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論文關(guān)鍵詞：證券市場監(jiān)督管理法律制度
我國證券市場自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績：據(jù)中國證監(jiān)會2009年8月25日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達23．57萬億元，流通市值11．67萬億元，市值位列全球第三位。證券市場作為我國資本市場中的重要組成部分，在實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時，由于監(jiān)管、上市公司、中介機構(gòu)等方面的原因，中國證券市場。這些問題的出現(xiàn)使證券市場的健康發(fā)展備受困擾，證券市場監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國證券市場監(jiān)管法律制度，加強對證券市場的監(jiān)管、維護投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
一、我國證券市場監(jiān)管制度存在的問題
(一)監(jiān)管者存在的問題
1．證監(jiān)會的作用問題
我國《證券法》第178條規(guī)定：“國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。”從現(xiàn)行體制看，證監(jiān)會名義上是證券監(jiān)督管理機關(guān)，證監(jiān)會的監(jiān)管范圍看似很大：無所不及、無所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價格、公司獨立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場有關(guān)的事情無不是在其管制范圍內(nèi)。而實際上，證監(jiān)會只是國務(wù)院組成部門中的附屬機構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無法充分發(fā)揮。
2．證券業(yè)協(xié)會自律性監(jiān)管的獨立性問題
我國《證券法》第174條規(guī)定：“證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律組織，是社會團體法人。證券公司應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會”。同時規(guī)定了證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)，如擬定自律性管理制度、組織會員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、處分違法違規(guī)會員及調(diào)解業(yè)內(nèi)各種糾紛等等。這樣簡簡單單的四個條文，并未明確規(guī)定證券業(yè)協(xié)會的獨立的監(jiān)管權(quán)力，致使這些規(guī)定不僅形同虛設(shè)，并且實施起來效果也不好。無論中國證券業(yè)協(xié)會還是地方證券業(yè)協(xié)會大都屬于官辦機構(gòu)，帶有一定的行政色彩，機構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，證券業(yè)協(xié)會的自律規(guī)章如一些管理規(guī)則、上市規(guī)則、處罰規(guī)則等等都是由證監(jiān)會制定的，缺乏應(yīng)有的獨立性，沒有實質(zhì)的監(jiān)督管理的權(quán)力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準(zhǔn)政府機構(gòu)。這與我國《證券法》的證券業(yè)的自律組織是通過其會員的自我約束、相互監(jiān)督來補充證監(jiān)會對證券市場的監(jiān)督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國《證券法》還沒有放手讓證券業(yè)協(xié)會進行自律監(jiān)管，也不相信證券業(yè)協(xié)會能夠進行自律監(jiān)管。在我國現(xiàn)行監(jiān)管體制中，證券業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管作用依然沒得到重視，證券市場自律管理缺乏應(yīng)有的法律地位。
3．監(jiān)管主體的自我監(jiān)督約束問題
強調(diào)證券監(jiān)管機構(gòu)的獨立性，主要是考慮到證券市場的高風(fēng)險、突發(fā)性、波及范圍廣等特點，而過于分散的監(jiān)管權(quán)限往往會導(dǎo)致責(zé)任的相互推諉和監(jiān)管效率的低下，最終使抵御風(fēng)險的能力降低。而從辨證的角度分析，權(quán)力又必須受到約束，絕對的權(quán)力則意味著腐敗。從經(jīng)濟學(xué)的角度分析，監(jiān)管者也是經(jīng)濟人，他們與被監(jiān)管同樣需要自律性。監(jiān)管機構(gòu)希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任，監(jiān)管機構(gòu)的人員受到薪金、工作條件、聲譽權(quán)力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規(guī)章還是執(zhí)行監(jiān)管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團的工具，而偏離自身的職責(zé)和犧牲公眾的利益。從法學(xué)理論的角度分析，公共權(quán)力不是與生俱來的，它是從人民權(quán)利中分離出來，交由公共管理機構(gòu)享有行使權(quán)，用來為人服務(wù)；同時由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監(jiān)督；但權(quán)力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務(wù)的目標(biāo)，被掌權(quán)者當(dāng)作謀取私利的工具。因此，在證券市場的監(jiān)管活動中，由于監(jiān)管權(quán)的存在，監(jiān)管者有可能，做出損害投資者合法權(quán)益的行為，所以必須加強對監(jiān)管主體的監(jiān)督約束。
(二)被監(jiān)管者存在的問題
1．上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機制的問題
由于我國上市公司上市前多由國有企業(yè)改制而來，股權(quán)過分集中于國有股股東，存在“一股獨大”現(xiàn)象，這種國有股股權(quán)比例過高的情況導(dǎo)致政府不敢過于放手讓市場自主調(diào)節(jié)，而用行政權(quán)力過多地干預(yù)證券市場的運行，形成所謂的“政策市”。由此出現(xiàn)了“證券的發(fā)行制度演變?yōu)閲衅髽I(yè)的融資制度，同時證券市場的每一次大的波動均與政府政策有關(guān)，我國證券市場的功能被強烈扭曲”的現(xiàn)象。證監(jiān)會的監(jiān)管活動也往往為各級政府部門所左右。總之，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監(jiān)會對證券市場的監(jiān)管出現(xiàn)問題。
2．證券市場中介機構(gòu)的治理問題
同上市公司一樣，我國的證券市場中介機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制等也有在著上述的問題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場的中介機構(gòu)隨著證券市場的發(fā)展雖然也成長起來，但在我國證券市場發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全、相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗不足的境況下，這些機構(gòu)的日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范等也都存在很多缺陷。有些機構(gòu)為了牟取私利，違背職業(yè)道德，為企業(yè)做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無理要求，為其虛假包裝上市大開方便之門。目前很多上市公司與中介機構(gòu)在上市、配股、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等多個環(huán)節(jié)聯(lián)手勾結(jié)，出具虛假審計報告，或以能力有限為由對財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性做出有傾向性錯誤的審計結(jié)論，誤導(dǎo)了投資者，擾亂證券市場的交易規(guī)則和秩序，對我國證券市場監(jiān)督管理造成沖擊。
3．投資者的問題
我國證券市場的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現(xiàn)在他們?nèi)狈τ嘘P(guān)投資的知識和經(jīng)驗，缺乏正確判斷企業(yè)管理的好壞、企業(yè)盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨立思考和決策的能力。他們沒有樹立正確的風(fēng)險觀念，在市場價格上漲時盲目樂觀，在市場價格下跌時又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場的風(fēng)險，又助長了大戶或證券公司操縱市場的行為，從而加大了我國證券市場的監(jiān)督管理的難度。
(三)監(jiān)管手段存在的問題
1．證券監(jiān)管的法律手段存在的問題
我國證券法制建設(shè)從20世紀(jì)80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實施，使得我國證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場是由上市公司證券經(jīng)營機構(gòu)、投資者及其它市場參與者組成，通過證券交易所的有效組織，圍繞上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)運行。在這一系列環(huán)節(jié)中，與之相配套的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是應(yīng)有俱有，但我國目前除《證券法》之外，與之相配套的相關(guān)法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽平價法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國不具備統(tǒng)一完整的證券法律體系，導(dǎo)致我國在面臨一些證券市場違法違規(guī)行為時無計可施；另一方面，我國現(xiàn)有的證券市場法律法規(guī)過于抽象，缺乏具體的操作措施，導(dǎo)致在監(jiān)管中無法做到“有章可循”。再者，我國現(xiàn)行的證券法律制度中三大法律責(zé)任的配制嚴(yán)重失衡，過分強調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任，而忽視了民事責(zé)任，導(dǎo)致投資者的損失在事實上得不到補償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規(guī)涉及法律責(zé)任的條款有48條，其中有42條直接規(guī)定了行政責(zé)任，而涉及民事責(zé)任的條款只有4條。
