引言：易發(fā)表網(wǎng)憑借豐富的文秘實(shí)踐，為您精心挑選了九篇互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)論文范例。如需獲取更多原創(chuàng)內(nèi)容，可隨時(shí)聯(lián)系我們的客服老師。

第1篇

信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時(shí)不履行其義務(wù)就會導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中開展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開展的雙方可以在不同地點(diǎn)不見面就能發(fā)聲聯(lián)系，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開展的真實(shí)性的驗(yàn)證難度增加了很多。增大了在身份確認(rèn)、信用評級方面的信息不對稱，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)因沒有足額的流動資金滿足客戶隨時(shí)隨地對現(xiàn)金的需求而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的測量主要考慮電子貨幣的規(guī)模和余額。因?yàn)殡娮迂泿攀窃诂F(xiàn)有實(shí)際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數(shù)字化了的交易媒介。客戶在收到這種虛擬的貨幣后，并沒有完成最終的支付，還要等收到等額的在現(xiàn)實(shí)社會中流通的實(shí)際貨幣才稱得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)即互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)滿足流動性要求。支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國際化的支付和結(jié)算系統(tǒng)，突破了傳統(tǒng)金融的地點(diǎn)限制；隨著上網(wǎng)人數(shù)的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶群體也逐步擴(kuò)大，這也使得其經(jīng)營業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開放性，從而大大增加了支付和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮，因此總是缺少對其的監(jiān)管或監(jiān)管立法模糊不清。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結(jié)合的配套法律法規(guī)。因此，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至?xí)绊懺撔袠I(yè)的持續(xù)發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

一是并存性。即傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)與新興金融風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)甚至能改變金融的功能和本質(zhì)，傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與新興風(fēng)險(xiǎn)并存。二是多樣性。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵豐富類型較多，而且呈現(xiàn)不斷成長發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險(xiǎn)的類別和內(nèi)含也呈多樣性的特點(diǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新和反風(fēng)險(xiǎn)的增強(qiáng)，還可能會出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。三是虛擬性。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點(diǎn)，金融業(yè)本來就具有虛擬經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險(xiǎn)也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發(fā)性。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)可能會迅速發(fā)生，其業(yè)務(wù)具有遠(yuǎn)程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度更快范圍更廣，支付結(jié)算更加快捷，因而其風(fēng)險(xiǎn)事故的可能性也越大，一旦出現(xiàn)了失誤，回旋余地很小，補(bǔ)救成本卻相當(dāng)大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)控制方法：技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的控制方法

一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展環(huán)境。加大對計(jì)算機(jī)硬件設(shè)施的安全保障投入，提高整個(gè)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防入侵、防病毒能力；在網(wǎng)絡(luò)方面應(yīng)用身份驗(yàn)證和分級授權(quán)等安全注冊登錄方式，并且對非法用戶加以限制以實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的門戶網(wǎng)站的安全訪問。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個(gè)金融體系發(fā)展規(guī)劃中，視其為金融體系中重要的一部分，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)相互協(xié)調(diào)，提升對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測水平；通過數(shù)字證書的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障。三是開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開展過程中有著十分重要的作用，為降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)著力開發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強(qiáng)的技術(shù)手段。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的控制方法

充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數(shù)據(jù)建立征信平臺。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)，第一要務(wù)是大力推動以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信平臺，實(shí)現(xiàn)全社會信用信息，比如主體的履約能力，交易記錄等的收集、匹配和數(shù)據(jù)化。建立一個(gè)全社會通用的信用查詢和調(diào)用體系。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能根據(jù)該征信平臺進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估，并通過一定的專業(yè)化征信數(shù)據(jù)降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)新監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監(jiān)管方法和力度應(yīng)適應(yīng)它的發(fā)展，針對它與傳統(tǒng)金融的區(qū)別對現(xiàn)有法規(guī)進(jìn)行完善、創(chuàng)新。形成既有專業(yè)分工又能夠統(tǒng)一治理的機(jī)制。培育信息公開透明，保護(hù)以消費(fèi)者利益為核心的金融市場環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息的強(qiáng)制披露。另外，向消費(fèi)者進(jìn)行知識教育，使消費(fèi)者能充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的不同之處，增強(qiáng)其對新興金融模式的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的控制方法

