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第1篇

2011年，中國(guó)金融業(yè)將全面對(duì)外開(kāi)放，所面臨的國(guó)外金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展必須緊跟國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展步伐，將國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主流―多元化經(jīng)營(yíng)作為未來(lái)的發(fā)展方向,這樣才能應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化的發(fā)展要求，適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，從而實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展和推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本目的。

一、多元化經(jīng)營(yíng)是國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主流

所謂多元化經(jīng)營(yíng)，它是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系，金融經(jīng)營(yíng)即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。綜觀當(dāng)今世界各國(guó)，多元化經(jīng)營(yíng)已成為普遍趨勢(shì)。

(一)金融全球化發(fā)展是金融業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的宏觀環(huán)境

金融全球化是當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，近年來(lái)，全球爆發(fā)了規(guī)?？涨暗慕鹑跇I(yè)并購(gòu)熱潮，除了銀行合并出現(xiàn)大型化、壟斷化趨勢(shì)以及合并活動(dòng)趨于全球化、跨國(guó)化外，更為突出的是，商業(yè)銀行與投資銀行之間的交叉并購(gòu)成為新熱點(diǎn)，大銀行全能化與綜合化經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨。新的重組浪潮不僅包括銀行之間的兼并，而且包括商業(yè)銀行與投資銀行、保險(xiǎn)公司之間的跨業(yè)兼并。金融業(yè)的傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制在合并中被打破，銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)日益緊密地融合在一起。美國(guó)花旗銀行與旅行者集團(tuán)之間的合并是三業(yè)合并的典型，合并后的花旗集團(tuán)成為集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等全方位金融業(yè)務(wù)于一體的“超級(jí)金融航母”。

(二)多元化經(jīng)營(yíng)具有極大的優(yōu)勢(shì)

歷史和實(shí)踐都充分證明，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的全能銀行對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，無(wú)論是對(duì)客戶和銀行，還是對(duì)經(jīng)濟(jì)都非常有利。首先，它可以為客戶提供最佳服務(wù)，即全面的金融服務(wù)；其次，它可以使銀企關(guān)系更為密切。全能銀行通過(guò)全國(guó)的金融服務(wù)，使客戶與銀行之間更加相互了解，加強(qiáng)了雙方聯(lián)系，有利于鞏固銀行與客戶之間的合作關(guān)系；最后，它可以更好地促進(jìn)儲(chǔ)蓄的發(fā)展。全能銀行通過(guò)眾多的分支機(jī)構(gòu)為廣大的客戶提供多種方式的儲(chǔ)蓄機(jī)會(huì)，特別是作為投資的各種證券，使每家全能銀行都能與成千上萬(wàn)的儲(chǔ)戶緊密聯(lián)系在一起，從

而使全能銀行更好地充當(dāng)儲(chǔ)蓄與投資者的中介入。

二、我國(guó)目前金融經(jīng)營(yíng)方式存在的問(wèn)題

(一)我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，把銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個(gè)更狹窄的范圍內(nèi)，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是更加集中和擴(kuò)大。與西方主要國(guó)家的全能銀行相比，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當(dāng)大的差距，從而影響了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用，而且在信貸資產(chǎn)中80％左右投向了國(guó)有企業(yè)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前國(guó)有企業(yè)普遍處于困境的情況下，導(dǎo)致了國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)劇增、經(jīng)營(yíng)效益下降，使國(guó)有商業(yè)銀行處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行之中。

（三）我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，事實(shí)上也造成了資源的浪費(fèi)。我國(guó)的銀行、證券商、保險(xiǎn)公司分別處于無(wú)差異經(jīng)營(yíng)和無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，包括機(jī)構(gòu)發(fā)展和市場(chǎng)定位在內(nèi)，還沒(méi)有形成一種有層次、有分工、有競(jìng)爭(zhēng)、有合作的良性發(fā)展格局，對(duì)金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費(fèi)。

三、我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)模式的幾點(diǎn)新思路

(一)以點(diǎn)帶面，逐步推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的全能銀行

加入世貿(mào)組織以來(lái)，外資銀行逐步進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，必然對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。有鑒于此，我們必須從現(xiàn)在開(kāi)始考慮著手按全能銀行方向推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展，并據(jù)此完善我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制?？梢赃x擇股份制商業(yè)銀行作為試點(diǎn)，率先突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)。逐步放開(kāi)業(yè)務(wù)限制，形成相對(duì)完整的網(wǎng)絡(luò)體系。在這里，集團(tuán)公司的資金來(lái)源，可以由銀行來(lái)參股，證券公司來(lái)參股，更多的是吸收其他產(chǎn)業(yè)公司的加盟，尤其是上市公司的投資入股。在集團(tuán)公司內(nèi)部，設(shè)立各自具有獨(dú)立的法人地位的銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司，這樣，集團(tuán)公司就具有了完備的金融業(yè)務(wù)，通過(guò)資源的優(yōu)化配置及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合

我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)種類繁多，門類復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)種類繁多，有利于形成競(jìng)爭(zhēng)，但也過(guò)多地加大了競(jìng)爭(zhēng)成本，尤其是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提下，其無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)成本更大，我國(guó)金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化。一方面，可以在境外多設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并實(shí)多元化行經(jīng)營(yíng)，發(fā)展全能銀行，與此同時(shí)，則減少境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。另一方面，可以在境內(nèi)重組金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相互并購(gòu)或相互參股，并以一業(yè)為主，他業(yè)為輔，他業(yè)則以獨(dú)立子公司形式存在，并分別設(shè)立賬戶，分別核算經(jīng)營(yíng)成果，分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系，成為金融集團(tuán)公司。

(三)建立一套跨市場(chǎng)的、連續(xù)性的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系，實(shí)行金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管

我國(guó)目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管，監(jiān)管部門有銀行監(jiān)督管理委員會(huì)、證券監(jiān)督管理委員會(huì)和保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，分業(yè)監(jiān)管的初衷是良好的，但隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為國(guó)際金融改革趨勢(shì)，統(tǒng)一監(jiān)管也將成為一種必然。因?yàn)槊鎸?duì)全能型的外資金融機(jī)構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機(jī)構(gòu)，不能不進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。為此，應(yīng)制定統(tǒng)一的金融安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)金融市場(chǎng)變得越來(lái)越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中，或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席格林斯潘所言：“監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管對(duì)象的變化而變化。”在現(xiàn)階段，我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間的協(xié)調(diào)與合作。將來(lái)，可對(duì)此三者進(jìn)行整和，成立金融監(jiān)管委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的綜合監(jiān)管，從而形成我國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。

【參考文獻(xiàn)】

［1］《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本》.戴相龍.中國(guó)金融出版社

［2］《貨幣金融學(xué)》第四版.［美］米什金.中國(guó)人民大學(xué)出版社

第2篇

關(guān)鍵詞:邊緣金融業(yè)務(wù);金融機(jī)構(gòu);企業(yè)

相對(duì)正規(guī)金融而言,那些自發(fā)于民眾之間,游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣,具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為,稱為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前,邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方,目的是解決借款人一時(shí)的生產(chǎn)生活需要,演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會(huì)公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)。可以肯定,邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式,對(duì)解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用,特別是其急、頻、短的特征,彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足,一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問(wèn)題,必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看,邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀性和體制性原因。從個(gè)人投資角度看,金融市場(chǎng)目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道,從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來(lái)源。此外,國(guó)家對(duì)存款利率的管制,以及國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動(dòng)了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個(gè)體、民營(yíng)等小企業(yè)發(fā)展迅速,融資缺口較大