2．證券監(jiān)管的行政手段存在的問題
在我國經(jīng)濟發(fā)展的歷程中，計劃經(jīng)濟體制的發(fā)展模式曾長久的站在我國經(jīng)濟發(fā)展的舞臺上，這種政府干預(yù)為主的思想在經(jīng)濟發(fā)展中已根深蒂固，監(jiān)管者法律意識淡薄，最終導(dǎo)致政府不敢也不想過多放手于證券市場。因此在我國證券市場的監(jiān)管中，市場的自我調(diào)節(jié)作用被弱化。
3．證券監(jiān)管的經(jīng)濟手段存在的問題
對于證券監(jiān)管的經(jīng)濟手段，無論是我國的法律規(guī)定還是在實際的操作過程中均有體現(xiàn)，只不過這種經(jīng)濟的監(jiān)管手段過于偏重于懲罰措施的監(jiān)督管理作用而忽視了經(jīng)濟獎勵的監(jiān)督管理作用。我國證券監(jiān)管主要表現(xiàn)為懲罰經(jīng)濟制裁，而對于三年保持較好的穩(wěn)定發(fā)展成績的上市公司，卻忽視了用經(jīng)濟獎勵手段鼓勵其守法守規(guī)行為。
二、完善我國證券市場監(jiān)管法律制度
(一)監(jiān)管者的法律完善
I．證監(jiān)會地位的法律完善
我國《證券法》首先應(yīng)重塑中國證監(jiān)會的權(quán)威形象，用法律規(guī)定增強其獨立性，明確界定中國證監(jiān)會獨立的監(jiān)督管理權(quán)。政府應(yīng)將維護證券市場發(fā)展的任務(wù)從證監(jiān)會的工作目標(biāo)中剝離出去，將證監(jiān)會獨立出來，作為一個獨立的行政執(zhí)法委員會。同時我國《證券法》應(yīng)明確界定證監(jiān)會在現(xiàn)行法律框架內(nèi)實施監(jiān)管權(quán)力的獨立范圍，并對地方政府對證監(jiān)會的不合理的干預(yù)行為在法律上做出相應(yīng)規(guī)制。這樣，一方面利于樹立中國證監(jiān)會的法律權(quán)威，增強其監(jiān)管的獨立性，另一方面也利于監(jiān)管主體之間合理分工和協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。
2．證券業(yè)自律組織監(jiān)管權(quán)的法律完善
《證券法》對證券業(yè)自律組織的簡簡單單的幾條規(guī)定并未確立其在證券市場監(jiān)管中的輔助地位，我國應(yīng)學(xué)習(xí)英美等發(fā)達國家的監(jiān)管體制，對證券業(yè)自律組織重視起來。應(yīng)制定一部與《證券法》相配套的《證券業(yè)自律組織法》，其中明確界定證券業(yè)自律組織在證券市場中的監(jiān)管權(quán)范圍，確定其輔助監(jiān)管的地位以及獨立的監(jiān)管權(quán)力；在法律上規(guī)定政府和證監(jiān)會對證券業(yè)自律組織的有限干預(yù)，并嚴(yán)格規(guī)定干預(yù)的程序；在法律上完善證券業(yè)自律組織的各項人事任免、自律規(guī)則等，使其擺脫政府對其監(jiān)管權(quán)的干預(yù)，提高證券業(yè)自律組織的管理水平，真正走上規(guī)范化發(fā)展的道路，以利于我國證券業(yè)市場自我調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮以及與國際證券市場的接軌。
3．監(jiān)管者自我監(jiān)管的法律完善
對證券市場中的監(jiān)管者必須加強監(jiān)督約束：我國相關(guān)法律要嚴(yán)格規(guī)定監(jiān)管的程序，使其法制化，要求監(jiān)管者依法行政；通過法律法規(guī)，我們可以從正面角度利用監(jiān)管者經(jīng)濟人的一面，一方面改變我國證監(jiān)會及其分支機構(gòu)從事證券監(jiān)管的管理者的終身雇傭制，建立監(jiān)管機構(gòu)同管理者的勞動用工解聘制度，采取懲罰和激勵機制，另一方面落實量化定額的激勵相容的考核制度；在法律上明確建立公開聽證制度的相關(guān)內(nèi)容，使相關(guān)利益主體參與其中，對監(jiān)管者形成約束，增加監(jiān)管的透明度；還可以通過法律開辟非政府的證券監(jiān)管機構(gòu)對監(jiān)管者業(yè)績的評價機制，來作為監(jiān)管機構(gòu)人事考核的重要依據(jù)。
(二)被監(jiān)管者的法律完善
1．上市公司治理的法律完善
面對我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制出現(xiàn)的問題，我們應(yīng)當(dāng)以完善上市公司的權(quán)力制衡為中心的法人治理結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。一方面在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上減少國有股的股份數(shù)額，改變國有股“一股獨大”的不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)；另一方面制定和完善能夠使獨立董事發(fā)揮作用的法律環(huán)境，并在其內(nèi)部建立一種控制權(quán)、指揮權(quán)與監(jiān)督權(quán)的合理制衡的機制，把充分發(fā)揮董事會在公司治理結(jié)構(gòu)中的積極作用作為改革和完善我國公司治理結(jié)構(gòu)的突破口和主攻方向。
2．中介機構(gòu)治理的法律完善
我國證券市場中的中介機構(gòu)同上市公司一樣，在面對我國的經(jīng)濟發(fā)展的歷史和國情時也有股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制的問題。除此之外，在其日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范、經(jīng)濟信用等方面也存在很多缺陷。我們應(yīng)當(dāng)以優(yōu)化中介機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善中介機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)為根本目標(biāo)，一方面在法津上提高違法者成本，加大對違法違規(guī)的中介機構(gòu)及相關(guān)人員的處罰力度：不僅要追究法人責(zé)任，還要追究直接責(zé)任人、相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟乃至刑事的責(zé)任。另一方面在法律上加大對中介機構(gòu)的信用的管理規(guī)定，使中介機構(gòu)建立起嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度。
3．有關(guān)投資者投資的法律完善
我國相關(guān)法律應(yīng)確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問責(zé)機制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問題，誰應(yīng)對此負(fù)責(zé)，法律應(yīng)有明確答案。其次，實施長期的風(fēng)險教育戰(zhàn)略，向投資者進行“股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價波動與經(jīng)濟波動的分析體系，引導(dǎo)投資者理性預(yù)期。投資者對未來經(jīng)濟的預(yù)期是決定股價波動的重要因素，投資者應(yīng)以過去的經(jīng)濟信念為條件對未來經(jīng)濟作出預(yù)期，從而確定自己的投資策略。
(三)監(jiān)管手段的法律完善
1．證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的完善
我國證券監(jiān)管的法律法規(guī)體系雖然已經(jīng)日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個層次的法律法規(guī)體系，但我國證券監(jiān)管法律法規(guī)體系無論從總體上還是細(xì)節(jié)部分都存在諸多漏洞和不足。面對21世紀(jì)的法治世界，證券監(jiān)管法律法規(guī)在對證券監(jiān)管中的作用不言而語，我們?nèi)孕杓訌妼ψC券監(jiān)管法律法規(guī)體系的重視與完善。要加快出臺《證券法》的實施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強法律的可操作性，并填補一些《證券法》無法監(jiān)管的空白；制定與《證券法》相配套的監(jiān)管證券的上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽評價法》等等；進一步完善法律責(zé)任制度，使其在我國證券市場中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，彌補投資者所遭受的損害，保護投資者利益。
2．證券監(jiān)管行政手段的法律完善
政府對證券市場的過度干預(yù)，與市場經(jīng)濟發(fā)展的基本原理是相違背的，不利于證券市場的健康、快速發(fā)展。因此要完善我國證券市場的監(jiān)管手段，正確處理好證券監(jiān)管同市場機制的關(guān)系，深化市場經(jīng)濟的觀念，減少政府對市場的干涉。盡量以市場化的監(jiān)管方式和經(jīng)濟、法律手段代替過去的政府指令和政策干預(yù)，在法律上明確界定行政干預(yù)的范圍和程序等內(nèi)容，使政府嚴(yán)格依法監(jiān)管，并從法律上體現(xiàn)證券監(jiān)管從“官本位”向“市場本位”轉(zhuǎn)化的思想。
3．證券監(jiān)管其他手段的法律完善
證券監(jiān)管除了法律手段和行政手段外，還有經(jīng)濟手段、輿論手段等等。對于經(jīng)濟手段前面也有所提及，證券監(jiān)管中的每個主體都是經(jīng)濟人，我們利用其正面的作用，可以發(fā)揮經(jīng)濟手段不可替代的潛能，如對于監(jiān)管機構(gòu)的管理者建立違法違規(guī)的懲罰機制和監(jiān)管效率的考核獎勵機制等，促進監(jiān)管者依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。在法律上對新聞媒體進行授權(quán)，除了原則性規(guī)定外，更應(yīng)注重一些實施細(xì)則，從而便于輿論監(jiān)督的操作和法律保護，使輿論監(jiān)督制度化、規(guī)法化、程序化，保障其充分發(fā)揮作用。
(一)體制革新
1．應(yīng)逐步把監(jiān)管部門建成在體系上具有獨立性在處理與被監(jiān)管對象關(guān)系上具有超脫性，在監(jiān)管工作開展上具有權(quán)威性，直接隸屬總行，并對總行負(fù)責(zé)的監(jiān)管組織。這一思路是以監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置層次要高，力量要集中，監(jiān)管分三個層次為要點，建立一個省、市兩級行的監(jiān)管部門，屬于總行監(jiān)管派出機構(gòu)，掛靠當(dāng)?shù)匦校瑢嵭写怪鳖I(lǐng)導(dǎo)和下查一級的監(jiān)管隊伍體制，以擺脫同級行和地方自身利益的干預(yù)，使監(jiān)管隊伍能夠客觀、公正、獨立地開展工作。
