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第1篇

【關(guān)鍵詞】 事業(yè)單位 財務(wù)風(fēng)險 傳導(dǎo)機制

一、事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險類型

事業(yè)單位的經(jīng)濟活動基本上是非營利性的，因此，與企業(yè)經(jīng)營活動財務(wù)風(fēng)險相比，事業(yè)單位風(fēng)險屬非經(jīng)營風(fēng)險。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步完善，事業(yè)單位經(jīng)濟業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出復(fù)雜化，財務(wù)管理工作由潛式風(fēng)險管理變?yōu)轱@式風(fēng)險管理。本文事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險是指事業(yè)單位在運營過程中因資金運動面臨的風(fēng)險，主要包括以下幾種類型：

1、籌資風(fēng)險?；I資主要分為性籌資和債務(wù)性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金，不用歸還及支付使用成本，主要有財政撥款、事業(yè)性收費等；債務(wù)性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息，主要是從銀行取得的貸款。目前，事業(yè)單位負債大多用于中長期項目投資，投資數(shù)額大且期限長，存在著債務(wù)性籌資風(fēng)險；另一方面，國家為了平抑經(jīng)濟周期的波動，可能上調(diào)利率，僅償還貸款利息就會給事業(yè)單位帶來相當(dāng)大的資金壓力。

2、投資風(fēng)險投資主要包括對外投資與對內(nèi)投資。在對外投資方面，事業(yè)單位由于資金緊張，對外投資能力不足。在對內(nèi)投資方面，事業(yè)單位對基礎(chǔ)設(shè)施、實驗設(shè)備等進行了較大投資，超過了正常資金承受能力，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難，帶來極大的財務(wù)風(fēng)險。

3、支付風(fēng)險事業(yè)單位面對商務(wù)信息的內(nèi)容和傳播方式?jīng)]有正確的辨識，以至于對商務(wù)信息的合法性、安全性、真實性、完整性、時效性和便捷性缺乏正確判斷，導(dǎo)致貨款已付，而貨物未收到現(xiàn)象，就是支付風(fēng)險。

4、核算風(fēng)險事業(yè)單位核算風(fēng)險表現(xiàn)在，首先是會計操作風(fēng)險，主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起；其次是賬務(wù)處理、賬戶核對、事后監(jiān)督方面的風(fēng)險；最后是結(jié)算工作中的支付憑證風(fēng)險、資金清算風(fēng)險、憑證印章密押器和壓數(shù)機管理風(fēng)險。

5、道德風(fēng)險即“從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動?！睂ω攧?wù)人員而言，道德風(fēng)險就是利用一切機會和手段非法牟利。事業(yè)單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權(quán)責(zé)及人員素質(zhì)等方面，在財務(wù)關(guān)系處理過程中，可能采取不合作或隱瞞重要事實、虛報相關(guān)數(shù)據(jù)等行為，導(dǎo)致道德風(fēng)險。

二、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)

事業(yè)單位通過資金運動將整個單位聯(lián)系為一個經(jīng)濟系統(tǒng)，一旦網(wǎng)絡(luò)中某個財務(wù)關(guān)系產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，將通過特定載體發(fā)生傳導(dǎo)、延伸、波及等現(xiàn)象。廣義的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)指通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到其財務(wù)關(guān)系。狹義的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)指某一理財環(huán)節(jié)財務(wù)風(fēng)險通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導(dǎo)到另一個理財環(huán)節(jié)。

1、風(fēng)險傳導(dǎo)路徑事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)路徑包括內(nèi)部各部門之問的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)、通過與其有直接利益關(guān)系的組織之間的財務(wù)關(guān)系進行傳導(dǎo)、通過具有間接利益關(guān)系的組織傳導(dǎo)。事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的載體主要是資金、信息以及理財人員。資本運動過程實質(zhì)是理財過程，這一以資金為載體的理財循環(huán)過程處處存在財務(wù)風(fēng)險，而且可能將由某個財務(wù)運動節(jié)點產(chǎn)生的風(fēng)險傳導(dǎo)到另一個節(jié)點，產(chǎn)生以資金為載體的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的“多米諾骨牌效應(yīng)”。在理財過程中，存在著大量的信息不對稱現(xiàn)象，使得財務(wù)風(fēng)險在利益相關(guān)者之間發(fā)生傳導(dǎo)。理財人員是各項理財活動的具體行為者和決策者，理財人員自身素質(zhì)決定了財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生以及財務(wù)風(fēng)險的傳導(dǎo)。事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)速度較慢、影響結(jié)果遲緩，容易防范。影響程度包括嚴(yán)重財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)、中度財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)和輕度財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)。無論哪種級別，對于經(jīng)常、直接的財務(wù)關(guān)系或業(yè)務(wù)，信息透明度相對較高，較易采取預(yù)控措施。對于間接聯(lián)系的財務(wù)關(guān)系或不經(jīng)常發(fā)生的理財業(yè)務(wù)，其信息透明度差，很難采取預(yù)控措施，其產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)具有不可控性。

2、風(fēng)險傳導(dǎo)控制目標(biāo)控制事業(yè)單位風(fēng)險傳導(dǎo)有三個目標(biāo)：實際工作性目標(biāo)、財務(wù)信息性目標(biāo)、合規(guī)合法性目標(biāo)。實際工作性目標(biāo)即財務(wù)活動的資金核算、資產(chǎn)管理、項目實施、內(nèi)部監(jiān)督、隊伍建設(shè)等主要工作環(huán)節(jié)在運作程序上應(yīng)做到規(guī)范有序。財務(wù)信息性目標(biāo)即財務(wù)管理活動所形成的全部財務(wù)信息應(yīng)盡可能接近真實情況，符合可靠性、及時性、可理解性和完整性的質(zhì)量要求。合規(guī)合法性目標(biāo)即財務(wù)活動不能只考慮事業(yè)單位自身發(fā)展需要，必須遵循現(xiàn)行法律和規(guī)章制度，確保財務(wù)工作的合法性。

三、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的預(yù)警管理

事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險往往是負責(zé)人對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和危機前的征兆重視不夠，未能及時采取措施，導(dǎo)致危機爆發(fā)。事業(yè)單位可以建立財務(wù)狀況預(yù)警機制，借鑒企業(yè)會計經(jīng)驗并運用現(xiàn)代科技手段，逐步建立風(fēng)險監(jiān)控、評價和預(yù)警系統(tǒng)，通過一系列指標(biāo)的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較，對財務(wù)運作中潛在風(fēng)險預(yù)警預(yù)報，提出控制措施，將可能萌發(fā)的財務(wù)風(fēng)險予以化解。在預(yù)算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴(yán)格規(guī)定內(nèi)部控制程序，建立科學(xué)的預(yù)算管理體制及相應(yīng)的預(yù)算執(zhí)行比例指標(biāo)，進行指標(biāo)評價，增強財政資金使用的有效性，發(fā)揮財政資金的效率。

第2篇

[關(guān)鍵詞]公司并購財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險控制

一、公司并購的財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)

并購是實現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級的重要途徑，其價值在于獲取戰(zhàn)略資源，從被收購公司的價值低估中獲益，通過并購形成新的聯(lián)盟機制，提升公司價值。在公司并購中存在各種風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險是重要的風(fēng)險之一。公司并購從經(jīng)濟實質(zhì)上說是一項長期投資行為，如果并購決策不當(dāng)，會造成財務(wù)風(fēng)險。從內(nèi)容上說，公司并購財務(wù)風(fēng)險來自被并購公司財務(wù)信息的真實性，以及并購后公司在資金融通、經(jīng)營狀況等方面的不確定性。

目標(biāo)公司的財務(wù)信息是并購中進行價值評估和確定交易價格的重要依據(jù)，獲取全面、真實的財務(wù)信息是成功決策并購的關(guān)鍵。從本質(zhì)上說，公司并購的財務(wù)風(fēng)險是指在并購活動中，由于信息不對稱、環(huán)境變化的不確定性，造成被并購公司實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益之間發(fā)生偏差；以及并購進程中融資、支付等財務(wù)環(huán)節(jié)出現(xiàn)與預(yù)期的重點偏差，甚至導(dǎo)致并購失敗，使并購方蒙受重大損失。

二、公司并購的財務(wù)風(fēng)險因素

(一)信息不對稱產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險

并購的成功取決于并購方的能力，

也取決于目標(biāo)公司的產(chǎn)品、營銷能力、財務(wù)狀況等資源和未來現(xiàn)金流狀況等。不僅收集這些信息很困難，而且準(zhǔn)確預(yù)測未來的信息時不確定性是無法避免的。并購方要獲取必要的信息不是一件容易的事，目標(biāo)公司也可能提供的資料不真實。如果信息不對稱，往往使并購方落入并購陷阱。

(二)目標(biāo)公司定價產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險

定價風(fēng)險主要是指并購交易標(biāo)的價值風(fēng)險，即由于并購方對目標(biāo)公司的資產(chǎn)價值估計過高，以致并購出價過高，而過高的并購成本與未來收益不能相匹配所形成的風(fēng)險。在確定目標(biāo)公司后，并購雙方最關(guān)心的問題是以持續(xù)經(jīng)營的觀點合理地估算目標(biāo)企業(yè)的價值并作為成交的底價，這是并購成功的基礎(chǔ)。而不同的定價方法結(jié)果相差很大，即使是同一種方法，也會因為計算依據(jù)的財務(wù)數(shù)據(jù)是否真實可靠性使定價結(jié)果的可靠性降低。

(三)流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險是指公司并購時舉債過多，融資資源減少，或現(xiàn)金支出過多，而導(dǎo)致支付困難的可能性。如果是自有資金并購，可能會導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)困難。如果采用杠桿并購，會使公司的資產(chǎn)負債率過高，資本的安全性降低。并購需要大量的資金，所以并購決策會對公司流動性產(chǎn)生重大影響。

(四)資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險

‘

資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指采用杠桿并購導(dǎo)致公司資本結(jié)構(gòu)變化所引發(fā)的消極結(jié)果。并購方借入的大量資金會造成企業(yè)資產(chǎn)負債率增加，財務(wù)杠桿系數(shù)相應(yīng)增加；償債風(fēng)險增加。如果并購后盈利能力達不到預(yù)期值，資本回報率低于資本成本，償債危機就會出現(xiàn)。如果此時增發(fā)股票籌資支撐并購，又可能會稀釋大股東股權(quán)和每股收益，增加本公司被收購的可能性。

(五)財務(wù)整合風(fēng)險

財務(wù)整合是指并購方對被并購方的財務(wù)管理體系統(tǒng)一管理和監(jiān)控。通過財務(wù)整合力求使并購后的公司在經(jīng)營活動上統(tǒng)一管理，在投資、融資活動上統(tǒng)一規(guī)劃，最大限度地實現(xiàn)并購的協(xié)同效應(yīng)。在并購后的財務(wù)整合過程中存在財務(wù)整合風(fēng)險。并購公司與目標(biāo)公司的財務(wù)整合，不僅是賬務(wù)、人員的簡單合并，更重要的是財務(wù)資源的整合。如果整合失敗可能造成財務(wù)管理失控，財務(wù)信息嚴(yán)重失實。

三、并購的財務(wù)風(fēng)險控制措施

(一)全面進行市場調(diào)查，審慎確定目標(biāo)公司

合理選擇并購目標(biāo)是規(guī)避并購財務(wù)風(fēng)險的首要環(huán)節(jié)，應(yīng)全面分析影響并購效果的風(fēng)險因素和風(fēng)險環(huán)節(jié)，審慎選擇并購的目標(biāo)企業(yè)。不僅要考慮目標(biāo)公司的財務(wù)現(xiàn)狀、資源狀況等因素，還要綜合考慮目標(biāo)公司的核心競爭力、市場遠景、管理狀況等因素。在并購運作流程中，應(yīng)該進行全面調(diào)查并購及整合方案設(shè)計、交易談判、購并決策，這是判斷并購是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)。全面調(diào)查對了解目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)負債和經(jīng)營管理的真實情況，充分揭示其財務(wù)風(fēng)險，分析盈利能力、現(xiàn)金流，預(yù)測目標(biāo)公司未來前景能夠起到重大作用。

在調(diào)查過程中，通過公開的財務(wù)報告，要能夠發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大影響并購決策的財務(wù)因素。通過各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。調(diào)查中可廣泛進行訪談，與企業(yè)內(nèi)部各層級以及中介機構(gòu)進行充分溝通。全面調(diào)查的專家應(yīng)有不同背景及專業(yè)，以滿足全方位分析的需要。

