時間：2023-10-11 16:23:01
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（一）現狀
現階段，我國互聯網金融發展勢頭良好，逐漸掀起金融創新的新浪潮。目前，互聯網金融企業逐漸增多，金融交易數量同比呈現明顯的增長趨勢，且金融產品創新層出不窮。縱觀互聯網金融發展現狀，主要呈現三方面的特點：首先，互聯網金融中的商家“百花齊放”。根據相關調查顯示，截止到2015年底，基于P2P網貸平臺的企業達到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業銀行，金融教育同比2014年增長402.7%。更多人紛紛在網上進行開戶，是我國互聯網金融得以快速發展的重要表現。其次，基于互聯網金融平臺的交易規模不斷擴大，僅在2015年，我國第三方互聯網支付交易金額突破9萬億元，同比2014年增長267.83%。最后，互聯網金融產品創新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務領域中不斷拓展延伸，支持保險、信用卡、支付結算等諸多流程。
（二）問題
隨著互聯網金融的發展，存在許多問題，主要表現在法律法規相對具有滯后性、金融創新能力不足、監管合作較少、金融監管機構缺乏、監督機制不健全等方面，阻礙互聯網金融的發展進程。首先，在互聯網金融行業快速發展條件下，應通過健全的法律規章制度加以約束，然而相關法律法規不健全，不能規范互聯網金融交易行為，是導致該行業風險隱患相對較多的重要原因。其次，關于互聯網金融行業發展的金融創新進程雖然不斷前進，但其創新能力仍然表現出不足的問題，如國家未能對金融創新項目給予大力支持、關于金融創新的人才儲備力量不足等，直接阻礙我國互聯網金融創新的發展進程。再次，相關部門之間未能加強有效合作，使監管力度相對較小，或者跨國際監管能力不足等，導致互聯網金融行業存在監管空白的問題，影響互聯網金融發展進程。第四，由于互聯網金融行業的發展環境相對較為復雜，使金融監管機構相對較少，難以全面為互聯網金融行業發展而服務。最后，缺乏健全的金融監管機制，不能對互聯網金融交易行為發揮約束性作用，同時監管難度較大，對互聯網金融行業發展不利。
二、加強互聯網金融監管的必要性
在互聯網金融發展進程中，面臨著較為復雜的環境，只有對其加強監管，才能為該行業健康可持續發展提供規范性作用。可見，加強互聯網金融監管具有必要性。首先，能夠為互聯網金融行業發展加強監督和管理，使各相交易活動得以有序進行，形成良性的競爭局面，對帶動國家經濟平穩增長奠定堅實的基礎條件。其次，能夠規避互聯網金融行業發展中的系列風險隱患問題。由于互聯網金融具有開放性、虛擬性等特點，使其在實際交易活動中，存在著業務風險、技術風險、信用風險、交易風險、法律風險等諸多問題，阻礙該行業的發展進程。而在加強監管作用下，相關部門能夠引導該行業朝著更好的方向發展，達到規避風險隱患的目的。
三、規范互聯網金融發展與加強金融監管的建議
現階段，互聯網金融發展勢頭良好，能夠為人們的快速交易活動提供便利，但在該行業發展中，存在一定的問題，可能對行業可持續發展產生不良影響。所以，我國相關部門有必要針對具體問題提出合理的強化金融監管建議，如營造良好的法律環境、加大金融創新力度、加強監管合作、設置金融監管機構和完善監督機制等，能夠為互聯網金融行業發展保駕護航。
（一）營造良好的法律環境
對于我國而言，在互聯網金融發展中，有必要營造良好的法律環境，進一步規范互聯網金融環境，為其健康可持續發展奠定堅實的基礎條件。首先，對現有的金融法律法規進行有效修改，以實現相關法律的修訂，如《保險法》、《證券法》等。其次，針對互聯網金融行業而制定和完善《互聯網金融法》，用以約束該行業的良性發展，并制定一系列與之相配套的行業規章制度。最后，國家政府部門針對互聯網金融行業而推出具有針對性的規范意見，明確該行業的組織形式、監督管理、風險責任等內容。
（二）積極開展金融創新
在規范互聯網金融發展過程中，應積極開展金融創新活動，加強互聯網技術的有機滲透，為互聯網金融發展提供充足動力。首先，監管部門人員應進一步加強工作，對互聯網金融活動中的風險問題進行發現和解決，以營造良好的社會環境，促進互聯網金融行業的發展。其次，國家相關部門人員應對金融創新給予大力支持，并加強科研研究，以實現金融產品創新。基于此，相關人員應將現代信息技術與金融活動有機聯系，積極研發金融新產品，推進互聯網金融的發展進程。
（三）加強監管合作
在全球化浪潮下，各國之間的經濟貿易往來愈加頻繁，而互聯網金融跨地域、行業的交易逐漸增多，為監管工作加大難度。所以，加強金融監管合作具有必要性。首先，各金融監管部門之間應加強合作，不僅能夠確保監管工作全面開展，而且對增強監管效果發揮著積極的作用。其次，加強國際之間的監管合作具有必要性，能夠為跨國境的互聯網金融交易活動進行有效監管，維護世界經濟貿易活動的有序進行。
（四）設立金融監管機構
要對互聯網金融行業加強監管，應設立金融監管機構，以明確監管主體，推動互聯網行業的可持續發展。對此，相關部門人員應從綜合角度出發，設立金融監管機構。首先，設立金融監管機構要立足于我國互聯網金融的發展現狀，以指派專門的監管部門，全權負責互聯網金融監管工作。其次，以相關法律為依據，對互聯網金融監管機構進行合理設置，使監管部門人員可以積極履行自身的職責，更好開展監管工作。最后，加強對互聯網金融監管平臺的構建，采用多樣化的監管手法而開展監管工作。基于此，相關人員可以通過互聯網而開展互聯網金融監管，對提高監管效率和規范互聯網金融發展發揮著積極的作用。
（五）完善監督機制
在互聯網金融發展中，相關部門應積極完善監督機制，為監管部門工作人員提供重要的監管依據。首先，完善監督機制，應建立權責明確的責任與義務制度，針對監管部門人員而合理分配工作內容，使監管人員能夠明確自身的監管范疇，進而更好開展監管工作。其次，在完善監管機制過程中，相關人員應加強對監管辦法的創新，使監督機制更加適應社會發展的實際需求。互聯網金融行業的跨度相對較大，是以網絡信息技術為重要依托的金融行業，因而應創設良好的互聯網金融運行環境，積極創新監管辦法，確保互聯網金融的平穩運行。
1.互聯網金融的概念。
1.1互聯網金融是指依托于互聯網等一系列的現代科技技術，實現資金融通的一種新興金融服務。它具有“互聯網”和“金融”的雙重身份，將互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到了傳統金融業務。理論上任何涉及到廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融。
1.2互聯網金融具體可以分為六大模式：(1)第三方支付。指具有一定實力和信譽的非銀行機構通過互聯網技術與銀行進行合作，成為用戶和銀行支付業務的中介，目前該模式已經不局限于互聯網，更是覆蓋了線上線下的各種生活場景。典型代表：支付寶、財付通。(2)P2P網貸。也叫做點對點信貸。第三方互聯網公司負責搭建交易平臺，借貸雙方通過平臺尋找到合適的交易伙伴。網站平臺通過合理的機制設置來盡量保證交易的公平和安全。目前有純線上模式和線上線下結合模式兩種。兩種模式的主要區別是前者不結合線下審核，后者需要平臺采取入戶調查的方式進行審核。(3)大數據金融。指海量的數據通過系統的分析，為互聯網金融機構提供全方位的信息，通過數據的分析可以掌握交易和客戶習慣、特點等信息，并進行科學的預測，使得金融機構的營銷更加有效率。(4)眾籌。指項目發起人依靠互聯網傳播的特點向網友籌集項目資金，向公眾展示創意項目的同時，還可以獲得所需要的資金。眾籌的項目種類繁多，包括新產品研發項目、藝術展覽等。(5)信息化金融機構。指運用互聯網為代表的信息技術對傳統運營流程、服務產品進行改造或重構，從而實現經營、管理全面化的金融機構。(6)互聯網金融門戶。指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。通常采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。
