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關鍵詞：金融創新，金融中介，風險防范
金融創新（FinancialInnovation）理論是在創新理論基礎上發展起來的。之后，西方經濟學界在這一理論框架上進行了補充和延伸。嚴格意義的金融創新是指金融工具的創新，而廣義的金融創新是指金融機構適應經濟發展的需要，創造新的金融市場、金融商品、金融制度、金融機構、金融工具、金融手段及金融調節方式等。
金融創新與銀行角色轉變
過去銀行業務一向偏于靜態與穩定，但受到金融創新的影響，新的金融投資和風險管理策略陸續開發，金融機構也跟著調整其運營模式，不僅借由發行或投資新種金融商品創造收入，也利用新種金融商品從事風險管理。在上世紀30年代經濟危機以前，金融中介機構主要是銀行，而銀行所從事的業務種類也非常有限，除了經營存款、貸款、匯兌等傳統業務外，很少經營其它金融業務，非銀行金融中介機構一直很少。
60年代末，國際資本流動速度的加快對布雷頓森林體系所規定的固定匯率制提出了挑戰，各國政府對外匯市場實行資本控制。這一階段銀行的金融創新目的在于逃避各國的金融控制和資本監管，主要有歐洲貨幣、歐洲債券、平行貸款等。在歐洲貨幣市場建立后，金融創新活動層出不窮，其結果是加強了經濟體對金融體系的深化，在原有的金融體系專業分工的基礎上，加速了非銀行金融中介機構的設置，如保險公司、養老基金、住宅金融機構、財務公司、信用合作社和互助基金等。
70年代，布雷頓森林體系崩潰，各國開始逐漸放松管制，實行有管理的浮動匯率制度。這一階段市場創新活動主要有浮動利率票據、中期票據、可轉讓存單、貨幣遠期交易、浮動利率債券、貨幣市場存款賬戶等，其目的在于防范匯率風險和利率風險。80年代，能源市場供應過剩、債務危機等使得轉移信用風險、改善銀行信貸質量、降低籌資成本成為當務之急。這一階段的主要創新活動有票據發行便利、零息票債券、互換、期權、期貨、遠期利率、協議等。進入90年代，隨著世界經濟區域化和一體化趨勢，各國金融管制大大放松，金融機構為增強資產之流動性，在國際金融市場上融資證券化和資產證券化的趨勢越來越明顯。
隨著金融衍生商品的不斷發展，金融機構的角色從以往單純的間接金融轉變為商品的發行者、商、管理發行者、信托者、增強信用或流動性者、至證券化資產的投資者。例如投資銀行等各種各樣的非銀行金融中介機構在金融創新的過程中發揮橋梁和紐帶作用，它們從事著資本市場的業務，包括證券的發行、承銷與交易，提供企業并購與資產重組、基金管理以及為企業投資融資進行咨詢、顧問等業務，顯然的，為直接融資提供金融服務的正是這些非銀行的金融中介。
因此，商業銀行不僅繼續是貨幣市場、間接融資的主體，在資本市場、直接融資中的作用也在加強，這也使得銀行金融中介和非銀行金融中介的界限變得越來越模糊。在激烈的市場競爭中，商業銀行正在不斷地改變以往的經營模式，它們一改由原來只經營傳統的存、匯、貸、放，變成經營幾乎無所不包的金融百貨公司。
對創新業務風險管理的必要性
無論是從金融創新的誘因還是從金融創新的應用來看，最直接的體現是在商業銀行的中間業務，即西方所指的表外業務上。中間業務是指商業銀行除傳統的資產業務和負債業務以外，不直接承擔或形成債權債務，不動用或極少動用自身資產，為社會提供的各類金融服務并收取手續費的業務。銀行在辦理這類業務時既不是債務人也不是債權人，而是處于受委托的地位，以中間人的身份進行各項業務活動，它既滿足了經濟社會對商業銀行的需求，又能吸引更多顧客，增加商業銀行的利潤。
從事金融商品創新會為金融機構帶來更多的利潤，但也讓金融機構在承銷和交易過程中承擔了巨大的風險，因此金融機構在從事此些業務時必須了解這些業務的風險，并采取必要的防范措施。由于金融衍生商品的構成相當復雜，創新或復制后金融商品的風險可能與原產品不一樣，不僅受標的資產的報酬率和風險所決定，同一金融商品對發行者和使用者的風險也不同，并且也依這些商品如何被使用而有所分別。
隨著各國對市場利率、外匯管制的放松，企業為了轉移或消除價格風險、信用風險及擺脫政府的金融管制，金融機構創造了種類繁多的新金融工具進行表外融資，金融創新活動愈演愈烈。以目前的金融創新活動而言，主要集中在資產證券化和新型衍生性金融商品開發上。
資產證券化是指將缺乏流動性、但能夠產生穩定的未來現金收入的資產，通過結構性重組，轉變成為資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。它是近30年來全球范圍內被廣泛應用的有效融資和投資工具，是衍生證券技術和金融工程技術相結合的產物。資產證券化的好處除了增加發行金融機構流動性外，最大的好處即是將證券化之資產的風險加以分割，移轉給愿意承擔風險的其它投資者。
在金融市場上，有些金融資產是缺乏流動性的，如零售汽車貸款、信用卡應收賬款和住宅貸款等，而有的金融資產是富有流動性的，如證券，投資者可以隨時在證券市場上把證券賣出去。對于銀行來說，為了提高資金的效率，有必要將沒有流動性的資產轉變為具有流動性的證券，資產擔保證券就是在這種情況下產生的。它是以貸款在未來產生的現金流作為擔保發行的證券，通過資產擔保證券，銀行將難以流動的資產轉變為可以流動的證券。
創新業務的有效監管
金融監管與金融創新之間的關系常常是互為因果的。經濟學家凱恩（Kane）認為，嚴格的管制會促使金融機構通過創新金融產品來規避監管，而金融創新又進一步促使監管部門通過制定新的法規來將新產品納入監管范圍，于是又有新一輪的創新。據此也可以認為，管制和創新會形成一個相互推動的過程，嚴格的金融管制實際上是金融創新的一種動力。
國際清算銀行下之巴塞爾銀行監督委員會在1988年7月提出巴塞爾資本協議（BaselCapitalAccord），該資本協議之目的在確保各國銀行持有相同水準的適足資本，創造公平競爭環境，提升以金融機構償債能力為主軸的風險監理標準，進而強化國際金融市場之健全與穩定。自此巴賽爾資本協議的優點廣泛地被認可，成為全球金融業界公認的準則。
惟近幾年來，隨著金融環境瞬息萬變，金融國際化與自由化使得金融業務區隔日漸模糊，在金融創新、科技進步與全球競爭力提升下，銀行除傳統存放款業務外，也積極開發包括衍生性金融商品在內之各項新種業務，以增加收益來源，但伴隨而來經營風險的管理也就日益重要。有鑒于此，巴塞爾銀行監督委員會在巴塞爾新資本協議征求意見稿、廣征十國集團及開發中國家之各方意見、并進行銀行量化影響評估后，于2004年6月定稿“巴塞爾新資本協議”，作為舊版的修正。
與舊版相比較，新資本協議除舊版的信用風險及市場風險外，增加了操作風險之資本計提，即支柱一之最低資本需求，定義銀行資本對風險性資產最低比率仍維持在8%的原則外，將銀行所承受的風險有系統的分為信用風險、市場風險及操作風險，并允許銀行使用本身發展之風險評估模型或使用外部信用評等機構所提供的評等方式。此外，舊資本協議僅承認少數具有高可信度及可辨識等特色之擔保品與保證，而新資本協議為鼓勵銀行妥適運用信用風險沖銷技術以降低信用風險應計提資本，將承認更廣泛之沖銷技術，包括擔保品、保證、凈額結算、信用衍生性商品等，另從事資產證券化業務以降低風險性資產，也能達到降低信用風險之目的。
支柱二是監理審查程序要求監理機關對銀行資本分配技術與是否符合相關標準進行量化及非量化評估。作為支柱三的市場約束要求銀行披露其資本比率計算適用范圍、資本內容、風險評估與信息管理、資本適足比率等四類信息，透過市場紀律來督促銀行穩健經營。通過信息披露的方式提高金融機構的透明度，不但有助于準確評價金融機構的穩健程度和控制系統風險，而且能夠使風險管理較好的金融機構可以享受較低的籌資成本和較高的授信額度，從而有助于整個金融體系的穩定。同時舊資本協議之適用對象為銀行業，而新資本協議延伸至金融集團之控股公司。
巴塞爾新資本協議是大幅提升銀行監理機能的動力，旨在鼓勵銀行改善風險管理系統，而非僅遵守一個狹義的最低資本比率要求。然而，新協定的復雜性、對銀行資本水平的影響與將監理審查程序及市場紀律機能納入基本架構，對監理機關與銀行都將是一大挑戰。概括而言，新版資本協議是銀行提升經營策略的契機，透過正確的衡量與管理風險，塑造出一套健全的公司治理制度，如此銀行將易獲得市場認同、有利股價提高、信用評等升級，并使銀行除現有以資產報酬率及股東權益報酬率衡量整體財務績效外，尚可衡量各項業務的風險調整報酬率，將使績效評估及資本配置更合理化，新資本協議對銀行的運營應會產生重大的附加價值。
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目前的研究成果和教育實踐來看，創新能力培養的重要性已得到各界共識，但尚缺創新能力培養的有效策略。在金融學本科創新型人才培養中，實踐教學被視為一個重要突破口。創新型金融人才培養必須打破傳統教學體系，拓展教學內容、變更教學方法、改革考核制度，并提出通過金融實驗、實習基地實習和模擬交易大賽等形式加強實踐教學（于鳳琴，2009）。利用金融實驗教學平臺，可啟發學生的創新思想，倡導獨立思考，加強技能訓練，強化技能考核，促進創新能力培養（李瓊，2008），尤其，應推廣素質拓展體驗式教學在創新創業教育中的應用，加強學生創新能力的培養（張奇，2012）。誠然，實踐性教學是創新能力培養的重要途徑之一，在國內金融學專業的人才培養中已被廣泛應用，但并非引入實踐性教學就能完全實現金融創新人才培養的目標。金融學專業本科生創新能力的培養，應建立在充分理解金融業發展形勢和創新能力內涵及其拓展途徑基礎上，針對金融學專業創新教育存在的一般問題，有效構建和完善創新能力培養支持體系，完善金融學創新能力培養和能力提高的有效途徑，這是金融教育界正努力探索的重要課題。
二、金融學專業本科生創新能力結構及其培養途徑
根據金融業發展形勢及金融學專業創新型人才的時代特征，可將金融學專業本科生創新能力分為創新意識、知識積累、市場意識、創新思維能力、學習能力、協調能力等六個組成部分（圖1）。創新能力是創新實踐的動力，創新實踐促成創新成果的最終形成，創新成果對創新能力培養支持體系亦有正強化的作用，通過競爭交流、指導評價和激勵轉化等方式促進創新能力培養，從而形成一個具有正反饋回路特征的創新能力培養模式（圖2）。值得指出的是，創新能力培養支持體系包括一系列的創新能力培養活動平臺及配套支持系統，該體系的完善程度是金融學專業本科生創新能力培養和能力提升的關鍵。
