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第1篇

自從1995年以來，中國實(shí)際吸收的外商直接投資已經(jīng)結(jié)束了20％以上的快速增長階段，進(jìn)入平穩(wěn)增長時期，一些年度甚至出現(xiàn)較大幅度的負(fù)增長，“九五”時期的年均增長速度僅僅達(dá)到1.6％的水平（參見表1）。2001年我國吸收外商直接投資實(shí)現(xiàn)了14.9％的恢復(fù)性增長，預(yù)計“十五”時期正增長趨勢仍然有可能持續(xù)，達(dá)到年均5～10％的穩(wěn)定增長水平。

做出這一判斷的依據(jù)是什么呢？從有利因素來看：一是世界范圍的資本活動由于受經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的影響將會進(jìn)一步趨于活躍，國際金融體系的逐步完善也為這些資本活動提供了良好的基礎(chǔ)和手段；二是中國的經(jīng)濟(jì)增長及其結(jié)構(gòu)調(diào)整對投資、尤其是外國投資的需求將會繼續(xù)擴(kuò)大；三是中國加入WTO，市場經(jīng)濟(jì)秩序和投資環(huán)境將得到根本改善，為跨國公司來華投資及其企業(yè)長期戰(zhàn)略決策創(chuàng)造了良好預(yù)期，而且隨著服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的逐步開放，外商投資的范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大；四是大量農(nóng)村過剩勞動力和城市國有企業(yè)改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致的失業(yè)、下崗，將使中國繼續(xù)面對巨大的就業(yè)壓力，低勞動力成本的比較優(yōu)勢也將長期存在，從而吸引跨國公司的生產(chǎn)和加工基地繼續(xù)加快向中國轉(zhuǎn)移的進(jìn)程；五是隨著新技術(shù)、新工藝的不斷產(chǎn)生，長期積累形成的“三資”企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)也將面臨不斷更新、改造、擴(kuò)充的需要，現(xiàn)有企業(yè)的增資將繼續(xù)構(gòu)成外商投資的一個重要組成部分。但是，未來時期也存在許多不確定性和不利因素：一是由于世界經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性，不能排除出現(xiàn)局部區(qū)域、甚至世界范圍經(jīng)濟(jì)衰退的可能性，至少目前以美國經(jīng)濟(jì)為首的西方經(jīng)濟(jì)尚未表現(xiàn)出強(qiáng)勁的復(fù)蘇勢頭,這將嚴(yán)重影響國際資本流動的規(guī)模和速度；二是許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)一體化趨勢大大加快，區(qū)域內(nèi)投資的增長將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過面向區(qū)域外的投資，而中國所處的東亞地區(qū)已經(jīng)成為世界上唯一沒有形成多邊經(jīng)濟(jì)共同體的區(qū)域，因而面向這一地區(qū)的投資和本區(qū)域內(nèi)部投資自由化的進(jìn)程有所放慢；三是世界各國吸引外國投資的競爭將明顯加劇，不僅發(fā)達(dá)國家會利用資本市場和金融手段完善和成熟的市場經(jīng)濟(jì)體制等優(yōu)勢，加快吸收購并方式直接投資的速度，而且發(fā)展中國家也會采取更加優(yōu)惠的政策，通過包括資本市場在內(nèi)的市場開放換取外國的技術(shù)和資本。這將為中國吸收外資帶來巨大競爭壓力；四是隨著國內(nèi)市場競爭的加劇和外資優(yōu)惠政策的逐步清理、取消，外商投資的收益預(yù)期將明顯回落；五是目前年度中國經(jīng)濟(jì)總量和新增外商投資總量都已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的規(guī)模，相應(yīng)的增長速度將會表現(xiàn)出明顯的遞減趨勢。總之，吸收外資快速增長的歷史時期已經(jīng)基本結(jié)束，今后將進(jìn)入穩(wěn)定增長的階段。

盡管從存量的角度來看，由于“三資”企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重已經(jīng)大大提高，“三資”經(jīng)濟(jì)的增長對中國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率將繼續(xù)保持上升勢頭。但是從新增流量的角度來看，“十五”時期利用外資的增長將難以達(dá)到過去20年間的平均增長水平。由此可以得到兩個結(jié)論：一是“十五”時期新增外商直接投資總量增長對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率與前20年相比將有所下降；二是為了保持利用外資增長對經(jīng)濟(jì)增長的拉動效果，必須通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分布結(jié)構(gòu)來提高經(jīng)濟(jì)整體的產(chǎn)出效率，彌補(bǔ)總量增長趨緩的不利影響。這實(shí)際上意味著吸引外商直接投資推動經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展戰(zhàn)略，必須由注重總量增長效應(yīng)向注重結(jié)構(gòu)升級效應(yīng)轉(zhuǎn)變。根據(jù)吸收外資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升效應(yīng)的實(shí)證分析結(jié)果，外商投資帶動了整體經(jīng)濟(jì)勞動生產(chǎn)率和資本裝備程度的提高，但是這主要依賴于外商投資本身的資本裝備優(yōu)勢來實(shí)現(xiàn)，外商投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性因素的作用反而是下降的。由此也可以看出，如何利用外資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是一個應(yīng)該引起注意的問題。

從經(jīng)濟(jì)增長對不同產(chǎn)業(yè)的影響來看，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定增長，消費(fèi)和投資需求將繼續(xù)保持比較高的增長勢頭，各種產(chǎn)業(yè)部門在社會總需求增長中所受的影響存在很大差異。在投入產(chǎn)出分析中主要通過計算感應(yīng)度系數(shù)，反映不同產(chǎn)業(yè)部門的影響程度，系數(shù)值越高，說明該部門為了滿足總需求增長而應(yīng)該增加產(chǎn)出數(shù)量，并將這樣的部門稱之為后關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)。促進(jìn)后關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展一般是供給政策的重點(diǎn)，目的在于為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供配套和基礎(chǔ)條件。根據(jù)中國1997年投入產(chǎn)出表的計算結(jié)果，商業(yè)部門的感應(yīng)度系數(shù)最高，其次是種植業(yè)、電力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、鋼壓延加工業(yè)、石油加工業(yè)、其他普通機(jī)械制造業(yè)、有機(jī)化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)、金屬制品業(yè)、煤炭采選業(yè)、其他化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)、石油開采、棉紡織、造紙、塑料、汽車工業(yè)、電氣、電子元件制造業(yè)、金融業(yè)等。因此，從這一角度來看，經(jīng)濟(jì)增長對這些領(lǐng)域需求的增長速度將快于其他產(chǎn)業(yè)部門，相應(yīng)的外商投資需求增長也將快于其他部門。感應(yīng)強(qiáng)度比較高的產(chǎn)業(yè)主要是基礎(chǔ)原材料和配套產(chǎn)業(yè)，通過利用外資加快這些行業(yè)的發(fā)展，有利于為加工工業(yè)發(fā)展提供足夠的配套產(chǎn)品，延長產(chǎn)業(yè)鏈條。

二、進(jìn)入中國的服務(wù)業(yè)投資增長將快于工業(yè)部門

按照加入WTO所做出的承諾，中國將會在“十五”時期加大服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的對外開放。其中如金融保險、批發(fā)零售商業(yè)、對外貿(mào)易、電信、運(yùn)輸和技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域，中國現(xiàn)有企業(yè)的國際競爭力水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國外同行業(yè)企業(yè)，將會有大量企業(yè)通過與外國跨國公司建立戰(zhàn)略同盟提高自身競爭力，不同行業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動以及消費(fèi)者對相關(guān)服務(wù)的質(zhì)量、多樣性和廣泛性也會產(chǎn)生新的要求，與這些要求相適應(yīng)，對外商服務(wù)業(yè)投資的需求必然會大量增加。其次，服務(wù)業(yè)與制造業(yè)有所不同，投資是直接進(jìn)入對方國內(nèi)市場的主要方式，因此，中國服務(wù)市場的巨大規(guī)模對于外國服務(wù)業(yè)企業(yè)具有非常強(qiáng)烈的吸引力。再次，服務(wù)業(yè)、尤其是消費(fèi)服務(wù)業(yè)多數(shù)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大服務(wù)業(yè)規(guī)模有利于利用勞動力資源優(yōu)勢、減輕中國長期存在的巨大就業(yè)壓力，加快服務(wù)業(yè)的發(fā)展是中國未來時期產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展的基本目標(biāo)之一。這種政策導(dǎo)向及其相應(yīng)的鼓勵性措施也將產(chǎn)生對第三產(chǎn)業(yè)外商直接投資增長的激勵作用。另一方面，從國際背景來看，目前服務(wù)業(yè)投資已經(jīng)成為國際直接投資的主流之一，發(fā)達(dá)國家服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢有所加快，流向發(fā)展中國家的部分也會明顯增加。

根據(jù)以上分析，“十五”時期中國服務(wù)業(yè)外商直接投資將有望實(shí)現(xiàn)比較高的增長速度，由于服務(wù)業(yè)、特別是金融保險、電信服務(wù)、商業(yè)、運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域的市場準(zhǔn)入限制陸續(xù)取消，這些行業(yè)的外資增長速度將明顯快于包括工業(yè)部門在內(nèi)的其他行業(yè)。初步估計，同時期外商服務(wù)業(yè)投資的年均增長速度可能達(dá)到10～15％的平均水平，新增第三產(chǎn)業(yè)外商投資占全部外商投資的比重提高到40％左右。這將大大改善中國的市場和投資環(huán)境，有利于整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升，符合中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本目標(biāo)。

目前已經(jīng)進(jìn)入中國的外資企業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化的預(yù)期是什么呢？一項(xiàng)針對136家歐盟在華投資企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查(2001年6～8月，國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組對136家歐盟國家在華投資企業(yè)，通過訪問、座談和問卷方式進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果已在2001年9月8日于中國廈門召開的“第五屆中國國際投資貿(mào)易洽談會”上。參見《歐盟中小企業(yè)對華投資發(fā)展研究報告》)結(jié)果顯示，后歐盟企業(yè)的對華投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可能會出現(xiàn)明顯的變化。第一，接受調(diào)查的企業(yè)認(rèn)為，歐盟企業(yè)最有可能選擇的行業(yè)首先是制造業(yè)，這一結(jié)果與迄今為止的投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中制造業(yè)比重最高的特點(diǎn)沒有什么區(qū)別，但是，考慮到目前已經(jīng)投資的企業(yè)中制造業(yè)占80.7％、而回答今后將選擇制造業(yè)的企業(yè)比重僅有66.2％這一因素，可以認(rèn)為未來時期歐盟企業(yè)對華投資中制造業(yè)投資的比重將會明顯下降。第二，現(xiàn)有企業(yè)中，郵電通訊、交通運(yùn)輸業(yè)的比重僅有3%，但是認(rèn)為今后歐盟企業(yè)將會選擇該行業(yè)進(jìn)行投資的企業(yè)高達(dá)57.4％，排在第二位，可見與電信服務(wù)和交通運(yùn)輸有關(guān)的服務(wù)業(yè)投資將出現(xiàn)快速增長，在全部投資中的比重也會明顯提高。第三，金融保險業(yè)目前的外商投資在地域、經(jīng)營范圍等方面都存在很多限制，迄今為止對該行業(yè)投資的歐盟企業(yè)微乎其微，但是在接受調(diào)查企業(yè)中47.1％的企業(yè)認(rèn)為，今后歐盟企業(yè)的金融保險業(yè)投資將成為優(yōu)先選擇的領(lǐng)域之一，僅次于制造業(yè)、郵電通訊運(yùn)輸業(yè)居第三位。第四，除了上述行業(yè)之外，電力、煤氣生產(chǎn)供應(yīng)、商業(yè)批發(fā)零售等行業(yè)的投資也可能出現(xiàn)較快增長，比重有所上升。

由于此項(xiàng)調(diào)查涉及企業(yè)數(shù)量比較多，涉及國家范圍廣泛，接受調(diào)查企業(yè)的產(chǎn)業(yè)分布、投資方式、地區(qū)構(gòu)成等均與外資總體結(jié)構(gòu)相接近，因此可以認(rèn)為樣本具有比較強(qiáng)的代表性，調(diào)查結(jié)果反映了發(fā)達(dá)國家企業(yè)對華直接投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)未來趨向的一般性特點(diǎn)。

表2歐盟企業(yè)今后增加對華投資可能選擇的行業(yè)

注：問卷問題：您認(rèn)為今后歐盟企業(yè)對華投資將會選擇那些行業(yè)？

資料來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心信息中心課題組《歐盟中小企業(yè)發(fā)展研究報告》2001年9月。

利用投入產(chǎn)出表分析的結(jié)果表明，在第三產(chǎn)業(yè)中，商業(yè)飲食、郵電運(yùn)輸、金融業(yè)、公用事業(yè)及居民服務(wù)業(yè)的后關(guān)聯(lián)性最強(qiáng)，也就是說，對這些產(chǎn)業(yè)的需求增長受總需求增長的拉動效果較為明顯。因此，“十五”時期中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持比較高的增長速度，對這些服務(wù)業(yè)的需求增長會超過其他服務(wù)業(yè)的平均水平。通過吸收外資，提高這些行業(yè)的總體規(guī)模和服務(wù)水平，有利于適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長和和市場消費(fèi)增長的要求、并產(chǎn)生良性循環(huán)效果，帶動社會需求進(jìn)一步增長。因此，應(yīng)當(dāng)成為重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。

三、勞動密集型工業(yè)行業(yè)將繼續(xù)成為外商投資相對集中的領(lǐng)域，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增長有望加快

根據(jù)行業(yè)偏向度分析，外商直接投資的行業(yè)選擇與勞動密集型程度、資產(chǎn)產(chǎn)出效率、行業(yè)平均稅負(fù)水平等有著直接的關(guān)系。假定在未來投資決策中，對行業(yè)投資的預(yù)期，以目前各制造業(yè)行業(yè)的全部企業(yè)平均水平為主要依據(jù)，那么根據(jù)外商投資不同的利益目標(biāo)，選擇投資領(lǐng)域的趨向也將發(fā)生相應(yīng)的變化。主要注重利用勞動力密集型產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢的外商，對文教體育用品制造業(yè)、皮革毛皮制品業(yè)、服裝加工業(yè)、紡織業(yè)、家具制造業(yè)、木材加工、非金屬制品業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)的投資趨向較強(qiáng)，向這些領(lǐng)域投資的可能性比較大。以提高資產(chǎn)產(chǎn)出效率為投資指向的外商，對電子及通訊設(shè)備制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)、皮革毛皮制品業(yè)、服裝加工業(yè)、食品加工業(yè)、電氣機(jī)械、辦公機(jī)械、紡織業(yè)、金屬制品業(yè)等行業(yè)的投資趨向很強(qiáng)，向這些領(lǐng)域投資的可能性較大。另一方面，以回避稅負(fù)為主要目標(biāo)的外商，對稅負(fù)水平比較低的行業(yè)具有比較高的投資趨向，這些行業(yè)包括皮革毛皮制品業(yè)、電子及通訊設(shè)備制造業(yè)、文教體育用品制造業(yè)、塑料制品業(yè)、普通機(jī)械制造業(yè)等。但是，如前所述，外商投資預(yù)期受到多種因素的綜合影響，如果對上述因素綜合評價，可以得到表3中所列結(jié)果。

表3按照外商投資趨向分類的工業(yè)行業(yè)

注：分類是對資產(chǎn)產(chǎn)出效率、勞動密集型和平均稅負(fù)水平進(jìn)行綜合評價的基礎(chǔ)上得到的，其中在計算3個因素平均評價指標(biāo)時，按照各自與外資行業(yè)偏向指數(shù)的等級相關(guān)系數(shù)確定了不同權(quán)數(shù)。

第一，服裝、家具制造業(yè)、文教體育用品、皮革毛皮制品業(yè)、其他制造業(yè)等典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)仍將是外資投資預(yù)期和偏向程度較高的領(lǐng)域。

