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隨著我國社會主義市場經濟體制的進一步發(fā)展，金融行業(yè)迎來了新的歷史發(fā)展機遇，但在此過程中，其風險因素也日漸增多。金融機構如果不注重創(chuàng)新和風險管理，或是在這個過程中出現了問題，便會對金融市場的穩(wěn)定性造成難以估量的影響，甚至將導致整體國民經濟遭受劇烈的波動，因此，探討與分析金融機構的創(chuàng)新和風險管理問題具有極其重要的作用與價值。本文分析和討論了金融機構的創(chuàng)新與風險管理的意義，從政府監(jiān)管、內部控制、國際合作、人才培養(yǎng)等方面提出了切實可行的應對措施，以期望能夠為相關的金融創(chuàng)新和風險管理工作提供一些可供參考的內容[1]。
二、金融機構概述
（一）金融機構
金融機構（Financial Institution）是指與從事金融服?找滌泄氐慕鶉謚薪榛?構，為金融體系的一部分，金融服務業(yè)（銀行、證券、保險、信托、基金等行業(yè)）與此相應，金融中介機構也包括銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司和基金管理公司等，同時亦指有關放貸的機構，發(fā)放貸款給在財務上進行周轉的公司客戶，而且他們的利息相對于銀行來說也比較高，比較方便客戶借貸。
金融的發(fā)展經歷了一個長期的過程，現代意義上的金融可以理解為資金的融通，也可以理解為貨幣與信用相互結合、相互聯結、相互影響的范疇。金融機構與金融市場、金融工具等要素一起，構成了完整的金融體系。近年來，金融領域的改革與創(chuàng)新極大地促進了經濟的發(fā)展，金融機構是金融發(fā)揮作用的載體與中介，可以通過不同的方式與工具推動經濟的發(fā)展[2]。
（二）金融機構的職能
金融機構通常提供以下一種或多種金融服務：第一，在市場上籌集資金從而獲得貨幣資金，將其改變并構建成不同種類的、更容易接受的金融資產；第二，代表客戶交易金融資產，提供金融交易的結算服務；第三，自營交易金融資產，滿足客戶對不同金融資產的需求；第四，幫助客戶創(chuàng)造金融資產，并把這些金融資產出售給其他市場參與者；第五，為客戶提供投資建議，保管金融資產，管理客戶的投資組合。
上述第一種服務涉及金融機構接受存款的功能；第二和第三種服務是金融機構的經紀和交易功能；第四種服務被稱為承銷功能，提供承銷的金融機構一般也提供經紀或交易服務；第五種服務則屬于咨詢和信托功能。
（三）金融機構面臨風險的種類
金融機構在日常的經營活動中面臨著各種各樣的風險。金融風險的種類大致可以分為信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等。信用風險也可以被看作是履約風險，即交易對手不履行契約所造成的風險，如商業(yè)銀行的借款人不能按時還本付息的風險；市場風險也被稱為價格風險，金融機構在金融相關價格的形成機制中發(fā)揮作用的同時又面臨著許多市場風險，利率、匯率及其他資產價格的變化都有可能給金融機構的運營帶來損失；操作風險既包括內部事件所導致的風險，如內部管理不到位、員工操作失誤等，又包括外部事件所導致的風險，如自然災害等不可抗力因素所導致的風險[3]。
三、金融機構的創(chuàng)新與風險管理的意義
（一）加強金融機構創(chuàng)新的意義
金融機構的創(chuàng)新是指建立新型的金融機構，或者在原有金融機構的基礎上加以重組或改造。金融機構創(chuàng)新的原因多種多樣，例如，電子技術的發(fā)展導致純粹網絡銀行的誕生，套利和投機動機導致對沖基金出現，“新經濟”的熱潮引發(fā)風險投資基金的大發(fā)展，放松金融管制與金融國際化產生了一大批新式的金融機構等。
金融機構通過大量創(chuàng)新業(yè)務，增強了金融機構的基本功能，提高了金融機構的運作效率。同時，現代金融創(chuàng)新涌現出來的大量新工具、新技術、新交易、新服務使金融機構積聚資金的能力大大增強，信用創(chuàng)造的功能得到發(fā)揮，擁有的資金流量和資產存量急速增長，提高了金融機構經營活動的規(guī)模報酬，降低了成本。加之經營管理上的創(chuàng)新，金融機構的盈利能力得到增強。
（二）加強金融機構風險管理的意義
隨著經濟的快速發(fā)展，市場的不斷進步，對外開放的總體格局已初步形成。作為實體經濟的重要組成部分，金融機構對于國民經濟發(fā)展的作用自然是不可忽視的。因此，加強金融機構的風險管理，不僅能夠為金融機構自身提供發(fā)展動力，增強自身的競爭力，以便更好地適應國際經濟大形勢，以促進自身的長遠發(fā)展，也可以在某種程度上輔助其他的經濟實體發(fā)展，為本國經濟社會的全面發(fā)展貢獻力量[4]。
除此之外，金融機構的經營特點以及眾多金融機構的巨額損失的教訓都證明了風險管理的重要性。
四、金融機構的創(chuàng)新途徑
（一）關注金融發(fā)展多元化需求
金融創(chuàng)新的目標在于促進社會經濟的發(fā)展，滿足金融發(fā)展的多元化需求。隨著全球經濟發(fā)展水平不斷提升，金融需求也變得更為復雜，為了滿足差異化的市場需求，必須下大力完善金融供應市場，拓展直接融資比例。同時還需要加快證券市場建設，尤其是地方證券市場的發(fā)展和完善，構建多元化產權交易模式，優(yōu)化股權交易環(huán)境。此外，還要加強對中小規(guī)模商業(yè)銀行、基層銀行、小額信貸等金融服務機構的發(fā)展扶持，建立完善的擔保機制，以此實現金融創(chuàng)新的多元化發(fā)展格局。
（二）構建以金融促經濟的發(fā)展格局
金融創(chuàng)新是以服務經濟發(fā)展為基礎的，尤其是要順應經濟發(fā)展的總體需求，優(yōu)化發(fā)展科技金融、綠色金融等。科技金融的重點是扶持各類科技創(chuàng)新，為科技成果的有效轉化提供必要的資金支持，為高新技術的發(fā)展拓展資金供應途徑；綠色金融則是以生態(tài)環(huán)保建設為主體的金融體系建設。將環(huán)保因素納入金融業(yè)績考核體系當中，在保險領域發(fā)展綠色保險服務，提供相應的保險產品，以金融支持促進綠色生態(tài)事業(yè)發(fā)展，進而促進國家經濟的可持續(xù)發(fā)展[5]。
五、金融機構風險管理的途徑
（一）加強誠信建設，提高風險關注度
一些金融機構的風險管理者只顧眼前的利益，而缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業(yè)、個人的誠信建設，從而導致金融危機爆發(fā)時，金融機構存在破產風險。所以，金融機構在風險管理時應該加強誠信建設，增強風險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風險隱患[6]。
（二）加強政府對金融機構的監(jiān)管
應增強政府對金融體系的監(jiān)管。鑒于金融創(chuàng)新能夠為金融發(fā)展提供源源不斷的動力支持，為了促使金融活動取得持續(xù)性的創(chuàng)新與發(fā)展，政府的支持與監(jiān)管是極為必要的。政府增強金融市場的監(jiān)管是有效協調金融機構創(chuàng)新和保證金融市場穩(wěn)定的重要舉措，并且，政府部門的支持能夠給予金融機構創(chuàng)新活動良好的外部環(huán)境，通過政府與機構內部監(jiān)督部門之間的聯合監(jiān)管，能夠有效打擊相關違法違規(guī)活動。在進行金融監(jiān)管與控制時，時刻以維護金融穩(wěn)定、鼓勵金融創(chuàng)新作為此項工作的開展原則，合理掌控金融監(jiān)管的持續(xù)標準，促使金融創(chuàng)新與監(jiān)管得以健康、穩(wěn)定地發(fā)展[6]。
除此之外，對于金融機構自身來說，建立專門的風險管理部門也必不可少，風險管理部門可以是具有一定獨立程度的、由各部門專業(yè)人才組成的風險管理委員會，也可以是企業(yè)的職能部門，或是聘請企業(yè)外部相關專業(yè)的風險評估管理專家參與。通過建立風險管理機構，對與金融機構自身經營管理相關的各種風險進行相應的風險管理與監(jiān)控，以達到有效降低風險的目的。
（三）加強金融機構內部風險控制
在日益變化的金融市場環(huán)境中，金融機構面臨著各種經營管理的風險，如市場風險、管理風險、財務風險以及法律風險，加強其內部的風險控制是前提和基礎。首先應提高金融機構內部員工的風險意識，如通過金融機構的內刊、宣傳欄、員工手冊等渠道來進行宣傳，提高員工的風險意識，轉變安逸的求穩(wěn)的思想，強化員工的憂患意識；其次，應結合各個風險控制點，在金融機構內部建立一套有效的風險管理體系，全面防范和控制可能發(fā)生的各種風險。其中，風險權限管理是指由金融機構統一管理其下面的分公司、子公司的投資、籌資和擔保等高風險業(yè)務的發(fā)展權限，在具體實施固定資產投資業(yè)務、對外投資業(yè)務、委托理財業(yè)務、借款和擔保業(yè)務時，嚴格執(zhí)行需要向總部報批、備案以及內部決策、審批的程序，以實現對相關風險的有效規(guī)避。另外，在實施風險權限管理的基礎上，應著重強調加強風險控制責任制度建設，通過制定相關制度來明確下屬各單位在重大決策的事前、事中和事后各個階段不同的風險控制責任。
金融機構在邁向國際化道路的過程中要注重國內外宏觀環(huán)境、政策對金融機構風險的判斷，要加強風險管理、內控管理，做好風險預警和資產流動性的配置，加強各類風險的研究，完善金融機構風險管理內控體系。在創(chuàng)新業(yè)務的同時，注重風險的防范，及時對創(chuàng)新風險進行評估、規(guī)避，保證金融機構在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定地發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來了利潤，提高了市場效率，但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產品、新業(yè)務的開發(fā)和銷售過程中，更要注重風險的控制，建立完善的風險監(jiān)控體系，重點突出高風險領域的風險評估，采取更加嚴格的措施防范風險。
（四）建立持續(xù)的風險評估制度體系
從企業(yè)的管理角度來看，企業(yè)的經營風險主要是指影響企業(yè)實現其經營目標的一些利害因素，如流程風險、環(huán)境風險和決策信息風險，因此，企業(yè)應對各種風險進行必要的管理、監(jiān)控和評估。對于金融機構?硭擔?建立持續(xù)的風險評估制度體系是應對內、外部環(huán)境變化帶來的新風險的有效手段。金融機構內部的風險評估主要包括兩方面的內容，首先，從各經營管理活動流程的執(zhí)行部門出發(fā)，加強對風險的預測與評估，若各經營管理活動流程執(zhí)行部門發(fā)現新的情況或者流程發(fā)生變化，應當及時告知風險控制管理部門，否則，若出現風險，則由相應的執(zhí)行部門承擔。其次，風險控制管理部門作為金融機構內部風險控制的管理部門，應當定期組織對各經營管理活動流程進行跟蹤，及時評估由于新情況和新變化帶來的風險，此外，還應主動參與新業(yè)務的開展以及新市場的開拓工作，有效進行風險評估。
健全相關法規(guī)建設需要法規(guī)制定者深入實踐、廣泛調研，制定既有利于金融機構風險管理，又能夠提高金融機構運營效率的科學的法規(guī)。法規(guī)的制定只是金融機構依法經營的初始環(huán)節(jié)，法規(guī)制定以后，更需要金融機構的嚴格執(zhí)行、依法經營，維護法律的權威，合法分散、管理風險。
（五）增強國際間的經濟合作
在目前全球經濟一體化與金融行業(yè)愈發(fā)自由化的基礎上，某一國家單純憑借本國政府的經濟管理政策顯然已經不能確保經濟的穩(wěn)定，以及應對巨大的金融風險問題，必須要借助于世界范圍內多個國家的共同防范與監(jiān)管，采取相關的金融風險防范措施，開展更為廣泛的國際性合作。例如，同其他國家政府簽訂相關的金融監(jiān)管條例與協議，同時還可積極投身于國際金融監(jiān)管活動中。應依據國際上的相關標準和規(guī)范來制定實施相關金融機構創(chuàng)新活動的具體準則、規(guī)范等內容，從而起到更加全面、高效的金融監(jiān)管作用。
關鍵詞：環(huán)境與社會風險；財務績效；自回歸分布滯后模型；國際金融公司
中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2015）09-0055-04
一、引言
1956年，國際金融公司（IFC）正式成立，其運營宗旨是通過 “鼓勵成員國，尤其是在欠發(fā)達地區(qū)的私營企業(yè)成長”從而促進發(fā)展中國家與地區(qū)的私營部門發(fā)展。雖然隸屬于世界銀行集團，但是IFC更像是一個“銀行”而非公共投資機構――IFC的投資并不會得到政府擔保，完全由自身承擔所有投資風險，并從中獲取利潤。因此，IFC較早地通過不同的金融工具與方法建立了全面風險管理體系，在實踐過程中，將其融入企業(yè)文化、政策設計、組織構架、管理體系以及人才培養(yǎng)體系等各個方面，特別是積累了豐富的環(huán)境與社會風險管理經驗。基于對全面風險管理的強烈需求，IFC比其他向私人部門融資的多邊金融機構更注重投資的可持續(xù)性。全面風險管理理念的轉變，促成了由環(huán)境與社會風險管理政策、績效標準以及相關措施組成的可持續(xù)發(fā)展框架，為IFC開辟了一條可持續(xù)發(fā)展之路。