（一）創新意識
創新意識是一種動機，是創造前所未有的事物或觀念的意向、愿望和設想。創新意識屬于非智力素質范疇，是金融學專業本科生一種積極的人格形式，也是激發創新思維和創造力的前提及創新行為的出發點和內在驅動力。金融學專業本科生創新意識培養的關鍵不在于思想教育的塑造和磨煉，而是激發和釋放，因此，提供一個群體性參與的平臺，通過創新論壇、創新講座、創新創業競賽等素質拓展活動吸引學生參與，營造良好的創新氛圍，可釋放學生的創新興趣。
（二）知識積累
知識積累是金融學專業本科生創新能力的重要構成。具備良好的知識積累基礎，才能準確把握金融形勢，發現金融新問題和新需求，進而驅動創新思維及行動，獲取創新效果。知識積累并非在理論課堂教學中圓滿實現，尚需通過與實踐相結合以固化理論知識基礎，強化實踐認知和分析操作能力。因而，要通過創新能力培養支持平臺，讓學生接受金融經濟發展最新資訊，深入實踐領域調研學習、觀察實踐，加強知識積累，為創新行為及其效果的取得奠定良好基礎。
（三）市場意識
創新的動力來源于新需求的產生和滿足，市場意識正是強調對市場需求的重視。市場意識越強，則創新行為發生的可能性越強，創新成果更易于形成，因此，市場意識是創新能力不可或缺的一部分。金融學專業本科生不太可能形成高新技術并產業化，但可以在金融產品創新和金融方案設計中開展創新，并通過市場化服務社會經濟。因此，金融學專業本科生市場意識的培養應該提供一定的成果轉化平臺和激勵機制，真正實現市場化。
（四）創新思維
創新思維即創造性思維，是一種思維風格和取向，通常表現為富于想象，敢于嘗試，努力尋找解決問題的新方法。金融學專業本科生創新能力培養，應充分尊重學生的個體差異，通過靈活多樣的方式為學生提供獨立思考的機會，鼓勵學生發揮創新思維能力，使之在應用中得到提高。同時，創新能力培養應該提供強有力的教師指導和評價，引導學生進行思考分析，制定多個金融問題解決方案。
（五）學習能力
知識積累是一種存量，增加存量則依賴于學習能力。快速汲取新知識，消化吸收并加以穩固，這對金融學專業本科生而言尤其重要，因為金融創新層出不窮，金融市場瞬息萬變。創新能力培養活動的重要作用在于讓學生接觸到日常課堂學習接觸不到的很多新知識、新現象、新問題，有力帶動學生通過多種方式和途徑進行學習，深入領會金融業發展實際，迅速把握金融現實問題并研究解決之策。
（六）協調能力
協調能力，也即組織協調，指控制、激勵和協調群體活動過程，使之相互融合，從而實現組織目標的能力。協調能力培養的過程中，需要積累豐富的經驗和知識，提高交際及溝通技巧。通過創新能力培養的活動，金融學專業本科生可在群體性參與過程中培養觀察力，積累相應的經驗知識，個人對外的溝通或團隊的內部協作切實增強協調能力。
三、金融學專業本科教育創新能力培養的障礙與難點
金融學專業本科教育創新能力培養以創新能力培養支持體系作為支撐，而這個支持體系的不完善及其與金融業發展趨勢的脫節成了有待克服的障礙和難點。
（一）教育觀念轉變滯后
“培養具有創新精神的跨世紀人才”于20世紀70年代就成為美國教育界目標。創新不但成為國外大學發展的潮流，更是大學評價的重點之一。國內于上世紀末推廣創新創業教育，但教育觀念轉變滯后使學生創新能力培養與能力提升遇到很大的障礙。首先，各學校創新教育發展程度不一，且適合金融學專業本科生的創新課程較少，創新能力培養仍然薄弱。其次，以理論知識傳授為主的課程體系難以將創新作為考評學生成績的重要內容。最后，理論知識的傳授難以將金融業演進的最新動向及時傳遞給學生，也難以讓學生取得主動地位，不利于創新意識的應用和創新思維的發揮。
（二）金融學實驗實訓平臺建設水平不高
金融學實驗實訓的項目和內容因為總學分數的限制，通常只包括商業銀行業務模擬、證券投資模擬、外匯交易模擬、期貨交易模擬、保險實務模擬、財務報表分析等。商業銀行業務模擬軟件系統不及時更新則不能反映銀行新業務，實訓效果更差。保險實務模擬亦然。證券、外匯、期貨的投資交易模擬一般可借助免費的網絡平臺進行，但也局限于進行分析和模擬交易。綜觀現有的金融學實驗實訓平臺建設狀況，不難發現，其建設水平遠遠不及創新能力培養的目標層次，既不能反映金融混業經營的復雜形勢，也不能展示金融產品的創新成果，更沒有在金融產品設計方面有長足的發展，因而并不能有效培養學生的創新興趣，激發學生的創新意識和創新思維。
（三）創新能力培養中學校、企業和社會聯動性較弱
創新教育發展的重要目標是推動創業教育的發展，但學校、企業和社會聯動推動創新創業教育有較大的局限。現代金融業與科技融合加速，學校相關素質拓展活動只能望其項背；現代金融業國際化、混業化和規模化使其經營復雜度頗高，校企合作的空間較為狹小，不利于金融學專業本科生深入金融企業并參與金融問題的分析和解決。金融企業政策準入門檻高，資金需求規模大，創新成果和創業方案難以獲得創業激勵基金的有效幫助，更難以轉化為現實生產力。社會金融需求通常因為風險和收益的顧慮而訴諸更為專業的金融機構，創新能力培養也難以在滿足社會需求中獲得推動。
（四）創新能力培養活動組織方式不夠豐富
金融學創新能力培養活動的組織方式具有一定缺陷。現代金融業技術水平不斷提高，處于本科學習階段的金融學專業本科生對金融學、數學及計算機科學的掌控能力不強，圍繞金融產品創新的素質拓展活動無從開展，創造性思維無從發揮。金融相關的創業計劃競賽通常和其他應用學科混雜，成為創新能力全面有效培養的制約；金融理財競賽常限于理財方案設計或模擬投資競賽，創新的空間較小。金融創新論壇、講座和沙龍等活動也不能切實增加學生的創新實踐活動。綜上，創新能力培養活動組織方式不能充分營造創新氛圍，更不能充分調動學生創新意識和創新思維，其學習能力和團隊協作發揮作用程度也較低。
（五）師資支持力量尚待加強
良好的師資團隊可以給創新能力培養提供良好的引導，但創新能力培養活動獨立于第一課堂，難以找到穩定的指導教師團隊。師資隊伍培養中，創新教育進修培訓則成為易受忽略的方面，因此，教師創新教育指導能力的提升上并無通暢渠道。在引進金融企業和管理機構相關人員、高校學者進行講座培訓方面，“走出去”、“請進來”常找不到合適人選，無法有效提升教師的指導水平。此外，師資力量不足通常引發對學生指導的力度不夠，造成學生的群體參與度下降，無法對學生進行個性化的差別指導，對于原本就存在顯著個體差異的學生創新能力發展狀況而言尤為不利。
四、金融學專業本科教育的創新能力培養策略
（一）創新教育觀念，強化創新能力教育導向
雖然教育法已將創新型人才的培養確定為高等教育發展的重要目標之一，高等學校人才培養的價值觀、質量觀和人才觀等教育理念須圍繞創新型人才的培養全面更新。教育理念應以創新教育為先導，以培養學生創新人格、創新思維和能力為基本價值取向。遵循創新能力培養的基本規律，以學生為主體，加強學生創新精神和創新能力的培養，需要在以下三方面加以強化：其一，確立創新型人才培養的目標導向，優化課程體系，加大創新創業素質拓展的學分比重；其二，尊重創新，發展創新，鼓勵創新，營造良好的創新氛圍；其三，加大創新能力培養活動組織及其支持平臺建設投入，結合金融業新形勢創新開展各種素質拓展活動。
（二）升級金融實驗實訓平臺，保持創新教育硬件先進性
現有實驗實訓項目中，商業銀行業務模擬、證券投資模擬、外匯交易模擬、期貨交易模擬和保險實務模擬等內容模塊緊貼行業發展實際，如果沒有良好硬環境支持，則會對學生實踐能力和創新能力的培養造成很大制約。以商業銀行業務模擬系統為例，應選取實力較強、服務優越的軟件供貨商，要求對銀行業務管理系統具有高仿真模擬，并經常性更新，開發創新模塊供學生發揮創新意識與思維。證券、外匯、期貨等實驗實訓環節應該多從產品創新的角度引入相應實踐教學軟件系統，鼓勵學生從金融工程的視角深入探索金融產品的創新設計和定價方案。
（三）推進學校和企業、社會協作，協同促進創新教育發展
如果單憑學校創新能力培養平臺建設進行金融學專業本科生創新教育，投入消耗大，不能實現對金融業真實全面的模擬，也不能跟進金融業日新月異的發展步伐，因此，加大學校和企業、社會的聯系與合作尤為重要。首先，應爭取和銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、基金公司等金融企業通過聯合培養等方式培養創新型人才。其次，應根據金融認知實習、專業實習的要求，開辟金融企業和管理機構等實習基地，為學生創新學習打開通道。再次，應該鼓勵金融學專業教師對外開展咨詢等服務，推動學生參與其中進行創新學習。最后，定期組織學生義務開展理財咨詢活動，讓學生接觸第一手資料并創新進行理財方案設計。
（四）創新素質拓展活動形式，推動創新教育手段多元化
金融學專業創新能力培養活動比工商管理和其他財經類專業形式相對單一，故應創新素質拓展活動形式。首先，根據學科交叉特點，聯合信息管理、計算機、統計學等專業開展金融工程素質拓展活動，克服金融學專業不能單獨完成的缺陷。其次，鼓勵學生跨學科、跨專業組隊參加創新素質拓展活動，讓學生發揮專業特長，鍛煉創新能力。再次，定期開展創新論壇、講座和沙龍活動，圍繞金融業發展的新形勢、新問題進行討論，鼓勵學生開展研究型學習。又次，在創業計劃和理財計劃大賽中強化激勵，引入創業基金，加強成果的市場化。然后，加強暑期“三下鄉”、學生科研課題研究活動的組織開展，增加學生和社會的接觸并鼓勵他們進行創新性調查研究。最后，在培養方案中，增加創新創業學分的數量，適當縮減畢業論文、學年論文的學分數，改善創新能力培養考核方式。
（五）加強師資隊伍建設，提高創新教育水平
論文關鍵詞：我國流通服務業自主創新問題研究進展—基于中國期刊全文數據庫的調查