第二，電子及通信設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表辦公機(jī)械、電氣機(jī)械等雖然資本裝備程度比較高，但是由于資本產(chǎn)出規(guī)模明顯、稅負(fù)水平較低等原因，有可能繼續(xù)成為外商投資相對集中的領(lǐng)域。實(shí)際上，這些行業(yè)的勞動密集型加工環(huán)節(jié)是最具有吸引力的投資領(lǐng)域。

第三，今后外商投資相對較少的行業(yè)主要由三類構(gòu)成：一是電力供應(yīng)、蒸汽與熱水、煤氣生產(chǎn)與供應(yīng)、自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等將長期由國有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)的自然壟斷行業(yè)；二是非金屬礦采選業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)、煤炭采選業(yè)等資本產(chǎn)出效率較低、稅負(fù)水平比較高的行業(yè)；三是黑色金屬冶煉及壓延、飲料制造業(yè)等市場相對飽和、資本產(chǎn)出效率不夠明顯或者稅負(fù)水平比較高的行業(yè)。

應(yīng)當(dāng)注意到，近幾年來，跨國公司的投資項(xiàng)目規(guī)模不斷擴(kuò)大，資本含量有所提高。這對于中國吸收外資的技術(shù)升級具有重要作用，如果能夠在政策上給予鼓勵和扶持，這種趨勢有望繼續(xù)保持并進(jìn)一步擴(kuò)大。

四、發(fā)達(dá)國家制造業(yè)今后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的可能趨勢——來自日本大型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果

日本是中國吸收外資的重要來源地之一，日本的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整將對面向中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生什么樣的影響呢？根據(jù)日本國際合作銀行對792家在國外設(shè)有法人公司的日本制造業(yè)企業(yè)所進(jìn)行的問卷調(diào)查(資料來源：日本國際合作銀行“2001年海外直接投資問卷調(diào)查（第13次）”，2001年11月13日)，71.6％的企業(yè)提出今后3年將繼續(xù)加強(qiáng)和擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)(海外業(yè)務(wù)除了包括在當(dāng)?shù)赝顿Y企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、研究開發(fā)等活動之外，還包括委托生產(chǎn)、收購等)，而提出“維持現(xiàn)”或者“縮小、撤退”的企業(yè)僅分別占28.0％和0.4％。計劃擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)的企業(yè)比重比2000年度調(diào)查結(jié)果提高了17.1個百分點(diǎn)之多，可見日本企業(yè)的對外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移今后將以較快的增長速度繼續(xù)擴(kuò)大。其中82％的企業(yè)認(rèn)為中國是最有前途的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對象國（可重復(fù)選擇），比2000年調(diào)查結(jié)果提高13個百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)4年居各國（地區(qū)）之首，此外，今后3年計劃擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)的企業(yè)中76.3的企業(yè)回答將擴(kuò)大在中國的業(yè)務(wù)，比2000年度調(diào)查結(jié)果提高了16.8個百分點(diǎn)（參見表4）。因此，今后中國將成為日本包括直接投資在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要目的地。

從不同產(chǎn)業(yè)的投資趨向來看，在日本的主要行業(yè)中，汽車工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)計劃3年內(nèi)擴(kuò)大和加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)的比重最高，達(dá)到90％，其次是一般機(jī)械（74.5％）、電氣機(jī)械、電子設(shè)備（72.3％）、化學(xué)工業(yè)（70％）等。與2000年調(diào)查結(jié)果相比，這些產(chǎn)業(yè)計劃擴(kuò)大投資的企業(yè)比重都有很大程度的提高，其中汽車工業(yè)提高了23.8個百分點(diǎn)，除此之外，一般機(jī)械（29.8）纖（28.0）、食品（30.4）的百分點(diǎn)上升幅度也比較大，表明這些行業(yè)的投資有可能出現(xiàn)新的增長勢頭。

表4今后3年日本企業(yè)計劃擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)的主要目的地

資料來源：日本國際合作銀行《2001年度海外直接投資問卷調(diào)查（第13次）》，2001年11月13日。

第2篇

論文關(guān)鍵詞：外商直接投資；投資領(lǐng)域；投資環(huán)境；投資貢獻(xiàn)

一、寧波利用外商直接投資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

(一)寧波利用外商直接投資現(xiàn)狀

寧波利用外商直接投資從1980年興辦第一家外商投資企業(yè)起，目前已進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截止2004年底，寧波累計批準(zhǔn)外商投資項(xiàng)目9153個，總投資371．60億美元，合同利用外資2l1．89億美元，實(shí)際利用外資99．6億美元。外商投資成為寧波市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動力之一。

(二)寧波利用外商直接投資的特點(diǎn)

寧波利用外商直接投資對加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會進(jìn)步，起了很大的作用，并呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：(1)投資規(guī)模：外商實(shí)際投資穩(wěn)步增長，尤其是2000年開始，寧波利用外商直接投資呈現(xiàn)新一輪大發(fā)展的態(tài)勢。大項(xiàng)目投資又有新突破，2004年l—9月份新批投資總額1000萬美元以上的項(xiàng)目117項(xiàng)。(2)投資方式：已由中外合資經(jīng)營為主轉(zhuǎn)向以外商獨(dú)資經(jīng)營為主。2003年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，外商直接投資合資項(xiàng)目520個，合作項(xiàng)目14個，外商獨(dú)資項(xiàng)目達(dá)到674個。(3)資金投向：外商投資行業(yè)集中度仍然較高，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。第二產(chǎn)業(yè)吸引了絕大多數(shù)的實(shí)際外資。200年寧波外商投資項(xiàng)目共1209個，其中第一、第二產(chǎn)業(yè)為1154個，第三產(chǎn)業(yè)為45個。與此同時，外商投資可持續(xù)發(fā)展理念日趨顯現(xiàn)。(4)資金來源：以亞洲國家和地區(qū)為主，近兩年，日本和韓國對華投資項(xiàng)目和投資金額增幅明顯。其他國家和地區(qū)，如歐洲的德國、英國，北美的美國、加拿大等，增長較快。(5)地區(qū)分布：南北差距比較明顯。鄞州、余姚、慈溪、北侖、鎮(zhèn)海等縣(市)、區(qū)利用外商直接投資規(guī)模要大于南區(qū)的奉化、寧海、象山。(6)引資方式：重新整合、利用民企的閑置廠房和土地資源正成為寧波提高土地資源利用率的有效途徑。寧波民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展快、競爭力強(qiáng)，借助外資引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、市場機(jī)制和高素質(zhì)國際化人才，可以提升產(chǎn)業(yè)層次，打造先進(jìn)制造業(yè)基地而民企的不斷壯大，產(chǎn)品、市場的不斷成熟和穩(wěn)固，也可以吸引境外企業(yè)與民企合資合作，這是“雙贏”。

二、寧波利用外商直接投資與蘇州的比較

(一)總量比較

寧波利用外商直接投資在總量上與蘇州存在著很大的差距。2003年寧波實(shí)際利用外商直接投資17．3億美元，雖然在長三角16個城市中排名第五，但與排名第一的蘇州的68．05億美元相比，差距達(dá)近51億美元之大。1998年到2003年6年蘇州累計合同外商直接投資總額為1616．99億美元，實(shí)際利用外商直接投資總額達(dá)232．22億美元，而寧波這兩項(xiàng)指標(biāo)則分別只有96．5億美元和53．55億美元，不及蘇州2003年一年的合同及實(shí)際利用外商直接投資額。可以看出與蘇州相比，不管是合同利用外商直接投資還是實(shí)際利用外商直接投資，寧波總量偏低。

(二)外商直接投資構(gòu)成、投向比較

無論是蘇州還是寧波，利用外商直接投資以亞洲國家和地區(qū)為主，歐美國家為輔。以2003年為例，在兩地投資處于前十位的國家或地區(qū)，有七個國家或地區(qū)相同，說明兩地利用外商直接投資的來源地結(jié)構(gòu)單一，外商直接投資來源過度集中。同時寧波和蘇州的外商直接投資投向也較為一致，主要集中在第二產(chǎn)業(yè)。

(三)外商直接投資的幅射影響、帶動力比較

從外商直接投資對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)來看，外商直接投資在緩解兩地建設(shè)資金短缺、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高經(jīng)濟(jì)管理水平、增強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)的參與能力等方面都發(fā)揮了積極作用。但寧波與蘇州相比，利用外商直接投資對寧波市經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度還不高，對國民經(jīng)濟(jì)的拉動作用還不大。一在涉外稅收占財政收入中的比重上，1997年以前，兩地比重差不多，但1997年以后，無論是在絕對值上還是在比重上，蘇州都高于寧波。二在實(shí)際外商直接投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重上，寧波實(shí)際外商直接投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重一直徘徊在15％左右，2003年也只是17．17％，而蘇州這幾年實(shí)際外商直接投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重一直在45％左右，說明寧波投資增長中外商直接投資的作用明顯不如蘇州。三在外商投資企業(yè)的出口比鶯上，寧波外商投資企業(yè)的出口比重偏低，長期徘徊在30％左右，而蘇州外商投資企業(yè)自營出口占全市外商直接投資出口的比重從1996年開始就達(dá)到60％以上，2003年更是達(dá)到86．3％。這說明寧波利用外商直接投資對發(fā)展外貿(mào)的拉動作用也明顯不如蘇州。四在三資企業(yè)從業(yè)人數(shù)上，從三資企業(yè)從業(yè)人員在城鎮(zhèn)從業(yè)人數(shù)中的比重來看，寧波和蘇州兩地的比重差不多，近幾年都在40％左右，這說明兩地通過利用外商直接投資帶動就業(yè)的作用都差不多。

三、寧波利用外商直接投資面臨的困難

寧波市利用外商直接投資相對落后，這有著復(fù)雜的歷史背景和錯綜復(fù)雜的主、客觀原因，主要有以下幾個方面：

(一)思想認(rèn)識不夠高

對利用外資在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的全局地位和作用認(rèn)識不足，政策措施不力。長期以來，寧波對利用外資的作用的認(rèn)識主要停留在解決建設(shè)資金不足這一點(diǎn)上，而對引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)出口創(chuàng)匯和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等方面的認(rèn)識不足。不僅領(lǐng)導(dǎo)重視程度明顯偏弱，而且支持、鼓勵利用外資的地方性法規(guī)、政策少，與周邊省市相比，往往落后一個節(jié)拍。

(二)配套條件不夠強(qiáng)

寧波生產(chǎn)力布局比較分散，生產(chǎn)要素積聚程度較低。外資項(xiàng)目，特別是一些大項(xiàng)目的進(jìn)入，一般要考慮的首要因素是當(dāng)?shù)赜袥]有大量的可用人才，信息是否靈通，企業(yè)配套資金能否保證，相關(guān)行業(yè)是否發(fā)達(dá)，市場潛力和輻射能力有多大等等生產(chǎn)要素供給方面的問題。而寧波由于歷史的原因，長期以來工業(yè)布局呈現(xiàn)“低、小、散”的狀況，產(chǎn)業(yè)層次低，企業(yè)規(guī)模小，地區(qū)布局分散。1988年財政體制改革后，浙江實(shí)行了“省管縣”的財政體制。這種體制雖可調(diào)動各縣的積極性，但也帶來了一些問題，如加劇了生產(chǎn)力布局的分散局面，各縣(市)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)雷同、低層次競爭，不利十生產(chǎn)要素集聚。加上全省城市化進(jìn)程慢，小城鎮(zhèn)數(shù)量過多、布局分散、規(guī)模偏小。如20萬人口以上的大中城市，廣東有31個，山東有27個，江蘇有22個，浙江僅有8個。這樣，必然造成浙江工業(yè)企業(yè)布局重復(fù)雷同、生產(chǎn)配套半徑過大、生產(chǎn)成本過高，不利于質(zhì)量的控制和要素的集聚，一些大型外商投資項(xiàng)目難以落戶。

(三)工作體制不夠順

寧波位于長江三角洲的南翼，包含在上海經(jīng)濟(jì)圈范圍內(nèi)，但是長期以來沒有做好接軌上海的文章。全市的外商直接投資工作機(jī)構(gòu)不夠穩(wěn)定，專業(yè)招商隊(duì)伍力量不足；管理體制不夠統(tǒng)一，項(xiàng)目管理、招商工作、外企管理都比較分散；招商水平還不高，招商引資的成本較高，針對性和實(shí)效性不強(qiáng)；招商網(wǎng)絡(luò)不夠健全，招商方法不夠靈活，大項(xiàng)目批準(zhǔn)難，公關(guān)手段少，變通方法少。

(四)投資環(huán)境不夠優(yōu)

有關(guān)政策的科學(xué)性不夠，透明度、穩(wěn)定性不高，可操作性不強(qiáng)，政策編纂不及時，優(yōu)惠政策承諾隨意性過大；法律制度還難以滿足外商對投資保障的心理要求，執(zhí)法不嚴(yán)、司法不公、監(jiān)督不力的現(xiàn)象仍不同程度地存在；對外商的稅外亂收費(fèi)現(xiàn)象仍時有發(fā)生，涉及外商的經(jīng)濟(jì)糾紛發(fā)生頻繁，外商投訴案件在一定程度上增多。

在服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)上，除寧波開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)外，其他各縣(市)區(qū)、各級開發(fā)區(qū)都沒有建立完整的投資服務(wù)機(jī)構(gòu)，市里雖然成立了外商投資服務(wù)中心，但服務(wù)、協(xié)調(diào)的制約很大。各地重招商、輕服務(wù)，不能為外商提供咨詢、注冊、建設(shè)、經(jīng)營全過程、全方位專家式服務(wù)。服務(wù)工作不夠深，服務(wù)效率不夠高。

(五)輿論宣傳效果不夠明顯

與沿海其它省市相比，廣東的招商重點(diǎn)為港澳，福建為臺灣，上海為歐美大公司，江蘇為新加坡，山東為日本、韓國，目標(biāo)均比較明確。而寧波始終沒有在招商的重點(diǎn)國別上有明確的定位和采取有針對性的措施。部分招商隊(duì)伍走馬觀花，打一槍換個地方，錢花了不少，效果卻寥寥。在招商項(xiàng)目準(zhǔn)備方面，宣傳資料十分簡單，引不起外商的注意；項(xiàng)目資料也難以集中。由于體制上的原因和部門協(xié)調(diào)等方面的原因，符合浙江國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的重大招商引資項(xiàng)目庫，喊了多年始終沒有建立和完善起來。國家級新聞媒體對寧波的宣傳力度與大連、青島、蘇州等城市比相去甚遠(yuǎn)，寧波主要媒體很少有外語節(jié)目或宣傳國外先進(jìn)技術(shù)信息的專門欄目。

四、寧波擴(kuò)大利用外商直接投資的對策建議

(一)寬領(lǐng)域有重點(diǎn)地利用國際資本。吸引更多的國際資本投向傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)改造、生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色食品、農(nóng)產(chǎn)品加工、水產(chǎn)品養(yǎng)殖加工等特色農(nóng)業(yè)領(lǐng)域；重點(diǎn)吸引外商資金投向電子信息、現(xiàn)代醫(yī)藥、石化、紡織、服裝等五大標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)，交通運(yùn)輸設(shè)備、先進(jìn)裝備制造、新型金屬材料及制品、造紙業(yè)及紙制品、家用電器及設(shè)備、食品arms0造等六大成長性產(chǎn)業(yè)；抓住我國開放服務(wù)業(yè)的契機(jī)，加大科研服務(wù)、管理咨詢、工業(yè)設(shè)計、現(xiàn)代物流、金融租賃、教育培訓(xùn)、文化傳媒等現(xiàn)代生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)、醫(yī)療保健、休閑旅游等新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的引資力度。

