引言：易發(fā)表網(wǎng)憑借豐富的文秘實(shí)踐，為您精心挑選了九篇互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢(shì)范例。如需獲取更多原創(chuàng)內(nèi)容，可隨時(shí)聯(lián)系我們的客服老師。

第1篇

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，從商品流掌握到企業(yè)的資金流、信息流，再延伸至銀行支付、融資等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)市場(chǎng)、用戶、產(chǎn)品、價(jià)值鏈的逐步重構(gòu)，打破了傳統(tǒng)的金融行業(yè)界限和競(jìng)爭(zhēng)格局。這絕不是簡(jiǎn)單的技術(shù)疊加或替代，更多的是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式甚至是中介功能的全面沖擊。

支付模式： 從“ABC”向“AC”轉(zhuǎn)變

隨著互聯(lián)網(wǎng)模式興起和用戶對(duì)支付便捷性需求的提升，第三方支付應(yīng)運(yùn)而生并迅猛發(fā)展，簡(jiǎn)化了支付流程。即從App（應(yīng)用）―Bank（銀行）―Customer（客戶），簡(jiǎn)化為“AC”模式。比如支付寶等已經(jīng)能夠?yàn)榭蛻籼峁┦崭犊睢⒆詣?dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、機(jī)票和火車票代購(gòu)、水電費(fèi)與保險(xiǎn)代繳等結(jié)算和支付服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。

互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)下，用戶行為習(xí)慣在發(fā)生改變，用戶希望成為服務(wù)的中心。第一，用戶自主選擇服務(wù)時(shí)間，50%以上的余額寶交易發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)時(shí)間以外，絕大多數(shù)交易發(fā)生在碎片化時(shí)間內(nèi)；第二，用戶自主選擇服務(wù)渠道，來(lái)自實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)的交易已基本飽和，用戶更希望自主選擇網(wǎng)銀、手機(jī)APP、微信公眾賬號(hào)、支付寶服務(wù)窗等多渠道完成交易。

融資評(píng)估模式： 從“線下核實(shí)”轉(zhuǎn)向“線上信息”

近年來(lái)，以小貸、P2P與眾籌為代表的網(wǎng)絡(luò)融資模式快速興起。2014年，我國(guó)各類網(wǎng)絡(luò)融資新增約2500億元，約占同期社會(huì)融資規(guī)模的千分之十。盡管互聯(lián)網(wǎng)融資金規(guī)模、管理水平上不及商業(yè)銀行，但在風(fēng)險(xiǎn)控制上，一些電商小貸對(duì)小微企業(yè)進(jìn)貨、銷貨、商品交易、資金周轉(zhuǎn)和歸集等商業(yè)行為進(jìn)行動(dòng)態(tài)掌握、全數(shù)據(jù)挖掘處理，運(yùn)用一套無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、純信用的評(píng)估模型，決定企業(yè)信用評(píng)級(jí)及是否發(fā)放貸款。這種依靠“線上實(shí)時(shí)信息”的風(fēng)控模式比傳統(tǒng)銀行基于“線下核實(shí)填報(bào)信息”的模式成本更低、效率更高，也更加契合現(xiàn)代社會(huì)信息經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)個(gè)人手中可投資的資產(chǎn)總值已近77萬(wàn)億元，個(gè)人資產(chǎn)在1000萬(wàn)元以上的人群持有可投資資產(chǎn)高達(dá)20萬(wàn)億元。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)目前有5600萬(wàn)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶，其中真正能夠從銀行獲得貸款的只有11.9%。以P2P、電商供應(yīng)鏈融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融以其公開、透明的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了用戶體驗(yàn)革命、成本下降和渠道擴(kuò)展，更為重要的是，能夠“連接”資金冗余一端的個(gè)人資產(chǎn)和小微企業(yè)融資需求。

存款業(yè)務(wù)關(guān)注重點(diǎn)： 從“天量大戶”轉(zhuǎn)向“海量小戶”

傳統(tǒng)金融著重服務(wù)于占比20%的大客戶，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則以小微客戶為突破口，選定剩余80%的“長(zhǎng)尾”客戶作為服務(wù)對(duì)象，集合了更為廣大的客戶群體。隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)客戶流量和沉淀資金規(guī)模的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)觸角正逐步向基金、余額理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域拓展，對(duì)商業(yè)銀行基礎(chǔ)性存款的分流壓力越來(lái)越大。在監(jiān)管機(jī)制不完善的空檔期，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將“支付交易”與“資產(chǎn)增值”相結(jié)合，推出了一批低門檻、隨用隨取、連通消費(fèi)的資產(chǎn)服務(wù)類產(chǎn)品，吸引了大量長(zhǎng)尾客戶的理財(cái)資金，分流了商業(yè)銀行存款。余額寶截至2014年9月資金規(guī)模已達(dá)5349億元，用戶數(shù)量超過1.49億戶，與“余額寶”對(duì)接的貨幣基金僅用一年時(shí)間即成為全球第四大貨幣基金。

互聯(lián)網(wǎng)金融“長(zhǎng)尾效應(yīng)”明顯，傳統(tǒng)金融往往為高收益人群提供貸款等優(yōu)質(zhì)服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融契合了人們碎片化、草根化需求。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管空白被填補(bǔ)時(shí)，傳統(tǒng)金融的監(jiān)管以及安全性優(yōu)勢(shì)將蕩然無(wú)存，低消費(fèi)、高數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)尾效應(yīng)將凸顯，喚醒普惠金融市場(chǎng)。

趨勢(shì)：境界與商機(jī)

未來(lái)金融生態(tài)顯示出多層次的顛覆性。首先商品交易的網(wǎng)絡(luò)金融渠道進(jìn)一步拓展，強(qiáng)力整合包括第三方支付在內(nèi)的多種支付工具；其次虛擬信用平臺(tái)建立，有助于革新傳統(tǒng)的金融中介及貨幣發(fā)行體系，形成完善的信用體系，建立新生代金融生態(tài)圈；最后是數(shù)據(jù)產(chǎn)品化，虛擬貨幣作用不斷升級(jí)。互聯(lián)網(wǎng)基因拓展了金融服務(wù)維度和深度，也催生了新商機(jī)。

第三方支付： 從“單一功能”到“多元服務(wù)”

未來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上企業(yè)的不斷壯大以及第三方支付公司資金、人才的積累，第三方支付公司必將參與到企業(yè)的現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈管理和管理咨詢等領(lǐng)域，在提供其支付和清算等基本服務(wù)的同時(shí)，在增值服務(wù)方面也呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)。比如，支付與金融相結(jié)合，第三方支付企業(yè)圍繞核心企業(yè)的資金現(xiàn)結(jié)、賒銷和預(yù)付等常見支付形式，以其信譽(yù)作為擔(dān)保為一些企業(yè)提供融資授信業(yè)務(wù)，開發(fā)供應(yīng)鏈金融服務(wù)；支付與財(cái)務(wù)管理相結(jié)合，支付公司通過與財(cái)務(wù)管理軟件企業(yè)合作，把支付服務(wù)嵌入到財(cái)務(wù)管理服務(wù)中，為廣大中小企業(yè)提供資金支付服務(wù)的同時(shí)，提升了財(cái)務(wù)管理水平和效率；支付與營(yíng)銷結(jié)合，第三方支付公司擁有龐大的客戶信息，包括交易、支付、結(jié)算、現(xiàn)金流動(dòng)等，依托企業(yè)集團(tuán)資源和用戶資源，在支付的基礎(chǔ)上為客戶提供營(yíng)銷增值服務(wù)。在服務(wù)行業(yè)方面，第三方支付未來(lái)將主要向基金、保險(xiǎn)、教育等行業(yè)擴(kuò)展，如今已有13家第三方支付企業(yè)獲得了基金第三方支付結(jié)算牌照，這為第三方支付進(jìn)入基金行業(yè)提供了準(zhǔn)入證。隨著保險(xiǎn)業(yè)和教育等行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)方向的發(fā)展，第三方支付也將針對(duì)這些行業(yè)特點(diǎn)制定相應(yīng)的支付解決方案，充實(shí)其多元化的服務(wù)。

業(yè)務(wù)渠道： 從“互聯(lián)網(wǎng)金融”到“物聯(lián)網(wǎng)金融”

互聯(lián)網(wǎng)金融還只是停留在結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的階段，僅僅是由線下到線上的整合，缺乏用戶體驗(yàn)。物聯(lián)網(wǎng)是人與物的結(jié)合，對(duì)于用戶習(xí)慣的收集與量化可以幫助金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)出適合用戶特性的個(gè)性化金融產(chǎn)品。借助于物聯(lián)網(wǎng)在用戶體驗(yàn)上的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融由現(xiàn)在以平臺(tái)為主的模式向物聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變，或許是互聯(lián)網(wǎng)金融的下一個(gè)發(fā)展階段。物聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是對(duì)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的“去線下化”，建立一個(gè)純線上模式的金融體系。比如一個(gè)可穿戴設(shè)備可以采集人類生命體征信息，以此判斷出這個(gè)人的發(fā)病概率，并直接應(yīng)用到人壽險(xiǎn)上，從而免去了線下投保人與保險(xiǎn)人見面的過程。再比如在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以使供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)透明化，對(duì)供應(yīng)鏈上貨物的生產(chǎn)流通等所有環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控、跟蹤、定位和雙向追溯。借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融信息化技術(shù)開展供應(yīng)鏈融資與信貸業(yè)務(wù)，可以開拓供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)新局面，全面提升金融業(yè)務(wù)監(jiān)管水平，確保供應(yīng)鏈融資安全。互聯(lián)網(wǎng)金融是物聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，物聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸。物聯(lián)網(wǎng)既把互聯(lián)網(wǎng)延伸到物理世界，同時(shí)又可以把互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)廣泛延伸到專業(yè)智能的物聯(lián)網(wǎng)，未來(lái)將有廣泛的想象空間。