黨的十七大報告明確提出要發展現代服務業，提高服務業比重和水平。現代流通服務業作為現代服務業的重要組成部分，不僅可以帶動現代服務業的發展，而且可以促進國民經濟總體發展，對于社會就業、國民福利及城市發展也有著重大貢獻。[1]改革開放以來，我國流通服務業雖然獲得了巨大發展，但是“還不夠快”，并且流通產業集中度低，流通費用高，流通方式陳舊，商業網點布局不合理，流通企業核心競爭力普遍缺失等一系列問題依然存在。流通服務業發展的滯后，帶來了全局性的不良后果，如制造業資本周轉和經濟節奏放緩，城鄉居民消費受到非收入方面嚴重制約等。[2]尤其是近年來，隨著流通服務業對外開放程度的提高，外資在中國流通領域的加速擴張企業管理論文，已經使缺乏創新能力的本土流通服務業遭遇嚴重威脅，而且容易引發政府調控能力弱化、上游產業失控，導致國家經濟安全等問題。[3]在這樣的背景下，中國流通服務業的發展面臨復雜而嚴峻的形勢，如何實現我國現代流通服務業又好又快發展已經成為關乎國家發展全局的重大戰略問題。黨的十七大高度重視自主創新，為我國現代流通服務業的發展提供了新的思路。但是恰恰當前我國流通服務企業自主創新能力普遍缺失，這和該領域理論研究嚴重滯后有密切關系，已經嚴重制約著流通服務業的可持續發展。提升自主創新能力，已成為我國流通服務業在激烈的競爭環境下生存，打造并保持可持續競爭優勢的唯一砝碼。在這樣的背景下，我們嘗試著對國內學者在流通服務業自主創新領域的研究成果進行歸納總結，并梳理分析其理論脈絡，以便更好的了解該領域研究進展和尚未解決的問題，為流通服務業自主創新的理論研究與實踐發展指明方向。
“自主創新”是我國在特定歷史背景下提出的新概念，路風將“自主創新”界定為一個企業或者一個國家堅持技術學習主導權，并且把發展技術能力作為競爭力或經濟增長動力主要源泉的行為傾向、戰略原則和政策方針，但是他也指出世界上不可能存在“不自主”的創新。[4]事實上，對流通服務業自主創新的研究可以追溯到關于服務業創新的研究上。鑒于國內流通研究領域單純以“自主創新”命名的研究成果非常罕見，我們在研究中將流通服務業及其所包含的四個子行業（零售業、批發業、物流業、餐飲業）創新的研究成果均視為研究對象。
二、研究方法
中國期刊網是我國最大的全文現刊數據庫，是目前世界上最大的連續動態更新的中國期刊全文數據庫，其收錄的核心期刊對行業的研究現狀很據代表性核心期刊目錄。本文通過以下方式對我國流通服務業自主創新的文獻進行檢索，具體包括：（1）在中國學術期刊網絡出版總庫上，搜索篇名中含有“創新”，同時
摘要中含有“流通”、“零售”、“物流”、“批發”、“餐飲”“飯店”、“酒店”、“商業”、“商店”的文章，期刊年限選擇2000-2009年，來源類別選擇核心期刊。（2）剔除其中的書評、新聞、會議等非學術論文，并且剔除文章核心研究內容不是流通服務業創新的以及部分非代表性的期刊（如《特區經濟》等）上的論文。按以上標準，共得到論文樣本330篇。（3）分別按照三個標準對論文樣本進行分類，即按研究主題進行分類、按年份進行分類、按流通服務業中零售、物流、批發和餐飲四個子行業進行分類。根據以上三種分類，本文從三個視角對流通服務業自主創新研究現狀進行了分析（圖1）。
圖1 分析框架圖
三、文獻回顧與分析
(一) 研究主題分析
以研究主題為標準，我們可以把研究樣本劃分為9個研究主題，分布結果顯示研究最多的是綜合創新，即涉及非單一創新維度的研究，共105篇；其次是流通模式創新，共55篇；再次是組織創新（以業態創新最多）企業管理論文，共40篇。
1. 綜合創新。該部分共105篇文章，涉及流通服務業戰略創新、價值創新或體系創新等許多摘要用時間消滅空間。[7]
2. 組織創新。該部分共40篇文章，很多文章在充分分析我國流通組織存在問題的基礎之上，從不同角度提出了流通組織措施的對策。關于我國流通組織的現狀，主要觀點認為我國流通組織規范化、組織化程度較低；管理手段、管理技術和管理水平落后；增長模式仍屬于粗放型；專業化分工協作水平低，各自盲目發展；流通組織間的競爭仍停留在低水平的過度競爭，且競爭不充分和過度競爭并存。[8]孟鐵和張殿波總結了流通產業組織優化的政策選擇，即堅決打破行業壟斷、部門分割和地區封鎖；制定適度市場壁壘政策；流通產業有效競爭政策；制定跨區域集團化的催化政策，以培育一批現代大型流通企業。[9]關于組織創新研究最多的是業態創新，如李飛認為零售業態的構成要素就是零售營銷中產品、服務、價格、店址、環境和溝通6個組合要素，并在此基礎上設計了零售業態創新的路線圖，6個要素中24個細節維度的組合變化就是零售業態創新的具體內容。[10]此外，還有一些研究涉及了農產品流通組織的創新，如馮邦彥和段晉苑提出通過建立專業運銷合作組織改革現行的生豬流通制度的建議。[11]
3. 流通模式創新。該部分共55篇文章，研究內容比較分散，包括生產模式創新、商業模式創新、物流模式創新和渠道模式創新等，表明我國的流通模式在許多方面還存在著急需解決的問題。如于奎和文啟湘分析了批發商業模式存在的問題，并提出批發商業發展模式創新可以通過推進供應鏈管理模式，積極探索電子商務批發交易，向現代物流中心過渡以及發展規模經濟等途徑來實現。[12]
4. 營銷創新。該部分共29篇文章，主要集中在零售和批發上面，大都從企業營銷手段中存在的具體問題入手，探討了如何創新改進營銷方式。很多學者強調零售企業營銷創新是提高企業競爭力的正確選擇。[13]范增認為營銷創新是連鎖超市在激烈的市場環境下，能持續、穩定的發展的必然選擇，營銷方法的創新應包括綠色營銷，情感營銷和導入CIS推廣形象營銷等方面。[14]
5. 技術創新。該部分共24篇文章，主要研究了技術創新對流通服務業的重要性，如何進行技術創新等。如張宏以產品生命周期理論為基礎，提出了改進的A—U模型，流通產業的升級可以是跳躍式的，發展具有可跨越性的，而這都是由又是由技術創新的跳躍性所決定的。發展我國流通產業應從宏觀層面加強技術創新的政策地位，強化對加快發展現代流通產業的政策支持，積極引導第一、第二產業參與流通技術創新，提高流通企業對流通技術的認知和掌握程度，加強現代信息技術物質基礎建設等角度進行改進。[15]
6. 制度創新。這部分有25篇文章，主要從政府企業管理論文，企業以及社會組織等角度探討了如何健全我國流通市場的制度創新。如文啟湘和趙玻指出流通產業天然就是低進入壁壘產業，要防止流通產業過度進入，今后我國必須加快流通產業進入管制制度創新核心期刊目錄。[16]
7. 觀念創新。該部分共18篇文章，如宋則提出要確保流通產業的先導地位， 充分認識流通和流通創新在市場經濟當中的應有地位和作用。[17]黃國雄認為流通是基礎產業，并從流通觀念的創新理論要點出發，對商業的本質、商業城市建設、商業信譽、商業市場、商業利潤、商業文化等方面進行了系統闡述。[18]
8. 服務創新。這部分共18篇文章，主要研究了我國流通業服務中的不足，并提出了適應新時期流通業服務創新的若干措施。如許彩國和柳思維指出零售企業必須不斷提高服務質量，擴大服務范圍，完善服務設施，更新服務內容，通過服務創新才能實現顧客滿意，培養顧客忠誠。[19]
9. 其他。以上的分類方法并不能涵蓋所有流通創新論文，凡是不能歸入以上類別的學術論文歸入該類，合計共16篇學術論文。
(二) 時間序列分析
為了更好了解最近十年國內學者們在流通創新方面的研究，我們對論文樣本進行了時間序列分析，對總的樣本論文以及不同研究主題的論文分別按時間序列進行了統計分析，以便更好的得出學者們研究重點的變化。
圖2 流通創新論文時間分布圖
從圖2可以看出，近十年里，國內學者在流通創新方面的研究成曲折式上升，在2003、2007年達到兩個峰值。2001年末中國入世之后，外資流通企業進軍中國市場的速度加快，此時的本土流通業迫切的需要創新理論支持，在這樣的背景下，流通創新的研究持續增多，所以考慮到學術成果刊登的滯后性，在2003年流通創新達到一個相對峰值是符合實際的，但是這種研究態勢并未持續。直到2004年底零售業全面對外開放以后，本土流通業面臨外資的威脅和壓力驟然增加到一個更高的程度，這使得通過創新提升競爭力的研究成果應需要而增多，同樣考慮到學術成果刊登的滯后性，所以在2006-2007年間才達到另一個更高的峰值。但是隨后流通創新的成果又出現了下滑的跡象，直到2008年金融危機的爆發，在流通服務業受到沖擊的背景下，自主創新的研究成果才又再度受到關注。總之，流通服務業創新的研究論文數量呈現著波動，這表明學者們在該領域的研究還不夠成熟企業管理論文，并未形成持續穩定的增長局面，同時也表明一直致力于該領域的學者有限，更多只是在某一段時間關注流通服務業創新的發展。
（三）流通服務業各子行業的研究文獻分析
以下我們對流通服務業4個子行業即零售、物流、批發、餐飲的研究現狀進行簡要分析。
1. 零售業創新。零售行業的研究論文有79篇，研究的焦點集中在零售業態創新，服務創新，營銷創新等。值得注意的是，在這些研究中大多數都是研究城市零售創新的，論文樣本中僅有5篇是專門研究農村零售創新的，主要研究了農村零售業的業態創新和營銷創新等。如汪旭暉和徐健從農民消費行為偏好視角對農村零售業態創新模式進行了探究，通過探索農民消費行為得出了新型業態創新模式“農村現代綜合商場”，這種業態與城市大型綜合超市有顯著差異，融合了農村現行傳統業態——雜貨店、集貿市場等的優勢，并且摒棄了這些傳統業態在商品品類少、假冒偽劣商品多、環境臟亂差等方面的缺陷，在零售組合要素各個方面具有典型的農村化特征。[20]張蓓從綠色營銷、體驗營銷、定制營銷、整合營銷和關系營銷等新型營銷方式出發，對農產品超市的營銷方式創新提出了若干建議。[21]
2. 物流業創新。物流行業的論文有106篇，研究內容包括物流服務模式創新，供應鏈創新以及技術創新等。張光明認為物流服務創新模式主要包括跟隨競爭創新、顧客需求主導創新、物流技術創新、物流網絡創新、增值物流服務創新等，各種創新模式具有不同的優劣勢及風險，選擇何種模式取決于企業環境條件及諸多因素的考慮。[22]魏際剛提出物流技術創新涉及經營管理和工具、裝備、設施等領域，物流技術與裝備的發展趨勢是先進性，信息化，多樣性與專業性，標準化與模塊化，系統性與可擴展性，智能性與人性化，綠色化與節能化。[23]總體來講，我國物流也起步較晚，無論在技術還是管理創新方面都還與發達國家有顯著差異，關于這幾方面的研究還很不成熟，多數的設計和建議還都停留在紙面上，這需要我們一方面加大物流現代化的研究，同時也要結合國情逐步健全我國的還很不完善的物流系統。
3. 批發業創新。研究批發業的論文有27篇，具體包括了批發商業態模式的創新及批發市場的創新。如李芬儒研究了中國農村批發商業的業態創新問題，指出由于農村批發業存在著批發網點組織化程度低，批發商業功能萎縮，批發成本過高，流通效率低下等問題，所以農村批發商業業態創新方向應該是產、供、銷一體化，批零一體化企業管理論文，產銷地一體化，批發與物流配送一體化，貿工農一體化等核心期刊目錄。[24]譚本艷和趙曉飛提出了我國農產品批發市場的創新策略，即組建批發商群，擴大農產品批發市場的規模；通過創新模式，實現批發市場間的橫向整合；通過打造龍頭，實現批發市場間的縱向整合。[25]