(二)做好跨國大公司和高新技術(shù)企業(yè)的工作。目前寧波的企業(yè)建設(shè)中，港澳臺中小企業(yè)存量投資已經(jīng)很大，今后引進(jìn)國際資本的重點(diǎn)應(yīng)放在跨國大公司和高新技術(shù)企業(yè)上，爭取更多國家的大公司、大集團(tuán)來投資設(shè)廠，并促進(jìn)已投資跨國公司積極增資擴(kuò)股。要制定更為完善合理的激勵政策，促進(jìn)國外高技術(shù)企業(yè)來投資，以提升寧波的工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國際競爭優(yōu)勢。

(三)加快引進(jìn)國外先進(jìn)適用技術(shù)。政府應(yīng)提供優(yōu)惠政策，加快引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，對能夠提供關(guān)鍵技術(shù)的外商投資項(xiàng)目實(shí)行減稅和利息補(bǔ)貼支持，加速折舊，優(yōu)先提供政府采購項(xiàng)目合同等，來鼓勵國外大公司、大集團(tuán)轉(zhuǎn)讓先進(jìn)技術(shù)。通過實(shí)施企業(yè)R&D退稅補(bǔ)貼，提高財政科技投資支出比重，優(yōu)先提供土地、建筑、運(yùn)輸、電力等政策措施，鼓勵國外大公司、大集團(tuán)在寧波設(shè)立R&D機(jī)構(gòu)或基地。

第3篇

關(guān)鍵詞：FDI投資撤退隱形撤資

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，發(fā)達(dá)國家對外直接投資不斷擴(kuò)大，隨著跨國生產(chǎn)經(jīng)營的不斷擴(kuò)大和發(fā)展，跨國公司從國外撤資的現(xiàn)象也更加頻繁。從近年的情況來看，國際直接投資撤退的數(shù)額和規(guī)模仍高居不下。

國際直接投資撤退是一種客觀存在，其影響重大。因此，研究撤資所具有的重要性不亞于研究投資。

關(guān)于撤資的基本情況，如國別、成因、規(guī)律、影響等，國內(nèi)外有關(guān)學(xué)者有過相應(yīng)研究。但總體而言，系統(tǒng)的研究成果和相對成熟的研究結(jié)論不多。本文擬就近年來的外商對華直接投資撤退問題，做進(jìn)一步分析、論證，用以豐富此研究領(lǐng)域的相關(guān)內(nèi)容。

外商對華直接投資撤退原因分析

國務(wù)院發(fā)展研究中心2005年4月20日向中國發(fā)展高層論壇2005年會提交的一份題為《世界經(jīng)濟(jì)格局中的中國》的主題報告顯示，截至2003年底，中國累計實(shí)際使用外資金額5621億美元，但如果考慮外商投資企業(yè)的終止運(yùn)營、資產(chǎn)折舊和撤資等因素，2003年底中國吸收外商直接投資存量為2600億美元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的18%左右，低于27%的世界平均水平。至2003年底，在累計批準(zhǔn)設(shè)立的46萬多家外商投資企業(yè)中，已終止或已停止運(yùn)營的企業(yè)逾23萬家，約占累計設(shè)立外商投資企業(yè)的50％，現(xiàn)存注冊運(yùn)營外商投資企業(yè)約23萬家。即：在已批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資企業(yè)中，失敗、中止、撤退的比例高達(dá)50%。這其中，由于跨國公司撤資引起的企業(yè)終止或停止運(yùn)營占了一定的比重。詳細(xì)情況如表1所示。

典型行業(yè)撤資原因分析

乳業(yè)。導(dǎo)致國際乳業(yè)跨國公司撤離中國市場的原因大致有如下幾個方面：國際乳業(yè)跨國公司過高和過于樂觀地估計了中國奶品市場的培育與發(fā)展速度，短期內(nèi)即形成消費(fèi)市場尚不具備充分的條件；產(chǎn)品多走高價位路線，與中國百姓的實(shí)際收入水平相差甚遠(yuǎn)；中國的奶品市場發(fā)育還不成熟，市場秩序較為混亂尚未完全理順。無序的多發(fā)的價格戰(zhàn)、造假等，使外商無可適從；對中國的飲食文化、消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)能力、消費(fèi)選擇、消費(fèi)對象、消費(fèi)特點(diǎn)等不甚清楚，經(jīng)營理念未完全迎合中國人的消費(fèi)觀念和習(xí)慣；缺失奶源優(yōu)勢及對奶源的控制權(quán)。大部分的國際乳業(yè)跨國公司進(jìn)入中國后，多把精力和資本都投放在奶品加工、奶品市場銷售這兩個環(huán)節(jié)上，對奶源往往掌握不了主動權(quán)，缺失奶源優(yōu)勢；管理成本過重，有人曾作過成本分析，認(rèn)為外資的產(chǎn)品成本中的管理成本普遍高出中國國內(nèi)企業(yè)的20-30%；公司選址和產(chǎn)品市場定位偏差；國際乳業(yè)跨國公司巨頭，其中大部分在剛進(jìn)入中國之時，落腳點(diǎn)都選擇在中國的北部，而中國的北部恰恰是奶源的高度集中點(diǎn)和牛奶消費(fèi)的冷點(diǎn)。

電力行業(yè)。導(dǎo)致電子行業(yè)撤資的原因主要有：超國民待遇的取消，上世紀(jì)90年代初期，中國政府制定了一系列政策，將電力生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)ν鈬苯油顿Y(FDI)大幅度開放。由于電力需求強(qiáng)勁，中央和地方政府為了鼓勵和吸引外資進(jìn)入中國電力工業(yè)領(lǐng)域，對投資發(fā)電行業(yè)的外資實(shí)行“三保”政策，即保電量，保電價，保回報，承諾高達(dá)15%到20%的固定回報率。2002年中國電力體制改革確定了競價上網(wǎng)的基本方向，隨著優(yōu)惠政策的逐步取消，外資回報率明顯下降。2004年下降到5％。

煤價上漲影響電力利潤。從2003年開始，新一輪電力緊缺所導(dǎo)致的發(fā)電用煤供應(yīng)緊張使外資發(fā)電廠面臨更大的困境，眾多的外資和民營電廠都只能到市場上去購買高價燃煤，由于煤炭價格大幅度上揚(yáng)但電價由于管制而幾乎未有變動，令外資發(fā)電企業(yè)損失慘重。

電力體制改革進(jìn)程緩慢。中國電力投資領(lǐng)域市場準(zhǔn)入程序復(fù)雜，審批周期較長，而正處在改革過程中的電力市場卻隨時都可能發(fā)生變化，即中國電力體制改革走向不明，以及當(dāng)前電力領(lǐng)域的低市場化程度和對未來電力市場前景的謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致了外國電力資本撤離中國或止步不前。

電力投資政策變化頻繁。電力投資大，回收期長，其間可以發(fā)生很多情況。在中國的現(xiàn)有體制下，其經(jīng)濟(jì)政策投資政策常常不能正確預(yù)判，因而造成“政策多變”。外商普遍認(rèn)為中國電力投資環(huán)境依然存在一些不明朗因素。

投資方母國電力市場誘人。自2003年8月美國發(fā)生大面積停電事件以來，民眾要求政府增加電力投資的呼聲日益高漲。美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會提議對電力行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組改造，要求電力公司整修電網(wǎng),對輸電網(wǎng)升級改造。這對跨國企業(yè)的抽回資金形成了直接的影響。為了大規(guī)模參與美國電力建設(shè)新，籌集電網(wǎng)升級改造所需資金，出售海外非核心資產(chǎn)就成為許多美國電力企業(yè)的必然選擇。

典型國別撤資原因分析

韓國。韓國與中國建交于1992年，當(dāng)年韓國對中國直接投資額為1.19億美元，此后逐年增加。至1997年達(dá)21.4億美元。但1997年亞洲金融危機(jī)后，韓國對中國的直接投資連續(xù)三年出現(xiàn)下降，2000年后開始回升，2001年基本回至金融危機(jī)前的水平。1992年至2001年間，韓國對中國的總投資額為123.4億美元，占同期中國FDI總額的3.32%。

導(dǎo)致韓國撤資的原因是多方面的，其中之一包括韓國人的性格。韓國人的性格造成了韓國企業(yè)投資輕率，只是靠一時沖動，而不是仔細(xì)研究市場前景和當(dāng)?shù)叵M(fèi)水平。另外，由于中國在很多方面技術(shù)水平提升很快，韓國的技術(shù)優(yōu)勢越來越不明顯，失去了收益的基礎(chǔ)。

韓國經(jīng)濟(jì)的不景氣則是直接原因。韓國2000年GDP增長率是8.8％，2001年的增長率只有4％，這使得韓國企業(yè)國內(nèi)總公司遇到資金困難，周轉(zhuǎn)不濟(jì)，對外投資能力下降，收縮對外投資成難免之勢。

韓國對中國的投資受投資地域限制的影響較大。投資地大多集中于黑龍江、吉林、遼寧、河北、山東、北京、天津等東北部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)，從數(shù)量上看，投資于該地區(qū)的數(shù)額占到了韓國對華投資總件數(shù)的83.2%，占到了總投資額的66。2%，從產(chǎn)業(yè)分布上看，則主要集中于紡織、服飾、玩具、皮革等勞動密集型，其主要是出于對中國廉價勞動力的考慮，另外則是由于東北地區(qū)，特別是朝鮮族聚集區(qū)語言溝通便利。但對投資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及投資環(huán)境考慮較小，從而在一定程度上為韓資企業(yè)的經(jīng)營帶來了困難。

最后就是由于經(jīng)營成本的逆轉(zhuǎn)。亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，韓國經(jīng)濟(jì)大受影響，韓國國內(nèi)資本不足問題日益突出，各企業(yè)紛紛縮減對外投資。此外，金融危機(jī)后，韓國國內(nèi)勞動力成本大幅降低，中國勞動力成本優(yōu)勢下降，再者，隨著中國加入WTO，關(guān)稅下調(diào)，部分韓國商品可自由進(jìn)入中國，也進(jìn)一步促使部分韓國國內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本反低于在中國制造。

日本。日本經(jīng)產(chǎn)省直屬的日本貿(mào)易振興會2002年的一項(xiàng)調(diào)查顯示：在中國的日本三資企業(yè)6—7成為盈利，2成左右收支平衡，1成多為赤字或撤退。可見，日本在華投資企業(yè)的撤退比例是偏低的。以1995年為例，日本企業(yè)從中國撤資總數(shù)為8家，居日本海外撤資排序的第9位，占其當(dāng)年全部撤資比例的3.1%。詳細(xì)情況見表2。

盡管日本對華投資撤退的比例相對偏低，但從我國的角度分析，日本對華投資確實(shí)還存在相當(dāng)?shù)膯栴}，這些問題對中國所造成的影響，在某種程度上不亞于撤退資所造成的影響，甚至可能還更為嚴(yán)重。這些問題主要包括：

日本對中國的投資與歐美國家相比，項(xiàng)目平均規(guī)模偏小。盡管日本對華直接投資中的大中型項(xiàng)目在不斷擴(kuò)大，但是同歐美國家比起來，平均單項(xiàng)數(shù)額仍然偏小。根據(jù)日本財務(wù)省統(tǒng)計，日本對華投資項(xiàng)目平均規(guī)模僅相當(dāng)于對世界投資平均規(guī)模的34%，而面向亞洲、北美洲、歐洲投資的平均規(guī)模分別相當(dāng)于對世界平均水平的46%、152%和118%，這說明日商對中國市場尚存疑慮。另外，企業(yè)當(dāng)?shù)厥找嬖偻顿Y比較多，來自日本本土的新項(xiàng)目投資增長并不明顯。除此之外，投資企業(yè)在人才、零部件采購本地化和技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的進(jìn)展落后于歐美企業(yè)。

中國在日本對外直接投資對象國中的地位沒有明顯提高。按照日本財務(wù)省報告、申報額統(tǒng)計，2000-2004年日本對華直接投資只占同期日本對外直接投資總額的6.2%，其中2000年僅占2.0%，2004年才提高到12.8%，分別在日本對外直接投資對象國中列第6、第3位。從整個情況看，2004年末日本對華直接投資的資產(chǎn)余額為202億美元，只占日本對外直接投資資產(chǎn)總額的6.0%，居對美國（1430億美元、38.5%）、荷蘭（365億美元、9.8%）和英國（268億美元、7.2%）的投資之后，在日本對外直接投資對象國中列第4位。

日本壟斷性產(chǎn)業(yè)的投資落后。如前所述，包括汽車、家用電器和計算機(jī)、手機(jī)等部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，凡是日本與歐美各國激烈競爭的領(lǐng)域，日本企業(yè)都迅速擴(kuò)大了對華投資。然而，在日本高度壟斷國際市場和中國市場的領(lǐng)域，日本企業(yè)仍繼續(xù)實(shí)行擴(kuò)大出口的戰(zhàn)略，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)方面幾乎沒有什么進(jìn)展，其典型是數(shù)碼家電產(chǎn)業(yè)。

投資仍高度集中于沿海地區(qū)。根據(jù)日本三菱綜合研究所2004年7月的統(tǒng)計：日本對華直接投資主要集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)，其次是廣東、北京、大連和青島；2003年末，在華日資企業(yè)的42.8%集中在以上海為中心的長江三角洲地區(qū)。

外商撤資所引發(fā)的思考

客觀地分析中國區(qū)位優(yōu)勢

跨國公司“兵退”中國，帶給我們的思考是多方面的。我們應(yīng)該清醒地看到，中國居民的收入水平仍普遍較低，相應(yīng)地，消費(fèi)水平也不高。而且，就許多行業(yè)而言，雖然中國是最有潛力的市場之一，但市場的培育和發(fā)展尚需時日，短期內(nèi)市場需求規(guī)模不會有想象中那么大；中國的低成本優(yōu)勢正在消失。跨國公司在中國的運(yùn)作成本（包括生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、銷售和促銷費(fèi)用、稅收等）并沒有他們想象的那么低；受以上兩個因素的影響，許多跨國公司在中國的投資回報率都低于預(yù)期水平，也低于在其它亞洲國家的投資回報。這也是為什么歐美跨國公司在增加對華投資的同時，采取的態(tài)度越來越謹(jǐn)慎的原因。

冷靜地審視引資政策

我國外商投資領(lǐng)域存在兩大怪現(xiàn)象：獨(dú)資企業(yè)比例增長的同時，合資企業(yè)逐漸減少；吸引新的外資的同時，已投項(xiàng)目大量流產(chǎn)。

目前，在國際上，外商投資的主流模式是并購，90％以上的投資采取的這種模式，但在我國目前這一比例還非常低。近兩年來，外商獨(dú)資企業(yè)的比例不斷提高，以中外合資、合作形式投資的比例逐漸降低。這反映了大量的外商新增投資與我國現(xiàn)存的國有企業(yè)資產(chǎn)并未實(shí)現(xiàn)最有效的結(jié)合，外資沒選擇并購而是另起爐灶，致使規(guī)模巨大的國有資產(chǎn)閑置。多年來，我國對潛在投資者的挖掘過程中，忽視了對存量資產(chǎn)的盤活問題，更沒有過多考慮新增外商投資與國有資產(chǎn)存量的結(jié)合問題。

另外一個怪現(xiàn)象是，在引資的同時，又丟掉了一些已經(jīng)投資的大項(xiàng)目。根源在于，只重視前期招商的環(huán)節(jié)，忽視了后續(xù)服務(wù)工作的跟進(jìn)，最終導(dǎo)致不斷增加新項(xiàng)目，但已投資項(xiàng)目沒有服務(wù)保障而流產(chǎn)。

對撤資的防范策略

對于跨國公司的撤資，既要冷靜分析其深層原因，又要采取必要的手段和措施，確保我國引進(jìn)外資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