為了打破多年來學界以及業(yè)界對可持續(xù)發(fā)展口號式認知的局限，本文將探討環(huán)境與社會風險管理對IFC商業(yè)方面的可持續(xù)發(fā)展產生怎樣的作用，即環(huán)境與社會風險管理如何影響IFC的財務績效表現以及二者之間的關聯關系。
二、國際金融公司環(huán)境與社會風險管理變革的歷程
私人投資領域將環(huán)境因素納入考慮范圍開始得較晚，并且對于環(huán)境問題的認知，在較長一段時間內停留在“環(huán)境保護超出了商業(yè)領域范疇，僅僅是為了政治目的”。同樣，在時間上，IFC對環(huán)境與社會風險的關注并不占優(yōu)勢。20世紀80年代末，IFC在篩選投資項目時依然以投資回報率等財務指標作為唯一標準；在這一階段，沒有獨立的環(huán)境、社會政策與流程來管理融資項目，也沒有設置專門的環(huán)境管理的職能崗位。直到1989年IFC才聘請了第一位專業(yè)的環(huán)境評估師，正式開啟了對環(huán)境問題的關注。之后，隨著全球范圍對環(huán)境與社會問題的關注以及外部監(jiān)管環(huán)境的變化，IFC針對環(huán)境與社會風險管理，在理念轉變、政策建立、內部職能設置、具體管理工具與措施等多方面經歷了一系列變革，最終形成了在國際金融領域具備領先地位的可持續(xù)發(fā)展框架。
變革歷程的重要轉折點出現在IFC對環(huán)境與社會風險管理理念的轉變，即從防御型風險管理理念逐漸向主動尋求可持續(xù)發(fā)展理念轉變。IFC在實踐過程中，逐漸意識到對投資項目進行環(huán)境與社會風險審查，實際上是以某種合規(guī)要求來規(guī)范項目，是一種被動的風險防御方式。2001年可持續(xù)發(fā)展倡議的提出，標志著IFC風險管理理念的轉變；2006年可持續(xù)發(fā)展框架的正式推出，標志著可持續(xù)發(fā)展理念的配套政策出臺，并付諸實踐；2012年IFC最新的可持續(xù)發(fā)展框架。該框架由環(huán)境與社會可持續(xù)政策（描述IFC如何致力于環(huán)境與社會的可持續(xù)發(fā)展）、環(huán)境與社會績效標準（規(guī)定客戶在環(huán)境與社會風險管理的責任與角色）以及信息披露政策（規(guī)定IFC在透明度與可計量性方面的責任）組成。該框架的核心是環(huán)境與社會風險管理的八項績效標準，這一績效標準已經成為私人投資部門的最佳實踐標準，同時也被公共投資部門所采納，例如歐洲發(fā)展金融協會。
在不斷變革與實踐過程中，IFC逐漸認識到實現可持續(xù)發(fā)展目標與經營宗旨的最好方式是“在商業(yè)規(guī)則下對私人部門借貸行為中，傳播以及實施IFC解決環(huán)境與社會問題的專業(yè)能力，從而有能力在高風險區(qū)域獲得盈利；增加IFC金融服務附加值，區(qū)別于其他金融機構；激勵員工，留住人才；消除貧困與幫助私營部門發(fā)展。”
三、實證分析設計
（一）研究方法
本文旨在探討IFC環(huán)境及社會風險管理與企業(yè)成長（財務表現）之間的關系，采用自回歸分布滯后模型（Autoregressive Distributed Lag model， ARDL）進行分析。
[CFPt=α0+i=1mαiCFPt-i+j=1nβjESGt-j+ρtControlVariablest+εt]
[εt?IN[0，σ2ε]] （1）
其中CFP表示財務績效變量；ESG表示環(huán)境與社會風險衡量指標；Control Variables表示控制變量； m、n分別是CFP與ESG的最大滯后期。
ARDL模型由佩薩林和申（Pesaran和Shin）于1996年提出，在之后一系列研究成果中得以推廣。ARDL模型的出現為研究變量之間長期關系提供了有效工具。該模型的優(yōu)勢在于，相較于標準的協整模型，ARDL模型不需要各個變量的時間序列一定是同階單整，即便樣本量處于非平穩(wěn)狀態(tài)，都可以用ARDL模型來檢驗變量之間的長期關系，并可以得出有效一致的估計結果。
（二）數據樣本
1. 環(huán)境與社會風險衡量指標。環(huán)境與社會風險管理的度量是本文研究的關鍵所在，也是難點所在。這一難點被國際金融公司所建立的項目評價體系所化解。IFC獨立評估小組（IEG）及時、無偏向地對該公司投資項目的發(fā)展成果進行評價。IEG在項目周期的各階段對發(fā)展成果進行實時跟蹤、獨立測評，采用27個指標對項目的環(huán)境與社會績效進行測評，所得結果如圖1所示。
數據來源：國際金融公司年報（2006―2014）與可持續(xù)發(fā)展報告（2000―2005）。
圖1：國際金融公司環(huán)境與社會績效評分
2. IFC財務績效衡量指標。當前，用以衡量企業(yè)財務績效的指標可以分為兩類：市場類收益指標和會計類指標。其中，市場類收益指標主要基于資本市場的交易數據，反映對股東的回報。如果采用市場收益指標來檢驗可持續(xù)發(fā)展與企業(yè)財務績效之間的關系，必須考慮市場有效性問題。如果企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的行為確實能夠改善企業(yè)財務績效，那么關于企業(yè)致力于可持續(xù)發(fā)展的信息一旦傳遞到一個有效的市場時，該企業(yè)股價應當迅速發(fā)生變動。因此，市場收益作為企業(yè)財務績效的指標適用于采用事件研究法來分析可持續(xù)發(fā)展對企業(yè)財務績效的影響。
會計類主要基于公司的財務報表數據，反映整個公司的經營成果，而不僅僅從股東角度出發(fā)。此外，本文旨在探究環(huán)境及社會風險管理行為與企業(yè)財務績效之間的長期關系，因此，本文采用會計指標來衡量企業(yè)財務績效。在企業(yè)眾多財務指標中，根據格里芬和馬洪（Griffin和Mahon）對相關文獻進行的梳理，本文選取反映企業(yè)盈利能力的資產收益率（ROA）作為主要財務指標變量。
3. 控制變量。控制變量是指可能對企業(yè)財務績效產生影響的不可或缺的變量。本文選取公司規(guī)模、資產負債率作為控制變量。其中，總資產取對數（LNTA）表示IFC公司規(guī)模。在規(guī)模效應理論支持下，通常認為公司規(guī)模對企業(yè)財務績效的影響是正向的。資產負債率（DTA）是企業(yè)調節(jié)財務管理的一個杠桿，是反映企業(yè)資產狀況和經營情況的一個重要指標。本文財務績效指標與控制變量均可以從IFC年報中獲得。
四、實證分析與結果討論
（一）模型檢驗與估計
首先，進行平穩(wěn)性檢驗，本文采用ADF檢驗。根據單位根的ADF檢驗，ROA、LNTA、DTA3個時間序列均是非平穩(wěn)的，本文采用johansen檢驗尋求這3個變量之間的協整關系，協整秩的檢驗結果表明，存在唯一一個線性無關的協整向量，也就是說存在唯一協整關系。
鑒于樣本數據量有限，根據不同滯后期回歸后調整的可決系數、AIC、SC準則等，得到滯后期數為3， ARDL模型估計結果如表1所示。
環(huán)境與社會風險管理與財務績效之間的長期協整關系如下：
ROA=1.721+0.182LNTA+0.155ESG+0.357DTA （2）
（15.87） （6.85） （3.21）
[0.0527] [0.0247] [0.0084]
由于自回歸分布滯后模型（ARDL）引入了被解釋變量的滯后期放在方程的右邊，所以需要對回歸方程的殘差序列進行LM檢驗和White異方差檢驗等，結果顯示，殘差序列不存在異方差且接受無自相關的假設（結果見表2）。因此，上述回歸結果具有可靠性。
（二）結果討論
首先，根據長期協整關系以及誤差修正模型的估計結果可以確定，IFC環(huán)境與社會風險管理對財務表現具有正面作用（協整方程中ESG系數為正）；其次，DESG當期與DESG滯后一期對DROA均呈現出顯著負向作用； DESG滯后二期對DROA呈現正向作用，但是統計結果并不顯著；DESG滯后三期對DROA呈現出顯著正向作用。也就是說長期來看，IFC環(huán)境與社會風險管理政策以及實施措施對其財務績效的表現具有正面影響；然而當期以及滯后一、二期的環(huán)境與社會風險管理對財務績效的正面作用不顯著，甚至出現了負面作用，直到滯后第三期才呈現出對企業(yè)財務績效的正面作用。這一結果是容易理解的，環(huán)境與社會風險管理，需要耗費公司資源，特別是對具體項目會增加一定的成本，在短期有損直接經濟利益，即表現出對財務績效的負面作用。長期而言，環(huán)境與社會風險管理的實施，全面提升IFC的風險管理能力、人員專業(yè)化程度等，這些方面的改善都增強了IFC運營的“軟實力”，這種“軟實力”的增強往往需要一定的時間積累，難以在短期的經濟利益中顯現，即環(huán)境與社會風險管理對經濟顯現正面作用在時間上會有一定的滯后。
五、小結
本文通過自回歸分布滯后模型來探討國際金融公司實施環(huán)境及社會風險管理與財務績效之間是否存在長期相關關系，以及前者將對后者產生怎樣的影響。通過實證分析結果可以看到，國際金融公司環(huán)境及社會風險管理措施對財務績效的影響為正，而且這種影響是顯著的，這些措施在短期內或許是增加成本的，但是從長期來看，其對自身企業(yè)的管理、員工的培養(yǎng)，特別是重視對合作企業(yè)的幫助，都有利于其財務業(yè)績的提高。特別是，國際金融公司的投資多發(fā)生在發(fā)展中國家，面臨投資環(huán)境復雜、項目技術難度大、需要克服困難多等一系列復雜情況，環(huán)境與社會風險管理政策的建立、實施對項目融資的成功是不可或缺的管理手段。此外，環(huán)境與社會風險管理工具的不斷嘗試和實踐，已經使得國際金融公司在全球金融機構中脫穎而出，為其贏得了良好的聲譽。在國際項目融資中，國際金融公司的參與常常被作為一種項目可行性的標志，這是自身品牌價值的體現。
綜上所述，環(huán)境與社會風險管理由內而外地提高了國際金融公司在全球市場的競爭力。對內，打造自身深厚的專業(yè)基礎；對外，樹立良好的品牌形象以及增加公司附加值。國際金融公司的環(huán)境與社會風險管理涉及范圍廣泛、內容豐富、相關措施翔實規(guī)范。加之國際金融公司的宗旨及其特殊角色，使得其在環(huán)境與社會風險管理方面的經驗對我國商業(yè)銀行具有較強的借鑒價值。
目前國內商業(yè)銀行在環(huán)境與社會風險管理方面與發(fā)達國家銀行相比，整體處于較低水平。并且，國內商業(yè)銀行尚未從理念上真正認識到環(huán)境與社會風險管理的重要性，往往只是將其作為口號或者僅僅是為應付監(jiān)管層面要求而設立的，因此也就沒有相應的具有可行性的措施。
本文的研究初衷是為商業(yè)銀行提供一個內部來實施可持續(xù)發(fā)展的措施。環(huán)境與社會風險管理與IFC財務績效的長期正向相關關系，對商業(yè)銀行是一個重要的激勵。雖然短期看，環(huán)境與社會風險管理措施的實施確實增加了成本，對企業(yè)財務業(yè)績具有一定負面作用，但是這些成本并不是沉沒成本。對商業(yè)銀行增強競爭力、提升品牌價值從而獲得長遠利益具有顯著作用。因此，商業(yè)銀行應該將環(huán)境與社會風險納入整個業(yè)務流程中，從而增強自身風險管理能力，全面提高經營效率。
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一、操作風險的內涵
對操作風險的定義存在著狹義和廣義之分。從狹義角度，認為操作風險是由于控制、系統及運營過程中的錯誤或疏忽而可能引起的潛在損失的風險。在這種定義中，覆蓋面較窄，因為排除了名譽、法律、人員等方面的操作風險。從廣義角度，除了市場風險和信用風險以外的風險都可視為操作風險。這種定義使得很難對操作風險進行管理和計量。
目前被廣泛采用的是以下兩個定義：
其一是全球衍生產品研究小組（Global Derivatives Study Group，1993）給出的定義：“操作風險是由于控制和系統的不完善、人為的錯誤或管理不當所導致損失的風險。”它對操作風險的界定限于人員、系統和操作流程三個方面，并且把管理作為防止操作風險的決定性因素。
其二是《新巴塞爾資本協議》（2003）中將操作風險定位為：“由于不適當或失敗的內部過程、人員、系統或外部事件所導致的直接或間接損失的風險。”這一界定包含了法律風險（the Legal Risk），但戰(zhàn)略風險（the Strategic Risk）和名譽風險（the Reputational Risk）并不包含其中。法律風險是由于公司在經營活動中對所涉及的法律問題處理不當或由于外部法律環(huán)境的變化而導致公司遭受損失的風險。由于公司的法律活動是公司完成經營任務所采取的工具之一，所以基本屬于操作性質的活動。戰(zhàn)略風險和聲譽風險則是公司董事會對本行重大發(fā)展方向與目標所作出的失誤決策而導致的風險，他們屬于決策性的風險，并且考慮到使操作風險資本費用最小化的目的，所以沒有將戰(zhàn)略風險和聲譽風險列入操作風險中。這一定義側重從操作風險的形成原因，它兼顧了操作風險的內涵和量化操作風險的可能性。