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)小企業(yè)發(fā)展十分迅速,尤其是在縣域和基層地區(qū),小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)總數(shù)90%以上,產(chǎn)值占GDP的比重已由過(guò)去不到1%提高到目前的1/3。但是,目前小企業(yè)貸款在全國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高,距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說(shuō)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展,小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況,走上了規(guī)范化軌道,自我約束力不斷增強(qiáng),但這并沒(méi)有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的印象,銀行、尤其是國(guó)有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向,使銀行越來(lái)越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè),成為大企業(yè)的私人銀行,致使小企業(yè)融資缺口起來(lái)越大,給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的融資渠道并不十分通暢

目前,國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”,并出于安全性的考慮,不但大大上收了貸款權(quán)限,還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度,股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向,這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大,而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件,很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)?；虻仲|(zhì)押,盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持,不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過(guò)分注重硬件信息,忽視“軟信息”在信貸管理中的作用,使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者非常重視借方“軟信息”的收集,他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息,從而有效解決了借貸雙方信息不對(duì)稱的問(wèn)題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等),對(duì)正確決策的作用更大。而目前我國(guó)銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”,忽視對(duì)借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查,導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時(shí),正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn),且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣,收費(fèi)偏高,貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多,因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵(lì)與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高、過(guò)嚴(yán)

近幾年,各銀行紛紛上收貸款權(quán)限,實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度,部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”,片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收,了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒(méi)有貸款權(quán)力,卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級(jí)行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多,收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大,導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸,使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無(wú)法獲取銀行貸款,不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán),貸款審批主體遠(yuǎn)離申請(qǐng)主體,從而加劇了借貸雙方的信息不對(duì)稱,延長(zhǎng)了貸款審批時(shí)間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn),許多企業(yè)和個(gè)體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外,容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為,干擾正常的金融秩序年終歲尾,企業(yè)和個(gè)人用錢的地方增多,在企業(yè)貸款難、無(wú)恰當(dāng)?shù)幕I資渠道,而銀行等主要資金融部門貸款權(quán)收緊的情況下,邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢的對(duì)象和時(shí)機(jī),一些部門或個(gè)人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的,但由于管理不利,且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押,當(dāng)物的價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款額,當(dāng)不能按期收回貸款時(shí),可以通過(guò)處理絕當(dāng)物品而收回貸款,一般不會(huì)受到損失,從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒(méi)有明確的管理部門,特別是在當(dāng)前貸款利率相對(duì)較低的情況下,邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起,而高利貸是不受法律保護(hù)的,一旦出現(xiàn)糾紛,就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。(

(三)從業(yè)人員專業(yè)知識(shí)不足,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個(gè)人和中小企業(yè)為對(duì)象,主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫(huà)、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù),發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時(shí),由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒(méi)有金融工作經(jīng)驗(yàn),對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識(shí)知之甚少,不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法,哪些業(yè)務(wù)不違法,從而造成行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展,加大借款人的經(jīng)營(yíng)成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù),邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流,影響銀行信貸的擴(kuò)張能力,加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)因利率過(guò)高,造成行業(yè)利潤(rùn)失衡,也加大了以經(jīng)營(yíng)為目的的借款人本身負(fù)擔(dān),增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn),在目前社會(huì)意識(shí)形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響,在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo),以市場(chǎng)為導(dǎo)向,對(duì)邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范,對(duì)非法融資加以遏制和制止,我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況,使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分,有效支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系,建立充分競(jìng)爭(zhēng)的金融秩序?yàn)槟繕?biāo),促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明,邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系,并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過(guò)少,邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū),鼓勵(lì)成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu),并以法律形式明確,對(duì)符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金,或作為國(guó)家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位,在保證國(guó)家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時(shí),加快對(duì)民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu),充分發(fā)揮其對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對(duì)目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo),創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī),適時(shí)成立專門的民間信用管理組織,對(duì)機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù),促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展,在發(fā)展中成熟,并逐步建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代金融秩序。

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā),共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理,努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn),筆者認(rèn)為,是否影響社會(huì)穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會(huì)帶來(lái)不良影響,則要將其追加為正常融資;如果有影響,通過(guò)跟蹤監(jiān)管,無(wú)轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù),則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作,引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策、簡(jiǎn)化手續(xù)、下放權(quán)限,加大對(duì)中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度,著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場(chǎng)秩序整頓,引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動(dòng),嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動(dòng)的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳,倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例,充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性,提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(三)按照市場(chǎng)要求對(duì)我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù),盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求,最大可能地壓縮非法融資的市場(chǎng)空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系,銀行信貸權(quán)限放松,則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì),銀行信貸收緊,則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。所以,國(guó)有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級(jí)部門匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況,爭(zhēng)取理解和政策支持,簡(jiǎn)化貸款手續(xù)和審貸程序,方便和保證那些有市場(chǎng)、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求,以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方,擺正市場(chǎng)發(fā)展定位,轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營(yíng)模式,大力拓展中小企業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍,在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn),支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí),尋求自身發(fā)展的良機(jī),壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求,設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專門機(jī)構(gòu),采取工資獎(jiǎng)金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法,充分調(diào)動(dòng)信貸人員營(yíng)銷中小企業(yè)貸款的積極性,擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時(shí)還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法,貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”,還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”,以與企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系,發(fā)展關(guān)系型融資,開(kāi)展循環(huán)信貸,提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán),根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱,切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息,合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量,增加民間資本融資渠道,整合民間資本的運(yùn)作,提高閑置資金的使用效率。

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第3篇

首先，在20世紀(jì)30年代以前，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)基本上都是混合經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)范圍的劃分，金融機(jī)構(gòu)的種類也比較少，服務(wù)品種也不豐富。作為金融機(jī)構(gòu)的主要代表-銀行幾乎承攬了社會(huì)上需要的全部金融服務(wù)品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務(wù)中解脫出來(lái)，開(kāi)發(fā)了中間業(yè)務(wù)，但是這些業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)沒(méi)有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場(chǎng)由金融危機(jī)引發(fā)的世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，美國(guó)的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機(jī)中的銀行體系，美國(guó)于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因?yàn)樗麄儗⑽C(jī)的誕生主要?dú)w因于銀行發(fā)展的多項(xiàng)綜合業(yè)務(wù)加劇了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)，從而為整個(gè)金融業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)以降低風(fēng)險(xiǎn)。其內(nèi)容主要有以下三個(gè)部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務(wù)是承銷和發(fā)行證券，二者必須實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)厲禁止交叉業(yè)務(wù)和跨業(yè)經(jīng)營(yíng)。其二，該法案對(duì)銀行支付活期存款利率進(jìn)行了限制。最初規(guī)定對(duì)活期存款不支付利息，即零利率，后來(lái)提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機(jī)。其三，該法案規(guī)定政府對(duì)銀行存款給予保險(xiǎn)，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）以及實(shí)行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲(chǔ)戶利益，同時(shí)提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴(yán)格限制下，美國(guó)金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時(shí)候，以前從屬于銀行的一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始獨(dú)立發(fā)展并逐步成熟起來(lái)，并有了自己獨(dú)立的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)營(yíng)管理模式。在此過(guò)程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險(xiǎn)，信托四大支柱。但是進(jìn)入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)范圍的交叉，嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分被逐步打破，，經(jīng)濟(jì)學(xué)家及政府都開(kāi)始考慮關(guān)于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問(wèn)題。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)久的爭(zhēng)議與探討，1999年12月，美國(guó)終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營(yíng)掃除了法律上的障礙。