應(yīng)進(jìn)一步調(diào)整外資政策，保持外資流入、流出量的穩(wěn)定性，使之成為國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)和運(yùn)轉(zhuǎn)的較確定性的因素。同時，調(diào)整過度集中的外資來源國結(jié)構(gòu)，避免資本流入量因?yàn)槟硣蚰骋坏貐^(qū)的經(jīng)濟(jì)波動受到較大影響。

要進(jìn)行必要的事前控制。由于東道國事后難以采取有效的措施和政策遏制已經(jīng)蔓延的撤資行為，因此，加強(qiáng)對外資流動的事前控制就成為我們防止跨國公司撤資以及由此帶來突發(fā)的負(fù)面影響的重要手段。

在管理方面要做好如下工作：為外商提供更完全、更真實(shí)的投資信息，減少由于信息不對稱而造成的撤資；利用中國產(chǎn)業(yè)多層次并存的特點(diǎn)，采取明確的產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，變外資撤退為外資在中國境內(nèi)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；考慮到外資制度安排的國際競爭，中國在外資制度安排上要保持一定的國際區(qū)位比較優(yōu)勢，建立和鞏固新的區(qū)位優(yōu)勢，防止外資撤退。

保持吸引外資政策的連續(xù)性，繼續(xù)改善投資環(huán)境。必須始終堅持積極吸引外資的基本方針。調(diào)查表明，盡管我國已經(jīng)在完善基礎(chǔ)設(shè)施等“硬件”環(huán)境方面取得明顯效果，但是諸如政策制定缺乏透明度、變動頻繁，政策執(zhí)行不盡統(tǒng)一、具有隨意性，政府工作效率低、缺乏服務(wù)意識，市場監(jiān)管不力、假冒偽劣商品泛濫、亂收費(fèi)嚴(yán)重等等外商關(guān)于“軟”環(huán)境方面的批評依然強(qiáng)烈。

從現(xiàn)在起，我們應(yīng)逐步形成一種不僅依靠優(yōu)惠政策吸引外資的基本格局，在市場準(zhǔn)入和政策軟環(huán)境方面下工夫，并通過大量工作使外資認(rèn)知這一思路。只有這樣，才可能進(jìn)一步穩(wěn)定外資的進(jìn)入與留存。否則，過份依賴優(yōu)惠政策的外資，一旦優(yōu)惠政策取消或減少，更易形成撤資事件。

參考文獻(xiàn)：

第4篇

一、外商投資我國零售業(yè)的現(xiàn)狀與趨勢

（一）投資規(guī)模普遍較大

由于進(jìn)入中國零售業(yè)的外資企業(yè)大都資金充足、實(shí)力雄厚，所以投資規(guī)模普遍較大。

1.從數(shù)量上看：迄今為止，國際上50家最大的零售企業(yè)已有2/3進(jìn)入中國。中國商業(yè)聯(lián)合會的《中國零售業(yè)白皮書》披露，到2001年底，限額以上外商投資零售企業(yè)在中國已發(fā)展到362家，其中110家法人單位，252家活動單位。港澳臺投資零售企業(yè)有100家法人企業(yè)，134家活動單位。

2.從銷售額上看：2001年限額以上外商投資零售貿(mào)易業(yè)商品零售額占中國限額以上批發(fā)零售貿(mào)易零售業(yè)總額的5.29％，占中國批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)零售總額的1.46％。在外商投資零售業(yè)比較集中的北京，上海，外資所占市場份額分別為該市消費(fèi)品零售總額的8.6％和8.9％。

3.從采購額上看：外商投資零售企業(yè)紛紛將全球采購中心移至中國內(nèi)地，中國已成為國際零售業(yè)的重要采購基地。如沃爾瑪每年有100多億美元的中國商品往分布于世界各地的沃爾瑪出售。2001年沃爾瑪?shù)闹苯硬少忣~超過100億美元，家樂福為35億美元，麥德龍則達(dá)到50億元人民幣。采購額呈逐年穩(wěn)定增長的趨勢。

（二）投資區(qū)位選擇

1.宏觀的地域選擇：外商投資零售企業(yè)開放區(qū)域已擴(kuò)大到所有省會城市和計劃單列市，主要集中在上海、北京、深圳、廣州、南京、杭州等大中城市。外商投資零售企業(yè)有鞏固現(xiàn)有零售市場并逐步向中西部發(fā)展擴(kuò)張的勢頭。

2.微觀的店址選擇：在國外零售業(yè)被稱作是“選址的產(chǎn)業(yè)”，店址選擇的好壞直接影響銷售額和利潤。外資零售企業(yè)普遍重視選址，遵循著一整套科學(xué)的方法，多是經(jīng)過嚴(yán)格的論證，利用GIS系統(tǒng)，對商圈周圍的人口信息、消費(fèi)水平進(jìn)行集成。

（三）投資業(yè)態(tài)選擇

目前外商在中國零售市場避開了已出現(xiàn)過度競爭的百貨店和中國式的食品超市，所經(jīng)營的零售業(yè)態(tài)形式主要為大型超市，倉儲式商場和會員店。大型綜合超市同時具備了食品超市和百貨店的雙重功能，能夠?yàn)榇蟊娞峁└噙x擇、更低價位、更優(yōu)質(zhì)量的商品。到2001年底，家樂福已在中國開設(shè)了27家店，沃爾瑪已開設(shè)了19家店，麥德龍已開設(shè)了15家店，繼OK店之后，7-11便利店也拿到中國第一張外資連鎖便利店經(jīng)營牌照。

（四）外資進(jìn)入我國的策略

外資零售企業(yè)進(jìn)入我國主要采取合資、自行開設(shè)新店、給予特許權(quán)和并購四種策略。這些零售巨頭在決定采用何種戰(zhàn)略之前，通常會對這個市場存在的文化差異以及進(jìn)入障礙進(jìn)行綜合評估，然后做出選擇，而且這四種策略常常混合使用。

此外，外資為了避免中央政府繁瑣的審批程序，部分選擇了各種渠道。如地方政府自行批準(zhǔn)一些外商獨(dú)資的零售企業(yè)、中外合資合作零售企業(yè)、國內(nèi)一些零售企業(yè)委托、聘請或承包給外商進(jìn)行管理的企業(yè)。中外合資，實(shí)際上由外方公司進(jìn)行管理，中外雙方成立合資的商業(yè)咨詢公司，直接管理國內(nèi)商業(yè)企業(yè)以及外資提供專用品牌等等。

二、問題及其成因

外國零售企業(yè)在管理資源、人力資源、資金資源諸多方面優(yōu)勢明顯。它們通過全球計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)一管理，使管理成本大大降低；通過全球采購，得到供應(yīng)商的折扣和返傭；通過高薪或其他手段挖走中國零售企業(yè)的優(yōu)秀人才，搶占中國市場。

（一）外商投資我國零售業(yè)存在的主要問題

1.業(yè)態(tài)和地域過于集中，導(dǎo)致商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的地域性分布嚴(yán)重不合理。根據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委內(nèi)貿(mào)局最近對全國27個城市零售業(yè)所做的調(diào)查顯示，目前，營業(yè)面積在8000平方米以上的大賣場和超市中，外資企業(yè)零售額的比重已達(dá)到23％，在百貨店中外資所占的比重為6％。外資零售企業(yè)絕大多數(shù)都避開了已過度競爭的百貨商店，而選擇位于高端的擁有良好發(fā)展前景的大型綜合超市，并且近80％的外商投資企業(yè)集中在東部城市。外商投資零售企業(yè)對其周圍的大，中、小零售企業(yè)的銷售額有不同程度的沖擊。

2.地方越權(quán)審批嚴(yán)重，部分外商違規(guī)開店，經(jīng)營。雖然中國自1992年零售業(yè)才有步驟地對外開放，但各外商投資企業(yè)已采用各種途徑進(jìn)入了中國市場。全國各地政府為吸引外資，致使全國有2/3的城市出現(xiàn)了違規(guī)審批行為。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止到1999年底，中央正式批準(zhǔn)的中外合資零售商業(yè)企業(yè)只有21家，實(shí)際上進(jìn)入中國的外資企業(yè)近300家。例如：2001年家樂福未獲中國政府批準(zhǔn)，獨(dú)自在全國各地開設(shè)超市27家，這違反了我國有關(guān)外資企業(yè)的規(guī)定，家樂福被要求停業(yè)整頓。外資零售企業(yè)在中國的股權(quán)不得超過65％。而家樂福1家沈陽分店、2家大連分店卻擁有100％的股權(quán)。2002年6月份，家樂福被勒令將其全資擁有的三家東北超市至少35％的股權(quán)出售給兩家中國公司。

3.外商投資零售企業(yè)對我國流通主渠道的控制權(quán)提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。外資不僅僅是為了獲得流通利潤，更是為了能夠任意銷售合資企業(yè)在中國生產(chǎn)的商品，進(jìn)而能夠銷售其國外母公司生產(chǎn)的商品，能夠銷售國外其他公司生產(chǎn)的商品。大型綜合超市從某種意義上說已成為一種稀缺資源，它往往占據(jù)有利地形，擁有巨大的人流，具備一個相對完善的物流系統(tǒng)和銷售網(wǎng)絡(luò)，對商品的成功展示起到了很大的作用，這對想依靠大型綜合超市占領(lǐng)市場或走出國門的我國生產(chǎn)企業(yè)來說吸引力是巨大的。外資零售企業(yè)牢牢掌握淘汰供應(yīng)商的大權(quán)，通過大量的采購，迫使我國的供應(yīng)商提供“物美價廉”的超低價商品，使我國的生產(chǎn)企業(yè)靠極低的利潤慘淡經(jīng)營。而且一旦外商控制我國的分銷領(lǐng)域，我國相當(dāng)一部分生產(chǎn)企業(yè)會淪為外商的加工車間，只能賺取少量的加工利潤，很難再大造民族自身品牌。

（二）問題的成因

1.投資國本國零售市場的過度飽和或過度競爭。零售業(yè)同一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈正相關(guān)。西方發(fā)達(dá)國家的零售業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已經(jīng)逐漸走向成熟。并且近年來隨著國內(nèi)并購活動的頻繁，零售業(yè)的集中度也相對提高了，人工成本和經(jīng)營成本居高不下，零售企業(yè)的增長停滯或較為緩慢。而所有這些都促使外國零售商主動開拓全球市場。我國零售市場的逐步開放，為外商零售企業(yè)紛紛進(jìn)入我國零售市場提供了條件。

2.中國市場前景廣闊、發(fā)展空間巨大。我國是擁有14億人口的發(fā)展中大國，足夠的人口規(guī)模和良好的經(jīng)濟(jì)前景，促使外商零售企業(yè)紛紛進(jìn)入我國零售市場。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長，居民收入的增加和購買力的提高，使我國零售市場具有較強(qiáng)的吸引力；又因?yàn)榱闶蹣I(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，我國勞動力成本低下，外商更愿意分享我國的制造業(yè)優(yōu)勢。

3.競爭優(yōu)勢明顯。在經(jīng)營規(guī)模方面，外資在中國的單店投資額達(dá)到3億多美元，沃爾瑪、家樂福、麥德龍等在中國的單店平均建筑面積達(dá)9.455萬平方米，大大地高于我國零售企業(yè)的水平；在商品零售價格上，外資零售企業(yè)多采用低價策略，這對收入不高的中國消費(fèi)者具有相當(dāng)大的吸引力；在品牌經(jīng)營方面，許多外資零售企業(yè)經(jīng)過長期發(fā)展，正經(jīng)營管理，服務(wù)、企業(yè)定位和購物環(huán)境等方面都形成了一定的特點(diǎn)，他們早已被世界各國的消費(fèi)者認(rèn)可，具有很強(qiáng)的品牌優(yōu)勢。家樂福集團(tuán)是歐洲最大、全球第二的零售商，它們在世界31個國家擁有9200多家連鎖店，去年的銷售額達(dá)到780億歐元。從1995年開始，家樂福相繼在我國的16個城市開設(shè)了28家大型綜合超市，并在上海、北京、武漢、廣州，大連等11個城市建立了自己的全球采購基地。

三、規(guī)范和發(fā)展外商投資企業(yè)的對策

（一）按照國際慣例，漸進(jìn)開放零售市場

對中國零售市場規(guī)范和完善并不意味著國家力圖保護(hù)民族零售業(yè)，限制對外開放。在日益開放的市場中，培育能從事國際化經(jīng)營的大型零售企業(yè)集團(tuán)，發(fā)展充滿活力的中、小企業(yè)是我國零售業(yè)的長期目標(biāo)。

1.集中審批權(quán)。隨著零售市場的進(jìn)一步開放，在有效監(jiān)控的條件下逐步下放審批權(quán)。消除中央和地方政府多渠道審批引進(jìn)外資的混亂現(xiàn)象，保證中央政府對零售業(yè)的開放進(jìn)行有效的宏觀調(diào)控，促進(jìn)全國零售市場的均衡發(fā)展。

2.加強(qiáng)對外資零售企業(yè)的管理。一方面提高引資標(biāo)準(zhǔn)，讓那些具有資本、技術(shù)，管理優(yōu)勢的大型零售企業(yè)進(jìn)入我國零售市場。注重外資企業(yè)業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)和資金來源的多元化。做好外資零售企業(yè)可能并購我國上市商業(yè)零售企業(yè)的管理工作。另一方面盡快建立和完善有關(guān)市場準(zhǔn)入規(guī)則，并對違規(guī)進(jìn)入的外資企業(yè)按國際慣例進(jìn)行查處。對提前違規(guī)進(jìn)入的外資零售企業(yè)要停止其再開新店，直到其現(xiàn)有違規(guī)店數(shù)量達(dá)到原定批準(zhǔn)數(shù)量后才能再開新店。

3.逐步給予外資企業(yè)國民待遇。中國有關(guān)主管部門要在短短的保護(hù)期內(nèi)，努力加快創(chuàng)造均衡的競爭環(huán)境，這是中國流通企業(yè)發(fā)展的前提和保證，國家應(yīng)該在宏觀政策層面，對開放服務(wù)貿(mào)易持理性態(tài)度，縮小內(nèi)外資企業(yè)在優(yōu)惠政策上的差異，創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。

（二）建立和完善新建、擴(kuò)建、改建大型零售商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的市場準(zhǔn)入制度，以避免浪費(fèi)資源，重復(fù)建設(shè)

1.根據(jù)國際慣例，地方政府可根據(jù)其具體情況頒布一些地方法規(guī)。各地政府應(yīng)把商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建立納入到城市規(guī)劃中進(jìn)行綜合管理，行業(yè)協(xié)會組織聽證會，根據(jù)周圍已存在零售企業(yè)的經(jīng)營狀況和零售業(yè)態(tài)的結(jié)構(gòu)，當(dāng)?shù)鼐用竦娜丝诤褪杖霠顩r實(shí)際等情況，對零售企業(yè)（含外資零售企業(yè)）是否設(shè)立，新建建筑物的外觀、面積、高度是否合理提出明確的要求。

2.對于外資進(jìn)入的新的流通領(lǐng)域，應(yīng)擴(kuò)大法律、法規(guī)的覆蓋面，促進(jìn)零售業(yè)的規(guī)范發(fā)展。如特許經(jīng)營管理辦法、經(jīng)營管理辦法必須加快研究制定。

3.利用外資，優(yōu)化我國零售市場的總體布局。鼓勵外資零售企業(yè)到我國中西部投資，盡量改善我國零售市場東西部差距巨大的布局結(jié)構(gòu)。

「參考文獻(xiàn)

[1]劉小燕。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》與我國零售業(yè)的對外開放[J].國際貿(mào)易問題，1999，（10）。

[2]麥克爾。利維，巴頓A.韋茨。零售管理學(xué)[M].機(jī)械工業(yè)出版社，1998.