由于現在大約有100多個國家采用了1988年的巴塞爾資本協議，因此這些國家的管理當局也傾向于用巴塞爾協議的監(jiān)管標準來調整對本國金融業(yè)的監(jiān)管政策。
二、操作風險的主要表現形式
2000年以來，國內外發(fā)生的一系列金融機構操作風險事件，引起了包括金融監(jiān)管部門在內的社會各界關注。例如：世界“交易員胖手指”事件。2001年5月，美國雷曼兄弟倫敦分公司的交易員通過電腦交易同時賣出FTSE百種指數幾乎所有成分股，將一個小數點點錯位置，賣出金額放大100倍，導致該指數跌破120點，英國百家藍籌股400億英鎊的市值化為烏有，雷曼兄弟賠了近1000萬英鎊；2003年4月，一位交易員錯誤地以每股13英鎊的價格，買進了制藥公司格蘭素――史克公司50萬股股票，當時其股價為每股低于70便士；2005年2月，一位經紀人準備賣出音樂出版商EMI公司的1.5萬股股票，但是搞錯了小數點，成了賣出1500萬股。
國內出現的操作風險事件有：權限管理失控事件、篡改數據挪用客戶交易結算事件、債券投標操作風險事件、銀行紙黃金操作風險事件等等。例如，2008年12月26日凌晨1點52分至2點15分，歷時23分鐘，國內某銀行網上銀行紙黃金交易最高價一度由每克185元左右飆升至848元，直到26日下午2時30分許，該行網上銀行網頁顯示，紙黃金交易價格回落到每克186.5元。據事后分析，推測是銀行的交易員可能混淆了不同單位和幣種的報價。銀行方面對于在價格飆升時成功賣出黃金的多數投資者先進行資金或賬戶凍結，并在26日逐步“反向操作”，以原價買入黃金，將同等數量的紙黃金退回了投資者的賬戶。
總體上來說，操作風險的主要表現形式有：
1.內部欺詐。有機構內部人員參與的詐騙、盜用資產、違反法律以及公司的規(guī)章制度的行為。如內部人員虛報頭寸、內部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內部交易等。
2.外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產、違反法律的行為。如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統的損壞。
3.雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件。由于不履行合同或者不符合勞動健康、安全法律所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應對顧客負有的責任。
4.客戶、產品以及商品行為引起的風險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產品的性質、設計問題造成的失誤。如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、公司賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權產品等。
5.有形資產的損失。由于災難性事件或其他事件引起的有形資產的損壞或損失。如恐怖事件、地震、火災、洪災等。
6.經營中斷和系統出錯。如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設備老化。
7.涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件。交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴或賣方的合作失敗。如交易數據輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等。
三、對于金融機構操作風險量化管理的建議
金融機構操作風險管理是指金融機構為了最大限度地減少由操作風險可能帶來的不利影響，運用適當的方法、政策和措施，對操作風險進行識別、評估、對策制定和控制的行為過程。
（一）加強金融機構風險文化建設
金融機構應該精心打造自身的風險文化，應對每天都會遇到的存在于各項業(yè)務中的操作風險。其一，通過風險文化的建設，引導員工的行為目標。可以把人性化管理的內容加入激勵考核機制中，注意考核內容的全面性，改變員工的物質利益與存款、貸款、利潤等內容直接掛鉤的傾向，并增加相應職業(yè)操守和風險防范方面的考核內容。其二，讓金融機構所有員工都意識到操作風險是金融機構為獲得期望的回報必須承擔的責任，引導員工對操作風險防范的文化認同，進而激發(fā)員工樹立操作風險的防范意識，增強主動性和積極性；使高層管理者認真履行操作風險管理的職責，以身作則，帶動全體員工加強風險防范；使每一業(yè)務部的職員對其可能面臨的操作風險有足夠認識，并對其保持時刻警惕。其三，可以通過建立公司內控制度、規(guī)章流程的網上辦公系統，集中金融機構風險管理部門的有關文檔，定期更新、查詢，按最新制度執(zhí)行政策。其四，培養(yǎng)高度的職業(yè)責任心和良好的職業(yè)素質。因為從國內外金融機構發(fā)生的操作風險事件來看，其誘因之一是道德風險。因此，在風險文化的建立過程中，要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)操守。
（二）制定全面的操作風險管理政策和程序
金融機構應制定控制程序和步驟，并制定一套書面的制度以確保遵循有關風險管理系統的內部政策，為所有關鍵業(yè)務及其支持過程制定操作風險管理標準和目標。在操作風險管理政策和程序中，要列出操作風險管理框架的全部內容，包括金融機構內部各層次操作風險管理部門的職責、內部和外部操作風險損失數據的采集和使用、操作風險管理制度的開發(fā)并適用的業(yè)務環(huán)境和內控因素評估、對流程和程序測試并驗證的分析、重大政策和程序例外審查的有關規(guī)定等。完善、連續(xù)的操作風險管理流程應該包括：操作風險的識別和評估、操作風險的監(jiān)測與報告、操作風險的控制或緩解。
（三）制定清晰的操作風險定義和相關的分類標準
雖然很多機構都采納《巴塞爾協議》的操作風險定義，但是每個公司對此定義的解釋和理解卻是多樣的。在操作風險和信用風險經驗之間存在著操作損失的灰色區(qū)域，即操作風險事件的分類問題。一些業(yè)務部門是在多個數據庫中獲取事件。例如，過橋貸款損失高于實際數額，在管理擔保中的操作錯誤可能被忽視，部門管理人員將可能會同時以信用和操作兩種類型的損失記錄在數據庫中。
（四）建立內部損失數據庫
金融機構應該建立自我風險評估工作會議制度，由操作風險管理部門和行內專家每年召開一次會議，研究制定風險評估問題清單，組成工作組并定期召開研討會評估。在此風險識別的基礎上，建立操作風險損失事件和數據統計網絡，通過內部網絡系統定期或實時報告有關情況。通過公司網絡，查證操作風險損失原因，設定自動預警和通知功能，上載分析材料、剖析重大損失案件，統計和復核操作風險損失數據并進行分析。
尋求的損失事件數據是覆蓋整個公司并影響到損益表表述的每一項科目。數據收集范圍應支持分析和量化，關鍵數據要素應予以被捕獲，包括：日期（發(fā)現時刻、登記時間）、描述（關于事件和起因的描述）、事件和可能的后果分析（如分類）、起作用的原因（如人為錯誤、脆弱控制、安全、培訓、信息技術）、匯總的原始數據（按照后果分類）、恢復（如運作、法律和保險）、業(yè)務線如支持經濟資本和能映射到標準Basel業(yè)務線）、控制點（損失發(fā)生位置）、怎樣發(fā)現的（如客戶、業(yè)務部門、審計、監(jiān)管者）、有效的指標（基本刻度比例指標和關鍵風險指標）等。
至于數據可以來源于：其一，從產品系統提取數據。例如，財務系統可能記錄了核銷，保險（第三方和自保理賠），法律案件追蹤和結算系統（如捕獲罰款）。個人計算機或終端用戶建立的專門數據庫也是來源之一。其二，從單個損失事件捕獲。例如，一個重要的交易對手往來對賬問題被記錄在流水分錄中，因此，損失數據庫應提供在線數據事件條目，它更適宜在公司的內部網上，從而便于跨部門訪問數據。其三，通過對賬。一些對賬表有助于確保所有數據元素被捕獲到損失數據庫中，因此應按照事件分類建立全面的分類賬戶，實施記錄所有的操作損失。
（五）積極培養(yǎng)和引進風險管理人才
目前我國金融機構對操作風險量化管理研究存在著不同程度的不足。在不斷加強對操作風險量化管理研究的同時，由于操作風險是一種本身難以量化的風險，具有復雜性，因此，要求其相關業(yè)務人員必須具有豐富的專業(yè)知識和技能。目前熟悉操作風險管理的高素質的管理人員和業(yè)務操作人員非常缺乏，加強這方面的人才的培養(yǎng)和引進，是風險管理的當務之急，并在很大程度上決定著操作風險管理素質的高低。
[關鍵詞] 金融機構;風險管理;特殊性;問題;對策
[中圖分類號] F640 [文獻標識碼] B
一、引言
風險管理是現代金融機構的核心。近些年來，在市場經濟發(fā)達的西方國家，金融機構風險管理的理念、制度和技術方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發(fā)展，從而大大增強了這些金融機構在風險日益加大的市場中的競爭力。我國國有金融機構股份制改制將風險管理的重要性提高到空前的高度，風險管理問題的研究成為現代金融機構的急需。盈利是金融機構的天性，但通常高風險與高收益是成正比的，所以金融機構必須加強對風險管理、風險控制的準確性、合規(guī)性，防范和化解金融風險，是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運行，促進經濟社會可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。
二、金融機構的特殊性
金融機構的特殊性最直接的表現在于金融中介的出現使得金融機構融資方式創(chuàng)新，使金融機構融資不在受到時間、地點、融資數額、融資對象等的限制。以銀行為例，銀行通過吸存和發(fā)行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機構能夠起到提高資金運作率、增加運作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機構自身資金實力雄厚、信譽良好，對于存款者來說是比較信任的，對于借款者來說其融資成本相對降低，大大減少了借貸雙方的風險，提高了資金的運作效率。而且金融機構又具有專業(yè)性、融資工具豐富、規(guī)模大、網點多等特點，有使得金融機構融資成本降低。
按照1993年底《國務院關于金融體制改革的決定》，中國金融體制改革的目標是：“建立以國務院為領導的獨立制定和執(zhí)行貨幣政策的中央銀行宏觀調控體系;建立以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競爭、統一開放、嚴格管理為目標的金融市場體系”[7]圍繞這一目標我國已基本形成適應社會主義市場經濟要求的新的金融機構體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點風險。具體而言，首先，所有的金融機構都面臨如下問題：（1）持有的資產可能面臨違約或信用風險;（2）資產負債表中的資產與負債的期限會在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風險之下。第二，所有的金融機構都面臨某種負債提現或流動性風險，風險的大小取決于向負債持有者出售的債權憑證種類。第三，大多數金融機構都面臨某種承銷的風險，不管是通過證券的出售，還是發(fā)行各種類型的表內或表外的信用擔保。最后，所有的金融機構都面臨經營成本風險，因為金融服務的提供需要使用實際資源與后臺支持系統。因為這些風險及金融機構在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機構被賦予特殊性。
圖1 中國金融機構體系
（一）降低家庭儲蓄者的監(jiān)督成本
對一般的儲蓄者來說，直接投資于企業(yè)發(fā)行的金融債券將會面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會產生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風險就會越大。這時儲蓄者的利益就會受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲蓄者把他們的資金放到金融機構，由這個金融機構把這些資金集中一起投資于公司發(fā)行的金融債券憑證上。可以通過比較在沒有金融機構的世界中資金的流動和有金融機構的世界中資金的流動來說明金融機構的作用。如圖2、圖3所示：
圖2 沒有金融機構的資金的流動
圖3 有金融機構的資金的流動
（二）增加流動性降低價格風險
由于金融機構具有分散部分但不是全部資產組合風險的能力，使其在向儲戶提供流動性較高且價格風險較低的各種合約的同時，又能夠投資于流動性較低且風險較高的公司證券，并且在金融機構投資于風險資產時還能確保向投資者和儲戶提供流動。分散化就是只要不同的投資回報不是完全正相關的，金融機構就可以利用規(guī)模效應來分散大部分資產組合的風險。在美國和英國的實踐表明，一項包含15種證券的分散投資可以給金融機構和資產組合的經理人帶來顯著的分散化效益。金融機構在投資過程中利用大數法則，隨著金融機構的資產組合中證券種類的增加，資產組合風險就會以一個不斷遞減的速度下降。而對于家庭儲蓄者來說，由于他們的規(guī)模較小因而只能持有那些相對不太分散的資產組合。風險分散使一個金融機構能夠更準確的預測其資產組合的預期回報，可以確保對家庭儲蓄者的承諾以很低的價格或資本價值風險提供高流動性的債權憑證。