2．完善監(jiān)管控制系統(tǒng)。銀行、證券、保險應(yīng)強化聯(lián)合監(jiān)管力量，不斷提高綜合監(jiān)管的水平和效率。隨著銀、證、保險經(jīng)營部門業(yè)務(wù)的相互融合，金融集團化趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，三大監(jiān)管機構(gòu)的合作分工十分重要，必須明確由誰負(fù)責(zé)對控股集團的監(jiān)管，以及對金融集團整體的并表監(jiān)管，同時要明確對金融集團內(nèi)銀行、證券、保險業(yè)的監(jiān)管分工。
3．加監(jiān)管方式和手段電子化的步伐，將央行與證監(jiān)會、保監(jiān)會以及三大監(jiān)管機構(gòu)與國內(nèi)銀行、證券、保險經(jīng)營機構(gòu)之間進行聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)測的電子化、規(guī)范化、程序化，分析各類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的變化，提高防范和化解金融風(fēng)險的預(yù)見性、針對性和快速反應(yīng)能力，提高監(jiān)管水平和質(zhì)量。
(二)功能革新
1．風(fēng)險預(yù)防管理。對各類金融機構(gòu)的資本定義與構(gòu)成做出規(guī)定，制定出資本充足性比率要求，采取分段考核、分層次管理，逐步過渡的辦法，限期達到目標(biāo)；正確劃分銀行資產(chǎn)的風(fēng)險種類，制定能夠客觀反映金融機構(gòu)風(fēng)險狀況的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重和換算系數(shù)；建立金融機構(gòu)清償能力監(jiān)察制度，在合理區(qū)分資產(chǎn)流動性程度的基礎(chǔ)上制定合理的流動資產(chǎn)比率；完善風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，從提高呆賬準(zhǔn)備金比例和簡化報批手續(xù)人手。
2．風(fēng)險轉(zhuǎn)移管理。應(yīng)當(dāng)建立我國的存款保險制度。
對保險的條件、程序、辦法制定規(guī)章，根據(jù)資本資本性、資產(chǎn)流動性和風(fēng)險資產(chǎn)比率制定保險費率；對受保的本幣、外幣最高限額給出量化指標(biāo)。
3．風(fēng)險吸收管理。風(fēng)險吸收就是事后救濟，指監(jiān)管當(dāng)局的最后援助貸款和搶救行動。當(dāng)一個遵循穩(wěn)健經(jīng)營原則的銀行出現(xiàn)清償能力危機時，中央銀行從保護存款人利益出發(fā)或基于整個金融體系的安全考慮選擇適當(dāng)?shù)姆绞剑袚?dān)最后貸款和遷就行為。中央銀行提供低利率貸款，由中央銀行全面接管清理，由中央銀行牽頭組織一個或多個實力雄厚、穩(wěn)健的金融機構(gòu)，實行兼并、消化破產(chǎn)金融機構(gòu)的全部債務(wù)等等。通過最后援助和搶救，實現(xiàn)金融業(yè)的平穩(wěn)運行。
(三)監(jiān)管方式革新
1．完善非現(xiàn)場監(jiān)管的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)。根據(jù)審慎性監(jiān)管的要求，可建立一套完整的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)體系，包括科學(xué)的風(fēng)險考核指標(biāo)、規(guī)范化的財務(wù)報表統(tǒng)計分析指標(biāo)，以及金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)。并運用計算機網(wǎng)絡(luò)等先進手段，加強監(jiān)管信息的收集、歸類、分析和判斷。
2．完善非現(xiàn)場監(jiān)管的系統(tǒng)化建設(shè)。實施并表監(jiān)管，對所轄地區(qū)金融機構(gòu)的分支機構(gòu)和附屬公司的業(yè)務(wù)實施并表監(jiān)管，明確應(yīng)報送的報表及項目、數(shù)據(jù)的填報口徑，特別是對某些報表及項目的合并，更應(yīng)有明確的界定和標(biāo)準(zhǔn)；建立全國統(tǒng)一的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。按照“統(tǒng)一數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)一編碼和格式、統(tǒng)一軟件開發(fā)，實現(xiàn)信息共享”的基本原則，實現(xiàn)對金融機構(gòu)高級管理人員信息的全國共享，實現(xiàn)對金融機構(gòu)(包括法人和非法人機構(gòu))進行風(fēng)險評估和預(yù)警，逐步提高人民銀行對各類金融機構(gòu)的風(fēng)險評判水平。
3．健全分析報告制度。監(jiān)管部門對各種指標(biāo)和相關(guān)行為信號進行綜合分析，提出近期重點監(jiān)察指標(biāo)，就有關(guān)風(fēng)險進行定期和不定期討論，責(zé)成監(jiān)管人員進一步分析、核實，并定期就區(qū)域金融風(fēng)險情況提交金融風(fēng)險報告。
4．建立金融機構(gòu)信用評級制度。中央銀行可以從資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平、資產(chǎn)流動性等方面進行考查，對金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況進行定期測算評級，定期公布，以強化金融機構(gòu)對其經(jīng)營和風(fēng)險程度的識別和管理，增強自我約束力。
5．建立金融監(jiān)管信息傳導(dǎo)機制。通過金融系統(tǒng)行長(主任)聯(lián)席會、信用社主任例會、金融監(jiān)管質(zhì)詢制度，全面通報監(jiān)管工作動態(tài)，發(fā)出監(jiān)管信息。同時，要求金融機構(gòu)就監(jiān)管過程中提出的某些質(zhì)疑進行合理解答，依此促進信息資源的合理配置和有效利用。
(四)制度革新
1．系統(tǒng)清理現(xiàn)行的金融監(jiān)管法規(guī)。清理的原則為：(1)低層次的法律規(guī)定應(yīng)服從于高層次的法律規(guī)定，兩者在內(nèi)容上不一致或者相抵觸的，應(yīng)宣布低層次規(guī)定廢止；(2)不同的文件就同一監(jiān)管事項做出規(guī)定的，如該監(jiān)管規(guī)定仍然有效，只保留其中之一，如不適應(yīng)現(xiàn)行監(jiān)管需要，重新起草新的規(guī)定，廢止原有的文件；(3)如認(rèn)為某些金融監(jiān)管法規(guī)已失效或應(yīng)予廢止，應(yīng)提請國務(wù)院宣布該金融法規(guī)的某些內(nèi)容應(yīng)予以廢止或宣告失效。
2．完善金融監(jiān)管法律層次結(jié)構(gòu)。以確保中國人民銀行的金融監(jiān)管權(quán)力和金融機構(gòu)的義務(wù)都有足夠的法律依據(jù)作為支撐。
3．需要補充的金融監(jiān)管法律法規(guī)。當(dāng)前亟須補充的金融監(jiān)管立法項目包括：金融機構(gòu)市場退出法、金融機構(gòu)信息披露法、存款保險制度法，以及風(fēng)險監(jiān)管過程中對金融機構(gòu)采取早期糾正措施的法律規(guī)定。
4．完善監(jiān)管組織體系。形成以中央銀行風(fēng)險監(jiān)管為主導(dǎo)，以同業(yè)監(jiān)督、金融機構(gòu)內(nèi)部自我監(jiān)督為基礎(chǔ)，以社會監(jiān)督為補充，綜合運用法律、自律、中介等手段的全方位監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)體系。
5．建立健全金融機構(gòu)的內(nèi)控機制。要根據(jù)《加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，對金融機構(gòu)的信貸管理、會計管理、資金交易、保險基金管理、責(zé)任分離等各項業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況以及高級管理人員的職責(zé)和權(quán)限進行檢查和監(jiān)督，使金融機構(gòu)產(chǎn)生一種自我控制的自覺行為。
(五)機制革新
我國自1980年恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，保險資金運用，大致經(jīng)歷了三個階段：第一階段從1980-1987年，為無投資或忽視投資階段，保險公司的資金基本上進入了銀行，形成銀行存款；第二階段從1987-1995年，為無序投資階段，由于經(jīng)濟增長過熱，同時又無法可循，導(dǎo)致盲目投資，房地產(chǎn)、證券、信托、甚至借貸，無所不及，從而形成大量不良資產(chǎn)；第三階段始于1995年10月，為逐步規(guī)范階段，1995年以來先后頒布了《中華人民共和國保險法》（簡稱《保險法》，下同）、《保險業(yè)管理暫行規(guī)定》等有關(guān)保險法律法規(guī)，但由于限制過緊，加之1996年5月1日以來的7次利率調(diào)整，使保險業(yè)發(fā)展帶來新的問題，尤其使壽險業(yè)的利差損進一步擴大，因而，政府曾多次調(diào)整保險投資方式，1998年先后允許同業(yè)拆借、購買中央企業(yè)AA+公司債券，但仍解決利率下調(diào)對保險公司帶來的壓力，尤其難于解決壽險公司日益擴大的利差損。基于此，1999年10月28日，國務(wù)院批準(zhǔn)保險基金通過證券投資基金間接進入證券市場，這是完善我國保險投資監(jiān)管的一項重大舉措，也是進一步發(fā)展我國保險業(yè)的重要步驟。
我國目前面臨著加入WTO，這要求我國保險業(yè)參照國際準(zhǔn)則；同時，已進入21世紀(jì)，由于各國的金融改革，金融自由化的浪潮，也給我國保險業(yè)帶來了新的機會與挑戰(zhàn)，這也迫使我國的保險監(jiān)管應(yīng)與國際大趨勢相接軌。本文擬在比較海外保險投資監(jiān)管法律規(guī)定之特點的基礎(chǔ)上，對完善我國保險投資監(jiān)管法律制度提出了若干拙見。
一、海外保險投資監(jiān)管法律規(guī)定的一般特點
縱觀海外許多國家或地區(qū)保險法及細(xì)則對保險投資的規(guī)定，盡管早期工業(yè)國或后起工業(yè)國和地區(qū)的投資方式及演進的階段不同，但仍然存在以下幾點帶有共性的特點值得我們思索：
首先是確認(rèn)和保證保險資金運用方式的多元性。在美國、日本、法國、德國、意大利、瑞士以及我國的臺灣和香港的法律規(guī)定中，均規(guī)定了多種保險投資方式。這些方式具體包括：債券、股票、抵押貸款、不動產(chǎn)投資等。英國則通過司法實務(wù)確認(rèn)保險投資方式的多元性。由于投資方式多樣且較靈活，使得不同的保險公司根據(jù)自身的特點選擇投資方式，將盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行有效的投資組合，從而穩(wěn)定了保險公司的經(jīng)營，并進一步為保險業(yè)的發(fā)展提供了廣闊空間。
其次是保險投資比例的限定性。不少國家和地區(qū)的法律在注重投資方式多樣化的同時，也規(guī)定了投資比例。如美國紐約州、日本、德國、我國臺灣等均有這方面的規(guī)定。這些法律規(guī)定不僅涉及了風(fēng)險比較大的投資方式所占總投資的比例，而且規(guī)定了某一投資方式投資與有關(guān)每一籌資主體的比例，這樣，前者有效控制了有關(guān)投資方式所帶來的投資風(fēng)險；后者有效控制了有關(guān)籌資主體帶來的投資風(fēng)險，從而為控制投資風(fēng)險提供了條件。值得注意的是，保險投資比例隨著保險業(yè)的發(fā)展階段而調(diào)整。如日本，在保險投資方式比例方面：存款從1947年的1/3，調(diào)整為1956年的35%，1969年則廢除了該規(guī)定，1998年則改為無限制；拆借貸款從1947年1/20降為1956年的5%、1958年的29%，1969年則廢除了該規(guī)定，1998年則改為無限制；地方債券，從1947年的20%至1969年則廢除了該規(guī)定，1998年則改為無限制；公司債券，從1947年的2/3，1987年則廢除了該規(guī)定，1998年則改為無限制；股票則自1947年至1998年始終規(guī)定為30%；不動產(chǎn)則自1947年至1998年始終規(guī)定為20%.