價(jià)值載體：從“有形貨幣”到“虛擬貨幣”

貨幣虛擬化是指貨幣不再以紙幣的形式存在，人們的交易將脫離紙幣，虛擬貨幣逐漸取代現(xiàn)實(shí)生活中的紙幣。如果虛擬貨幣形成了統(tǒng)一市場(chǎng)，各個(gè)公司之間可以互通互兌，那么從某種意義上來(lái)說(shuō)虛擬貨幣就是通貨。近幾年來(lái)，比特幣的發(fā)展迅速，掀起了投資虛擬貨幣的熱潮。比特幣的發(fā)展可以看作未來(lái)虛擬貨幣的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，即虛擬貨幣逐漸向雙向流通階段過渡，并逐漸在現(xiàn)實(shí)和虛擬網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中替代紙幣的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融不斷演化發(fā)展是必然趨勢(shì)，虛擬貨幣也將會(huì)成為在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中的貨幣。比如，Q幣在騰訊公司體系內(nèi)流通，百度幣也可以在本公司使用。當(dāng)前，中國(guó)虛擬貨幣在流通上存在著局限性，不方便用戶在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境內(nèi)使用。在未來(lái)，現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的金融體系有可能會(huì)出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)。不同種類的虛擬貨幣之間可以進(jìn)行兌換，虛擬貨幣在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)通兌。當(dāng)通兌出現(xiàn)后，虛擬貨幣的流通性會(huì)大大加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運(yùn)行效率同樣會(huì)增強(qiáng)。無(wú)論是過去互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，還是如今互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，都是源于人們對(duì)效率以及便捷的追求，虛擬貨幣在互聯(lián)網(wǎng)金融體系內(nèi)的工具作用會(huì)伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而不斷進(jìn)化升級(jí)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系不可或缺的一部分。

第2篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信息技術(shù)；發(fā)展趨勢(shì)

目前，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平迅速提高，國(guó)民對(duì)金融理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和觀念逐漸發(fā)生改變，人們對(duì)金融產(chǎn)品提出了更高的要求，人們需要更加方便，快捷、高效的金融理財(cái)方式，在此背景環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并且在我國(guó)得到迅猛發(fā)展。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)具有重要的現(xiàn)實(shí)性和必要性，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進(jìn)行創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認(rèn)可，進(jìn)而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的出現(xiàn)和發(fā)展進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進(jìn)其健康發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步具有很大的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.概念。從狹義上來(lái)說(shuō)，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融歸類于貨幣的流通方面，就是說(shuō)資金融通借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的各種方式和方法就都可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融。無(wú)論是哪種資金融通的方式，不管直接方式或者間接方式都好，只要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了資金融通的行為，就可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。傳統(tǒng)意義上的金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，來(lái)提高自身工作效率的目的的行為，也可以將其定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。

從廣義上定義互聯(lián)網(wǎng)金融，就是通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息移動(dòng)通信技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的支付、融通和信息中介業(yè)務(wù)的新型的金融模式。在廣義上理解互聯(lián)網(wǎng)金融，它包括企業(yè)組織的多種形式，有網(wǎng)絡(luò)小額資金貸款公司，網(wǎng)絡(luò)上第三方的資金支付公司和金融中介公司。目前商業(yè)銀行主要推廣的業(yè)務(wù)有網(wǎng)上銀行、電子銀行和手機(jī)銀行。簡(jiǎn)而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助和依賴互聯(lián)網(wǎng)的手段方式來(lái)達(dá)到資金融通的目的的。第三方支付平臺(tái)里的第三方指的是在電子交易中的除了買賣雙方之外的第三方，第三方支付就是買賣雙方交易中的中間資金交易平臺(tái)，它是在銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理下來(lái)保障買賣交易雙方利益的機(jī)構(gòu)。作為第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)只有具備在實(shí)力和信譽(yù)上的保障，才能在與銀行簽訂合約之后，提供金融交易平臺(tái)的服務(wù)，因此，第三方支付平臺(tái)也是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。

2.特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有可移動(dòng)性和即時(shí)性的特點(diǎn)，移動(dòng)設(shè)備的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了方便快捷操作簡(jiǎn)單的方式，利用這些設(shè)備可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度相當(dāng)快，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)全球方位內(nèi)的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍和發(fā)展市場(chǎng)相當(dāng)廣闊。互聯(lián)網(wǎng)金融由于信息傳播即時(shí)性的特點(diǎn)，使信息變得公開透明。互聯(lián)網(wǎng)金融在成本投資上，借助網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，使得交易成本降低，進(jìn)而提高了績(jī)效水平。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融模式相比，在管理和金融風(fēng)險(xiǎn)上存在較多的缺陷，應(yīng)該進(jìn)行必要的規(guī)范管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，主要的特點(diǎn)體現(xiàn)為客戶范圍受到限制；金融交易資金額小；存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性。互聯(lián)網(wǎng)金融客戶受到年齡、學(xué)歷和經(jīng)濟(jì)條件等相關(guān)因素的限制，許多研究現(xiàn)實(shí)表明互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是中青年人群，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體需要不斷發(fā)展。在金融投資中交易額度小是因?yàn)槿藗儗?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在懷疑態(tài)度，不能產(chǎn)生同傳統(tǒng)金融模式的信賴感，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶主要是中青年人群，他們的經(jīng)濟(jì)條件有限，因此，導(dǎo)致了交易額小的結(jié)果。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大是由于互聯(lián)網(wǎng)自身具有的匿名性和隱藏性特點(diǎn)，使金融交易存在較大的不確定性，進(jìn)而出現(xiàn)的分析案例比較大。

3.種類。互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)服務(wù)主體的不同可以分為由金融公司提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和有網(wǎng)絡(luò)公司提供的金融服務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

1.金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。首先，是金融系統(tǒng)經(jīng)營(yíng)架構(gòu)的轉(zhuǎn)型。經(jīng)營(yíng)架構(gòu)包括營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、人力資源、業(yè)務(wù)操作方式和相關(guān)機(jī)構(gòu)部門的整合。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要考慮到人力物力成本問題，減輕商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，使其逐步向自助網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融要求金融工作人員進(jìn)行向技術(shù)密集型的轉(zhuǎn)型，并對(duì)自身職能和服務(wù)對(duì)象進(jìn)行準(zhǔn)確的定位。業(yè)務(wù)操作借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造條件。互聯(lián)網(wǎng)金融要求對(duì)相關(guān)的部門機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，優(yōu)化管理，實(shí)現(xiàn)部門之間的協(xié)調(diào)合作，最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的一體化。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)方式的改變。其經(jīng)營(yíng)方式借助先進(jìn)的技術(shù)手段，科學(xué)的發(fā)展理念，對(duì)經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)傳統(tǒng)金融模式的變革有重要作用。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。環(huán)境的變化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出了更高的要求。我們要求在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的價(jià)格合理，金融信息詳盡，投資雙方營(yíng)造互相信任的關(guān)系。

2.非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)。非金融系互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面即移動(dòng)支付，線上小額貸款和眾籌融資。由于移動(dòng)便攜設(shè)備的普遍應(yīng)用，使移動(dòng)支付成為可能。線上小額貸款會(huì)逐漸突破地域的限制，實(shí)現(xiàn)更大范圍內(nèi)的覆蓋。眾籌融資是集中了投資者的資金渠道和能力，提供給小的企業(yè)或者個(gè)體，使他們能夠有足夠的資金進(jìn)行投資。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)融資在我國(guó)發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段發(fā)展中仍然存在諸多不足，在其發(fā)展的過程中，未來(lái)還是具有較大的發(fā)展空間。

參考文獻(xiàn)：

[1]白杰.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)及問題研究[D].河北大學(xué)，2014.

[2]徐姣.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[D].遼寧大學(xué)，2014.

第3篇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從本質(zhì)上說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建于傳統(tǒng)金融模式的一種新型的金融業(yè),它降低了企業(yè)融資成本,極大地?cái)U(kuò)展了金融市場(chǎng),它不僅對(duì)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)起到了非常重要的支撐作用,還客觀上有利于中小微企業(yè)的發(fā)展,為廣大投資者提供了更加便捷的和盈利更為豐厚的投資場(chǎng)所。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論

與傳統(tǒng)金融相比,互聯(lián)網(wǎng)金融的核心功能沒有發(fā)生變化,金融的契約內(nèi)涵、金融風(fēng)險(xiǎn)等也沒有發(fā)生改變,但互聯(lián)網(wǎng)金融的交易和組織形式卻受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)特有的交換理論,互聯(lián)網(wǎng)的存在使原本不可能實(shí)現(xiàn)的交易成為理所當(dāng)然的事情,并且交易的雙方不需要中介的參與。這就意味著,互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)有著極為強(qiáng)大的自由性和創(chuàng)新性。

1.3研究互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,能夠使人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易形式以及交易特征有所了解,方便人們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)生活中進(jìn)行金融行為決策;發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題,是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的必要手段;而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),則是對(duì)未來(lái)金融活動(dòng)的評(píng)估,對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定相當(dāng)重要。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

2.1金融貿(mào)易的形式

我國(guó)金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運(yùn)行,構(gòu)建了全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國(guó)證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實(shí)金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進(jìn)行。因此,網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主,只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外,互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運(yùn)用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機(jī)構(gòu)、信貸公司等實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購(gòu)買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響,第三方支付平臺(tái)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一,專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出爐,如“余額寶”等。