（三）降低交易成本和期限中介
如同金融機構在信息收集過程中提供潛在的規(guī)模經濟一樣，在交易成本上也能提供規(guī)模經濟。如自1975年5月1日來，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購買者就面臨著比大的批發(fā)業(yè)務的購買者更高的交易成本。通過將其資產集中于金融機構，由他們大批量購買資產，家庭儲蓄者就可以降低購買資產時的交易成本。金融機構還可以通過期限不匹配能夠創(chuàng)造出新型合約，例如在向家庭提供長期抵押貸款的同時仍能通過短期債務合同融資。
三、金融機構風險管理
（一）金融機構風險管理的目標和程序
金融機構風險管理的目標是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機構在充分、全面的認識風險的基礎上選擇有效的措施對風險進行全面的處理與控制。金融機構風險管理受市場、客戶、技術等多因素的影響，其面臨的風險從簡單到復雜，從單一到組合，所以為使金融機構在經營中受到風險影響最小化，首先應當確立金融機構內部風險管理的體制，設立專門的風險管理人員，確定風險管理的目標，將風險管理納入日常管理范疇，按照設定的目標進行日常經濟活動的開展。
風險管理中無論面臨的是信用風險、操作風險、市場風險、自然風險，或是什么樣的風險，采用什么樣的機制，其風險管理的程序歸納起來都可以分為風險識別、風險衡量、風險管理以及風險管理執(zhí)行和評估：（1）風險的識別。風險識別就是調查是否存在風險以及存在風險產生的原因，其是整個風險管理活動的前提和基礎，其中調查風險的方法通常包括：風險調查詢問法、財務報表分析法、流程圖分析法等。在對風險識別的過程中，除了調查風險還要分析引發(fā)風險事件的主要原因，從而采取應對措施消除不利因素，而分析風險是識別風險的關鍵。一般采用風險清單、威脅分析、風險邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風險衡量。風險衡量一般是采用數理統計和概率論的方法并借助電子計算機等現代精算工具進行，以風險發(fā)生生的頻率和風險發(fā)生的強度為主要測算標志，對某種風險發(fā)生的可能性或者風險發(fā)生可能造成的損失進行預測和估算。（3）選擇管理風險的方法。在確定風險種類和影響程度之后，應進一步的針對風險選擇相應的管理方法，最大程度上避免可能出現的各種風險。（4）風險管理的執(zhí)行和評估。風險管理的執(zhí)行就是對前面選定的風險管理方法進行認真的執(zhí)行，定期的修檢風險管理的目標，對風險管理的工作進行考核、評價。
（二）風險管理對策
金融機構風險種類很多，可能使金融機構收益，也可能使金融機構受損，對風險的管理是金融機構管理工作的重要內容，這里的風險管理主要是對能引起盈利變動的不確定因素進行管理;對能引起利潤增減變動的因素應采取措施，妥善處理。（1）回避風險。風險回避一般對于可能發(fā)生的風險不采用回避的放大，因為它是對付風險最有效的、最徹底的手段之一，在實際經營中進行經營決策時以方案有無風險為標準，盡量采取無風險或風險小的方案。一個成功的經營者往往很少采用這種方式，因為經營中風險和利潤是連載一起的，沒有風險也就沒有大的利潤。（2）減少風險。在風險經營中采取相應的控制措施，減少因風險出現給金融機構帶來的損失。這是一種主動控制風險的類型，能夠體現管理者的聰明才智。（3）接受風險。這種對策是做好足夠的前期準備，能夠接受并應對風險帶來的損失。經營中的風險是不可避免的，如貸款就會有信用風險，市場波動就會有經營風險等。對于這些風險應采用接受風險，即每期存放一筆錢留做準備，用做將來風險出現給企業(yè)帶來損失的補償，這是一種被動的風險管理對策。（4）轉移風險。轉移風險是指通過某種方式轉出可能發(fā)生損失的項目、財產，轉入相對安全的項目或者財產進入金融機構。一般可以采取期權、期貨、遠期、互換交易等金融衍生品來轉嫁風險;或者通過中介機構如保險公司轉移風險。
四、金融機構風險管理中存在的問題
（一）風險承擔主體不夠明確
風險是無處不在的，任何有效的風險管理都應該有承擔著，明確承擔者的權力、責任、利益，對風險進行有效的規(guī)避和管理。只有明確風險承擔主體才能更好的轉嫁風險。在發(fā)達國家，銀行體系中代表股東利益的董事會通過建立有效的風險管理體系，制定風險管理的決策，以全部注冊資本作為承擔風險的資本，明確的承擔銀行在經營管理過程中的任何風險。在我國金融機構風險管理過程中存在著風險承擔主體不明確的問題，以商業(yè)銀行為例，在商業(yè)銀行風險承擔主體不夠明確時，發(fā)生風險沒有部門來承擔風險，最終只能以國家資本承擔金融風險，當風險金額不斷擴大時最終造成財政巨赤，為彌補赤字國家就會通過印發(fā)貨幣來滿足貨幣的流動性需求，接連就會引起通貨膨脹，最終是讓整個經濟體系來承擔金融風險。風險承擔主體不明確產生的后果是非常嚴重的，需要非常重視，必須要加強風險管理的意識采取有效的措施加以解決。
（二）風險管理方法落后
發(fā)達國家的金融市場體系中風險管理工具是不斷創(chuàng)新并且是多種多樣的，不僅開發(fā)了在線價值VAR計量模型還開發(fā)了量化風險的計量模型。相比之下我國金融市場風險管理工具相對落后，管理能力薄弱，風險識別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機構和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機構風險管理的重要發(fā)展趨勢，而我國還停留在資產負債指標管理、頭寸匹配的水平上，對量化、在險價值、持續(xù)期、信用計量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風險管理工具，在應對風險時不能做出科學、準確的決策達不到規(guī)避風險的目的。
（三）風險管理體制不完善
在發(fā)達國家不是單一的注重風險規(guī)避、創(chuàng)造利潤，而是注重兩者的結合風險和收益相匹配，風險管理的同時兼顧收益。而在我國通常會把風險和收益放在對立的位置，不能夠正確的認知風險和收益應該兼得，風險管理體制不健全，阻礙了金融機構、企業(yè)的發(fā)展。風險管理就是采取正確的手段、突進對風險進行規(guī)避、管理及轉嫁，而在我國的金融市場風險管理中存在這樣的一種普遍現象，許多機構為了逃避風險而放棄自身的業(yè)務，不僅以損害企業(yè)自身的發(fā)展我為代價，還對企業(yè)的人力、物力資源造成極大的浪費，最后反而降低了自身抵御風險的能力[2]。完善的風險管理體制、正確的風險管理理念是金融機構風險管理得以正常進行的保障，打破傳統的束縛，設立專門的風險管理部門，是金融機構風險管理必不可少的環(huán)節(jié)。我國金融體制自改革開放以后取得了很大的進步，但在風險管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風險管理活動效果不佳的問題。
（四）金融中介服務機構不健全
在金融服務體系中，中介服務機構在金融機構風險管理的過程中發(fā)揮著及其重要的作用，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所、審計事務所等中介機構保證了投資者能夠全面、及時、準確的獲得市場信息，減少了信息部隊稱造成的風險。但是我國目前的金融中介機構還是比較落后的：首先，缺少權威的信用評級機構，現在的金融機提供的不只是產品，更是一種信用，缺少完善的信用評估體系束縛了金融機構對風險的規(guī)避，如企業(yè)在發(fā)行股票、債券時是以信用等級來確定利率水平，如果信用評級機構不能給以企業(yè)正確、合理的信用等級就會使企業(yè)發(fā)行的股票、債券不能準確的反映企業(yè)的信用狀況。其次，金融中介服務機構如律師事務所、會計師事務所等運作不規(guī)范，缺乏可信度，給出的驗證結果不能得到行業(yè)普遍的認可。再次，缺少專業(yè)的風險管理咨詢服務公司，缺少相關的專業(yè)人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機制，使得先進的風險管理技術不能夠快速、有效的傳播。
五、完善金融機構風險管理的對策
（一）加強誠信建設，提高對風險的關注度
一些金融機構風險管理者只顧眼前利益缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經營管理環(huán)節(jié)，沒有高度關注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業(yè)、個人誠信建設，導致金融危機爆發(fā)時金融機構存在破產風險。所以金融機構在風險管理時應該加強誠信建設，加強風險意識，避免由于信用問題給企業(yè)帶來的風險隱患。
（二）強化內部控制，重視對創(chuàng)新風險的防范
金融機構在邁向國際化道路的過程中要注重國內外宏觀環(huán)境、政策對金融機構風險的判斷，要加強風險管理、內控管理，做好風險預警和資產流動性的配置，加強各類風險間相互研究，完善金融機構風險管理內控體系，在創(chuàng)新業(yè)務的同時注重風險的防范，及時對創(chuàng)新風險進行評估、規(guī)避，保證金融機構在創(chuàng)新中更加安全、穩(wěn)定的發(fā)展。雖然創(chuàng)新帶來利潤，提高了市場效率但金融創(chuàng)新不能濫用，尤其是在新產品、新業(yè)務開發(fā)和銷售的過程中要更加注重風險的控制，建立完善的風險監(jiān)控措施，重點突出高風險領域的風險評估，采取更加嚴格的措施。
（三）轉變模式創(chuàng)新風險管理理念
創(chuàng)新風險管理理念就是在規(guī)避風險的同時兼顧收益，正確看待風險和收益的關系，把風險管理的過程變成創(chuàng)造收益的過程。健全風險管理體系，正確處理風險識別、計量、監(jiān)控等活動，站在局外能夠更清晰的認識風險，調整金融機構股權結構;吸取國外先進的風險管理經驗結合自身的實際情況創(chuàng)新風險管理技術，實現更好的規(guī)避風險。轉變風險管理模式，優(yōu)化資源配置，做好金融機構風險管理工作。具體的可以通過以下幾種途徑實現：（1）擴大風險管理范圍，由國內想國外擴展;（2）轉變風險管理模式有原來的定性分析結合定量分析;（3）轉變風險管理的重點由審批、放貸分離向完善管理發(fā)展;（4）轉變風險管理內容的單一性，不僅針對一種風險而是針對多種相互結合的風險;（5）轉變風險管理的形式由直接向直接、間接相結合的模式轉變;（6）轉變風險管理的目標，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機構管理風險，獲得更多的收益。
（四）完善中介服務
金融中介機構在金融機構風險管理過程中發(fā)揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機構有利于金融機構正確的識別、度量風險;有利于獲得準確的市場信息;有利于做出正確的風險管理決策。金融中介機構一旦出現問題將會造成無法估量的損失，所以完善金融中介服務，有利于金融機構獲取信息，做出正確決定規(guī)避風險。
（五）謹慎開創(chuàng)海外市場防范金融危機
金融機構最強大的對手就是金融危機，在面對金融風險時金融機構需要擁有良好的對應措施。2008年影響全球的金融危機正是由于高風險的外幣債券所傳導的，所以在金融機構立足于國內市場時應以穩(wěn)健的經營活動為前提，不要盲目的擴張海外市場。一方面選取高評級的債券進行投資，加強新增外幣的風險控制，控制持有量預防和緩解投資風險;另一方面建立長效的外幣風險管理機制，完善外幣風險管理制度，計提減值準備。不盲目擴張境外投資，以安全、穩(wěn)健為投資前提，謹慎開拓海外市場防范金融危機。
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【關鍵詞】金融機構；風險管理；問題；對策研究
一、基層金融機構風險管理現狀
（1）金融企業(yè)主體缺乏嚴重的金融危機防范意識。現代企業(yè)的對金融危機的認識不清，嚴重缺乏金融危機意識，不能夠對自身周圍的危機環(huán)境進行正確的分析，造成企業(yè)主體的危機防范措施不能夠落到實處。（2）普遍存在錯誤的風險管理理念。下表1詳細列出我國目前存在的不同錯誤風險管理理念。
二、基層金融機構風險管理存在的問題