4. 餐飲業創新。檢索到研究餐飲業創新的文章只有23篇，與其他幾個流通子行業相比，餐飲業創新相對較少，這些論文集中在研究餐飲產品創新和技術創新等方面上。如楊銘鐸對餐飲企業產品創新體系進行了設計，認為餐飲企業產品創新系統可分為菜點創新、服務創新、環境創新三個子系統，各個子系統之間存在著一定的內在聯系。[26]于干千從中國餐飲企業“集體創新動力缺失”的現狀及成因出發，分析了不同餐飲企業對自主創新、模仿創新及合作創新三種技術創新模式的選擇。[27]
四、結論
本文在中國學術期刊網絡出版總庫中，對我國2000-2009年流通服務業創新的學術論文進行了檢索，研究發現可歸納為以下方面：（1）通過研究主題內容分析，發現學者們對現代流通服務業發展的研究已積累了不少成果，但總體來說比較分散，而且大多側重于流通業創新的某一方面，對流通服務業自主創新科學內涵的理解不夠深入，研究主要集中在流通組織創新，流通服務方式創新，流通技術創新以及流通制度創新等有限方面。迄今為止還沒有學者用系統的理論統攬流通服務業自主創新的整個全局，并深入探究現代流通服務業自主創新系統的構成及運作規律，這將成為流通服務業創新研究的重點。（2）通過時間序列分析，可以看到學者們在流通服務業創新的研究論文數量呈現一種上升勢態，有越來越多的學者開始關注流通服務業創新問題。但論文數量并不是一種持續上升，而是折線上升，表明在這一領域的研究還缺乏系統性和連續性，對某一方面問題的研究往往集中在某些時間段，如何全面，系統并且有層次的對流通服務業創新進行研究，是亟待解決的問題。（3）通過對4個子行業的研究，發現學者們對流通服務業各子行業的側重點差異很大，零售和物流領域創新的研究比較多，而批發和餐飲則較少。究其原因在于零售作為商流的終端企業管理論文，是最終實現企業利潤的環節，理所應當的受到更多的關注。物流在節約流通成本中的作用日益凸顯，也得到了人們的不斷關注，其創新研究也涉及到各個方面。而作為零售商背后的批發業，則很容易被人們忽視，從商業發展的趨勢看，多種現代流通組織的出現如工廠實行產銷一體化，零售連鎖公司實行批零一體化等搶占了批發業的經營空間，使許多人質疑批發業存在的價值，批發業的創新也未得到人們的足夠重視。至于餐飲業創新的論文最少，主要是因為高等院校對餐飲相關專業的設置起步較晚，從事餐飲研究的學者非常稀少，以及餐飲企業長期漠視創新所致，但是隨著餐飲業對國民經濟的貢獻越來越大，餐飲業自主創新問題將會越來越被關注。此外，需要特別指出的目前零售業創新的研究集聚在城市零售領域，但是隨著城市零售業在城市競爭日益激烈，可以預見未來會有更多的零售商進軍農村市場，而對于農村零售創新的研究將成為一個熱點問題。
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關鍵詞：WTO；財務管理；管理創新
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-01
中國加入WTO后，經濟趨于全球化，無論是國有企業、私營企業還是股份制企業舊的財務管理的理念和制度都不再適合我國的經濟發展。研究和探討我國的新的財務管理理念就具有一定的意義和前景。
一、論文文獻分布概況分析
筆者以中國期刊全文數據庫、萬方數據庫、讀秀學術搜索等為檢索工具，以中國入世
后財務管理創新為檢索式，關鍵詞為檢索入口，共檢索到相關文獻25篇。
表 1 2002年-2012年我國進入WTO后財務管理創新論文的年代分布
表1是對關于中國入世以來財務管理創新的研究論文進行的統計分析，圖1描述了2002-2012年期間論文發文量的趨勢走向。
二、入世后國內對財務管理創新研究概述
通過對已有文獻分析，國內關于中國入世后財務管理創新的研究內容主要集中于財務管
理內容的創新、財務管理技術的創新、財務管理風險識別的創新、財務管理體制的創新等四個方面。
（一）財務管理內容的創新。其中首次提出了價值鏈管理觀念和將CIMS和ERP集成應用用于預算上的提議。蔣玲英和宋蘭玉在商業銀行方面也提出了財務管理理念和管理方法的創新。袁慶昆和莫延軍在江蘇鹽業的財務管理內容方面提出了從加大對技術開發基金、宣傳費用的投入和持續不斷的找出降低成本的方法三個方面使財務管理的目標突破創新保持可持續發展。彭秦晉和辛變葉在電力企業方面提出了在成本管理方面在保證產品質量為前提，達到以最少的生產耗費取得最大的生產成果。在財務決策方面主要重視投資決策和定價決策。廖松首次提出了推行集團化財務管理模式的解決方法，并提出了建立集團資金結算管理中心等建議。馬駿明在山西省公路事業局財務管理信息系統研究中提出了針對交通事業單位財務管理出現的一系列問題應當建立適合陜西省公路局管理需要的財務管理信息平臺，此平臺將預算管理與固定資產管理相結合，運用目標管理方法達到政府財務績效考核的目的。
（二）財務管理技術的創新。在財務管理技術的創新中，部分是以創新制度為前提研究的技術創新，而另一部分研究的是體制創新。葛南南提出財務管理制度的創新和技術的創新二者沒有絕對意義上的先后行為，只是應把建立健全財務管理制度放在首位。他還提出了在WTO條件下財務管理要以風險管理為中心，在技術上實現遠程報賬、報表 、查賬、審計等財務工作。陳長金指出以網絡技術為主的各種信息技術為企業的財務管理提供了更先進的技術方法，而且首次提出了企業采用柔性技術為基礎以保證技術的領先，以信息網絡為基礎實現資源的整合，將財務與稅務相結合形成網絡財務，并開發網絡財務軟件。
（三）財務管理風險識別的創新。對財務管理風險識別的創新研究中，不僅涉及到投融資的風險轉移的創新，而且還包含財務風險識別和防范機制的創新。顏昌軍在風險識別和防范方面提出了全員風險的管理、財務風險預警機制的建立和加強企業間合作來增強自身風險抵御能力。高歌提出中國入世后企業防范風險有兩個重要途徑：一是制定詳細的財務計劃，二是建立風險預測模型。馮建本也提出中國入世后企業應擴大投資范圍防范投資風險。
三、研究現狀評價
（一）財務管理創新研究內容側重于理論研究。從以上介紹中可以看出國內對于財務管理創新的研究內容都側重于對財務管理的內容和體制進行一般性描述，以及對財務管理的風險和技術方面提出了建設性的意見。更深入一些的有對財務管理進行了模型的構建。但是對構建財務管理創新方面定量分析的研究較少，并且對財務管理系統的構建也只是理論層面上的構建，幾乎沒有接受實踐的檢驗。
（二）財務管理創新的研究側重于剛性方面研究。就財務管理創新的方式來看，大部分都是剛性財務管理，強調遵守財務管理制度并完成各項財務指標。不同于剛性管理，柔性管理能使企業適應環境的變化，根據變化做出更好更快的調整。柔性財務管理是一種財務心理，引導人們去實現企業的財務管理目標。但是在以上的研究中并沒有著重提出柔性管理這一重要的企業財務管理創新方式。
四、財務管理創新的發展展望
（一）對財務管理研究要重視實證方法。當前對于財務管理的研究方法僅僅局限于一般性的描述，缺少實例的探究。為此，當前研究僅僅提出了解決問題的理論框架和思路，距離實際的操作還有一定的距離。因此，財務管理的創新研究要用理論和實踐相結合的辦法，在實踐的檢驗中不斷總結、反思財務管理創新的不足之處從而做出修正。
（二）加強財務管理創新中的柔性管理方面的創新。資金是傳統財務管理研究的主要對象，但隨著社會的變革，人在財務管理中的作用越來越重要。財務管理不僅是對資金的管理同時也是對人的管理。對于任何企業而言，主體都是人，只有對人進行良好的管理資金才能有效地得到管理，才能促使企業財務管理的有效實施。而柔性管理的創新應該側重于員工對企業權益分配的參與和企業的引導獎勵機制。
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成果斐然，再續雙創品牌盛會輝煌
中關村創新創業季2016由科學技術部火炬高技術產業開發中心、北京市科學技術委員會、中關村科技園區管理委員會、海淀區人民政府共同主辦，中關村科技園區海淀園管理委員會、北京海淀置業集團有限公司、中關村創業大街聯合承辦，于10月12日正式開幕。
作為著力打造的雙創品牌盛會，本屆創新創業季以“創?新能力”為主題，聚焦創新能力提升，共舉辦全球創新峰會2016、極客挑戰賽72小時、K12少年創客馬拉松、Demo the World全球創新路演、共享經濟論壇、人工智能論壇、中關村全球創新論壇等29場活動，涵蓋峰會研討、論壇沙龍、路演競賽等多種形式，累計吸引來自以色列、美國、德國、芬蘭、瑞典、瑞士等19個國家和地區的716家機構、5925個創業項目、超過50000人參與其中，277個項目進行路演，達成188個合作與投資意向，總計數百項活動成果；此外，超過 80萬人次在互聯網上關注了本屆創業季系列活動的線上直播。可以說，中關村創新創業季2016全方位展示了以海淀為核心的當前創新創業領域的新技術、新業態、新模式、新產業，在吸引全球高端創新創業資源集聚，引領國際創新創業趨勢、推動北京加快建設全國科技創新中心方面做出突出貢獻，凸顯了創業季作為創新創業領域“風向標&嘉年華”的活動定位。
菁英亮相，全場見證榮耀時刻
閉幕式上，首先進行的是本屆創業季相關賽事活動的集中頒獎環節，眾多優勝團隊集體亮相，享受榮耀時刻。
K12少年創客馬拉松共吸引北京市17支中小學創客團隊參加，最終，來自海淀實驗小學的“速度激情”與西城科技館的“169師”分別摘得小學組和中學組桂冠。該活動秉承去功利化的核心理念，讓小創客們更為純粹地在比賽中提升實踐能力、感受科技創新魅力，真正讓創客教育深入青少年群體。
極客挑戰賽72小時，以大企業創新需求與前沿創新創業項目對接為突出特征，全球海選70支創新創業團隊，最終10支佼佼者進入決賽。Lumin.AI憑借其敏銳的商業嗅覺和卓越的技術創新優勢，脫穎而出，勇奪第一，幻視互動、云賬戶分列二三位。同時，TASI、海油信科天津分公司、知行指南針分別獲得最具科技含量獎、最具投資價值獎和優秀獎。
Demo the World全球創新路演關注人工智能領域，在全球7個國家招募到9支優秀創新創業團隊進行同臺PK。來自美國的創業項目5D Robotics獲得DEMO THE WORLD 2016 Best Team Award；英國項目Medical Realities榮獲DEMO THE WORLD 2016 Excellent Team 。Demo the World為全球創新創業者搭建了一個展示、交流的舞臺，也成為這些優秀項目進入中國的窗口。