2.2金融發(fā)展的途徑

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下,金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中,金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機(jī)構(gòu)所做的廣告;而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下,金融業(yè)務(wù)的開展可以通過多個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn):首先,網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn),銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)推廣,只需要發(fā)短信或者打電話進(jìn)行業(yè)務(wù)推銷即可,不需要進(jìn)行一對(duì)一的現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)銷售;其次,由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點(diǎn),為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量開支,將這些開支用于個(gè)人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動(dòng)中,使人們能夠更加主動(dòng)地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

2.3金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點(diǎn)之外,還具有廣泛性特點(diǎn)并且不受時(shí)空的限制,這些金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點(diǎn)表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上,只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行,就會(huì)有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺(tái)建立聯(lián)系,支付寶第三方支付平臺(tái)對(duì)多個(gè)網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點(diǎn)表現(xiàn);網(wǎng)絡(luò)金融的不受時(shí)空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過程中,即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費(fèi)等業(yè)務(wù),不受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間和銀行卡所在地的影響,網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別,使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間完全做到了“24小時(shí)不打烊”。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來(lái)的問題

3.1金融平臺(tái)建設(shè)問題

金融平臺(tái)是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺(tái)包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機(jī)銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)、信貸平臺(tái)等。這些金融平臺(tái)的發(fā)展歷程不一樣,在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣,在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問題,例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)實(shí)銀行,這就意味著,網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)本身還存在著不完善的情況,即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色,人們對(duì)于網(wǎng)上金融的認(rèn)知度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他日常生活行為。

3.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個(gè)嚴(yán)重的問題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越嚴(yán)重。在傳統(tǒng)金融模式下,人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù),信票是紙質(zhì)的,并且由三方保存,能夠保證金融行為的妥帖,但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中,金融交易雙方不見面,所進(jìn)行的交易實(shí)際上是信息的交換,交易雙方也不能產(chǎn)生即時(shí)的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票,金融信息一旦泄露或者被篡改,金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn),很可能造成交易一方的巨大損失。

3.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個(gè)不容忽視的問題,就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實(shí)金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實(shí)現(xiàn)金融交易時(shí)必須使用到的工具或者信息,如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致,有些銀行采取U盾的登錄方式,有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式,有些銀行采用手機(jī)校驗(yàn)的登錄方式,雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性,但每種登錄方式都與現(xiàn)實(shí)銀行金融業(yè)務(wù)載體不同,一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)中同時(shí)辦理金融業(yè)務(wù),就需要準(zhǔn)備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體,這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。 4.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展

4.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的綜合建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類社會(huì)的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)一系列日常活動(dòng)行為,實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入完全的網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代。在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的主題,在此基礎(chǔ)上,互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨(dú)占鰲頭、第三

方支付平臺(tái)單一的局面。綜合性更強(qiáng)、各種金融機(jī)構(gòu)都能參與進(jìn)來(lái)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)將實(shí)現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機(jī)銀行的整合,使各種金融機(jī)構(gòu)都能在同一個(gè)金融軟件上顯示出來(lái),人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般,只需要登錄一次賬號(hào),就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。 4.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細(xì)致

網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問題,而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題的解決實(shí)際上也有賴于信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進(jìn)制代碼編程為基礎(chǔ),但在未來(lái)的信息技術(shù)發(fā)展中,各種生物科技也許能夠參與到其中,每個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的,非代碼式的保密形式加以保護(hù),如個(gè)人在辦理銀行卡的同時(shí)寫入指紋,而在手機(jī)和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上也寫入指紋信息,網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致,該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效,這樣就能夠妥善保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。

4.3 網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一

伴隨著信息技術(shù)而產(chǎn)生的眾多網(wǎng)絡(luò)工具都越來(lái)越簡(jiǎn)便和小巧,人們傾向于將網(wǎng)絡(luò)生活與現(xiàn)實(shí)生活的邊界虛化,追求現(xiàn)實(shí)生活的精致和高效,而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中必須符合人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)社會(huì)發(fā)展的追求,即網(wǎng)絡(luò)金融與現(xiàn)實(shí)金融的載體相統(tǒng)一。例如,網(wǎng)絡(luò)銀行的登錄方式與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的辦理所需要的文件相同,使客戶不受復(fù)雜的文件信息所困擾,又如,銀行卡寫入網(wǎng)銀信息,使客戶可以通過掃碼登錄網(wǎng)銀,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融交易。網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一的必經(jīng)途徑,也是網(wǎng)絡(luò)金融未來(lái)發(fā)展的必然。

第4篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；趨勢(shì)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展模式

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，沒有資金支持企業(yè)很難發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了以第三方支付為代表的多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展。

1.第三方支付

第三方支付是當(dāng)前金融支付市場(chǎng)的重要組成部分。第三方支付就是一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。第三方支付平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)主要在于其服務(wù)于公眾日常生活消費(fèi)中的小額高頻的支付服務(wù)，成立至今擁有大規(guī)模穩(wěn)定的用戶群體。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年，中國(guó)已經(jīng)有270家企業(yè)法人持有了第三方支付牌照。

競(jìng)爭(zhēng)使得第三方支付公司不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過條碼等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了近場(chǎng)支付的功能，比如支付寶、微信等二維碼掃描支付，極大便利了人們的生活。同時(shí)，第三方支付企業(yè)提供的服務(wù)與銀行有越來(lái)越多的交集，涉足銀行長(zhǎng)期占領(lǐng)的行業(yè)，比如公共事業(yè)繳費(fèi)、金融業(yè)、教育業(yè)等。

2. P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

P2P是指借貸雙方通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金借與貸，借貸人通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找出借方，貸款人通過與其他貸款人一起分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并在所有信息中選擇低利率借款；其性質(zhì)上屬于小額民間借貸，方式靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，是現(xiàn)有銀行體系的補(bǔ)充。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展對(duì)于緩解中小企業(yè)融資問題具有重意義。

2007年，我國(guó)第一家小額借貸網(wǎng)站――拍拍貸成立后，多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)如雨后春筍般接踵而出，根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月份，全國(guó)累計(jì)共有5902家網(wǎng)貸平臺(tái)，2016年1-7月累計(jì)成交量為11750.04億元。

3.眾籌

眾籌融資即大眾籌資或群眾募資，指項(xiàng)目發(fā)起人利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為中介，把自己的創(chuàng)意通過文字、圖片或音頻等形式介紹給眾多潛在投資人，取得投資人的認(rèn)可后獲得募集資金。與傳統(tǒng)融資方式相比，眾籌融資方式更加開放，項(xiàng)目能否獲得資金支持，也不再由其是否能夠創(chuàng)造令人滿意的利潤(rùn)作為唯一標(biāo)準(zhǔn)，只要客戶看中這個(gè)項(xiàng)目，就可以通過眾籌方式籌得資金，為許多小經(jīng)營(yíng)者或初創(chuàng)公司提供無(wú)限的可能。2014年《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法》頒布后，我國(guó)眾籌產(chǎn)業(yè)得到了進(jìn)一步的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合共生趨勢(shì)

目前，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題的爭(zhēng)論越演越烈。首當(dāng)其沖的便是：互聯(lián)網(wǎng)金融是否會(huì)取代傳統(tǒng)金融？其實(shí)不然，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)多年來(lái)建立的地域資源與良好信譽(yù)依舊無(wú)可撼動(dòng)。隨著中國(guó)持續(xù)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革，深化金融改革，互聯(lián)網(wǎng)金融將獲得較大發(fā)展；在這樣的環(huán)境下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必要進(jìn)行創(chuàng)新，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，同時(shí)不斷加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)的合作。將來(lái)，銀行將不斷提升服務(wù)質(zhì)量，業(yè)務(wù)模式也會(huì)更貼近客戶、更加人性化，以此保障自己的地位。證券交易的電子商務(wù)化也會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)借用各種通道業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷的創(chuàng)新和發(fā)展。而各大保險(xiǎn)公司也不斷探索網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式，有望在未來(lái)的幾年內(nèi)得到快速發(fā)展，形成線上線下結(jié)合的新型保險(xiǎn)營(yíng)銷模式。通過以上分析，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展很快，但絕不會(huì)取而代之。同時(shí)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的來(lái)勢(shì)洶洶，傳統(tǒng)金融行業(yè)也會(huì)努力汲取教訓(xùn)，完善自身的服務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。我們可以預(yù)見的是，未來(lái)，雙方將會(huì)在業(yè)務(wù)上相互補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)逐步融合，從而提升整個(gè)金融體系的效率。而馬云也認(rèn)為，未來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，一是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；二是互聯(lián)網(wǎng)金融。

2.第三方支付移動(dòng)化

移動(dòng)支付是指通過移動(dòng)電話、平板電腦等移動(dòng)終端設(shè)備發(fā)出數(shù)字化指令為商品或服務(wù)交易進(jìn)行資金支付、轉(zhuǎn)賬等資金流動(dòng)活動(dòng)。近年來(lái)中國(guó)智能手機(jī)廣泛普及，為行業(yè)的發(fā)展提供了基礎(chǔ)的保障。同時(shí)新的支付技術(shù)不斷涌現(xiàn)，如二維碼、指紋、人臉識(shí)別支付等各類創(chuàng)新支付方式，為消費(fèi)者支付帶來(lái)極大的方便。消費(fèi)者之所以選擇移動(dòng)支付，除了它能夠避免假幣難以識(shí)別的弊端以外，還因?yàn)樗s短了交易時(shí)間；而縮短交易時(shí)間即提高了資金流通速度。在移動(dòng)支付中，手機(jī)作為工作家庭兩者的必備品，它的可攜帶性和優(yōu)秀的信息處理能力能夠符合遠(yuǎn)程支付和近場(chǎng)支付的技術(shù)要求。