（1）金融機構管理風險承擔主體不明確。在發(fā)達國家的銀行制度下，代表全體銀行股東利益的董事會明確地承擔起在金融機構經營管理過程中所遇到的所有風險，承擔遇到風險的底線是銀行的全部資金。我國的金融體制管理還不是很成熟，許多大的金融機構，特別是國有的商業(yè)銀行，他們對于風險承擔的最終主體和邊界并不明確。但如果有風險，肯定就會有最終承擔者，二者缺一不可。我國金融風險承擔主體不明確，最終導致的后果由國家資本取代銀行資本，承擔金融管理中的風險。（2）金融機構管理的內控體制不健全，風險管理組織構架不完善。我國的金融機構管理內控體制雖然近幾年得到了一些改善，但是相對于發(fā)達國家來說，還遠遠不夠，而且不足以使我國自己靈活應對管理風險。所以我們要想使得國家的金融事業(yè)更上一層樓，就必須的先健全金融機構管理的內控體制，完善風險管理組織構架。（3）金融機構風險管理工具匱乏。目前西方金融體系中向投資者提供最直接、最有效的風險管理工具的市場是衍生金融產品市場。衍生金融工具可以使風險能夠在金融主體間進行配置，但是我國現在的現狀還不足以擁有衍生金融產品市場。（4）對于金融機構風險管理的量化過于落后。量化管理和模型化是西方發(fā)達國家銀行風險管理在技術上的重要發(fā)展趨勢。我國目前在風險量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產。（5）缺少現代金融機構風險管理人才。由于現代金融風險管理是技術性非常強、非常復雜的新興的管理學科。一方面，它是以現代管理學、金融學、經濟學、數量統計學等學科的知識為基礎；另一方面，它還引入了系統工程學、物理學等自然科學的研究方法。這就對工作人員的提出了更高的要求，目前我們急需的就是大批的金融風險管理方面的人才。
三、金融機構風險管理對策
（1）明確金融機構管理風險承擔主體。就金融機構管理風險承擔主體不明確，我們應該在以后的工作中盡量明確風險承擔主體，重視金融風險，提高風險管理意識。我國金融風險承擔主體不明確，最終導致的后果由國家資本取代銀行資本，承擔金融管理中的風險。這種風險承擔主體不明確的特點，使得國家宏觀經濟管理層非常重視金融風險，但是對于微觀金融主體的金融風險管理意識相對淡薄，缺乏緊迫感和責任感。因此，目前最緊迫的事情就是明確金融機構管理風險承擔主體。（2）健全金融機構管理的內控體制，完善風險管理組織構架。（3）增加風險管理工具。從我們自身來說，必須提高我們的創(chuàng)新能力，增加自己的風險管理工具，擁有我們自己的衍生金融產品市場。（4）改革金融機構風險管理的量化，提升量化能力。什么時候都是技術第一，有技術就有能力。金融機構風險管理技術一般有內部評級和資產組合管理。在風險管理過程中，我們應該根據不同的風險業(yè)務特點，采取不同的風險管理度量方式。改革金融機構風險管理的量化，提升量化能力。（5）培養(yǎng)現代金融機構風險管理人才。從國家政策的角度來說，必須繼續(xù)加強教育，培養(yǎng)一流的人才，我們才會在未來的金融市場中更加有競爭力。
通過對我國基層金融機構風險管理概念的了解，以及我國金融機構管理現狀以及金融機構風險管理存在問題的分析與探究，得出了我們對于國內基層金融機構風險管理今后該有的應對策略。這些策略的有效實施將會使我國金融機構風險管理更加有效，更能有利于國家金融事業(yè)迅速發(fā)展。
參 考 文 獻
[1]鄒積敏.對銀行經營風險管理的思考[J].中國內部審計.2009（4）
隨著市場經濟體制改變,我國金融行業(yè)的市場競爭越來越激烈,我國金融機構不僅要同國內的金融行業(yè)進行競爭,而且還要和國外的金融機構展開競爭。面對當前經濟全球化的局勢,我國金融行業(yè)的壓力也明顯增加。國內外金融機構形成的沖擊力,使得我國金融行業(yè)不得不轉變傳統風險管理方案。我國金融機構要能積極的創(chuàng)新風險管理方案研究科學的競爭體系和風險管理手段,在金融創(chuàng)新條件系啊,提高金融風險管理的效率,我國金融機構要能有效的做到風險規(guī)避,這樣才能在激烈的市場競爭中健康的發(fā)展。為了做好風險管理,因此,本文將在深入分析金融創(chuàng)新的概念,確定金融風險管理和金融創(chuàng)新之間關系,進行提出科學的金融風險管理策略。
關鍵詞:
金融創(chuàng)新;風險管理;規(guī)避風險
我國金融機構的發(fā)展,一直以來都處于市場監(jiān)管庇護下,因為長期的庇護,使得我國金融機構自身的抵御風險的能力降低。但是同發(fā)達國家相比,金融危機和金融風險產生的概率較小。無論是1997年席卷亞洲的金融危機,還是1994年開始的墨西哥、巴西和阿根廷動都先后經歷了金融危機。尤其是2008年美國金融危機,幾乎使得一些國家?guī)缀跗飘a,可見金融危機對國家產生的影響較大。而這也說明。金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”,在進行金融創(chuàng)新的過程中,稍有不慎,都會給一個國家造成巨大的經濟損失。目前,我國正處于金融創(chuàng)新活躍的階段,在這一階段,我國面臨的問題困難持續(xù)增加,我國在迎接新的挑戰(zhàn),但金融創(chuàng)新成功,我國的經濟必然會顯著提高。對于金融創(chuàng)新,我國需要提出相關的要求,讓風險管理成為金融創(chuàng)新的“護身符”。
一、關于金融創(chuàng)新和金融風險管理之間存在的關系分析
(一)金融創(chuàng)新的概念
金融創(chuàng)新主要是指金融內部通過各種要素的重組和創(chuàng)造性變革創(chuàng)造和引進的新事物。現如今,金融創(chuàng)新已是我國經濟發(fā)展的必然趨勢。因此,金融機構要能了解金融創(chuàng)新發(fā)展的主要方面。產品同質化是金融創(chuàng)新一個主要的方面。我國在發(fā)展的過程中,經濟效益顯著增長,這不僅改善了我國人們的生活水平,同時,也使得我國證券交易和銀行受到人們的廣泛關。但是從另一角度分想,產品同質化在金融創(chuàng)新中屬于較為普遍的現象,實際上,并沒有起到金融創(chuàng)新的效果。另一方面,我國過于重視理財創(chuàng)新。當人們的生質量得到改善時,人們就開始利用手中閑置的資金進行理財,而金融行業(yè)就開始抓住這一機會,不斷的創(chuàng)新理財產品,并向人們推進。理財產品形式多樣,導致金融市場出現非平衡狀態(tài),如不加以管理,金融機構的發(fā)展趨勢則會下降。所以,我國金融機構要能對傳統的風險管理模式進行調整,進而促使金融機構正常運行。
(二)金融創(chuàng)新和金風險管理主要的關系
實際上,風險管理和風險創(chuàng)新這兩者存在著密切的聯系,金融創(chuàng)新要想長久的發(fā)展,金融創(chuàng)新就要依賴金融管理。如果缺乏金融管理的支持,金融創(chuàng)新則會出現嚴重的問題。這也就是說風險管理是金融創(chuàng)新的根本。金融機構在發(fā)展的過程中,要能保證金融創(chuàng)新和金融管理相互促進和影響。尤其是在信息時代背景下,在對于金融機構分析的管理,我國要能提出更高的要求。此外,金融機構要充分的利用金融創(chuàng)新降低金融風險,維持經濟效益的平衡,這樣就可以實現實現了宏觀風險的有效轉移,為金融機構發(fā)展提供支持。
二、正確認識和評價金融創(chuàng)新帶來的風險
對于金融創(chuàng)新所帶來風險,我國金融機構要做到正確面對,金融創(chuàng)新的形成促進了金融資產的流動性,使得金融產品逐漸具有標準化,而這也為金融投資者創(chuàng)建一個較為有效的投資方法。但是,盡管如此,在進行證券交易的過程仍然會產生大量的問題。首先,站在銀行的角度分析,在進行證券交易時,金融機構要確保所引資產具有質量的保證,否則,資產所無法產生經濟效益,與此同時,投資人所投放的資產,也應符合相關的要求,這樣就可以避產生不良資產的問題。其次,金融機構應對貨幣當局展開深入的和研究,貨幣當局使得金融機構面對的風險增加,證券交易要迎接更多的挑戰(zhàn)。例如:貨幣當局會導致銀行出現負債的情況,這樣就會降低銀行的控制負債的能力,從而影響貨幣政策的執(zhí)行力。此外,證券化交易的資金具較強的流動性,通常情況下會,證券會代替貨幣,形成貨幣的壟斷,這樣一來,貨幣在市場中的競爭則會越來越激烈。金融市場存在的風險并不是人們想象的那么簡單,一旦金融機構創(chuàng)新金融失敗,整個國家都面臨著巨大的經濟損失,甚至導致這個國家朝負面發(fā)展。為了必然金融創(chuàng)新對國際經濟發(fā)展產生不良影響,在進行金融創(chuàng)新時,金融機構需要選擇強有力的金融工具,為金融創(chuàng)新提供一份保障。與此同時,金融機構的發(fā)展需要投資者的支持,否則,金融機構則無法將存在的風險轉印。金融市場形成的沖擊力和破壞性是普通金融業(yè)務無法比擬的,因此,金融機構必須要具備足夠的能力和勇氣,面對金融風險,勇于挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新之所以會產生風險,其主要的原因和市場機制有著較為重要的聯系,市場經濟制度和市場發(fā)展機制缺乏完善性,都會對金融機構的發(fā)展產生不良的影響。只要經濟體制發(fā)生改變,金融市場的價格就會波動的現象。一系列的國際金融危機和金融風險充分的證明了這一點。因此,在發(fā)展金融行業(yè)的過程中,進行金融創(chuàng)新時,我國要能不斷的完善經濟體制和市場發(fā)展繼續(xù),做好市場的宏觀調控,對于問題較為嚴重的金融機構,要及時的進行調整。
三、針對金融創(chuàng)新條件下的金融風險管理提出的應對措施
(一)強化政府對金融機構的監(jiān)管力度,為金融行業(yè)的創(chuàng)建一個良好的金融創(chuàng)新環(huán)境
通過分析國內國外金融行業(yè)發(fā)展的情況,可以發(fā)現,金融創(chuàng)新對金融機構的發(fā)展具有較強的影響力。金融創(chuàng)新可以促進金融機構和諧穩(wěn)定的發(fā)展。因此,我國對于金融創(chuàng)新的態(tài)度應是鼓勵推進,而不是限制金融創(chuàng)新。為了促使金融創(chuàng)新在金融行業(yè)中產生良好的作用,我國對金融創(chuàng)新可以適當的放松監(jiān)管,但并不可以完全放棄監(jiān)管。對于一些違反法律法規(guī),影響金融市場發(fā)展的金融創(chuàng)新,政府要增強監(jiān)管力度,讓金融機構掌握好金融創(chuàng)新的尺度,這樣金融機構才會遵循相關的規(guī)章制度,規(guī)范的進行金融創(chuàng)新。政府在監(jiān)管的過程中,也要找準切入點,完善法律法規(guī),只有這樣,我國政府才能金融行業(yè)創(chuàng)建一個良好的金融創(chuàng)新環(huán)境。與此同時,金融機構也要制定相關的發(fā)展制度,完善金融創(chuàng)新的體制,進而為金融創(chuàng)新提供有效的保障。
(二)做好金融機構內部風險管理工作
在展開金融風險管理工作的過程中,首先,金融機構要能清楚的認識到金融創(chuàng)新存在的弊端,進而提前做好思想準備工作。我國金融機構在進行金融創(chuàng)新的過程中,要能深入分析美國次貸危機,從此次危機中探究影響金融創(chuàng)新的因素,這樣就可以制定科學的風險管理方案。其次,面對日益增加的金融風險和形式多樣的金融產品,金融機構要樹立正確的發(fā)展觀念,制定合理的防范風險制度,加強金融機構內部風險管理,并結合金融機構自身發(fā)展的實際情況,制定一套科學的風險評估預測體系。金融機構切勿盲目從事金融創(chuàng)新和風險管理工作,否則,只會導致問題加劇。
(三)完善國內外金融機構之間的合作方針
現如今,金融行業(yè)發(fā)展較為自由,這主要是因為一個國家在發(fā)展的過程中不能只依靠本國的宏觀經濟管理,同時,還要與金融機構做好溝通協調,這樣才能促進本國的經濟發(fā)展。但與此同時,金融機構的發(fā)展也需要支持。因此,國內的金融機構要同國外的金融機構進行合作,為了維護雙方的利益,國內外金融機構在合作時要能為完善合作方針,這樣才能形成良好的國際合作的局面。
(四)為金融創(chuàng)新提供有力的保障
研究顯示,金融創(chuàng)新的途徑主要有以下三條,一是金融產品的創(chuàng)新;二是金融機構的建立;三是金融制度的改革。如果在選擇創(chuàng)新金融產品,就要充分的考慮金融危機對資產的影響,我國正處金融創(chuàng)新初級階段,如果想要衍生出新的金融產品,就要利用先進的金融技術,但是金融技術又較為復雜,所以,我國金融機構切勿好高騖遠,在進行金融創(chuàng)新時要能面對現實情況。其次,則是建立新的金融機構,當前,我國金融機構在市場的發(fā)展形式屬于混業(yè)經營,我國在推進混業(yè)經營時需要遵循循序漸進的原則,要能到混業(yè)經營模式完善成熟后,才可以建立新的金融機構。針對上述分析,我國如果想要為金融創(chuàng)新提供有力的保障,則應從金融制度入手,全方位的對金融制度進行改革,落實改革后的金融制度,加強金融制度的實施力度,進而有秩序的進行金融創(chuàng)新。
四、結束語
總而言之,在金融創(chuàng)新條件下進行金融風險管理,我國金融機構就要制定完善的金融創(chuàng)新機制,并且要在實際的工作中落實金融機制,讓其制度起到良好的監(jiān)管組員和約束力。其次,政府要不斷創(chuàng)新激勵約束制度,對金融機構加強管理,這樣就可以及時的掌握經濟周期性風險。我國要能采用合理的方法,促進金融產品的創(chuàng)新,這樣我國金融機構才能形成良好發(fā)展趨勢。我國金融機構要能根據市場的流動性,不斷的推出新的金融工具,這樣我國金融機構才可以做好風險管理工作,規(guī)避金融風險。
作者：荊典 張海韻 單位：大連財經學院
參考文獻:
[1]淺析我國金融制度創(chuàng)新[J].王煒,謝丹.北方經濟,2012,(20):12-34.