二、業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)生原因及利弊分析。

前已述及，金融業(yè)自誕生以來(lái)，其業(yè)務(wù)范圍及機(jī)構(gòu)設(shè)置并沒(méi)有自動(dòng)的劃分開(kāi)來(lái)。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會(huì)發(fā)展對(duì)多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務(wù)（存款與放款業(yè)務(wù)）之外新開(kāi)發(fā)的金融服務(wù)產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，美國(guó)率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務(wù)融合，要求分業(yè)經(jīng)營(yíng)，隨后，許多別的國(guó)家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠使各金融機(jī)構(gòu)更加專注于自己所擅長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，避免盲目開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，新服務(wù)，這樣可以降低金融機(jī)構(gòu)（當(dāng)時(shí)主要是銀行）的風(fēng)險(xiǎn)并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營(yíng)也更有利于政府的監(jiān)管。實(shí)施嚴(yán)格的業(yè)務(wù)劃分，各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都相對(duì)單一化，簡(jiǎn)單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，實(shí)施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

第4篇

摘要：美國(guó)次貸危機(jī)致使全球資本市場(chǎng)大幅動(dòng)蕩、大批金融機(jī)構(gòu)倒閉或縮水，乃至對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生了不利影響。深入探討次貸危對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，以美國(guó)次貸危機(jī)為鑒，吸取其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對(duì)我國(guó)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)影響金融業(yè)

一、次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響

1對(duì)我國(guó)金融業(yè)的影響

(1)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)損失有限

國(guó)內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買了部分涉及次貸的金融產(chǎn)品。由于我國(guó)國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)從事境外信用衍生品交易管制仍然比較嚴(yán)格，這些銀行的投資規(guī)模并不大。雖然還沒(méi)有明確的虧損數(shù)據(jù)，但這些銀行的管理層普遍表示，由于涉及次貸的資金金額比重較小，帶來(lái)的損失對(duì)公司整體運(yùn)營(yíng)而言，影響輕微，少量的損失也在銀行可承受的范圍內(nèi)。

(2)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇

隨著國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性的不斷增強(qiáng)，發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩，必將對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生消極的傳導(dǎo)作用。一方面，會(huì)直接加劇國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩；另一方面，外部市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩會(huì)從心理層面影響經(jīng)濟(jì)主體對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的長(zhǎng)期預(yù)期。以2008年年初為例，部分國(guó)際知名大型金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的次貸巨虧引發(fā)了一輪全球性的股災(zāi)。1月份，全球股市有5.2萬(wàn)億美元市值被蒸發(fā)，其中，發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)跌幅為7.83％，新興市場(chǎng)平均跌幅為12.44％，中國(guó)A股以21.4％的跌幅位居全球跌幅的前列。

持續(xù)動(dòng)蕩所導(dǎo)致的不確定性會(huì)影響到市場(chǎng)的資金流向，加之香港市場(chǎng)與內(nèi)地市場(chǎng)的互動(dòng)關(guān)系日益密切，香港市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩很可能對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)形成實(shí)質(zhì)性的壓力。在直接融資比例不斷提高的情況下，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩很可能會(huì)引起國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的調(diào)整，從而進(jìn)一步影響國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

2人民幣升值預(yù)期可能加大

在美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的情況下，可能會(huì)采取寬松的貨幣政策和弱勢(shì)美元的匯率政策，來(lái)應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)造成的負(fù)面影響，這些都可能加劇人民幣升值的預(yù)期。一方面，在美國(guó)采取寬松貨幣政策同時(shí)，中國(guó)趨緊的貨幣政策會(huì)加大人民幣的升值壓力。近幾年，在國(guó)際收支不平衡和流動(dòng)性偏多的情況下，為了緩解國(guó)際游資投機(jī)人民幣的壓力，我國(guó)央行傾向于把人民幣存款利率與美元存款利率保持一定的距離。自次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)為應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)的負(fù)面影響，采取了減息等貨幣政策措施。目前，中美利差已經(jīng)形成了倒掛。如果中美貨幣政策繼續(xù)反向而行，擴(kuò)大的利差將增大熱錢流入的動(dòng)力，人民幣將面臨更大的升值壓力，央行的對(duì)沖也將變得更加困難。另一方面，弱勢(shì)美元政策在不斷向全球輸出流動(dòng)性的同時(shí)，會(huì)直接影響人民幣對(duì)非美元貨幣的貶值。

3貨幣政策面臨兩難抉擇

全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，嚴(yán)峻挑戰(zhàn)著我國(guó)的貨幣政策。一方面，美歐等主要經(jīng)濟(jì)體開(kāi)始出現(xiàn)信貸萎縮、企業(yè)獲利下降等現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、甚至出現(xiàn)衰退的可能性加大。另一方面，全球的房地產(chǎn)、股票等價(jià)格震蕩加劇，以美元計(jì)價(jià)的國(guó)際市場(chǎng)糧食、黃金、石油等大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，全球通貨膨脹壓力加大。所以，我國(guó)不但要面對(duì)美國(guó)降息的壓力，而且要應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。目前，次貸危機(jī)還沒(méi)有結(jié)束，其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響還有待作進(jìn)一步的分析和觀察。然而，可以明確的是，在現(xiàn)階段必須高度重視次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步影響，防止外部環(huán)境惡化作用于國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。尤其是要重視觀察前期宏觀調(diào)控政策的累積效應(yīng)，結(jié)合和內(nèi)部情況的變化適時(shí)做出靈活反應(yīng)，熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

二、次貸危機(jī)中我國(guó)金融業(yè)的應(yīng)對(duì)措施

1金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視

在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)和流動(dòng)性較為寬裕的背景下，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前景較為樂(lè)觀，往往會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)。但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有周期性，處在經(jīng)濟(jì)周期上升階段的經(jīng)濟(jì)主體基于盲目樂(lè)觀情緒購(gòu)買的資產(chǎn)不一定就是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)就是一個(gè)最新的例子。低利率和房?jī)r(jià)上漲使房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)氣氛迅速激發(fā)，然而在利率提高和房?jī)r(jià)持續(xù)走低后，次貸危機(jī)迅速暴露。因此，作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，永遠(yuǎn)要將風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位。以商業(yè)銀行為例，近年來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行紛紛完成了股份制改造，各家銀行十分重視利潤(rùn)的增長(zhǎng)，紛紛加大了信貸投入。與此同時(shí)，在我國(guó)市場(chǎng)上也存在著低利率和局部地區(qū)房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的問(wèn)題，因而住房抵押信貸一直被認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然我國(guó)的情況與美國(guó)有所不同，但是我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行有必要吸取美國(guó)、歐洲等國(guó)有商業(yè)銀行在此次危機(jī)中遭受損失的教訓(xùn)，保持清醒的頭腦，從預(yù)防經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和外部沖擊的角度出發(fā)充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。