3. P2P資金價(jià)格呈下降趨勢(shì)

P2P市場(chǎng)規(guī)模在近兩年仍處于較高增速，大部分原因在于一些實(shí)力雄厚的民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸表現(xiàn)出極大的興趣，同時(shí)也在積極的謀劃轉(zhuǎn)型為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，從而推動(dòng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模大幅上升。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，資金價(jià)格即借款利率將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。這是由于人們對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的認(rèn)知與接受度不斷增強(qiáng)，那么進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的投資者數(shù)量也會(huì)相應(yīng)增加，如果資金供給充足，優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目將不斷增多，借款利率自然會(huì)下降；其次，隨著平臺(tái)數(shù)量的激增，行I競(jìng)爭(zhēng)的加劇，借款人有機(jī)會(huì)獲得更多的議價(jià)空間。

4.眾籌與產(chǎn)業(yè)的融合日益加強(qiáng)

眾籌融資解決了一些企業(yè)尤其是小微企業(yè)的資金籌集問題，也有力地支持和鼓勵(lì)了社會(huì)個(gè)體和企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)。我國(guó)眾籌融資當(dāng)前狀況雖然離發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定距離，但發(fā)展?jié)摿薮螅c各產(chǎn)業(yè)的融合也不斷加強(qiáng)。2015年動(dòng)畫電影《大圣歸來(lái)》在上映期間收獲9.56億票房，創(chuàng)下了中國(guó)動(dòng)畫電影最高票房。這部動(dòng)畫電影正是一個(gè)影視股權(quán)眾籌項(xiàng)目。除了文化產(chǎn)業(yè)，還有農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等與眾籌結(jié)合，也呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 數(shù)據(jù)來(lái)源：比達(dá)咨詢，《2016中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，2017.

第5篇

1.1金融貿(mào)易的形式我國(guó)金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運(yùn)行，構(gòu)建了全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國(guó)證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實(shí)金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進(jìn)行。因此，網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主，只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運(yùn)用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機(jī)構(gòu)、信貸公司等實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購(gòu)買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響，第三方支付平臺(tái)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一，專門針對(duì)網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財(cái)產(chǎn)品也紛紛出爐，如“余額寶”等。

1.2金融發(fā)展的途徑在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中，金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機(jī)構(gòu)所做的廣告；而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務(wù)的開展可以通過多個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)：首先，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)現(xiàn)，銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)推廣，只需要發(fā)短信或者打電話進(jìn)行業(yè)務(wù)推銷即可，不需要進(jìn)行一對(duì)一的現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)銷售；其次，由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省大量開支，將這些開支用于個(gè)人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動(dòng)中，使人們能夠更加主動(dòng)地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

1.3金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點(diǎn)之外，還具有廣泛性特點(diǎn)并且不受時(shí)空的限制，這些金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)同時(shí)也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點(diǎn)表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上，只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行，就會(huì)有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺(tái)建立聯(lián)系，支付寶第三方支付平臺(tái)對(duì)多個(gè)網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點(diǎn)表現(xiàn)；網(wǎng)絡(luò)金融的不受時(shí)空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過程中，即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進(jìn)行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，不受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間和銀行卡所在地的影響，網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別，使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時(shí)間完全做到了“24小時(shí)不打烊”。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來(lái)的問題

2.1金融平臺(tái)建設(shè)問題金融平臺(tái)是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺(tái)包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機(jī)銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺(tái)以及第三方支付平臺(tái)、信貸平臺(tái)等。這些金融平臺(tái)的發(fā)展歷程不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問題，例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)實(shí)銀行，這就意味著，網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)本身還存在著不完善的情況，即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色，人們對(duì)于網(wǎng)上金融的認(rèn)知度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他日常生活行為。

2.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險(xiǎn)問題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個(gè)嚴(yán)重的問題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越嚴(yán)重。在傳統(tǒng)金融模式下，人們進(jìn)行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù)，信票是紙質(zhì)的，并且由三方保存，能夠保證金融行為的妥帖，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，金融交易雙方不見面，所進(jìn)行的交易實(shí)際上是信息的交換，交易雙方也不能產(chǎn)生即時(shí)的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，很可能造成交易一方的巨大損失。

2.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個(gè)不容忽視的問題，就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實(shí)金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實(shí)現(xiàn)金融交易時(shí)必須使用到的工具或者信息，如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致，有些銀行采取U盾的登錄方式，有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式，有些銀行采用手機(jī)校驗(yàn)的登錄方式，雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性，但每種登錄方式都與現(xiàn)實(shí)銀行金融業(yè)務(wù)載體不同，一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)中同時(shí)辦理金融業(yè)務(wù)，就需要準(zhǔn)備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體，這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展

3.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)的綜合建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類社會(huì)的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)一系列日常活動(dòng)行為，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會(huì)進(jìn)入完全的網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代。在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的主題，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨(dú)占鰲頭、第三方支付平臺(tái)單一的局面。綜合性更強(qiáng)、各種金融機(jī)構(gòu)都能參與進(jìn)來(lái)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建設(shè)將實(shí)現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機(jī)銀行的整合，使各種金融機(jī)構(gòu)都能在同一個(gè)金融軟件上顯示出來(lái)，人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般，只需要登錄一次賬號(hào)，就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個(gè)金融機(jī)構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。

3.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細(xì)致網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問題，而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題的解決實(shí)際上也有賴于信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進(jìn)制代碼編程為基礎(chǔ)，但在未來(lái)的信息技術(shù)發(fā)展中，各種生物科技也許能夠參與到其中，每個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的，非代碼式的保密形式加以保護(hù)，如個(gè)人在辦理銀行卡的同時(shí)寫入指紋，而在手機(jī)和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)上也寫入指紋信息，網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致，該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效，這樣就能夠妥善保護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。

3.3網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一伴隨著信息技術(shù)而產(chǎn)生的眾多網(wǎng)絡(luò)工具都越來(lái)越簡(jiǎn)便和小巧，人們傾向于將網(wǎng)絡(luò)生活與現(xiàn)實(shí)生活的邊界虛化，追求現(xiàn)實(shí)生活的精致和高效，而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中必須符合人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)社會(huì)發(fā)展的追求，即網(wǎng)絡(luò)金融與現(xiàn)實(shí)金融的載體相統(tǒng)一。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行的登錄方式與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)的辦理所需要的文件相同，使客戶不受復(fù)雜的文件信息所困擾，又如，銀行卡寫入網(wǎng)銀信息，使客戶可以通過掃碼登錄網(wǎng)銀，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融交易。網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實(shí)金融載體的統(tǒng)一是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)實(shí)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一的必經(jīng)途徑，也是網(wǎng)絡(luò)金融未來(lái)發(fā)展的必然。

4.結(jié)語(yǔ)

第6篇

一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托或通過一些互聯(lián)網(wǎng)工具進(jìn)行資金融通、支付以及其他一些關(guān)于金融服務(wù)的新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于穩(wěn)定的信息技術(shù)水平上，廣泛被用戶所熟知，并且能夠不斷適應(yīng)和滿足用戶新需求的新渠道和新方式。

經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互影響，而中國(guó)國(guó)力的強(qiáng)盛使得中國(guó)的改革發(fā)展受到了世界的矚目。而隨著社會(huì)的進(jìn)步發(fā)展，中國(guó)金融方面的發(fā)展態(tài)勢(shì)開始向網(wǎng)絡(luò)化方向轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融在資金需求和供給方面有別于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，利用信息技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展，是用戶“足不出戶”就可以辦理一系列的金融業(yè)務(wù)。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)透明化的特點(diǎn)，容易引發(fā)信息泄露等問題，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作也十分的困難。層出不窮的新興金融模式和相對(duì)落后的金融監(jiān)管力度，使得互聯(lián)網(wǎng)金融沒有明確相關(guān)的法律法規(guī)支持，容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀――以證券公司為例

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券、基金、信托等公司機(jī)構(gòu)，隨著當(dāng)今金融的發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化成為潮流發(fā)展趨勢(shì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融化在給這些傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)沖擊甚至可能會(huì)阻礙金融業(yè)的發(fā)展的同時(shí)，還有一些有利的影響。本文主要以證券公司為例分析。

我國(guó)證券市場(chǎng)目前發(fā)展勢(shì)頭良好，截至2013年底，115家證券公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1592.41億元，凈利潤(rùn)440.21億元，較2012年分別增長(zhǎng)22.99%和33.68%。證券的業(yè)務(wù)產(chǎn)品不斷豐富，融資方式增多，證券公司的資產(chǎn)規(guī)模也不斷擴(kuò)大。在這樣一個(gè)良好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，證券公司不斷創(chuàng)新發(fā)展，開始嘗試搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行證券業(yè)務(wù)服務(wù)，與互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型模式接軌，創(chuàng)造出更加便捷有效的金融模式，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券公司的影響

金融的目的在于籌資和自己融通，其主要依靠于完整完善的信用體系得以運(yùn)行。由于市場(chǎng)信息的不對(duì)稱以及獲取信息渠道的狹隘和獲取成本的存在，使得金融行業(yè)的最初源于線下進(jìn)行。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)和不斷創(chuàng)新發(fā)展，該技術(shù)與金融業(yè)的結(jié)合在提升客戶投資、融資等一系列金融活動(dòng)的便利的同時(shí)，也大幅度降低了獲取市場(chǎng)信息的成本，拓寬獲取市場(chǎng)信息的渠道，使得市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)各種新型金融業(yè)態(tài)和產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步和深入探索，在推動(dòng)證券公司經(jīng)營(yíng)方式、價(jià)值實(shí)現(xiàn)等方面的轉(zhuǎn)變和發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