1.3互聯網金融的特點。(1)金融服務基于大數據。大數據是信息時代的最重要的特征之一，金融行業是大數據的生產者，同時也是高度依賴大數據的行業，互聯網金融更是將大數據作為自己的核心資產，與傳統金融業相比有過之而無不及。互聯網行業中“用戶行為分析”是指通過數據統計分析用戶的習慣甚至身份特征，從而進行網絡營銷活動，這一切也是基于大數據基礎之上的。(2)服務小眾化。傳統銀行的金融服務主要是針對有一定規模的客戶，就是經典的“二八定律”：百分之二十的客戶創造百分之八十的利潤，處于“長尾”的客戶是不創造利潤或者創造很少的利潤。而互聯網金融則更多地在爭取小微用戶，由于小微用戶有需求多樣化個性化的特點，因此與傳統金融往往格格不入，互聯網金融在服務小微用戶時有著天然的優勢。(3)金融服務高效、便捷化。互聯網金融業務主要通過網絡系統完成，用戶不用到銀行進行排隊辦理業務，只需要簡單的操作就可以省去大量的時間和物質成本。以支付寶錢包為例，用戶購物可以不需要事先開通網上銀行，只要通過淘寶賬戶就可以完成購物到付款等一系列的活動。(4)成本低。資金供求雙方可以在網上自行進行交易，不需要傳統中介，免去了很多交易成本。金融機構也可以避免實體營業店的投入和運營成本。
2.互聯網金融風險的概念。
由于互聯網金融具有“互聯網”和“金融”雙重身份，因此它在面臨傳統金融風險的同時還要面臨互聯網自身的風險。互聯網金融的特點決定了互聯網金融風險的特征。
2.1技術風險。互聯網技術本身存在著缺陷，防火墻以及反黑客技術并不完善，因此很容易被病毒或者不法分子攻擊造成損失。此外，計算機操作系統本身存在漏洞，容易受到計算機病毒的入侵，使得用戶信息被盜取。病毒的快速擴散和傳染性使得風險范圍更加難以控制。除此以外交易平臺的缺陷也會對交易的雙方帶來不確定的風險，例如當打折促銷日來臨，由于數據量的集中處理，容易出現交易平臺不穩定，服務器宕機等現象。
2.2系統性風險。系統性風險指由于單個或少數金融機構破產或損失使整個金融體系崩潰的風險。系統風險往往是由經濟波動等突發事件導致的一連串效應，并且持續產生惡性循環的后果。互聯網金融風險的出現不僅僅對自身造成危險，同時也將風險傳遞給傳統金融行業。
2.3流動性風險。流動性風險是指金融機構（如商業銀行）雖然有清償能力，但無法及時獲得足夠資金應付資產增長或支付到期債務的風險。流動風險形成的原因更加復雜和廣泛，它具有不確定性、沖擊破壞力大等特點。互聯網金融交易更加頻繁，價格波動性強，流動性風險更高。2.4信用風險。信用風險是金融市場中最為典型的風險之一。它主要是指交易對手未能履行契約的義務而造成經濟損失的風險。互聯網金融中的信用風險與傳統金融一樣，會出現借款人違約的情況，例如P2P借貸，電子商務平臺幫助雙方確立借貸關系之前應當有一套合理的模式防止信用風險，例如對借款人資質的審查應當必不可少。互聯網金融不斷涌出各種創新產品，新的產品也隱藏著新的風險，例如相關的協議條款不完善，會導致用戶的損失。2.5金融監管滯后。互聯網金融企業推出的運作方式和標準尚無專業的法律規范，因此網民在享用互聯網金融服務的同時，要面臨著法律空白的風險，出現業務糾紛時沒有法律條文作為依據。
二、互聯網金融監管概述
1.互聯網金融監管的理論基礎。
1.1金融監管是指政府通過特定機構（如中央銀行）對金融交易行為主體進行某種限制或規定。監管的對象包括銀行、證券等金融機構。金融監管的目的是最大限度地減少金融行業的風險，避免由于金融機構倒閉等風險波及整體經濟。互聯網金融監管在傳統的金融監管基礎之上又具備了互聯網的特點。由于互聯網金融多與網絡技術相關，因此交易的"虛擬化"使得交易對象和交易過程更加不透明，信息的更加不對稱性是互聯網金融監管突出的一個難點。
1.2面對互聯網金融風險，金融監管機構應當根據其特點采取行之有效的監管措施。
(1)嚴抓技術安全。互聯網安全技術是金融行業在互聯網上健康發展的基礎，金融機構應當加大金融系統安全性的投入。監管當局也應當建立配套的監管制度，將信息安全科學化、規范化。除此以外，從事金融服務的互聯網公司也應當加強自身系統的健壯性，包括緊急情況的處理方法等，從互聯網技術環節盡量避免互聯網金融的技術風險。
(2)加強信息透明度。互聯網金融交易的虛擬化使得交易雙方的身份難以確定，并且由于交易過程的網絡化使得其缺少嚴格的線下監督。監管當局應當充分利用互聯網技術將實體的交易場所搬到互聯網上，從事互聯網服務的企業也應當積極配合監管當局收集交易對象的信息、交易內容的信息，使得信息更加的透明更加地準確，增加信息的真實性。
(3)建立完善法律法規。法律法規是金融監管法制化、規范化的前提保障。針對互聯網金融的特點，法律法規應當具有可操作性，規范操作細節。除此以外，應當加大違法違紀行為的處罰力度。
(4)加強金融監管國際合作。金融市場有全球一體化的特點，因此應當對各國金融服務制定統一的監管標準，并且加強各國金融監管機構的合作性，使得跨國金融交易更加安全可靠。
2.我國互聯網金融監管分析。
2.1在我國的互聯網金融環境中，由于第三方支付發展時間較長，發展相對成熟，針對另外五種金融模式的相關法律定位并不明確。
2.2國外的互聯網金融起步較早，監管體系相對成熟，借鑒學習國外金融監管經驗對于我國互聯網金融的監管有很大的益處。
(1)優勝劣汰是市場機制配置資源的有效法則。監管當局應當及時清除不合格的互聯網金融企業，而作為消費者應當理性地選擇規范的互聯網金融企業進行業務的交易，保證交易雙方處在透明公正的交易環境中。
(2)大數據的檢測與分析。監管當局應當及時掌握最大限度的真實數據，并根據這些數據做出有效的分析，明確監管的計量標準、風險識別的標準。
(3)確定監管主體，加強流程監管。明確各個模式的法律定位以及監管主體，監管職責明確清晰。
(4)加強信息披露。監管當局應當建立充分的信息披露框架，使得互聯網金融企業的經營信息、財政信息等公開化，消費者可以根據真實的信息進行交易。該框架有助于提高交易雙方的信任度，使得交易更加頻繁，也為監管當局制定監管制度提供了有效的依據。
(5)嚴厲打擊非法行為。在維護良好的互聯網環境的同時，應當對任何非法的行為“零容忍”，必須及時整治各類的金融違法行為，推動互聯網金融行業的健康發展。
(6)加強消費者金融行業知識以及法律保護意識。培養消費者互聯網行業專業知識，也是金融監管的一個重要目標，在此基礎之上同時引導消費者具有清晰的法律意識，提升風險的預判性。監管當局也應當維護消費者的權利，加大損害消費者權益的打擊力度。
三、總結
一、我國互聯網金融發展現狀
由于互聯網是一個開放性的信息平臺，因此在網絡上，人們可以共享社會資源。在平臺上開發出的互聯網金融產品也承襲了互聯網的開發特性，金融服務單位可以根據自身需求在網絡上探尋金融資源，提供更加直接的服務，整合客戶資源。并且由于互聯網具有消除信息不對稱的特點，人們通過互聯網尋找金融機構、金融產品變得更加便利，這也就推動了金融行業向著更加個性化、服務更加優質化的方向發展。
二、我國互聯網金融監管的普遍問題
（一）現實貨幣管理困難。由于互聯網交易方式的不斷發展，人們適應了更加便捷的無貨幣支付方式，而電子貨幣開始變成人們生活中的一個重要的支付憑證，而電子貨幣不同于現實中的貨幣，并非我國央行所發行的，這也就改變了傳統意義上的貨幣發行體制，由于互聯網金融的清算大多是電子貨幣的形式，交易中不再出現現實貨幣的身影，因此在互聯網金融興起的當今，現實貨幣的發行與流通監管都面臨著巨大的挑戰。
（二）互聯網金融存在一定的監管漏洞。由于互聯網金融是以互聯網為依托平臺而發揮起來的金融分支，因此互聯網中容易受到黑客攻擊，發生信息泄露和更改的危險在互聯網金融中同樣存在，又因為互聯網金融平臺上的數據通常跟電子貨幣相關，因此互聯網金融產品平臺一旦出現技術漏洞就很容易被攻擊，給客戶造成經濟損失，因此對于互聯網金融要進行極為嚴格的監管。但當前很多互聯網金融公司在監管方面都存在一些漏洞，制度體系不完善就是其中的重要問題，給互聯網金融的健康發展蒙上了陰影。
（三）技術人員專業素質仍需提高。互聯網金融在安全技術方面的要求極高，因此對互聯網金融產品進行安全監管就必須提高互聯網技術人員的專業水平。但當前，黑客技術發展迅速，給互聯網金融平臺的維護人員帶來了管理難題。有些技術人員在建構互聯網金融網站和相關APP時就自開后門，伺機監守自盜，有些技術人員的技術水平有限，面對黑客攻擊一籌莫展，技術人員在責任素質和技術水平方面的缺失致使互聯網金融行業危機四伏。
三、我國互聯網金融監管的強化策略
（一）明確監管責任，逐級落實。明確互聯網金融監管的主體和范圍，加強部門間的監管協作，將互?網金融的業態歸入到當前的金融監管體系當中，這將有效提升互聯網金融監管的效率。
（二）確定監管原則，提升效率。為能有效將互聯網金融監管得到優化，就要在監管的原則上得以明確化。互聯網金融是比較新型的金融模式，但是其本質還是金融，這就需要在監管的過程中注重相應的原則遵循。只有這樣才能有助于監管的效率水平的提升，要能遵循著適度性的監管原則，將市場自我調節作為基礎，發揮市場的主導作用，對金融市場的發展規律要尊重。然后要能重視效率性的原則，監管過程中將互聯網金融的服務質量和效率得到提升，就能將互聯網金融創新的目的得以有效實現，然后按照實際進行制定監管的措施。