(二)認(rèn)真進行目標(biāo)公司整體價值評估，嚴(yán)格防范定價風(fēng)險

并購是對公司整體資產(chǎn)的買賣，對目標(biāo)公司整體資產(chǎn)價值的準(zhǔn)確估價是重要因素。資產(chǎn)價值與資產(chǎn)未來所能產(chǎn)生現(xiàn)金流量有關(guān)，但是未來現(xiàn)金流的預(yù)測可能偏差很大。認(rèn)真進行整體價值評估就是控制定價風(fēng)險的手段。整體價值評估是將目標(biāo)公司作為一個有機整體，依據(jù)其擁有或占有的全部資產(chǎn)狀況和整體獲利能力，充分考慮影響企業(yè)獲利能力的各種因素，結(jié)合公司所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)背景，對并購目標(biāo)的整體公允市場價值進行的綜合性評估。在并購過程中，應(yīng)該從公司現(xiàn)有經(jīng)營能力角度或同類市場比較的角度了解目標(biāo)公司的價值，分析目標(biāo)公司與本公司整合能夠帶來的額外價值。

(三)合理選擇支持方式.完善資本結(jié)構(gòu)

我國目前的并購以現(xiàn)金支付為主?，F(xiàn)金支付通常會造成并購方資金緊張、支付困難。隨著我國資本市場的不斷完善，使用股權(quán)支付并購款項會逐漸增加。支付方式選擇是并購活動的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)充分考慮交易雙方資本結(jié)構(gòu)，結(jié)合并購動機選擇合理的支付方式。為防范償債支付風(fēng)險，并購方應(yīng)有充分的融資準(zhǔn)備，合理規(guī)劃并購后各年度資金配置，使現(xiàn)金流能夠正常運行，避免出現(xiàn)資金鏈條斷裂的情況。

并購融資時要充分考慮公司資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的需要。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化既要考慮自有資本、權(quán)益資本和債務(wù)資本之間的比例關(guān)系，也要考慮債務(wù)資本中的短期債務(wù)與長期債務(wù)的比例關(guān)系等。在盈利能力相對強、公司股價相對較高時，應(yīng)積極用股權(quán)進行并購支付；而當(dāng)經(jīng)濟不景氣、利率較低時，可考慮使用負債融資進行并購支付。

(四)科學(xué)使用杠桿收購，穩(wěn)妥選擇目標(biāo)公司

杠桿收購是公司收購的首選方式，收益大、風(fēng)險也較大。首先，杠桿收購方式中，償還債務(wù)的主要來源是目標(biāo)公司未來現(xiàn)金流量，所以防范杠桿收購償債風(fēng)險最重要環(huán)節(jié)是選擇理想的并購目標(biāo)，有穩(wěn)定現(xiàn)金流的公司應(yīng)當(dāng)是理想的并購目標(biāo)。其次，并購方可以在日常經(jīng)營中能提取一定償債基金以應(yīng)付債務(wù)高峰的現(xiàn)金需要，避免出現(xiàn)償債危機而導(dǎo)致杠桿收購的失敗。因此，理想的目標(biāo)公司不一定有穩(wěn)定的盈利歷史，但是一定要有可預(yù)見的、穩(wěn)定的未來現(xiàn)金流量；有較大的市場增長潛力；具有良好抵押價值的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)；近期不需要重大的資本投資或基礎(chǔ)設(shè)施投資。

(五)全過程監(jiān)控財務(wù)整合，控制并購整合財務(wù)風(fēng)險

為控制財務(wù)整合的風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)進行全過程風(fēng)險控制。首先，整合前進行周密的審查。審查內(nèi)容包括對自身資源和管理能力的審查和對目標(biāo)公司的審查。通過財務(wù)審查可以提供并購可行性分析，也可以發(fā)現(xiàn)被并購公司財務(wù)管理存在的問題，以利于在整合過程中有所防范。其次，整合后進行嚴(yán)格的財務(wù)控制。整合后的財務(wù)控制一般包括4個方面：并購公司責(zé)任中心的控制、成本控制和風(fēng)險控制。再次，制定并購整合失敗的補救策略。并購后如果不能實現(xiàn)財務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，對公司的發(fā)展造成嚴(yán)重影響，應(yīng)該果斷出售所購得全部資產(chǎn)，或出售部分不符合經(jīng)營戰(zhàn)略的資產(chǎn)，以抵消并購所形成的債務(wù)。財務(wù)風(fēng)險貫穿公司并購活動的全過程。預(yù)先進行風(fēng)險分析，確定風(fēng)險控制預(yù)案，是并購工作的重要環(huán)節(jié)。應(yīng)當(dāng)在并購中留夠充分的成本、收益余量，將風(fēng)險因素完整地考慮在定價和并購方案設(shè)計中，通過切實有效的風(fēng)險管理，實現(xiàn)并購收益最大化。

主要參考文獻：

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[3]史佳卉.企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險控制[M].北京：人民出版社，2006.

第3篇

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理模式 企業(yè)集團 財務(wù)風(fēng)險 控制

在當(dāng)今市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)集團作為一個特殊的經(jīng)濟存在形式，扮演著越來越重要的角色。而財務(wù)管理作為企業(yè)集團經(jīng)營管理中一個重要的方面，直接會對企業(yè)集團的成敗產(chǎn)生影響。就當(dāng)前來看，企業(yè)集團的財務(wù)管理有四種不同的模式，并且不同的管理模式有各自的特點，也蘊含著不同的財務(wù)風(fēng)險。因此，對企業(yè)集團不同財務(wù)管理模式下的財務(wù)風(fēng)險進行分析與探討，不僅會對企業(yè)集團的財務(wù)管理風(fēng)險防控起到一定的作用，也會在一定的程度上促進企業(yè)集團向著更好的方向發(fā)展。

一、當(dāng)前企業(yè)集團財務(wù)管理模式概述

在當(dāng)前的市場經(jīng)濟條件下，不同的企業(yè)集團在財務(wù)管理方面有著自己不同的管理模式。而從實質(zhì)上來講，主要是通過母公司與子公司之間的財務(wù)控制關(guān)系來體現(xiàn)的。

（一）集權(quán)型財務(wù)管理模式

集權(quán)型的財務(wù)管理模式是母公司對子公司的財務(wù)有著絕對的控制權(quán)，而子公司僅僅是母公司業(yè)務(wù)的再擴大，因此不管是在經(jīng)營決策方面還是戰(zhàn)略部署方面都是由母公司統(tǒng)一指揮。這樣的一種財務(wù)管理模式，能夠充分發(fā)揮企業(yè)集團的整體優(yōu)勢，在統(tǒng)一的財務(wù)部署之后讓母公司與子公司的步伐一致，避免出現(xiàn)財務(wù)混亂。但是這種財務(wù)管理模式也有著一定的劣勢，由于母公司對子公司實行的是絕對式的管理，因此子公司在財務(wù)管理方面的靈活性會比較差，也往往不能夠及時的根據(jù)市場變化做出財務(wù)相關(guān)調(diào)整反映，也可能會因為信息傳遞的遞延性會在一定程度上對母公司的決策產(chǎn)生影響。因此，從實質(zhì)上來說，這種財務(wù)管理模式并不利于企業(yè)集團的長遠發(fā)展。

（二）分權(quán)型財務(wù)管理模式

分權(quán)型的財務(wù)管理模式與集權(quán)型的財務(wù)管理模式有著本質(zhì)的區(qū)別，母公司對于子公司的經(jīng)營沒有絕對的控制權(quán)，相對來說子公司比較獨立，不管是生產(chǎn)經(jīng)營還是財務(wù)活動母公司都不能夠?qū)ζ溥M行干涉。這種財務(wù)管理模式下母公司對于子公司可以進行一些激勵以及約束，對子公司的財務(wù)活動進行考核以及評價，但不能對其進行干涉。因此在這個管理模式之下的子公司在財務(wù)活動中可以根據(jù)市場的變化靈活的進行調(diào)整自己的方案，也能夠保證財務(wù)相關(guān)決策的及時性以及合理性，這樣一來，整個企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險就會在一定程度上得以分散。當(dāng)然這種管理方式也有著一定的劣勢，容易使得子公司的資金支配權(quán)以及決策權(quán)過大，如果對于財務(wù)活動缺乏規(guī)劃，則有可能影響整個企業(yè)集團財務(wù)目標(biāo)的順利實現(xiàn)。

（三）集權(quán)分權(quán)結(jié)合管理模式

集權(quán)分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理模式，是針對集權(quán)與分權(quán)管理模式的弊端而開發(fā)的一種財務(wù)管理新模式，這種模式在財務(wù)管理中可以根據(jù)企業(yè)集團母公司集權(quán)程度的不同而分為集權(quán)為主與分權(quán)為主的兩種類型。其中集權(quán)為主所體現(xiàn)的主要是集權(quán)式財務(wù)管理模式的優(yōu)點，又通過分權(quán)的輔助運用，讓子公司的靈活性以及積極性得以充分的體現(xiàn)，適合于發(fā)展初期的企業(yè)集團。而企業(yè)集團發(fā)展到后期則更多采用分權(quán)為主，集權(quán)為輔的形式，這樣讓分權(quán)的優(yōu)勢在充分體現(xiàn)的同時，也讓整個企業(yè)不至于各自為政，能夠增強整個集團內(nèi)部的協(xié)調(diào)性。

（四）星型財務(wù)管理模式

星型財務(wù)管理模式是建立在電子商務(wù)環(huán)境之下的一種企業(yè)集團財務(wù)管理模式（圖1）。這種財務(wù)管理模式以母公司為中心，形成了三級財務(wù)機構(gòu)平衡、地位均等的管理模式。在這種財務(wù)管理模式之下，并不存在母公司對子公司的直接控股管理情況，而僅僅是是根據(jù)各個子公司的財務(wù)情況進行集團內(nèi)部資源的有效配置。對于每個子公司來講，可以通過母公司的財務(wù)中心獲取自己管理范圍之內(nèi)的財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)，然后相應(yīng)的調(diào)整自己的財務(wù)活動。這種財務(wù)管理模式能夠發(fā)揮高度協(xié)調(diào)的作用，不管是在財務(wù)管理的效果還是在信息傳遞方面都有著很大的優(yōu)勢，因此其財務(wù)管理的風(fēng)險相應(yīng)來說會比較小。

二、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險來源分析

對于任何一個企業(yè)來講，財務(wù)管理中的風(fēng)險是不可避免的，而企業(yè)集團也是一樣。企業(yè)集團在財務(wù)管理中不管采用何種模式，都會存在一定的風(fēng)險。一般來就講，財務(wù)風(fēng)險幾乎貫穿于財務(wù)管理活動的整個過程之中。

（一）籌資過程中的財務(wù)風(fēng)險

籌措資金是每個企業(yè)面臨的一項財務(wù)活動，而在資金的籌措中也會蘊含一定的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)集團在資金的籌措中可能會因為受到多方面因素的影響而產(chǎn)生不確定性，這些影響因素可能是資金市場上利息的變化、資金投資收益的變化、宏觀環(huán)境中產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整、原材料的供應(yīng)等等。而每當(dāng)企業(yè)集團承載著這些不確定性的財務(wù)因素之后，再加上資金信譽不足，出現(xiàn)資金籌措困難，而導(dǎo)致整個資金成本過高，則很可能會讓企業(yè)集團的負債過高，陷入經(jīng)營管理困境。

（二）投資過程中的財務(wù)風(fēng)險

投資是每個企業(yè)集團最為常見的財務(wù)活動，而在投資的過程中也是蘊含著很多的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要表現(xiàn)為企業(yè)在投入一定資金之后，因為市場以及其它因素的影響而未能達到預(yù)期的收益。當(dāng)然從實質(zhì)上來講，這種風(fēng)險主要由于財務(wù)管理的偏離所致，在財務(wù)決策中可能由于信息的失真或者其它的因素導(dǎo)致投資決策失誤，或者是投資過多、投資項目管理不當(dāng)、投資成本失控等而引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

（三）資金運營過程中的財務(wù)風(fēng)險

資金運營過程中的財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量上，這是企業(yè)在財務(wù)經(jīng)營中使得流出與流入的現(xiàn)金流在時間上不一致而引發(fā)的風(fēng)險。這種財務(wù)風(fēng)險主要來源于企業(yè)在經(jīng)營活動中采取的財務(wù)賒銷方式，因為這種方式能夠讓企業(yè)更好的應(yīng)對市場競爭，實現(xiàn)促銷。但這種方式往往會出現(xiàn)賒銷過多，而讓資金的回收出現(xiàn)問題，讓企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，最終影響到企業(yè)集團的整體運營。