1.有利影響

（1）轉(zhuǎn)變證券公司的運(yùn)營(yíng)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融就是強(qiáng)調(diào)的建立網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行一系列的金融活動(dòng)，由傳統(tǒng)的線下活動(dòng)向線上轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)與證券業(yè)的相互影響融合，改變了證券公司傳統(tǒng)的人工運(yùn)作，由單一的線下宣傳銷售拓展到互聯(lián)網(wǎng)中，拓寬了營(yíng)銷渠道，擴(kuò)大服務(wù)范圍。同時(shí)證券行業(yè)的網(wǎng)上開戶和網(wǎng)絡(luò)銷售，使得券商在線下地域上的優(yōu)勢(shì)減弱，這樣也同時(shí)削減了券商銷售的地域限制，擴(kuò)大了券商的營(yíng)銷空間。按此趨勢(shì)，未來(lái)在網(wǎng)絡(luò)將成為主要運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。同時(shí)這種運(yùn)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變使得證券公司減少人力的成本，減低公司的運(yùn)營(yíng)成本，從而達(dá)到資本的優(yōu)化配置，獲得利潤(rùn)的最大化。

（2）調(diào)整產(chǎn)業(yè)內(nèi)的交易結(jié)構(gòu)

證券公司的業(yè)務(wù)一般分為四個(gè)板塊：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊、投資銀行板塊、資產(chǎn)管理板塊和自營(yíng)收入板塊。由圖易知，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)板塊占大比分比例，因此證券公司主要業(yè)務(wù)大部分集中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融與證券業(yè)的結(jié)合也大部分集中于對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)板塊的調(diào)整，然而這也間接影響到其他業(yè)務(wù)板塊的比例，這就調(diào)整了證券業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)虛擬的特點(diǎn)，使得證券業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展，從而引發(fā)交易主體和結(jié)構(gòu)的改變。證券公司業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，使得證券業(yè)務(wù)交易平臺(tái)改變，也同時(shí)改變了交易主體。客戶范圍的擴(kuò)大，使得客戶需求的多樣化和豐富性增大，這就使得證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開始向客戶的需求轉(zhuǎn)型，以客戶需求為中心進(jìn)行業(yè)務(wù)的運(yùn)行及擴(kuò)展。同時(shí)證券公司的線上交易就是需要建立一個(gè)完善健全的服務(wù)平臺(tái)來(lái)滿足客戶的多種需求，這就要求證券公司改變行業(yè)內(nèi)的組織交易結(jié)構(gòu)，構(gòu)建新的結(jié)構(gòu)體系。

（3）弱化證券公司金融中介的功能

金融中介的存在有兩個(gè)原因：一是，金融中介具有較強(qiáng)的技術(shù)水平和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，通過中介溝通買賣雙方，在交易過程中在一定程度上能夠減少資金融通或者其他一些金融活動(dòng)的交易成本；二是，金融中介有較全面的數(shù)據(jù)信息，能夠給交易者雙方提供較為全面的市場(chǎng)信息，幫助雙方做出詳細(xì)準(zhǔn)確的判斷，以緩解由于市場(chǎng)信息的不對(duì)稱導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的融合使得原先線下交易的信息不對(duì)稱的數(shù)量大幅度降低，減少中間成本，使得信息剛開透明度更高，證券交易也更加自由平等。這樣，金融中介存在的兩個(gè)原因都可以用互聯(lián)網(wǎng)金融與證券業(yè)的結(jié)合來(lái)解決，自然就在一定程度上弱化了證券公司金融中介的功能。

2.不利影響

證券公司開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，需要強(qiáng)大的技術(shù)支撐，比如一些證券APP軟件終端，有很多還需要進(jìn)一步的完善。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)資金交易的安全風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，券商對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人士的不完全也使得證券產(chǎn)品質(zhì)量得不到保證，資金安全問題和技術(shù)的完善健全都是當(dāng)下證券網(wǎng)絡(luò)化面臨的難題與挑戰(zhàn)。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然快速發(fā)展，但其目前并沒有太多正規(guī)的法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督管理，這在一定程度上可能會(huì)導(dǎo)致一些不法分子趁虛而入，阻礙證券公司的發(fā)展。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)虛擬且豐富多樣，證券產(chǎn)品的不斷更新創(chuàng)造，如何進(jìn)行有效的監(jiān)管也是證券業(yè)即將面臨的又一個(gè)挑戰(zhàn)。

四、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的趨勢(shì)分析

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融化

近年來(lái)，各大證券公司都陸續(xù)將各自的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上運(yùn)作，減少成本、節(jié)余資本，快捷高效的優(yōu)點(diǎn)，使得這些業(yè)務(wù)逐漸向第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)轉(zhuǎn)型，為客戶提供了更為方便的證券業(yè)務(wù)服務(wù)。改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)服務(wù)方式，減少人力物力的耗損，實(shí)現(xiàn)更加快速的資金融通，加速資金資本的流動(dòng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)證券的創(chuàng)新業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融與證券的融合并不單單指?jìng)鹘y(tǒng)證券業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，還有一些基于互聯(lián)網(wǎng)而不斷創(chuàng)新創(chuàng)造的新的證券業(yè)務(wù)。利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，開發(fā)新的證券業(yè)務(wù)也是證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的一個(gè)重要方面。例如網(wǎng)上自助開戶、網(wǎng)絡(luò)證券融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)管理等都可能成為互聯(lián)網(wǎng)證券的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

五、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散速度快

證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融化就是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行證券交易，高效快速的網(wǎng)絡(luò)交易，使得證券業(yè)務(wù)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)快速辦理和解決，也為簡(jiǎn)單快速的證券業(yè)務(wù)服務(wù)提供了強(qiáng)大的信息技術(shù)支持。然而這樣的高速網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息處理同樣伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)很快擴(kuò)散。

2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難度大

與傳統(tǒng)的證券機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)不同，證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化的業(yè)務(wù)全部依靠網(wǎng)絡(luò)交易和電子支付。由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬多樣性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融化的證券業(yè)也會(huì)不斷創(chuàng)新產(chǎn)生新的證券業(yè)務(wù)，這也就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的多樣化。方式的不可預(yù)料和豐富性，使得證券公司開展互聯(lián)網(wǎng)金融政策時(shí)所產(chǎn)生的問題也是不可防范和解決的。這也就使得整個(gè)證券業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化很難得到有力的監(jiān)管和防范，一旦在證券網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)中的某一環(huán)節(jié)發(fā)生問題，都會(huì)可能產(chǎn)生不可估量的巨大損失。

3.風(fēng)險(xiǎn)傳染概率高

互聯(lián)網(wǎng)金融化的證券公司的每個(gè)業(yè)務(wù)都不是完全獨(dú)立存在的，他們是相互獨(dú)立又存在某些聯(lián)系的。因此業(yè)務(wù)之間的相關(guān)性，使得互聯(lián)網(wǎng)化的證券業(yè)務(wù)有一個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題，可以迅速相互傳染到其他的業(yè)務(wù)上來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)傳染的概率很高，這就要求業(yè)務(wù)之間建立起有更強(qiáng)防備能力的防火墻。

六、證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化的建議與結(jié)論

1.正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券業(yè)帶來(lái)的影響

在證券公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，開展互聯(lián)網(wǎng)金融政策是時(shí)展的一種新形勢(shì)。證券公司業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，一方面改變了證券業(yè)內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)和交易方式，另一方面也給證券業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新提供了信息技術(shù)支持。從經(jīng)營(yíng)理念和實(shí)踐上來(lái)看，從傳統(tǒng)的實(shí)體店面經(jīng)營(yíng)向虛擬網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)經(jīng)營(yíng)，是由有形到無(wú)形的轉(zhuǎn)變；從銷售方式來(lái)看，從員工面對(duì)面的銷售向網(wǎng)絡(luò)銷售的轉(zhuǎn)變，利用互聯(lián)網(wǎng)信息的優(yōu)勢(shì)，了解更多消費(fèi)者的需求，以客戶需求為中心，開發(fā)出更多滿足客戶需要的證券產(chǎn)品，從而實(shí)現(xiàn)券商與客戶的雙贏；從經(jīng)營(yíng)策略上，由原先的相互惡性競(jìng)爭(zhēng)到合作互惠，利用互聯(lián)網(wǎng)資源豐富、信息共享的特點(diǎn)，使得證券公司不斷完善自身，建立起健全完整的經(jīng)營(yíng)體系，在與其他公司合作的過程中取長(zhǎng)補(bǔ)短，使公司全面發(fā)展。

2.加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新

面對(duì)證券公司互聯(lián)網(wǎng)金融化帶來(lái)的種種難題，要求證券公司加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)劣勢(shì)，不斷發(fā)展創(chuàng)新。可以利用互聯(lián)網(wǎng)快速便捷的特點(diǎn)，將智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)等電子科技產(chǎn)品與證券業(yè)務(wù)相結(jié)合，開發(fā)出新型的網(wǎng)絡(luò)終端軟件，使客戶能夠通過已有的電子產(chǎn)品“足不出戶”就能進(jìn)行證券業(yè)務(wù)的辦理。加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)、不斷創(chuàng)新，需要利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出更多更適合的證券產(chǎn)品，并普遍為客戶所接受，滿足消費(fèi)者需要多樣性，建立新的證券經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

3.完善健全證券網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)服務(wù)系統(tǒng)

隨著網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的成熟發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融下的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也開始變得多樣化起來(lái)，各種不同的交易平臺(tái)和交易軟件層出不窮，競(jìng)爭(zhēng)激烈。而證券公司主要依靠專業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)這一優(yōu)勢(shì)才能在網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)上立足，這就要求證券公司完善健全證券網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的服務(wù)體系。一方面要強(qiáng)化傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的服務(wù)功能，提升服務(wù)水平，做到更加專業(yè)化、規(guī)模化，擴(kuò)大業(yè)務(wù)能力范圍；另一方面，證券業(yè)務(wù)分類細(xì)化，改善客戶體驗(yàn)，建立一系列的證券業(yè)務(wù)，形成“一條龍”服務(wù)，使得客戶的多種需求能夠在一家證券公司得到一站式的滿足，完善服務(wù)體系。同時(shí)，證券公司要加強(qiáng)銷售服務(wù)和售后服務(wù)，保證客戶購(gòu)買的質(zhì)量，使客戶無(wú)后顧之憂，這樣形成有特色的服務(wù)體系，增強(qiáng)證券公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。