第5篇

三次產(chǎn)業(yè)引資結(jié)構(gòu)的變化及效應(yīng)：外商對第三產(chǎn)業(yè)的投資將大幅增加，對第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)的投資比重將逐步下降。

改革開放以來，外商對我國的直接投資主要集中在第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)部門，對第一產(chǎn)業(yè)的投資比重很低，對第三產(chǎn)業(yè)的投資比重也相對偏低。在外商協(xié)議投資中，1979一1990年，第二產(chǎn)業(yè)的比重為60.3%，第一產(chǎn)業(yè)的比重只有2.9%，第三產(chǎn)業(yè)的比重為36.8％；1991一1998年，外商對第二產(chǎn)業(yè)的投資比重上升為65.4%，其中工業(yè)的比重高達(dá)62.4%，而第一產(chǎn)業(yè)的比重下降為1.7%，第三產(chǎn)業(yè)的投資比重也降低為32.9％。在外商實(shí)際投資中，1997-1998年第二產(chǎn)業(yè)的比重高達(dá)70.4%，其中工業(yè)的投資比重高達(dá)66.6%，而第一產(chǎn)業(yè)的比重只有1.4％，第三產(chǎn)業(yè)的比重也只有28.2%.在1998年底注冊登記的外商投資企業(yè)中，外方注冊資本，第二產(chǎn)業(yè)的比重為64.1％，其中工業(yè)的比重為61.3％，而第一產(chǎn)業(yè)的比重只為1.5%，第三產(chǎn)業(yè)的比重為34.4％。顯然，外商投資結(jié)構(gòu)向第二產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)傾斜的特征很突出。

外商直接投資的結(jié)構(gòu)性傾斜，與我國產(chǎn)業(yè)的對外開放度有關(guān)。隨著我國加入WTO之后第三產(chǎn)業(yè)開放領(lǐng)域的擴(kuò)大，外商對第三產(chǎn)業(yè)的直接投資將增長較快，投資比重將逐步上升，而對第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)的投資比重將相應(yīng)下降，從而引起三次產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的變化。這種變化在“十五”期間將明顯地表現(xiàn)出來。

從國際直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動趨勢看，對第三產(chǎn)業(yè)的投資比重自80年代以來迅速上升，第三產(chǎn)業(yè)的投資在國際直接投資的存量和流量中的比重由70年代的不足30％提高到90年代以來的50%～60％。在發(fā)展中國家和地區(qū)，第一產(chǎn)業(yè)的投資比重大體穩(wěn)定在20％，第二產(chǎn)業(yè)的投資比重由70年代的55％以上下降為90年代以來的不夠50%，而第三產(chǎn)業(yè)的比重則由低于25％上升到高于30％。也就是說，與全球性國際直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動趨勢一樣，發(fā)展中國家和地區(qū)中第三產(chǎn)業(yè)的外國直接投資增長率大幅度高于第二產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)的外資增長率也高于第二產(chǎn)業(yè)，其中工業(yè)或制造業(yè)的外資比重和相對增長率都明顯降低。可見，我國第三產(chǎn)業(yè)外商投資比重上升而第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)外商投資比重下降的發(fā)展態(tài)勢，也是符合國際直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動趨勢的。

從我國三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀看，90年代以來第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)的比重升幅過大，第三產(chǎn)業(yè)的實(shí)際比重不合理下降，使結(jié)構(gòu)偏差變得突出起來，并對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了較大影響。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏差的加深，與外商投資過多地向工業(yè)部門傾斜有一定關(guān)系。“十五”時期我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本要求，是加快第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并提高其比重，相應(yīng)地降低第二產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)的比重。從這個角度看，外商投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動態(tài)勢與我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求是一致的，有利于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)程的推進(jìn)。

工業(yè)引資結(jié)構(gòu)的變化及效應(yīng)：采掘業(yè)和電氣水部門引資上升，制造業(yè)引資比重相應(yīng)下降；原料工業(yè)引資上升，加工業(yè)引資比重下降；技術(shù)密集的加工業(yè)引資上升，一般加工業(yè)引資比重下降至今為止，外商對我國工業(yè)的直接投資主要集中在制造業(yè)，對采掘業(yè)和電氣水部門（電力、煤氣和自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）的投資比重很低。1996-1998年，在外商對工業(yè)的協(xié)議投資中，制造業(yè)的平均比重為88.9％，采掘業(yè)和電氣水部門的平均比重分別為1.9％和9.1％；在外商對工業(yè)的實(shí)際投資中，1997-1998年，制造業(yè)的比重也為88.9%，采掘業(yè)和電氣水部門的比重分別為2.5%和8.7%；在1998年末登記注冊的外商投資工業(yè)企業(yè)中，外方注冊資本，制造業(yè)的比重為93.3％，采掘業(yè)和電氣水部門的比重只有0.9％和5.9％。隨著加入WTO之后我國對外開放的擴(kuò)大，在“十五”期間，外商將較大幅度增加對采掘業(yè)的電氣水部門的直接投資，對這兩個領(lǐng)域的投資比重將逐步上升，相應(yīng)地，對制造業(yè)的投資比重將有所下降。

在制造業(yè)中，外商投資企業(yè)至今主要分布在加工工業(yè)，對原料工業(yè)的投資至今相對較少。從獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)看，從1993年到1998年，外資工業(yè)占輕加工業(yè)的增加值比重和產(chǎn)品銷售收入比重分別由13.3％和13.0%，上升到29.0%和33.1％，占重加工業(yè)的比重分別由9.9%和9.7%上升到27.0％和29.2％；而占原料工業(yè)的同樣比重只由0.3%和3.1%上升為10.2％和9.6%.可見，外資工業(yè)對我國加工工業(yè)的投資和影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于原料工業(yè)。加入WTO之后，外商對原料工業(yè)的投資比重會較快上升，影響將明顯增大，從而引起對加工工業(yè)與原料工業(yè)的投資結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化。

外商企業(yè)在制造業(yè)的投資中，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)和深加工行業(yè)占有較高比重，但同時在一些一般性加工工業(yè)的比重也較高。一般來說，外資工業(yè)中的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)多數(shù)為國外跨國公司或大型企業(yè)的投資，而一般加工工業(yè)則大部分為港澳臺的中小企業(yè)所投資。加入WTO之后，大型跨國公司的直接投資將較快增長，其投資比重將持續(xù)上升，同時外商對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資也將獲得較好的條件，因而會導(dǎo)致外商對技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資的迅速增長及其比重的較大幅度提高，相應(yīng)地，外商對一般加工工業(yè)的投資比重會逐步下降。

外商對采掘業(yè)、電氣水部門、原料工業(yè)、以及技術(shù)密集型加工工業(yè)投資比重的上升，將對這些技術(shù)水平、經(jīng)營效率和國際競爭力較低的產(chǎn)業(yè)以及其中的民族工業(yè)帶來較大的沖擊。同時有利于促進(jìn)包括多數(shù)民族工業(yè)在內(nèi)的整個行業(yè)較快提高技術(shù)水平和經(jīng)營效率，較快增強(qiáng)國際競爭力。另一方面，外商對技術(shù)密集型加工工業(yè)投資比重的上升和對一般性加工工業(yè)投資比重的下降，符合我國工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級的要求，將對我國工業(yè)結(jié)構(gòu)升級的進(jìn)程起明顯的推動作用。

第三產(chǎn)業(yè)引資結(jié)構(gòu)的變化及效應(yīng)：房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的引資比重下降，其他許多亟待發(fā)展的服務(wù)業(yè)引資上升

目前外商對我國第三產(chǎn)業(yè)的直接投資主要集中在房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)，其次是批發(fā)和零售貿(mào)易、交通運(yùn)輸和郵電通信業(yè)，而對其他大多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門的投資比重很低，投資的結(jié)構(gòu)性傾斜十分突出。在外商對第三產(chǎn)業(yè)的協(xié)議投資中，房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)的比重80年代為60％左右，90年代以來上升到約70％；從外商對第三產(chǎn)業(yè)的實(shí)際投資看，1998年房地產(chǎn)業(yè)占47.4%，社會服務(wù)業(yè)占21.9％。在1998年底登記注冊的第三產(chǎn)業(yè)外商投資企業(yè)中，外方注冊資本中房地產(chǎn)業(yè)占了53.6％，社會服務(wù)業(yè)占了18.9%.

外商對第三產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的高度傾斜，與我國第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部對外開放度的差別有很大關(guān)系，除了房地產(chǎn)業(yè)和社會服務(wù)業(yè)，以及商業(yè)、交通運(yùn)輸和郵電通信之外，其他的大多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門目前的對外開放度仍較低。隨著加入WTO之后我國大多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門對外開放度的提高和利用外商直接投資政策的調(diào)整，外商將較大幅度增加對目前投資比重很低的多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門的直接投資；一些重要的服務(wù)業(yè)部門的外商投資比重在“十五”期間將明顯上升，相應(yīng)地，外商對房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的投資比重會逐步下降。也就是說，在加入WTO之后的5年左右時間內(nèi)，外商對我國第三產(chǎn)業(yè)直接投資的結(jié)構(gòu)過度傾斜的狀況會明顯改變。

外商對第三產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的變化，將產(chǎn)生以下效應(yīng)：

第一，改變外商對第三產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的過度傾斜，可以減少由此帶來的外商投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的周期性波動。外商直接投資過度集中于房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)，導(dǎo)致了外商對第三產(chǎn)業(yè)投資比重的較大波動。在我國經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時期，外商對房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的直接投資高度擴(kuò)張，往往導(dǎo)致整個第三產(chǎn)業(yè)的外商投資比重大幅度上升；而在我國經(jīng)濟(jì)緊縮時期，外商對房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的直接投資迅速收縮，則導(dǎo)致第三產(chǎn)業(yè)的外商投資比重大幅度降低。例如，在外商協(xié)議投資中，房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的比重由1991年（治理整頓時期）的12.6％上升為1993年（經(jīng)濟(jì)高速擴(kuò)張時期）的39.3%，就使外商對第三產(chǎn)業(yè)的投資比重由16.7％提高到49.5％，而到1996年（經(jīng)濟(jì)緊縮之后），房地產(chǎn)業(yè)和一般服務(wù)業(yè)的比重降低為17.5%，則使外商對第三產(chǎn)業(yè)的投資比重下降到26.8%.而在第三產(chǎn)業(yè)外商投資結(jié)構(gòu)的過度傾斜逐步改變之后，外商對第三產(chǎn)業(yè)投資的周期性波動會明顯減小，由此帶來的對整個外商直接投資以及我國經(jīng)濟(jì)增長的影響也會相應(yīng)下降。

第6篇

［關(guān)鍵詞］外商投資企業(yè)投資決策企業(yè)物流建設(shè)

2008年5月1日，杭州灣跨海大橋正式開通，位于寧波市北侖區(qū)的梅山島保稅港區(qū)也已被國務(wù)院批準(zhǔn)成立，進(jìn)入建設(shè)階段，這對寧波市招商引資工作有著巨大的促進(jìn)作用。筆者在招商引資工作中接觸過許多來寧波開發(fā)區(qū)投資的外商，通過與他們交流，了解了外商投資決策的程序和影響決策的因素，認(rèn)識到外商在投資過程中，對物流的重視程度，同時也加深了對物流的理解，筆者認(rèn)為在當(dāng)前企業(yè)成本上升、美元持續(xù)貶值的經(jīng)營環(huán)境下，只有提高物流管理水平，才可能增加企業(yè)競爭力，提高利潤。本文擬結(jié)合寧波市招商引資重地——北侖區(qū)的實(shí)際情況談?wù)劶涌炱髽I(yè)物流建設(shè)的必要性以及提高企業(yè)物流管理水平的途徑。

一、物流是第三利潤源泉

1.物流的概念

物流（PhysicalDistribution）一詞源于國外，最早出現(xiàn)于美國，1915年阿奇·蕭在《市場流通中的若干問題》一書中就提到物流一詞，并指出“物流是與創(chuàng)造需求不同的一個問題”。現(xiàn)在歐美國家把物流稱作Logistics的多于稱作PhysicalDistribution的。Logistics包含生產(chǎn)領(lǐng)域的原材料采購、生產(chǎn)過程中的物料搬運(yùn)與廠內(nèi)物流和流通過程中的物流或銷售物流即PhysicalDistribution，可見其外延更為廣泛。物流可以定義為“是指物質(zhì)實(shí)體從供應(yīng)者向需求者的物理移動，它由一系列創(chuàng)造時間價值和空間價值的經(jīng)濟(jì)活動組成，包括運(yùn)輸、保管、配送、包裝、裝卸、流通加工及物流信息處理等多項(xiàng)基本活動，是這些活動的統(tǒng)一”。

2.企業(yè)物流

物流的分類方法包括宏觀物流和微觀物流、社會物流和企業(yè)物流及國際物流和區(qū)域物流等。

企業(yè)物流是從企業(yè)角度上研究與之有關(guān)的物流活動，是具體的、微觀的物流活動的典型領(lǐng)域。可以區(qū)分為以下具體的物流活動：

（1）企業(yè)生產(chǎn)物流：企業(yè)生產(chǎn)物流指企業(yè)在生產(chǎn)工藝中的物流活動，實(shí)際上已構(gòu)成了生產(chǎn)工藝過程的一部分。企業(yè)生產(chǎn)過程的物流大體為：原料、零部件、燃料等輔助材料從企業(yè)倉庫或企業(yè)的“門口”開始，進(jìn)入到生產(chǎn)線的開始端，再進(jìn)一步隨生產(chǎn)加工過程一個一個環(huán)節(jié)地流，在流的過程中，本身被加工，同時產(chǎn)生一些廢料、余料，直到生產(chǎn)加工終結(jié)，再流至產(chǎn)成品倉庫，便終結(jié)了企業(yè)生產(chǎn)物流過程。

（2）企業(yè)供應(yīng)物流

企業(yè)為保證本身生產(chǎn)的節(jié)奏，不斷組織原材料、零部件、燃料、輔助材料供應(yīng)的物流活動，這種物流活動對企業(yè)生產(chǎn)的正常、高效進(jìn)行起著重大作用。

（3）企業(yè)銷售物流

企業(yè)銷售物流是企業(yè)為保證本身的經(jīng)營效益，不斷進(jìn)行銷售活動，將產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)給顧客的物流活動。

（4）企業(yè)廢棄物回收物流

企業(yè)在生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售的活動中總會產(chǎn)生各種邊角余料和廢料，這些東西的回收是需要伴隨物流活動的，回收物品處理不當(dāng)，往往會影響整個生產(chǎn)環(huán)境，甚至影響產(chǎn)品質(zhì)量，也會占用很大空間，造成浪費(fèi)。

3.物流是“第三利潤泉”

我們曾接觸過這樣一個項(xiàng)目，計劃把位于加拿大和美國交界的阿拉斯加冰川水通過30萬噸散裝貨輪運(yùn)到中國，通過管道分裝，再通過裝瓶灌裝送至市場。這個項(xiàng)目是否可行的關(guān)鍵就是物流，可以說，物流成本對這個項(xiàng)目具有“一票否決權(quán)”。許多投資項(xiàng)目能否在中國成功落戶與這個例子一樣，關(guān)鍵取決于物流效率。在今天的國際工商業(yè)界，降低物流供應(yīng)鏈的成本已經(jīng)成為經(jīng)營管理的首選重點(diǎn)。物流領(lǐng)域已成為繼降低資源（人工和材料）消耗，提高勞動生產(chǎn)率及通過擴(kuò)大市場銷售獲取更多利潤之后的“第三利潤源泉”。

二、北侖區(qū)企業(yè)物流管理存在的一些問題

盡管我國物流業(yè)近幾年有了較快發(fā)展，許多企業(yè)也對物流管理有了一些認(rèn)識，但通過對北侖區(qū)內(nèi)的內(nèi)、外資企業(yè)的調(diào)查、了解，我們發(fā)現(xiàn)，一些外資企業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)入準(zhǔn)時制生產(chǎn)方式，物流效率較高，對物流理念的理解比較深入，在倉庫設(shè)置、物品存放、運(yùn)輸?shù)雀鳝h(huán)節(jié)，都有具體設(shè)計規(guī)劃、標(biāo)識，實(shí)施也比較到位。而一些民營企業(yè)與這些外資企業(yè)相比，還有很大差距。主要表面在下面幾個方面：