首先，正當(dāng)收集和保護(hù)信息。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶信息時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，得到客戶信息后要給予適當(dāng)保護(hù)。根據(jù)2007年公安部頒發(fā)的《信息安全等級保護(hù)管理辦法》，按照信息系統(tǒng)破壞后所造成的損失程度分成五個(gè)等級，并對信息系統(tǒng)的不同安全等級進(jìn)行分級保護(hù)管理。從業(yè)人員應(yīng)熟知相關(guān)法律法規(guī)，在安全程度達(dá)標(biāo)的平臺上操作。只有這樣，當(dāng)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被破壞導(dǎo)致信息泄露時(shí)，才能在一定程度上減免違法責(zé)任。其次，要強(qiáng)制規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規(guī)章適度。面對正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國家法律制定顯然不能緊跟其步伐。因此，將行業(yè)章程對該行業(yè)的有效規(guī)范強(qiáng)制起來就顯得尤為重要，自律規(guī)章制度作為社會自生規(guī)則也應(yīng)該發(fā)揮其規(guī)范價(jià)值。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)?shù)膶捜荨Ｖ袊鼛资陙黹L期壓制民間的金融發(fā)展，如果繼續(xù)之前的政策，互聯(lián)網(wǎng)金融會發(fā)展的很緩慢。監(jiān)管者應(yīng)在金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管間找到平衡點(diǎn)。以前中國金融業(yè)依靠政策保護(hù)現(xiàn)象嚴(yán)重，形成了高度壟斷的金融市場環(huán)境，行業(yè)內(nèi)競爭不充分，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取了暴利，這些問題并沒有促使法律得到有效調(diào)整。壟斷帶來的負(fù)面結(jié)果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準(zhǔn)都很低端。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠、分享、便捷等不同于傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，在整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)獲得了巨大的發(fā)展空間。所以，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在打擊那些觸犯法律法規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)或從業(yè)者時(shí)，也應(yīng)鼓勵和支持金融行業(yè)的創(chuàng)新以維持積極正當(dāng)?shù)母偁幹刃颉?/p>

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制的方法

第2篇

任何金融產(chǎn)品都是對信用的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，對金融市場管理的關(guān)鍵就是對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。互聯(lián)網(wǎng)金融所改變的是傳統(tǒng)金融的方式而不是金融本身，無論互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品如何虛擬化和技術(shù)化，核心是金融而不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品同樣是對信用的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場管理的關(guān)鍵也是對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙重特性，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融市場較傳統(tǒng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜、更加難以防范。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理的問題主要來自制度設(shè)計(jì)缺失、交易過程失控、風(fēng)控手段缺乏和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)對方案缺位四個(gè)方面。