（四）其它財務(wù)風(fēng)險

對于企業(yè)集團的財務(wù)管理來講，除了在籌資、投資以及資金運營中存在財務(wù)風(fēng)險之外，在財務(wù)制度以及財務(wù)操作的過程中也會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。比如說利潤分配風(fēng)險，有效的利潤分配政策能夠讓投資者的積極性調(diào)動起來，也讓企業(yè)集團的信譽以及盈利能力有所提高，反之無效的利潤分配政策則可能挫傷投資者的積極性，讓企業(yè)的風(fēng)險隨之增大。當(dāng)然除了利潤分配等政策帶來的風(fēng)險之外，企業(yè)集團在財務(wù)管理中還會面臨別的風(fēng)險。比如說在市場經(jīng)濟大環(huán)境之下，資金籌措困難導(dǎo)致的高資金成本等，這都會給企業(yè)集團的財務(wù)管理帶來風(fēng)險。

三、企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制

企業(yè)集團作為當(dāng)前市場經(jīng)濟條件下重要的經(jīng)濟組成部分，其財務(wù)風(fēng)險防范的得當(dāng)與否，都可能會對市場經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生影響。而通過上面的分析可以得知，對于企業(yè)集團來說在財務(wù)管理的過程中不管是在資金的籌措方面、投資方面還是在資金的運營方面都可能會出現(xiàn)風(fēng)險。因此對于企業(yè)集團來說，想要做好財務(wù)風(fēng)險的防范，那么就應(yīng)該從下面幾個方面入手：

（一）完善公司財務(wù)管理體制

對于企業(yè)集團來講，不同財務(wù)管理模式下的企業(yè)有著不同的財務(wù)活動，而這些不同也主要是表現(xiàn)在母公司與子公司的關(guān)系之上。往往對于企業(yè)集團來說，母公司對于子公司的財務(wù)管理主要是通過對資金、一般性的財務(wù)活動來實現(xiàn)的。而為了規(guī)避財務(wù)管理風(fēng)險，企業(yè)集團應(yīng)該在財務(wù)管理中不斷的完善財務(wù)管理體制，建立起一套有效的財務(wù)管理制度。

筆者認(rèn)為，企業(yè)集團可以將財務(wù)組織機構(gòu)劃分為三個層次來實現(xiàn)財務(wù)的有效管理（如圖2）。第一個層次是母公司的財務(wù)部，主要針對企業(yè)集團的投資決策、資金審批以及重大財務(wù)活動進行協(xié)調(diào)，并制定財務(wù)計劃；第二個層次是母公司下所屬的子公司的財務(wù)管理機構(gòu)，這些機構(gòu)需要接受母公司財務(wù)部的統(tǒng)一指揮，在保證遵守母公司財務(wù)制度的基礎(chǔ)上進行獨立的會計核算以及財務(wù)管理；第三個層次是集團控股的子公司的財務(wù)組織，這類財務(wù)組織也是在遵守母公司財務(wù)制度的基礎(chǔ)上結(jié)合自身的經(jīng)營特點來進行自身財務(wù)規(guī)章制度的建立。這樣的一個財務(wù)管理體制，既能夠加強集團內(nèi)部的團結(jié)，保持財務(wù)管理的一致性，又能夠發(fā)揮子公司在財務(wù)管理中的靈活性，提高財務(wù)管理效率。

（二）有效處理集權(quán)與分權(quán)關(guān)系

與其它的企業(yè)形式不同，企業(yè)集團在財務(wù)管理中會涉及到分權(quán)與集權(quán)的相關(guān)問題，而分權(quán)與集權(quán)關(guān)系的恰當(dāng)處理與否也往往會對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制產(chǎn)生直接性的影響。而筆者認(rèn)為，企業(yè)集團在財務(wù)管理中想要降低財務(wù)風(fēng)險，那么應(yīng)該在分權(quán)與集權(quán)關(guān)系的處理上堅持集權(quán)適度、分權(quán)合理的原則，也就是在財務(wù)管理的過程中既要適當(dāng)?shù)募瘷?quán)，也要建立起責(zé)權(quán)利相結(jié)合的機制，做好分權(quán)工作。

而在具體的處理過程中，企業(yè)集團可以根據(jù)自身公司財權(quán)的不同種類，而進行財務(wù)管理權(quán)利的有效配置。對于融資決策權(quán)，母公司可以集權(quán)與分權(quán)參半，對于子公司的融資決策限定在一定的安全范圍之內(nèi)，以保證其安全性。而對于投資決策權(quán)，則應(yīng)該按照對外與隊內(nèi)的不同形式，進行不同的對待。對于對外的投資決策，母公司則應(yīng)該將權(quán)利集中到自身，而對于對內(nèi)的投資決策，則可以讓子公司自行處理。當(dāng)然其它的一些財務(wù)活動權(quán)利，企業(yè)集團可以根據(jù)重要程度的不同而進行區(qū)別處理，在堅守分權(quán)與集權(quán)有效結(jié)合的基礎(chǔ)上來進行權(quán)利的劃分，從而規(guī)避可能出現(xiàn)的財務(wù)管理風(fēng)險。

（三）強化財務(wù)操作運作過程

對于企業(yè)集團財務(wù)管理來講，操作運作過程中的財務(wù)風(fēng)險也是不可避免，因此需要對其進行強化。首先應(yīng)該加強企業(yè)集團內(nèi)部的業(yè)務(wù)管理，在規(guī)范業(yè)務(wù)操作的基礎(chǔ)上來進行審計工作的有效開展。并且對于結(jié)算方式以及放賬的額度都需要進行明確的規(guī)定，以此來保證資金的運行安全。其次，應(yīng)該建立起一套高效的核算跟蹤體系，采用收付實現(xiàn)制來衡量經(jīng)營業(yè)績；再次，要強化責(zé)任，對于那些逾期不到的賬款還采取懲處的辦法；最后，子公司要加強自身的管理，盡量少用母公司的周轉(zhuǎn)資金，減輕母公司的資金負擔(dān)。

（四）開展財務(wù)預(yù)算加強財務(wù)監(jiān)督

開展有效的財務(wù)預(yù)算控制是防范企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的一項有效措施，也是促進企業(yè)集團財務(wù)管理更好發(fā)展的重要保障。因此，在企業(yè)集團的財務(wù)管理中，應(yīng)該建立起事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)的財務(wù)預(yù)算控制，以此來規(guī)避企業(yè)集團財務(wù)管理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。除此之外，企業(yè)集團為了進行財務(wù)風(fēng)險的防控，還需要建立強有力的財務(wù)監(jiān)督機制，通過財務(wù)檢查以及內(nèi)部審計兩個方面來進行集團財務(wù)管理監(jiān)督。并且對于子公司的財務(wù)監(jiān)督來說，可以用派駐財務(wù)總監(jiān)的方式來進行財務(wù)活動的監(jiān)督，也可以通過董事會以及監(jiān)事會的方式來進行財務(wù)活動的監(jiān)督。讓母公司與子公司的財務(wù)活動都在安全有效的范圍內(nèi)進行，也讓企業(yè)集團的財務(wù)管理風(fēng)險得到降低，從而獲取更好的發(fā)展。

參考文獻：

[1]王麗鳳.企業(yè)集團財務(wù)管理問題研究[J].經(jīng)濟縱橫，2012，（8）.

第4篇

在我國現(xiàn)行的市場經(jīng)濟體制下，由于建筑施工市場供需嚴(yán)重失衡，造成了施工企業(yè)激烈的市場競爭，不少企業(yè)為了承攬工程盲目投標(biāo)、以低價競標(biāo)、違規(guī)分包，給企業(yè)經(jīng)營帶來了巨大的風(fēng)險。因此，加強建筑施工企業(yè)的風(fēng)險管理意識已勢在必行，否則將嚴(yán)重制約施工行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險作為企業(yè)全面風(fēng)險管理體系的一個方面，在建筑施工企業(yè)實現(xiàn)價值目標(biāo)的過程中，占有著舉足輕重的地位，所以加強財務(wù)風(fēng)險管控能力是提升企業(yè)競爭力、提高企業(yè)經(jīng)濟效益的有效措施。

【關(guān)鍵詞】

建筑施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類按財務(wù)活動的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險；按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險和不可控風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險在財務(wù)上的集中體現(xiàn)，是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，企業(yè)管理者只能采取有效措施降低財務(wù)風(fēng)險，把財務(wù)風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，不可能徹底消除財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為獲利能力低、資金不足、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、不良資產(chǎn)資產(chǎn)比例大、成長能力弱等方面。誘發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的動因很多，既有外部的也有內(nèi)部的，既有經(jīng)濟體制方面的問題也有企業(yè)管理方面的問題，從可控程度來分析，企業(yè)只能加強自身的內(nèi)部管理來規(guī)避、防范、應(yīng)對和控制財務(wù)風(fēng)險。

2 建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

2.1 工程承包風(fēng)險

工程投標(biāo)前期最大的風(fēng)險是決策風(fēng)險，重點是調(diào)查項目環(huán)境、業(yè)主資信，并重視第三方評價；核實項目的合法性、土地權(quán)證的完整性及有效性，對業(yè)主的償債能力、資金支付能力、履約歷史、履約習(xí)慣等進行分析判斷，防止業(yè)主的風(fēng)險傳導(dǎo)給我們。

如果建筑施工企業(yè)投標(biāo)前對工程項目風(fēng)險評估不足，就容易造成盲目樂觀，以降低標(biāo)價、縮短工期、提高標(biāo)準(zhǔn)等手段競標(biāo)，給企業(yè)帶來經(jīng)營虧損的風(fēng)險；如果對業(yè)主資信調(diào)查不夠，有可能帶來業(yè)主中途毀約、拖欠工程款等風(fēng)險。

2.2 資金管控風(fēng)險

建設(shè)項目價款結(jié)算管理不嚴(yán)格，價款結(jié)算不及時，項目資金不落實、使用管理混亂，可能導(dǎo)致工程進度延遲或中斷、資金損失等風(fēng)險。建筑施工企業(yè)的資金風(fēng)險主要來自以下方面：

（1）履約保證金的支付。目前激烈競爭的建筑市場中，業(yè)主大多要求現(xiàn)金支付一定比例的履約保證金，這部分資金一段時間內(nèi)不能解凍，給施工企業(yè)營運資金造成一定壓力。

（2）墊資風(fēng)險。當(dāng)前建筑市場中，大多數(shù)工程項目都存在一定程度的墊資，尤其是BT項目或BOT項目，需要全部墊資，這對建筑施工企業(yè)的資金需求量提出了極大挑戰(zhàn)。由于工程項目資金占用量大、施工期限長、超過資金能力允許范圍，導(dǎo)致施工企業(yè)營運資金枯竭，又不能及時補充資金，日常生產(chǎn)經(jīng)營難以維持，最終出現(xiàn)資金鏈斷裂。

（3）融資風(fēng)險。施工企業(yè)大多自有營運資金不足，為彌補資金缺口，大量運用財務(wù)杠桿效應(yīng)，融資借入短期資金，增加流動負債，短債長投、到期不能按時還款引發(fā)資金鏈斷裂。

（4）關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生的連帶風(fēng)險。關(guān)聯(lián)企業(yè)開展相互擔(dān)保融資過程中，因某一被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)問題而被追債引起的連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致?lián)Ｆ髽I(yè)受到牽連并遭到重大損失，從而引發(fā)的擔(dān)保企業(yè)資金鏈斷裂。

2.3 成本控制風(fēng)險

高效的成本控制是一個施工企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營效益的有利保障，決定著一個企業(yè)生產(chǎn)成敗的關(guān)鍵?，F(xiàn)階段，我國相當(dāng)一部分施工企業(yè)為了完成企業(yè)產(chǎn)值指標(biāo)以低價競標(biāo)，而為了工程項目能順利完工，甚至采取一些違規(guī)手段降低成本，以此給施工企業(yè)帶來了諸多成本風(fēng)險。再由于施工企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，個別項目部存在粗放管理的現(xiàn)象，致使人工費用開支加大，材料浪費嚴(yán)重，施工成本居高不下，造成項目嚴(yán)重虧損，加大了經(jīng)營風(fēng)險。