1.物流理念認(rèn)識不足

企業(yè)經(jīng)營者，重生產(chǎn)輕管理、重工藝輕物流，對現(xiàn)代物流對新經(jīng)濟(jì)時代中企業(yè)生產(chǎn)營銷的巨大支撐作用和“第三利潤源泉”的潛在能力缺乏應(yīng)有的認(rèn)識，墨守成規(guī)，缺乏物流革新精神。

2.企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)計不合理、不科學(xué)

企業(yè)的計劃、采購、供應(yīng)、存儲、運(yùn)輸?shù)任锪骰顒臃謱儆诟髀毮懿块T，各部門和各物流環(huán)節(jié)因沒有統(tǒng)一管理，只對上級負(fù)責(zé)、容易強(qiáng)調(diào)部門利益而沒有全局觀念。

3.物料儲放、運(yùn)輸混亂

企業(yè)總體布局一般沒有進(jìn)行物流的規(guī)劃設(shè)計，企業(yè)現(xiàn)有的總體或局部的物流格局不清晰，物料流混亂，物料流轉(zhuǎn)時間長，交貨周期長，空間浪費(fèi)大。

4.物流信息管理的基礎(chǔ)工作薄弱、效率低

采購信息、供貨信息、供貨質(zhì)量信息、庫存中各種物資的歷史分布等物流的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)沒進(jìn)行很好的歸納整理；沒有利用看板管理、顏色管理等目視管理方法進(jìn)行信息共享，信息網(wǎng)絡(luò)沒建立。

5.物流基礎(chǔ)設(shè)施不完善

技術(shù)裝備落后、機(jī)械化、自動化程度低。

6.物流成本方面管理滯后

相關(guān)物流系統(tǒng)一般沒有采取總成本控制、物流成本模糊，分部門核算時總成本不清，各種物資、人員、設(shè)備設(shè)施和時間效率的浪費(fèi)現(xiàn)象普遍存在，沒有采用先進(jìn)的物流比較成本。

三、如何提高企業(yè)物流管理水平

可以說我國的企業(yè)現(xiàn)在都在參與國際市場競爭，因?yàn)榧词乖趪鴥?nèi)，也有眾多外資企業(yè)同我們競爭。如果要在競爭中取得優(yōu)勢，必須降低物流總成本，提高物流管理水平。

1.物流管理的定義

物流管理是指在社會再生產(chǎn)過程中，根據(jù)物質(zhì)資料實(shí)體流動的規(guī)律，應(yīng)用管理的基本原理和科學(xué)方法，對物流活動進(jìn)行計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和監(jiān)督，使各項(xiàng)物流活動實(shí)現(xiàn)最佳的協(xié)調(diào)與配合，以降低物流成本，提高物流效率和經(jīng)濟(jì)效益。

物流管理的內(nèi)容包括：

（1）對物流活動諸要素的管理，包括運(yùn)輸、儲存等環(huán)節(jié)的管理；

（2）對物流系統(tǒng)諸要素的管理，即對其中人、財、物、設(shè)備、方法和信息等六大要素的管理；

（3）對物流活動中具體職能的管理，主要包括物流計劃、質(zhì)量、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等職能的管理等。

2.物流系統(tǒng)化

物流系統(tǒng)就是指在企業(yè)活動中的各種物流功能，隨著采購、生產(chǎn)、銷售活動而發(fā)生，使物的流通效率提高的系統(tǒng)。這種系統(tǒng)大致可由作業(yè)系統(tǒng)和信息系統(tǒng)兩個系統(tǒng)組成。

（1）作業(yè)系統(tǒng)就是在運(yùn)輸、保管、配送、裝卸、包裝等作業(yè)中，引入各種技術(shù)，以求自動化和效率化，同時，使各功能之間能完滿地聯(lián)接起來的系統(tǒng)。

（2）信息系統(tǒng)也稱物流信息系統(tǒng)，在企業(yè)活動中和其他的功能——采購、生產(chǎn)、銷售系統(tǒng)有機(jī)地聯(lián)系起來從而使從定貨到發(fā)貨的信息活動更完滿化，從而提高物流作業(yè)系統(tǒng)的效率。

3.提高物流管理水平的具體對策

(1)建立企業(yè)物流成本構(gòu)成模式與物流管理會計制度

在很多企業(yè)中，物流成本在企業(yè)銷售成本中占了很大的比例，企業(yè)物流總成本是企業(yè)產(chǎn)品在實(shí)物運(yùn)作過程中，如包裝、裝卸、儲存、流通加工、物流信息處理等各個環(huán)節(jié)所支出的人力、財力、物力的總和。企業(yè)要明確物流成本的構(gòu)成，全面、正確的把握包括企業(yè)內(nèi)外發(fā)生的所有物流成本在內(nèi)的企業(yè)整體物流成本，以企業(yè)整體成本為對象削減物流成本，建立企業(yè)物流成本的構(gòu)成模式，從原來財務(wù)成本費(fèi)用中剝離出屬于物流成本范疇的內(nèi)容，能準(zhǔn)確判斷和計算企業(yè)現(xiàn)有物流成本及其構(gòu)成情況。分析和比較物流成本與制造成本，物流費(fèi)用與其他費(fèi)用之間的關(guān)系，建立科學(xué)的物流管理會計制度，使物流成本管理與財務(wù)會計在系統(tǒng)上聯(lián)結(jié)起來，切實(shí)掌握物流系統(tǒng)的成本。分領(lǐng)域全面清理物流系統(tǒng)的資源配置，建立物流成本數(shù)據(jù)庫，建立物流成本科學(xué)的比較依據(jù)。

(2)在企業(yè)內(nèi)部，充分利用7S、看板管理、顏色管理等手法，加快企業(yè)物流速度，提高資金利用效率

物流速度越快，所需流動資金越少，同時，盡可能減少流通環(huán)節(jié)和節(jié)約物流時間，盡可能直運(yùn)輸、減少物資集中和分散運(yùn)輸?shù)拇螖?shù)，實(shí)現(xiàn)效率化的配送，從而加快企業(yè)物流速度，降低企業(yè)物流總成本。

(3)在企業(yè)外部，與上、下游企業(yè)配合，構(gòu)建一體化物流戰(zhàn)略

企業(yè)要努力與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間合作形成一體化供應(yīng)鏈。實(shí)現(xiàn)由生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)、消費(fèi)者組成的供應(yīng)鏈的整體化和系統(tǒng)化，構(gòu)筑一體化物流戰(zhàn)略，使整個供應(yīng)鏈利益最大化，從而有效降低企業(yè)物流成本和供應(yīng)鏈成本。

(4)借助第三方物流公司或成立物流子公司降低企業(yè)物流成本

在控制物流成本方面，歐美國家采用較多的是物流的外包，或稱第三方物流或合同制物流。它是利用企業(yè)外部的分銷公司、儲運(yùn)公司或第三方貨運(yùn)人執(zhí)行本企業(yè)的物流管理或產(chǎn)品分銷職能的全部或部分。其范圍可以是對傳統(tǒng)運(yùn)輸或倉儲服務(wù)的有限的簡單購買，或者是廣泛的，包括對整個供應(yīng)鏈管理的復(fù)雜的合同。

除了通過將物流業(yè)務(wù)外包給第三方物流公司來削減物流成本外，建立企業(yè)物流子公司也是貨主企業(yè)控制物流費(fèi)用的一種方法，這種方法的特點(diǎn)是物流業(yè)務(wù)仍然處于貨主企業(yè)的總體控制之下，與此同時，通過子公司的獨(dú)立經(jīng)營，來實(shí)現(xiàn)物流成本的下降。成立物流子公司后，一方面由于物流子公司是一個自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)營實(shí)體，因而在內(nèi)部費(fèi)用管理上會更有效，可以更好地消除設(shè)施、設(shè)備的重復(fù)投資、人員費(fèi)用過大等現(xiàn)象，遏制物流成本上升的一些主要因素；另一方面，從各經(jīng)營公司來說，物流作業(yè)全部外包給物流子公司，物流費(fèi)用支出將能在財務(wù)報表上明確地表示出來，進(jìn)而有利于促進(jìn)各經(jīng)營公司銷售上的成本效益管理，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量。在北侖區(qū)的一些大型石化、鋼鐵企業(yè)，已經(jīng)采取第三方物流的方法，取得了很好的效果。

四、如何更好地通過招商工作提高北侖區(qū)企業(yè)物流管理水平

1.充分利用港口優(yōu)勢，引進(jìn)高水平的物流企業(yè)，促進(jìn)北侖區(qū)物流企業(yè)發(fā)展

寧波市北侖區(qū)“十一五”規(guī)劃提出了奮斗目標(biāo)：把北侖區(qū)域建設(shè)成為長三角南翼的國際航運(yùn)中心和服務(wù)全省、輻射華東的區(qū)域性港口物流中心；2006年2月，寧波市“十一五”規(guī)劃再次確定，北侖臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)是寧波市臨港大工業(yè)基地、上海國際航運(yùn)中心重要組成部分，要大力發(fā)展石化、能源、鋼鐵等臨港工業(yè)和現(xiàn)代物流業(yè)。擁有天然深水良港的北侖區(qū)，區(qū)位優(yōu)越，港口集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)正在逐步建成，發(fā)展港口物流產(chǎn)業(yè)的條件得天獨(dú)厚，世界港口發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)證明，要成為國際航運(yùn)中心，首先要成為區(qū)域物流中心。因此，在今后招商工作中，我們要加強(qiáng)對國際知名物流公司的宣傳，吸引這些高水平物流公司來北侖區(qū)投資。由世界500強(qiáng)企業(yè)馬士基集團(tuán)投資的寧波龍星物流有限公司，去年上半年落戶北侖，該項(xiàng)目現(xiàn)已投產(chǎn)年可處理25萬TEU。

引進(jìn)第三方物流公司，為北侖區(qū)企業(yè)第三方物流提供良好的選擇。初步調(diào)查預(yù)測，2007年區(qū)域內(nèi)大中企業(yè)物流業(yè)外包達(dá)30多億元，按照規(guī)劃，北侖區(qū)2020年1000億元的GDP，相應(yīng)所產(chǎn)生的企業(yè)配送物流服務(wù)增加值將至少達(dá)100億元，地方將增收至少5億元。

第7篇

【關(guān)鍵詞】外商投資企業(yè)；動機(jī)；區(qū)位

一、經(jīng)典作家關(guān)于外商投資企業(yè)投資動機(jī)的理論解釋

馬克思雖然沒有創(chuàng)立系統(tǒng)的國際直接投資理論，但馬克思有關(guān)資本國際化，尤其是有“過剩資本”和資本輸出的思想，對于我們分析當(dāng)代外商投資企業(yè)的海外直接投資仍有現(xiàn)實(shí)意義，馬克思有關(guān)資本輸出的思想可以歸結(jié)為以下幾個方面：

1．“過剩資本”，形成資本輸出的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要前提。按照馬克思的觀點(diǎn)，在資本主義社會由于資本主義積累規(guī)律的存在及其作用，使資本的增大以及隨之而來的資本有機(jī)構(gòu)成的提高以日益加快的速度進(jìn)行，形成大量的相對人口過剩。事實(shí)上，在資本主義社會相對于國內(nèi)有支付能力的需求而言，生產(chǎn)過剩不可避免；同樣，相對于國內(nèi)日益下降的平均利潤率而言，必然存在大量過剩資本。與生產(chǎn)過剩、相對人口過剩同時并存的大量過剩資本正是資本輸出的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要前提。

2．是資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展的內(nèi)在要求，是過剩資本的一條出路。按照馬克思的論述，由于資本主義的基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律即剩余價值規(guī)律的作用，資本追求剩余價值的增值運(yùn)動并不受國家或民族地域的局限，而是生來就是具有國際性。馬克思、恩格思指出：“資產(chǎn)階級，由于開拓了世界市場，使一切國家的生產(chǎn)和都成為世界的了……過去那種地方的和民族的自給自足的和閉關(guān)自守狀態(tài)，被各民族各方面的互相依賴所代替了。”雖然在當(dāng)時的資本主義自由競爭時期，資本輸出并未成為經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，一國資本越出國界主要表現(xiàn)為商品資本，但商品生產(chǎn)的本性必然導(dǎo)致生產(chǎn)商品的企業(yè)為擴(kuò)大商品銷路而到國外去投資，以開拓國際市場、獲取廉價原材料和追逐高額利潤為目標(biāo)的資本輸出就成為過剩資本一條必要出路。正如馬克思、恩格斯所指出的那樣，“不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷路的需要，驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地。它必須到處落戶，到處創(chuàng)業(yè)，到處建立聯(lián)系。”

3．高額利潤和獲取高額利潤是過剩資本輸往海外的最根本的內(nèi)在動力。馬克思明確指出：“如果資本輸往國外，那么，這種情況之所以發(fā)生，并不是因?yàn)樗趪鴥?nèi)已經(jīng)絕對不能使用。這種情況之所以發(fā)生，是因?yàn)樗趪饽馨锤叩睦麧櫬蕘硎褂谩！倍疫^剩資本所追求的不僅僅是較高的利潤率，更重要的是追求利潤量的最大化。正如馬克思所說：“超過一定的界限，利潤率低的大資本比利潤率高的小資本積累得更迅速。”可見，資本要取得更多更快的增殖特性是資本輸出的最根本動因。

二、西方主要經(jīng)濟(jì)學(xué)者關(guān)于外商投資企業(yè)海外直接投資動機(jī)的分析

1．優(yōu)勢理論。1960年，海默在他的博士學(xué)位論文中，率先提出了有關(guān)外國直接投資的一般性理論，即壟斷優(yōu)勢理論，海默認(rèn)為，外國直接投資不僅僅是一個簡單的資產(chǎn)交易過程，它還包括非金融和無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，是外商投資企業(yè)使用和發(fā)揮其內(nèi)在組織優(yōu)勢的過程。美國企業(yè)之所以能從事海外直接投資，其主要決定因素在于美國企業(yè)擁有技術(shù)和規(guī)模等壟斷優(yōu)勢，而壟斷優(yōu)勢源于美國企業(yè)控制了技術(shù)的使用以及實(shí)行水平一體化和垂直一體化經(jīng)營。后來金德爾伯格系統(tǒng)闡述了壟斷優(yōu)勢理論，該理論亦被稱為“海默-金德爾伯格學(xué)說。

2．市場內(nèi)部化理論。概括而言，市場內(nèi)部化理論的基本觀點(diǎn)是：第一，用自然性市場非完善性代替結(jié)構(gòu)性市場非完善性，并以此作為市場內(nèi)部化理論的關(guān)鍵性前提。第二，由于市場和企業(yè)是組織、配置要素和商品交換的兩種基本途徑，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部交易成本低于市場交易成本時，交易應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部即外商投資企業(yè)所屬各企業(yè)間進(jìn)行，從而形成一個內(nèi)部交易、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部化市場。第三，內(nèi)部化過程超越國界，外商投資企業(yè)便應(yīng)運(yùn)而生，因此，內(nèi)部化優(yōu)勢促成了企業(yè)的海外直接投資。但巴克利等人強(qiáng)調(diào)，外部市場的自然性的非完善性是相對于效率而言的，因此，內(nèi)部化優(yōu)勢并不是指給予企業(yè)擁有特殊優(yōu)勢的這種資產(chǎn)本身，而是指這種資產(chǎn)的內(nèi)部化過程（相對于把這種資產(chǎn)出售給外國生產(chǎn)者而言）賦予外商投資企業(yè)以特殊的優(yōu)勢。換言之，進(jìn)行海外直接投資的外商投資企業(yè)并不需要一定有壟斷優(yōu)勢，而只需要創(chuàng)造比外部市場更有效的行政機(jī)構(gòu)或內(nèi)部市場。第四，海外的直接投資在外商投資企業(yè)的國際經(jīng)濟(jì)交易方式中居于主導(dǎo)地位。