（一）英國監(jiān)管模式分析。英國是現(xiàn)資基金的發(fā)源地，英國在長期的實踐中，逐步形成了一套以基金行業(yè)自律為中心的基金管理體制。英國模式以基金行業(yè)組織自律管理為主要特征，強調(diào)建立和完善帶有自律性的民間管理協(xié)會，并由協(xié)會制定出相應(yīng)的規(guī)劃進行自我控制、自我約束和自我管理，而政府除適當(dāng)?shù)暮暧^調(diào)控外，并不具體干預(yù)基金業(yè)務(wù)。這種模式能夠充分發(fā)揮基金行業(yè)的自律功能，有利于保持投資基金行業(yè)的長期穩(wěn)定和規(guī)范，不易出現(xiàn)大起大落的波動對證券市場及整個金融市場的穩(wěn)定有積極作用。但該模式不利于形成全國統(tǒng)一的法律規(guī)范，法律功能弱化，而且很容易導(dǎo)致行業(yè)協(xié)會的壟斷，致使基金的開放程度降低，這與現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展相矛盾，同時，也不利于一國投資基金的國際化發(fā)展和外資的引入。
（二）美國監(jiān)管模式分析。美國對投資基金的監(jiān)管始于1929年的世界性經(jīng)濟危機。在美國，投資基金的管理機關(guān)是證券交易委員會(SEC)。本世紀(jì)30年代，美國先后頒布了有關(guān)投資基金發(fā)展的各種法律法規(guī)，有《1933年聯(lián)邦證券法》、《1934年證券交易法》、《1940年投資公司法》、《1940年投資顧問法》等。以法律為準(zhǔn)繩來監(jiān)督、檢查和控制基金的行為，強調(diào)基金企業(yè)在法律約束下進行自律管理，該模式符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展要求，既能為投資基金的有序發(fā)展奠定良好的法律基礎(chǔ)，又能為廣大投資者提供完整的法律保護，使得投資基金的發(fā)展充滿了活力，但此模式弱化了政府功能，不利于投資基金的迅速起步和成長壯大，也不利于及時、有效地處理投資基金發(fā)展中出現(xiàn)的各種新問題。
（三）日本監(jiān)管模式分析。日本的投資基金是在政府的積極倡導(dǎo)和支持下成長起來的，因而，日本投資基金監(jiān)管模式的最大特征在于政府對基金發(fā)展的嚴(yán)格管制，通過政府職能機構(gòu)制定強有力的措施來對基金發(fā)展的方向、規(guī)模及基金的運行和管理進行引導(dǎo)、調(diào)節(jié)。日本模式的優(yōu)點在于可以充分發(fā)揮政府的功能，迅速推進投資基金的起步和發(fā)展，縮短基金發(fā)展的成熟期，同時也有利于發(fā)揮投資基金在支持國家金融發(fā)展和經(jīng)濟建設(shè)方面的積極作用。但是這種模式帶有濃厚的行政和計劃色彩，容易滋生腐敗和官僚作用；且該模式下的基金行業(yè)自律性較差，市場競爭亦不充分，不利于基金業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。
二、我國投資基金市場動態(tài)化綜合監(jiān)管模式的構(gòu)建
（一）我國投資基金市場監(jiān)管體制的理性選擇
1、選擇美國模式難以實現(xiàn)。目前我國處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，市場經(jīng)濟體制模式尚未完全建立起來，傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟模式的影響仍然存在，無論是企業(yè)還是個人對時常經(jīng)濟的認(rèn)識和適應(yīng)能力都是有限的，廣大投資者對市場風(fēng)險認(rèn)識不足，市場經(jīng)濟發(fā)育程度較低以及相應(yīng)的法制基礎(chǔ)弱、市場建設(shè)滯后，人們的認(rèn)識及心理準(zhǔn)備不到位等，決定了我國走美國模式很困難。
2、選擇英國模式也不現(xiàn)實。雖然英國能充分發(fā)揮基金行業(yè)的自律功能，自覺地踏上規(guī)范化發(fā)展軌道，但行業(yè)協(xié)會的構(gòu)建與完善及行業(yè)自律功能的發(fā)揮均需要一個較長的過程。對于我國這樣一個投資基金剛剛起步且發(fā)育程度還很低的國家來講，由于受整個宏觀環(huán)境的影響，我國構(gòu)建行業(yè)組織，組建相關(guān)協(xié)會本身就有較大的困難，即使盡快組建，這些行業(yè)組織也需要一個發(fā)展完善過程。在這種發(fā)育程度低的狀態(tài)下，很難達到真正意義上的自律，這對現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下我國投資基金的快速發(fā)展不僅不利，反而有可能阻礙其正常發(fā)展。
3、選擇日本模式也不適應(yīng)。雖然日本模式能充分利用政府的強大功能培養(yǎng)和推進投資基金快速起步和成長壯大，但這也同我國社會經(jīng)濟的發(fā)展不相適應(yīng)。一方面，現(xiàn)在我國處于體制轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時期，如果再以政府嚴(yán)格管制的方式來推動投資基金市場的發(fā)展，而削弱市場功能，勢必會對我國的改革和市場經(jīng)濟進程帶來不利影響。另一方面，政府嚴(yán)格管制很容易引發(fā)制度上的障礙，從而不利于市場競爭機制的發(fā)揮，最終導(dǎo)致投資基金市場發(fā)展因缺乏有效的制衡機制而走入誤區(qū)。
4、建立適合我國國情的基金市場監(jiān)管模式。當(dāng)前，我國所處的國內(nèi)外環(huán)境與英、美、日等國在基金市場監(jiān)管模式形式形成時期所處的條件相比，已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。在我國金融和經(jīng)濟國際化進程加快發(fā)展，國際和國內(nèi)市場競爭加劇的今天，國內(nèi)外環(huán)境給我國投資基金市場的發(fā)展提供了良好的機遇，同時又提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，這種形式同時也對我國的投資基金市場監(jiān)管提出了更高的要求，為了達到持續(xù)、穩(wěn)定、快速和有序發(fā)展我國投資基金市場的目的，必須要對當(dāng)前的監(jiān)管體制作以調(diào)整和創(chuàng)新。從我國的現(xiàn)實情況看，采用上述任何一種模式顯然都不完全符合我國目前處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，市場經(jīng)濟體制尚未完全建立起來和投資基金市場發(fā)展處于起步階段的國情，因此，必須通過對國外各種基金市場監(jiān)管模式的“揚棄”，構(gòu)建具有中國特色的基金市場動態(tài)化綜合監(jiān)管模式。
（二）動態(tài)化綜合監(jiān)管模式的內(nèi)涵
在我國投資基金市場監(jiān)管體制的構(gòu)建中，應(yīng)該綜合考慮和兼顧各種監(jiān)管主體的監(jiān)管功能和優(yōu)勢，發(fā)揮多種監(jiān)管手段的積極作用，既要從現(xiàn)階段的實際情況出發(fā)，滿足投資基金市場初期發(fā)展的要求，又要考慮長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，構(gòu)建一種在法律約束下的政府管制與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管體制模式－動態(tài)化綜合監(jiān)管體制模式，是較為現(xiàn)實、合理的理性選擇。所謂動態(tài)化綜合監(jiān)管，其含義是指管理中既要注重各種監(jiān)管主體的有機結(jié)合，又要根據(jù)監(jiān)管對象所處的環(huán)境和條件，動態(tài)地選擇相應(yīng)的管理手段和方式。這種監(jiān)管機制是監(jiān)管主體綜合化與監(jiān)管手段動態(tài)化的有機統(tǒng)一。在某種意義上說，它是一種管理指導(dǎo)思想，其真正意義在于指導(dǎo)我們一切從實際出發(fā)，進行有準(zhǔn)備地方案管理和策略管理。這種管理模式要求我們根據(jù)發(fā)展目標(biāo)，既要進行戰(zhàn)略性管理，又要有戰(zhàn)術(shù)管理，既要有優(yōu)化方案設(shè)計的充分準(zhǔn)備，又要有應(yīng)變的策略準(zhǔn)備，以便保證管理目標(biāo)的實現(xiàn)。
（三）構(gòu)建動態(tài)化綜合監(jiān)管模式的意義和作用
這種模式強調(diào)發(fā)揮不同監(jiān)管主體的功能和多種監(jiān)管手段的積極作用，因而既有利于通過法規(guī)規(guī)范促進投資基金市場中各類投資基金的良性競爭，又有利于充分發(fā)揮政府的特殊功能，對投資基金市場的發(fā)展實施有效的培育和引導(dǎo)，促進投資基金市場的迅速成長與壯大。這種模式對我國具有重要意義也正是因為它所具有的靈活監(jiān)管特點比較適合我國現(xiàn)階段的投資基金市場發(fā)展?fàn)顩r以及未來發(fā)展的需要。它能夠有效地兼顧各方面的需要在推動基金市場發(fā)展的同時，又能防范諸多弊端的出現(xiàn)。
這種模式有利于基金行業(yè)的投資基金市場競爭中加強合作，發(fā)揮出基金行業(yè)的整體功能效應(yīng)，避免內(nèi)部的惡性競爭，并盡可能地以合作同盟的形式參與國際競爭，這對起步較晚的我國投資基金早日趕上國際化發(fā)展步伐，加快投資基金市場與國際接軌有著積極的促進作用。構(gòu)建動態(tài)化綜合監(jiān)管模式，要與我國大眾投資者的心理素質(zhì)、認(rèn)識程序相適應(yīng)，能夠在發(fā)展中提高大眾對投資基金的理性認(rèn)識，強化大眾的投資意識和心理承受能力，從而為投資基金市場的發(fā)展打下了廣泛的社會基礎(chǔ)，這對推動我國市場經(jīng)濟的發(fā)展以及投資基金市場的全方位發(fā)展有十分重要意義。
三、動態(tài)化綜合監(jiān)管模式的發(fā)展思路構(gòu)建我國投資
基金市場動態(tài)化綜合監(jiān)管模式的總體發(fā)展思路可以概括為：以法制建設(shè)為基礎(chǔ)和保障，建立全國統(tǒng)一的，權(quán)威性的投資基金市場主管機構(gòu)，對基金市場的發(fā)展進程進行宏觀引導(dǎo)和協(xié)調(diào)管理，同時建立和完善基金行業(yè)組織及其相應(yīng)約束自律機構(gòu)，以此來保證投資基金市場的持續(xù)、穩(wěn)定和有序發(fā)展。這一思路的指導(dǎo)思想就是“三位一體，協(xié)同監(jiān)管”。“三位一體”指的是同時綜合考慮三種監(jiān)管方式，一是通過制定法律法規(guī)來規(guī)范市場中基金企業(yè)的行為，使企業(yè)在法律約束下進行自律監(jiān)管；二是行政監(jiān)管，即通過建立權(quán)威性的，全國統(tǒng)一的投資基金市場管理機構(gòu)，代表政府對基金市場發(fā)展實施監(jiān)督、檢查，引導(dǎo)和控制；三是通過建立和完善行業(yè)自律機制，使基金行業(yè)組織協(xié)會進行自律監(jiān)管。所謂“協(xié)同監(jiān)管”指的是在投資基金市場發(fā)展過程中，針對投資基金市場發(fā)展目標(biāo)和具體運行狀況，恰當(dāng)?shù)靥幚砗蛣澐终芾恚袠I(yè)自律和企業(yè)自我管理的范圍及重點，避免監(jiān)管中的錯位或遺漏，同時做到宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)的協(xié)調(diào)，近期目標(biāo)與長遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)。在具體操作上，我國投資基金市場監(jiān)管體系應(yīng)該怎么建立呢？筆者認(rèn)為可以從以下幾個方面下手：