2.4 項目結(jié)算風(fēng)險

工程項目竣工后，就要及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工結(jié)算，但由于業(yè)主和設(shè)計的原因，致使有的單項工程的變更和調(diào)整預(yù)算不能及時批復(fù)，有的工程項目結(jié)算拖期幾年，造成了項目財務(wù)結(jié)算的滯后；另外在施工的后期階段，業(yè)主資金往往不足，加大了施工企業(yè)收回工程尾款的難度，增加施工企業(yè)的資金負擔(dān)。

3 如何加強建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

3.1 建立全面風(fēng)險管理防范體系

全面風(fēng)險管理防范體系是施工企業(yè)識別、防范與控制財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵。施工企業(yè)利用全面風(fēng)險管理防范體系，對各項經(jīng)營和管理進行定期或不定期檢查、評估，及時發(fā)現(xiàn)和識別各種財務(wù)風(fēng)險，并采取有效措施規(guī)避各種風(fēng)險，盡可能降低財務(wù)風(fēng)險對施工企業(yè)產(chǎn)生的負面影響。

3.2 建立資金結(jié)算中心

建立資金結(jié)算中心可以進一步提高建筑施工企業(yè)內(nèi)部資金的使用效益、盤活資金、充分利用內(nèi)部資金的沉淀量。資金結(jié)算中心一般是選擇一家銀行，把各分公司和各項目的資金集中在一個銀行，設(shè)立一個結(jié)算中心，各分公司和各項目采購或支付款項時，由結(jié)算中心統(tǒng)一支付。這種結(jié)算制度可以動員各分公司和項目的資金沉淀量，調(diào)劑各分公司和項目的資金余缺，提高結(jié)算效率，減少支付風(fēng)險。

3.3 加強全面預(yù)算管理降低成本

施工企業(yè)要降低成本，就要從源頭抓起，在施工過程中以預(yù)算為基礎(chǔ)進行控制，把實際成本與預(yù)算進行對比，找出差異，并分析差異形成的原因，用于指導(dǎo)以后的預(yù)算編制和成本控制。預(yù)算部門負責(zé)以施工圖為基本數(shù)據(jù)，編制每個工程項目的成本預(yù)算，作為項目招投標(biāo)的依據(jù)，既有利于在競爭中取勝，又避免了以過低價格中標(biāo)，為企業(yè)取得合理盈利奠定了基礎(chǔ)。預(yù)算成本是在施工過程中進行全面成本控制的關(guān)鍵依據(jù)。

第5篇

關(guān)鍵詞：影視公司；多元化經(jīng)營；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

一、影視公司的多元化經(jīng)營

（一）多元化經(jīng)營的涵義

所謂的多元化經(jīng)營，從財務(wù)管理方面來講，就是公司為了達到公司利潤最大化的目的，實現(xiàn)合伙人財富最大化而采取的一種經(jīng)營方式。在影視公司發(fā)展到一定規(guī)模后，受行業(yè)市場容量飽和度、需求度的影響，公司利潤必然受損。為達到影視公司利益最大化的目的，公司就必須在保持現(xiàn)在行業(yè)不變的情況下擴展新市場新業(yè)務(wù)，進軍新領(lǐng)域。這種將資金投入新領(lǐng)域的經(jīng)營模式就是公司的多元化經(jīng)營模式。從領(lǐng)導(dǎo)層面來說，由于影視行業(yè)發(fā)展迅猛，競爭激烈，影視公司在行業(yè)獲得較大成功的同時，公司領(lǐng)導(dǎo)層同樣會受到來自行業(yè)和其他領(lǐng)域的高度贊美和關(guān)注，因此一旦在影視行業(yè)以外的其他領(lǐng)域出現(xiàn)新機遇的同時，公司領(lǐng)導(dǎo)層一般都會將資金注入有發(fā)展機遇的新領(lǐng)域，無論是自信的驅(qū)使還是迫于公司經(jīng)營的壓力。相對慎重的決策者，在行業(yè)蓬勃發(fā)展的同時更期望規(guī)避減少公司本身的風(fēng)險，確保公司總體經(jīng)營穩(wěn)定、健康、有序推進，一旦影視行業(yè)外的其他行業(yè)出現(xiàn)發(fā)展機遇時，決策者會毫不猶豫的選擇進軍新領(lǐng)域，通過多種經(jīng)營方式降低財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)公司利益最大化。從公司本身的具體情況來說，無論是風(fēng)險還是機遇都是成正比的，影視公司收益越高風(fēng)險越大，財務(wù)風(fēng)險把控不到位，后果難以想象。

（二）影視公司多元化經(jīng)營的優(yōu)缺點

優(yōu)勢一，從事與影視公司相關(guān)的行業(yè)，無論是技術(shù)上的關(guān)聯(lián)性還是管理方式公司都將獲取同樣有效的提升，進而促進公司的健康發(fā)展。橫向的多元化不僅可以最大程度的利用公司的關(guān)鍵技術(shù)，還能盡可能的擴散公司的核心技術(shù)；縱向的多元化經(jīng)營在轉(zhuǎn)變市場交易關(guān)系的同時減少了市場的交易資金，進一步提升公司的利潤。優(yōu)勢二，能增加影視公司抵御風(fēng)險的能力，遇上公司主業(yè)績下滑時段，公司能利用轉(zhuǎn)移公司重點的方法在其他投資領(lǐng)域獲取利潤，確保公司總體利益不受損，夯實公司穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。缺點一，多元化的經(jīng)營模式，必須要有強有力的資金支撐，雖然影視行業(yè)的利潤可觀，但是多元化的投資方式依然會增加公司的負債比例，加之存在的貿(mào)易壁壘，在影視公司實行多元化經(jīng)營的初始階段，公司償還債務(wù)的能力必然被削弱，進一步擴大影視公司經(jīng)營的風(fēng)險。缺點二，容易分散公司核心資源，導(dǎo)致公司主要業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。如果影視公司前期在影視領(lǐng)域發(fā)展受阻，又急于推進多元化經(jīng)營，此樣，不僅原有的產(chǎn)業(yè)無法變強，還會削弱現(xiàn)有在影視領(lǐng)域的競爭力，不利于影視公司的進一步發(fā)展。

二、構(gòu)建控制財務(wù)風(fēng)險有利的公司環(huán)境

（一）強化財務(wù)風(fēng)險控制意識

在公司控制財務(wù)風(fēng)險的工作中，必須要從自身的實際情況出發(fā)，明確自身的業(yè)務(wù)特性、經(jīng)營方式、風(fēng)險偏向和風(fēng)險的忍耐性，在分析自身風(fēng)險承受能力的同時把握好公司風(fēng)險承載的最大限度。而參與風(fēng)控工作的工作人員必須樹立正確的價值觀，在了解財務(wù)風(fēng)險的同時掌控好風(fēng)險與利潤間的平衡力，不能只顧經(jīng)濟效益而忽略公司本身的實際情況，更不能為了規(guī)避風(fēng)險而拒絕所有的發(fā)展機遇。

（二）建立健全風(fēng)控體系

影視公司的可持續(xù)發(fā)展離不開健全的組織結(jié)構(gòu)的支撐。在公司日常的財務(wù)管理工作中，公司最重要的財務(wù)管理工作，實質(zhì)上就是財務(wù)風(fēng)險的控制。影視公司實行多元化經(jīng)營，由于其經(jīng)營的規(guī)模大，涉及行業(yè)多，業(yè)務(wù)雜，資金的需求量大，因此帶來的財務(wù)風(fēng)險也繁雜，為科學(xué)的規(guī)避風(fēng)險，就必須要有科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)。一是，在公司內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險管控單位，用于監(jiān)督財務(wù)，控制財務(wù)風(fēng)險，確保及時有效的發(fā)現(xiàn)公司各個流程中存在的風(fēng)險，并有針對性的制定出科學(xué)有效的控制方法。二是，管理風(fēng)險的單位要定時不定時的審核公司內(nèi)部相應(yīng)的業(yè)務(wù)，查看其是否達標(biāo)，及時發(fā)現(xiàn)工作流程中存在的風(fēng)險因素，阻止風(fēng)險出現(xiàn)，在落實風(fēng)控工作的流程中，必須要優(yōu)化整合風(fēng)險管理體系，并與公司自身的實際情況相結(jié)合，確保建立的風(fēng)險管理體系穩(wěn)定可靠。三是，風(fēng)險管理單位一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，必須馬上組織安排工作人員查找風(fēng)險發(fā)生位置，分析風(fēng)險成因，盡可能的減少公司的損失。

三、提升財務(wù)風(fēng)險識別力、評估力

（一）優(yōu)化整合財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)主要用于規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，減少不必要的公司經(jīng)濟損失。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)分三步走，一是事前的預(yù)測，影視公司必須要結(jié)合自身的實際情況，科學(xué)的分析社會需求的動向和社會發(fā)展的方向，優(yōu)化整合資金結(jié)構(gòu)，科學(xué)合理預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，盡可能的減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生率。二是事中控制，在影視公司經(jīng)營管理階段，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，則必須有針對性的選取科學(xué)有效的風(fēng)險控制方法，將公司損失降到最低點。三是事后總結(jié)，影視公司必須有針對風(fēng)險的成套體系，不斷總結(jié)風(fēng)險的成因，解決方法和預(yù)測方法，不斷優(yōu)化整合財務(wù)風(fēng)險的預(yù)防控制體系，為公司未來建立健全的財務(wù)風(fēng)險防控體系奠定基礎(chǔ)。

（二）建立持久高效的現(xiàn)金預(yù)算管理系統(tǒng)

在影視公司的財務(wù)風(fēng)險管理工作中，為達到規(guī)避現(xiàn)金流危機的財務(wù)風(fēng)險的目的，就必須要制定現(xiàn)金流預(yù)算表。在公司未來的現(xiàn)金流量收支管理工作中，提前預(yù)估，特別預(yù)估關(guān)鍵環(huán)節(jié)將產(chǎn)生的重大現(xiàn)金流收支情況，提前安排預(yù)支資金。此樣，既能合理利用資金，又能鞏固現(xiàn)金流在公司中的地位。從會計方面講，在現(xiàn)金流預(yù)算表具體的編排制定工作中，既要確保現(xiàn)金流預(yù)算表的準(zhǔn)確性，又要掌控好公司發(fā)展的方向，還要結(jié)合公司未來各方面預(yù)定的方案，將預(yù)期收益預(yù)估工作做到最好。從影視公司自身來說，要充分考慮市場的發(fā)展方向，明晰市場發(fā)展所需，從自身資金實際情況出發(fā)，編制業(yè)務(wù)拓展方案和資金投放方式，從公司資金要求出發(fā)，優(yōu)化整合業(yè)務(wù)擴張規(guī)劃，在提升現(xiàn)金管理有效性的同時確保投放的資金能即使收回，進一步降低財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生率，有效促進公司的可持續(xù)發(fā)展。

四、建立健全財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)、控制流程

（一）流動性財務(wù)風(fēng)險的控制系統(tǒng)、控制流程

采用多元化經(jīng)營的影視公司必然具備特殊性，為滿足影視公司發(fā)展所需，公司必須要做好現(xiàn)金流的管理工作。在此環(huán)節(jié)，必須要加大力度，控制好現(xiàn)金流，利用償付到期債務(wù)的方法，或者支付義務(wù)的方式，規(guī)避、控制因資產(chǎn)增長或業(yè)務(wù)發(fā)展造成的流動性風(fēng)險的出現(xiàn)，夯實公司發(fā)展所需的現(xiàn)金、現(xiàn)金流。公司一方面必須要建立健全現(xiàn)金流預(yù)算管理系統(tǒng)，通過科學(xué)有效的現(xiàn)金流預(yù)算表，盡可能的規(guī)避、減少現(xiàn)金流類的財務(wù)風(fēng)險。另一方面，公司要提前預(yù)估現(xiàn)金流量收支情況，了解核心環(huán)節(jié)現(xiàn)金流收支的各項基本狀況，便于提升公司現(xiàn)金的應(yīng)用效果。

（二）籌資風(fēng)險的控制系統(tǒng)、控制流程

資產(chǎn)負債率能直觀的反映出公司當(dāng)前的資本組成方式，運用的是高額負債融資，資產(chǎn)的負債率會被提升，對應(yīng)的利息保障倍數(shù)被降低，償債壓力增大，形成財務(wù)風(fēng)險，不及時控制，必然引發(fā)財務(wù)危機。由于多元化經(jīng)營的影視公司，資金需求量大，涉及的行業(yè)領(lǐng)域多，經(jīng)營范圍廣，很難保證涉及的每個領(lǐng)域都能賺錢，公司的內(nèi)部就很容易發(fā)生現(xiàn)金流類的風(fēng)險。因此，影視公司在實施多元化經(jīng)營的工作中，必須要建立健全籌資風(fēng)險控制系統(tǒng)，應(yīng)用多元化的融資方式，確保現(xiàn)金流的充裕，避免因融資不到位引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，阻礙影視公司的進一步發(fā)展。