第7篇

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；金融企業(yè)；發(fā)展趨勢(shì)

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08. 030

1 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

1.1 國(guó)外模式

1.1.1 貨幣基金

貨幣基金產(chǎn)品1999年首次出現(xiàn)在美國(guó)民眾的眼前，貝寶（PayPal）提倡全民將銀行中的余額購(gòu)買利息率更高的貨幣基金產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金的高效利用。在2006年伴隨著銀行利率的持續(xù)上漲，其吸收到的資金總額超過10億美元。在該貨幣基金還未成為一個(gè)真正的大型金融領(lǐng)域前，遭遇了2008年的金融危機(jī)，由于美聯(lián)儲(chǔ)將利息僅有1%不到，貨幣基金的投資價(jià)值蕩然無(wú)存，最終于2011年伴隨著經(jīng)濟(jì)蕭條退出美國(guó)的大舞臺(tái)。

1.1.2 網(wǎng)絡(luò)信貸

在美國(guó)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信貸交易的形式主要有網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)銀行指的是僅以網(wǎng)絡(luò)的形式進(jìn)行銀行的存貸業(yè)務(wù)。由于網(wǎng)絡(luò)銀行特殊的存在形式，形成了其超低成本的融資優(yōu)勢(shì)，以其高于實(shí)體銀行的投資回報(bào)率高速地吸收存款。但是傳統(tǒng)銀行針對(duì)純網(wǎng)絡(luò)形式的銀行，通過發(fā)展各自的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，逐漸削弱網(wǎng)絡(luò)銀行原本的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。最終安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SFNB）在1998年被一家加拿大的實(shí)體銀行收購(gòu)。

1.1.3 P2P借貸

P2P借貸在美國(guó)興起是在2006年，主要以平臺(tái)的形式存在著。借貸俱樂部（Lending Club，LC）就是其中的主力。該平臺(tái)只收借貸的中介費(fèi)，由于個(gè)體間的融資規(guī)模較小，且無(wú)法提供大額的抵押物，期間的擔(dān)保僅靠借款人的信用支持，而平臺(tái)不提供其他擔(dān)保措施。在個(gè)人高效且小額的融資需求下，P2P一路以來(lái)也是高歌猛進(jìn)。

1.1.4 眾籌模式

眾籌模式于美國(guó)開始盛行是在2009年，它的出現(xiàn)給美國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)一個(gè)新的融資模式，極大的拓寬了富有創(chuàng)意的小額融資項(xiàng)目的募集資金渠道。對(duì)于眾籌而言2012年無(wú)疑是新的起步，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了JOBS法案，該法案將眾籌融資形式正式認(rèn)可，且允許企業(yè)通過該模式進(jìn)行融資獲得股權(quán)資本。

1.1.5 第三方支付

第三方支付源自于購(gòu)物平臺(tái)在支付過程中發(fā)生的一種業(yè)務(wù)形式，其中美國(guó)最早的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)貝寶（PayPal）公司，與之合作的第三方支付公司發(fā)展一直不錯(cuò)。整體來(lái)說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融在美國(guó)的生存極大地受到了美國(guó)傳統(tǒng)金融體系的擠壓。主要原因在美國(guó)傳統(tǒng)金融體系已經(jīng)發(fā)展了太長(zhǎng)的時(shí)間，對(duì)于金融市場(chǎng)的分割已成定局。在面對(duì)新事物帶來(lái)的沖擊時(shí)，傳統(tǒng)銀行都能通過創(chuàng)新產(chǎn)品或者服務(wù)來(lái)應(yīng)對(duì)。

1.2 國(guó)內(nèi)模式

本文中談及的互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉及金融服務(wù)后形成的一個(gè)新的行業(yè)領(lǐng)域，而另一類互聯(lián)網(wǎng)金融形式歸為傳統(tǒng)金融行業(yè)的未來(lái)發(fā)展形式。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)存在著一定時(shí)代因素，怎樣才能使互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)健康地發(fā)展是本文主要探討的問題。

1.2.1 貨幣基金

貨幣市場(chǎng)基金模式簡(jiǎn)單來(lái)講就是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)有特性，研發(fā)而來(lái)的高效且較高息的投資理財(cái)產(chǎn)品。目前國(guó)內(nèi)較為流行的是以第三方支付平臺(tái)“支付寶”而發(fā)行的“余額寶”。但是現(xiàn)階段各大金融互聯(lián)網(wǎng)公司在對(duì)待其貨幣基金業(yè)務(wù)方面都是過多的宣傳其收益，而對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)卻談之甚少。如何降低風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要向傳統(tǒng)的金融公司學(xué)習(xí)的地方。

1.2.2 網(wǎng)絡(luò)信貸

與國(guó)外不同的是國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)發(fā)生在證券領(lǐng)域和保險(xiǎn)領(lǐng)域。在網(wǎng)絡(luò)證券領(lǐng)域國(guó)內(nèi)起步較早，直到2000年4月證監(jiān)會(huì)頒布了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)行為規(guī)范進(jìn)一步得到了完善。目前中國(guó)證券業(yè)呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象，其網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)也逐步擴(kuò)展到手機(jī)網(wǎng)上交易，網(wǎng)上開戶甚至是推廣電子券商。目前國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上同樣發(fā)展的不錯(cuò)，從1997年我國(guó)第一家保險(xiǎn)網(wǎng)站上線，到2000年首個(gè)全國(guó)性電子商務(wù)網(wǎng)站開通，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)業(yè)網(wǎng)上經(jīng)營(yíng)正在蓬勃發(fā)展。

1.2.3 P2P信貸

P2P（Peer-to-Peer lending）信貸，主要通過互聯(lián)網(wǎng)金融公司組建第三方平臺(tái)將資金的出借方與貸方匹配鏈接。P2P信貸能夠?qū)⒏黝悅€(gè)體小型貸款人聯(lián)結(jié)在一起共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，還能使借款人在全面信息下選擇更為有利的借款利率。目前在國(guó)內(nèi)呈現(xiàn)的P2P模式有2種：第一種是線上模式（Online），代表企業(yè)有拍拍貸和人人貸。該模式的特點(diǎn)是沒有實(shí)體成本，審核僅通過視頻認(rèn)證、銀行流水賬單等手段對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。第二種是線上到線下模式（Online to Offline），代表企業(yè)是翼龍貸等。相比于第一種模式，在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定方面發(fā)生了變化，借款人除了需要在線上提交有關(guān)的借款申請(qǐng)，還需要到實(shí)體商處進(jìn)行進(jìn)一步的信用等級(jí)審核。

1.2.4 眾籌

眾籌模式，從名稱上就可以理解為大眾或群眾進(jìn)行共同籌資，其形式是通過網(wǎng)絡(luò)的形式將還處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)項(xiàng)目或者個(gè)人的創(chuàng)意思維向公眾展示，公眾可以通過自我意愿選擇將資金投資給目標(biāo)企業(yè)或者個(gè)體。針對(duì)眾籌的融資模式，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在建設(shè)平臺(tái)方面主要注重于合理的項(xiàng)目展現(xiàn)形式和出借方用戶數(shù)量，目前國(guó)內(nèi)在平臺(tái)建設(shè)方面較為突出的是天使匯、淘寶夢(mèng)、點(diǎn)名時(shí)間以及一些微信公眾平臺(tái)。

1.2.5 第三方支付

第三方支付發(fā)展至今，其運(yùn)營(yíng)模式主要是兩種：第一種是獨(dú)立創(chuàng)建的第三方支付模式，僅為用戶解決在網(wǎng)絡(luò)支付過程中發(fā)生的各類支付需求，主要代表公司有快錢和易寶支付等。第二種是用于擔(dān)保的第三方支付模式，它們從創(chuàng)建初期就已經(jīng)定性，依托于所屬的電子商務(wù)網(wǎng)站并為其提供支付擔(dān)保，在實(shí)物跨越時(shí)間與空間后進(jìn)行網(wǎng)上資金交付，主要代表公司有支付寶。第三方支付模式的規(guī)模不斷擴(kuò)大，其范圍也在不斷的增加，已經(jīng)不局限于在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)支付功能，而是形成了線上與線下結(jié)合的形式。

2 存在問題

國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要依托僅是原社交網(wǎng)站和電子商務(wù)平臺(tái)的衍生，對(duì)于金融服務(wù)方面僅能做到對(duì)客戶需求和偏好進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。在互聯(lián)網(wǎng)金融高效快捷的優(yōu)勢(shì)下，難免會(huì)被人們遺忘一些它現(xiàn)階段以及未來(lái)可能存在的問題，以下是針對(duì)貨幣市場(chǎng)基金、P2P信貸模式存在的問題進(jìn)行分析。

2.1 貨幣市場(chǎng)基金

國(guó)內(nèi)由“余額寶”帶領(lǐng)的高回報(bào)率產(chǎn)品出現(xiàn)，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛從事貨幣市場(chǎng)基金業(yè)務(wù)搶占市場(chǎng)份額，在高回報(bào)率占領(lǐng)市場(chǎng)和開拓新客戶的同時(shí)往往忽略了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。在美國(guó)支付公司貝寶 （PayPal）就曾經(jīng)用同樣的方式吸收資金，當(dāng)美國(guó)的市場(chǎng)利率下降，貨幣市場(chǎng)基金的高回報(bào)率就無(wú)法被支撐，投資者的預(yù)期回報(bào)率就無(wú)法被實(shí)現(xiàn)。這時(shí)不但是從事該模式的互聯(lián)網(wǎng)金融公司會(huì)倒閉，整個(gè)市場(chǎng)上的閑置資金也會(huì)發(fā)生恐慌，形成國(guó)家內(nèi)部的金融動(dòng)蕩。