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的制度設(shè)計(jì)缺失1、未針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場特點(diǎn)出臺相應(yīng)的法律法規(guī)。我國的《銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》都是基于傳統(tǒng)金融而制定的，已不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管要求，如為控制傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)定的資本充足率、杠桿率等規(guī)定，對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性較弱；對于P2P貸款、眾籌融資等新的融資類業(yè)務(wù)無相關(guān)法律文件可循；在第三方支付領(lǐng)域，雖然我國已經(jīng)初步構(gòu)建起網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的管理體系，但在二維碼支付、虛擬信用卡支付等新興領(lǐng)域，很多政策仍處于空白階段。互聯(lián)網(wǎng)金融市場一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)案件，投資者將缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)維護(hù)自身權(quán)益。2、監(jiān)管主體處于多頭和部分監(jiān)管真空狀態(tài)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，第三方支付由央行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)由證監(jiān)會監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)由保監(jiān)會監(jiān)管，市場處于分業(yè)監(jiān)管狀態(tài)，并且沒有形成互動協(xié)調(diào)機(jī)制；現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)多為跨界經(jīng)營，涵蓋支付、信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)、基金理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域，各業(yè)務(wù)之間存在著大量關(guān)聯(lián)和交易，由于各監(jiān)管部門只負(fù)責(zé)相應(yīng)職責(zé)，因此對于業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)和交易存在監(jiān)管真空；同時(shí)P2P借貸、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)貨幣等新業(yè)態(tài)尚未明確監(jiān)管主體，監(jiān)管信用風(fēng)險(xiǎn)更無從談起。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程的監(jiān)控手段薄弱1、對參與主體的合規(guī)性沒有設(shè)定有效驗(yàn)證，加大了交易信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息的傳遞、支付結(jié)算都在虛擬的電子世界中進(jìn)行，使得市場的信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)很大。加之對于主體身份識別、信用違約記錄、交易目的核查等信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)要素并未設(shè)立系統(tǒng)的驗(yàn)證方案，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)。如第三方支付機(jī)構(gòu)在辦理大額資金匯劃時(shí)無需使用必要的安全校驗(yàn)工具；P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足的違規(guī)性問題無系統(tǒng)核查、也沒有資本約束設(shè)置，目前已發(fā)生過多起卷款潛逃事件。2、對互聯(lián)網(wǎng)滯留資金沒有實(shí)現(xiàn)有效跟蹤，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)積聚。在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)，首先必須在第三方支付平臺上開設(shè)賬戶,之后資金才能在互聯(lián)網(wǎng)上流轉(zhuǎn)。雖然在資金的調(diào)撥過程中,依舊離不開銀行的底層服務(wù),但從業(yè)務(wù)性質(zhì)上，第三方支付平臺事實(shí)上從事了與銀行結(jié)算類似的業(yè)務(wù)。沉淀資金往往會在第三方處滯留一兩天甚至一兩周不等，由于缺乏有效的擔(dān)保和監(jiān)管，大量的資金沉淀會導(dǎo)致其信用風(fēng)險(xiǎn)積聚；當(dāng)?shù)谌街Ц镀脚_在各銀行系統(tǒng)賬戶軋差結(jié)算時(shí),每筆客戶資金的來龍去脈變得更為復(fù)雜，又相當(dāng)于屏蔽了外部對資金流向的識別,使得在第三方支付平臺上注冊虛擬賬戶的任意主體,都可以輕松實(shí)現(xiàn)不同賬戶間的資金轉(zhuǎn)移（如網(wǎng)絡(luò)洗錢）。

（三）對互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)控制的手段缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融市場由多邊信用共同建立，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動，一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會波及整個(gè)網(wǎng)絡(luò)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性強(qiáng)，關(guān)聯(lián)度高，目前還沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識別和分析手段。1、未與央行征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)，信用風(fēng)險(xiǎn)識別手段單一。除傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)外，互聯(lián)網(wǎng)公司尚無法接入中國人民銀行征信系統(tǒng)，相互之間也沒有建立信用信息共享機(jī)制。目前互聯(lián)網(wǎng)公司信用風(fēng)險(xiǎn)審核主要依托其網(wǎng)絡(luò)平臺，信用風(fēng)險(xiǎn)識別手段單一，對借款人的信用審核完全憑借各自的審核技術(shù)和策略，缺乏有效的信息交流。互聯(lián)網(wǎng)公司作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場多邊信用中重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及平臺的脆弱性對整個(gè)金融網(wǎng)絡(luò)的影響不容忽視。2、面對互聯(lián)網(wǎng)海量信息，傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法難以運(yùn)用。互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息具有無限性、廣泛性、無序性等特點(diǎn)，海量的信用交易數(shù)據(jù)儲存在網(wǎng)絡(luò)后端的Access、Oracle、SQLServer等數(shù)據(jù)庫中，在提取數(shù)據(jù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，不可避免地被大量無用信息所困擾，造成工作量大、分析效率低下，難以作出有效分析和判斷。