1、大力發(fā)揮政府的監(jiān)管職能。從世界各國投資基金市場的發(fā)展歷程來看，各國基金主管部門一般由中央銀行或財政部逐步移交給證券管理、監(jiān)督機構(gòu)。在我國目前投資基金存在多頭管理的形式下，發(fā)揮政府監(jiān)管職能的首要任務(wù)就是要順應(yīng)國際發(fā)展趨勢，確定我國的投資基金主管機關(guān)。即由國家投資基金管理委員會統(tǒng)一、集中管理。這個委員會由現(xiàn)有管理部門（人民銀行、證券委、證監(jiān)委等）的有關(guān)專家組成，是全國投資基金市場管理的最高權(quán)力機構(gòu)。其主要職責(zé)是：制定投資基金管理有關(guān)法律和政策；設(shè)計投資基金市場的總體發(fā)展規(guī)劃；監(jiān)督基金法規(guī)的實施依據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策對基金發(fā)行流量及存量的總額或結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而引導(dǎo)投資基金市場合理配置社會資源，有效地保護投資者的合法權(quán)益，規(guī)范機構(gòu)投資者。成立中國投資基金管理委員會意味著各管理部門權(quán)力的移交，這必須考慮有一個“緩沖”的過渡措施。為防止過渡期出現(xiàn)權(quán)力真空，導(dǎo)致投資基金市場秩序混亂，可以考慮實行申請發(fā)起設(shè)立基金和基金上市監(jiān)督分開管理的辦法。前者由人民銀行審核批準(zhǔn)，并按基金規(guī)模或基金性質(zhì)確立總行和大區(qū)分行二級審批制度；后者由人民銀行牽頭，會同證券委、證監(jiān)會，在證券管理機構(gòu)下設(shè)立專門機構(gòu)，即“中國投資基金管理委員會”，具體監(jiān)管國內(nèi)投資基金市場。其職責(zé)：一是制定基金上市標(biāo)準(zhǔn)或應(yīng)具備的條件；二是安排基金交易場所，形成統(tǒng)一的基金交易市場；三是審批基金要求上市的申請，確保上市基金的素質(zhì)；四是監(jiān)管行為是否符合有關(guān)文件規(guī)定，及時公布有關(guān)信息；五是對違章行為進行處罰。
2、籌建投資基金行業(yè)自律組織。隨著證券市場的發(fā)展，要選擇那些成功的基金管理公司作為主體力量，籌建“中國投資基金管理公會”，并借鑒香港經(jīng)驗，在組織形式上實行會員制。正式會員由各地基金管理公司參加，其任務(wù)：一是制定中國投資基金執(zhí)業(yè)守則；二是推廣基金業(yè)務(wù)，擴大國內(nèi)基金市場；三是監(jiān)督基金的日常動作，使之規(guī)范化；四是出版基金管理專業(yè)刊物；五是培訓(xùn)基金從業(yè)人員；六是仲裁有關(guān)基金方面的糾紛；七是維護和樹立基金業(yè)的良好社會聲譽。
3、成立投資基金的評估機構(gòu)。隨著投資基金市場規(guī)模（市場絕對規(guī)模和相對規(guī)模）的迅速發(fā)展，建立全國統(tǒng)一的基金評估機構(gòu)也很重要。資產(chǎn)評估有利于明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，強化投資公司管理，合理補償資產(chǎn)，優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保護國有資產(chǎn)，維護投資基金交易各方的合法權(quán)益。
4、建立各項規(guī)章制度。我們可以通過建立信用等級制度，信息披露制度和經(jīng)理人，托管人考評制度，從不同側(cè)面對投資基金市場進行監(jiān)管。一是建立信用評級制度。根據(jù)不同投資基金的風(fēng)險程度，模仿債券評級的辦法，對投資基金進行信用評級，該信用主級主要依賴基金的經(jīng)營業(yè)績，投資政策與目標(biāo)。管理人的業(yè)務(wù)水平及組合投資的效益和風(fēng)險等幾方面。它不僅為證監(jiān)會對投資基金市場監(jiān)管提供客觀的依據(jù)，也為投資者的理性投資提供了可靠保證。二是建立規(guī)范的信息披露制度。與股票上市公司的信息披露制度一樣，基金管理公司必須執(zhí)行信息披露義務(wù)，披露內(nèi)容包括各類報表、投資規(guī)模、投資方向、預(yù)期收益及重大事件披露等信息。三是建立經(jīng)理人、托管人考評制度。由投資者、行業(yè)協(xié)會和證監(jiān)部門組成的評審團定期考評并公布于眾，以褒揚先進，強化托管各方的責(zé)任心和使命感。
5、完善投資基金市場的社會監(jiān)督機制。國外經(jīng)驗證明，完善的投資基金市場社會監(jiān)督機制是投資基金市場健康發(fā)展的必要保證。首先，要利用投資者對基金市場進行外部監(jiān)督。其次，建立完善的投資基金評價體系。包括建立全國統(tǒng)一的基金評估機構(gòu)和創(chuàng)辦基金專業(yè)刊物兩個方面。再次加強具有公正性、權(quán)威性的會計、審計、法律等中介機構(gòu)的建設(shè)。此外，還應(yīng)建立先進完備的技術(shù)監(jiān)督系統(tǒng)即電子監(jiān)督系統(tǒng)，對投資基金市場的運行和投資基金的投資運作進行跟蹤和監(jiān)督，使其理性化、規(guī)范化。
【參考文獻】
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1投資控制項目建設(shè)
投資是指在工程建設(shè)的全過程中，各環(huán)節(jié)所使用費用的總和。這其中包括設(shè)計、施工、竣工驗收等環(huán)節(jié)的費用。建筑項目投資控制的過程是指：通過專業(yè)財務(wù)人員對項目的總體預(yù)算，預(yù)估項目工程建設(shè)成本，并將這個值設(shè)定為項目建設(shè)總成本控制目標(biāo)。此目標(biāo)需要進一步按照組織架構(gòu)及職責(zé)進行分解，分解到公司相關(guān)部門。在各部門領(lǐng)到任務(wù)目標(biāo)后，要嚴(yán)格按照規(guī)定對各部門的目標(biāo)完成情況進行考核，通過目標(biāo)及考核管理來控制投資。另一方面，需要根據(jù)實際情況確定適宜的標(biāo)價，再簽訂合同，以及確定合同條款內(nèi)容。還有應(yīng)注意資金的過程支出。需要控制好各子項工程造價、耗材的價格等支出費用。需要對付款的時機加以控制，付款前先核驗是否滿足付款要求，滿足后再行付款。做好資金統(tǒng)計工作，在適當(dāng)?shù)臅r間間隔內(nèi)，對所發(fā)生的費用情況進行統(tǒng)計，以便于財務(wù)統(tǒng)計分析。確保實現(xiàn)在預(yù)算內(nèi)進行資金使用的終極目標(biāo)，使項目利潤最大化。在工程建設(shè)項目投資決策階段，投資管理控制的重點包括：第一，在項目決策前需要進行充分的調(diào)研，做好前期的準(zhǔn)備工作。第二，項目是否可行需要進行綜合分析，并形成專業(yè)的分析報告。第三，做好工程項目資金預(yù)算工作，預(yù)算需要在實際情況的基礎(chǔ)上，運用先進的方法進行測算得出。工程設(shè)計結(jié)算投資管理控制的主要內(nèi)容有兩點：
（1）經(jīng)過專業(yè)的市場分析，給項目做好定位，制定出合理的執(zhí)行方案。
（2）對設(shè)計方案進行優(yōu)化管理。在建筑材料的選用上要既能滿足使用要求，又能實現(xiàn)經(jīng)濟節(jié)約的目標(biāo)。設(shè)計結(jié)算的投資控制是建設(shè)投資控制的最重要內(nèi)容。工程實施階段投資管理控制的要點如下：
（1）對招投標(biāo)的科學(xué)管理。招標(biāo)前要有規(guī)范的招標(biāo)文件，細(xì)化招標(biāo)評判標(biāo)準(zhǔn)，分析市場行情，制定出最適宜的中標(biāo)范圍。
（2）施工中的監(jiān)控管理。建筑工程施工的環(huán)節(jié)眾多，從資金管理控制角度說，諸如施工人員、技術(shù)、材料等的基本管控情況都是重點，大力度監(jiān)督管理，可以使得相關(guān)環(huán)節(jié)無障礙進行，降低費用支出，創(chuàng)造經(jīng)濟效益。工程結(jié)算階段投資管理控制的重點是需要竣工結(jié)算人員具備較強的專業(yè)知識及職業(yè)操守，同時需要做好資料收集和取證，保證其完整度及有效性。
2進度控制工程項目
進度控制是指使工程建設(shè)的實際進度符合項目進度計劃的要求，使項目按照計劃要求的時間節(jié)點，開展相應(yīng)的監(jiān)督管理活動。貫穿整個項目工程的過程控制。進度控制的影響因素：
（1）相關(guān)人員的數(shù)量滿足度，以及相關(guān)人員的素質(zhì)能力匹配度。
（2）施工設(shè)備和施工材料的供應(yīng)情況。
（3）施工技術(shù)水平。
（4）各業(yè)務(wù)接口之間的溝通順暢度。
3質(zhì)量控制工程項目質(zhì)量的影響因素
工程項目質(zhì)量的影響因素簡單的可以分為人、機、料、法、環(huán)五方面，所以說工程項目質(zhì)量控制應(yīng)該從以上五方面分別著手進行系統(tǒng)管控。人的因素可以通過培訓(xùn)教育。促進其專業(yè)技能水平的提升來控制。對于施工用料的控制，需要注意從合格供應(yīng)商處選購，不合格材料不使用，避免不合格材料進入施工現(xiàn)場等措施來管控。法是指施工采用的方法需要是適宜的，高效節(jié)能的。環(huán)是指環(huán)境，施工現(xiàn)場安全，環(huán)保過關(guān)是保證施工順利進行的基礎(chǔ)。對以上五方面進行逐項綜合管控，則可確保建筑工程質(zhì)量的提升。
4建筑管理項目控制的發(fā)展趨勢
我國建筑管理項目控制仍未達到國際標(biāo)準(zhǔn)要求，還需要行業(yè)人員不懈努力來提高建筑管理項目控制水平，促進建筑行業(yè)長足進步。我國建筑管理項目控制應(yīng)向著以下幾點發(fā)展：
（1）提高工程相關(guān)人員的整體素質(zhì)。
（2）完善相關(guān)的管理大法及標(biāo)準(zhǔn)。
（3）加大建筑行業(yè)監(jiān)管部門的監(jiān)察力度。
（4）不斷學(xué)習(xí)先進的管理辦法并擇其優(yōu)點而用之。
二結(jié)束語
一、優(yōu)化設(shè)計對建設(shè)投資的影響
1.設(shè)計方案直接影響投資
工程建設(shè)過程包括項目決策、項目設(shè)計和項目實施三大階段。進行投資控制的關(guān)鍵在于決策和設(shè)計階段，而在項目作出投資決策后，其關(guān)鍵就在于設(shè)計。據(jù)研究分析，設(shè)計費一般只相當(dāng)于建設(shè)工程全壽命費用的1%以下，但正是這少于1%的費用對投資的影響卻高達75%以上，單項工程設(shè)計中，其建筑和結(jié)構(gòu)方案的選擇及建筑材料的選用對投資又有較大影響，如建筑方案中的平面布置為內(nèi)廊式還是外廊式、進深與開間的確定、立面形式的選擇、層高與層數(shù)的確定、基礎(chǔ)類型選用、結(jié)構(gòu)形式選擇等都存在著技術(shù)經(jīng)濟分析問題。據(jù)統(tǒng)計，在滿足同樣功能的條件下，技術(shù)經(jīng)濟合理的設(shè)計，可降低工程造價5%～10%，甚至可達10%～20%，如某無線電廠的多層框架結(jié)構(gòu)廠房(4層)，設(shè)計單位按常規(guī)設(shè)計為獨立基礎(chǔ)，由于多層廠房荷載較大，致使獨立基礎(chǔ)的單體尺寸較大，埋深較深(-3.2m)，事后經(jīng)其他設(shè)計人員分析如采用柱下條基，可節(jié)約大量的砼，并可降低埋深減少土方開挖，相比可節(jié)約投資20多萬元；某兩幢功能、結(jié)構(gòu)、面積、基礎(chǔ)形式均相近的綜合樓，其中一幢因考慮立面效果設(shè)置了多處裝飾柱及裝飾線條，致使該部分費用相差10多萬元，真可謂是筆下一條線，投資花萬千擾。