（三）強化監管力度。當前由于互聯網金融發展迅速，其法律監管方面還存在一定的空白，使得互聯網金融缺乏制度監管，給某些不法機構留下了圈錢的空子。我們要以制度建設為抓手，從法律的層面給互聯網金融制定嚴格的規范，提高互聯網金融機構的準入門檻，對互聯網金融公司實行政府監管、公眾監督的外部監管方式，而這一切都要建立在夯實法律基礎的前提下。制度的準繩是互聯網金融發展的第一道屏障，我們必須在對互聯網金融進行深入調研的基礎上，根據互聯網金融的發展需求進行制度的制定，規范互聯網金融機構資格的核發和金融交易的操作，保障互聯網金融用戶的合法權益，保證互聯網金融行業健康發展。
互聯網金融是互聯網科技與傳統金融行業相結合的創新產物，在發展初期階段勢必會出現一些風險，這就需要加大監管的力度，盡快度過風險的高發期。本文分析了互聯網金融監管存在的問題，并提出規范互聯網金融監管的措施。
【關鍵詞】
互聯網金融;監管體系;金融風險
近年來，在互聯網技術飛速發展的推動下，我國互聯網金融行業也得到了迅速的發展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯網金融模式，這些模式推動互聯網金融行業成為人們最為關注的焦點，促使互聯網金融資產規模更加龐大。電商、門戶網站以及搜索網站爭先恐后成為互聯網金融的主力軍。互聯網金融與傳統的金融相比較，具有更多的優勢，比如說:互聯網金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統金融的發展造成了巨大的壓力。但是互聯網金融也存在著巨大的風險，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點。互聯網金融的風險也給互聯網監管帶來了巨大的挑戰，這就需要不斷采取相應的措施，充分發揮互聯網金融的優勢，規避其劣勢，從而更好地推動互聯網金融的發展。
一、互聯網金融監管中的問題
(一)互聯網金融監管法律法規不健全。目前互聯網金融監管環境的不完善已經成為互聯網金融發展中最嚴峻的問題，而互聯網金融環境的不完善主要是由于互聯網金融監管相關法律法規不完善造成的。互聯網金融作為新興行業，專門針對互聯網金融的法律法規還沒有及時跟進。即便互聯網金融法律監管不完善問題已經引起國家相關執法部門的關注，但是出臺一部規范、統一的法律法規，還需各相關部門在加強互相聯系的情況下，從立法、經費、人員等方面做好必要的準備工作。互聯網金融立法監管法律法規的不完善，更加大了互聯網金融行業的風險。同時，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯網金融活動中受到侵害，投資者也難以運用相關法律進行維權，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯網金融的監管造成更大的困難。
(二)互聯網金融的虛擬環境給監管帶來困擾。互聯網金融活動主要是以互聯網為媒介，然而互聯網技術本身存在一些弊端，為互聯網金融虛擬環境的監管工作帶來了一定的困擾。例如，上網注冊等可以采用匿名，還可以設置虛擬賬戶等，互聯網金融在這種虛擬的環境下進行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關證據的記錄。在網上進行交易一般都是通過密匙、證書數字簽名等一些虛擬認證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機構識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯網金融活動自身存在的隱蔽性，給其監管工作帶來了很大的困難。
(三)互聯網金融存在監管空白。隨著互聯網金融業務的發展，第三方支付企業已經獲得了法律認可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》中規范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監管環境，防范了支付清算中存在的風險。但是隨著互聯網金融業務的發展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監管的主體不明確，仍舊被排除在監管之外。銀監會在2011年出臺《人人貸有關風險提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風險業務提示》，但是這些只能對投資者起到風險提示的作用，沒有實質性的采取防范風險的措施。很多P2P借貸平臺的資質參次不齊，不法分子也利用金融創新的名義開始實施非法集資活動，這給監管帶來更大的困擾。
二、規范互聯網金融監管的措施
(一)健全互聯網金融監管體系。一是確定互聯網金融監管的主體。互聯網金融監管主體朝著地方化發展，金融監管的整體發展趨勢是把互聯網金融監管納入金融監管體系。目前互聯網金融中除了第三方支付已經被納入了監管體系，其他互聯網金融平臺仍舊游離在監管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現出了多元化的發展方向。互聯網金融與傳統的金融活動存在著本質的區別，傳統金融機構集權式監管方式不適合新興的互聯網金融，為了促進互聯網金融的發展，互聯網金融監管可以采取因地制宜的方式，逐步把監管的權限下放給地方政府，并不斷強化地方政府防范中小金融機構發生風險的責任。同時政府相關監管部門，也要承擔起監管指導與統籌的責任;二是加強互聯網金融監管部門之間的聯系。構建互聯網金融相關部門聯系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規定期限舉行例會并交流互聯網金融的相關情況，并加強監測與預警，控制互聯網虛擬性風險向著實體金融蔓延;三是積極促使互聯網金融行業發揮自律作用。只有加強行業間的自律才能有效防范風險的發生。為了更好地推動行業間的自律，可以成立互聯網行業自律組織，制定相關的規章制度，加強信息披露機制建設，更好地維護互聯網金融行業市場的活動秩序，維護行業會員的合法權益;四是完善互聯網金融風險預警機制。加強對互聯網金融的監測，并制定出風險發生以后的應急處理方案，及時監測并防控風險，維護互聯網金融正常活動秩序。五是加強與其他國家金融監管部門的合作。對于跨國際性的互聯網金融交易行為，需要與其他國家的金融監管部門加強聯系與合作，共同實施監管，才能夠更好地維護互聯網金融活動秩序。
(二)采取原則導向式監管方式。目前互聯網金融處于發展初期階段，不管是在發展方向還是發展模式方面都還未定型，金融監管部門在對互聯網金融活動實施監管時，處理一些出現的問題時應該保持一定的彈性。采取原則導向式的監管，就需要監管部門不斷吸收新興金融行業初期發展階段的監管經驗和教訓，防范出現死管亂管的現象。另外，在金融風險安全的基礎上，支持金融監管創新，從而促使互聯金融的快速穩定發展。
(三)健全互聯網金融監管法律體系建設。一是完善金融法律法規建設，不斷完善與修訂我國現有的金融法律制度，并根據互聯網金融活動的特殊性以及其中的風險特點，制定新的監管規則。通過立法形式明確互聯網金融機構經營范圍以及性質，對互聯網金融機構的組織形式、資格條件以及風險的防范與監督管理等作出明確的規定，進而把網絡信貸以及眾籌融資等新興的互聯網金融模式盡快納入監管的范圍之內;二是完善互聯網金融配套體系，健全個人信息保護制度體系以及互聯網安全等與互聯網金融相關的配套法律體系建設。涉及到互聯網金融發展相關內容要進行明細劃分。并要盡快系統化構建與互聯網金融相聯系的配套法律法規制度;三是制定與互聯網金融監管部門相關的規章制度，明確監管部門的職責范圍，并要求監管部門為互聯網金融平臺、出借人以及借款人等提供規范化的指引。
三、結語
隨著網絡科技的不斷進步與發展，互聯網金融這一新興行業，在互聯網發展的影響下，必然會面臨更多的風險。為了有效防范風險的發生，就需要合理制定監管機制，不斷汲取國內外互聯網金融行業經驗并與實際的國情相結合，尋找出適合互聯網金融發展的新出路，并隨著時代的發展進步，不斷改革創新，推動互聯網金融行業更加快速地發展。
【參考文獻】
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關鍵詞：互聯網 金融 發展 監管
互聯網金融是借助互聯網和移動通信等多種現代信息技術，完成的一種資金融通支付以及中介這些業務新興的金融形式。互聯網在我國快速發展對于傳統金融行業進行了有效的補充，能夠有效強化資金資源分配，與此同時對于金融監管方面也提出了更加嚴格的要求，因此，下面將進一步分析互聯網金融的發展及監管。