（四）對互聯(lián)網(wǎng)金融市場各種非預(yù)期事件沒有系統(tǒng)化應(yīng)對方案一方面，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融市場面對的是開放的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)、不健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、各種非預(yù)期的電腦黑客以及不成熟的電子身份識別技術(shù)和機(jī)密技術(shù)，存在著巨大安全隱患，若爆發(fā)系統(tǒng)性故障或遭受大范圍攻擊，將可能導(dǎo)致各類金融資料泄露和交易記錄損失。另一方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場基礎(chǔ)架構(gòu)所使用的大部分軟硬件系統(tǒng)均是國外研發(fā)，而擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的高科技互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備較為匱乏，使得我國整體互聯(lián)網(wǎng)金融安全面臨一定威脅。而對于上述因素對金融數(shù)據(jù)安全性和保密性的影響，目前還沒有建立相應(yīng)的系統(tǒng)化應(yīng)對方案。

二、國際互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)

作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信用風(fēng)險(xiǎn)管理在全世界都面臨挑戰(zhàn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融并未改變金融的本質(zhì)，而美國、英國等成熟市場對各類金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制相對健全，體系內(nèi)各類法律法規(guī)協(xié)調(diào)配合機(jī)制較為完善，能大體涵蓋接納互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，不存在明顯的監(jiān)管空白，通過分析總結(jié)他們的管理經(jīng)驗(yàn)，可以為我國提供參考借鑒。

（一）美國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理美國作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)源國，一直致力于改造和完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系，特別是2008年金融危機(jī)之后，美國更加重視對金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的完善。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場這一新渠道業(yè)務(wù)，美國政府從宏觀到微觀建立了相對完整的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。1、根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)迅速補(bǔ)充出臺相關(guān)政策法規(guī)。對互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，從網(wǎng)絡(luò)信息安全、電子簽名、電子交易等方面補(bǔ)充出臺了《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》、《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》、《電子銀行業(yè)務(wù)—安全與穩(wěn)健程序》等系列規(guī)則。如《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》中規(guī)定，必須事前向消費(fèi)者充分說明其享有的權(quán)利及撤銷同意的權(quán)利、條件及后果等；消費(fèi)者有調(diào)取和保存電子記錄的權(quán)利，消費(fèi)者享有無條件撤銷同意的權(quán)利。2、構(gòu)建嚴(yán)密的監(jiān)管體系并建立互相協(xié)作機(jī)制。以對第三方支付的監(jiān)管為例，出臺了《愛國者法》、《電子資金轉(zhuǎn)移法》、《誠實(shí)借貸法》等法案，并要求聯(lián)邦和州兩個(gè)層面，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場核查手段重點(diǎn)對交易過程進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，最大限度減少損害消費(fèi)者權(quán)益的行為。如《愛國者法》中規(guī)定，將第三方支付平臺定位為貨幣服務(wù)企業(yè)，要在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊，并及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有交易記錄。3、設(shè)立專門信息平臺，對接互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者各類需求。隨著大量金融業(yè)務(wù)遷至互聯(lián)網(wǎng)上交易，各類高科技網(wǎng)絡(luò)詐騙花樣百出，對此，美國政府設(shè)立專欄網(wǎng)站，實(shí)時(shí)更新互聯(lián)網(wǎng)詐騙、消費(fèi)者權(quán)益受損等案例，開展廣泛的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)權(quán)益警示教育，促進(jìn)公眾提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識和自我保護(hù)意識，旨在降低互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)損失；此外，美國聯(lián)邦調(diào)查局和白領(lǐng)犯罪中心聯(lián)合組建了互聯(lián)網(wǎng)犯罪投訴中心，消費(fèi)者一旦發(fā)現(xiàn)權(quán)益受到侵害，可通過電話、電郵和上門等多渠道進(jìn)行投訴。4、微觀審慎的監(jiān)管。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場變化，對新推出的各類產(chǎn)品制定詳細(xì)完善的監(jiān)管規(guī)則。比如對于市場新推出的眾籌業(yè)務(wù)，主要是從防范風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人的角度進(jìn)行規(guī)定：首先是對項(xiàng)目融資總規(guī)模限制，每個(gè)項(xiàng)目在12個(gè)月內(nèi)的融資規(guī)模不超過100萬美元；其次是投資人投資規(guī)模限制，根據(jù)每個(gè)投資人的財(cái)務(wù)情況對融資規(guī)模有一定限制，比如投資人年收入或凈值低于10萬美元，總投資額不能超過2000美元或其總收入的5%。