第6篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；內(nèi)部控制；財務(wù)風(fēng)險

我國2008年的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（簡稱“基本規(guī)范”）和2010年的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，標(biāo)志著我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制進入了新階段。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于不確定因素（如企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等）的共同作用，使公司實際財務(wù)狀況偏離了預(yù)期目標(biāo)，從而導(dǎo)致公司遭受損失的一種微觀經(jīng)濟風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生可能來自于外部因素，諸如企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的變化；也可能源于內(nèi)部因素，諸如內(nèi)部管理制度的缺陷。但是內(nèi)因決定外因，企業(yè)內(nèi)部控制和公司治理結(jié)構(gòu)不完善等內(nèi)部因素對財務(wù)風(fēng)險的誘發(fā)起了主導(dǎo)作用。企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險最直接、最有效的途徑是改善內(nèi)部控制和公司治理，這對于促進企業(yè)長期發(fā)展具有重要意義。近年來發(fā)生的中信泰富、中航油等重大事件，大都是因為忽略了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效防范和控制而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化甚至資金斷流。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部控制原因分析

（一）企業(yè)風(fēng)險意識普遍比較淡薄，內(nèi)部控制尚處于初級階段

《基本規(guī)范》提出，“人”的要素對建立一個高效的內(nèi)部控制制度具有重要作用，如績效的自我評價體系、人員的風(fēng)險意識等。目前我國上市公司的公司治理基本構(gòu)架已經(jīng)初步設(shè)立，基本的內(nèi)部管理制度也已經(jīng)制定，但企業(yè)文化、風(fēng)險控制意識、人力資源政策、員工職業(yè)道德等內(nèi)部控制環(huán)境的“軟件”方面，明顯重視程度不夠。在實際工作中，許多財務(wù)人員和企業(yè)管理人員對宏觀和微觀經(jīng)濟環(huán)境缺乏認(rèn)知，對財務(wù)風(fēng)險危險性不能給予充分認(rèn)識，因而在風(fēng)險來臨之前不能采取相應(yīng)的應(yīng)對策略，防范和化解風(fēng)險，以使損失降到最低程度。內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險管理的核心，通過內(nèi)部審計機構(gòu)對企業(yè)的會計信息進行審查，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，這有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。但是目前大多數(shù)上市公司不同程度存在內(nèi)控弱化、資產(chǎn)流失等問題，對內(nèi)部控制制度的認(rèn)識還停留在“內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)”階段，由于風(fēng)險意識淡薄，大部分企業(yè)還沒有建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、預(yù)警、防范和控制機制。在應(yīng)用深度上，財務(wù)風(fēng)險管理還有很多內(nèi)容停留在理論層面而沒有進入實質(zhì)性的應(yīng)用階段，未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（二）企業(yè)內(nèi)部控制難以到位，抵御財務(wù)風(fēng)險能力較弱

1.公司治理動力不足。我國各級政府部門、國有控股公司等作為國有產(chǎn)權(quán)的代表，履行所有者的職責(zé)，但他們不是真正的所有者，在產(chǎn)權(quán)主體多元化公司中，由于國有控股公司出資人不到位，使得上市公司法人治理結(jié)構(gòu)中互相制衡機制失效?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，股東只是擁有對公司的剩余索取權(quán)，一般不直接參與公司的經(jīng)營管理，所以在企業(yè)經(jīng)營過程中存在風(fēng)險，雇傭的經(jīng)理人員由于和股東的目標(biāo)利益不一致，可能做出背離所有者意愿的事情。公司剩余收益與這些經(jīng)營者或者國有產(chǎn)權(quán)代表的實際利益關(guān)系不大，因此他們?nèi)狈ψ銐虻墓局卫韯恿θヂ男袃?nèi)部控制的監(jiān)督責(zé)任，董事會、監(jiān)事會不能履行好相應(yīng)職責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)理層缺乏有效監(jiān)督和制衡，使得公司和股東利益受損，這使得內(nèi)部控制的實施效力不夠。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。這主要表現(xiàn)在兩個方面：一是大股東擁有半數(shù)以上的股權(quán)，造成股權(quán)過于集中，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重?？毓晒蓶|會直接委派上市公司董事長，這使得董事會缺乏獨立性，董事責(zé)任淡化，從而難以對經(jīng)理層實施有效的監(jiān)管。二是流通股比例較小，股權(quán)的流動性較差，中小股東的權(quán)益得不到保障。中小股東主要以二級市場的“逐利”為主，對公司的內(nèi)部控制興趣不大，這導(dǎo)致高層舞弊行為時有發(fā)生，比如大股東侵害公司和小股東利益、經(jīng)理層侵害公司和股東利益等。

內(nèi)部控制首先體現(xiàn)了股東尤其是大股東的意志，在一定程度上還考慮了董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層、員工等團體的利益，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，一方面使得董事會成員與企業(yè)管理者高度重合，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重，監(jiān)事會難以有效行使其監(jiān)督職能；另一方面使得企業(yè)管理結(jié)構(gòu)混亂，工作權(quán)責(zé)不清，部門間協(xié)調(diào)和溝通重視縱向的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，而忽視橫向的協(xié)調(diào)關(guān)系，導(dǎo)致同級部門間缺乏協(xié)調(diào)配合。

3.風(fēng)險管理機制缺乏。風(fēng)險管理機制是由風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策和風(fēng)險控制等一系列環(huán)節(jié)組成的一個整體。企業(yè)進行風(fēng)險管理具有較高的難度，因為企業(yè)在生產(chǎn)過程中通常會面臨一系列風(fēng)險，比如政策風(fēng)險、市場風(fēng)險和競爭風(fēng)險等等，但是很多企業(yè)缺少完備的風(fēng)險管理機制。一是企業(yè)內(nèi)部控制中缺乏風(fēng)險識別機制，由于風(fēng)險識別的重要性不被重視，企業(yè)管理者對風(fēng)險缺乏全盤考慮，很多情況下只是被動地接受風(fēng)險，風(fēng)險出現(xiàn)后去分析風(fēng)險的原因，進而提出對策進行解決；二是企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險評估體系，內(nèi)部控制往往都是在風(fēng)險發(fā)生之后才進行彌補，風(fēng)險應(yīng)對機制缺失。三是企業(yè)內(nèi)部缺乏風(fēng)險控制機制，沒有形成健全的風(fēng)險控制價值觀，風(fēng)險控制觀念大多流于形式，缺乏完善的管理機構(gòu)和考核制度支撐。

二、基于內(nèi)部控制的財務(wù)風(fēng)險防范策略

（一）建立科學(xué)的風(fēng)險管理組織架構(gòu)

近年來，在資本市場高速發(fā)展的背后，許多上市公司陷入財務(wù)危機，遭到證監(jiān)會的特別處理，甚至退出股市。2008年全球金融危機的爆發(fā)后，諸多大型國際企業(yè)瞬間倒閉，財務(wù)風(fēng)險的防范和控制問題再度成為人們關(guān)注的焦點。良好的企業(yè)內(nèi)控機制可以在一定程度上減少錯誤和風(fēng)險，防止企業(yè)資產(chǎn)流失。如果內(nèi)控未被有效執(zhí)行，則無法完全避免風(fēng)險發(fā)生。全球曼氏、雷曼、貝爾斯登、華盛頓互惠銀行等國際知名的企業(yè)集團，雖然擁有完整的內(nèi)部控制制度度，但仍然會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，其根源在于內(nèi)部控制的執(zhí)行效力不夠，源于企業(yè)經(jīng)營層的內(nèi)部控制制度，在自上而下的執(zhí)行過程中產(chǎn)生了控制盲點，導(dǎo)致了這些企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。因此，從公司領(lǐng)導(dǎo)層到全體員工都要真正樹立風(fēng)險意識，將風(fēng)險控制的重要性深入到每位員工思想之中。

首先，應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)。一是解決國有股過于集中的問題，發(fā)揮多元持股制的優(yōu)越性，通過適當(dāng)分散股權(quán)，使投資主體多元化。二是推行經(jīng)理層適當(dāng)持股制度，通過經(jīng)理人適當(dāng)持股分享企業(yè)剩余利潤權(quán)的一部分，來推動企業(yè)經(jīng)營者防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的積極性。其次，完善獨立董事制度和監(jiān)事制度。對獨立董事的工作加以約束和考核，嚴(yán)厲懲處違反執(zhí)業(yè)道德的獨立董事；監(jiān)事會成員必須具備相應(yīng)的管理素養(yǎng)，掌握必備的財會知識，熟悉相關(guān)的法律制度，增強監(jiān)事會成員的代表性，比如監(jiān)事會成員中應(yīng)有適當(dāng)比例的中小股東和職工代表。最后，設(shè)立內(nèi)部控制管理委員會。這對于大型企業(yè)是非常必要的。內(nèi)控委員會直接對股東大會負責(zé)，直接任命內(nèi)控人員，負責(zé)企業(yè)整體的內(nèi)控監(jiān)督管理工作。這種制度設(shè)計盡管會使得企業(yè)監(jiān)管成本會比較高，但在目前嚴(yán)峻的形勢下，對于大型企業(yè)的風(fēng)險管理和防范卻是必要的。

（二）建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險控制機制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制是指通過風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和風(fēng)險預(yù)警等程序，針對每個控制點建立有效的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對財務(wù)風(fēng)險進行全面的防范與控制。

1.籌資風(fēng)險的控制。在進行籌資決策時，要充分估計未來各種不確定因素對企業(yè)獲利水平和資金周轉(zhuǎn)水平可能產(chǎn)生的負面影響，在決策可行性分析階段防范不良風(fēng)險。近期的溫州企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)潮就是由于企業(yè)籌資決策不合理，在政策調(diào)整中無法及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，從而陷入財務(wù)困境中?？梢詮膬攤芰?、盈利能力、資產(chǎn)運營能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧?wù)結(jié)構(gòu)等方面來建立預(yù)警指標(biāo)體系。主要比率有債務(wù)保障率、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、資金安全率等

2.投資風(fēng)險的控制。無論是債權(quán)股權(quán)投資還是長短期投資，企業(yè)都要進行可行性研究并根據(jù)項目和金額大小確定審批權(quán)限，預(yù)計可能出現(xiàn)的負面影響及對策。進行投資經(jīng)濟活動時，要建立科學(xué)的決策體系，實事求是地論證需投資項目的技術(shù)可行性和經(jīng)濟可行性。

3.加強企業(yè)風(fēng)險管理。當(dāng)前企業(yè)所處的競爭環(huán)境和人員能力等方面的不確定性使得企業(yè)風(fēng)險來源復(fù)雜多樣，因此在制定企業(yè)目標(biāo)時必須強化風(fēng)險意識，將政策、市場、人員和技術(shù)等因素融入企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和管理體系；必須強化企業(yè)風(fēng)險管理工作，建立完備的風(fēng)險管理控制體系。首先，要建立全方位風(fēng)險識別和評估系統(tǒng)。該系統(tǒng)包括事前控制、事中控制和事后控制，以確保企業(yè)組織體系運作流程的不斷優(yōu)化。對企業(yè)所經(jīng)營的項目進行風(fēng)險的評價，評估出項目風(fēng)險的種類和級別，對企業(yè)重點項目或者特殊事項進行專門的風(fēng)險評估，以便尋找風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并采取相應(yīng)的風(fēng)險防范或控制措施，提高企業(yè)風(fēng)險管理水平。其次，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機制有效運行的基本保障，當(dāng)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒各利益相關(guān)人及早作準(zhǔn)備或采取對策以減少財務(wù)損失，從而最大限度的規(guī)避市場風(fēng)險。再次，要建立適合于本企業(yè)的企業(yè)文化，倡導(dǎo)誠信和道德的價值觀念?？刂骗h(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的“軟因素”，倡導(dǎo)誠信的企業(yè)文化會滲透到企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面，對不道德、不誠信的行為起到遏制的作用，有助于減少職務(wù)犯罪等行為而帶來的財務(wù)風(fēng)險。