一、互聯網金融發展及重要性
互聯網金融發展一共經歷了下面三個階段：
在2005年之前，互聯網和金融的融合重點表現在互聯網給金融機構提供技術方面的支持，對于銀行網上辦理業務的實現提供幫助，還沒有產生真正意義上的互聯網金融業態。
在2005年開始，逐漸開始出現網絡借貸，并且第三方支付機構慢慢興起，互聯網和金融的融合開始由之前的技術領域拓展到金融業務領域當中，這個時期典型時間就是2011年的發放了第三方支付的牌照。
在就是2012年到現在，2013年被稱作是我國互聯網金融的元年，也是互聯網金融發展速度極快的一年，因此，P2P網絡借貸平臺也在不斷加快發展的速度，眾籌融資平臺逐漸發展，首家專業的網絡保險企業獲得審批合格，有些銀行和商券也將互聯網當作基礎，對于業務形式實施重新組合以及改進，快速構建線上創新型的平臺，互聯網金融發展逐漸邁向新的歷史時期。
互聯網金融（IT FIN）是指依托于移動支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。互聯網金融日新月異的創新與變革，對于我國經濟金融發展起到強有力的推動作用，但也對于金融監管力一式提出新的挑戰。如何強化互聯網金融監管，做到既能允分覆蓋、創新又能確保監管到位，是承待研究的重要課題，因此十分有必要對于互聯網金融實施有效的監管。
二、互聯網金融監管策略及措施
（一）構建完善的互聯網金融監管法律制度
法律規定是我國進行金融監管，確保其安全的基礎依據。構建完善的互聯網金融監督法律規定，是我國互聯網金融長期穩定發展的核心保障。必須要提升我國當前擁有的商業銀行法和保險法等相關法律修訂的速度，針對互聯網金融發展的實際情況，對其進行補充。要參考發達國家互聯網金融發展的成功經驗，及時出臺例如網絡理財條款等一系保互聯網金融發展的有關法律規定。確定互聯網金融主體的合法地位，具體確定互聯網金融關系到的各方權利和義務，合理掌控風險。
（二）建立多層次互聯網金融監管體系
要堅持職能監管的原則，確定主體，根據互聯網金融關系到多個部門，范圍和跨度較大的特點。構建由監督管理部門當作核心的有關法律，商務和信息，還有相關金融部門輔助的監督管理體系。確定監督管理的范圍，理清對應的責任。深入強化金融監管每個部門之間的交流和合作。構建包含一行三會，工商和司法以及通信等有關部門在其中的會議機制，在規定時間內探討互聯網金融分輸站情況。強化檢測，及時語境，有效預防虛擬平臺交易風險朝著實體經濟擴散。
協調銀證保監管協作，達到對于互聯網金融整體上的監督管理。針對銀行保險證券這些金融部門，利用互聯網或者是相關企業協作而使用的每一項金融服務及產品。相關監督管理部門一定要遵循分層監管的整個原則的前提下，經過補充改進有關法律制度進行監管，有效填補眾籌這些新型業務監督管理的空白。加強每個監管部門之間的分工合作，達到信息共享以及聯動監管的目標，構建不僅含有專業分工，同時又協調統一的互聯網金融監督管理體系。
最大限度發揮互聯網金融行業的自律組織功能，金融監管部門應該提升和銀行證券保險行業協會等有關行業的交流，編制標準的行業規定和自律公約。經過維護市場競爭程序以及會員合法權益，達到互聯網金融行業自我掌控和管理的目標。
（三）保護金融消費者權益
我國在提倡強化對于互聯網金融消費者權益保護工作時，必須要提升社會公共互聯網金融知識的宣傳，引導消費人員樹立健康的投資思想，提高風險教育和防范意識以及自我保護的能力。進一步改M互聯網金融消費者權益有關法律機制模型，對于交易時責任承擔以及風險配置和消費者個人信息保護部門的信息泄漏，要進行明確的規定。建立健康的互聯網金融市場環境。還應該建立標準的互聯網金融消費人員統投訴處理方式，同時依照互聯網金融消費和經營工作者的特點，構建由網絡當作平臺的在線矛盾解決機制，這樣能夠確保及時的處理有關投訴。
（四）構建社會信用體系
必須要拓展信用體系信息收集的范疇，將人民銀行征信系統當作前提，把互聯網金融平臺出現的信用信息，其中包含支付和交易以及評價記錄這些，添加到企業和個人信用信息數據庫收集范疇當中。
進一步擴展社會信用體系的內在含義，在構建基礎法律模型以及行業規定的前提下，建立一個囊括等級注冊系統以及信息泄漏和信用系統等跨領域的綜合信用體系，推動社會信用體系的深入發展，減少互聯網金融所具有的虛擬性，造成的風險。應該充分利用互聯網大數據的優點，強化社會征信系統的共構建，同時推動滿足條件的網貸和網絡小額貸款企業的信用數據庫和目前擁有的征信體系進行整合，構建健全并補充小規模企業和個人征信體系。
三、結束語
通過本文對互聯網金融發展及監管的進一步分析和闡述，使我們了解到當前互聯網金融發展速度持續加快，對于其監督管理方面也提出了更加嚴格的要求，我國必須要采取相應的措施對于互聯網金融方面進行監管，只有這樣才能確保互聯網金融能夠健康可持續的發展。因此，希望通過本文對互聯網金融發展及監管的闡述，能夠給互聯網金融發展方面提供一定的參考和幫助。
參考文獻：
關鍵詞：互聯網金融；監管；優化策略
中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01
引言
互聯網技術的應用在金融領域中發揮著重要作用，但當前互聯網金融的發展伴隨著諸多不容小覷的安全隱患。因此，互聯網金融的順利發展必須依托監管工作的合作，充分重視和加強其監管工作有利于互聯網金融的進一步優化升級。
一、互聯網金融的發展形式和監管的重要性分析
1.互聯網金融的發展形式分析
互聯網金融的發展形式呈現多樣化，但總體而言就是將信息技術作為重要的應用手段，對傳統業務處理方法進行替代。我國互聯網金融的業務發展主要是針對這一技術的應用，使得工作效率產生較大提升。并且互聯網金融化的形式在發展模式上進行了諸多改革，其中應用范圍較廣的有互聯網貸款以及互聯網股權籌資，還有互聯網支付以及金融產品的銷售等方面[1]。
2.互聯網金融監管的重要性分析
在當今網絡發展的時代背景下，互聯網金融在便捷性這一特點上發揮著明顯優勢，但便捷性又可以理解為是給網絡安全設置了一個較低的門檻。在網絡安全風險的不斷升級下，只有充分完成監管工作的有效落實，才能保證互聯網金融的安全性。由于將高風險性的資金融通和開放性的互聯網環境進行結合，涉眾性的風險會因此增多，互聯網的風險傳染性也會更大。這就需要對網絡金融的監管層面進行加強，從而保障互聯網金融的有效發展[2]。
二、互聯網金融監管的主要問題和優化策略探究
1.互聯網金融監管的主要問題分析
從當前我國的互聯網金融監管現狀來看，諸多問題正有待解決。這些問題主要體現在以下方面：互聯網金融機構的合法性不能得到明確界定，使得投資者的權益無法得到有效保證；一些互聯網金融機構以有限合伙制私募基金以及小額貸款公司等形式存在，就會存在著相應風險；并且互聯網金融在法律方面的規范存在漏洞，其制度的約束力較弱，在行業自律方面也存在著相對缺失的情況。
互聯網金融的風險潛伏性相對較大，在技術層面的操作隱患也是如此。互聯網金融的信用信息審核以及風險管理都是通過網絡平臺進行操作支持，這就與正規的金融機構相比存在更大的技術性風險。如果信息安全隱患較大，一旦受到了黑客的攻擊，就會造成互聯網系統癱瘓，竊取資金的風險也隨之加大[3]。
另外，互聯網金融在實際發展過程中也會面臨著洗錢的風險。由于互聯網金融交易是通過虛擬平臺進行操作的，在虛擬環境中交易可以不留下痕跡，這樣就對金融機構的客戶辨識工作造成某種程度上的阻礙，因此一些非法網絡交易問題較為突出。再加上目前監管方面力度薄弱，一些監管的法規建設沒有及時跟進，如果這些漏洞隱患沒有得到及時填補，互聯網金融將會在接下來的發展過程中逐漸喪失合理的秩序，后果堪憂。
2.互聯網金融監管的優化策略探究
加強互聯網金融監管的策略實施需要從多方面考慮。首先要對互聯網金融監管的體系建設進行完善，將互聯網金融的監管主體、對象以及范圍等方面進行明確。然后再對互聯網金融企業的業務范圍加以系統梳理，有針對性地制定相應的管理辦法，在業務上加強監管力度。同時還要充分發揮互聯網金融的行業自律作用，在信息的披露以及市場秩序的有效維護等方面進行深化，從而實施統一性監管。
再者，信用體系建設工作的完善十分關鍵，這就需要在創新和監管中間尋找平衡點，即既能對互聯網金融行業的發展進行鼓勵，允許其試錯性；又要在對其監管的力度上進行加強，發現違規違法的行為要能進行制止并按照規定加以處理，使互聯網金融的創新和監管同時得到重視[4]。
另外，監管部門間的聯系應得到有效加強。相互協調能力是部門合作效率的基本保障，也是對虛擬平臺交易風險進行多方位最大化防治的先決條件。并且政府和金融機構的監管合作需要在互聯網金融風險監測以及預警機制的建立層面進行加強，還應充分發揮國際監管的協調作用。