（二）英國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理英國除了像美國一樣，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)、補(bǔ)充制定相關(guān)的法律法規(guī)外，還進(jìn)行了一些有特點(diǎn)的嘗試。1、行業(yè)自律組織承擔(dān)監(jiān)管職能。英國英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA）負(fù)責(zé)監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，當(dāng)然也包括對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，但因該部門制定互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法規(guī)流程較長，在具體法規(guī)流程未出臺前，允許自律性較強(qiáng)的行業(yè)協(xié)會承擔(dān)相關(guān)監(jiān)管職能。如英國成立了全球第一家P2P小額貸款行業(yè)協(xié)會，已發(fā)展成為良好的行業(yè)自律組織，協(xié)會章程對借款人設(shè)立了最低標(biāo)準(zhǔn)要求，對整個(gè)行業(yè)規(guī)范、良性競爭及消費(fèi)者保護(hù)起到了很好的促進(jìn)作用。2、充分結(jié)合現(xiàn)有征信體系，促進(jìn)信用信息雙向溝通。英國利用市場化的征信公司建立了完整的征信體系，可提供準(zhǔn)確的信用記錄，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)與客戶間對稱、雙向的信息獲取；同時(shí)與多家銀行實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)共享，將客戶信用等級與系統(tǒng)中的信用評分掛鉤，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易提供事前資料分享、事中信息數(shù)據(jù)交互、事后信用約束服務(wù)，降低互聯(lián)網(wǎng)交易不透明風(fēng)險(xiǎn)。

三、管理體系構(gòu)建的建議

綜合我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場管理現(xiàn)狀，參考國際管理經(jīng)驗(yàn)，建議從完善制度體系、豐富風(fēng)控手段和建立互聯(lián)網(wǎng)安全標(biāo)準(zhǔn)三方面構(gòu)建管理體系。

（一）在現(xiàn)有框架下，補(bǔ)充完善互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)及監(jiān)管體系1、加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法速度，逐步完善與之相關(guān)的法律法規(guī)。對于互聯(lián)網(wǎng)參與主體進(jìn)行約束，針對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)特點(diǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)特征制定市場準(zhǔn)入機(jī)制；對金融交易過程加大風(fēng)險(xiǎn)控制，建立交易過程監(jiān)控法規(guī)，通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場審查相結(jié)合的方式對互聯(lián)網(wǎng)滯留資金實(shí)行有效跟蹤，對于電子交易合法性、安全性加快立法速度，出臺數(shù)字簽名以及電子憑證有效性的條件和標(biāo)準(zhǔn)；針對網(wǎng)絡(luò)金融犯罪加大懲治力度，以降低網(wǎng)絡(luò)金融犯罪案的發(fā)生幾率。2、根據(jù)參與主體特征，建立分工明確的監(jiān)管框架。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)的延伸，對其監(jiān)管已形成較為成熟的體系，其風(fēng)險(xiǎn)主要來自網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營等方面，因此，工信部、商務(wù)部等部門可監(jiān)管傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營業(yè)務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用成熟的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營手段和技術(shù)將金融業(yè)務(wù)嫁接于互聯(lián)網(wǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)主要來自金融業(yè)務(wù)相關(guān)方面，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會要對其強(qiáng)化金融關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，并且建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶。3、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會組織功能。2013年12月3日，央行下屬中國支付清算協(xié)會牽頭，與75家機(jī)構(gòu)共同成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，這被認(rèn)為是目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域最高水準(zhǔn)的行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融邁向行業(yè)監(jiān)管的過渡性舉措。行業(yè)協(xié)會可根據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)特點(diǎn)，在相關(guān)法律法規(guī)未出臺前，先行設(shè)定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，在促進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)也防止和緩沖風(fēng)險(xiǎn)影響。