3．國際生產(chǎn)折衷理論。該理論的核心內(nèi)容是，企業(yè)從事海外直接投資是由該企業(yè)本身所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢等三大基本因素共同決定的。第一，所有權(quán)優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢在鄧寧的幾篇論文中定義不盡相同，但主要是指企業(yè)擁有或能夠得到的別國企業(yè)沒有或難以得到的無形資產(chǎn)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。具體包括：技術(shù)優(yōu)勢，包括專門技術(shù)、專利和商標(biāo)、生產(chǎn)訣竅、營銷技能、研究與開發(fā)以及產(chǎn)品特異化功能。企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢，它是由規(guī)模、壟斷和獲得資源的能力所產(chǎn)生的優(yōu)勢。如規(guī)模大的企業(yè)研究與開發(fā)能力強(qiáng)，產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢突出；寡占企業(yè)易控制原材料和產(chǎn)品市場；大規(guī)模企業(yè)能充分利用各種要素稟賦、市場—政府干預(yù)等方面的國際差異，分散企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營風(fēng)險，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢等。第二，內(nèi)部化優(yōu)勢。它是指企業(yè)為避免市場的非完善性而將企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部所獲得的優(yōu)勢。鄧寧所說的市場非完善性既包括結(jié)構(gòu)性市場非完善性（如競爭壁壘、政府干預(yù)等），也包括自然性市場非完善性（如知識性市場上信息不對稱及高交易成本等）。鄧寧認(rèn)為，企業(yè)將共所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化，可以避免世界資源配置的外部市場非完善性對企業(yè)經(jīng)營的不利影響，保持和利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壟斷地位，從而有利于獲得最大化的利潤。第三，區(qū)位優(yōu)勢。它是指國內(nèi)外生產(chǎn)區(qū)位的相對稟賦對外商投資企業(yè)海外直接投資的吸引與推動力量。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，區(qū)位優(yōu)勢是由東道國和母國的多種因素的綜合決定的。若東道國經(jīng)濟(jì)中的有利因素吸引外國投資者前去投資，則形成直接區(qū)位優(yōu)勢；若母國經(jīng)濟(jì)中的不利因素迫使企業(yè)到海外從事直接投資，則稱為間接區(qū)位優(yōu)勢。概括而言，區(qū)位優(yōu)勢主要取決于：一是，勞動成本。由于國際勞動力市場的不完善性，尤其是妨礙各國之間勞動力移動的移民管制，導(dǎo)致實(shí)際工資成本的差異；而外商投資企業(yè)在全球范圍內(nèi)配置資源的目標(biāo)之一就是要使總生產(chǎn)成本最小。因此，企業(yè)在選擇海外直接投資的區(qū)位時，必然先考慮勞工成本較低的地區(qū)，特別是當(dāng)產(chǎn)品技術(shù)已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化以后，企業(yè)更傾向于將生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)移到勞動投入的來源地。典型的例證是東道國廉價而豐富的勞動力會吸引國外企業(yè)前來從事勞動密集型的投資。二是，市場購銷因素。盡管尋求廉價勞動成本的投資一直在迅速發(fā)展（尤其在發(fā)展中國家增長很快），但在數(shù)量上相對并不重要（尤其是與在發(fā)達(dá)國家直接投資相比仍然只是很小數(shù)目）。這主要是因?yàn)椋瑖H性的競爭不只是包括為了提高生產(chǎn)率和降低勞動成本而在全球范圍內(nèi)選擇投資地點(diǎn)，更重要的問題是在哪里出售產(chǎn)品和占有市場。正如斯密所指出的，“交換力”和“市場范圍”最終限制著因分工帶來的生產(chǎn)率的提高。因此，東道國市場規(guī)模、市場潛力、發(fā)展階段以及當(dāng)?shù)馗偁幊潭鹊仁袌鲑忎N因素對企業(yè)海外直接投資的決策有到頭重要的影響。例如，市場位置相距遙遠(yuǎn)的國家，由于運(yùn)輸成本和通訊成本較高而不利于開展貿(mào)易活動，但卻能吸引海外直接投資活動；又如，若東道國競爭激烈，出口廠商會考慮在對方市場投資生產(chǎn)，以“當(dāng)?shù)刂圃臁钡臉?biāo)簽推銷其產(chǎn)品，而更為重要的是，迎合東道國不同口味和需要的生產(chǎn)和營銷活動，嚴(yán)重依賴于東道足夠的市場規(guī)模和市場潛力。從一定意義上講，全球經(jīng)濟(jì)增長的桎梏不是來片于供給，而是來自于需求，不管是對消費(fèi)品還是對工業(yè)品，外商投資企業(yè)能在多大程度上從事專業(yè)化的生產(chǎn)和出售復(fù)雜的產(chǎn)品將取決于成熟的市場。為了尋求市場需求，當(dāng)代外商投資企業(yè)打破了所有國家間、地區(qū)間的界限，將生產(chǎn)性的環(huán)球工廠與環(huán)球購物中心相互補(bǔ)充，從而將全世界都作為其市場目標(biāo)。但發(fā)展中國家相對于發(fā)達(dá)國家而言，其市場規(guī)模和市場潛力極其有限，這在很大程度上決定了當(dāng)代外商投資企業(yè)海外直接投資主要是在發(fā)達(dá)國家之間進(jìn)行。三是，貿(mào)易壁壘。東道國關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的存在，會直接影響到外商投資企業(yè)在直接投資和出口之間選擇。許多東道國一直在意識地將利用關(guān)稅、配額和當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)等手段作為吸引外國直接投資地重要手段，尤其是那些實(shí)行進(jìn)口替代戰(zhàn)略地發(fā)展中東道國，貿(mào)易壁壘可誘使那些過去向其出口地外國企業(yè)到當(dāng)?shù)剡M(jìn)行直接投資。四是，政府政策。一般而言，政法、社會和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等直接關(guān)系到企業(yè)海外直接投資的國家風(fēng)險。母國和東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、母國對外投資的鼓勵與限制政策、東道國引進(jìn)外資的鼓勵與限制政策等，都會對外國企業(yè)進(jìn)入東道國市場的方式產(chǎn)生直接或間接影響。如母國的投資鼓勵政策和東道國的引資優(yōu)惠政策能增強(qiáng)企業(yè)海外直接投資的區(qū)位優(yōu)勢。第五，心理距離。前述由于經(jīng)濟(jì)條件不同形成的國內(nèi)市場與國外市場的物質(zhì)和經(jīng)濟(jì)距離是跨國區(qū)位優(yōu)勢的主要決定因素，而由于歷史、文化、語言、風(fēng)俗、偏好、商業(yè)慣例等因素形成的心理距離，也是區(qū)位優(yōu)勢的重要決定因素。一般而言，心理距離越小，企業(yè)海外直接投資的區(qū)位優(yōu)勢就越大。

鄧寧認(rèn)為，區(qū)位優(yōu)勢不僅決定著企業(yè)從事國際生產(chǎn)的傾向，而且也決定著企業(yè)海外直接投資的部門結(jié)構(gòu)和國際生產(chǎn)類型。不難看出，鄧寧有關(guān)區(qū)位優(yōu)勢的解釋，不僅吸取了傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論關(guān)于國家優(yōu)勢的思想，而且承襲和發(fā)展了不少國際經(jīng)濟(jì)學(xué)者有關(guān)區(qū)位因素的分析。鄧寧在抽象出上述三個決定外商投資企業(yè)行為和外國直接投資基本因素的基礎(chǔ)上，根據(jù)三種優(yōu)勢的不同組合來說明外商投資企業(yè)如何在技術(shù)轉(zhuǎn)移、出口和海外直接投資三種國際經(jīng)濟(jì)活動方式之間作出選擇。若一國企業(yè)僅擁有所有權(quán)優(yōu)勢，則企業(yè)將選擇許可證安排方式進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移；若一國企業(yè)具有所有權(quán)和內(nèi)部化兩項(xiàng)優(yōu)勢，而無區(qū)位優(yōu)勢，則企業(yè)將選擇國內(nèi)生產(chǎn)然后出口的方式；而一個企業(yè)只有同時擁有所有權(quán)、內(nèi)部化和區(qū)位三種優(yōu)勢，該企業(yè)才會選擇對外直接投資方式。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者對外商投資企業(yè)海外直接投資進(jìn)行了廣泛深入的研究。特別是國際生產(chǎn)折衷理論是被人們最廣為接受的綜合性國際生產(chǎn)模式，被譽(yù)為國際直接投資領(lǐng)域中的“通論”。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]陳秀山等．中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)問題研究[M]．北京：商務(wù)印書館．2005

[2]魏后凱，賀燦飛，王新．中國外商投資區(qū)位決策與公共政策[M]．北京：商務(wù)印書館．2002

[3]中央馬克思恩格斯列寧斯大林編譯局譯．資本論[M]．北京：人民出版社，2004

[4]楊丹輝．外商投資新動向分析[J]．湖南商學(xué)院學(xué)報．2004（2）

第8篇

論文關(guān)鍵詞:外資并購 商標(biāo) 評估

外資并購是引進(jìn)外資的重要形式。所謂并購是企業(yè)合并與收購的總稱,企業(yè)并購最先在英美國家實(shí)踐和提出,它泛指以取得企業(yè)的財產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營權(quán)為目的的合并、股票買入和經(jīng)營權(quán)控制等活動。在我國,外資并購指的是外國投資者購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資,使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè),或者外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè),并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn),或外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn),并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)。自上世紀(jì)90年代初開始,外資進(jìn)入中國的方式有了重大改變,那就是與中國的知名品牌企業(yè)合資。外資的進(jìn)入雖然給中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了資金、帶來了先進(jìn)的技術(shù)和科學(xué)的管理方法,但外資進(jìn)入中國時所采取的所謂商標(biāo)戰(zhàn)略給中國企業(yè)帶來的品牌損失和對國家經(jīng)濟(jì)安全的威脅越來越引起人們的關(guān)注。

一、外資并購中商標(biāo)價值評估狀況

商標(biāo)是商品的生產(chǎn)者、經(jīng)營者或者服務(wù)的提供者為了表明自己、區(qū)別他人在自己的商品或者服務(wù)上使用的可視性標(biāo)志,即由文字、圖形、字母、數(shù)字、三維標(biāo)志和顏色組合,以及上述要素的組合所構(gòu)成的標(biāo)志。外資企業(yè)愿意并購中方企業(yè),更多看重的是中方企業(yè)的商標(biāo)價值,因?yàn)閷τ诂F(xiàn)代企業(yè)而言,商標(biāo)已經(jīng)不僅僅是一個企業(yè)產(chǎn)品的標(biāo)識,更多意義上是代表一個企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量、企業(yè)文化和在所屬行業(yè)中的影響力,更多的是在標(biāo)識一個企業(yè)的商譽(yù)。特別是馳名商標(biāo)的價值更是不容小覷。在外資并購中必須要對商標(biāo)價值進(jìn)行評估,以便交易雙方明晰商標(biāo)價值,尤其是讓被并購企業(yè)清楚知道自身商標(biāo)的價值。然而由于商標(biāo)評估存在種種問題,以至于中方企業(yè)的商標(biāo)的價值被低估甚至不作價拱手讓與合資企業(yè)。如1994年,“金雞”品牌的持有人——天津日化四廠,為了引進(jìn)外資,與美國莎莉集團(tuán)所屬奇?zhèn)ト栈竞腺Y組建了中美合資奇?zhèn)ト沼没瘜W(xué)(天津)有限公司,當(dāng)時金雞鞋油已占據(jù)中國鞋油市場的半壁江山,而合資時金雞品牌卻只折價1000萬元。又如廣州餅干廠與香港一家公司合資時,將其在50年代注冊并享有盛譽(yù)的“嶺南”商標(biāo)無償轉(zhuǎn)讓給合資企業(yè)使用,這都造成了中方的巨大損失。

二、商標(biāo)評估存在的主要問題

外資并購的前提和難點(diǎn)是清產(chǎn)核資、界定產(chǎn)權(quán)和評估資產(chǎn)。科學(xué)準(zhǔn)確評估商標(biāo)的價值,合法公正地處置商標(biāo),有利于在并購過程中維護(hù)雙方企業(yè)的利益,推動和保障外資并購的順利實(shí)現(xiàn)。目前在商標(biāo)價值評估中出現(xiàn)的突出問題表現(xiàn)在:

(一)缺乏有關(guān)商標(biāo)評估的法律

國家工商管理局曾在1995年頒布《企業(yè)商標(biāo)管理若干規(guī)定》,該規(guī)定明確規(guī)定企業(yè)轉(zhuǎn)讓商標(biāo)或以商標(biāo)權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)委托商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行商標(biāo)評估。接著1996年又頒布了《商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》,但該辦法只對商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)的條件、業(yè)務(wù)范圍及評估原則和法律責(zé)任等方面做了規(guī)定,而對商標(biāo)價值的構(gòu)成、評估的具體方法等商標(biāo)評估的實(shí)質(zhì)內(nèi)容為予明確,操作性不強(qiáng)。然而這兩個規(guī)章在2001年我國加入世貿(mào)組織后被廢止。目前我國沒有一部關(guān)于商標(biāo)評估的法律法規(guī)。

(二)評估機(jī)構(gòu)不規(guī)范

商標(biāo)等指知識產(chǎn)權(quán)的評估技術(shù)含量高、程序要求嚴(yán)格,從業(yè)人員必須具備相應(yīng)的知識和技能。然而,在現(xiàn)實(shí)中,由于對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的設(shè)置把關(guān)不嚴(yán),對從業(yè)人員缺乏嚴(yán)格的培訓(xùn)與考核,常常出現(xiàn)評估結(jié)果與實(shí)際狀況差距極大的問題。

(三)評估方法不科學(xué)

按照國際慣例,知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的評估方法有三種,即成本法、市場法和收益法。評估對象和評估目的不同,評估方法也不同。有些單位卻是不分對象和目的,只用一種方法或用錯了方法。由于缺乏科學(xué)的評估方法,導(dǎo)致在知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的評估中,標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,高估低估現(xiàn)象嚴(yán)重。

(四)不重視對商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)的評估

有的中國企業(yè)在重視引進(jìn)外資和國外先進(jìn)技術(shù)的同時,卻忽略了通過自己長期經(jīng)營形成的商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán),在評估時將這一部分資產(chǎn)價值低估甚至沒有將這一部分資產(chǎn)作價,造成商標(biāo)流失。尤其是造成馳名商標(biāo)、著名商標(biāo)流失時,其損失更為巨大。 三、完善外資并購中商標(biāo)評估

(一)加強(qiáng)商標(biāo)評估理論的研究

商標(biāo)評估是按照一定的估價標(biāo)準(zhǔn),采用適當(dāng)?shù)脑u估方法,通過分析各種因素的影響,計算確定商標(biāo)資產(chǎn)在某一評估基準(zhǔn)日時現(xiàn)時價值的工作。商標(biāo)價值構(gòu)成比較復(fù)雜,受許多因素的影響,具有較大不確定性。比如,商標(biāo)的設(shè)計、注冊、廣告宣傳等費(fèi)用,商標(biāo)的使用期限、侵權(quán)狀況、法律保護(hù)程度,商標(biāo)的顯著性以及商標(biāo)帶來的市場占有率、企業(yè)知名度和信譽(yù),商標(biāo)資產(chǎn)依附于有形資產(chǎn)發(fā)揮的作用,包括所使用產(chǎn)品所處的不同生命周期階段,行業(yè)的平均利潤率與行業(yè)發(fā)展前景,企業(yè)管理人員素質(zhì)和管理水平等。④加之我國開展商標(biāo)評估的時間較短,積累經(jīng)驗(yàn)還不夠。為了促進(jìn)并實(shí)現(xiàn)商標(biāo)評估的科學(xué)化和規(guī)范化,應(yīng)當(dāng)在借鑒國外商標(biāo)評估經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國企業(yè)商標(biāo)價值的現(xiàn)狀和具體實(shí)際,加強(qiáng)理論研究,探索影響商標(biāo)價值的定性因素及定量計算方式,逐步發(fā)展一套更加科學(xué)合理和規(guī)則的評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法以及技術(shù)規(guī)則,通過有關(guān)政策法規(guī)的頒布與實(shí)施,建立科學(xué)合理