同時，對互聯網金融消費者權益的保護要結合實際情況進行加強，需構建互聯網消費者權益保護的相關機制，對其網絡交易權益進行有效保證。維權的渠道應以多樣化形式呈現，讓消費者的自身權益得到高效維護，使互聯網金融服務的投訴以及糾紛的處理效率得到不斷提升。只有令這些方面得到充分有效的落實，才能真正保證互聯網金融步入良性發展軌道。
三、結語
總而言之，面對當今互聯網金融高速發展所伴隨著的諸多不穩定因素，有關部門應從多方面加強重視，并結合實際情況制定有針對性的高效監管策略。此次主要從互聯網金融監管的重要性和主要問題進行分析，并就此提出幾點優化策略，希望能對實際工作的開展起到一定啟示作用。
參考文獻：
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互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科學技術實現資金融通的一種新興金融服務模式。它有三個主要特征：一是以大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎為基礎的客戶信息挖掘和信用風險管理；二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置；三是第三方互聯網支付在資金劃轉上起基礎性作用。作為一種新的金融業態，互聯網金融對傳統金融造成了沖擊，也對現行金融監管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯網業務自身發展規律，又保證投資安全，成為我國金融監管制度革新所面臨的難題。
一、我國互聯網金融發展的現狀
（一）互聯網金融主要業態
互聯網金融發展模式主要包括互聯網支付、P2P網貸、眾籌、網絡銷售基金、金融機構創新平臺等。互聯網支付業務規模保持快速增長，對傳統銀行支付服務市場形成重要補充，且已被納入人民銀行支付體系監管，成為互聯網金融最為成熟的業務類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機構中，提供互聯網支付服務的有103家①。P2P網貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨立于傳統金融機構體系之外的個體借貸行為，截至2014年6月，全國范圍內活躍的P2P網絡借貸平臺已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯網融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯網平臺進行的集中多人少量資金的、用以支持某個項目或產品的募資。目前我國約有21家眾籌融資平臺。
（二）我國互聯網金融監管存在的問題
我國互聯網金融大規模發展，與此同時，立法和監管滯后，使得我國互聯網金融風險不斷積聚，已經發生和潛在諸多問題。
1. 缺乏明確的監管法律。通過對現有法律規范的梳理發現，我國目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯網金融監管規則， 互聯網金融基本上還處于無規則約束的狀態。一方面互聯網金融發展亟須的金融消費者權益保護、社會征信體系構建、信息網絡安全維護、金融隱私權保護等基礎性法律規范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯網金融監管規則，多為宣示性條款，特別是未規定民事法律責任或雖有規定但民事責任畸輕， 顯然不利于對互聯網金融的監管。
2. 缺乏明確的監管機構。一是分業金融監管體制，難以全面有效地監管。分業監管的金融監管體制，難以適應對交叉性業務創新的監管，存在監管能力分散的情況，監管重疊與監管缺位并存。同時，金融監管協調制度無法從根本上解決互聯網金融跨市場、跨業務、跨區域帶來的監管難題。二是監管機構不明確， 監管執法有偏差。現行的監管體制并未明確互聯網金融的監管主體， 極易出現多頭監管或者無人監管的問題。
3. 互聯網金融業務存在違法犯罪風險。互聯網金融業務中存在的重要違法犯罪風險，一是易發生非法集資。P2P和眾籌運作模式，由于缺乏規則和監督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會穩定。二是極易成為網絡犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產生形式多樣、種類和性質繁雜、轉讓與交易頻繁且缺乏監管管理，虛擬貨幣極易成為網絡犯罪和洗錢的工具。
4. 金融消費者權益保護面臨挑戰。互聯網金融模式下的消費者呈現出“無國界”特征，這對互聯網金融消費者權益保護工作提出了更高的要求：一是隱私保護難。互聯網金融模式個人信息呈現出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規模大的特點，一旦出現信息泄露，大批的金融消費者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關聯復雜，任何主體出現漏洞，系統就會被突破。三是爭議處理難。按照“誰主張、誰舉證”的原則，金融消費者對自己的權益被侵害負有舉證責任，但是互聯網金融的交易行為依托于網絡進行，對電子證據的取證，需要專業技術手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監督管理難。互聯網金融作為新興的金融模式，現有的金融監管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監管缺位。
5. 互聯網金融征信系統建設缺位。目前我國互聯網金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統。P2P、電商小額貸款機構等新型信貸平臺的信貸數據游離于征信體系之外，無法利用征信系統共享和使用征信信息，對線下借款人的信用缺乏了解，導致壞賬率升高，風險加大。同時，自發組織或市場化運營的共享平臺的信用信息遠遠滿足不了互聯網金融行業發展的需求。
6. 增加金融穩定的潛在風險。一是支付風險。互聯網金融的資金使用缺乏有效的監管，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀，如被互聯網企業挪用，甚至開發衍生金融產品，容易導致支付風險。二是市場風險。互聯網增加了金融市場風險傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉傳染性有可能強化。在缺乏制度保障的環境中，互聯網金融更易引發市場風險失控。三是資金風險。開放式的網絡通信系統，不完善的密鑰管理和加密技術，欠安全的TCP/IP協議，以及病毒、黑客攻擊、網絡詐騙等，極易引起交易主體資金損失。
二、互聯網金融監管制度國際經驗
（一）監管依據上，加強互聯網金融監管立法
美國不斷加強互聯網金融基礎法律立法工作。通過了《初創期企業推動法案》（JOBS法案），承認眾籌作為企業直接融資的方式，針對眾籌平臺的監管采取立法和備案等模式，對眾籌融資管理主要是從防范風險、保護投資人的角度對業務風險進行規定。適用于P2P行業的聯邦借貸與消費者金融保護法案有《真實借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機會法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計10余個，這些法律詳細規定了披露信貸條款、禁止歧視、監管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護消費者個人金融信息、采取反洗錢措施等。對電子支付規制的法律法規主要包括，聯邦《電子資金轉移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯邦儲備理事會頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關于電子資金劃撥的法律、《真實信貸法》（Truth in Lending Act）及聯邦儲備理事會頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯邦儲備理事會頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯邦及各州關于設立分支機構的法律。