(1)加強(qiáng)個(gè)人征信體系建設(shè)，提高征信體系數(shù)據(jù)質(zhì)量

在抵押品持續(xù)升值的背景下更要重視貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來(lái)源，而不是過(guò)度依賴第二還款來(lái)源。所以必須針對(duì)貸款者的所得情況進(jìn)行征信，而不是僅憑貸款者自己提供的數(shù)據(jù)。因此我國(guó)商業(yè)銀行接受個(gè)人住房貸款申請(qǐng)后，應(yīng)及時(shí)通過(guò)中國(guó)人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)借款人信用狀況進(jìn)行查詢；貸款申請(qǐng)批準(zhǔn)后，應(yīng)將相關(guān)信息及時(shí)錄入個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，詳細(xì)記載借款人及其配偶的身份證號(hào)碼、購(gòu)房套數(shù)、貸款金額、貸款期限、房屋抵押狀況以及違約信息等。

(2)關(guān)注貸款抵押物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

抵押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況的變化而導(dǎo)致房屋價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。按揭貸款期間發(fā)生突然變故，貸款人無(wú)法償還銀行貸款時(shí)，銀行不得不面對(duì)抵押物的處置問(wèn)題，一旦房?jī)r(jià)下降，房屋處置變現(xiàn)后就不能補(bǔ)償銀行貸款的損失。而目前我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)正處于上升周期，房?jī)r(jià)上漲較快，在這種情況下，商業(yè)銀行不僅要對(duì)商品房實(shí)行價(jià)格，而且要對(duì)二手房交易價(jià)格、上市后房改房的交易價(jià)格進(jìn)行監(jiān)督與管理。通過(guò)建立科學(xué)的定價(jià)、估價(jià)管理制度使各類房屋成交價(jià)格最大限度地接近市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值，以達(dá)到規(guī)避個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的作用。

(3)正確認(rèn)識(shí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，審慎調(diào)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

在美國(guó)這次危機(jī)中，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有著不可推卸的責(zé)任。眾多投資者由于盲目信任評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)次貸的評(píng)級(jí)，而對(duì)次貸證券進(jìn)行了巨額的投資，因此遭受了巨額的虧損。我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是重要的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行往往根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的報(bào)告確定抵押物的價(jià)值，進(jìn)而確定發(fā)放貸款的金額、利率和期限等要素。信譽(yù)好的評(píng)估機(jī)構(gòu)不但能夠?yàn)殂y行提供客觀公正的評(píng)估結(jié)果，有助于減少房貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資源分配效率，還能根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，合理確定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)建立規(guī)范的評(píng)估報(bào)告復(fù)核制度，該制度不但可以確定資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)股價(jià)的準(zhǔn)確性，還能有效防止資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的隨意性，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

2金融機(jī)構(gòu)應(yīng)兼顧加強(qiáng)創(chuàng)新和完善監(jiān)管

在美國(guó)的次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過(guò)廣泛的證券化分散了美國(guó)房地產(chǎn)融資市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性和沖擊力，造成了難以計(jì)量的損失。因此，我國(guó)要在不斷加強(qiáng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，完善對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的監(jiān)管。

(1)要加強(qiáng)金融創(chuàng)新

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下，金融市場(chǎng)工具的創(chuàng)新正在不斷加快，如果不能跟上這一發(fā)展趨勢(shì)，就會(huì)在將來(lái)的全球化金融競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)不利的位置。就目前而言，對(duì)金融衍生產(chǎn)品以及一些復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)能力是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的薄弱環(huán)節(jié)，因此，要努力提高定價(jià)能力，確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一收益進(jìn)行較為準(zhǔn)確的評(píng)估。

(2)要正確認(rèn)識(shí)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展

衍生品市場(chǎng)的發(fā)展是一把“雙刃劍”，其產(chǎn)品雖然可以對(duì)沖和分散風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)消滅風(fēng)險(xiǎn)。層出不窮的金融衍生產(chǎn)品拉長(zhǎng)了資金的鏈條，美國(guó)的次貸危機(jī)就是通過(guò)MBS，ABS、CDO等典型的金融衍生工具，使得高風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)資產(chǎn)以證券化方式進(jìn)入投資市場(chǎng)。目前，我國(guó)正處于發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)的初期階段，雖然規(guī)模較小，但是要從起步階段就注意有效控制和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，審慎穩(wěn)步地開(kāi)展資產(chǎn)證券化。

第5篇

傳統(tǒng)的離岸金融業(yè)務(wù)包括貨幣信貸、投資、結(jié)算、外匯買賣、黃金買賣、保險(xiǎn)服務(wù)和證券交易等金融業(yè)務(wù)。伴隨著新一輪全球性經(jīng)濟(jì)衰退，各國(guó)對(duì)游資監(jiān)管力度加大，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景逐漸黯淡，離岸金融業(yè)務(wù)也積極尋求著轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，在此背景之下，海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)研究更顯必要、緊迫。

海南省離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀環(huán)境

(一)天然優(yōu)勢(shì)的地理區(qū)位

海南省位于華南和西南陸地國(guó)土和海洋國(guó)土的結(jié)合部，內(nèi)靠我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的珠江三角洲，外鄰亞太經(jīng)濟(jì)圈中最活躍的東南亞。海南省獨(dú)特的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)對(duì)海南省離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要意義。首先，中國(guó)東盟自貿(mào)區(qū)的建立亟需大量的資金及金融服務(wù)的支持，海南省離岸金融業(yè)務(wù)能有效滿足此類需求;其次，毗鄰香港有利于海南省離岸金融業(yè)務(wù)的加快發(fā)展，海南省離岸金融業(yè)務(wù)的興起能有效輔助、鞏固香港確立全球離岸金融中心的地位;最后，海南省與祖國(guó)大陸間的天然屏障可以作為防范省內(nèi)與大陸境內(nèi)金融系統(tǒng)協(xié)同干擾的防火墻。

(二)增長(zhǎng)迅速的國(guó)民經(jīng)濟(jì)

海南省2010年國(guó)民經(jīng)濟(jì)總值達(dá)2064.5億元，同比增長(zhǎng)24.8%，增速位居全國(guó)首位，同年地區(qū)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均達(dá)到歷年來(lái)的最高點(diǎn)，且第三產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)953.67億元，同比增長(zhǎng)27.1%，較2009年同比增速5.27%①。

(三)發(fā)展迅猛的金融行業(yè)

銀行業(yè)快速健康發(fā)展。2010年末，全省銀行類機(jī)構(gòu)本外幣存款余額4217.30億元，比上年末增長(zhǎng)32.8%。金融機(jī)構(gòu)效益顯著提高，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額5470.36億元，比上年增長(zhǎng)32.8%。證券業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，全年通過(guò)發(fā)行、配售股票共籌集資金122.14億元，比上年增長(zhǎng)8.16倍。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大，全年保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保金額21727.19億元，比上年增長(zhǎng)23.9%。實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入47.95億元，增長(zhǎng)45.0%。

(四)持續(xù)加快國(guó)際化進(jìn)程

第6篇

關(guān)鍵詞金融；城鄉(xiāng)收入差距；產(chǎn)業(yè)

AbstractThispaperstudiestheeffectwhichBeijing’sfinanceindustryhasonotherindustrieswithaviewtoclarifytherelationbetweenthedevelopmentfinanceindustryandurban-ruralincomegap.Theresultshowsthatthedevelopmentoffinanceindustryhasenlargedthemarginofproceedingsbetweenurbanareaandruralarea,hencecontributestotheenlargementofurban-ruralincomegap,andputsforwardsomesuggestionstoreduceit.

