部分從國(guó)外進(jìn)口，其中14臺(tái)進(jìn)口機(jī)組分別來自歐洲、北美洲、南美洲、亞洲九個(gè)國(guó)家的十幾個(gè)制造廠家，設(shè)備的制造、運(yùn)輸、安裝和調(diào)試均應(yīng)達(dá)到當(dāng)今國(guó)際水平。同時(shí)，由于左岸電站設(shè)備安裝任務(wù)和作業(yè)面相對(duì)集中，存在多家施工單位和多項(xiàng)設(shè)備的作業(yè)交叉、干擾頻繁，最終需經(jīng)系統(tǒng)聯(lián)合調(diào)試，造成安裝施工作業(yè)的層面和界面責(zé)任難以劃分。采用分項(xiàng)保險(xiǎn)則會(huì)導(dǎo)致不同項(xiàng)目的安裝工程險(xiǎn)賠付責(zé)任難以劃分。在電站設(shè)備進(jìn)行安裝的同時(shí)，廠房及相鄰壩段的土建施工也在進(jìn)行，兩者又存在相互影響。而且，對(duì)于同一設(shè)備，出險(xiǎn)原因可能涉及到制造運(yùn)輸、安裝等多個(gè)環(huán)節(jié)或多個(gè)險(xiǎn)種的賠付責(zé)任，也存在交叉，因此，該項(xiàng)目采用不切標(biāo)塊，以開口大保單方式由業(yè)主統(tǒng)一投保左岸電站全部設(shè)備安裝工程險(xiǎn)和高壓電器設(shè)備運(yùn)輸險(xiǎn)。

（二）公開詢價(jià)，進(jìn)行保險(xiǎn)招標(biāo)

中國(guó)三峽總公司作為項(xiàng)目業(yè)主采取公開詢價(jià)、專家評(píng)審、領(lǐng)導(dǎo)決標(biāo)的方式進(jìn)行投保，體現(xiàn)了“公開、公平、公正、科學(xué)”的原則。首先，中國(guó)三峽總公司向中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司的三家保險(xiǎn)公司總部發(fā)出了邀請(qǐng)報(bào)價(jià)通知書。在得到三家響應(yīng)后，接著，邀請(qǐng)三家保險(xiǎn)公司到三峽工地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)查勘并購(gòu)買詢價(jià)文件。中國(guó)三峽總公司對(duì)各保險(xiǎn)公司提出的問題進(jìn)行了答疑和澄清。各保險(xiǎn)公司用20天時(shí)間作出建議書，中國(guó)三峽總公司再組織評(píng)標(biāo)議標(biāo)，最后以書面形式通知中標(biāo)。

中國(guó)三峽總公司邀請(qǐng)國(guó)務(wù)院三峽辦、長(zhǎng)江水利委員會(huì)、國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)銀行、國(guó)際達(dá)信保險(xiǎn)顧問公司等單位的專家和總公司有關(guān)方面代表共同組成專家評(píng)審小組，專家評(píng)審小組依照“公正、公平”的原則，采取定量打分、定型分析、記名投票，最后形成了專家組的推薦意見。總公司領(lǐng)導(dǎo)充分尊重專家評(píng)審組的意見，并將評(píng)審結(jié)果派人向中國(guó)保監(jiān)會(huì)作了專題匯報(bào)，以利保監(jiān)會(huì)幫助政策把關(guān)。最后決定由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司共保，其中中國(guó)人民保險(xiǎn)公司為首席承保人，三家共保比例是5:3:2，中國(guó)人保占50％，太平洋保險(xiǎn)公司占30％，平安保險(xiǎn)公司占20％。

（三）多家保險(xiǎn)公司共同承保

由于左岸電站設(shè)備安裝和高壓電器設(shè)備運(yùn)輸投保的金額大、風(fēng)險(xiǎn)因素高，國(guó)內(nèi)一家保險(xiǎn)公司難以承保。為了有效地轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)，又兼顧三峽工程已投保的左岸廠壩土建建筑工程險(xiǎn)可能的交叉責(zé)任和三峽工程第三階段工程投保項(xiàng)目以及左岸電站機(jī)組投產(chǎn)以后的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)選擇。因此，由國(guó)內(nèi)的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、中國(guó)平安保險(xiǎn)公司三家保險(xiǎn)公司以共保的方式承保。