2.2 P2P信貸

針對(duì)國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的三類P2P信貸模式，存在的問題主要來(lái)自模式和不可控信用風(fēng)險(xiǎn)：首先是線上模式（Online）普遍存在，在沒有線下機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔助控制信用風(fēng)險(xiǎn)情況下發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)的概率會(huì)非常高；其次是大多數(shù)P2P信貸公司向出資者提供金融擔(dān)保，這種資金中介的擔(dān)保會(huì)帶給出資者更高的收益預(yù)期和更低的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，在這類模式下整個(gè)P2P信貸模式將會(huì)變得更加富有信用風(fēng)險(xiǎn)；最后是國(guó)內(nèi)整體的征信系統(tǒng)并不完善，僅僅靠目前互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)產(chǎn)生和金融服務(wù)中的信息，很難做到對(duì)借貸主體的信用等級(jí)評(píng)定，這也是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)發(fā)展P2P信貸模式快速發(fā)展過程中不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3 發(fā)展趨勢(shì)

在國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的情況下，存在以上因?yàn)殡A段性導(dǎo)致的收益率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等問題，都將會(huì)被逐步解決和完善，而作為一個(gè)新興的領(lǐng)域它未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)將會(huì)變得更加重要。本文提出兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，分別是：大融合趨勢(shì)和全方位趨勢(shì)。

3.1 大融合趨勢(shì)

從互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)不難看出互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，其中最重要的一點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)就是關(guān)于融合。互聯(lián)網(wǎng)作為現(xiàn)代社會(huì)最關(guān)鍵的應(yīng)用工具，它已經(jīng)和原本傳統(tǒng)的各類行業(yè)進(jìn)行了超級(jí)親密的合作，例如傳統(tǒng)的零售業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合成就了現(xiàn)在的網(wǎng)上購(gòu)物，那么互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)之間未來(lái)也必將是融合的。本文所述的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)僅是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè) （互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化），在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)另一大部分將會(huì)是傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)衍生，這兩類企業(yè)未來(lái)將會(huì)在互補(bǔ)中相互融合，雙方的優(yōu)勢(shì)都將得以發(fā)揮。

3.2 全方位趨勢(shì)

在國(guó)內(nèi)政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管非常的嚴(yán)格，禁止混合經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)，在降低金融業(yè)發(fā)生杠桿效應(yīng)的同時(shí)大大降低了金融業(yè)靈活多變的特性。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定水平之后這類抑制將會(huì)體現(xiàn)得更加明顯，在面對(duì)人們對(duì)金融服務(wù)需求日益便捷廣泛的前提下，傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)全面的結(jié)合將會(huì)是解決以上矛盾的主要選擇。

在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)高度融合以后，原本存在的金融業(yè)邊界將會(huì)逐漸消失，金融業(yè)將通過互聯(lián)網(wǎng)的廣泛性和便捷性重新融入各大行業(yè)，也就是重新定義各行各業(yè)與金融業(yè)之間的交互關(guān)系。未來(lái)的社會(huì)將會(huì)是高速運(yùn)作的，金融業(yè)在其中扮演的角色將會(huì)是支撐整個(gè)運(yùn)作系統(tǒng)的關(guān)鍵，而互聯(lián)網(wǎng)必定會(huì)是金融業(yè)實(shí)現(xiàn)該職能的工具。

參考文獻(xiàn)：

[1]王靜，邢成.互聯(lián)網(wǎng)金融：消費(fèi)者行為變遷及銀行變革[J].征信，2014（9）.

[2]程華.互聯(lián)網(wǎng)金融的雙邊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及其監(jiān)管體系催生[J].財(cái)政金融，2014（7）.

[3]向思遇.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)研究[D].武漢：華中師范大學(xué)，2014（5）.

[4] 蔡林正也，梁劍.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及啟示――以P2P、B2B和余額寶為例[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（9）.

[5]曹鳳岐. 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（7）.

[6]孫儷原. 互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸模式研究[J].中國(guó)市場(chǎng)，2014（6）.

第8篇

一、我國(guó)證券公司發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)證券行業(yè)的總資產(chǎn)、股票基金交易量和主營(yíng)業(yè)務(wù)的集中度都有所提高，屬于準(zhǔn)集中式產(chǎn)業(yè)。市場(chǎng)容量、企業(yè)規(guī)模和國(guó)家政策都是影響市場(chǎng)集中度的主要原因，但對(duì)于證券行業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)容量不是主要因素，而我國(guó)證券公司因規(guī)模造成的集中度還有很大的提高潛能。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，形成了以支付寶、理財(cái)通、阿里小貸、余額寶為首的一些列金融服務(wù)方式，其中，理財(cái)通是與證券等金融機(jī)構(gòu)最密切的形式。但是我國(guó)證券公司的產(chǎn)品和服務(wù)差異化程度較低，常見的有股票、債權(quán)、基金等，價(jià)格和服務(wù)質(zhì)量也沒有明顯分界線，限制了券商的差別化。在證券公司營(yíng)業(yè)模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，讓投資者享受個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)是券商成功的重要原因。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)成為了證券行業(yè)最大的競(jìng)爭(zhēng)者，虛擬空間給商家?guī)?lái)了無(wú)窮無(wú)盡的價(jià)值創(chuàng)造空間和速度，第三方支付、云計(jì)算等大大方便了金融產(chǎn)品的交易方式，互聯(lián)網(wǎng)聚集了大量客戶資源和資金往來(lái)，阿里巴巴、騰訊等客戶擁有量不下幾億，支付寶交易量更是數(shù)量級(jí)。數(shù)據(jù)信息是證券公司的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)，券商也需要如此大量的客戶信息和數(shù)據(jù)，形成自己的資金吸聚能力，實(shí)現(xiàn)靶向營(yíng)銷，但是這是目前的券商無(wú)法企及的。

除此之外，政策與市場(chǎng)等外部環(huán)境因素也不可忽視。證監(jiān)會(huì)對(duì)證券行業(yè)放寬政策，我國(guó)2012年的證券營(yíng)業(yè)部數(shù)量已經(jīng)達(dá)到5000多家，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)化管理。證券、銀行、保險(xiǎn)等金融混業(yè)的形式愈加明顯，具有綜合性功能的金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越受市場(chǎng)的歡迎。證券公司在混業(yè)背景先率先進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融建設(shè)將取得先機(jī)。P2P、眾籌融資等各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的涌現(xiàn)改變了證券行業(yè)的格局，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券行業(yè)的影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，證券公司的交易主體和交易結(jié)構(gòu)也發(fā)生了根本性的改變。一方面，傳統(tǒng)的交易方式引發(fā)了交易各方所得信息的不對(duì)稱性，但是互聯(lián)網(wǎng)的透明性和公開性最大限度的減少了這種信息不對(duì)稱，其虛擬性也減少了不必要的中間成本，消費(fèi)者能夠在信息對(duì)稱的情況下實(shí)現(xiàn)自由平等的金融服務(wù)，不僅體現(xiàn)了金融服務(wù)的民主化，還提高了金融服務(wù)的有效性。網(wǎng)上開戶和網(wǎng)上證券產(chǎn)品銷售，有助于券商拓寬營(yíng)銷渠道，同時(shí)傭金率得到了進(jìn)一步下降，證券與互聯(lián)網(wǎng)的加速融合使新產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)和資管業(yè)務(wù)的地位逐步提升，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)為資金需求雙方提供了一個(gè)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，將成為券商發(fā)展業(yè)務(wù)和銷售產(chǎn)品的主要平臺(tái)。交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)了解對(duì)方的信息，借貸雙方能夠自主信息和選擇項(xiàng)目，除去了一切繁雜的手續(xù)。因此，資金中介將逐漸被淘汰，第三種金融運(yùn)行機(jī)制應(yīng)運(yùn)而生，包括P2P、眾籌融資等方式，引領(lǐng)了資本市場(chǎng)融資領(lǐng)域的革命性創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融化將是一個(gè)有別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的新方式，提供咨詢、評(píng)估、協(xié)議管理和回款管理等服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)銷售門檻較低，大大降低了券商業(yè)務(wù)成本，引發(fā)了傭金價(jià)格戰(zhàn)。如今非現(xiàn)場(chǎng)開戶現(xiàn)在還是初始階段，一旦全面放行，成本減少的幅度將會(huì)更大。證券行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融中穩(wěn)定發(fā)展后，將會(huì)催生出新的商務(wù)業(yè)態(tài)，使未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜。目前已經(jīng)穩(wěn)步發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)正在將互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)滲透到證券行業(yè)中，這些網(wǎng)絡(luò)企業(yè)已經(jīng)具有廣泛的客戶資源基礎(chǔ)，沖擊了證券行業(yè)的中介服務(wù)模式。

三、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化趨勢(shì)分析

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。近幾年，政府陸續(xù)放開非現(xiàn)場(chǎng)開戶的限制，各大券商紛紛將傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，包括招商證券、中信建投、華泰證券在內(nèi)的大型證券公司都利用了互聯(lián)網(wǎng)低成本、方便、快捷的優(yōu)勢(shì)，開啟了第三方移動(dòng)端應(yīng)用程序，為客戶提供更有效率的金融服務(wù)。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)是依托于社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)，其復(fù)雜性也為市場(chǎng)提供了更多的可能，出現(xiàn)了不少基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如方正證券泉友會(huì)就在淘寶天貓?jiān)O(shè)立了首家證券網(wǎng)上商城，隨后齊魯證券、華泰證券等也加入了網(wǎng)上業(yè)務(wù)的大軍，銷售資訊及金融產(chǎn)品，專注于用戶的投資行為，實(shí)現(xiàn)了證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的自動(dòng)化、專業(yè)化的全面聯(lián)接，但這些還不是嚴(yán)格意義上的網(wǎng)絡(luò)證券，但仍在繼續(xù)探索，由此可見，網(wǎng)絡(luò)證券是證券公司未來(lái)的發(fā)展方向。