歐盟針對電子貨幣及電子貨幣機構的監管專門制定了相應法律法規，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構指引》，規定了第三方支付主體的營業執照問題，即非銀行的電子支付服務商必須取得與金融部門有關的營業執照。2012年4月，歐洲央行《關于互聯網支付安全的建議》，針對互聯網支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監測與授權等內容。2013年7月，歐盟委員會《支付服務指令管理規定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。對網絡信貸相關的立法主要是針對消費者信貸、不公平商業操作和條件的指引性文件，這些指引對信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預見稅費在內的信貸成本）及各方義務進行了規定。
英國金融行為監管局（FCA）了《關于眾籌平臺和其他相似活動的規范行為征求意見報告》，對規范眾籌業務提出了若干監管建議。2014年3月6日，了《關于網絡眾籌和通過其他方式發行不易變現證券的監管規則》（以下簡稱《眾籌監管規則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據《眾籌監管規則》，需要納入監管的眾籌分為兩類：即P2P網絡借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監管標準也各不相同。從事以上兩類業務的公司均需取得FCA的授權。對 P2P網絡借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭議解決及補償、信息披露、報告等方面進行規定；對投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規定。
（二）監管體制上，明確互聯網金融監管機構
美國采用兩級多頭監管體制，即從聯邦和州兩個層面對第三方支付平臺進行監管，聯邦層面上，聯邦存款保險公司（FDIC） 提供存款延伸保險，實現對沉淀資金的監管。各州監管部門可依據本州法律，采取不同于聯邦的監管措施。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）及各州的證券監管當局通過對籌資者進行備案，以及P2P平臺提出注冊登記要求，履行嚴格的信息披露程序等監管措施，實施對P2P和眾籌平臺的監管。聯邦貿易委員會（FTC）和消費者金融保護局（CFPB）通過對放款人和借款人的保護履行相關監管職責。
歐盟致力于建立單一歐盟支付區，第三方支付公司只要取得“單一執照”，即可在整個歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監管部門。
英格蘭銀行的金融行為監管局（FCA），負責監管各類金融機構的業務行為，包括對P2P等互聯網金融行業的監管，同時英國的行業自律協會起到了重要的監管作用，2011年成立的P2P金融協會積極開展行業自律，協會章程對借款人的保護設立最低標準要求，作為非官方、非營利性的行業協會，對整個行業規范、良性競爭及消費者保護起到很好的促進作用。
（三）監管內容上，重視金融消費者權益保護
美國2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據該法創建了消費者金融保護局（CFPB）。CFPB負責消費者金融產品和金融服務相關的法律與監管條例的制定和實施，因此也成為消費者報告在P2P平臺上遇到不公平交易時的第一聯系人。上述的嚴格的信息披露制度亦是保護消費者權益的重要措施。
英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority，FCA）于2014年4月1日起正式實施《關于網絡眾籌和通過其他方式發行不易變現證券的監管規則》（以下簡稱《眾籌監管規則》），FCA的基本態度是，投資類眾籌平臺應該擁有比現在更加廣泛的客戶群，但是應當確保投資者能夠理解并承受其中的風險；尋找合適的保護投資者權益的方法。對于P2P網貸公司，《眾籌監管規則》從審慎財務、資產管理、定期報告、信息披露、破產處置、交易取消權、爭議處理和借款人保護等八個方面制定了詳細的規則。
歐盟委員會2013年7月《支付服務指令管理規定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關于互聯網支付安全的建議》，針對互聯網支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監測與授權等內容。
（四）監管重點上，注重行為監管和風險管控
美國針對不同類型的互聯網金融業務，按照其業務行為的性質、功能和潛在影響，來確定相應的監管部門以及適用的監管規則。SEC（證券交易委員會）是P2P網貸平臺的主要監管者，其實施業務準入監管，要求P2P網貸平臺在SEC注冊證券經紀商資格和證券收益權憑證產品，通過強制信息披露提高P2P平臺產品的透明度和標準化。FTC（聯邦貿易委員會）根據《聯邦貿易委員會法》、《公正債務催收法案》監管P2P平臺及第三方債務催收機構的不公正、欺騙性的或其他違規行為。FDIC（聯邦存款保險公司）根據《金融服務現代化法案》中“金融隱私條款”監管P2P平臺及其合作銀行，保護消費者個人信息安全。CFPB（消費者金融保護局）根據《多德-弗蘭克法案》監管P2P借貸市場，受理金融消費投訴，保護金融消費者權益。同時，美國監管部門對P2P網貸平臺市場實施嚴格的市場準入，如SEC要求借款人違約率高達 1/3的P2P公司出售貸款，同時，在SEC注冊的成本較高，如Lending Club注冊成本高達400萬美元，以此提高網貸平臺的抗風險能力及債務償付能力，維護網絡借貸市場的穩定。
英國相比其他國家對P2P監管的優勢和特點在于實行了長時間的行業自律，英國的P2P行業主動成立了P2P金融協會（peer-to-peer finance association，P2PFA），現在該協會已經覆蓋了英國95%的P2P借貸市場以及大部分票據交易市場，協會章程要促使平臺健康運行、操作風險可控、服務透明公正，最終提供簡單且低成本的金融服務。英國政府要求，P2P行業在遵守政府相關法律、規則的同時，也要嚴格遵守P2PFA所制定的運營法則。
法國P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國金融審慎監管局（ACPR）對行業中的機構準入、個體行為等進行監管，金融市場管理局（AMF）對行業規范和涉及金融市場和產品的部分進行監管。法國監管部門對P2P平臺持非常審慎態度，其要求P2P網絡借貸平臺需要具有合法的經營模式，要注重加強客戶風險管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網上與傳統銀行業務并行等。
三、完善互聯網金融監管的法律建議
（一）健全互聯網金融監管法律體系，為監管提供完備的法律依據
1. 加強互聯網金融基礎法律立法工作。借鑒國外的監管經驗加快制定法律法規，例如針對互聯網金融網絡化、電子化的特點，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務法》等，針對網絡個人信息保護問題，加快制定《個人信息保護法》、《隱私權法》等。
2. 加強互聯網金融專業立法。從監管層面看，互聯網金融監管法規明顯滯后于業務創新，亟須解決P2P網貸、眾籌行業的法律定位、監管主體和監管原則等問題。互聯網金融業務的性質與傳統金融業務并無本質區別，原則上部分適用現有的金融監管法律法規。出臺有針對性的互聯網金融監管規定。如對個人信息保護、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗證等方面出臺具體的規則，明確互聯網金融業務的合法范圍和禁止性行為，以引導和規范互聯網金融的健康發展。
3. 加強對現有互聯網金融相關法律、法規、規章的修訂工作。包括對現有法律法規的補充和提升專項法規效力層級兩方面的問題。互聯網金融對商業銀行法、證券法、票據法、擔保法等法律都提出了新問題，立法機關應當盡快做好相應的修法工作。例如，針對電子票據法律地位不明確的問題，加快對《票據法》的規范和調整。針對《非金融機構支付服務管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯位所造成的支付機構合法權益保護不足的問題，加快制定更高位階的法律法規。