2.設(shè)計質(zhì)量間接影響投資
據(jù)統(tǒng)計，在工程質(zhì)量事故的眾多原因中，設(shè)計責(zé)任多數(shù)占40.1%，居第一位。不少建筑產(chǎn)品由于缺乏優(yōu)化設(shè)計，而出現(xiàn)功能設(shè)置不合理，影響正常使用；有的設(shè)計圖紙質(zhì)量差，專業(yè)設(shè)計之間相互矛盾，造成施工返工、停工的現(xiàn)象，有的造成質(zhì)量缺陷和安全隱患，給國家和人民帶來巨大損失，造成投資的極大消費。震驚全國的寧波大橋事故就是這方面的典型例證。
3.設(shè)計方案影響經(jīng)常性費用
優(yōu)化設(shè)計不僅影響項目建設(shè)的一次性投資，而且還影響使用階段的經(jīng)常性費用，如暖通、照明的能源消耗、清潔、保養(yǎng)、維修費等，一次性投資與經(jīng)常性費用有一定的反比關(guān)系，但通過優(yōu)化設(shè)計可努力尋求這兩者的最佳結(jié)合，使項目建設(shè)的全壽命費用最低。
二、優(yōu)化設(shè)計運作困難的成因
1.政府主管部門對優(yōu)化設(shè)計監(jiān)控不力
長期以來，形成了一種設(shè)計對業(yè)主負(fù)責(zé)，設(shè)計質(zhì)量由設(shè)計單位自行把關(guān)的觀念，主管部門對設(shè)計成果缺乏必要的考核與評價，有的僅靠圖紙會審來發(fā)現(xiàn)一些簡單問題，只有等出現(xiàn)了大的技術(shù)問題才來追究責(zé)任，而方案的經(jīng)濟性則問及更少。另外，對設(shè)計市場管理不夠，越級、無證、掛靠設(shè)計時有發(fā)生，從而導(dǎo)致設(shè)計質(zhì)量下降，加之由于設(shè)計工作的特殊性，不同的項目有各自的特點，所以針對不同項目優(yōu)化設(shè)計的成果缺乏明確的定性考核指標(biāo)。
2.業(yè)主要求優(yōu)化設(shè)計的意識不強
目前，業(yè)主往往把投資的控制重心放在施工環(huán)節(jié)上，而對設(shè)計環(huán)節(jié)重視不夠。其原因：一是對設(shè)計對投資影響的重要性認(rèn)識不夠，只看到搞施工招標(biāo)，投標(biāo)價要低于標(biāo)底價、施工單位要讓利等，殊不知設(shè)計方案的優(yōu)化會帶來更大的節(jié)約；二是無法很好地選擇設(shè)計單位，因為在設(shè)計前業(yè)主不知道誰能優(yōu)化到什么程度。有些項目設(shè)計雖通過招投標(biāo)，但此時方案不細(xì)，概算粗略，很難來綜合評定；三是業(yè)主由于專業(yè)知識上的限制，對設(shè)計方案難以從優(yōu)化擾的角度提出要求或疑義；四是有些業(yè)主經(jīng)濟實力雄厚擾，項目建設(shè)趕時髦，求新穎，根本不提優(yōu)化要求；五是有些業(yè)主自身對工程應(yīng)具備的功能要求及應(yīng)達到的目標(biāo)不明確，隨意性大，要求出圖時間緊，又壓低設(shè)計收費，從而也影響了優(yōu)化設(shè)計的開展。
3.優(yōu)化設(shè)計的開展缺乏必要的壓力和動力
由于目前的設(shè)計經(jīng)營往往憑的是關(guān)系，缺乏公平競爭，所以設(shè)計單位的重心不在技術(shù)水平的提高上，設(shè)計只要保證不出大的質(zhì)量問題，方案的好壞、造價的高低，關(guān)系不大，使優(yōu)化設(shè)計失去壓力。由于現(xiàn)在的設(shè)計收費是按面積或按造價的比例計取，幾乎跟投資的節(jié)約和設(shè)計質(zhì)量的優(yōu)劣無關(guān)，導(dǎo)致對設(shè)計方案不認(rèn)真進行經(jīng)濟分析，而是追求高標(biāo)準(zhǔn)，或為保險起見，隨意加大安全系數(shù)，造成投資浪費。相反，設(shè)計單位即使花費了較多的人力、物力，優(yōu)化了設(shè)計方案，給業(yè)主節(jié)約了投資，但也不能得到應(yīng)有的報酬，有時設(shè)計費反而變少了，從而挫傷了優(yōu)化設(shè)計的積極性。
4.優(yōu)化設(shè)計運行的機制不夠完善
優(yōu)化設(shè)計的運行需有良好的機制作為保證。而目前的狀況，一是缺乏公平的設(shè)計市場競爭機制，設(shè)計招標(biāo)未能得到推廣和深化，地方、行業(yè)、部門保護嚴(yán)重；二是價格機制扭曲，優(yōu)化不能優(yōu)價；三是法律法規(guī)機制薄弱。
三、搞好優(yōu)化設(shè)計的幾點建議
1.主管部門應(yīng)加強對優(yōu)化設(shè)計工作的監(jiān)控
為保證優(yōu)化設(shè)計工作的進行，開始可由政府主管部門來強制執(zhí)行，通過對設(shè)計成果進行全面審查后方可實施。作為《建設(shè)工程質(zhì)量管理條例》的配套文件之一的《建筑工程施工圖設(shè)計文件審查暫行辦法》已由建設(shè)部建設(shè)［2000］41號文頒布施行，它的實施將對控制設(shè)計質(zhì)量提供重要保證。但《辦法》規(guī)定的審查主要是針對設(shè)計單位的資質(zhì)、設(shè)計收費、建設(shè)手續(xù)、規(guī)范的執(zhí)行情況、新材料新工藝的推廣應(yīng)用等方面的內(nèi)容，缺乏對方案的經(jīng)濟性及功能的合理性方面的審查要求，所以建設(shè)主管部門在執(zhí)行《辦法》的同時，應(yīng)增加人員配備和審查力度，對設(shè)計成果進行全面審查。第二，應(yīng)加強對設(shè)計市場的管理力度，嚴(yán)格通過資質(zhì)管理、人員注冊、設(shè)計招標(biāo)、圖紙審查等環(huán)節(jié)來規(guī)范設(shè)計市場，減少黑市設(shè)計。第三，利用主管部門的職能，總結(jié)推廣標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計、公布合理的技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)及考核指標(biāo)，為優(yōu)化設(shè)計的進行提供良好服務(wù)。
2.加快設(shè)計監(jiān)理工作的推廣
優(yōu)化設(shè)計工作的推行，僅靠政府監(jiān)控還不能滿足社會發(fā)展的要求，設(shè)計監(jiān)理已成為形勢所迫，業(yè)主所需。通過設(shè)計監(jiān)理可打破設(shè)計單位自己控制自己的單一局面。因此，主管部門應(yīng)在搞好政府監(jiān)理的同時，一方面應(yīng)盡快建立設(shè)計監(jiān)理單位資質(zhì)的審批條件，加強設(shè)計監(jiān)理人才的培訓(xùn)考核和注冊，制定設(shè)計監(jiān)理工作的責(zé)職、收費標(biāo)準(zhǔn)等；另一方面通過行政手段來保證設(shè)計監(jiān)理的廣度，為設(shè)計監(jiān)理的社會化的提供條件。
3.建立必要的設(shè)計競爭機制
為保證設(shè)計市場的公平競爭，設(shè)計經(jīng)營也應(yīng)采用招標(biāo)投標(biāo)，雖然早在1984年，當(dāng)時國家計委和城鄉(xiāng)建設(shè)環(huán)境保護部就印發(fā)《工程設(shè)計招標(biāo)投標(biāo)暫行辦法》，1995年建設(shè)部230號文印發(fā)了《城市建筑方案設(shè)計競選管理辦法》，新頒的《招標(biāo)投標(biāo)法》中也規(guī)定符合條件的項目的勘察設(shè)計必須招標(biāo)，但實際招標(biāo)項目的量一直很少，只占總項目的10%左右(不同的地區(qū)其比例可能有所不同)，即使采用招標(biāo)的項目，其招標(biāo)體系不完善評標(biāo)方法不健全，缺乏公平競爭性，因此應(yīng)完善設(shè)計招投標(biāo)的相關(guān)環(huán)節(jié)。首先，應(yīng)成立合法的設(shè)計招標(biāo)機構(gòu)；其次，各地方主管部門應(yīng)建立相應(yīng)的規(guī)定，符合條件的項目必須招標(biāo)；第三，業(yè)主對擬建項目應(yīng)有明確的功能及投資要求，有編制完整的招標(biāo)文件；第四，招標(biāo)時應(yīng)對投標(biāo)單位的資質(zhì)信譽等方面進行必要的資格審查；第五，應(yīng)設(shè)立健全的評標(biāo)機構(gòu)合理的建設(shè)評標(biāo)方法，以保證設(shè)計單位公平競爭，并限制業(yè)主在項目上的隨意性。
設(shè)計單位為提高競爭能力，在內(nèi)部管理上應(yīng)把設(shè)計質(zhì)量同個人效益掛鉤，促使設(shè)計人員加強經(jīng)濟觀念，把技術(shù)與經(jīng)濟統(tǒng)一起來，改變以前設(shè)計過程中不算帳，設(shè)計完了概算見分曉的現(xiàn)象，由畫了算擾變?yōu)樗阒嫈_，并通過室主任、總工程師與造價工程師層層把關(guān)，共同控制設(shè)計過程。
4.完善相應(yīng)的法律法規(guī)
優(yōu)化設(shè)計的推廣還應(yīng)有一定的法律法規(guī)作為保證，目前已有《合同法》、《建筑法》、《招投標(biāo)法》、《建筑工程質(zhì)量管理條例》等在規(guī)范項目建設(shè)工作，但這些都是從項目建設(shè)的總體出發(fā)，對設(shè)計方面的規(guī)范不夠具體，因此為更好地監(jiān)督管理設(shè)計工作，還應(yīng)建立和完善相應(yīng)法律法規(guī)，如設(shè)計監(jiān)理、設(shè)計招投標(biāo)、設(shè)計市場及價格管理等。江蘇省人民政府于2000年3月31日頒布的《江蘇省建設(shè)工程勘察設(shè)計管理辦法》便是該省加強建設(shè)工程勘察設(shè)計管理，規(guī)范工程勘察設(shè)計行為的法規(guī)。
1.1現(xiàn)行投資控制以靜態(tài)控制為主
我國當(dāng)前的建筑工程投資確定方法多種多樣，但是最為常見的是靜態(tài)控制的方法。以此為基礎(chǔ)進行的投資管理，通常要以定額為根據(jù)。雖說在我國的一些地區(qū)已經(jīng)實行了工程量清單報價模式，但是在信息系統(tǒng)的開發(fā)與運用方面還難以及時提供造價管理人員所需的各種數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，無法完全做到和國際社會的慣例接軌。所以，這種靜態(tài)的價格取定方法，在當(dāng)前時期還難以全面滿足日益變化的市場需求。尤其是不同水平的承包商要依照同一定額編制不同的工程價格，這樣一來，就難以區(qū)別承包單位在地點、工程存在差異的情況下的價格差異。
1.2造價管理人員素質(zhì)較差