四、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型分析

1.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型要求分析。從可行性上講，近幾年來(lái)我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量不斷攀升，從2005年至2015年十年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)普及率增長(zhǎng)了58%，其中股民數(shù)量不在少數(shù)，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)逐漸退出市場(chǎng)。除了計(jì)算機(jī)，手機(jī)移動(dòng)客戶端也使得炒股更加簡(jiǎn)單方便，齊魯證券推出的“融易理財(cái)”、光大證券推出的移動(dòng)支付等都取得了很好的反響，截至今年的網(wǎng)上委托交易量已經(jīng)突破35萬(wàn)億元。從金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，自從2012年互聯(lián)網(wǎng)金融橫空出世，固守傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ降淖C券公司只有死路一條，例如，眾成證券因缺乏金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，從2008年起持續(xù)虧損。細(xì)化市場(chǎng)、推出更多符合時(shí)展的產(chǎn)品和服務(wù)是證券公司應(yīng)該充分予以準(zhǔn)備的工作。從提升客戶體驗(yàn)上講，網(wǎng)上消費(fèi)已經(jīng)成為當(dāng)今社會(huì)民眾生活的一部分，而金融消費(fèi)與網(wǎng)上實(shí)物消費(fèi)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別。然而，受多方面條件所限，目前客戶辦理各種手續(xù)任然需要到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)，填寫復(fù)雜的表格、簽訂不知所云的合同等，降低了客戶的消費(fèi)體驗(yàn)。

2.證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略分析。從成本上來(lái)看，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部每年租賃商戶和雇傭職員等的固定成本在950萬(wàn)元左右，在證券行業(yè)低迷時(shí)期，這些成本形成了券商很大的負(fù)擔(dān)，也是持續(xù)虧損的原因之一。另外，很多證券公司在發(fā)展上遇到了瓶頸，需要通過細(xì)分金融產(chǎn)品來(lái)突破。對(duì)開戶和交易對(duì)象的市場(chǎng)細(xì)分就要對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)分，走差異化道路，形成多功能、多款式的證券金融產(chǎn)品和服務(wù)。正確定位自身差異化產(chǎn)品后，將產(chǎn)品進(jìn)行主次分類，主攻某個(gè)特定的客戶群和某類特定的服務(wù)，其他客戶群和產(chǎn)品作為輔助，提高公司效率。

五、證券行業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融政策建議

1.提升客戶體驗(yàn)感。第一，建立自助式的開戶、交易功能，利用網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)客戶端上傳相關(guān)個(gè)人信息和證件信息。第二，計(jì)算機(jī)和智能手機(jī)已經(jīng)得到了廣泛的普及，廣大的網(wǎng)民都是券商的潛在客戶，適時(shí)的在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)中嵌入其他服務(wù)功能，通過與其他軟件品牌建立合作關(guān)系，增加客戶群，實(shí)現(xiàn)共贏。第三，現(xiàn)如今的資金流動(dòng)大部分都是通過網(wǎng)上支付，所以券商也應(yīng)該打造大眾化的支付功能，形成與金融機(jī)構(gòu)類似的存管模式。

2.降低成本，提高服務(wù)效率。網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)集證券交易、管理、理財(cái)為一體，統(tǒng)一及對(duì)客戶消費(fèi)行為深度分析，降低了營(yíng)業(yè)部的成本。同時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)金融模式能夠再造業(yè)務(wù)流程，使經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)協(xié)同作用，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，也能夠有效降低整體成本。最后，網(wǎng)絡(luò)證券管理平臺(tái)能夠同時(shí)展示多種核心業(yè)務(wù)，并將各核心業(yè)務(wù)的收益余額進(jìn)行整合，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，能夠同時(shí)開通股票和證券賬戶，因此，各核心業(yè)務(wù)之間能夠互相促進(jìn)從而降低成本。

3.證券金融產(chǎn)品細(xì)分。首先，證券公司要充分了解自己產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)的實(shí)際狀況，確定自身優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，明確定位自身在市場(chǎng)中的地位。其次，證券公司要充分了解客戶需求，根據(jù)市場(chǎng)需求對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)進(jìn)行設(shè)計(jì)和維護(hù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)聚集客戶流量。最后，將客戶進(jìn)行分級(jí)分類的管理，為不同需求的客戶提高量體裁衣式的服務(wù)，根據(jù)市場(chǎng)需求確定公司差異化發(fā)展方向。

第9篇

第一個(gè)趨勢(shì)是移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)(如信用卡、銀行匯款)。隨著移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率超過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)或自助設(shè)備，以及移動(dòng)通訊、互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，全球移動(dòng)支付總金額2011年為1059億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將以年均42%的速度增長(zhǎng)，2016年將達(dá)到6169億美元。在肯尼亞，手機(jī)支付系統(tǒng)M-Pesa的匯款業(yè)務(wù)已超過其國(guó)內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)的總和，而且延伸到存貸款等基本金融服務(wù)，而且不是由商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)。

第二個(gè)趨勢(shì)是人人貸(個(gè)人之間通過互聯(lián)網(wǎng)直接借貸)替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)。其發(fā)展背景是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直未能有效解決中小企業(yè)融資難問題，而現(xiàn)代信息技術(shù)大幅降低了信息不對(duì)稱和交易成本，使人人貸在商業(yè)上成為可行。比如2007年成立的美國(guó)LendingClub公司，到2012年年中已經(jīng)促成會(huì)員間貸款6.9億美元，利息收入約0.6億美元。摩根士丹利前CEOJohnMack為其董事會(huì)成員。

第三個(gè)趨勢(shì)是眾籌融資(crowdfunding，通過互聯(lián)網(wǎng)為投資項(xiàng)目募集股本金)替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)。2012年4月，美國(guó)通過JOBS法案(JumpstartOurBusinessStartupsAct)，允許小企業(yè)通過眾籌融資獲得股權(quán)資本。

我們認(rèn)為，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的運(yùn)行方式

互聯(lián)網(wǎng)金融模式有三個(gè)核心部分：支付方式、信息處理和資源配置，分述如下。

首先是在支付方式方面，以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)。個(gè)人和機(jī)構(gòu)都可在中央銀行的支付中心(超級(jí)網(wǎng)銀)開賬戶(存款和證券登記)，即不再完全是二級(jí)商業(yè)銀行賬戶體系；證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。

其次是在信息處理方面，社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)沒有義務(wù)披露的信息；搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對(duì)性地滿足信息需求；云計(jì)算保障海量信息高速處理能力。總的效果是，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者(機(jī)構(gòu))的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。正是這種信息處理模式，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式替代了現(xiàn)在商業(yè)銀行和證券公司的主要功能。

最后是在資源配置方面，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和交易。借助于現(xiàn)代信息技術(shù)，個(gè)體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會(huì)突破傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行性邊界，煥發(fā)出新的活力。在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、民間借貸、個(gè)人投資渠道等問題就容易解決。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)(比如拍賣式)，因此最有效率，社會(huì)福利最大化。各種金融產(chǎn)品均可如此交易。這也是一個(gè)最公平的市場(chǎng)，供需方均有透明、公平的機(jī)會(huì)。

總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，支付便捷，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，不需要經(jīng)過銀行、券商和交易所等金融中介。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益。互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅減少交易成本。更為重要的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)在金融業(yè)的分工和專業(yè)化被大大淡化了，被互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件技術(shù)替代了；市場(chǎng)參與者更為大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易所引致出的巨大效益更加普惠于普通老百姓。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易都會(huì)大大簡(jiǎn)化、易于操作。這也是一種更為民主化，而不是少數(shù)專業(yè)精英控制的金融模式。

對(duì)政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可被用來(lái)解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，更可被用來(lái)提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)了一系列監(jiān)管挑戰(zhàn)。對(duì)業(yè)界而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式會(huì)產(chǎn)生巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)，但也會(huì)促成競(jìng)爭(zhēng)格局的大變化。對(duì)學(xué)術(shù)界而言，支付革命會(huì)沖擊現(xiàn)有的貨幣理論，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)也會(huì)產(chǎn)生許多全新課題，總之現(xiàn)有的貨幣政策、金融監(jiān)管和資本市場(chǎng)的理論需要完善。

中國(guó)應(yīng)積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融模式

實(shí)證分析表明，過去20年間，信息通訊技術(shù)通過促進(jìn)金融深化，已經(jīng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生了顯著影響。鑒于中國(guó)已經(jīng)是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，我們預(yù)計(jì)，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融模式將通過提高資源配置效率、降低交易成本對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到更大促進(jìn)作用。

目前，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式方面主要有以下進(jìn)展。首先是央行給三大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商發(fā)放了第三方支付牌照。其次是興起了一批人人貸公司，比如紅嶺創(chuàng)投、宜信網(wǎng)、拍拍貸等。最后是一些機(jī)構(gòu)借鑒人人貸模式或社交網(wǎng)絡(luò)信息解決中小企業(yè)融資難問題，比如溫州民間借貸登記服務(wù)中心和阿里小貸公司。截至2012年2月末，阿里小貸已累計(jì)為10.30萬(wàn)戶小微企業(yè)發(fā)放信用貸款，累計(jì)放貸超過260萬(wàn)筆、170億元。但也出現(xiàn)了一些問題，主要在人人貸方面，銀監(jiān)會(huì)2011年通知(銀監(jiān)辦發(fā)［2011］254號(hào))，向商業(yè)銀行提示人人貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)。