共保方式確定首席承保人，各共保人與投保人聯(lián)合簽署一張保單，統(tǒng)一保險(xiǎn)費(fèi)率并以首席承保人建議書費(fèi)率為準(zhǔn)。明確首席承保人一家現(xiàn)場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)歸口服務(wù)，出險(xiǎn)后按共保比例賠償。

（四）合理安排再保險(xiǎn)

按照我國(guó)保監(jiān)會(huì)在2001年的規(guī)定，保額的20%必須首先由中國(guó)再保險(xiǎn)公司辦理法定再保險(xiǎn)。接著，根據(jù)各家保險(xiǎn)公司的各自資本金及準(zhǔn)備金比例確定自留額。余下的保險(xiǎn)金額需要在國(guó)際上進(jìn)行再保險(xiǎn)，以化解風(fēng)險(xiǎn)。為了進(jìn)一步落實(shí)和降低國(guó)際分保的保險(xiǎn)費(fèi)率，由首席承保和三峽總公司共同選擇首席國(guó)際再保險(xiǎn)人，并由首席國(guó)際再保險(xiǎn)人牽頭組織其他國(guó)際分保公司，以層層分擔(dān)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、落實(shí)責(zé)任，首席承保人和中國(guó)三峽總公司（含達(dá)信保險(xiǎn)顧問公司）組成聯(lián)合工作小組，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，共同向國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)推薦被保險(xiǎn)項(xiàng)目。

三、啟示

（一）有必要在工程建設(shè)中引入保險(xiǎn)機(jī)制，并為工程保險(xiǎn)制度的推行創(chuàng)造條件。保險(xiǎn)在三峽工程的應(yīng)用說明了保險(xiǎn)對(duì)工程建設(shè)的重要性，一方面，工程項(xiàng)目可以獲得保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，另一方面，可以通過支出一定的費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)管理，使工程項(xiàng)目在遭受所投保的風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，能夠及時(shí)獲得風(fēng)險(xiǎn)保障，保證工程建設(shè)的順利建成。但是應(yīng)當(dāng)注意到的是，三峽工程由于其重要的戰(zhàn)略意義，是實(shí)行了規(guī)范項(xiàng)目管理的工程，建立了項(xiàng)目法人責(zé)任制、招標(biāo)承包制、工程監(jiān)理制和合同管理制有機(jī)結(jié)合的建設(shè)項(xiàng)目管理機(jī)制，形成了明確的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)制，有利于保險(xiǎn)活動(dòng)的開展。因此，要推行工程保險(xiǎn)制度，要完善建設(shè)項(xiàng)目管理機(jī)制，使項(xiàng)目的參與主體真正成為風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)者，為工程保險(xiǎn)制度的推行創(chuàng)造條件。

（二）對(duì)工程項(xiàng)目本身的保險(xiǎn)實(shí)行以業(yè)主投保的投保方式。國(guó)際建筑業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為：建筑業(yè)市場(chǎng)是以一個(gè)業(yè)主主導(dǎo)的市場(chǎng)，業(yè)主是建筑業(yè)發(fā)展的動(dòng)力。要滿足業(yè)主的需要，就要保證工程建設(shè)項(xiàng)目在實(shí)施過程中不因自然風(fēng)險(xiǎn)或意外事故的發(fā)生而陷入停頓，要保證工程項(xiàng)目的順利建成。在我國(guó)現(xiàn)階段建筑市場(chǎng)屬于買方市場(chǎng)的情況下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無序，業(yè)主的行為不規(guī)范：壓低承包價(jià)、要求承包方墊資、拖欠工程款、與承包商簽訂不平等的條約等現(xiàn)象較為嚴(yán)重，承包商為了節(jié)約開支，會(huì)盡量減少投保計(jì)劃。另外，從世界工程市場(chǎng)的發(fā)展情況來看，在英國(guó)等發(fā)達(dá)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)，在投保方式上，逐漸由以往的以承包商投保為主向業(yè)主投保為主轉(zhuǎn)變。因此，結(jié)合我國(guó)建筑市場(chǎng)的實(shí)際情況以及國(guó)外的發(fā)展趨勢(shì)，在我國(guó)工程項(xiàng)目的建設(shè)過程中，對(duì)工程項(xiàng)目本身的保險(xiǎn)實(shí)行以業(yè)主投保的投保方式，可以避免漏保或重復(fù)保險(xiǎn)；可以獲得談判的優(yōu)勢(shì)，不僅會(huì)減少保費(fèi)，也能降低免賠額，有利于業(yè)主控制投資；業(yè)主可以根據(jù)工程進(jìn)度情況，決定是否需要增加保險(xiǎn)或續(xù)保，從而使工程建設(shè)獲得較充分的保險(xiǎn)保障；當(dāng)發(fā)生索賠要求時(shí)，由業(yè)主一家與保險(xiǎn)公司談判，可以使索賠程序得以順利進(jìn)行，業(yè)主就能迅速獲得由保險(xiǎn)公司支付的索賠款項(xiàng)，及時(shí)地恢復(fù)施工。