關鍵詞：信息科技；風險；防范與控制
中圖分類號：F832.35
信息科技在農村金融機構中發(fā)揮的作用也越來越大，各項業(yè)務對科技支撐的依賴程度越來越高，信息科技逐漸成為農村金融機構穩(wěn)健運營和發(fā)展的支柱。但也應該看到，隨著對信息科技投入的不斷增加，信息系統規(guī)模的不斷擴大，信息科技風險的難測性和隱蔽性帶來的風險也越來越突出，信息科技風險潛存的威脅越來越嚴重。目前，農村金融機構信息科技風險管理水平仍處于初級階段，如何有效管理信息化過程中產生的信息科技風險，使現代化的信息科技更好地服務于業(yè)務發(fā)展，已經成為農村金融機構必須面對的挑戰(zhàn)。
1 農村金融機構信息科技所面臨的風險
農村金融機構信息科技風險是指，信息科技在被農村金融機構運用過程中，由于技術漏洞、管理缺陷、人為因素、自然因素等原因而造成的問題或危機。我國農村金融機構信息科技管理手段相對落后，管理機構對信息科技的風險認識不足，對科技風險管理工作不夠重視，信息管理水平較低，發(fā)生風險事故的概率高，且一旦發(fā)生危機，難以拿出強有力的應急處置措施。具體來說，在以下幾方面體現尤其明顯：
1.1 對信息科技管理認識不足
目前我國農村金融機構管理層普遍對信息科技風險認識不足，主要體現在兩方面。一是存在如下普遍問題：重信息科技建設，輕信息科技管理；重提升信息科技建設的檔次，輕信息科技風險的防范；重銀行業(yè)務的發(fā)展，輕風險管理和長期規(guī)劃。這與他們對信息科技管理知識的缺乏有關。二是從業(yè)人員方面。信息科技管理需要農村金融機構內所有人員的參與，上至領導層，下至普通員工，乃至一線操作人員，目前都沒有形成人人有責的風險防范意識，對信息安全的重要性認識不足。
1.2 缺乏必要的應急機制保障
盡管農村金融機構都會制定系統應急預案，但往往忽略配套的應急培訓，缺乏有效的應急演練和壓力測試，一旦緊急事故發(fā)生，對問題的及時完滿處理就得不到保障。有些農村金融機構制定的系統應急預案存在著涵蓋面過于籠統，在針對性和可操縱性方面存在著不足，這又直接關系著問題的處理效果。更多的農村金融機構在業(yè)務連續(xù)性方面缺乏有效的技術支持，只局限在網絡及數據的備份層次，沒有災備，再者管理組織不夠完善，一旦發(fā)生重大風險，就難以完成應急的有效性。這些情況都嚴重影響著應急執(zhí)行效果，對風險的有效排除和危機的處理難以保障。
1.3 缺乏健全的組織機構及崗位設置
我國農村金融機構對科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現象。一個科技人員往往身兼數職，在重要崗位經常發(fā)生AB崗位制度難以落實的情況。雖然有風險管理部門的設置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產、負債類業(yè)務風險的作用，不涉及信息科技風險職能。農村金融機構應該高度重視科技風險管理工作，設置更健全的組織機構和崗位，不能讓科技部門既是信息系統的建設者和維護者，又是信息科技風險的管理者，因為這樣會在形成有效的制衡機制、有效識別并量化可能存在的信息科技風險方面存在著不足。
1.4 科技從業(yè)人員素質相對偏低
目前我國農村金融機構科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質偏低的現象。現有的從業(yè)人員工作重點主要體現在日常基礎性設備和網絡工作的維護，更多掌握的是系統設備維護、機房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風險培訓，因而對信息科技風險管理知識和相關專業(yè)知識相對缺乏，對信息科技管理、規(guī)避科技風險等管理性工作涉及較少，很難有效及時認識到各項系統存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。
1.5 基礎設施安全建設存在隱患
基礎設施安全的隱患主要體現在兩方面：一是機房管理不善；二是網絡運行安全性不高。我國農村金融機構的機房普遍存在著防火、防水、供電等不達標的現象，沒有設置相應的防雷系統，門禁系統缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機房管理安全急需解決的問題。在網絡運行方面，由于數據的大集中，對農村基層網絡的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求。現實情況是，農村金融機構存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現象，這樣導致基層網點出現不能正常辦理業(yè)務的可能性增大，造成不良的影響。
1.6 電子銀行風險管理不到位
信息科技的出現為農村金融機構各項業(yè)務的豐富和高效提供了方便，促進了我國農村金融機構信息科技建設的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個業(yè)務領域的不斷深入，農村金融機構的業(yè)務呈現飛速增長趨勢，尤其是信息科技的優(yōu)勢體現――電子銀行的應用。在這樣的環(huán)境下，多數農村金融機構的管理重心都放在了傳統業(yè)務發(fā)展方面，疏于電子銀行風險的管理。雖然制定了電子銀行相關的各項管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導致電子銀行風險管理缺失。因此，目前我國農村金融機構中的電子銀行風險處于多發(fā)、高發(fā)期。
2 農村金融機構信息科技風險防控策略
2.1 增強風險防范意識，加大風險管理投入
信息科技工作對農村金融機構經營起著重要基礎和保障作用，必須充分認識信息科技風險防范在金融機構監(jiān)管中的重要性。農村金融機構高層管理者必須提高信息科技風險防范的思想認識，對信息科技風險的管理加深了解，加強信息科技風險監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風險管理工作納入日常經營中去。同時，要加強信息科技安全建設方面的投入，及時消除信息科技系統所面臨的各種風險和隱患，保障農村金融機構的穩(wěn)步和連續(xù)性運行。
2.2 完善應急預案，加強應急演練
農村金融機構要細化危機場景，完善應急預案，定期對信息科技人員開展應急管理培訓，根據自身實際情況不斷完善應急預案的內容，做到“責任明確、流程明確、預案明確、報告明確、聯絡明確”，并確保預案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進行應急預案演練的過程中，不斷提高自身的應急能力、抗風險的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統業(yè)務的連續(xù)性，農村金融機構還要加強業(yè)務連續(xù)性管理，根據自身真實狀況加強業(yè)務連續(xù)性體系建設，制定切實可行的業(yè)務連續(xù)性計劃，并定期不定期開展業(yè)務連續(xù)性應急演練。
2.3 增強從業(yè)人員專業(yè)素質，加強崗位管理
針對高素質專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農村金融機構的人員投入，引入高素質的信息科技人員，同時加大從業(yè)人員的培訓力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風險管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運行、維護等崗位人員的配置，關鍵崗位設置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據《商業(yè)銀行信息科技風險管理指引》要求，完善相關信息科技風險管理管理制度，加強信息科技風險審計，最終形成人員控制、制度保障、審計監(jiān)督三位一體的信息科技風險管理模式。
2.4 加強基礎設施建設，提升基礎設施安全水平
重點加強機房電力、UPS、消防系統等關鍵機房環(huán)境設備安全的保障，針對基礎設施不完善的情況，農村金融機構要采取有效措施改善，保障業(yè)務系統工作的連續(xù)性。同時完善機房管理制度，實時監(jiān)控各種設備的運行狀況，做到對設備故障的有效預測和報警。還要組織專業(yè)人員定期對基礎設施進行風險排查，檢驗基礎設施相關的安全、流程和管理措施漏洞，確保基礎設施安全管理有效性
2.5 加強電子銀行風險防范
農村金融機構要采取必要手段防范犯罪分子利用銀行卡、網上銀行、ATM、POS等金融機具實施的不法活動。一方面，可通過提高網絡安全、網上銀行身份認證等級、合理制定POS、ATM和網上銀行的交易限額等技術手段加強防范，另一方面可借助通過公眾金融服務教育和柜面宣傳增強風險防范合力，加強審查力度，強化電子銀行業(yè)務風險防范。
2.6 加強風險管理文化建設，提高員工風險意識
風險管理文化是風險管理體系的靈魂，要樹立信息科技風險管理文化意識，大力塑造與培育濃厚的信息科技風險管理文化，同時將信息科技風險管理文化建設很好地融入到企業(yè)文化建設中，并將信息科技風險管理文化轉化為廣大員工自覺的行動與共同的認知。加強員工信息安全教育及法律素質教育，增強法律觀念和信息科技風險防范意識，人人正確樹立信息科技風險意識，人人提高信息科技風險知識水平。
參考文獻：
[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.農村中小金融機構風險管理機制建設指引，2009-12-1.
[2]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會.商業(yè)銀行信息科技風險管理指引，2009-3-3.