的商標(biāo)價值評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法。 (二)完善商標(biāo)評估的相關(guān)法律法規(guī)

針對當(dāng)前商標(biāo)評估無法可依的狀況,應(yīng)加強(qiáng)商標(biāo)評估立法,制定商標(biāo)評估的統(tǒng)一法律規(guī)范,詳細(xì)規(guī)定商標(biāo)評估的形式、時間、表現(xiàn)、機(jī)構(gòu)及工作人員,建立和完善商標(biāo)價值評估制度。

1.關(guān)于商標(biāo)評估標(biāo)準(zhǔn)和方法。在商標(biāo)評估理論研究的基礎(chǔ)上,建立科學(xué)的商標(biāo)評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方法,并通過法律法規(guī)將其確定下來。

2.關(guān)于商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。國家工商管理局曾于1996年頒布了《商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》,該辦法規(guī)定“,使評估結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)的,所在地省級工商行政管理局或者國家工商行政管理局除依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)處理外,視其情節(jié)予以警告,處以違法所得額三倍以下的罰款,但最高不超過三萬元,沒有違法所得的,處以一萬元以下的罰款。”實(shí)際上讓商標(biāo)評估機(jī)構(gòu)在對商標(biāo)價值評估失實(shí)時僅承擔(dān)警告、罰款的法律責(zé)任并不能起到處罰作用,也不能有效遏止此類事件的頻繁發(fā)生,并且該規(guī)章在2001年被廢止。雖然隨后國家出臺了《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》,但是這兩個規(guī)范性法律文件并沒有規(guī)定評估機(jī)構(gòu)承擔(dān)的法律責(zé)任。目前我國沒有相關(guān)法律對商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任做出任何規(guī)定。由于評估機(jī)構(gòu)和評估人員對我國商標(biāo)評估價值失實(shí)幾乎不承擔(dān)任何責(zé)任,如經(jīng)濟(jì)責(zé)任、道德責(zé)任、社會責(zé)任、法律責(zé)任,尤其是法律責(zé)任,導(dǎo)致背離商標(biāo)實(shí)際價值的評估現(xiàn)象屢見不鮮。針對這一情況,在商標(biāo)評估立法時要明確評估機(jī)構(gòu)和評估人員的法律責(zé)任。

3.關(guān)于外資并購時的商標(biāo)價值評估。外資并購涉及外方企業(yè),與企業(yè)并購時雙方都是中方企業(yè)不同,外資并購時企業(yè)商標(biāo)等無形資產(chǎn)被低估甚至是沒有估價,會造成商標(biāo)流失,造成損失,尤其是造成馳名商標(biāo)、著名商標(biāo)流失時損失更大。因此法律要對外資并購時商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)的評估做出嚴(yán)格的規(guī)定維護(hù)國家的經(jīng)濟(jì)安全。

(三)強(qiáng)化企業(yè)商標(biāo)保護(hù)意識,重視自身商標(biāo)價值評估

按照我國現(xiàn)行會計制度的要求,企業(yè)資產(chǎn)的計價是遵循歷史成本原則。由于包括知識產(chǎn)權(quán)在內(nèi)無形資產(chǎn)價值具有不確定性和取得成本的不可分性,使得大量無形資產(chǎn)不能確認(rèn)和計量,即使確認(rèn)入帳,但計量的成本也往往是不完整的。導(dǎo)致專利、商標(biāo)、技術(shù)秘密、計算機(jī)軟件在研制、開發(fā)過程中投入的費(fèi)用并沒有計入無形資產(chǎn)成本,使帳面上反映的無形資產(chǎn)價值與其真實(shí)價值相差甚遠(yuǎn),這樣當(dāng)企業(yè)發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動或產(chǎn)權(quán)交易時,帳面無形資產(chǎn)價值并不能成為交易的價值基礎(chǔ)。所以當(dāng)企業(yè)涉及資產(chǎn)拍賣、轉(zhuǎn)讓、企業(yè)兼并、出資、出售、聯(lián)營、股份制改造、合資、合作時,對無形資產(chǎn)的評估就成為必要,以反映無形資產(chǎn)的真實(shí)價值。⑤商標(biāo)是企業(yè)的無形資產(chǎn),本身具有巨大的價值。中方企業(yè)作為外資并購的目標(biāo)企業(yè),要增強(qiáng)商標(biāo)價值評估意識,要認(rèn)識到商標(biāo)價值評估是必要的,以商標(biāo)使用權(quán)作價出資時要同并購企業(yè)商定商標(biāo)評估辦法確定商標(biāo)價格,避免企業(yè)自身商標(biāo)價值被低估甚至是無償轉(zhuǎn)讓。中方企業(yè)與外方企業(yè)應(yīng)當(dāng)商定評估機(jī)構(gòu)選擇辦法,比如雙方共同選擇、委托第三方選擇等,應(yīng)當(dāng)選擇有資質(zhì)且資質(zhì)比較高的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。評估機(jī)構(gòu)做出報告后,應(yīng)當(dāng)聘請無利害關(guān)系的獨(dú)立專家對評估報告進(jìn)行審查和評估,判斷評估報告依據(jù)的資料是否充分、真實(shí),評估方法是否科學(xué)、評估程序是否公正、合法,調(diào)整參數(shù)是否科學(xué)、合理,最終得出評估結(jié)論是否真實(shí)、可靠。

第9篇

大型跨國公司在華投資增加較快。在外商直接投資中，大型跨國公司占了絕大部分比重，所以外商直接投資實(shí)質(zhì)上就是跨國公司的海外投資。截至2001年底，在世界500強(qiáng)中，除少部分跨國公司因?yàn)槲覈拗仆赓Y進(jìn)入某些行業(yè)而不能投資外，幾乎都在我國進(jìn)行了投資，近400家500強(qiáng)共設(shè)立了3096個項(xiàng)目，這些企業(yè)在發(fā)展中國家的投資較多采取獨(dú)資經(jīng)營的方式。合資企業(yè)的中外方股權(quán)比例也在不斷變化之中.一般公司初創(chuàng)時，中方占股與外方占股比例差別不大，在公司發(fā)展過程中，外方不斷增資擴(kuò)股，外方占股比例不斷擴(kuò)大，中方占股比例不斷減少。

我國政府實(shí)行的一系列吸引外資的優(yōu)惠政策，再加上國內(nèi)體制改革的不斷推進(jìn)，中國投資環(huán)境日益改善，使得國內(nèi)外環(huán)境有了相似性。在吸引外資方面，很多國家對外資或合資企業(yè)中外商的最高投資比例都作出了明確的限制，我國則不然。在1979年的《中外合資企業(yè)法》中，不但沒有限制外資的最高比例，反而規(guī)定外商投資的比例不得低于25%。這大大提高了外商投資的積極性，同時引起了國內(nèi)企業(yè)的不滿；又因?yàn)閮?yōu)惠政策的扭曲性，也引起了部分外商投資企業(yè)的不滿。進(jìn)入90年代，我國的外資政策開始向國民待遇靠攏。

國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制改革，計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡，國內(nèi)的投資環(huán)境日益呈現(xiàn)出與國外的相似性，外商由剛開始對中國的不熟悉到日益了解，使得他們當(dāng)初借助合資謀求發(fā)展到獨(dú)資發(fā)展有了可能。

我國加入WTO后的全面開放，增強(qiáng)了外商投資的信心。入世后，WTO下的市場開放原則要求成員國通過談判不斷降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，逐步開放市場，使涉外經(jīng)貿(mào)法規(guī)透明化，實(shí)行貿(mào)易自由化。被要求開放的不僅僅局限于較有競爭力的成熟行業(yè)，同時還包括那些脆弱的開放度小的行業(yè)，如金融、保險、零售業(yè)、電訊、中介服務(wù)等服務(wù)業(yè)，隨著服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的逐步開放，外商投資的范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。入世后雖然外商投資的產(chǎn)業(yè)仍然將被分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，但是將明顯加大對外商投資的開放程度，如修訂后的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就放寬了外商投資的股比限制。實(shí)際上在國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)中，外商投資業(yè)已不受股權(quán)比例限制。

外商投資企業(yè)技術(shù)保密性。從歷史上看，美國的企業(yè)在進(jìn)入東道國市場時，一直偏好建立擁有全部股權(quán)的子公司，其目的是為了控制關(guān)鍵的決策并保護(hù)其技術(shù)專利權(quán)。由美國的例子可見，只要跨國公司擁有各種各樣可以帶來企業(yè)優(yōu)勢的無形資產(chǎn)時，它們就會選擇獨(dú)資新建企業(yè)的方式進(jìn)入東道國。這時以知識資本的形式存在于企業(yè)內(nèi)部的無形資產(chǎn)可以很廉價地轉(zhuǎn)移至國外的子公司，同時又可阻止東道國的投資者分享由這些無形資產(chǎn)所帶來的壟斷利潤或租金。

合資企業(yè)的矛盾。采取中外合資方式，中外雙方共同出資、共擔(dān)風(fēng)險。這樣可以降低風(fēng)險。但由于合資企業(yè)本身在文化觀念和管理理念上就存在比較大的差距，再加上在經(jīng)營過程中由于發(fā)展目標(biāo)和利益的不同，不可避免的會產(chǎn)生矛盾和摩擦。這也是造成外資企業(yè)獨(dú)資化的一個重要的原因。

獨(dú)資化的影響

外資企業(yè)獨(dú)資化趨勢的增強(qiáng)可以削弱本地企業(yè)的競爭力，避免本地企業(yè)壟斷某一市場；可以為國內(nèi)消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。但是該趨勢也會對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。

獨(dú)資化趨勢的加強(qiáng)會使跨國公司擠占國內(nèi)企業(yè)的市場份額，形成對市場壟斷。跨國公司本身就具有技術(shù)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，獨(dú)資化或者控股可以使跨國公司完全按照自己的經(jīng)營目標(biāo)生產(chǎn)。它可以憑借自身優(yōu)勢，影響東道國市場集中度，在東道國市場競爭中形成壟斷，對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成威脅，嚴(yán)重的還會危及國家經(jīng)濟(jì)安全。外商獨(dú)資化趨勢的增強(qiáng)會影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理布局和調(diào)整。跨國公司以最大限度占領(lǐng)東道國市場，獲取超額利益為目的來制定全球經(jīng)營戰(zhàn)略，它的全球經(jīng)營戰(zhàn)略并不關(guān)心對我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)的影響。跨國公司往往選擇有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域?qū)|道國投資，這種選擇性投資的結(jié)果往往會造成市場的局部集中，形成集聚效應(yīng)。集聚效應(yīng)會導(dǎo)致外商獨(dú)資化趨勢的增強(qiáng)，獨(dú)資化又進(jìn)一步加劇了集聚效應(yīng)。這種產(chǎn)業(yè)或市場的集中，一旦關(guān)鍵部門或關(guān)鍵的市場資源被外資所壟斷，就會影響我國的經(jīng)濟(jì)安全甚至國家安全。

跨國公司技術(shù)更難得，人才流失嚴(yán)重。在合資過程中，跨國公司往往對其最先進(jìn)的技術(shù)有所保留，而是將最新技術(shù)轉(zhuǎn)移給他們的獨(dú)資公司。隨著獨(dú)資化趨勢的加強(qiáng)和自有知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，這種技術(shù)擴(kuò)散的渠道被封死，減少了跨國公司先進(jìn)技術(shù)的溢出效應(yīng)。還有就是跨國公司由于自身優(yōu)越條件，可以吸引國內(nèi)高級人才，造成國內(nèi)人才向跨國公司轉(zhuǎn)移，不利于國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

外資對國內(nèi)企業(yè)品牌的侵蝕。我國許多企業(yè)“國產(chǎn)品牌”意識淡漠，在合資時甘愿使用外方商標(biāo)，或低估了自己品牌的無形資產(chǎn)價值，甚至無償?shù)匕言S可證給外國人使用。外商獨(dú)資化后，這些企業(yè)便逐漸衰落，品牌也銷聲匿跡了。如無錫海鷹超聲波有限公司曾經(jīng)是一家在國產(chǎn)B超領(lǐng)域享有聲譽(yù)的公司。1996年與GE合資后把所有的技術(shù)力量都調(diào)到合資公司去了，2000年該合資公司成為GE公司獨(dú)資企業(yè)后，海鷹品牌也消失了。

應(yīng)對外商獨(dú)資化的對策

外商直接投資獨(dú)資化趨勢既然難以扭轉(zhuǎn)，我們就應(yīng)該給予高度的重視，采取各種對策使我國經(jīng)濟(jì)向著穩(wěn)定、積極向上的方向發(fā)展。

在可控制、可監(jiān)管的范圍內(nèi)適當(dāng)擴(kuò)大外債利用規(guī)模。因?yàn)槲覈柰鈧谝?guī)模上尚有潛力。外債規(guī)模通常是以償債率為中心指標(biāo)再加上債務(wù)率和負(fù)債率來衡量的，償債率在20%左右、債務(wù)率在100%以下、負(fù)債率在20%-30%之間被認(rèn)為是不影響國家經(jīng)濟(jì)安全。從1985-2003年的數(shù)據(jù)看，我國償債率最高年份為1986年的15.4%，其他的幾乎都在10%以下，平均償債率為8.43%；債務(wù)率最高年份為1993年的96.5%，平均債務(wù)率為71.72%；負(fù)債率最高年份為1994年的17.1%，平均負(fù)債率為12.88%。這些都大大在我國的安全線范圍之內(nèi)，所以應(yīng)考慮挖掘一下外債的潛力。

加強(qiáng)政府對外商投資的引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)對外資流向進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)對一些投資巨大、技術(shù)不容易引進(jìn)，依靠國內(nèi)力量難以在短期較快發(fā)展起來的產(chǎn)業(yè)放開股權(quán)、規(guī)模等方面的限制，允許外商獨(dú)資或合資經(jīng)營；對于涉及國家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時，政府要在政策上增強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)的控制能力。在法律上運(yùn)用有關(guān)外資企業(yè)的法律和“反壟斷法”、“反不正當(dāng)競爭法”等法律來控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險。

外資政策上，逐步取消外資的優(yōu)惠政策，使內(nèi)資企業(yè)享有同外資企業(yè)一樣的政策。首先降低對外商投資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，其次逐步擴(kuò)大內(nèi)資企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易和外匯管理方面的各種權(quán)利和自主空間。最后是使外資企業(yè)由“超國民待遇”向“國民待遇”發(fā)展，特別是加入WTO以后隨著國民待遇原則的全面實(shí)施，我國對外商投資企業(yè)所實(shí)行的優(yōu)惠政策要逐步淡化，以至最后取消，最終將以中性政策取而代之，營造外資、內(nèi)資企業(yè)公平、公正的競爭環(huán)境。

加強(qiáng)企業(yè)的品牌意識。中國企業(yè)在合資過程中要有自己的品牌意識，不能在引用外資時，因急于與外資合作或貪圖一時利益而放棄了自己的品牌。這種目光短淺的行為長期發(fā)展必然會把自己滅掉，所以要在合作中時刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，堅決不能丟失自己的品牌。