（三）積極尋求專家、風(fēng)險(xiǎn)顧問和中介組織的支持。業(yè)主在進(jìn)行保險(xiǎn)安排時(shí)，可以組織專家、風(fēng)險(xiǎn)顧問或保險(xiǎn)中介人來協(xié)助投保，為其選擇合適的保險(xiǎn)人和合理的保險(xiǎn)方案服務(wù)。項(xiàng)目業(yè)主采取通過編制保險(xiǎn)招標(biāo)文件，組織保險(xiǎn)招標(biāo)，公開詢價(jià)，專家評(píng)審的方式進(jìn)行投保，可以體現(xiàn)“公開、公平、公正、科學(xué)”的原則，組織有關(guān)方面代表共同組成專家評(píng)審小組，采取定量打分、定型分析、記名投票，形成專家組的推薦意見，便于進(jìn)行保險(xiǎn)決策。在進(jìn)行再保險(xiǎn)安排時(shí)，也需要國(guó)內(nèi)和國(guó)際的再保險(xiǎn)人積極參與，以便在更廣的范圍內(nèi)分散和轉(zhuǎn)移工程風(fēng)險(xiǎn)。

（四）大型工程項(xiàng)目的保險(xiǎn)需要共保、再保險(xiǎn)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。在大型工程項(xiàng)目的保險(xiǎn)活動(dòng)中，可以采取選擇多家公司組成共保體來對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行承保，通過確定首席承保人，各共保人與投保人聯(lián)合簽署一張保單的方式進(jìn)行論文下載。同時(shí)，在大型工程項(xiàng)目的承保中，保險(xiǎn)公司要十分重視再保險(xiǎn)的安排，以便降低承保風(fēng)險(xiǎn)。工程風(fēng)險(xiǎn)通過再保險(xiǎn)、甚至不同層次的轉(zhuǎn)再保險(xiǎn)，可以將風(fēng)險(xiǎn)在更多的承擔(dān)主體、更廣的范圍內(nèi)進(jìn)行分散。因?yàn)閷?duì)于工程保險(xiǎn)而言，在一定程度上，實(shí)際上是再保險(xiǎn)主導(dǎo)了原保險(xiǎn)。原保險(xiǎn)人能否獲得再保險(xiǎn)人的支持以及再保險(xiǎn)的安排，是原保險(xiǎn)人簽發(fā)保單的重要前提。有了再保險(xiǎn)人的支持，可以擴(kuò)大原保險(xiǎn)人的承保能力，增強(qiáng)業(yè)務(wù)開拓能力；減少保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的提取；降低原保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；增加被保險(xiǎn)人的信任，為建設(shè)工程項(xiàng)目提供可靠的保險(xiǎn)服務(wù)。在再保險(xiǎn)的安排方面，有如下再保險(xiǎn)方式可以進(jìn)行選擇：1.臨時(shí)再保險(xiǎn)和固定再保險(xiǎn) 。在建設(shè)工程保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)方式上，既可采用臨時(shí)再保險(xiǎn)，也可采用固定再保險(xiǎn)。但由于建設(shè)工程的保險(xiǎn)視工程項(xiàng)目的投資情況而定，在業(yè)務(wù)量上具有不穩(wěn)定性，而且工程保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的與保險(xiǎn)金額的巨大風(fēng)險(xiǎn)管理，固定再保險(xiǎn)無法容納，常通過臨時(shí)再保險(xiǎn)予以分散風(fēng)險(xiǎn)。2.比例再保險(xiǎn)和非比例再保險(xiǎn) 。再保險(xiǎn)根據(jù)所轉(zhuǎn)移保險(xiǎn)責(zé)任的計(jì)算基礎(chǔ)的不同，可以分為兩類：比例再保險(xiǎn)和非比例再保險(xiǎn)。前者以保險(xiǎn)金額為基礎(chǔ)來計(jì)算保險(xiǎn)責(zé)任，包括兩種形式：成數(shù)再保險(xiǎn)和溢額再保險(xiǎn)；后者以賠款為基礎(chǔ)計(jì)算保險(xiǎn)責(zé)任，包括兩種形式：超賠再保險(xiǎn)（分為險(xiǎn)位超賠和事故超賠）、停止損失再保險(xiǎn)。具體在建設(shè)工程保險(xiǎn)的運(yùn)用上，有如下選擇：（1）由于建安工程保險(xiǎn)常采用一切險(xiǎn)的形式，成數(shù)再保險(xiǎn)的方式是原保險(xiǎn)人將某一業(yè)務(wù)的每一風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額，按約定的固定比例向再保險(xiǎn)人進(jìn)行再保，可以平均化再保險(xiǎn)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，較為再保險(xiǎn)人接受。