在建筑工程項目投資管理過程中，造價管理人員的素質(zhì)對工作績效將會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。具體表現(xiàn)在以下方面：①難以較好的組織協(xié)調(diào)建筑工程項目中不同主體之間的關(guān)系。②相關(guān)人員缺乏經(jīng)濟與法律知識，在處理索賠問題時，往往表現(xiàn)出較差的能力，這與今天競爭激烈的建筑市場是不相匹配的。③相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的技術(shù)水平難以滿足現(xiàn)代化工程造價管理的訴求，倘若不盡快改變這一現(xiàn)狀，提高其業(yè)務(wù)管理能力，將會使我國建筑企業(yè)失去更多的市場份額。④專業(yè)技術(shù)人員的素質(zhì)缺位，難以獨立果斷的處理復(fù)雜問題，尤其是工程技術(shù)經(jīng)濟問題。⑤在投資預(yù)控方面能力較差，經(jīng)常性的導(dǎo)致大量工作停留在事后處理階段，對整個工程的進行產(chǎn)生了消極影響。
2建筑工程項目投資管理的特征解析
2.1投資控制應(yīng)具有全面性
因為建筑工程項目投資屬于工程項目投資的范疇，因此在進行投資控制時，需要針對項目成本對其進行綜合控制，實現(xiàn)對建筑工程費的嚴(yán)格控制，不至于忽視控制設(shè)備與工器具購置費以及其他費用的發(fā)生；此外，還要針對建筑工程項目的結(jié)構(gòu)，對所有子項目的費用加以嚴(yán)格控制，最大限度的防止出現(xiàn)只重視主體工程或者紅線內(nèi)工程投資控制的情況，保證其他子項目投資也能處在合理的控制范圍之內(nèi)。
2.2投資控制不是單一目標(biāo)的控制
建筑工程建設(shè)的投資控制指的是在整個項目的實施過程中，開展的一系列管理活動，其目的在于通過管理活動，使項目能夠達到較高的質(zhì)量，在既定的進度下滿足各方的需求，保證建筑工程項目的實際投資與計劃投資基本相符。當(dāng)然，為了更好的完成項目投資管理，還需要將投資控制在合理的范圍內(nèi)，重點關(guān)注工程項目實際發(fā)生的投資額度；同時，還應(yīng)該認(rèn)識到，投資控制是和質(zhì)量控制以及進度控制保持同步的，它應(yīng)該被看做是整個建筑工程項目目標(biāo)系統(tǒng)的重要組成部分，因此，在實施投資控制的過程中，需要兼顧量與進度這兩個重要的控制目標(biāo)。
3建筑工程項目投資的控制機制構(gòu)建
3.1建筑工程項目設(shè)計階段的投資控制
①深化招標(biāo)工作。為了使得建筑工程設(shè)計能夠按照設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)進行，在引入第三方對設(shè)計方進行監(jiān)督與審核的同時，要對影響投資的各種因素進行必要的分析和研究。尤其在工程設(shè)計圖紙確定之后，要在工程招標(biāo)的同時，保持公開、公正、公平的原則，借助競爭的方式通過最合理的工期和造價確定施工單位，以此實現(xiàn)對工程投資的有效控制。②實行限額設(shè)計。在建筑工程投資過程中實行限額設(shè)計的目的在于能夠為設(shè)計單位和設(shè)計人員施加必要的壓力，在一定程度上增強其責(zé)任感。同時，這樣一來，還能夠引入競爭機制，使原有的設(shè)計人員在做出設(shè)計決策時，能夠進行多種技術(shù)的比較，為了實現(xiàn)最優(yōu)的效果，往往會選擇性價比較高的方案，而這恰好與建筑工程的目標(biāo)保持一致。
3.2建筑工程項目施工階段的投資控制
①對建筑工程項目而言，為了做好投資的管理工作，需要對相關(guān)工作加以嚴(yán)格有效的控制。比如，在施工過程中要制定與設(shè)計變更相關(guān)的管理措施，借助對圖紙和現(xiàn)場情況的深入分析和研究，最終選定最優(yōu)的變更方案。實際上，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進步，在建筑工程領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)了一些新的工藝、設(shè)備和材料，因此，在確定了質(zhì)量目標(biāo)之后，應(yīng)該對施工階段的質(zhì)量目標(biāo)形成理性認(rèn)識，切記盲目求新，因為這將產(chǎn)生不必要的投資。②加強現(xiàn)場監(jiān)理。在對建筑工程投資進行管理的過程中，工程監(jiān)理企業(yè)需要與建筑單位結(jié)合在一起，共同做好工程投資的管理和控制工作，其目的在于能夠取得顯著的經(jīng)濟與社會效益。而對建設(shè)單位而言，在招標(biāo)工作開始之前，需要事先確定和選擇信譽較高和資質(zhì)較強的監(jiān)理單位，此外，還要依照實際情況對監(jiān)理單位的利潤空間加以合理的設(shè)計和處理，以便能夠最大限度的避免監(jiān)理中出現(xiàn)的監(jiān)理缺位與效果減弱等情況的發(fā)生。
3.3建筑項目工程驗收階段的投資控制
竣工結(jié)算是工程造價控制的最后一個環(huán)節(jié)，在這一環(huán)節(jié)中，要對工程進行驗收，驗收合格之后，要對結(jié)算報告和結(jié)算資料進行完整的整理，并以此為基礎(chǔ)，確定最終結(jié)算的工程價款。因此，在審核工作中，要對工程施工圖、竣工圖和施工合同等資料加以認(rèn)真的核對，比如，要注意手續(xù)的齊全性，各種費用文件的完備性和收費標(biāo)準(zhǔn)的合理性等。此外，建筑單位還要嚴(yán)格的對竣工決算加以審核。充分了解合同背景，對建筑工程投資的變更和相關(guān)價格做更為詳細(xì)的了解等。
4結(jié)語
在引言中，筆者提到中緬油氣管道建設(shè)及其預(yù)期令人擔(dān)憂，一個重要原因就是缺乏有效國際投資法律保障機制，雖然有部分國際法律規(guī)定但實際作用不盡如人意。截止2009年，中國－東盟自由貿(mào)易區(qū)的法律體系已基本建成，這些國際法律文件包括《中華人民共和國與東南亞國家聯(lián)盟全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議》(簡稱為《中國與東盟框架協(xié)議》)、《中華人民共和國與東南亞國家聯(lián)盟成員國政府全面經(jīng)濟合作框架協(xié)議投資協(xié)議》(簡稱為《中國與東盟投資協(xié)議》)等中國與東盟成員國簽訂的多邊協(xié)議以及《中華人民共和國和緬甸聯(lián)邦政府關(guān)于鼓勵促進和保護投資協(xié)定》(簡稱為《中國和緬甸投資協(xié)定》)是中緬之間最直接關(guān)于國際投資的雙邊協(xié)定。這些國際性法律文件旨在推進貿(mào)易自由化、投資便利化，改善貿(mào)易與投資合作的軟件環(huán)境，描繪出中國與東盟自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟合作的美好圖景，并為中緬兩國平穩(wěn)順利地進行國際經(jīng)濟交流提供了法律保障，但是這些框架協(xié)議，大多數(shù)規(guī)定是籠統(tǒng)性的。建設(shè)中緬油氣管道這樣的跨國大型工程的風(fēng)險不容忽視。中緬油氣管道項目的風(fēng)險主要來自政治風(fēng)險:一是戰(zhàn)亂風(fēng)險。中國與大多數(shù)東盟國家的國內(nèi)法并沒有對戰(zhàn)亂風(fēng)險保護制度作出明確具體規(guī)定，但中國與東盟國家的雙邊投資協(xié)定中對此問題都做了規(guī)定。《中國和緬甸投資協(xié)定》承認(rèn)對戰(zhàn)爭或內(nèi)亂風(fēng)險所造成的損失給予賠償，但并沒有進一步可操作的具體賠償標(biāo)準(zhǔn)予以規(guī)定;二是財產(chǎn)征收風(fēng)險。《中國和緬甸投資協(xié)定》對財產(chǎn)征收的情形予以嚴(yán)格限制;三是匯兌限制風(fēng)險。在中緬投資協(xié)定中也明確規(guī)定“資本可以自由轉(zhuǎn)移”的原則;四是東道國違約風(fēng)險。在《中國和緬甸投資協(xié)定》第八節(jié)、第九節(jié)等規(guī)定了或協(xié)商，或訴訟，或仲裁(包括國內(nèi)和國外)，允許適用1965年《華盛頓公約》。緬甸政府1988年頒布的《緬甸聯(lián)邦外國投資法》至今仍在使用，其遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于緬甸經(jīng)濟社會發(fā)展進程，其主要規(guī)定了稅收優(yōu)惠政策，但其沒有規(guī)定最長投資期限和延長投資期限的條件，對此，投資者需要在投資合同中加以明確約定。同時，其未規(guī)定發(fā)生爭議時法院或仲裁機構(gòu)的管轄權(quán)。進入新世紀(jì)以來，中國比較關(guān)注和重視發(fā)展海洋運輸業(yè)的發(fā)展，對于國際陸地運輸(尤其管道運輸)不能不說不重視，但至少是重視不夠。隨著2013年7月中緬油氣管道的初步投入使用，中緬之間的國際經(jīng)濟往來將更加密切，由此可知，中緬之間的經(jīng)濟摩擦也將增多，然而，現(xiàn)有的相關(guān)國際投資法律制度對中緬油氣管道的投資利益發(fā)揮的保護作用是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。
二、構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制的必要性
2009年中國與東盟自由貿(mào)易區(qū)范圍內(nèi)統(tǒng)一的國際投資法律體系的形成，對于中國、東盟乃至世界經(jīng)濟發(fā)展均具有重要意義，但《中國與東盟投資協(xié)議》實施過程中仍然有不少困難與障礙。這就對我國的國際投資安全構(gòu)成嚴(yán)重挑戰(zhàn)，更是對我國現(xiàn)有國際投資法律制度提出了極大考驗。就我國的國際投資保護角度來看，一是國際投資立法缺乏系統(tǒng)性。現(xiàn)行投資立法體系比較雜亂，不完善，我國企業(yè)在境外投資利益難以保障;二是職能機關(guān)職責(zé)不清，各自為政，審批程序繁雜，亟需政府部門轉(zhuǎn)變工作方式;三是尚未建立完善的海外投資保險制度，雖然我國參加了《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》，但該公約的局限性很大，我國現(xiàn)今的對外直接投資只有很小一部分能得到該公約的保護。從東盟國家的國際投資立法情況來看，東盟國家雖然制定了一系列法律法規(guī)為外國投資者的合法財產(chǎn)和權(quán)益提供必要的法律保護，但其仍有很多不完善和不協(xié)調(diào)的規(guī)定，比如:對外商投資政治風(fēng)險設(shè)定的條件以及風(fēng)險發(fā)生后所采取的措施和爭議的解決等不夠明確和具體，甚至不合理，其中一些規(guī)定已不合時宜或者相互矛盾，已不能適應(yīng)新形勢。在國際法層面來看:一是雙邊投資協(xié)議。《中國和緬甸投資協(xié)定》的規(guī)定對很多焦點問題規(guī)定不清，內(nèi)容過于陳舊，條款之間沖突、不協(xié)調(diào)，給雙方適用該協(xié)議留下不少困難，尤其對于中緬油氣管道涉及四國六方的投資保護突顯其缺陷;二是多邊投資協(xié)議。《中國與東盟爭端解決機制》試圖利用多邊協(xié)議為中國與東盟國家的雙邊投資爭端提供法律上的解決途徑，但在法律實施的過程中卻很難發(fā)揮應(yīng)有作用;三是非違約之訴未納入到該協(xié)議中。非違約之訴的解決機制僅僅適用于在申訴方因為被申訴方違反義務(wù)，才得以啟動該爭端解決機制。現(xiàn)實的情況是，從20世紀(jì)70年代以來，公然違反國際協(xié)議，裸的、直接的損害外商的財產(chǎn)權(quán)的行為已越來越少。當(dāng)前違反國際協(xié)議多是采取間接地、迂回的方式，所以，多邊投資保護措施在實施過程中難以真正發(fā)揮出保護外國投資者的作用。國際條約是國際法的法律淵源，它對條約成員國具有相應(yīng)的法律約束力瑏瑡。我國在建設(shè)中緬油氣管道的始終必須遵循和依靠國際法律制度的規(guī)范，并且樹立國際條約是維護國際關(guān)系、促進國際交流、解決國際爭端、保障合法權(quán)益的一項重要基礎(chǔ)工程的思想。
三、構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制的積極意義