4.建立完善的內(nèi)部控制制度。美國COSO委員會以及2008年我國的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中都明確了內(nèi)部控制的目標(biāo)：保證公司經(jīng)營的合法合規(guī)；保證公司資產(chǎn)的安全；保證公司財務(wù)報告信息的真實完整；提高公司的經(jīng)營效率和教果。按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，從實際出發(fā)，建立一套覆蓋企業(yè)生產(chǎn)、銷售、核算等各個環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系，著重關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制，比如嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)批準(zhǔn)控制、完善會計系統(tǒng)控制，尤其要重視采購與付款、貨幣資金、銷售與收款、成本與費用的控制制度，從制度上做到全面、合理、科學(xué)的管理。

企業(yè)內(nèi)部控制體系，主要包括合規(guī)合法性控制、業(yè)務(wù)程序標(biāo)準(zhǔn)化控制、授權(quán)分權(quán)控制、不相容職務(wù)控制和復(fù)查核對控制。首先是事前監(jiān)督。建立一套健全可行的業(yè)務(wù)操作規(guī)程和內(nèi)部管理規(guī)章制度、內(nèi)部各部門牽制制度，通過建立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，對風(fēng)險較大的經(jīng)營決策和財務(wù)活動，進行嚴(yán)格的審查、評估、論證，通過頭腦風(fēng)暴，集思廣益，避免在操作上出現(xiàn)人為因素。有關(guān)人員在從事業(yè)務(wù)時，嚴(yán)格“崗位責(zé)任制”原則，必須明確業(yè)務(wù)處理權(quán)限和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到事事有人管，人人有專責(zé)。對一般業(yè)務(wù)或直接接觸客戶的業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁一個人獨立處理業(yè)務(wù)的全過程，重要業(yè)務(wù)最好實行雙簽制。其次是事后監(jiān)督。即在會計部門常規(guī)性的會計核算的基礎(chǔ)上，加強復(fù)查核對控制。規(guī)定每項經(jīng)濟業(yè)務(wù)必須經(jīng)過復(fù)查核對，對其各個崗位、各項業(yè)務(wù)進行日常性和周期性的核查，以免發(fā)生差錯和舞弊，保證會計信息的可靠性。將事后監(jiān)督納入程序化、規(guī)范化管理，將監(jiān)督的過程和結(jié)果定期直接反饋給財務(wù)部門的負責(zé)人。

三、結(jié)束語

健全有效的內(nèi)部控制，能夠防范經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險或是大規(guī)模的營私舞弊現(xiàn)象都是企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)失靈造成的，“中航油“公司就是因為缺乏有效的內(nèi)部控制造成巨額國有資產(chǎn)損失。同時財務(wù)風(fēng)險也是對企業(yè)內(nèi)部控制制度的一種有效監(jiān)督，財務(wù)風(fēng)險的分析為企業(yè)建立更為完善的內(nèi)部控制制度提供了依據(jù)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、經(jīng)營復(fù)雜性等實際情況，建立與自身相符合的內(nèi)部控制體系。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，財務(wù)風(fēng)險的形成并不是一蹴而就的，企業(yè)可以通過采用定性分析方法，對公司治理等與內(nèi)部控制有效性相關(guān)的非財務(wù)因素進行分析，也可以通過定量分析方法，對現(xiàn)金流量、償債能力、盈利能力、營運能力等財務(wù)指標(biāo)進行全面分析。通過二者的結(jié)合，及時監(jiān)測、預(yù)警潛在的財務(wù)風(fēng)險，及時采取有效的措施應(yīng)對財務(wù)危機，盡最大可能降低財務(wù)風(fēng)險，這樣才能夠保持企業(yè)健康持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展。

參考文獻：

[1]謝志華.內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險管理：關(guān)系與整合[J].會計研究，2007（10）.

[2]吳水澎等.企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示[J].會計研究，2000（1）.

第7篇

一、高校財務(wù)治理及治理風(fēng)險：概念的厘清

（一）高校財務(wù)治理 一是財務(wù)治理。財務(wù)治理的標(biāo)靶是解決由于委托關(guān)系而產(chǎn)生的所有權(quán)與控制權(quán)以及經(jīng)營權(quán)的分離而導(dǎo)致的問題在財務(wù)上的影射，要求理順利益相關(guān)者的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，通過合理的契約安排，在政府、出資人、經(jīng)營管理者之間形成游戲規(guī)則，確保財務(wù)決策的科學(xué)性、財務(wù)行為的規(guī)范性以及財務(wù)運行的高效性。二是高校財務(wù)治理的核心。我國公辦高校的所有權(quán)屬于國家，政府主管部門履行對高校的控制權(quán)，高校校長通過經(jīng)營權(quán)對高校進行事務(wù)管理。這種“三權(quán)分離”所產(chǎn)生的雙重委托關(guān)系必然需要建立一套規(guī)則和機制，實現(xiàn)權(quán)利制衡，來兼顧各利益主體的利益。在這種制衡關(guān)系中，政府與高校高層管理者、高層與中下層管理者之間，高校所有權(quán)、控制權(quán)及經(jīng)營權(quán)之間，既表現(xiàn)為控制與服從的關(guān)系，又表現(xiàn)為依靠契約相互界定各自的權(quán)利與義務(wù)的關(guān)系，任何一方超越自己的權(quán)利與義務(wù)作為或不作為，都有可能使這種制衡關(guān)系遭受破壞。當(dāng)前形勢下，基于三權(quán)分離，高校財務(wù)治理的核心就在于：政府主管部門作為所有權(quán)的受托人和控制權(quán)的委托人如何對高校進行管控，高校校長作為控制權(quán)的受托人和經(jīng)營權(quán)的委托人如何解除公共受托責(zé)任并保證高校治理的任務(wù)和目標(biāo)。這種雙重委托關(guān)系在高校財務(wù)治理中不可避免的要產(chǎn)生治理風(fēng)險。

（二）治理風(fēng)險 一是治理風(fēng)險的涵義。結(jié)合理論界對治理風(fēng)險的理解，筆者認(rèn)為，高校的治理風(fēng)險是指因高校治理制度設(shè)計不合理、運行機制不健全及組織行為的不確定性，給高校的持續(xù)運營帶來的不穩(wěn)定性及風(fēng)險的累積，從而對公眾利益產(chǎn)生威脅。高校治理風(fēng)險包括外部治理風(fēng)險和內(nèi)部治理風(fēng)險兩種類型。二是外部治理風(fēng)險與內(nèi)部治理風(fēng)險的表現(xiàn)形式。由于委托關(guān)系、自利行為、道德風(fēng)險而產(chǎn)生的治理風(fēng)險，體現(xiàn)在高校本身充當(dāng)被治理者角色時產(chǎn)生的治理風(fēng)險以及對高校業(yè)務(wù)對象發(fā)揮治理者的角色時產(chǎn)生的治理風(fēng)險。外部治理風(fēng)險具體表現(xiàn)為高校的發(fā)展規(guī)劃、建設(shè)規(guī)模、貸款額度、財政撥款、招生計劃、學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)收渠道、政策監(jiān)管、激勵機制等的選擇與外部治理環(huán)境的不確定、不穩(wěn)定而導(dǎo)致的偏離高校治理目標(biāo)的可能性；高校的建設(shè)規(guī)模與財政撥款之間沒有實現(xiàn)協(xié)調(diào)增長等。內(nèi)部治理風(fēng)險具體表現(xiàn)為高校的財務(wù)決策不規(guī)范、收益分配不均衡、內(nèi)部預(yù)算編制不科學(xué)、內(nèi)部監(jiān)控不健全、財務(wù)披露體系不成熟等而產(chǎn)生的治理風(fēng)險。三是外部治理風(fēng)險與內(nèi)部治理風(fēng)險的來源及兩者的關(guān)系。外部治理風(fēng)險往往源于高校財務(wù)治理環(huán)境，而治理環(huán)境的顯性表達即為政策性治理風(fēng)險，內(nèi)部治理風(fēng)險往往源于自主性治理風(fēng)險，政策性治理風(fēng)險與自主性治理風(fēng)險相輔相成。在存在政策性治理的情況下，財務(wù)治理由高校根據(jù)強制性契約安排遵照執(zhí)行，如果政策強制過度，高?？赡芤浴澳嫦蜻x擇”方式而產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險，如果政策寬松，高校可能以“道德風(fēng)險”方式產(chǎn)生自主性治理風(fēng)險；在沒有政策性治理的情況下，財務(wù)治理由高校根據(jù)自身的特點和內(nèi)部需求進行自然選擇，但根據(jù)“理性人”的假設(shè)可能會使財務(wù)治理進入無序狀態(tài)，或者根據(jù)受托責(zé)任的完全解除產(chǎn)生最優(yōu)的財務(wù)治理水平。政策性治理風(fēng)險作用于自主性治理風(fēng)險而產(chǎn)生過度強制風(fēng)險或政策寬松風(fēng)險，自主性治理風(fēng)險則孕育于低于或超越政策性治理而采取的治理活動中。因此，在高校財務(wù)治理過程中，合理識別和評價高校的外部治理風(fēng)險及內(nèi)部治理風(fēng)險，并采取措施和諧的規(guī)范兩者的關(guān)系，對于構(gòu)建高質(zhì)量的高校財務(wù)治理體系至關(guān)重要。

二、基于治理風(fēng)險視角的高校財務(wù)治理架構(gòu)圖

（一）高校財務(wù)治理環(huán)境 良好的財務(wù)治理環(huán)境是高校財務(wù)治理活動有效運行的基礎(chǔ)，因此，積極營造良好的財務(wù)治理環(huán)境，是政策性治理的重要內(nèi)容。政府作為高校治理環(huán)境建設(shè)的主體，應(yīng)繼續(xù)開展高校治理制度建設(shè)、治理行為和治理文化的拓展。因治理行為和治理文化是治理制度建設(shè)的基礎(chǔ)，所以重點應(yīng)放在治理行為和治理文化的改善上，并在此基礎(chǔ)上探索結(jié)合實施的途徑和方式。

（二）高校校級管理機構(gòu) 校級管理機構(gòu)并不是傳統(tǒng)意義上的職務(wù)概念，而是對內(nèi)部治理效果負有終極責(zé)任的治理結(jié)構(gòu)，也是內(nèi)部治理風(fēng)險防范的權(quán)力中心。在以分權(quán)模式為主導(dǎo)的現(xiàn)代高校體系中，校級管理機構(gòu)在治理機制的設(shè)計上最需要解決的是如何識別各部門所面臨的風(fēng)險和可能出現(xiàn)的重大財務(wù)問題。這就需要將“經(jīng)濟資源、財權(quán)配置和義務(wù)、交易或事項”等要素融入到內(nèi)部治理機制的設(shè)計中，識別并改善內(nèi)部治理風(fēng)險。

（三）未來的現(xiàn)金流量及其治理風(fēng)險 高校受托責(zé)任的履行從實質(zhì)上來看就是高校管理者獲取和使用資源在現(xiàn)金流量上的反映和披露?；趯ξ磥憩F(xiàn)金流量及其風(fēng)險的判斷可以識別出治理風(fēng)險并改善治理機制，更可以進行決策、分配、預(yù)算、監(jiān)控、披露等機制的修正。具體如圖1所示：