KeyWordsfinance；urban-ruralincomegap；industry

一、引言

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系的研究始于上世紀(jì)，從戈德史密斯（1969）的金融結(jié)構(gòu)論，麥金農(nóng)（1973）和肖（1973）的金融抑制論，以及后來(lái)的金融功能論，研究都集中在金融和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系上。Greenwood和Jovanovic(1990)將金融與收入差距聯(lián)系了起來(lái)，論述了所謂的金融發(fā)展和收入分配的“庫(kù)茲涅茨倒U型曲線”關(guān)系，即收入差距隨著金融發(fā)展先擴(kuò)大，后縮小。其后的研究有的認(rèn)為金融發(fā)展擴(kuò)大了收入差距，有的則認(rèn)為金融發(fā)展縮小了收入差距。例如，Galor和Zeira（1993）認(rèn)為在金融市場(chǎng)不完善的條件下,金融發(fā)展未必會(huì)使收入差距縮小,完善的金融市場(chǎng)才是金融發(fā)展導(dǎo)致收入差距縮小的前提。而ImranMatin，DavidHulme和StuartRutherford（1999）的研究則認(rèn)為金融服務(wù)創(chuàng)新有助于窮人克服不完全金融市場(chǎng)帶來(lái)的信貸約束，幫助他們擺脫自身初始財(cái)富的門檻限制，使收入差距縮小。國(guó)內(nèi)的學(xué)者如章奇（2004）、姚耀軍（2005）和溫濤（2005）等，均得出了金融發(fā)展拉大了城鄉(xiāng)收入差距的結(jié)論。

金融發(fā)展覆蓋的范圍比較廣，涉及到金融工具、金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)多個(gè)方面。北京作為中國(guó)的首都，金融產(chǎn)業(yè)不論規(guī)模上還是發(fā)展水平上都處于全國(guó)前列，作為金融發(fā)展的一個(gè)重要方面，其對(duì)北京經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面的影響都是巨大的，重要性不言而喻。本文即從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度研究金融對(duì)北京市城鄉(xiāng)收入差距的影響。

二、作用機(jī)制

金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的作用機(jī)制可以簡(jiǎn)單表述如下：一方面，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)了城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但由于其對(duì)它們的帶動(dòng)作用不同，因此對(duì)二者結(jié)構(gòu)調(diào)整的貢獻(xiàn)也不同，由此先是導(dǎo)致了二者整體收益增幅的差異，進(jìn)而對(duì)勞動(dòng)者報(bào)酬產(chǎn)生影響，造成勞動(dòng)者收入增幅的差異，最終導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大或縮小。由于城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成不同，金融產(chǎn)業(yè)對(duì)城市產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)往往大于農(nóng)村，因此常常會(huì)拉大城鄉(xiāng)收入差距；極端的情況，商業(yè)金融的逐利性使得農(nóng)村原有的金融資源被抽調(diào)到城市，造成農(nóng)村資金存量減少，產(chǎn)業(yè)受到損害，不僅拉大了城鄉(xiāng)收入差距，而且使得農(nóng)村居民收入的絕對(duì)數(shù)減少。另一方面，金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展使農(nóng)民可以享受到由此帶來(lái)的征地補(bǔ)償和租金收入等收益，同時(shí)產(chǎn)業(yè)整體收益的提高也通過(guò)對(duì)稅收的貢獻(xiàn)增加了財(cái)政對(duì)于農(nóng)村的資金投入，有助于促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)收益的提高，一定程度上又起到了減小城鄉(xiāng)收入差距擴(kuò)大的作用。

三、北京市情況分析

改革開(kāi)放以來(lái)北京市城鄉(xiāng)收入差距總體呈現(xiàn)擴(kuò)大的趨勢(shì)，只在1978年至1984年之間有過(guò)略微的降低，1984年以后迅速擴(kuò)大，1996之后擴(kuò)大的趨勢(shì)則有所放緩，如圖1所示。

根據(jù)《北京統(tǒng)計(jì)年鑒2007》計(jì)算繪制

由于征地補(bǔ)償和房屋租金等財(cái)產(chǎn)性收入在北京市農(nóng)村居民收入所占的比重不大1，本文主要考察金融產(chǎn)業(yè)通過(guò)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展從而影響城鄉(xiāng)工資收入的效果，在具體分析時(shí)則根據(jù)城市居民和農(nóng)村居民所在的地理位置將北京市劃分為城區(qū)、近郊、遠(yuǎn)郊和縣四個(gè)區(qū)域，對(duì)金融產(chǎn)業(yè)與各區(qū)域產(chǎn)業(yè)整體收益和居民收入的關(guān)系進(jìn)行研究。

表1是北京市金融產(chǎn)業(yè)對(duì)各產(chǎn)業(yè)（包括其自身）的影響系數(shù)和影響系數(shù)比率2。表2是北京市各產(chǎn)業(yè)的人均年工資和各產(chǎn)業(yè)的人均年工資比率3?？梢钥吹?，在各產(chǎn)業(yè)中金融產(chǎn)業(yè)影響最小的四個(gè)產(chǎn)業(yè)為體育事業(yè)、公共管理和社會(huì)組織、衛(wèi)生和社會(huì)保障及社會(huì)福利業(yè)和農(nóng)業(yè)。除農(nóng)業(yè)和建筑業(yè)以外，其它三個(gè)產(chǎn)業(yè)都屬于公共事業(yè)，其資金主要來(lái)源于政府財(cái)政撥付，金融的影響不大；而對(duì)農(nóng)業(yè)的影響較小則跟目前金融資源在城鄉(xiāng)之間分布不均，農(nóng)民家庭經(jīng)營(yíng)和涉農(nóng)企業(yè)貸款難有關(guān)。工資最高的產(chǎn)業(yè)主要是一些高人力資本的產(chǎn)業(yè)，與農(nóng)村剩余勞動(dòng)力無(wú)關(guān)；農(nóng)業(yè)的工資則是最低的。

根據(jù)北京投入產(chǎn)出表2002計(jì)算

根據(jù)《北京統(tǒng)計(jì)年鑒2007》計(jì)算整理

表3的二至七列是各區(qū)域內(nèi)增加值最高的六個(gè)產(chǎn)業(yè)所占的比重及其工資比率以及金融對(duì)每個(gè)產(chǎn)業(yè)的影響系數(shù)比率，最后一列沒(méi)有加括號(hào)的數(shù)字表示各產(chǎn)業(yè)增加值占各區(qū)域全部增加值的比重之和。由于各區(qū)域增加值最高的六個(gè)產(chǎn)業(yè)占整個(gè)區(qū)域增加值的比重總和都在60%以上，因此，可以認(rèn)為這些產(chǎn)業(yè)吸納了區(qū)域內(nèi)大部分就業(yè)人口，具有較強(qiáng)的代表性。括號(hào)里的數(shù)字表示以各產(chǎn)業(yè)增加值比重為權(quán)數(shù)計(jì)算的人均年工資比率或金融影響系數(shù)比率的加權(quán)平均數(shù)。這兩個(gè)加權(quán)平均數(shù)分別代表了各區(qū)域內(nèi)主要產(chǎn)業(yè)的整體工資收入水平（或收益水平）以及金融影響力的大小。