與此同時，閉幕式還邀請參與本次活動的媒體，以現場公開投票的方式從9個候選產品中評選出他們心中的冠軍產品，最終，Medical Realities獲得了最受媒體關注產品。
千帆競發，榜樣力量引領雙創潮流
為了進一步促進大眾創業、萬眾創新邁向縱深，尋追具有創新引領性的創業企業與全國創新高地，關注創新科技對中國經濟的潛在影響，本屆創業季特別“創新先鋒2016”榜單和“2016中國創業創新指數”。
創新先鋒2016 榜單基于參選企業提供的信息，從知識產權、核心論文、企業認定和人才認定等四個方面進行了綜合評估。最終，艾吉泰康、曠視科技、諾亦騰等二十家企業上榜。
2016中國創業創新指數由中關村創新創業季組委會聯合36kr，在產出、投入、生態三個板塊設置10個考察指數，最終，北京、上海、深圳、杭州的創業創新指數排名全國前四。
放眼未來，中關村并購母基金打造重要資本推進器
在閉幕式現場，又一重頭戲為“中關村并購母基金啟動會暨簽約儀式”。孟景偉主持此環節，在各級領導與現場觀眾的見證下，舉行有限合伙簽約儀式以及基金管理公司和戰略出資方、金融機構、托管銀行簽約儀式，各方將在產業資源對接、資金渠道對接等多方面與并購母基金開展戰略協同，共同促進資金和資源向科技產業、實體經濟流動，聚集一批全國領先且具有全球影響力的高科技企業，為建設全國科技創新中心核心區提供資本動力。
據悉，中關村并購母基金是北京中關村大河資本投資管理中心（有限合伙）與海淀區產業并購引導基金、北京市海淀區國有資產投資經營有限公司、清華控股有限公司、中關村發展集團等聯合發起設立的市場化產業并購母基金。基金計劃募集3期，共計300億元，通過和參與母基金的中關村領先科技企業聯合設立子基金的方式，在未來3-5年，將支持中關村領先企業開展1500億-2000億元人民幣的并購。
征程正盛，全國科技創新中心建設邁向新未來
自行車行租賃經營戰略目標
一、項目實施的目的、意義
自行車行的建立主要是培養大學生自己的創業及管理能力，幫助大學生尋找一條自立自強的道路，讓大學生能在學校度過一個有意義又有價值的學涯生活，也為他們以后走上社會創新創業打下堅實的基礎并積累豐富的經驗，這是開展本項目的首要目的。
其次，隨著全球經濟的發展，汽車等耗油產品的發展十分迅速，為交通和環境帶來很大壓力，可持續發展成為人們迫切需要解決的問題。隨著人們環保意識逐的漸增強，綠色GDP和低碳環保理念越來越深入人心，因此，騎車旅行這樣一種環保、健康的體閑方式正慢慢為大家所認可和接受。而且，我們學校毗鄰國家級風景區――翠華山地質公園，景色優雅，山川秀美，還有很多果園可供采摘。因此，本車行的成立也為我院的同學及來翠華山旅游的游客提供了一種低碳環保的休閑方式。
二、項目研究內容
1、車行的運營
新時代的大學生崇尚的是一種自由，灑脫，張揚，浪漫的生活方式，那么自行車出租服務無疑會滿足大學生在這方面的需求，只要幾元錢就能盡情的放飛心情，自由的釋放生命，而且又不需要擔心自己購置自行車的存放保管的問題。除此以外，在大力倡導綠色環保的今天，車行也為來翠華山旅游的游客提供了一種綠色環保的休閑方式，必然會受到廣大游客的歡迎。大學生和游客有需求，自行車租賃行又能滿足這種需求，這就是自行車租賃行得以成立的基礎。做為國家級景區的翠華山森林公園，其來此旅游的游客數量亦非常可觀，這是自行車租賃行得以生存的市場條件。所以從理論上講，開設自行車租賃行的基本條件已經具備。
車行主要是向顧客提供單車租賃服務，單車類型有山地車、公路賽車、小單車、雙人車等多種車型可供選擇，以滿足顧客的多元化需求，車行還可為顧客提供旅游咨詢，自行車游玩線路的規劃，以及出行車輛的保管和顧客行李的托管等一系列服務。在保證產品質量的同時，向顧客提供最優質的服務，讓他們玩的開心，玩的放心。
面向大學生出租自行車的業務尚無大規模的企業涉及，仍是一個有待深入開發的市場，這是最大最有利的機會；但另一方面，由于開設自行車租賃行的成本小，硬件要求低，進入市場難度小，如果營利狀況良好，就很容易被效仿，而且自行車行屬于小規模的個人創業，受資金條件的制約，短時間內不能占領所有市場，所以很可能被同行和后期的跟隨者或效仿者吞食大部分市場，這是最大最嚴重的威脅。同時由于創業者本身是大學生，所以能夠更加清楚的了解大學生的需求心理，也就更容易找到大學生的心理訴求點，這是最重要的優勢；
車行目標市場為在校大學生和來翠華山旅游的游客。考慮到同業的威脅，在初期擬采取滲透定價策略，以會員制、低價、打折、優惠等形式吸引顧客，迅速占領市場。開始即樹立整合營銷的傳播觀念和品牌觀念。通過品牌傳播，讓品牌成為一種大學生認可的，追求的精神。并且提出一個口號：自由翱翔，放飛夢想。同時宣揚一種精神：我們追求自由奔放，個性灑脫，我們健康陽光，快樂瀟灑；我們重感情。
車行成立初期大約需要資金3萬元左右，其中，現有項目組成員合計出資約10000元，其余部分擬通過實踐項目獲取資金支持。創業以后，項目獲取的利潤可繼續充實資金，擴大經營規模。每月主要收入預計：預計月均收入：2500左右。車行每月主要費用預計：房租費：180元電費及其他零件采購費：100元，車輛的折舊費：400元/月，預計月均費用共計：680元，每月凈利潤預計：預計凈利潤=預計收入-預計費用=1820元。由于單車租賃受學校假期及季節以及天氣的影響均較大，因此每月的收入受以上因素影響會有極大的不穩定性，因此收入預計時采用了月均收入的數據。
2、風險分析
在車行成立初期，有可能存在由于營銷策略采用不當或競爭對手的促銷力度更大，導致產品不能夠很快得到認可的風險，對此可以通過糾正營銷策略，加大促銷力度，完善服務體系等途徑來應對潛在的風險，以最好的產品，最經濟的價格，最優質的服務來贏得顧客的信任和滿意，從而達到迅速占領市場的目的。
在管理方面，預計可能的風險主要有如下兩個方面，一是如何辨認顧客的證件的真實性，因為這涉及到車輛安全管理問題。車輛是最重要的資產，也是利潤的來源，因此車輛的安全管理很重要。二是關于顧客的人身安全問題，如果顧客發生意外傷害或財產損失，車行抵抗能力幾乎為零。解決以上題的主要途徑一是購置相關保險，以使損失控制在可承受的范圍內；二是創新管理方法，提高管理水平，從而降低管理風險。
三、總結
通過該項目的實際運行，可使學生全面了解創建及管理企業的全過程，同時，用自己所學的理論知識來指導自己的實踐，并在實踐中不斷地提高自己的理論水平，從而更好的提高自己的實踐水平以及創業及管理能力，為他們以后走上社會創新創業打下堅實的基礎并積累豐富的經驗。將課題的研究成果做為案例應用于管理專業學生的教學中去，以期使更多的同學在學習理論知識的同時，能將理論與實踐更好的結合起來，避免單純理論教學的空洞無味，激發學生學習及參與社會實踐的積極性。
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關鍵詞：微型金融；小額信貸；理論綜述
中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1007-4392(2010)03-0004-04
一、微型金融理論與實踐
微型金融是小額信貸的廣義范疇，是小額信貸金融多樣化和持續化的結果。因此研究微型金融的理論是在小額信貸理論基礎上的。小額信貸的歷史最早可以追溯到20世紀60年代，它的起源是受到金融深化論、金融創新等理論的啟發。在這些理論的支持下，小額信貸理論乃至以后的微型金融理論才得以發展。
(一)金融深化理論
20世紀50年代格利和肖發表了三篇關于發展中國家金融問題的論文和著作：即發表于1955年9月號《美國經濟評論》上的題為《經濟發展的金融方面》一文、發表于1956年5月號《金融雜志》上的題為《金融中介體和儲蓄――投資過程》一文和1960年由布魯金斯學會出版的《金融理論中的貨幣》。在他們的這些開創性研究中，闡述了金融和經濟的關系、各種金融中介體在儲蓄――投資過程中的重要作用。他們認為。貨幣不是貨幣金融理論的唯一分析對象，除貨幣體系(包括商業銀行和中央銀行)之外，各種非貨幣金融中介體也在儲蓄――投資過程中扮演著重要角色。金融的作用在于把儲蓄者的儲蓄轉化為投資者的投資，從而提高全社會的生產性投資水平。同時，他也從發展中國家金融發展本身落后的角度提出了金融發展的理論基礎――發展中國家金融發展過程中的資金流動模型：該模型集中關注怎樣將發展中國家一個部門的剩余儲蓄(投資機會較少)向其他具有豐富企業家才能的部門轉化。
另一名經濟學家戈德史密斯在其著作《金融結構與金融發展》中提出了金融結構和金融發展概念，討論了不同經濟發展階段的金融結構模式，并且通過對金融結構和金融發展進行實證研究，開創了金融結構和金融發展理論的研究基礎。他認為金融結構是指一國金融工具和金融機構的形式、性質和相對規模，指出金融理論的職責是找出決定一國金融結構、金融工具存量和金融交易量的主要經濟因素，并闡明這些因素怎樣通過互相作用而促成金融發展。
格利、肖、戈德史密斯的開創性研究為20世紀70年代產生金融深化理論提供了重要的理論淵源和分析思路。1973年美國經濟學家麥金農和肖放棄了以成熟市場經濟國家金融體系為對象的研究方法，轉而研究發展中國家的金融問題。他們在書中提出了著名的“金融抑制”與“金融深化”理論，該模型說明了凱恩斯主義低利率刺激投資的政策模式在發展中國家的不適用性：有管理的低利率必然會要求在有管理的貸款市場上進行信貸配給，而信貸配給將使低效率的投資獲得廉價的貸款，從而阻礙了經濟增長，即把發展中國家的經濟欠發達歸咎于金融抑制。在他們看來。由于利率扭曲的存在，造成了整個社會的平均收益率偏低。因而，他們主張發展中國家應該取消上述金融抑制政策，通過放松利率管制、控制通貨膨脹使利率反映市場對資金的需求水平，使實際利率為正，恢復金融體系集聚金融資源的能力，達到金融深化的目的。
從格利、肖以及戈德史密斯的金融發展理論到麥金農和肖的金融深化理論，貨幣金融與經濟發展關系的研究得到進一步的拓展。然而前者并不專門以發展中國家作為分析對象。通過比較研究解釋金融發展的一般規律，揭示金融發展的原因。后者專門以發展中國家作為分析對象，通過分析利率狀況，重點考察金融發展的結果，關注金融市場的信貸配給機制，它將一般均衡利率運用到金融理論中，改變以往的主導性看法――金融部門和其他經濟部門不同，金融部門的有效運行離不開政府的干預，主張應當盡可能地減少政府對金融的干預。