三﹑基于治理風(fēng)險視角的高校財務(wù)治理措施

（一）外部治理風(fēng)險的改善措施 政府對高校的監(jiān)管一直被認(rèn)為是高校財務(wù)治理環(huán)境有效的必要條件，比如“高校巨額負債”事件的一個直接的結(jié)果就是政府推出“化債”政策。筆者認(rèn)為，作為一種治理行為或治理文化建設(shè)，更應(yīng)該將關(guān)注的焦點集中在如何阻斷日益顯露的財務(wù)風(fēng)險，避免外部治理風(fēng)險與內(nèi)部治理風(fēng)險的交互疊加而導(dǎo)致高校財務(wù)治理風(fēng)險的累積、惡化。具體而言，現(xiàn)行的外部治理環(huán)境可以在以下幾方面進行改進：（1）在政府層面上建立對于高校政策的協(xié)調(diào)機構(gòu)，加強政府部門與高校之間的信息交流與溝通。作為高校政策的協(xié)調(diào)機構(gòu)，一方面應(yīng)建立高校治理風(fēng)險的識別措施，通過實地調(diào)研或查閱預(yù)決算報告等形式對高校的治理情況做充分的評估，避免政策的滯后或制定過于籠統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，在制定規(guī)則之前，應(yīng)充分協(xié)調(diào)或考慮政策之間的銜接，充分考慮高校實際操作的可行性及接受性。（2）建立高校主動、如實的向政府部門上報自身治理狀況的機制，將高校自身存在的治理困惑、影響高校發(fā)展的羈絆以自查報告的形式予以反映，政府政策制定機構(gòu)在此基礎(chǔ)上制定治理政策。同時應(yīng)考慮，治理政策如果高于高校的實際要求，可能會存在高校掩飾自身治理缺陷的情況，造成治理風(fēng)險的累積；如果沒有治理政策，可能會造成系統(tǒng)性的政策漏洞。目前高校推行的總會計師制度，作為一項重大的治理機制安排，能否承擔(dān)高校財務(wù)治理的重任，更多的要依賴政府部門及高校自身形成有效共識并展開協(xié)同行動。（3）建立針對高校財務(wù)治理質(zhì)量的衡量機制。在衡量機制中，可以重點考慮高校自身的財權(quán)配置、財務(wù)管理機構(gòu)、制度的設(shè)計、財務(wù)分析報告、內(nèi)部控制的完善程度，同時，將在統(tǒng)一的會計制度基礎(chǔ)上產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息作為價值衡量的中樞。因為，如果能夠找到一種相對完善的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的話，那么這一結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的結(jié)果應(yīng)是可以通過價值指標(biāo)來計量的。而（自由）現(xiàn)金流量也更符合（剩余）控制權(quán)與現(xiàn)金流量請求權(quán)對稱的財務(wù)治理原則。（4）以規(guī)范、準(zhǔn)側(cè)的形式推進高校財務(wù)更高的信息透明度?！靶畔⒉粚ΨQ”作為高校財務(wù)外部治理環(huán)境的軟肋，向來引發(fā)社會的關(guān)注。通過規(guī)范、準(zhǔn)則的形式，建立起政府、高校管理者、高校內(nèi)部利益群體、社會公眾乃至學(xué)者對高校財務(wù)信息的關(guān)注，以輿論的力量推進高校自治及能動性的發(fā)揮。

（二）內(nèi)部治理風(fēng)險的改善措施 （1）改善高校財務(wù)治理模式，推進內(nèi)部治理環(huán)境建設(shè)。目前，高校財務(wù)治理模式的選擇有分權(quán)治理和集權(quán)治理兩種模式。不適合集權(quán)的地方采取集權(quán)，就可以說是強權(quán)，強權(quán)客觀上就是給財務(wù)治理的運行提供了一個很差的治理環(huán)境。不適合分權(quán)的地方不予集權(quán)，就是放棄財務(wù)治理，使高校財務(wù)進入無序狀態(tài)和治理環(huán)境失衡。因此，在高校實際的內(nèi)部治理風(fēng)險識別上，可以根據(jù)交易和事項的繁簡、重要性程度進行劃分。（2）理順財權(quán)配置和義務(wù)，規(guī)范財務(wù)決策機制。在高校內(nèi)部財務(wù)治理中，最重要的前提是明確校級決策機構(gòu)、校級領(lǐng)導(dǎo)和中層領(lǐng)導(dǎo)之間、不同的交易和事項之間的的財權(quán)配置、義務(wù)，規(guī)范財務(wù)權(quán)限和議事規(guī)則。運用委托—理論，結(jié)合高校的實際情況，在財務(wù)制度中予以確定高校的各項財務(wù)管理權(quán)限，做到財務(wù)權(quán)責(zé)明晰。在高校實際的內(nèi)部治理風(fēng)險識別上，應(yīng)重點關(guān)注針對交易和事項的權(quán)責(zé)配置。（3）實施全面預(yù)算及監(jiān)控機制，搞好經(jīng)濟責(zé)任制。一是以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理；二是內(nèi)部控制制度建設(shè)；三是經(jīng)濟責(zé)任制。在以現(xiàn)金流為核心的全面預(yù)算管理中，高校應(yīng)建立動態(tài)的資金預(yù)算管理體制，有效的進行資金綜合平衡和適時調(diào)度，挖掘資金潛力，降低資金風(fēng)險。完善相關(guān)資金管理的內(nèi)部控制制度，進行資金的延伸聯(lián)動管理，實現(xiàn)資金的物流、資金流的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。經(jīng)濟責(zé)任制是內(nèi)部治理風(fēng)險防范的重要保證。高校應(yīng)搞好經(jīng)濟責(zé)任制，在此基礎(chǔ)上引入動態(tài)的財務(wù)分析方法，長期全面的、系統(tǒng)的監(jiān)控高校的運作情況，減少內(nèi)部治理風(fēng)險的累積，化解內(nèi)部治理風(fēng)險。在全面預(yù)算執(zhí)行過程中，高校應(yīng)建立預(yù)算管理委員會進行預(yù)算執(zhí)行情況檢查及修正。年終時，二級院（系）、管理部門應(yīng)向預(yù)算管理委員會提交工作總結(jié)及財務(wù)分析報告，以考核責(zé)任單位是否完成承諾、經(jīng)濟資源使用是否合規(guī)、交易或事項是否達到預(yù)期的目標(biāo)效益等。（4）建立財務(wù)披露機制，反映財權(quán)和義務(wù)的履行情況。高校的公共財政性決定了高校財務(wù)信息使用者的多樣性，因此，在建立財務(wù)披露機制之前，首先需要進行財務(wù)信息需求者群體的細分，了解其個性化的信息需求。在多方溝通的基礎(chǔ)上共同商定報告信息內(nèi)容。其次，由于會計信息不是使用者唯一的信息來源，應(yīng)拓展披露信息的范圍和內(nèi)容，將其他信息納入財務(wù)報告范圍。最后，運用新平臺以便于信息需求者知曉和使用信息。高校財務(wù)披露機制的建立，不僅能滿足信息需求者的希求，更重要的是反映高校財權(quán)和義務(wù)的履行情況。財務(wù)披露機制作為更廣范圍的交流和溝通，有利于內(nèi)部治理風(fēng)險的發(fā)掘和改善。

基于治理風(fēng)險的高校財務(wù)治理研究，就是不斷發(fā)覺并改善影響財務(wù)治理效率的治理風(fēng)險的過程，降低甚至消除治理風(fēng)險的累積。雖然外部治理規(guī)則的實施在一定程度上可以彌補高校財務(wù)治理的缺陷，但如果給高校更多的空間并且實施有重要性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也將有助于降低治理風(fēng)險，因為任何制度的有效性最終主要依賴規(guī)則執(zhí)行者的自主性治理。因此，重塑政府與高校的權(quán)責(zé)關(guān)系，將強調(diào)治理主體轉(zhuǎn)向重視治理客體，在外部治理環(huán)境改善的同時，以針對治理客體的治理規(guī)則安排來推動自主性治理的改進，達到高校財務(wù)的分層治理，最終降低高校財務(wù)治理的風(fēng)險水平。

參考文獻：

[1]王衛(wèi)星：《高校治理結(jié)構(gòu)缺失的原因與構(gòu)造思路》，《財務(wù)與會計》2009年第3期。

第8篇

企業(yè)內(nèi)控管理與財務(wù)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀

(一)內(nèi)控的制度

當(dāng)企業(yè)的內(nèi)控制度執(zhí)行不力時，組織架構(gòu)間的牽制與監(jiān)督不嚴(yán)，內(nèi)控力度弱化。執(zhí)行內(nèi)控制度的相關(guān)管理人員對于自身工作的重視性不足，而制度上的缺失也會導(dǎo)致獎懲機制的發(fā)揮失靈，甚至沒有基本的制度來監(jiān)督這方面的工作。這就形成一種內(nèi)部控制制度"執(zhí)行與不執(zhí)行一個樣，執(zhí)行好與執(zhí)行壞一個樣"的現(xiàn)象。當(dāng)內(nèi)控手段形如一紙空文時，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險概率就會提升。

(二)監(jiān)督與落實

有些企業(yè)有內(nèi)控方面的制度與條文，但由于執(zhí)行不到位或者根本沒有執(zhí)行，監(jiān)督與落實根本就不存在。在工作中只講求靈活處理，而不強調(diào)原則性。甚至在處理過程中把內(nèi)控視為形式化的存在，這樣就直接提升了財務(wù)風(fēng)險的可能性，也是造成企業(yè)經(jīng)營事故的主要原因。當(dāng)然，也有一些企業(yè)在內(nèi)控制度上有相當(dāng)詳細的條文，但由于缺少監(jiān)督與落實的制度，也沒有形成統(tǒng)一性的監(jiān)管體系，那么就會造成監(jiān)督效果差，內(nèi)部監(jiān)督與審查存在空白和不足。

(三)意識與措施

企業(yè)的管理人員對于企業(yè)的內(nèi)控管理不重視，把內(nèi)控管理視作可有可無，只集中精力用于企業(yè)的經(jīng)營與經(jīng)濟效益目標(biāo)達成上。這在于企業(yè)管理人員沒有深刻認(rèn)識到企業(yè)科學(xué)的管理體系與內(nèi)控制度對企業(yè)的積極意義，沒有意識到健全的內(nèi)部制度對企業(yè)潛在效益的促進力。甚至有些企業(yè)只是在面臨上級檢查時臨時應(yīng)付一下，走個過場。這些錯誤的意識直接讓內(nèi)控管理形同虛設(shè)，不僅發(fā)揮不了內(nèi)控的作用，甚至?xí)霈F(xiàn)反作用，形成大量的"面子工程".再加上企業(yè)的管理人員對于內(nèi)控工作的責(zé)任心不強，意識不足，甚至不具有一定的外部風(fēng)險敏感度，如果此時內(nèi)部管理人員對企業(yè)形勢形成了錯誤的認(rèn)識，輕則造成內(nèi)耗，重則影響企業(yè)經(jīng)營的正常運作。

企業(yè)內(nèi)控管理與財務(wù)風(fēng)險控制的防范

(一)營造環(huán)境

在企業(yè)的內(nèi)控過程中，塑造良好的企業(yè)內(nèi)控環(huán)境，提高風(fēng)險意識，形成一個互相監(jiān)督互幫互助的內(nèi)控氛圍將有利于企業(yè)內(nèi)控措施的執(zhí)行。基于此，在企業(yè)的管理上，應(yīng)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)營情況，制訂出具有針對性的內(nèi)控管理措施，建立起適合于企業(yè)自身的風(fēng)險防范機制。如，先激發(fā)與提升領(lǐng)導(dǎo)層在內(nèi)控方面的責(zé)任意識，提高其關(guān)注度，讓企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層認(rèn)識到內(nèi)控對于企業(yè)經(jīng)營效益的作用。再結(jié)合企業(yè)的內(nèi)部控制情況，篩選出風(fēng)險點，對其進行評估與預(yù)測，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況制訂出應(yīng)對措施。根據(jù)企業(yè)的管理體系制訂出對內(nèi)控與風(fēng)險的考察制度，把內(nèi)控工作與財務(wù)風(fēng)險防范工作納入企業(yè)的經(jīng)營管理主要內(nèi)容中來。通過獎懲制度端正內(nèi)控部門與員工的工作態(tài)度，提高其工作主動性。加以配合以良好的企業(yè)文化宣傳，如內(nèi)控方面與風(fēng)險防范的知識宣傳，內(nèi)控過程中的管理案例等，普及企業(yè)內(nèi)控知識，讓企業(yè)人員從意識上重視內(nèi)控工作，在工作中重視操作規(guī)程，重視業(yè)務(wù)流程，形成良好的內(nèi)控原則。當(dāng)然，為了實現(xiàn)內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防控的有效性，還應(yīng)在年度預(yù)算、重大發(fā)展決策、重大合同簽訂時發(fā)揮民主精神，發(fā)動群眾監(jiān)督力量，匯集集體智慧，提高企業(yè)發(fā)展決策的科學(xué)性。

(二)提高權(quán)威

企業(yè)的內(nèi)控工作開展得如何與企業(yè)內(nèi)控工作在企業(yè)管理中的地位息息相關(guān)?；诋?dāng)下很多企業(yè)都缺少獨立內(nèi)控部門與風(fēng)險防范部門的情況下，應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)控管理部門。擺脫過去企業(yè)財務(wù)部門兼職內(nèi)控管理的情況，提高內(nèi)部管理的實效性。并引入第三方評估，提高內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險管理的透明度，賦予內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防范工作權(quán)威性，保障其工作的客觀性與獨立性，切實提高內(nèi)控管理與風(fēng)險防范工作的質(zhì)量。