根據(jù)《北京統(tǒng)計(jì)年鑒2007》和《北京區(qū)域統(tǒng)計(jì)年鑒2007》計(jì)算整理

從表3可以看出，城區(qū)增加值最高的八個(gè)產(chǎn)業(yè)人均年工資比率和金融影響系數(shù)比率的加權(quán)平均數(shù)在四個(gè)區(qū)域中基本上都是最高的，其次為近郊和遠(yuǎn)郊，縣區(qū)最低；遠(yuǎn)郊的金融影響系數(shù)比率的加權(quán)平均數(shù)高于城區(qū)和近郊。因此，總體上看，城區(qū)各產(chǎn)業(yè)平均工資最高，金融產(chǎn)業(yè)對(duì)其的整體影響力也最大；縣區(qū)平均工資最低，金融影響力也最??；近郊和遠(yuǎn)郊介于二者之間。這表明金融對(duì)整體收益越高的區(qū)域的產(chǎn)業(yè)影響力越大，而對(duì)整體收益越低的區(qū)域的產(chǎn)業(yè)影響力也越小，這樣，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢(shì)必造成城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)整體收益差距的擴(kuò)大，進(jìn)而拉大城鄉(xiāng)收入差距。但是也應(yīng)該看到，由于遠(yuǎn)郊金融產(chǎn)業(yè)的整體影響力高于其它區(qū)域，則有可能促進(jìn)該區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以更快的速度進(jìn)行，從而使其未來(lái)與城區(qū)和近郊的收入差距縮小。

四、結(jié)論及建議

第7篇

作者：李煥平 林瑜 單位：中國(guó)人民銀行延邊州中心支行

小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況及中小金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的可行性分析

貸款一般采取按季度、按月、按年度一次性還清等方式，州內(nèi)小型金融機(jī)構(gòu)特別重視風(fēng)險(xiǎn)防范。如：敦化市江南村鎮(zhèn)銀行在07年成立初期，貸款程序簡(jiǎn)便松散，產(chǎn)生了一些風(fēng)險(xiǎn)貸款。問(wèn)題暴露后，該行規(guī)范和整頓內(nèi)部貸款程序，深入企業(yè)進(jìn)行摸底，采取追加抵押物、增加擔(dān)保等方式來(lái)保障貸款安全性，并且對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況實(shí)行密切跟蹤，有效化解了風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，該行目前對(duì)小微企業(yè)的1270萬(wàn)貸款中沒(méi)有不良。由于采取了針對(duì)性防范措施，目前州內(nèi)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款率呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，大都降到了百分之一以下。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行體系大中型銀行占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，盡管小型金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量在逐漸增加，但在銀行體系中仍然處于非主流。數(shù)據(jù)顯示：目前全國(guó)性銀行的存款市場(chǎng)占比為77％，貸款市場(chǎng)占比為80％。如果扣除信托投資公司、汽車金融公司、財(cái)務(wù)公司等機(jī)構(gòu)的存貸款，地方性小型金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額在20％以下。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)張承惠近日撰文指出：“現(xiàn)有間接融資體系存在結(jié)構(gòu)性缺陷，只有加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，建立全方位、多層次、差異化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，才能有效改進(jìn)間接融資體系結(jié)構(gòu)”。綜上所述，地方中小型金融機(jī)構(gòu)是金融支持小微企業(yè)的主力軍，發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)是金融支持小微企業(yè)的關(guān)鍵。首先，大型金融機(jī)構(gòu)的信貸重點(diǎn)在大企業(yè)、大項(xiàng)目、大城市。2011年延邊州的新增貸款是2010年的1.6倍，但工、農(nóng)、中、建、交五家大銀行新增貸款與同期新增存款的比例僅為23.08%；而地方性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村商業(yè)銀行2011年新增部分的存貸比為35.58%，比五家大銀行高出12.5個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)模更小的金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司的小微企業(yè)貸款與新增存款的存貸比則還要高。第二，國(guó)家支持小微企業(yè)政策在傳導(dǎo)過(guò)程中容易受到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響。因?yàn)樯虡I(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，只有在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)一致的情況下，政策效果才會(huì)被放大，而相反就會(huì)遞減。在現(xiàn)行管理體制下，這項(xiàng)基本法則不應(yīng)也不會(huì)被違背。大銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定權(quán)在總行，而只有中小型金融機(jī)構(gòu)的定位權(quán)在當(dāng)?shù)?。發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，就成為支持地方小微企業(yè)發(fā)展的一條必然途徑。

發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)把握的幾個(gè)問(wèn)題

一是要對(duì)現(xiàn)行中小銀行準(zhǔn)入政策做出進(jìn)一步調(diào)整。包括發(fā)展社會(huì)出資、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的城市社區(qū)銀行；修改村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理辦法，調(diào)整監(jiān)管政策，使村鎮(zhèn)銀行得到較快發(fā)展；拓展小額貸款公司的融資渠道，并統(tǒng)一制定小貸公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管控要求，增加小貸公司的貸款能力；合理界定民間融資與非法集資的界限，規(guī)范民間借貸行為。二是要解決縣域金融監(jiān)管能力不足問(wèn)題。發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)外部監(jiān)管，尤其是充實(shí)縣域的監(jiān)管力量。目前縣域金融監(jiān)管缺失不僅表現(xiàn)在保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)的缺失，也不僅僅表現(xiàn)在銀監(jiān)機(jī)構(gòu)人手只有兩到三人，還表現(xiàn)在人民銀行縣（市）支行有很長(zhǎng)的一段時(shí)期沒(méi)有進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管，而且目前人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)都不盡合理。對(duì)“兩管理、兩綜合、一保護(hù)”工作適應(yīng)性還不是很強(qiáng)，監(jiān)管能力培育還需要投入更多的人力和物力。縣域監(jiān)管力量不足會(huì)增加將來(lái)發(fā)展縣域中小型金融機(jī)構(gòu)面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。需要提早采取針對(duì)性措施，如：加快保險(xiǎn)、證券等的監(jiān)管機(jī)構(gòu)向地市城市延伸，將相關(guān)管理職能委托縣域人民銀行分支機(jī)構(gòu)等。同時(shí)要充實(shí)縣市人民銀行人力資源，在招用行員、增加編制等方面統(tǒng)籌安排，不斷提升基層監(jiān)管機(jī)構(gòu)的履職能力。三是要對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)在財(cái)政稅收政策等方面予以重點(diǎn)扶持。延邊州琿春市某小額貸款公司業(yè)務(wù)收入稅負(fù)率高達(dá)24.77%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資者的回報(bào)率，如果要實(shí)現(xiàn)金融支持小微型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)給予中小型金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)貸款以適當(dāng)額度的免稅和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。四是要根據(jù)中小金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的實(shí)際情況，做適當(dāng)?shù)男刨J政策調(diào)整。2011年國(guó)家出臺(tái)支持小微企業(yè)“國(guó)9條”后，各部委也先后出臺(tái)了相關(guān)的優(yōu)惠政策，但是這些信貸優(yōu)惠政策多為指導(dǎo)性意見(jiàn)，缺少有針對(duì)性和可操作性的具體措施。如對(duì)小微企業(yè)信貸審批條件及準(zhǔn)入門檻的規(guī)定并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性放松、對(duì)小微企業(yè)抵押擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定也未松綁。將來(lái)應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)可控條件下簡(jiǎn)化小微企業(yè)貸款審批程序，杜絕不合理收費(fèi)。目前貸款發(fā)放前的咨詢費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等等名目的收費(fèi)對(duì)小微企業(yè)而言是沉重的負(fù)擔(dān)，也使許多小微企業(yè)對(duì)貸款望而卻步。