(二)金融創新理論
金融創新理論最早是由熊彼得(J.A.Schumpeter，1912)年提出的，用它來研究經濟周期和社會過渡問題。他認為金融創新就是在金融領域中建立一種新的生產函數，是各種金融要素的新的組合，是為了追求利潤機會而形成的改革。自此之后，一些西方學者面對從20世紀50年代末開始的金融領域大規模和全方位的創新活動，開始把創新理論引入金融研究中，提出了金融創新的概念，并把金融創新的原因、效果和對策發表了各自的見解。
早期的研究主要集中在對金融創新的重要性的論述和對金融創新的原因研究上。希克斯(1969)和尼漢斯(1983)從交易成本角度探討金融創新問題，認為金融創新的支配因素是降低交易成本。交易成本的內涵雖然復雜。但希克斯把交易成本和貨幣需求與金融創新聯系起來考慮。得出了以下邏輯關系：交易成本是作用于貨幣需求的一個重要因素，不同的需求產生對不同類型金融工具的要求，交易成本高低使經濟個體對需求預期發生變化。交易成本降低的發展趨勢使貨幣向更為高級的形式演變和發展，產生新的交換媒介、新的金融工具。不斷地降低交易成本就會刺激金融創新。改善金融服務。可以說金融創新的過程，就是不斷降低交易成本的過程，交易成本的降低又會不斷地推動金融創新。西爾柏(1983)主要是從供給角度來探索金融創新的成因。建立了約束誘導型金融創新理論，研究中建立了一個線型模型對動因加以說明。西爾伯從尋求利潤最大化的金融公司創新這個最積極的表象開始進行研究，由此歸納出金融創新是微觀金融組織為了尋求最大的利潤，減輕外部對其產生的金融壓制而采取的“自TJ"行為。西爾伯認為，金融壓制來自兩個方面。其一是政府的控制管理，其二是內部強加的壓制。為了保障資產具有流動性的同時還有一定的償還率，以避免經營風險，保證資產營運的安全，金融企業采取了一系列資產負債管理制度。這些規章制度，一方面雖然確保了金融企業的營運穩定，另一方面卻形成了內部的金融壓制。兩個方面的金融壓制，特別是外部條件變化所產生的金融壓制會使實行最優化管理和追求利潤最大化的金融機構尋求最大程度的金融創新。這就是微觀金融組織金融創新行為的誘因。以T.H.Hannon和J.M.McDowell(1984)認為新技術的出現及其在金融業的廣泛應用，為金融創新提供了物質上和技術上的保證，引發諸多以電子化、網絡化為特征的金融創新，大大縮小了金融活動的時間和空間的距離，這樣金融創新使成本降低成為可能，并能使人們采用新的手段，更好地將風險分散在經濟運行之中。
20世紀中后期以來大量的文獻研究了金融創新的效果。如Van Home(1985)指出過度創新會增加社會成本以及出現泡沫現象。A.Saundres(1987)提出金融創新會使風險轉移，但并不消失且可能導致未來的經濟危機。Peter Tufano等(1995)結合案例論證了金融創新對社會福利的改善。Michael I
Pawley等(1992)指出創新使廣義貨幣總量難以確定，會削弱貨幣政策的實施效果。還有一些學者從金融創新對貨幣政策、貨幣政策的傳導機制等方面進行研究。
隨著經濟的發展，金融一體化程度的加深。金融創新的研究也在逐步深化。德塞(Desai)和勞(Low)的特征需求論是從投資者的角度來解釋對新的金融產生的需求，特別是由于環境的變化、風險增加和多樣化，通過新金融工具的需求即對金融工具的新特征或傳統特征進行新組合的需求來達到彌補由于各種變化所帶來的損失。對新的特征的需求有兩個動因：通貨膨脹和名義利率飆升，提高了不附帶利息的現金余額的機會成本，新的金融產品將流動性和通常與市場利率接近的收益結合在一起：利率和匯率的易變性使投資和交易風險增加也刺激了金融創新。格利(J.Gurley)和肖(E.Show)認為，金融中介是經濟增長的重要推動力量，金融創新是盈余或赤字企業的需求和偏好于金融部門提供的服務相匹配的結果。肖還認為，當舊的融資技術不適應經濟增長的需要時，它表現為短期金融資產的實際需求靜止不變，因此必須在相對自由的經濟環境中，用新的融資技術對長期融資進行革新。事實上。經濟增長本身又為長期融資創造了市場機會。而金融創新是對這種機會做出的反應。金融自由化或金融深化可以擴大金融機構滿足需求或增強適應需求的能力。從而有利于金融創新的開展。
(三)信息不對稱理論和管理成本理論
斯蒂格利茨等人認為，盡管金融機構可以在一定程度上解決導致逆向選擇和道德風險的信息不對稱問題，但這要取決于以下兩個主要條件：一是儲戶對金融機構的信心，二是金融機構對借款人進行高效率且低成本的篩選與監督。金融機構要想高效率、低成本的篩選借款人。就必須對借款人的投資項目有充分的了解。但由于信息不對稱的存在，金融機構往往不會比借款人更容易了解投資項目的情況。金融機構通常會熱衷于經濟穩定條件下有著豐厚利潤的項目，但恰恰就是這些項目，在經濟出現波動時，造成的損失往往更大。此外，金融機構管理者在經營業績的獎懲上也存在著明顯的不對稱性。
新制度學派的代表人物諾斯的管理成本理論認為，政府管制需要耗費資源，是要花成本的。管制目標的確定以及管制措施的實施，應與管制的成本結合起來，管制的成本分為直接資源成本和間接效率損失兩部分，直接資源成本主要是管制機構自行管制時所耗用的資源以及被管制者為遵守管制規定而消耗的資源。間接效率損失包括道德風險造成的效率損失、管制可能削弱競爭而導致的低效率、管制可能阻礙金融創新而導致的低效率、管制過于嚴格造成的低效率。
小額信貸由于其特殊性。客戶貸款金額小、抵押品缺乏、客戶一般無信用記錄。存在信息不對稱問題。在信息不對稱的情況下，銀行無法挑取優質的安全客戶，為此銀行會對所有客戶收取較高的利率，從而使一些效益好有潛力的客戶退出信貸市場，其結果導致信貸市場無效率。但在小組共同貸款下，安全的借款者會尋求安全的借款者，有風險的借款人只能尋求有風險的借款人。后者易于拖欠，因而小組成員有可能為其他成員的拖欠多付，而前者的可能性要小。盡管金融機構收取的是同一利率，但安全的借款人所付的實際利率要低，因為他們的預期成本較低，因而他們會更愿意貸款。這種做法實際上是把風險大的借款人的成本轉移給這些借款人本人。從貸款人來講，把優質客戶拉回到信貸市場，提高了市場效率，降低了成本，而低成本有可能使金融機構進一步降低利率，從而進入良性循環。
二、微型金融研究動態
(一)微型金融國外研究動態
二戰結束后，一些殖民地、半殖民地建立了獨立國家，這些國家基本上都面臨著經濟相對落后、農業為主要經濟產業、缺乏工業技術、貧困人口比例較大，以及在國際貿易中處于劣勢等問題。在當時的古典假設下――資本積累是經濟增長的發動機。發展經濟學家W.A.劉易斯、B.H.萊本斯坦得出結論。這些國家的“農民需要的資本遠超過他們能夠進行的儲蓄”：“信貸對于一些領域，特別是小農業和小工業的發展，是必不可少的。”同時，由于當時的普遍認識是窮人因為缺乏擔保，借貸的風險較高，而且農村人口分布十分分散，為農民提供金融服務交易成本較高等原因導致農村金融市場失靈，農民和小手工業者無法通過金融機構的借貸服務獲得足夠生產所需的資金。因此。這一階段學者研究得出的結論是：低收入發展中國家的政府應該承擔起直接提供農業信貸的重要責任，建立國家所有的專門的農業發展銀行，為本國的農業發展和農業生產提供有補貼的貸款。需要注意的是，這個時期的經濟學者強調為低收入者提供低息貸款，并沒有對貸款規模和還款期限進行規定。限制信貸規模是后來的研究在總結非正規金融市場發展經驗的基礎上得出的意見。
20世紀60、70年代出現了一系列“短命的實驗”，這些“實驗”主要是政府或者國際組織通過項目的形式為窮人提供的信貸服務。雖然這些項目為發展中地區的困難農戶、小手工業者提供了生產資金。不同程度上幫助他們擺脫了貧困。但是，由于當時的理論研究主張實施較低的貸款利率，所以項目實施時刻意壓低了貸款利率，不能彌補項目的操作成本，必須依靠外部資金的不斷注入來填補成本缺口。以至于當后期資金不繼時，許多項目的持續發展陷入了困境。另外。這些項目在貸款手續和信貸產品的設計上仍然參照傳統金融機構的模式，貸款規模較大、還款期限較長，不能貼近貧困人群的實際需要，致使大部分項目以失敗告終。
20世紀70至80年代階段的微型金融實踐產生了一些非政府機構提供制度性微型金融服務的成功案例。如孟加拉鄉村銀行(由經濟學教授尤努斯創辦于1976年)，印度尼西亞人民銀行鄉村信貸部(成立于1970年，借1983年印尼政府放松對利率管制的機會，在1984年調整小額信貸產品后實現自身的持續發展)，玻利維亞陽光銀行(成立于1992年，前身是1987年成立的非盈利性組織PERDEM)，國際社區資助基金會鄉村銀行(于1985年首先在拉丁美洲成立，其小額信貸項目后來還擴展到一些非洲國家)等等。
一直到20世紀90年代，國際上比較成熟的微型金融模式或者實踐機構還可以根據其目標側重上的不同，清楚的分為福利主義和制度主義兩大“陣營”：一方更注重微型金融的扶貧效果，另一方則更側重信貸機構的可持續發展。但是隨著信貸技術和金融產品的發展，兩大“陣營”在20世紀90年代中后期出現了融合的趨勢，微型金融實踐開始追求“雙贏”的目標，從而使微型金融成為研究持續發展的必然結果。
在微型金融發展的歷程中可以看出微型金融從理論到實踐再到追求可持續經營的發展曲線，在這期間國外學者針對微型金融的不同方面均有研究。
第一，利率問題。微型金融的衡量指標有存貸款利率、存貸款利差、風險指數、還款率、壞帳率以及
業務覆蓋率等等，但是貸款利率是被學界普遍認為最重要的指標，關于微型金融利率的種類和有關利率設定的問題有以下研究。Femandof2006)詳細解釋了小額信貸的利率高于一般商業銀行貸款利率是由于小額信貸業務本身的諸多特點決定的，認為將二者的貸款利率水平簡單相比較是不合適的。他利用除中國以外的亞太地區開展小額信貸較多的國家的事例分析并指出強行人為的壓低利率是不可取的，利率管制措施并不是解決問題的辦法，反而會起到反面的作用，在最后他提出了政策制定者應如何幫助小額信貸機構提高運作效率等辦法來降低利息率的具體措施。Aghion與Mordueh(2000)從小額信貸機構提高還款率的機制設計的角度討論了小額信貸的可持續性。Helms和ReiUe(2004)分析了利率管制和小額信貸的關系與前者對后者發展的影響，提出了如何促進小額信貸實行較低利率而有效率的提供金融服務的政策措施。在俄羅斯小額信貸項目(theRussian Mierofinance Project)(2000)中的研究，他們分析了小額信貸項目的定價機制中決定利率水平的還款期限安排和價格條款、計息的不同方法對實際利息率水平的影響，以及小額信貸的定價與其可持續性的關系。并提出了如何提高實際有效利率(theEffective Interest Rate)方法設計。