中緬油氣管道國際投資法律保障機制的構(gòu)建，將促進兩國經(jīng)濟更深入往來，為完善國際投資法律體系建設(shè)具有重要的現(xiàn)實意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。
1.構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制將為中緬兩國搭建一個新的投資合作平臺。
自開始建設(shè)中國與東盟自貿(mào)區(qū)以來，雙方在貿(mào)易領(lǐng)域取得了有目共睹的成績，但在投資領(lǐng)域，雙方的合作還處于較低的層次瑏瑢。由此，中緬油氣管道國際投資法律保障機制構(gòu)建將中緬兩國相互投資經(jīng)常化提供可靠的國際投資法律制度依據(jù)，為維護雙方相互投資合法利益提供行之有效的安全保障，為雙方投資者創(chuàng)造機遇，實現(xiàn)互利共贏，營造更加穩(wěn)定、開放的投資環(huán)境。
2.構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制，豐富完善自貿(mào)區(qū)國際經(jīng)濟法律體系。
構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制，不但為中緬油氣管道的投資建設(shè)運營提供可供執(zhí)行的法律制度，而且將極大促進雙方的投資合作進程，將更加有利于中國與東盟自貿(mào)區(qū)法律體系的豐富完善。這將為一個符合世界貿(mào)易組織規(guī)定，集貨物、服務(wù)貿(mào)易以及投資自由化、便利化于一體的擁有19億人口的新型自由貿(mào)易區(qū)的建成發(fā)揮積極作用。
3.可為其他國際投資法律保障機制提供經(jīng)驗和借鑒。
中緬油氣管道國際投資保障機制逐步完善，定會為其他國際投資保障機制提供經(jīng)驗和借鑒，除此之外，更為重要的是，由中國所倡導(dǎo)的新型國際投資法律保障機制將推動國際投資法律的進步與發(fā)展，這是中國作為一個世界大國在大國崛起的過程中應(yīng)有的作為和貢獻。我們有理由相信，在不遠(yuǎn)的未來，一套帶有鮮明時代氣息和“中國元素”的新型國際投資法律保障制度必將成為國際投資法律史上的一座里程碑。
4.構(gòu)建中緬油氣管道國際投資法律保障機制給中國的發(fā)展帶來前所未有的機遇。
我國的地理現(xiàn)狀促使積極發(fā)展四大能源戰(zhàn)略通道，但是能源戰(zhàn)略安全問題從未緩和，我國必須加強能源戰(zhàn)略安全的國際法律制度建設(shè)，若以構(gòu)建中緬油氣管道法律保障機制為契機，完善中國對外投資法律制度建設(shè)，必將為中國帶來前所未有的國際投資蓬勃發(fā)展前景。
四、結(jié)束語
論文關(guān)鍵詞：高校圖書館；數(shù)字化；信息傳播
1數(shù)字圖書館的產(chǎn)生與特征
圖書館作為人類信息文明進步的象征，己經(jīng)出現(xiàn)了幾個世紀(jì)。長期以來，圖書館一直承擔(dān)著信息的收集、整理及將有組織的資源提供給用戶的功能。傳統(tǒng)的圖書館收集了大量人類隨著時間的進程而遺留下來的文化、歷史、文字的痕跡。隨著計算機技術(shù)的發(fā)展和計算機應(yīng)用的普及，人類創(chuàng)造及產(chǎn)生的各種電子數(shù)據(jù)也呈爆炸性的增長態(tài)勢，怎樣高效的利用這些信息成為目前急需解決的問題.在此背景下，美國提出了(Digital,Library,DL)的概念，在國內(nèi)直譯為“數(shù)字圖書館”。
數(shù)字圖書館與傳統(tǒng)圖書館不同，數(shù)字圖書館是以組織數(shù)字化信息及其技術(shù)進人圖書館并提供有效服務(wù)，主要表現(xiàn)在信息存儲、處理、檢索、傳遞、管理等方式將發(fā)生根本性的變化。以數(shù)字資源的制作、存儲、管理、傳輸和服務(wù)為主要特征的數(shù)字圖書館，涵蓋多個分布式、其大規(guī)模、可互操作的異構(gòu)多媒體資源庫群，可面向社會公眾提供全方位的知識服務(wù)。它是文化產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)商務(wù)平臺，是一個網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)的數(shù)字信息資源基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，這個庫存有聲音、文字、圖像等信息.它是分布式的，通過計算機網(wǎng)絡(luò)可以跨庫查詢，它的信息組織是按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)組織有序的電子信息，它運行高速寬帶網(wǎng)絡(luò)，將采用數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)推進等高新技術(shù)，為讀者提供方便、快速、全面的服務(wù).它是一個分布式的圖書館群體;是數(shù)字化多媒體信息庫;是與平臺無關(guān)的數(shù)字化資源集合;具有強大的信息傳播與功能。
可以說，數(shù)字圖書館將實現(xiàn)對人類知識的普遍存取，并最終消除人們在信息獲取方面的不平等，是面向未來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的信息管理模式。
2高校圖書館數(shù)字化建設(shè)的方向
高校圖書館應(yīng)該具備適應(yīng)信息化、開放型圖書館的要求。伴隨著數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化大潮的推進，作為知識的殿堂—傳統(tǒng)高校圖書館，正面臨著一次全方位的技術(shù)革新，建成具有一流設(shè)施、一流服務(wù)、一流管理水平的現(xiàn)代化圖書館，充分地發(fā)揮其傳播知識、傳遞信息，進行社會教育、參與學(xué)術(shù)研究和保存文化遺產(chǎn)的功能，為師生提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)的圖書館，已成為高校圖書館建設(shè)的主導(dǎo).因此，一個集信息儲藏、加工、交換與傳播于一體的嶄新載體—數(shù)字圖書館，正脫穎而出。
而所謂數(shù)字圖書館，絕不僅僅是圖書館的數(shù)字化，它已大大地突破了傳統(tǒng)圖書館的概念和范疇，成為未來社會人們工作、學(xué)習(xí)、生活的重要支撐點和前提性條件。建立高校數(shù)字圖書館，首先必須充分利用計算機網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，全面實現(xiàn)業(yè)務(wù)工作及辦公自動化，在對圖書采訪、編目、流通、文獻檢索、參考咨詢實行計算機管理之外，應(yīng)重點建設(shè)中外文圖書、電子期刊、學(xué)位論文、經(jīng)典著作、教學(xué)參考用書和其他重要文獻等全文數(shù)據(jù)庫，以及聯(lián)合書目、現(xiàn)刊目次、重點學(xué)科導(dǎo)航等二次文獻數(shù)據(jù)庫、專題特色數(shù)據(jù)庫、部分工具性數(shù)據(jù)庫等，形成以數(shù)字化圖書期刊為主，覆蓋所有重點學(xué)科的學(xué)術(shù)文獻資源體系。其次應(yīng)逐步建立起內(nèi)容豐富、精確高效的館藏書目數(shù)據(jù)庫、全文數(shù)據(jù)庫和多媒體數(shù)據(jù)庫，充分利用因特網(wǎng)共享信息資源的優(yōu)勢，開展網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)。最后要強化技術(shù)支撐環(huán)境建設(shè)和服務(wù)體系的建設(shè)，形成“集中資源、分工合作、均衡負(fù)載、用藏結(jié)合”的、高效的中國高等教育數(shù)字圖書館。
高校數(shù)字圖書館的建設(shè)，應(yīng)該以建立符合國際主流、與未來的國家標(biāo)準(zhǔn)保持同步銜接的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系，規(guī)范數(shù)字資源加工與存儲、數(shù)字對象分類與描述、元數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與互操作、系統(tǒng)模式與互操作、服務(wù)模式為主導(dǎo)方向。
3高校圖書館數(shù)字化建設(shè)的目標(biāo)定位
高校圖書館的建設(shè)要放眼未來，力求創(chuàng)新。按照“統(tǒng)一規(guī)劃、分工實施、緊密協(xié)調(diào)、共建共享”的原則，加強數(shù)字圖書館標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范、數(shù)字化文獻資源、技術(shù)支撐環(huán)境和文獻服務(wù)體系建設(shè)，進一步完善和強化系統(tǒng)的、統(tǒng)一的信息檢索、館際互借、協(xié)調(diào)采購、聯(lián)機編目和參考咨詢等功能。
首先，應(yīng)當(dāng)在地域信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中成為地域信息服務(wù)系統(tǒng)中的一個要害的信息集藏地。這樣不僅可以通過資源共享平衡資源分布，還可充分利用紙質(zhì)資源，實現(xiàn)館際互借，達到優(yōu)勢互補，共同發(fā)展的效果，將數(shù)字圖書館技術(shù)集傳統(tǒng)圖書館的自動化系統(tǒng)、信息服務(wù)系統(tǒng)為一體，對信息基礎(chǔ)中的圖書館資源進行資源重組，使其在網(wǎng)絡(luò)上最大限度的服務(wù)于讀者，構(gòu)建整體有序、可靠實用、結(jié)構(gòu)開放和信息高度共享的系統(tǒng)信息網(wǎng)絡(luò).
其次，要立足于讀者服務(wù)這個中心，實現(xiàn)讀者服務(wù)質(zhì)的飛躍。拓展服務(wù)空間，實現(xiàn)遠(yuǎn)程檢索瀏覽;擴大服務(wù)深度，不僅能夠利用本館的數(shù)據(jù)資源，而且通過網(wǎng)上信息導(dǎo)航建立虛擬圖書館，為讀者檢索利用因特網(wǎng)海量信息資源提供方便;數(shù)字圖書館是網(wǎng)絡(luò)時代的產(chǎn)物，其目標(biāo)就是通過網(wǎng)絡(luò)共享全社會的文獻信息資源.通過網(wǎng)上自動應(yīng)答、智能檢索等手段實現(xiàn)讀者服務(wù)工作的智能化，提高讀者利用圖書館的效率.進一步加強服務(wù)支撐體系和服務(wù)運行體系的軟硬件建設(shè)，提高服務(wù)和協(xié)調(diào)能力，形成“集中資源、分工合作、均衡負(fù)載、用藏結(jié)合”的、高效的CADLIS服務(wù)體系。
再者，在館員培訓(xùn)方面。傳統(tǒng)圖書館員的工作模式是人與書的結(jié)合，或者說是以書為媒介與讀者的結(jié)合，也就是人與人的結(jié)合。而數(shù)字圖書館中圖書館員工作的基本模式是人與計算機的結(jié)合，也就是所謂的“人機結(jié)合”。工作人員必須通過計算機和計算機通訊網(wǎng)絡(luò)來獲取或提供信息服務(wù)。因此，數(shù)字化圖書館要求館員既要有扎實的傳統(tǒng)圖書館學(xué)知識，又必須兼?zhèn)溆嬎銠C技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、通訊技術(shù)知識、組織和檢索文獻的能力.我們可以通過加強與信息專業(yè)機構(gòu)的合作，強化館員對數(shù)字化圖書館的認(rèn)知和日常處理數(shù)字化資料的組織能力和工作水準(zhǔn)，拓寬館員的知識結(jié)構(gòu)和應(yīng)用能力，使館員具備數(shù)字化圖書館的專業(yè)知識，能夠適應(yīng)數(shù)字圖書館的服務(wù)環(huán)境。