（二）明確監管主體和監管內容
1. 明確監管主體。一是明確由“一行三會”實施監管。應建立以“一行三會”監管部門為主，商務部、科技部、工信部、法制辦、稅務總局等部門為輔的互聯網金融監管體系實施監管。二是按照我國現有的分業監管框架，系統梳理各類互聯網金融機構的業務屬性，確定相應的監管機構。（1）對于銀證保機構基于互聯網的金融服務，“一行三會”可在堅持分類監管的總體原則下，通過建立和完善相應的制度法規，實施延伸監管。（2）對于互聯網支付，人民銀行作為支付系統的主要建設者、行業標準制定者以及法定貨幣的發行、管理機構，理應承擔第三方支付、網絡貨幣的主要監管責任，而基于支付機構衍生出來的基金、保險、理財產品銷售職能，人民銀行可與證監會、保監會一起，形成對支付機構的行為監管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監管主體。P2P具有跨地區特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監管和信息優勢，建議由人民銀行牽頭監管，而眾籌融資屬于股權融資，可以由證監會牽頭監管。三是構建監管合作機制。對于經營范圍涉及多個領域的互聯網金融企業，可按其主要業務明確主監管機構，建立以監管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監管體系，明確監管分工及合作機制。
2. 明確監管內容。一是確定業務范圍。應明確規定，對于不具備金融資質的互聯網企業，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強非現場監管，對發展中存在的風險實時監控。三是保障客戶信息安全。要求互聯網金融企業采取有效措施防范客戶個人身份資料、財產信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統監管。要求互聯網金融企業信息系統穩定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業務正常運行。五是建立大數據監管模式。對互聯網金融企業報送的業務數據進行動態分析，并建立相關風險分析模型和程序，評估互聯網金融企業的業務運行狀態。
（三）明確金融監管目標，保護金融消費者的合法權益
金融監管的目標在于：提升金融效率，保護金融消費者，維護金融穩定（卡邁克爾，2003）。互聯網金融監管亦需促成這三大目標的實現。互聯網金融消費者與互聯網金融機構間實質上存在不平等。由于互聯網金融具有交易標的無形性、交易內容的復雜性和專業性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費者囿于其資金實力、投資經驗等因素的限制， 較之于互聯網金融商品提供者往往處于弱勢。若一味強調買者自慎原則，不僅金融消費者的合法權益難以保障，也極易引發系統性風險。
根據現代私法實質正義的理念要求， 我們必須對互聯網金融消費者權益進行保護。
1. 加強互聯網金融消費權益保護立法。建議對互聯網金融消費權益保護采取統一立法的模式，即在制定專門的《金融消費者權益保護法》的基礎上，增加互聯網金融消費權益保護相關內容，明確互聯網金融的內涵與外延，針對互聯網金融產品及其衍生品做出特別規定。
2. 明確傾斜保護、效率和適度保護的原則。在互聯網金融交易行為中，經營者處于強勢地位，需要適當傾斜保護消費者，并在金融消費者權益受到侵害時，保證在最短的時間內解決糾紛，同時要樹立“買者有責、賣者余責”、“自享收益、自擔風險”的理念，真正建立起有利于互聯網金融健康持續發展的金融消費文化。
3. 明確互聯網金融消費者享有的基本權利。包括知情權、公平交易權、財產安全權和個人信息保護權等權利。明確互聯網金融經營者的義務，包括信息披露義務、安全保障義務、保護消費者個人信息義務等。要求經營者在醒目位置用明示方式向金融消費者提示交易風險和注意事項，保證數據的秘密性。
4. 加強“一行三會”互聯網金融消費者保護工作的協調溝通。現行的“一行三會”四個政府性金融消費者保護機構，應針對互聯網金融消費者保護加強溝通和協調，以切實保護互聯網金融消費者的利益。隨著我國金融業綜合化經營的發展和金融監管體系的完善，“一行三會”四個金融消費者保護機構的框架也需要進一步完善，設立統一的金融消費者保護局是可行途徑之一。
（四）明確監管“紅線”， 防范互聯網金融犯罪風險
1. P2P、眾籌等互聯網金融形態要在監管“紅線”內發展。應進一步明確P2P借貸平臺的監管紅線，明確平臺的中介性質；平臺本身不得提供擔保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。
2. 加強反洗錢的監管。一是按照反洗錢基本準則劃定紅線。明確劃定各機構應當嚴格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強和完善客戶身份識別這一薄弱環節。二是實施跨行業統一監管。基于洗錢資金頻繁跨行業流動的特性，應對各類互聯網金融機構實行統一監管，并參照現行反洗錢法律法規，建立統一監管制度，避免形成反洗錢監管洼地和漏洞。三是以風險為本原則加強重點監管。依風險為本的原則，關注重點業務和重點機構，在業務層面可將網絡支付業務和P2P網絡借貸作為監管重點，在機構層面將行業中規模較大的機構作為監管重點。四是轉變監管手段發展線上監管。互聯網金融機構沒有物理營業場所和紙質交易憑證，一切經營活動都在網絡上進行，監管手段也應當逐步向在線方式轉移，可要求互聯網金融機構向反洗錢監管部門開放部分相關數據和系統，或建立專用的監督系統供監管部門審查。
互聯網金融這一概念，是2012年謝平首次在正式文獻中提出的。他在《互聯網金融模式研究》中提出，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是社交網絡、移動支付、搜索引擎和云計算等，將對傳統金融模式產生根本的影響。這種既不與商業銀行間接融資相同，又不與資本市場直接融資相同的第三種融資模式，就是互聯網金融模式。互聯網金融并不僅是金融業和互聯網的簡單結合，而是在實現安全、移動等網絡技術水平上，被用戶接受后，尤其是對電子商務接受后，為適應新的需求而產生的新模式。
二、我國互聯網金融發展現狀
我國互聯網金融的發展，經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業融資等階段，其在資金供需雙方的匹配、資金的融通等方面漸漸深入傳統金融業務的核心。當前我國從事互聯網金融的主要是由金融機構和非金融機構組成。金融機構從事互聯網金融，主要是對傳統金融業務進行互聯網創新及電商化創新。非金融機構主要包括利用互聯網進行金融運作的電商企業、P2P模式的網貸平臺，眾籌模式的網絡投資平臺以及第三方支付平臺等。我國互聯網金融主要有成本低、效率高、覆蓋廣、發展快、風險大等特點。
（一）國內主要互聯網金融模式及發展現狀
第三方支付模式。第三方支付是隨著電子商務的發展而興起的，2013年我國第三方互聯網支付市場交易規模達53729.8億元。目前第三方支付主要是支付職能，起中介的作用。以后可能會有儲存、理財等功能，如余額寶。國內第三方支付企業主要分為五類：一是互聯網巨頭類，如支付寶、財付通，背后依托的網站分別為阿里巴巴、騰訊。二是獨立第三方支付運營商，如拉卡拉、匯付天下、快錢等。三是銀聯和銀行類，如銀聯商務、北京銀聯等。四是地方國資類，如首信易付、數字王府井、通聯支付等。五是電信營運商類，三大運營商均已成立了電子支付企業，為中國電信天翼電子商務公司，中移動電子商務有限公司和聯通沃易付網絡技術有限公司。
P2P網貸模式。宜信是我國首家以P2P網絡平臺形式從事小額信貸的公司，2006年4月在北京成立。據不完全統計，目前在我國以P2P 模式運營的網絡平臺已有2000多家，融資規模超過百億。由P2P的概念在我國衍生出了很多模式，主要有以下四類：一是交易模式，如手機貸。此類平臺作為中介，不吸儲不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。多為“1對多”的交易模式，即一筆借款需求由多個投資人投資。二是債權轉讓，為“多對多”模式，借款需求和投資都是打散組合的。三是服務平臺，此類平臺具有大集團的背景，是由傳統金融行業向互聯網布局的。四是綜合交易，如阿里小貸。這種模式憑借其客戶資源、電商交易數據及產品結構的優勢，線下成立的小額貸款公司對其平臺客戶進行服務。