第二，小額信貸的作用。小額信貸乃至日后的微型金融在幫助貧困和中低收入人口增加收入方面確實發揮了積極的作用，亞洲銀行在一份研究報告中指出，微型金融商業化將使貧困人口從中獲益。聯合國將2005年定為小額信貸年。可見小額信貸寄托著國際社會越來越多的期望。它的積極作用也逐漸突顯體現在幾個方面：針對改善收入分配，Gonzalea--Vega(1984)認為：信貸不僅改善資源配置，而且改善收入分配。由于生產者之間收入的差異是由生產機會的差異和初始稟賦的差異引起的，得到信貸作為可變投入的來源，使初始稟賦多樣化，可以減少收入差異；若將信貸投資于物質和人力資本，改善生產機會，也可以減少收入差異。匹斯克(2002)認為：小額信貸的創新之一是以現金流為基礎，提供了改善收入分配的可能性。以資產為基礎的借貸中貸款額度與擔保的價值相關。這樣的關系強化了已經存在的財富和收入分配的關系，即：有產者可以得到信貸，而沒有資產者得不到信貸。這限制了沒有資產者的收入增長。現金流借貸中，貸款額度以他們貸款周期中預期經營可得到的現金為基礎。這種方法能夠使那些沒有什么實物資產，而有良好的經營觀念者得到信貸，改變收入和財富的分配：對于收入增加的這一作用。墨達克(2002)回顧以往研究小額信貸對反貧困影響的文獻，得到的結論之一是，盡管許多研究的質量尚待改進，但大量的證據(Wright，2000：U，NICEF，1997；Khandker，2001)正在證實小額信貸具有增加信貸者收入的效果。Remenyi(20001發現：“得到信貸的家庭收入比沒有得到信貸的家庭收入明顯提高。在印度尼西亞。12.9％的貸款戶年平均收入增加，來自非貸款戶的數據只有3％增加(控制組)；在孟加拉，29.3％的貸款戶年平均收入有增加，非貸款戶是22％增加；在斯里蘭卡，貸款戶是15.6％增加。非貸款戶是9％增加：在印度的案例是貸款農戶46％增加，非貸款戶是24％增加。對剛剛低于貧困線的農戶效果好些，而對最貧困戶改進的最少。”還有改善福利和降低脆弱性的作用，墨達克(2002)同時還發現大量的研究(Wright，2000~Zaman。2000~McCulloch&Bauleh，2000)證實小額信貸具有降低脆弱性的作用。Elizabeth Littlefield(2003)指出：小額信貸能使貧困者保護、多元化和增加他們的收入來源，這是他們擺脫貧困和饑餓的基本途徑。借小額信貸捕捉商機、為孩子付學費或者是填補現金流的缺口是向打破貧困循環邁出的第一步。同樣，貧困家庭會使用一個安全、便利的儲蓄賬戶積累足夠的現金，以便能使小商販擴大進貨，或者能夠修理漏雨的屋頂，支付衛生保健費用，或送更多的孩子上學。
第三，可持續性問題。微型金融的可持續問題及如何實現可持續問題一直是國際學術界關注的熱點。目前對可持續發展的主流看法是一家微型金融機構能夠通過其金融服務運營產生的收入來補償它所有的成本項目。包括資本成本和營業成本，補償對通貨膨脹和補貼進行的調整，以及一個足夠的以補償可能要注銷的壞帳的準備。國際學術界對微型金融可持續性的研究主要體現在以財務可持續研究為基點，通過對微型金融項目財務狀況的分析，判斷其是否達到操作可持續，或者經濟可持續。然后再從收入和成本兩個角度對影響機構實現財務可持續的各個組織管理因素進行分析，找出實現財務可持續性的途徑。研究這個問題的代表人物有Yaron、Christen、Rhvne、Vogel和Morduc等。
在這些實踐理論和時間研究的支持下，微型金融在一些國家已經取得了成功，如孟加拉國的Grameen銀行、玻利維亞的Banco Sol銀行和印度尼西亞的Unit Desa項目等。這些成功帶給人們的啟示是通過適當的組織形式和有效管理，以合理的利率向窮人貸款，小額信貸機構能夠擴大目標客戶的覆蓋范圍，幫助更多窮人建立自己的微型企業。增加收入；同時還可以克服小額信貸交易成本高，信息不對稱、抵押品缺乏等固有劣勢，保持較高的貸款償還率，并進而實現盈利、財務自立和穩定發展。因此。小額信貸和微型金融的觀念在全世界迅速傳播，遍及非洲、亞洲和東歐的發展中國家，甚至在一些發達國家，如美國、英國、挪威等，也出現了大量小額信貸服務機構。
(二)微型金融國內研究動態
相對國外對微型金融的研究，國內對微型金融的研究起步較晚，參與研究的機構也較少。杜曉山、孫若梅、茅于軾等是在微型金融研究和實踐方面比較突出的幾位。
杜曉山根據微型金融的宗旨、目標、資金來源和組織機構，將其分為三大類型：第一類，主要是以探索我國微型金融服務和微型金融扶貧的可行性、操作模式及政策建議為宗旨，以國際機構捐助或軟貸款為資金來源，以民間或半官半民組織形式為運作機構的微型金融試驗項目。第二類，主要是借助微型金融服務這一金融工具，以國家財政資金和扶貧貼息貸款為資金來源，以政府機構和金融機構(農業銀行1為運作機構的政策性小額信貸扶貧項目。第三類，農村信用社根據中央銀行(中國人民銀行)信貸扶持“三農”(農業、農村、農民)的要求，以農信社存款和央行再貸款為資金來源，在地方政府的配合下開展的農戶小額信用貸款和聯保貸款。并與孫若梅在全面系統回顧和分析中國小額信貸實踐的基礎上，提出了相應的政策建議：發揮小額信貸的反貧困功能和金融服務功能：加強規范和監管：逐步實現靈活的利率政策：不斷進行管理人員和基層人員的培
訓，對項目提供有效的技術支持實現從補貼性小額信貸到持續性小額信貸的轉變其關鍵是經營策略和經營目標或宗旨的轉變，要從政治目標為主導轉變為以經濟和政治社會目標并進，從政府行為轉變為順應市場行為。
社科院農發所孫若梅在她的論文中提出幾點假設：第一，從鄉村銀行模式開始，中國對小額信貸首先接受了“小額信貸是有效的信貸扶貧工具”這一假設。在這種假設下，這一階段開展的項目多在最貧困的地區，或一般貧困地區中強調到達最貧困戶。將小額信貸作為改善公共部門提供公共產品效率的工具。第二，小額信貸能夠在幫助窮人的同時，實現機構自身的持續發展的假設被廣泛接受。隨著先行項目規模的擴大和個別先行項目初期目標的實現，實現基層的自負盈虧目標似乎很快成為現實。項目在操作層面的持續性成為評價小額信貸成功的重要指標。在中國的小額信貸實踐中，并沒有出現這種“雙贏”的案例。目前的狀況是所有的試點都需要外部的技術支持、培訓和資金資源。增加收入和降低成本是持續性的簡單道理，但制約因素是：利率政策和市場特征都決定了機構沒有增加收入的途經：壓低成本要與保證貸款質量之間進行權衡。第三。“雙贏”作為長期戰略的假設。在中國的實踐中，一些以扶貧為宗旨的項目，在同時追求持續性和扶貧兩個目標時感到缺乏應對的策略。通過追求瞄準貧困和持續性目標，實踐中暴露出一些不足。導致問題的原因有幾方面：可能是項目管理能力有限造成的，可能是對小額信貸制度理解的偏差導致的，也可能受到中國經濟社會背景下的制度和政策的影響。這樣對金融持續性目標和服務于最貧困目標的理解清晰了一些。金融持續性目標是追求金融服務的完整性，遵循市場原則，需要有效地提供私人產品。服務于最貧困戶目標，是社會公平目標，需要目標瞄準和來自公共部門或私人部門的外部支持，其中的共同點是效率原則。
湯敏通過對我國的小額信貸研究后提出，目前國內采用的小額信貸的形式主要是“扶貧小額貸款”和“農戶小額信貸”兩種。二者有一定的差別。首先是服務對象的不同。扶貧小額貸款的工作對象是農村中的貧困人口，而農戶小額信貸的工作目標則是農村中有生產能力的一般農戶，不一定是貧困戶。第二，貸款的方式不同。扶貧小額貸款一般需要幾戶聯保。多次還款，農戶小額信貸則不需要聯保，而通過信用評級給農戶發信用證的方式給予貸款，一般采取一次還清的還款方式。第三，資金來源不同。扶貧小額貸款的資金一般來自國際組織與地方財政，扶貧資金等。而農戶小額信貸資金來源主要是信用社吸收的存款和中央銀行的再貸款，資金來源比較充裕，能較大規模地開展。最后，培訓的要求不同。由非政府組織、扶貧辦以及各級政府機構組織的扶貧小額貸款一般都配有較好的培訓計劃。有專門的經費。而信用社則沒有培訓農民的功能與經費，往往沒有培訓這項內容。
Abstract： During The "Twelfth Five-Year Plan" the country put forward the strategy to enhance the ability of innovation of science and technology； at the same time， the twelfth five-year plan of Guangdong Province also proposed to enhance the capability of enterprise technology innovation， foster and encourage the small and medium-sized enterprises to Create. Facing this great opportunity， a lot of small and medium enterprises in Guangdong Province begin to creat and invent new technology， so what risk will the small and medium-sized enterprise in Guangdong Province encounter during their innovation， how to measure these quantitative risk？ This article will adopts AHP and fuzzy comprehensive evaluation method to evaluate the risk of small and medium enterprise during ttechnology innovation in Guangdong Province， thus the risk will be relative quantitative.