（2）溢額再保險(xiǎn)為原保險(xiǎn)人對(duì)于超過其自留額的風(fēng)險(xiǎn)，以自留額的一定倍數(shù)，由再保險(xiǎn)人承擔(dān)。該方式有利于原保險(xiǎn)人，原保險(xiǎn)人可籍自留額的設(shè)定來發(fā)揮核保功能，但保費(fèi)的分配、賠款比例及分?jǐn)偟确矫媸掷m(xù)繁雜、成本較高，但由于工程保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)每筆再保險(xiǎn)費(fèi)均大，且筆數(shù)不多，故該方式的缺點(diǎn)不明顯，常在再保險(xiǎn)安排中采用。（3）超賠再保險(xiǎn)分為險(xiǎn)位超賠和事故超賠再保險(xiǎn)，前者以一般損失情況為設(shè)計(jì)對(duì)象，后者以異常的大災(zāi)害為對(duì)象。對(duì)于工程保險(xiǎn)來說，因臺(tái)風(fēng)、地震、洪水等自然災(zāi)害是其主要承保風(fēng)險(xiǎn)，自然災(zāi)害可能造成的損失巨大，原保險(xiǎn)人需要該種再保險(xiǎn)的保護(hù)，然而，再保險(xiǎn)人對(duì)此方式較排斥。（4）停止損失再保險(xiǎn)較多地運(yùn)用于損失頻率高、損失幅度小的業(yè)務(wù)，如汽車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)于工程保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而言，具有損失頻率較低、損失金額大等特點(diǎn)，停止損失再保險(xiǎn)在工程保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)中較不適用。

（五）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)招標(biāo)的方式對(duì)投保人有利，保險(xiǎn)公司會(huì)面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力，可能會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)公司要在保前、保中和保后作好風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和評(píng)估，采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理措施，加強(qiáng)防災(zāi)防損，切實(shí)防范自身的風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地為工程建設(shè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

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第9篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 信貸風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2011）11-210-02

我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵，是指在日常信貸工作過程中預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上有效控制風(fēng)險(xiǎn)，用最經(jīng)濟(jì)合理的辦法綜合處理風(fēng)險(xiǎn)(包括降低和避免風(fēng)險(xiǎn))，最大程度地保障信貸資金的效益性，從而實(shí)現(xiàn)收益最大化。下面，筆者對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)定義及分類

1.商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理定義。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，因不確定性因素使借款人不能按約償還銀行貸款本息，引致信貸資產(chǎn)預(yù)期收入遭受損失的可能性或概率。