第8篇

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別并不是改變的金融資金融通的本質(zhì)，而是改變了金融的形式，這種形式的改變使得信息的傳播更快，信息不對(duì)稱的問(wèn)題有部分解決，參與金融的主體更加多元化，這些都對(duì)金融人才的市場(chǎng)需求和要求產(chǎn)生了巨大的變化。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融人才需求數(shù)量增加，為高職金融學(xué)生就業(yè)開(kāi)拓了渠道互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給高職金融專業(yè)學(xué)生拓寬了求職的渠道，打開(kāi)了一個(gè)新的大門，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如銀行對(duì)于學(xué)歷的要求較高，高職院校的學(xué)生已經(jīng)很難進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，而互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，對(duì)于各種金融人才的需求不斷增加，這就會(huì)使得未來(lái)有更多的高職金融人才能夠進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展會(huì)在客戶服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，后臺(tái)服務(wù)等方面帶來(lái)大量人才需求。通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融人才招聘信息的調(diào)研，高職院校金融專業(yè)的學(xué)生在未來(lái)金融互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的機(jī)會(huì)主要是客戶服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷，后臺(tái)服務(wù)方面。例如眾安在線保險(xiǎn)公司的招聘要求中?？茖W(xué)歷要求主要在客服主管和客服專員，余額寶的招聘要求中專科學(xué)歷主要針對(duì)的也是客服專員崗位，因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)金融中更多是通過(guò)在網(wǎng)絡(luò)和電話進(jìn)行溝通和交流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還有一個(gè)重要方向就是互聯(lián)網(wǎng)金融下的信貸業(yè)務(wù)，這種服務(wù)更是需要大量的客戶服務(wù)，流程管理和風(fēng)險(xiǎn)管理人員。同時(shí)要注意到互聯(lián)網(wǎng)金融最終是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，除了需要大量的線上人員之外，還必須配套有足夠的線下服務(wù)人員，這些都是未來(lái)高職金融專業(yè)學(xué)生的就業(yè)方向。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是發(fā)展金融職業(yè)教育的重要契機(jī)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展在全球都是比較迅速的，處于世界領(lǐng)先水平，目前互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)了線上線下融合的趨勢(shì)，例如京東、阿里，順豐等公司都在嘗試線下實(shí)體店的體驗(yàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也需要不斷增加社區(qū)銀行，24小時(shí)自助銀行的網(wǎng)店，這些不斷增加的線下服務(wù)機(jī)構(gòu)，需要大量的金融人才為之配套服務(wù)，金融產(chǎn)品作為一種特殊的產(chǎn)品，需要將產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵因素給客戶進(jìn)行說(shuō)明，金融專業(yè)人才的素質(zhì)就是為了金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，而社區(qū)銀行等業(yè)務(wù)屬于相對(duì)普通的業(yè)務(wù)，高職金融畢業(yè)生是完全能夠勝任的，并且高職學(xué)生更加靈活，對(duì)于這種業(yè)務(wù)的開(kāi)展也是有很多的幫助。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)高職金融人才培養(yǎng)的挑戰(zhàn)分析

國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)展職業(yè)教育的文件也指出，互聯(lián)網(wǎng)金融金融的發(fā)展是一次巨大的歷史革新，對(duì)于高職金融人才培養(yǎng)的各個(gè)方面也形成了巨大的挑戰(zhàn)。

1.教學(xué)內(nèi)容和方法的挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展首要的挑戰(zhàn)就是針對(duì)教師的能力挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求互聯(lián)網(wǎng)金融人才應(yīng)當(dāng)是復(fù)合型人才，既懂技術(shù)又懂金融的多面手，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)具備“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融人才還需要具備在互聯(lián)網(wǎng)條件下，開(kāi)展各種客戶營(yíng)銷活動(dòng)，具備發(fā)現(xiàn)客戶，培育客戶，留住客戶能力的人才。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也使得學(xué)生更加了解金融，對(duì)于各種金融產(chǎn)品的熟悉程度也大大增強(qiáng)，可以很快的獲得金融信息，如果教師不能及時(shí)更新自己的知識(shí)，將很難完成相關(guān)的教學(xué)內(nèi)容。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)教師的信息化能力要求不斷提高，用互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)進(jìn)行教學(xué)，將是未來(lái)的一種發(fā)展趨勢(shì)，也能夠?qū)崿F(xiàn)工學(xué)結(jié)合，產(chǎn)教融合。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不斷在更新著金融的各種元素，這就需要不斷根據(jù)時(shí)代的發(fā)展來(lái)更新金融教學(xué)內(nèi)容，在教學(xué)過(guò)程中增加互聯(lián)網(wǎng)金融的知識(shí)，例如在金融基礎(chǔ)中增加微信銀行，手機(jī)銀行的知識(shí)，保險(xiǎn)課程中增加互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)知識(shí)，讓學(xué)生下載APP程序，進(jìn)行了解各種保險(xiǎn)知識(shí)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)教育理念的挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融的最大挑戰(zhàn)在于理念的影響，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始重視互聯(lián)網(wǎng)的力量，不在高高在上，而是彎下腰來(lái)踏實(shí)的來(lái)完成金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于高職金融教育的挑戰(zhàn)也體現(xiàn)在教育的理念上，過(guò)去的金融職業(yè)教育主要的面向還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，但是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是不太歡迎高職畢業(yè)生的，學(xué)生的就業(yè)存在很多問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要大量的金融從業(yè)人員，同時(shí)金融主體的多元化，也為我們培養(yǎng)學(xué)生的發(fā)展提供了更多的選擇，這就要求我們改變傳統(tǒng)的教育理念，不能只是針對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)知識(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí)，要開(kāi)闊眼界，增加互聯(lián)網(wǎng)金融職業(yè)技能，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

三、轉(zhuǎn)變觀念，積極行動(dòng)，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

第9篇

關(guān)鍵詞：汽車金融消費(fèi)信貸商業(yè)銀行

2003年下半年，《汽車金融公司管理辦法》及相應(yīng)實(shí)施細(xì)則的頒布實(shí)施，使得望眼欲穿的外資汽車金融巨頭們終于可以在中國(guó)這個(gè)汽車信貸大市場(chǎng)上開(kāi)啟舞步了。不久后，國(guó)內(nèi)首家汽車金融公司——上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司于2004年8月18日正式開(kāi)業(yè)，緊接著，大眾汽車金融（中國(guó)）有限公司、豐田汽車金融（中國(guó)）有限公司也分別于去年11月和今年1月正式開(kāi)業(yè)。汽車金融不僅是一種服務(wù)，更是一種營(yíng)銷方式。預(yù)計(jì)汽車金融服務(wù)的推廣將改變自2004年5月以來(lái)車市開(kāi)始持續(xù)低迷的局面，汽車金融服務(wù)作為后工業(yè)時(shí)代帶動(dòng)汽車全方位營(yíng)銷的一個(gè)龍頭，將會(huì)越來(lái)越顯示出其巨大的發(fā)展?jié)撃堋?/p>