關鍵詞：中小企業；技術創新風險；AHP；模糊綜合評價
Key words： small and medium-sized enterprises；technology innovation risk；AHP；fuzzy comprehensive evaluation
中圖分類號：F273 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）10-0001-03
0 引言
我國十二五規劃中把科技進步和創新作為加快轉變經濟發展方式的重要支撐，廣東省的十二五規劃中也提出實施提升企業技術創新能力行動計劃和創新型中小企業成長扶持計劃，鼓勵大型國有企業和民營企業加大研發投入等相關政策。可以預見，在未來的市場競爭中，技術進步和創新將是企業在商場成敗的關鍵所在。廣東省內中小企業也意識到技術創新的重要性，積極開展技術創新，但不可避免會遇到諸多風險。
1 廣東中小企業技術創新風險因素
任何企業在技術創新過程中不可避免要考慮的的風險因素有：①技術風險：主要包括技術先進性，技術成熟度，技術開發難度等；②市場風險：現代技術日新月異，新產品從投放市場到衰退的周期已經大大縮短，對于技術創新的中小企業，必須準確把握時機，掌握這種規律性，及時地開發出顧客所需要的新產品，才能不斷地贏得競爭優勢。新產品投放市場，主要依靠獨特的產品，優惠的價格和完善的服務來取得競爭力。客戶的需求往往是多方面的、不確定的，同時又是不斷變化著的。這就需要企業把握消費者需求狀態，根據消費者需求的變動進行相應的技術創新。
對于中小企業管理風險是一個必須考慮的因素。處在發展壯大期的中小企業，其管理者素質和能力將直接影響企業未來的經營發展。中小企業的企業文化，組織成員的認同度及組織協調能力，也是直接影響企業技術創新的風險因素之一。廣東省國有企業、事業單位專業技術人員數所占比重不斷上升，而中小企業專業技術人員流動率大，技術能力低，成為中小企業技術創新的風險之一。
廣東省中小企業技術創新還將受到環境風險因素及財務風險的制約：今年來國家和廣東省頒布一系列法律及政策鼓勵企業技術創新，但國際經濟趨勢慢慢復蘇。競爭對手的行對都將影響到中小企業技術創新。近年來廣東企業科技活動經費籌集額與科技活動經費支出雖然有較大增長，但占GDP總量只有2%-2.5%左右。雖然政府投入大量資金支持科技創新，而企業接收到的政府科技經費撥款只有30%左右，在企業總的科技活動經費中只占3.28%左右。雖然廣東省經濟在全國遙遙領先，但中小企業特別是科技型中小企業享受不到。形成這種局面的原因有：①金融機構受一些政策與規定的約束，很難形成突破；②貸款給中小企業風險較大；③科技型中小企業的很多價值是無形的，有型的，可以用作抵押擔保的很少。
2 用AHP法確定各風險因素權重
層次分析法（Analytic Hierarchy Process簡稱AHP）是美國運籌學家T. L. Saaty教授于70年代初期提出的， AHP是對定性問題進行定量分析的一種簡便、靈活而又實用的多準則決策方法。本文將采用層次分析法確定廣東省中小企業技術創新風險因素的權重。
2.1 構造遞階層次模型 據此將廣東省中小企業技術創新風險歸類，構造遞階層次結構模型如表1。建立的指標體系進行評判。采用專家打分的形式，按照1—9標度方法，確定一級指標和二級指標的權重和模糊關系矩陣。經有關專家對指標的評定，構造各層次指標的判斷矩陣并計算權重。其中每一標度對應的含義如表1所示。
將所有的風險因素分為5個子集：
U={U1（技術風險），U2（市場風險），U3（管理風險），U4（環境風險），U5（財務風險）}
其中：U1（技術風險）={技術先進性，技術成熟度，技術開發難度}；U2（市場風險）={產品市場生命周期，產品市場競爭力，消費者需求變動}；U3（管理風險）={管理者素質，技術人員能力，組織協調能力}；U4（環境風險）={法律政策，經濟波動，競爭對手}；U5（財務風險）={技術創新資金不足，融資渠道不暢}。
2.2 構造判斷矩陣 根據專家評判構造判斷矩陣A。
A1= 1 5 31/5 1 1/31/3 3 1 （C1，C2，C3相比）
A2=1 1/3 1/53 1 1/35 3 1 （C4，C5，C6相比）
A3=1 1/4 14 1 41 1/4 1 （C7，C8，C9相比）
A4=1 1/4 1/34 1 23 1/2 1 （C10，C11，C12相比）
A5=1 1/51/3 1（C13，C14相比）
2.3 得出權重：
W=（0.0951，0.3590，0.0432，0.3978，0.1049），
W1=（0.63，0.11，0.26），W2=（0.11，0.26，0.63），
W3=（0.167，0.666，0.167），W4=（0.125，0.569，0.306）
W5=（0.75，0.25）
通過一致性檢驗。
由此計算結果我們知道目前對廣東省中小企業技術創新影響最大的風險因素是：市場風險及環境風險。
3 用模糊綜合評價法對進行風險的綜合評價
模糊集合理論（fuzzy sets）的概念于1965 年由美國自動控制專家查德（L.A. Zadeh）教授提出，用以表達事物的不確定性。這是一種基于模糊數學的綜合評標方法。該綜合評價法根據模糊數學的隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價，即用模糊數學對受到多種因素制約的事物或對象做出一個總體的評價。本論文將用模糊綜合評價法對廣東省中小企業技術創新風險進行綜合評價。
將風險因素的影響程度分為5個等級：很大（0.9），較大（0.7），一般（0.5），較小（0.3），很小（0.1）。即評價集V=（很大，較大，一般，較小，很小），評價集的標準隸屬度V=（0.9，0.7，0.5，0.3，0.1）。
3.1 確定各評價指標的隸屬度和模糊矩陣：
R1=0.2 0.5 0.1 0.2 00 0.15 0.35 0.4 0.10 0.33 0.17 0.2 0.3
R2= 0 0.11 0.49 0.2 0.20.1 0.53 0.27 0.1 00.46 0.14 0 0.2 0.2
R3=0.1 0.03 0.47 0.3 0.20.66 0.24 0 0 0.10.15 0.37 0.25 0.23 0
R4=0.36 0.11 0.39 0.14 00.6 0.22 0.18 0 00.03 0.27 0.5 0.1 0.1
R5=0.65 0.15 0.2 0 00.2 0.35 0.25 0.2 0
3.2 一級模糊評價：
利用公式Bi=Ai*Ri分別對五個風險因素進行評價，得到模糊矩陣
R=0.126 0.4173 0.1457 0.2087 0.0890.3158 0.2381 0.1241 0.174 0.1480.48131 0.22664 0.12024 0.08851 0.1 0.39558 0.22155 0.30417 0.0481 0.03060.5375 0.2 0.2125 0.05 0
3.3 二級模糊評價：
評價矩陣B=A.R=（0.0951，0.359，0.0432，0.3978，
0.1049）*0.126 0.4173 0.1457 0.2087 0.0890.3158 0.2381 0.1241 0.174 0.1480.48131 0.22664 0.12024 0.08851 0.10.39558 0.22155 0.30417 0.0481 0.03060.5375 0.2 0.2125 0.05 0
=（0.35989，0.244，0.207，0.111，0.078）
=（■，■，■，■，■）
4 結論
按最大隸屬度原則，廣東中小企業技術創新中技術風險是最大的。
計算綜合隸屬度：P=B*VT=（0.360，0.244，0.207，0.111，
0.078）*（0.9，0.7，0.5，0.3，0.1）=0.639，由此結果知廣東中小企業技術創新風險較大。
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