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是指銀行通過對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并選擇相應(yīng)的手段，以最小的支出獲取最大安全效果的過程。

2.西方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理分類。西方的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理起源于保險(xiǎn)，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果可否保險(xiǎn)，分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。（1）靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)又稱之為純風(fēng)險(xiǎn)，主要指自然災(zāi)害和意外事故帶來?yè)p失的可能性。它只有風(fēng)險(xiǎn)損失而無風(fēng)險(xiǎn)收益，一般不可回避，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者不得不被動(dòng)防御。由于是源于自然災(zāi)害和意外事故，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)基本符合大數(shù)定律，一般是可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)其發(fā)生概率，因而可以通過社會(huì)保險(xiǎn)來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。

商業(yè)銀行只要發(fā)生信貸業(yè)務(wù)，就必然面臨靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)商業(yè)銀行可通過保險(xiǎn)的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸損失。（2）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)又稱之為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，主要指商業(yè)銀行貸款決策失誤或借款人經(jīng)營(yíng)管理不善或經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變和市場(chǎng)各種行情波動(dòng)等因素引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。由于其發(fā)生的概率和每次發(fā)生的影響力大小都隨時(shí)間而改變，這種風(fēng)險(xiǎn)難于計(jì)算和把握，一般社會(huì)保險(xiǎn)不對(duì)此承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)只能由商業(yè)銀行和其借款企業(yè)共同承擔(dān)。

3.我國(guó)貸款風(fēng)險(xiǎn)的五級(jí)分類法。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指銀行綜合所獲得的各種信息，并運(yùn)用最佳判斷，根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度對(duì)貸款質(zhì)量作出論證，它不但包括結(jié)果，也包括過程。近年來，我國(guó)銀行監(jiān)管部門在比較研究各國(guó)在信貸資產(chǎn)分類方面做法的基礎(chǔ)上，要求商業(yè)銀行按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類，即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。

商業(yè)銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)貸款五級(jí)分類，是我國(guó)金融監(jiān)管的需要，也是商業(yè)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及與國(guó)際慣例接軌的需要，有助于商業(yè)銀行提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，客觀上也有助于培養(yǎng)健康的信貸文化，從而有助于推動(dòng)在我國(guó)建立現(xiàn)代銀行制度。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，往往是各種因素綜合作用的結(jié)果，既有商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)的原因，又有銀企關(guān)系，社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展及相關(guān)各部門的原因。綜合起來，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有以下幾個(gè)方面：

1.商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)性原因。商業(yè)銀行是信貸活動(dòng)的主體，其自身的經(jīng)營(yíng)性原因和具體操作失誤是十分重要的因素。自身對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、發(fā)展缺乏一整套完整、健全、科學(xué)的管理與防范體系，內(nèi)控制度建設(shè)不完善和制度執(zhí)行不嚴(yán)格，缺乏嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管制度。加之，由于經(jīng)營(yíng)管理人員和具體經(jīng)辦人員缺乏職業(yè)道德，放款缺乏對(duì)貸款企業(yè)及項(xiàng)目審查，加上責(zé)權(quán)利不對(duì)稱，形成信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.信貸雙方的信息不對(duì)稱。在信貸經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)在貸款申請(qǐng)材料中故意隱瞞甚至謊報(bào)其投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)信息，以獲得他們需要的貸款，而商業(yè)銀行若不能力爭(zhēng)獲取詳盡的資料及信息，就不能排除貸款決策的潛伏風(fēng)險(xiǎn)。

3.信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制不健全。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制不健全，沒有對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確評(píng)估，這反映了銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)缺乏判斷力。

4.其它原因。信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成，還會(huì)由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、行政干預(yù)、企業(yè)機(jī)制不健全和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善及自然災(zāi)害、意外事故等商業(yè)銀行不可抗拒的外界因素大量存在。

三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是為了正確識(shí)別和認(rèn)定信貸資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，建立并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制和補(bǔ)償機(jī)制，降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，減少信貸資產(chǎn)損失，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理程序一般包括收集數(shù)據(jù)信息、核實(shí)并整理信息資料、分析信貸風(fēng)險(xiǎn)，并作出管理結(jié)論。