國(guó)外汽車金融服務(wù)概況

如今的金融業(yè)早已脫離了商業(yè)信用時(shí)代，產(chǎn)生了大量不針對(duì)某個(gè)特定行業(yè)的綜合性金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)也是如此。無(wú)論什么行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位多么重要，都沒(méi)有必要設(shè)立與之部門相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。但汽車金融公司似乎是一個(gè)例外。在美國(guó)，從事汽車金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)除了商業(yè)銀行、信托公司、信貸聯(lián)盟等傳統(tǒng)綜合性金融機(jī)構(gòu)以外，在汽車金融市場(chǎng)中起著主導(dǎo)作用的是專業(yè)性的汽車金融公司。之所以如此，是因?yàn)槠囆袠I(yè)是一個(gè)特殊的行業(yè)，這種特殊性使得專業(yè)性的汽車金融機(jī)構(gòu)具有許多一般商業(yè)銀行所不具備的優(yōu)勢(shì)。

首先，汽車金融公司具有較高的專業(yè)化程度。在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)上，汽車金融公司從金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷售到售后服務(wù)都有一套標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作流程，從而大大節(jié)省了交易費(fèi)用，贏得了規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。相比之下，商業(yè)銀行提供的汽車金融服務(wù)只能算是一種附屬業(yè)務(wù)，盡管都已經(jīng)意識(shí)到了其市場(chǎng)的巨大，但在整個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)中還不能算是主流業(yè)務(wù)，其服務(wù)從質(zhì)量到形式都無(wú)法與專業(yè)化的汽車金融公司相比。

其次，汽車金融公司具有汽車產(chǎn)品的綜合性經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。汽車消費(fèi)涉及的金融服務(wù)很多，除了購(gòu)車貸款外，還包括汽車消費(fèi)過(guò)程中的金融服務(wù)。例如在德國(guó)，如果你持有一張大眾汽車銀行發(fā)行的信用卡，在保險(xiǎn)、燃油、維修、駕車旅行過(guò)程中，不僅能獲得消費(fèi)便利，而且能獲得低利率透支。相比之下，銀行的服務(wù)則相對(duì)單一，產(chǎn)品僅局限于購(gòu)車貸款。事實(shí)上，購(gòu)車行為是一次，但汽車消費(fèi)則屬于經(jīng)常。汽車金融公司將金融服務(wù)延伸到汽車消費(fèi)領(lǐng)域，既增加了金融服務(wù)的收益，實(shí)現(xiàn)了范圍經(jīng)濟(jì)，又有利于客戶風(fēng)險(xiǎn)的即時(shí)監(jiān)控。

最重要的一點(diǎn)原因是，汽車金融公司通常是汽車制造企業(yè)附屬的財(cái)務(wù)公司，它們與母公司是一個(gè)利益共同體。與商業(yè)銀行相比，汽車金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)母公司汽車的銷售，因此能夠保證對(duì)汽車業(yè)連續(xù)穩(wěn)定的支持。這一點(diǎn)對(duì)汽車業(yè)的發(fā)展十分重要。汽車行業(yè)是一個(gè)受經(jīng)濟(jì)周期影響很大的行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，汽車行業(yè)是受沖擊最大的行業(yè)之一，這時(shí)銀行完全可能收縮在這一領(lǐng)域的金融服務(wù)，這將對(duì)汽車行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益構(gòu)成嚴(yán)重影響。但作為汽車制造商附屬的金融機(jī)構(gòu)，則能夠很好地與母公司協(xié)同運(yùn)作。例如“9·11事件”發(fā)生以后，美國(guó)的汽車金融公司與母公司在車型選擇、維修服務(wù)、利率及融資方面推出一系列促銷計(jì)劃，換來(lái)的是汽車銷售在2001年10月份大幅增長(zhǎng)了15％。

在美國(guó)，汽車信貸服務(wù)主要有以下四種方式。

分期付款零售方式。這一種傳統(tǒng)的融資方式，汽車零售商一般和消費(fèi)者簽訂汽車分期付款零售合同約定消費(fèi)者在一定期限內(nèi)向零售商分期支付汽車價(jià)款。

融資租賃方式。這種方式與上述分期付款方式的差別在于：在融資租賃中，消費(fèi)者（承租人）在租期屆滿后享有購(gòu)買選擇權(quán)，即承租人在補(bǔ)足租賃合同中事先約定的相應(yīng)余額后可獲得汽車的所有權(quán)；如果汽車現(xiàn)值高于約定的余額，消費(fèi)者可以出賣所租的汽車，向零售商償還該余額，保留差價(jià)從中獲利；承租人也可直接將汽車返還給出租人。因此，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，融資租賃方式更顯靈活。

信托租賃方式。這是信托公司采取的一種特有的融資方式。就汽車金融服務(wù)而言，信托公司為實(shí)現(xiàn)其財(cái)產(chǎn)信托職能，可以通過(guò)適當(dāng)?shù)暮贤才?，為汽車制造商、汽車?jīng)銷商以及最終消費(fèi)者提供融資服務(wù)。以汽車零售為例，汽車零售商可與信托公司簽訂信托合同，將汽車零售商的庫(kù)存汽車的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司，同時(shí)領(lǐng)取受益權(quán)證書(shū)，零售商可以以受益權(quán)證書(shū)為擔(dān)保從銀行獲得融資，或者將其轉(zhuǎn)讓給第三人以收回貨款。而信托公司接受委托后，再與消費(fèi)者簽訂相應(yīng)的融資合同（如分期付款零售合同或融資租賃合同等）。

汽車分期付款合同的轉(zhuǎn)讓與再融資。汽車零售商與消費(fèi)者簽訂汽車分期付款零售合同后，可以將該合同債權(quán)轉(zhuǎn)讓給符合法定條件和資質(zhì)的汽車金融機(jī)構(gòu)。汽車金融機(jī)構(gòu)受讓該合同債權(quán)后，還可以再次將其轉(zhuǎn)讓給符合法定條件和資質(zhì)的其他汽車金融機(jī)構(gòu)。再融資是指汽車金融機(jī)構(gòu)等享有合同債權(quán)的合同持有人，按照消費(fèi)者的要求重新安排分期付款協(xié)議內(nèi)容，為消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)之后的第二次融資。

目前，汽車金融公司的融資限制較多，缺乏必要的資金來(lái)源，不利于其健康發(fā)展。因此，取消汽車金融公司的融資限制迫在眉睫。此外，培育汽車分期付款合同債權(quán)的轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)（再融資市場(chǎng)），也是拓寬汽車金融公司融資渠道的一條途徑。因此，可積極鼓勵(lì)現(xiàn)有的汽車金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，必要時(shí)還可以通過(guò)法律規(guī)章制度來(lái)規(guī)范融資公司的主體資格、經(jīng)營(yíng)范圍以及消費(fèi)者保護(hù)等問(wèn)題，這對(duì)完善我國(guó)汽車融資體系，加快汽車金融市場(chǎng)發(fā)展有著極為重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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