2004年出臺的《新巴塞爾資本協議》中提出對銀行全面風險管理的要求,如果認真品味,人們就會發(fā)現它的字里行間都充斥著對風險進行量化的要求,強調借助現代金融工程的各種理論與技術對大量市場數據進行整理、分析,通過風險模型精確地確定各項風險指標,使得現代金融風險管理朝著定量化、程序化、產品化、市場化、專業(yè)化的方向發(fā)展。換句話來說,風險管理實際上是一門科學。過去幾十年來在風險管理領域中,運用先進數學和統計模型量化金融風險的工作獲得的巨大進步,正充分說明了這一點。
構建高效嚴密的風險管理組織架構
科學和經驗藝術的結合是現代金融機構在風險管理實踐中的必然。在現代金融風險管理中,完整的風控體系應該以運作合法、有效和信息暢通為目標,涵蓋管理和控制文化、風險的有效識別和評估、控制活動和責任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等多個方面的內容。
我們的風險管理體系還相當落后。一個突出的表現就是在風險管理的組織制度上。由董事會及其高級經理直接領導的,以獨立風險管理部門為中心,與各個業(yè)務部門緊密聯系的風險內部管理系統是現代金融風險管理的組織保障。但是,由于治理結構問題,中國金融機構的風險管理明顯缺乏這種有效運作機制和組織制度的保障。要建立一套有效的風險管理組織架構,董事會、風險管理部、各業(yè)務部門、稽查等部門分別對風險負有明確的職責,清楚地界定內部各職能部門和各崗位被授予的風險限額和定義,使風險管理職能部門保持獨立性和權威性。
嚴密的風險管理組織框架首先是建立風險管理委員會,一個有效的不受干擾、能獨立開展工作的風險管理委員會是極為重要的,它必須能夠制定風險管理的方針大略。同時還是要建立風險管理職能部門,風險管理職能部門對風險管理委員會負責。
另外,首席風險官(CRO)的設立是有必要的,但不應該搞一刀切。有條件的先上,沒有條件的可以晚些上,否則,即使安了個CRO的頭銜,沒有履行CRO的職責,充其量還只是風險經理的作用。
董事會領導下的獨立審計稽核部門也是必不可少的,設立董事會領導下的獨立審計稽核部門,在董事會授權下工作。它可以獨立于金融機構任何部門,進行定期或不定期的業(yè)務審計稽核工作,掌握業(yè)務風險的第一手資料。另外,建立風險經理制度,風險經理有較豐富的風險管理經驗,熟悉現代金融機構全面風險管理模式、掌握風險識別和控制技術,能夠熟練運用先進的風險管理方法,是風險管理與控制的一線人物。
最后,風險管理是一項專業(yè)化很強、復雜程度很高的工作,需要有一批專業(yè)化的風險管理與技術人員。必須分工明確、各司其職,共同使風險監(jiān)控職能得以有效發(fā)揮。每一個人都需要經過系統培訓,不僅熟悉整個企業(yè)的風險管理架構和相關的技術,能夠及時發(fā)現風險并進行匯報使其得到有效控制。
建立有效的內部控制系統
健全的內部控制體系是企業(yè)防范風險的關鍵之一,是金融機構風控體系能否真正發(fā)揮控制作用的重要組成部分。建立內部控制系統的目標是要建立一個由多層面構成的嚴密的內控系統,以便為企業(yè)和員工設立一套完整的內在和外在行為約束機制,為各部門建立逐級監(jiān)督機制和自控組織機制,并根據內部控制的管理技術要求進行相應的制度、機構、職能設計,從而構成一個有機的控制系統。
目前,國內部分金融機構缺乏嚴格的授權管理和集體決策程序,在對各分支機構及部門的管理上授權不清、責任不明,甚至出現濫用權力,濫授權現象,有些部門身兼數責;部門內部各崗位之間職責不清,內部權責脫節(jié),內部核查走形式,減少和預防差錯的能力被消減。由于權力得不到有效制約,同時部門設置上交叉重疊,致使遇事互相推諉,無人負責,造成工作上的低效率,甚至形成內部的侵吞、挪用等時有發(fā)生。
因此,金融機構必須優(yōu)化組織結構,完善崗位責任制和規(guī)范崗位管理措施。這是金融機構微觀運行的基礎。金融機構的宏觀經營目標,要靠各個崗位人員的共同努力來達到。因此,金融機構應當推行內部工作的目標管理,制訂規(guī)范的崗位責任制度、嚴格的操作程序和合理的工作標準;并按照不同的崗位,明確工作任務,賦予各崗位相應的責任和職權,建立相互配合、相互督促、相互制約的工作關系。
要實施有效的、權威的內部稽核審計監(jiān)督制度。這是金融機構所制定的各項制度得以貫徹落實的保證。內部核查制度是指各部門、各崗位之間在業(yè)務運作過程中的一種不間斷的連續(xù)檢查制度,即每一環(huán)節(jié)在完成自身業(yè)務的同時,也是對上一環(huán)節(jié)工作準確性的核查,它不同于獨立的事后內部稽核。稽核部門必須要獨立行使內部稽核審計職權,成為有執(zhí)行權的權威監(jiān)督部門。它們不僅有權檢查、督促各部門建立健全各項規(guī)章制度,而且有權對不遵守、不執(zhí)行規(guī)章制度的部門和人員進行處罰,從而使各項管理措施和規(guī)章制度不流于形式,得以貫徹實施。
運用先進科技構建全面風險管理系統
工欲善其事,必先利其器,無論我們如何制定和完善各種風險管理的制度與措施,計算機實時風險管理系統仍然是整個風險管理體系中的關鍵環(huán)節(jié),是實現有效的風險監(jiān)控不可缺少的高科技工具。否則,有效的風險管理將只是一句空話。
運用現代信息技術,構建開放、高效的計算機全面風險管理系統,通過先進的數理統計風險計量模型和系統,針對金融機構在各個業(yè)務層次的信用風險、市場風險、操作風險等,進行全面有效的識別、計量、監(jiān)測和控制。
全面風險管理系統帶來的不應當僅僅是全新的技術應用與用戶體驗,更可以帶動風險管理理念的更新與理論的創(chuàng)新。全面風險管理系統既能夠按照國際上通行的行業(yè)標準,計算大多數交易市場產品的最復雜的投資組合風險,又可以根據需要計算國內的期貨期權產品組合風險;既可以實現交易后的實時計算,又可以延伸到交易前的風險控制;既能夠計算交易的市場風險,又可以計算信用風險并對操作風險進行量化分析。
高素質人才與風險管理文化
實現有效的風險管理,人是管理的關鍵。現代風險管理知識含量高、技術性強,它要求企業(yè)從事現代風險管理的人員熟悉整個企業(yè)的風險管理架構和技術,而且具有敏銳的洞察力,能夠及時發(fā)現風險并進行有效控制,且需經過嚴格的專業(yè)訓練,才能勝任本職工作,因此,加快培養(yǎng)適應市場需要的高素質風險管理人才,并做好高層次人才的引進培養(yǎng)工作,建立一支現在的后備軍、未來的主力軍,是國內企業(yè)在將來變幻莫測的市場經濟下有效防范風險,穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。
其次,風險管理文化也是金融機構內部控制體系的重要因素,我國風險管理起步較晚,企業(yè)風險管理意識薄弱,因此不能適應業(yè)務快速發(fā)展、風險管理日益變化的需要。在實際工作中,風險管理機制受到疏忽和冷落,大量金融案件發(fā)生。這些案件在很大程度上不是因為缺乏風險管理系統、政策和程序,而是風險管理文化的缺失不能使這些系統、政策和程序真正發(fā)揮應有的作用。
后記:面對風險,永遠要有敬畏之心
本質上,風險管理就是將可控領域最大化,而把我們完全不能控制結果和我們弄不清因果聯系的領域最小化。經過多年的發(fā)展,金融機構風險管理從最初的經驗判斷為主導的時代,逐漸過渡到科學方法和經驗藝術并存的時代。現今,我國金融機構風險管理的重要內容是借鑒現代風險量化方法,同時輔以與大環(huán)境相適應的風險管理組織結構、內部控制制度、內部稽核制度和應急措施,現代風險量化技術與經驗藝術相結合,構建與完善風控體系,提升金融機構風險管理水平。
關鍵詞：區(qū)域金融；金融風險；風險管理
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06
一、區(qū)域金融風險管理的內涵界定
從區(qū)域金融風險管理的內容來看，區(qū)域金融風險作為中觀尺度的金融風險有著不同于宏觀金融風險和微觀金融風險的管理內容[1]。雖然相對于世界范圍的金融風險，區(qū)域金融風險可以包括國家金融風險，甚至超國家范圍的地區(qū)金融風險，但在一般的理論研究中，區(qū)域金融風險所研究的區(qū)域范圍更多地指國家范圍內的區(qū)域。因此，一般意義上的區(qū)域金融風險不具備由宏觀尺度的利率風險、匯率風險、購買力風險、政治風險等所引發(fā)的整體金融風險的特征。當然，中觀尺度的區(qū)域金融風險也不完全等同于以信用風險、流動性風險、經營風險為主要特征的微觀金融風險，它有明顯的區(qū)域特性。
從區(qū)域金融風險管理的對象來看，區(qū)域金融風險雖然是中觀尺度的金融風險，但是其發(fā)生的現實形態(tài)最終也表現為區(qū)域內金融機構的微觀金融風險。因此，為了有效地管理區(qū)域金融風險，必須從影響區(qū)域金融風險發(fā)生的總體性因素和影響區(qū)域內具體金融活動主體的個體性因素兩個層面加強管理。
從區(qū)域金融風險管理的主體來看，區(qū)域金融的發(fā)展要受國家和地方兩級政府所定的經濟政策影響，因此中觀尺度的區(qū)域金融風險管理主體包括中央和區(qū)域兩級金融監(jiān)管部門。在區(qū)域層面的金融管理既包括國家對各區(qū)域內金融風險的管理，也包括區(qū)域政府對本區(qū)域內金融風險的管理。因此，區(qū)域金融風險管理應包括中央金融監(jiān)管部門的區(qū)域金融風險管理和區(qū)域金融監(jiān)管部門的區(qū)域金融風險管理。
二、區(qū)域金融風險管理的目標
區(qū)域金融風險管理的目標應分為宏觀和微觀兩個層次。對影響區(qū)域內金融安全的總體性因素進行管理的目標稱為區(qū)域金融風險管理的宏觀目標；而區(qū)域金融風險管理的微觀目標則是指以區(qū)域內金融的微觀運行活動為管理對象的風險管理目標。全國范圍的金融安全需要以各區(qū)域的金融安全為前提，因此在區(qū)域金融風險管理的宏觀目標上，中央金融監(jiān)管部門和區(qū)域金融監(jiān)管部門還是有一致性的，區(qū)別主要在區(qū)域金融風險管理的微觀目標上。
（一）區(qū)域金融風險管理的宏觀目標
區(qū)域金融風險管理的宏觀目標是有相對性的，是在區(qū)域內相對于影響具體金融活動主體風險因素管理而言的目標，并非國家層面的宏觀目標。但總體而言，中央金融監(jiān)管部門和區(qū)域金融監(jiān)管部門在區(qū)域層面的金融風險管理的宏觀目標是有一致性的，即維護區(qū)域金融穩(wěn)定，并促進區(qū)域金融和區(qū)域經濟的發(fā)展。具體而言，包括以下幾點。
1.促進區(qū)域金融的平穩(wěn)發(fā)展。任何金融風險管理的首要目標都應是實現金融的平穩(wěn)發(fā)展。一個國家的金融平穩(wěn)發(fā)展要以各個區(qū)域的金融平穩(wěn)發(fā)展為基礎，中央金融監(jiān)管部門要實現國家的金融穩(wěn)定與發(fā)展，必須首先保證各區(qū)域金融穩(wěn)定與發(fā)展。區(qū)域內的金融平穩(wěn)發(fā)展自然也是區(qū)域金融監(jiān)管部門的首要目標。
2.保障區(qū)域經濟健康運行。由于金融業(yè)是一個以經營貨幣為主的特殊高風險行業(yè)，并且金融業(yè)在服務于經濟的過程中要與社會上各種經濟主體發(fā)生金融關系，因而其經營活動具有社會性，且與經濟風險存在較高的關聯度，影響著整個社會經濟體系的安全與穩(wěn)定。因此，在中觀區(qū)域層面防范區(qū)域金融風險是區(qū)域經濟穩(wěn)定發(fā)展的基本保障，各項區(qū)域金融政策應將促進和保障區(qū)域經濟的健康運行作為主要目標之一。
3.規(guī)范和完善區(qū)域金融監(jiān)管體系。金融監(jiān)管是實現維護金融機構的安全和信譽，保護金融機構安全、穩(wěn)健的運行，維護公平競爭的金融市場環(huán)境的重要途徑。一個獨立、高效的金融監(jiān)管體系和一套完整且健全的金融監(jiān)管制度，對于防范和化解金融風險、保證金融業(yè)穩(wěn)健運行和實現金融政策目標都有重要的意義[2]。由于區(qū)域層面相對于國家層面往往更加具有金融監(jiān)管不規(guī)范、不健全的特點，因此在區(qū)域層面的金融風險管理更應注意制定合理的法律法規(guī)，確保金融機構的資本充足率，引導和督促企業(yè)健全風險管理與防范制度，從而建立安全高效的區(qū)域金融監(jiān)管體系，保證區(qū)域金融活動的穩(wěn)定與安全。
4.促進區(qū)域金融市場的發(fā)展。完備的金融市場體系是有效化解和降低金融風險的必要條件，區(qū)域金融風險的管理應有利于促進區(qū)域金融市場的發(fā)展。具體而言，要注意推動金融產品一級市場、二級市場協調發(fā)展；在推動金融產品、金融工具創(chuàng)新的同時，不斷加強監(jiān)管制度建設，建立和健全協調一致而又全面嚴謹的金融市場法律體系；加強市場各監(jiān)管部門之間的協調與溝通，以防止出現監(jiān)管重疊、監(jiān)管遺漏或監(jiān)管空缺；建立和完善金融市場監(jiān)管的長效協調機制和信息共享機制，解決帶有綜合性與全局性的問題，確保金融體系和金融市場安全、穩(wěn)定、高效運行。