眾籌融資模式。眾籌融資是指創意人向外界籌措資金或幫助，然后將創意的開發過程和結果提供給投資人，投資人通過創意的盈利來獲得相應的報酬。2011年，我國的眾籌融資模式開始出現，目前國內有一定規模的眾籌網站已經不下十家，如點名時間、追夢網、淘夢網、海色網、好夢網、點火網、眾意網、人人投等。其中點名時間，于2011年7月上線，是上線最早的眾籌平臺，也是國內最大發展最成熟的眾籌網絡平臺。
除以上幾種模式外，互聯網金融還包括電子貨幣模式、互聯網銀行模式等。互聯網金融正在我國不斷地發展和擴展。
（二）國內互聯網金融發展面臨的主要問題
首先，相關法律法規的不完善。目前我國的法律法規還沒有針對互聯網金融專門做出規定，之前的銀行法、證券法和保險法等都是基于傳統金融業制定的。對于互聯網金融，缺乏與之相應的法律法規。
其次，監管體系不健全。互聯網金融在我國尚處于發展初期，其作為金融市場上一種新興的金融模式，現有的金融監管體系還無法對它進行全面有效的監管。
最后，風險大。風險主要體現在：一是信用風險。互聯網金融相關的法律還有待完善，違約成本較低，容易發生惡意騙貸、卷款潛逃等風險。例如，淘金貸、優易網等P2P網貸平臺都發生過騙貸事件。二是互聯網安全風險。我國互聯網安全問題突出，互聯網金融安全不容小視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯網金融將不能正常運作，危及客戶的資金安全和個人信息安全。
三、未來促進我國互聯網金融更好發展的對策建議
（一）完善相關的法律法規
我國應盡快開展互聯網金融領域的立法工作，從法律法規層面對互聯網金融的定義、業務范圍、機構形式、監督管理和法律責任等方面進行規定。一是修改現有的金融法律法規。修訂包括銀行法、證券法、保險法和銀行監督管理法等法律；二是制訂專門的《互聯網金融法》，規范互聯網金融的范疇、市場準入標準、退出標準、交易行為準則和市場操作規范等問題。并在此基礎上進一步制訂相應的配套規章制度和行業標準。
（二）健全監管體系
建立互聯網金融監管機構，專門履行互聯網金融監管職責。一是按照分業監管的原則，分別由中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會根據各自的職責，設立專門的互聯網金融監管職能部門，負責互聯網金融的監管。二是建立專門的互聯網金融監管機構，專職履行互聯網金融監管職責。三是建立網上互聯網金融監管平臺。由于傳統的金融監管手段不能完全適應互聯網金融的監管，網絡非現場監管是一種必要手段，實時對互聯網金融進行監管。
（三） 增強風險防范能力
第一，建全社會信用體系，建立互聯網金融信用體系，使個人資信狀況日漸透明化，從而提高客戶資信審核的準確性，解決參與方信息不對稱的問題。第二，針對客戶群體開展互聯網金融安全教育活動，以此提高互聯網金融消費者的自我保護能力和風險意識。第三，加強風險控制，完善風險管理制度。如建立資金監管和反洗錢制度，防范互聯網金融平臺發生資金挪用和洗錢等風險事件。同時嚴厲查處互聯網金融信息的不實宣傳，嚴密防范互聯網金融從事非法集資和違規吸收公眾存款等活動。第四，構建更安全更人性化的計算機網絡體系。增強互聯網金融操作的安全與規范，以此降低互聯網安全風險。
關鍵詞：互聯網金融監管原則
一、引言
隨著科技的發展，以互聯網和移動通信技術為基礎的新興金融得到迅速發展，就其本質而言互聯網金融仍然屬于金融范疇，它的快速發展使我國的金融體系得以完善擴寬，為更多地金融消費者提供了便利的金融渠道，然而在其快速發展的道路上，也暴露出了些自身所存在的風險和問題，阻礙著互聯網金融行業的健康發展。基于這樣的
個背景下，探討其監管核心原則，加強互聯網金融的監管是十分必要的。
二、當前我國互聯網金融發展現狀
互聯網金融的產生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，截至目前為止，我國互聯網金融也呈現出一片繁榮的景象，在貨幣支付領域，互聯網金融形成了以支付寶、財付通、銀聯支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領域，當前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網貸以及許多眾籌融資也是當前主要的互聯網金融業務類型，為許多有貸款需求的個人或者企業提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯網貨幣以及像阿里巴巴集團那樣基于大數據的征信網絡貸款類型，這五種類型的金融業務構成了當前我國的互聯網金融。然而在各種互聯網金融業務如雨后春筍般爆發的同時，用戶信息泄露、網絡金融詐騙、網貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序。總的來說，當前我國互聯網金融在蓬勃發展的同時也隱藏著系列的風險，加強監管促進其健康發展是個尤為迫切的任務。
三、加強互聯網金融監管的必要性
（一）風險管控角度分析
互聯網金融最主要也是最顯著的一個問題便是風險隱患，也可以說控制互聯網金融風險是加強監管的
個直接目的。其所存在的風險隱患，主要包括互聯網安全技術風險、市場風險、信用風險和互聯網企業保障資金風險等。首先，互聯網和移動通信技術作為開展互聯網金融的基礎，技術風險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網絡病毒侵害都是經常發生的事情，由于互聯網金融涉及人群面廣泛，如果安全技術風險控制不到位沒有相應的監管措施，必然會影響網絡金融交易的安全性。其次，由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯網金融企業在毫無資金保障的情況便展開相關業務，擅自將客戶擔保金挪為它用，一旦發生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴重侵害廣大投資者的利益，從風險管控角度來看，加強監管是尤為必要的。
（二）經濟發展角度分析
互聯網金融作為金融的創新，其發展打破了以往的金融壟斷格局，促進了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業的發展上更是發揮出了傳統金融所無法替代的優勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進步的優化配置，促進了中小企業的發展的同時也推動著我國社會經濟的發展。另一方面，互聯網金融使得交易的成本降低，能夠進步提高市場的運行效率促進經濟發展。但是我們也看到了互聯網金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，嚴重損害了互聯網金融行業的秩序以及聲譽，為了更好的維護金融市場秩序促進我國社會經濟發展，加強互聯網金融監管也是十分必要的，同時，這也是可以保障各方利益、維護金融市場穩定和促進我國社會經濟發展的必要措施。
四、互聯網金融監管的核心原則
互聯網金融自誕生以來，便以其開放、共享以及平等的特點得到快速發展，有效彌補了傳統金融業務的短板，促進了我國整體金融水平的發展。但是在其發展至今的過程里，各方雖然已意識到加強對其監管的重要性，但是對于如何對其進行監管，卻莫衷是，也沒有形成個有效的監管機制。我們可以通過互聯網金融的目的、屬性以及與消費者的關系進行整體分析。
首先互聯網金融的產生是為一切經濟活動來服務的，這是其產生的基本目的，同時也是在監管中需要遵循的一個原則；其次，互聯網金融從其功能屬性上來看，其自身本身就存在金融的些屬性，屬于金融體系中的
部分，因此對互聯網金融的監管要符合國家金融調控和市場穩定的要求；第三，互聯網金融不同于傳統金融，其涉眾面范圍廣，一旦出現問題，廣大消費者的權益無法得到保障，因而對其進行監管應該切實以保障消費者權益為原則；第四，市場競爭的一個主要特點是公平，金融作為服務經濟的主要內容，不論是互聯網金融還是傳統線下金融，也都要遵守我國的金融法規，保證市場的正常秩序；最后是發揮行業自律的原則，通過行業自律，成立相關的行業協會，建立統一有效的行業標準，降低互聯網金融的風險，促進其健康發展。可以說上述幾項內容是構成互聯網金融監管的主要原則，這點也在中央銀行《中國金融穩定報告（2014）》對金融市場的評估內容中得以體現。同時這也為我國互聯網金融監管提供了指導原則，對于進一步促進互聯網監管體系的建設和發展將發揮出重要的作用。