(三)有效溝通

在企業(yè)內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防控中，企業(yè)得到的數(shù)據(jù)與信息是否真實有效，是否及時全面，都直接影響到企業(yè)的內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防范水平?？紤]到企業(yè)的內(nèi)控工作涉及到多個部門與崗位，內(nèi)控工作需要進行大量的溝通與交流，那么就應(yīng)把握交流質(zhì)量，確定信息的有效性與全面性，以提高內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防范的工作效率。另一方面，內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防范過程中，信息傳遞的渠道是否暢通，信息的傳遞是否及時，信息的質(zhì)量高低都會影響到企業(yè)的管理部門與決策部門的工作方向。所以在這方面的管理應(yīng)把握住信息審核的原則，多方面，多層次地分析信息的來源與真實性，提高內(nèi)控與財務(wù)風(fēng)險防范的有效性。

 

企業(yè)內(nèi)控管理與財務(wù)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀與防范相關(guān)文章：

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范

2.試論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

3.企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)控體系建設(shè)現(xiàn)狀及建議

第9篇

關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險公司 財務(wù)風(fēng)險 管理與控制措施

風(fēng)險就是在公司運行過程中會對公司的運行目標(biāo)造成負面影響的因素。財產(chǎn)保險公司自身就是“經(jīng)營風(fēng)險”的經(jīng)濟單位，它的價值和利益來源就是承擔(dān)公司運行過程中的風(fēng)險，通過承受風(fēng)險來獲取利潤，是保險公司的主要特點，其不但要承擔(dān)和改善投保人的風(fēng)險，還要防御自身風(fēng)險。所以，財產(chǎn)保險公司的管理是穿插在保險經(jīng)營的產(chǎn)品規(guī)劃、核算、承保、賠償、投資和再保險的過程當(dāng)中?，F(xiàn)在的金融發(fā)展變幻多端，保險市場的競爭日益增強，在這種情況下，保險公司對自己財務(wù)風(fēng)險管理和控制就顯得越來越重要。

一、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險管理的主要特點

（一）資金來源的范圍廣

財產(chǎn)保險公司資金的主要來源就是資本金以及保險費收入，集中保戶資金承擔(dān)未來不確定風(fēng)險，所以在財產(chǎn)保險公司的資金來源中，負債占比較大。伴隨著社會經(jīng)濟的不斷前進，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金來源體現(xiàn)多樣性特征。保險資金不僅來自于企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)，包括所有的產(chǎn)業(yè)鏈。從構(gòu)成來看，保險資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金（包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等）、總準(zhǔn)備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成。

（二）資產(chǎn)的集中管理

現(xiàn)在，很多保險公司的管理方式都是采用集中管理方式，集中收付資金，分支公司的保險資金收入都是借助網(wǎng)銀、資金平臺和集中收入戶這些方式將資金流入公司總部的，總部集中管理金融資金和有針對性進行投資。采用什么方式來管理財產(chǎn)保險公司的資金和合理安排資金的使用，同時分析資金的安全性和盈利大小，就顯得更加重要了。

（三）會計負債不確定

財產(chǎn)保險公司是一種以負債模式經(jīng)營的機構(gòu)，負債主要表現(xiàn)為各項準(zhǔn)備金。其保險資金很多都是短時間的負債資金，由于財產(chǎn)保險發(fā)生風(fēng)險的時間不確定以及償付的資金也不確定，就造成了保險公司負債的時間也無法確定和償付的資金也不確定，這就提升了財產(chǎn)保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險。

（四）投資變現(xiàn)容易

保險的基本作用就是對經(jīng)濟的補償和分擔(dān)風(fēng)險，保險公司在風(fēng)險出現(xiàn)的時候需要立即向投保機構(gòu)或者投保人進行賠款，這就需要保險公司內(nèi)部擁有大量用以支付的現(xiàn)金，這樣就決定了財產(chǎn)保險公司內(nèi)部的流動資金要足夠大，還要容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，來保證能夠在投保人發(fā)生風(fēng)險的時候及時進行補償，輔助投保人災(zāi)后重建，更有效地將保險公司的作用在社會中進行宣傳。

二、財產(chǎn)保險公司管理和控制財務(wù)風(fēng)險的措施

（一）將償付能力和財務(wù)授權(quán)管理規(guī)范化

1、提高財產(chǎn)保險公司的償付能力

首先要對財產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念進行調(diào)整，以平穩(wěn)經(jīng)營、效益第一作為公司基本的經(jīng)營理念，實行精細化管理的管理模式來對成本進行有效的降低進而對收益效率進行提高。其次是增加資本金，來降低由于業(yè)務(wù)增長過快而導(dǎo)致資本的資金短缺壓力。然后，加強償付能力內(nèi)部管理，增加資本金，以緩解業(yè)務(wù)高速增長造成的資本金不足的壓力，提高投資收益率，提高公司的經(jīng)營管理水平。最后，建立和完善保險社會監(jiān)督體系，提高保險監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管水平與效率，構(gòu)建一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、專業(yè)機構(gòu)評估的多層次、全方位的監(jiān)管體系。

2、對分公司財務(wù)授權(quán)的控制和管理進行提高

在控制分公司授權(quán)時，相關(guān)約束資金的使用和授權(quán)事宜是通過授權(quán)文書對進行控制的，從而使得在管理時有標(biāo)準(zhǔn)可以參考。分支公司對于外界環(huán)境來講沒有法人資格，總公司安排相關(guān)的資金籌備工作和投資業(yè)務(wù)的決策，財產(chǎn)保險公司要根據(jù)公司的管理能力和發(fā)展方向，根據(jù)公司的管理機制和授權(quán)文書對這些方法機械能管理，按照總公司的發(fā)展計劃和管理控制能力，適應(yīng)不同方式的管理需求，將各管理階層的管理控制權(quán)利分配明確，完善公司內(nèi)部的機構(gòu)框架和步驟。將公司內(nèi)部的職責(zé)分配明確，完善分支公司的財務(wù)管理控制體制，對分支財產(chǎn)公司的財務(wù)管理實行全面的動態(tài)管理控制，進而提升分支公司的工作效果。

（二）增強對保險資產(chǎn)價值鏈的管理控制

1、對資產(chǎn)分配的控制

根據(jù)財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營方式和計劃指導(dǎo)，財產(chǎn)保險公司在根據(jù)公司經(jīng)濟發(fā)展、市場走向和各種資產(chǎn)獲取利益分析報告的前提下，制定了長周期戰(zhàn)略資產(chǎn)分配計劃，在一定時間內(nèi)按照資產(chǎn)框架、戰(zhàn)略發(fā)展要求、宏觀經(jīng)濟和市場經(jīng)濟走向來明確戰(zhàn)略分配方法；再將市場情況結(jié)合起來，遵照法律要求，設(shè)計各種資產(chǎn)交易的分配方式，確立各種投資限額和業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)確控制資產(chǎn)分配的風(fēng)險。

2、控制財務(wù)負債風(fēng)險的措施

在財產(chǎn)保險公司管理中財務(wù)負債風(fēng)險控制是非常重要的，同時也是組成財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理的重要部分。在可以接受風(fēng)險的范圍內(nèi)對財務(wù)負債風(fēng)險進行控制是是財務(wù)風(fēng)險管理的主要目的，保證能夠使財務(wù)目的實現(xiàn)。在制定財產(chǎn)保險公司的運行策略和經(jīng)營模式時，要將負債和資產(chǎn)關(guān)系的融洽度作為根本。如：合理厘定費率，提高保費充足率；加強理賠管控，降低賠付成本；加強資金回收，避免呆壞帳的損失等這些方式來增強償付能力應(yīng)對出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，減輕財務(wù)上出現(xiàn)的壓力。此外，財產(chǎn)保險公司還需要結(jié)合保險公司資金負債的財務(wù)特點，加強對公司盈利的管理、周期管理、評估風(fēng)險，提高公司產(chǎn)品的開發(fā)率，和相關(guān)的部門一起探討、評估風(fēng)險。另外，財產(chǎn)保險公司應(yīng)該結(jié)合財務(wù)負債資金的特點，選用合理的負債管理措施以及控制技術(shù)，以科學(xué)為依據(jù)評估資產(chǎn)錯位風(fēng)險，以此來增加負債管理控制的效率。

（三）加快對財務(wù)的合理化建設(shè)

1、嚴(yán)格收付費的管理控制

對于增加保費、截留保費、造假批退、跨年度更改保費、不嚴(yán)格遵守條款費率、隨意更改條款準(zhǔn)則、退保這些狀況的時候，財產(chǎn)保險公司要按照收支兩條線管理制度增強保費的收支、以及各項支付的管理控制，將收費崗位和業(yè)務(wù)實行崗位的聯(lián)合工作落到實處，將投保人、被保險人以及受益者和真實領(lǐng)款人的身份校正工作落到實處，確定收費單位的真實性。此外，加強財務(wù)集中支付管理，保證賬單相符、賬實相符，進一步優(yōu)化支付流程，嚴(yán)格各流程的審核、審批職責(zé)，理順上下級、部門間協(xié)作關(guān)系，提高支付的工作效率。另外，還需要建立健全的收費體制，采用轉(zhuǎn)賬結(jié)賬的方法，制定收支費的管理方式，為了防止出現(xiàn)非法挪用、占用、支付保險資金情況的出現(xiàn)，要對崗位責(zé)任進行明確。

2、提高原始憑證和單證的管理力度

在對財務(wù)風(fēng)險進行管理的過程中，要制定科學(xué)的原始憑證和有價單證的管理制度，主要是針對承保過程中有價單證領(lǐng)用、流轉(zhuǎn)的安全性，針對申請領(lǐng)取有價值的空白單證的單位和個人，要對整個過程進行實時的跟蹤，將單證的日期、名字、流水號、數(shù)目、領(lǐng)用數(shù)目在有效期限內(nèi)進行登記，在一定時間內(nèi)進行回繳、核銷和盤點。

3、加強對日常財務(wù)的管理與控制

加強日常財務(wù)保險公司的財務(wù)管理和控制，應(yīng)該從以下幾點著手進行。首先，財務(wù)保險公司對財務(wù)風(fēng)險的管理應(yīng)該制訂收取保護費的管理方式，在制度上禁止應(yīng)收保費的出現(xiàn)，同時，要全面推廣“見費出單”的保險類型，從根本上進行控制，盡量減少應(yīng)收保費的余額。其次，財務(wù)保險公司要根據(jù)會計基礎(chǔ)工作中的要求，明確各項費用的使用領(lǐng)域。根據(jù)保險法、保監(jiān)會和會計實務(wù)的規(guī)定，堅決禁止向沒有資格的個人和單位支付手續(xù)費。主動配合單位，在進行結(jié)賬時根據(jù)單位的要求使用發(fā)票的方式進行結(jié)賬，同時使用轉(zhuǎn)賬的方法來進行支付。對于有些個人的分公司，需要和當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)單位交流，最后以稅務(wù)單位同意的方式，將資金轉(zhuǎn)入賬戶。然后，提高對風(fēng)險的洞察力和敏感性，對公司財務(wù)的數(shù)據(jù)的真實性和業(yè)務(wù)的真實性進行嚴(yán)格的管理，特別是不符合相關(guān)規(guī)定的財務(wù)風(fēng)險管理，比如虛架理賠、虛列費用、虛假準(zhǔn)備金等。再次，建立完整的內(nèi)控制度，在保監(jiān)會、審計、稅務(wù)、審計等管理單位管理力度的逐漸提高，在財務(wù)管理過程中越來越多的違規(guī)情況被顯示了出來，使得公司合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險也越來越高，所以在管理的過程中，要建設(shè)完善的內(nèi)控制度，提高財險公司的風(fēng)險管理和財務(wù)管理力度，及時預(yù)警存在的風(fēng)險隱患。最后，加強全面預(yù)算管理，通過下達預(yù)算目標(biāo)來控制經(jīng)營過程，為了保證公司財務(wù)管理相關(guān)措施的順利執(zhí)行，要使用預(yù)算執(zhí)行對偏差進行糾正和調(diào)整。

三、結(jié)束語

總而言之，在對財產(chǎn)保險公司進行財務(wù)管理的過程中，要采用有效的方式解決公司中出現(xiàn)的問題，科學(xué)合理地評估和預(yù)測風(fēng)險，不斷地健全管理控制體系，充分的發(fā)揮財務(wù)工作和管理職能的作用，強化對風(fēng)險的管理控制程度，避免和預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，提高管理部門對部門內(nèi)外部風(fēng)險的管理力度，以企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和持續(xù)性作為管理的主要方向，這樣才能促進保險事業(yè)有效發(fā)展。

參考文獻：

[1]馮建秀，昝欣.外資保險公司發(fā)展現(xiàn)狀研究及其經(jīng)驗借鑒[J].現(xiàn)代企業(yè)教育，2011（11）