（二）區(qū)域金融風險管理的微觀目標
區(qū)域金融風險管理的宏觀目標需要區(qū)域層面的金融管理機構和國家層面的金融管理機構共同實現，但區(qū)域金融風險管理的微觀目標則是區(qū)域層面金融管理機構的主要任務。區(qū)域金融風險防管理的微觀目標具體包括以下幾方面。
1.維護區(qū)域內信用體系的良好運行。區(qū)域金融安全需要金融機構與居民、金融機構與企業(yè)、金融機構與政府等方面建立起誠實、可信、可靠的信用關系。只有每個信用主體都遵守基本的信用規(guī)則，嚴格依法辦事，才能為防范區(qū)域金融風險打下堅實的基礎，從而有效避免區(qū)域的內生金融風險。
2.區(qū)域內金融機構布局合理。一個區(qū)域內的經濟與金融要想做到密切的相互配合與相互促進，就需要金融機構及其網點的總量、分布與區(qū)域經濟、金融發(fā)展水平相適應，與區(qū)域對金融服務的需求相適應。不同類型、不同規(guī)模的金融機構有其不同的市場位置，在功能、業(yè)務內容、服務手段、服務對象等方面有各自的特點。因此，合理布局各類金融機構，使各金融機構之間保持適度競爭，從而建立和完善功能良好的金融市場體系，將有利于區(qū)域金融風險的管理。
3.區(qū)域內金融機構內部控制機制健全，經營穩(wěn)健。要想有效防范和化解區(qū)域金融風險，需要通過各種管理措施促使區(qū)域內各金融機構都能做到穩(wěn)健經營，確保資本的流動性、安全性和效益性，符合資本充足率的要求，并達到資產負債比例的規(guī)模對稱、結構對稱、償還期對稱等。要制定完善合理的區(qū)域金融機構管理制度和采取相應措施，促使區(qū)域內的金融機構切實建立有效的內部控制機制，明確法人經營管理責任制，完善管理與經營體制，建立起科學的決策程序和制度，完善內部監(jiān)督機制。
4.區(qū)域內金融市場秩序相對穩(wěn)定。金融市場秩序穩(wěn)定是金融安全的重要標志，因此，對區(qū)域金融風險微觀管理的一個重要目標就是維護金融市場相對穩(wěn)定。具體而言，要通過強化金融監(jiān)管，確保區(qū)域內各金融機構規(guī)范經營，杜絕超范圍經營、帳外經營、變相提高存貸款利率等現象，創(chuàng)造一個公平、合理、有效的競爭環(huán)境，及時有效地消除不安全因素，保障區(qū)域金融秩序穩(wěn)定。同時，規(guī)范和強化區(qū)域內金融機構的審批與監(jiān)管，杜絕亂批、亂設金融機構亂集資和社會亂辦金融等現象。
總結來看，雖然在區(qū)域金融風險管理的宏觀目標上中央金融監(jiān)管部門和區(qū)域金融監(jiān)管部門有其一致性，但在完全的市場經濟條件下，國家和地方經濟發(fā)展的目標并不完全統一，這將導致兩級金融監(jiān)管部門的利益訴求出現不一致，因此其各自最終的主要監(jiān)管目標還是不同的。中央金融監(jiān)管部門的主要目標是保持全國范圍的金融安全，而區(qū)域金融監(jiān)管部門要以區(qū)域金融利益最大化和區(qū)域內的金融安全為主要目標。
三、區(qū)域金融風險管理策略
金融監(jiān)管的主要目標不同，加上中央和地方兩級金融監(jiān)管部門可運用的管理資源不同，使得兩級金融管理部門對區(qū)域金融風險的管理策略有所區(qū)別。
（一）以中央金融監(jiān)管部門為主體的區(qū)域金融風險管理
1.實行差異化區(qū)域金融管理政策。各區(qū)域的經濟發(fā)展水平和階段不一致，其相適應的區(qū)域經濟金融政策也應有差別。中央金融監(jiān)管部門應在整體經濟戰(zhàn)略部署不變的前提下，從國民經濟整體發(fā)展戰(zhàn)略和金融有序化出發(fā)，根據各地區(qū)條件、經濟基礎、增長方式、產業(yè)結構和金融生態(tài)環(huán)境等特點，在堅持金融總體目標不變的前提下，通過有差別的經濟金融政策安排，充分發(fā)揮各區(qū)域間自然、經濟和社會等諸多方面的優(yōu)勢，逐漸降低區(qū)域金融風險。
2.構建和諧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。降低區(qū)域金融風險是一個系統工程，構建和諧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境是降低區(qū)域金融風險發(fā)生的一個重要途徑。中央金融監(jiān)管部門首先應針對區(qū)域金融風險特點，有效整合區(qū)域金融生態(tài)構成要素，推進區(qū)域經濟平衡協調發(fā)展，推進區(qū)域誠信文化建設，保障司法公正，縮小區(qū)域金融風險差異，減少地區(qū)間對金融資源不注重效率的過度競爭。其次要注意加強區(qū)域金融市場化，提高金融部門的獨立性，減少和盡可能杜絕地方政府對金融資源分配與利用的隱性干預。另外，應建立以政府、媒體和社會中介機構為主體的區(qū)域經濟金融信息公開共享體系，通過信息的及時披露有效降低區(qū)域金融風險[3]。
3.引導資金流向，促進區(qū)域經濟協調發(fā)展。區(qū)域經濟協調發(fā)展是避免區(qū)域金融風險發(fā)生的重要基礎。促進區(qū)域經濟協調發(fā)展的途徑很多，最重要的是通過區(qū)域發(fā)展政策和相應的有差別的財政金融政策引導資金向落后和欠發(fā)達地區(qū)流動，促進區(qū)域經濟發(fā)展均衡化。比如通過產業(yè)政策區(qū)域化改善欠發(fā)達地區(qū)的投資環(huán)境；支持欠發(fā)達地區(qū)發(fā)行建設債券；通過補貼、貼息、稅收優(yōu)惠和投資財政擔保等手段引導資金流向欠發(fā)達地區(qū)。
4.引導和探索設置區(qū)域差別化的金融結構體系，以規(guī)避、分散風險。合理的金融結構體系能夠有效地實現規(guī)避、分散風險的目的。中央金融監(jiān)管部門應在統一的金融體系下，根據各區(qū)域經濟特征，通過對不同地區(qū)、不同種類金融機構的審批與設置，構建多樣化的金融結構體系，使金融體系結構特征更好地適應區(qū)域實體經濟發(fā)展的需要，避免實體經濟風險在金融體系中積累放大。比如對于經濟發(fā)展較快、社會信用體系比較脆弱的市場化先行地區(qū)，可以大力發(fā)展信用擔保、風險評級等金融中介機構，緩沖實體經濟風險向金融機構過度集中；對實體經濟產權形式規(guī)范、金融資源相對稀缺的地區(qū)，可以引導、規(guī)范反映市場需求的非正規(guī)金融；對于欠發(fā)達的貧困地區(qū)，為更有效地貫徹實施國家的發(fā)展戰(zhàn)略，可以探索性地發(fā)展區(qū)域開發(fā)性金融機構，逐步形成與地區(qū)經濟發(fā)展相適應的金融資源配置機制，降低區(qū)域金融風險。
5.加強對區(qū)域金融監(jiān)管的重視。在非區(qū)域金融視角下，中央金融監(jiān)管部門的工作重點一般會放在全局性金融風險的防范與監(jiān)控上。但從現實而言，區(qū)域金融監(jiān)管是全局性金融監(jiān)管的基礎，因此必須加強對區(qū)域金融風險的監(jiān)管力度。除此之外，中央金融監(jiān)管即便注意到了區(qū)域金融風險問題，但往往容易將監(jiān)管的重點放在對發(fā)達地區(qū)的金融監(jiān)管上，然而在一定條件下欠發(fā)達地區(qū)金融風險爆發(fā)的可能性比發(fā)達地區(qū)還高。因此，加強區(qū)域金融監(jiān)管不但要關注一般區(qū)域的金融風險，還要注意不能忽視欠發(fā)達地區(qū)的金融風險。
6.完善區(qū)域金融監(jiān)管組織體系。健全的組織體系是金融監(jiān)管的基礎，而監(jiān)管組織體系的建設職責在中央監(jiān)管部門。因此中央監(jiān)管部門應根據本國金融體系的現狀，制定與本國區(qū)域金融特點相適應的區(qū)域金融監(jiān)管組織體系。通過完善區(qū)域金融監(jiān)管組織體系，理順監(jiān)管當局各級分支機構、區(qū)域轄內各金融機構、各級地方政府、各社會中介機構及社會公眾的責權利，更好地將區(qū)域金融風險予以避免、轉移和化解。
（二）以區(qū)域金融監(jiān)管部門為主體的區(qū)域金融風險管理
籠統而言，區(qū)域金融監(jiān)管部門包括區(qū)域內的中央金融監(jiān)管部門的分支機構和地方政府的相關部門。中央金融監(jiān)管部門的分支機構承擔的職責主要是執(zhí)行中央監(jiān)管部門下達和規(guī)定的金融監(jiān)管任務，一般沒有太多的自。因此，在這種體制下分支機構往往不能承擔好區(qū)域金融監(jiān)管的職責。為了更好地對區(qū)域金融風險進行管理，一方面，中央金融監(jiān)管部門應注意加強其地方分支機構的管理職能，給地方分支機構在金融風險管理方面更多的靈活自；另一方面，地方分支機構也應加強自身建設，加強對區(qū)域內金融活動的監(jiān)控，加強金融風險的監(jiān)測與防控。
地方政府在區(qū)域金融的發(fā)展過程中扮演著重要的角色，有著極其重要的影響力，而且地方政府在對區(qū)域金融風險的監(jiān)管上具有更大的靈活自主性。因此，地方政府的金融監(jiān)管相關部門在區(qū)域金融風險管理上應發(fā)揮最主要的角色。地方政府對區(qū)域金融風險的管理應注意以下幾個方面。
1.加強地方政府對區(qū)域金融風險管理的職能。地方政府在區(qū)域金融風險管理上雖然發(fā)揮著極其重要的角色，但地方政府對區(qū)域金融風險的管理在職責和權利上往往存在著嚴重的不對稱，即地方政府承擔了維護地方金融安全的極大責任，但它被賦予的對金融事務的權利及可動用的金融手段卻極為有限[4]。因此，中央政府和金融監(jiān)管部門應賦予地方政府在處理金融風險問題上較大的自和區(qū)域金融事務處理權。地方政府也要加強自身金融風險管理能力的建設，除了思想上重視外，還應有獨立的區(qū)域金融管理協調機構，以加強與區(qū)域內金融機構的溝通，推進地方金融資源整合，配合中央金融監(jiān)管機構，貫徹執(zhí)行國家有關金融工作的方針、政策和法律、法規(guī)的同時，協助中央和地方監(jiān)管機構整頓與規(guī)范金融秩序，協調區(qū)域內各金融監(jiān)管機構處理金融風險防范和化解工作[5]。
2.轉變政府職能和管理方式，加強政府金融活動的市場化。區(qū)域金融的發(fā)展受地方政府所定經濟政策的影響，地方政府為了自身利益的最大化，有時會通過非市場手段對區(qū)域金融活動進行直接干預。這種干預在金融風險爆發(fā)后分散、化解風險時有其益處，但在正常的金融運行狀態(tài)下則往往容易加重區(qū)域金融運行風險。比如我國有些地方政府將銀行視為當地政府的職能部門，強行增加政府在銀行的債務等，這將大大加重區(qū)域金融風險的積累[6]。因此地方政府要盡可能轉變政府職能和管理方式，加強政府金融活動的市場化。
3.提高區(qū)域經濟運行質量，保持區(qū)域經濟平穩(wěn)運行。從根本上講，區(qū)域經濟運行質量高低與平穩(wěn)與否是制約區(qū)域金融安全運行的最主要因素。區(qū)域經濟運行質量高，區(qū)域金融機構自然效益好，區(qū)域金融風險自然小。區(qū)域經濟運行平穩(wěn)，經濟運行風險小，相應的區(qū)域金融風險自然也小。因此，從根本上看，地方政府的主要職責還是發(fā)展經濟、提高經濟運行質量、確保經濟平穩(wěn)運行。
4.指導和促進地方性金融企業(yè)的發(fā)展。地方性金融企業(yè)的發(fā)展是完善地方金融市場體系，保持地方金融市場活力的基礎。而且地方性金融企業(yè)的發(fā)展也有利于地方金融資源的涵養(yǎng)、保持，有利于為地方經濟的發(fā)展奠定堅實的資金來源渠道。而區(qū)域金融市場體系的完善和地方金融活動的健康都是地方金融安全運行的重要保證，因此，地方政府在區(qū)域金融管理方面應在法律法規(guī)允許的范圍內合理地指導和促進地方性金融企業(yè)的發(fā)展。在這一過程中，地方政府一定要擺正自身的位置，處理好市場和政府的關系，避免對企業(yè)給予不恰當的、過多的直接干預。
5.加強對區(qū)域內金融活動的監(jiān)管。地方政府比中央金融監(jiān)管部門更加接近、熟悉區(qū)域內的金融活動運行，因此，地方政府在區(qū)域內的金融活動監(jiān)管方面應發(fā)揮更加直接的作用。加強對區(qū)域內金融機構全面性、經常性的檢查和督促，促進區(qū)域內金融機構依法穩(wěn)健地經營和發(fā)展，并依法加強對金融機構及其經營活動的領導、組織、協調和控制。
6.在面臨區(qū)域金融危機時，幫助區(qū)域金融機構，實施市場救助。一旦區(qū)域金融風險暴露，出現區(qū)域金融危機，地方政府應及時采取措施，實施市場救助，保持或恢復區(qū)域金融市場信用流動。比如對面臨風險或者破產的金融機構和銀行的重組或退出給予必要的財政支持；在地方金融機構關閉后由地方財政償還債務，支付自然人存款債務等。
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