1.收集數(shù)據(jù)信息。根據(jù)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，信貸人員要收集分析所需各種信息和數(shù)據(jù)資料。一般信息收集內(nèi)容有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)信息、行業(yè)情況信息、企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)市場(chǎng)占有率、銷售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)等，以及對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析起重要作用的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。但財(cái)務(wù)信息只反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在某一時(shí)期的結(jié)果，能部分地反映造成當(dāng)前結(jié)果的原因，但并不反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生、發(fā)展變化的過程，不能全面揭示形成原因。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會(huì)或有關(guān)會(huì)議等多種渠道來完成。

2.核實(shí)并整理信息資料。對(duì)于收集到的信息資料，首先核對(duì)和明確信息資料是否反映了真實(shí)情況，所收集到的資料相互間是否有較大出入。如果證明企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中重要數(shù)據(jù)不真實(shí)或有重大出入時(shí)，應(yīng)該對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)效益提出懷疑，放棄投資或借款給該企業(yè)。以下所介紹的各種分析方法和理論，都是以提供和使用真實(shí)的信息和資料數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的。因此在進(jìn)行銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，要特別注意信息的真實(shí)性。

3.分析信貸風(fēng)險(xiǎn)并作出結(jié)論。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，在作出信貸風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)論時(shí)，要根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析目標(biāo)和內(nèi)容，評(píng)價(jià)所收集的資料，尋找信息和資料數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋信貸風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)成績(jī)和失誤，暴露存在問題，提出分析意見，探討改進(jìn)辦法與途徑。

四、信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容及方法

1.信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容。商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析內(nèi)容，主要包括企業(yè)基本面風(fēng)險(xiǎn)分析、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析等方面。（1）企業(yè)基本面風(fēng)險(xiǎn)分析。在這一部分，信貸風(fēng)險(xiǎn)分析人員應(yīng)分析客戶基本情況、經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)類型及業(yè)務(wù)經(jīng)理人員的情況及其附屬機(jī)構(gòu)的情況，還要對(duì)借款用途、生產(chǎn)利用效率、融資能力、信用記錄情況進(jìn)行分析。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)分析。主要分析該企業(yè)所處行業(yè)、市場(chǎng)情況，對(duì)其產(chǎn)品未來發(fā)展前景作出判斷。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司籌措資金時(shí)舉債而引起的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長(zhǎng)能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、現(xiàn)金流量等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。（4）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析。主要對(duì)作為企業(yè)第二還款來源進(jìn)行分析，對(duì)保證單位償還能力進(jìn)行分析，對(duì)抵押品、質(zhì)押品進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

2.信貸風(fēng)險(xiǎn)分析方法。對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析主要采用以下三種方法：（1）定性分析與定量分析相結(jié)合。定性分析法是指預(yù)測(cè)者根據(jù)已有的有關(guān)歷史資料和現(xiàn)實(shí)資料，憑借自己個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和分析判斷能力，對(duì)未來變化趨勢(shì)作出分析判斷，確定預(yù)測(cè)值；定量分析是指利用有關(guān)歷史數(shù)據(jù)，通過數(shù)學(xué)模型，對(duì)未來作出預(yù)測(cè)。

任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，信貸風(fēng)險(xiǎn)分析也要定性與定量相結(jié)合。因此在定量分析的同時(shí)，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。在進(jìn)行分析時(shí)，既要掌握分析目標(biāo)所需指標(biāo)的資料，又要了解相關(guān)指標(biāo)的因果情況；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報(bào)表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見資料。（2）靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程。所收集到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表資料，一般是過去情況的反映。因此，要時(shí)刻注意數(shù)值的時(shí)間性，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實(shí)際情況，靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，提出建設(shè)性的分析意見。（3）抓住重點(diǎn)、綜合分析。在進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，往往一兩個(gè)指標(biāo)不能說明問題，既要對(duì)指標(biāo)本身的數(shù)值進(jìn)行分析解釋，又要對(duì)該指標(biāo)數(shù)值對(duì)其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是相互制約和相互促進(jìn)的，要通過綜合分析判斷，得出分析結(jié)論。

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