（二）建立針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段1、豐富互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用數(shù)據(jù)庫，加快配套征信系統(tǒng)建設(shè)。一方面，創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，全面采集互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息，建立覆蓋全社會的互聯(lián)網(wǎng)征信體系數(shù)據(jù)庫，同時(shí)關(guān)聯(lián)央行征信系統(tǒng)，對比完善互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)；另一方面，將互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息傳遞給央行征信系統(tǒng)，實(shí)時(shí)更新征信信息，全面共享數(shù)據(jù)庫信息，為客觀評價(jià)企業(yè)和個(gè)人信用提供良好的數(shù)據(jù)保障。2、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融投訴平臺，掌握一手信用違約數(shù)據(jù)。可以參照美國政府的做法，由央行、公安部等部門聯(lián)合成立互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪投訴中心，接受消費(fèi)者多渠道投訴，掌握市場真實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。同時(shí)設(shè)立專門網(wǎng)站，實(shí)時(shí)更新詐騙案例，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)權(quán)益警示教育，促進(jìn)公眾提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識和自我保護(hù)意識。3、建立面向互聯(lián)網(wǎng)市場的信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析方法。一方面，以互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫平臺為基礎(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)據(jù)挖掘和分析工具甄選價(jià)值信息，并與傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型結(jié)合，開發(fā)綜合型信用分析方法，通過對數(shù)據(jù)庫信息的整合、深入分析和加工，建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場評分機(jī)制和信用審核機(jī)制；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場屬于新興市場，參與主體多為非專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和人士，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和控制能力相對較弱，可在數(shù)據(jù)庫平臺上增加信用風(fēng)險(xiǎn)自評模塊，方便互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過平臺數(shù)據(jù)監(jiān)測自身風(fēng)險(xiǎn)能力、改進(jìn)業(yè)務(wù)營運(yùn)環(huán)境，完善金融網(wǎng)絡(luò)多邊信用環(huán)境。

第3篇

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍的擴(kuò)大與相關(guān)內(nèi)容的日益豐富，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知開始由表象逐步深化。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一個(gè)動態(tài)衍變的過程，其內(nèi)涵會在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向金融領(lǐng)域不斷滲透的過程中隨之不斷變化，而政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及人文社會等宏觀背景也會對互聯(lián)網(wǎng)金融表征產(chǎn)生相應(yīng)的影響，中國情境下的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)顯現(xiàn)出與國外網(wǎng)絡(luò)金融在內(nèi)涵上的顯著差異性。此外，受互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息的體量大、多樣性、實(shí)時(shí)性強(qiáng)等因素影響，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展過程中也面臨著“未來遭受不確定損失的可能性”，即互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。  

 與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)形式。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的主要考驗(yàn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨特有的信息科技風(fēng)險(xiǎn)以及長尾風(fēng)險(xiǎn)。   

 (一)信用風(fēng)險(xiǎn)   

 互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒特性在提高融資、理財(cái)效率的同時(shí)，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對稱情況以及信用體制不完善問題更容易加劇由互聯(lián)網(wǎng)金融受信人無法履約而造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。盡管拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等我國知名P2P借貸平臺已自主開發(fā)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，并與中國人民銀行征信系統(tǒng)進(jìn)行了對接，但這些平臺仍面臨日趨嚴(yán)重的用戶違約情況redlw.com。因此，現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的融資方償債能力評級體系仍有待進(jìn)一步完善。     

 (二)道德風(fēng)險(xiǎn)    

在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，P2P網(wǎng)貸平臺的道德風(fēng)險(xiǎn)問題更為突出。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的“野蠻生長”造成現(xiàn)階段我國各類P2P平臺資質(zhì)良芳不齊，構(gòu)建資金池、進(jìn)行虛假增信、捏造虛假債權(quán)甚至是設(shè)計(jì)龐氏騙局等違規(guī)違法現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。  "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級P2P平臺欺詐案件的頻繁發(fā)生也說明，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸道德風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范已成為當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場亞需解決的重點(diǎn)問題。

 (三)信息科技風(fēng)險(xiǎn)    

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要包括由于計(jì)算機(jī)病毒、金融釣魚網(wǎng)站、硬件癱瘓、軟件故障、網(wǎng)絡(luò)病毒、數(shù)據(jù)傳輸和處理偏差等造成互聯(lián)網(wǎng)金融損失的風(fēng)險(xiǎn)。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的信息科技風(fēng)險(xiǎn)主要由信息系統(tǒng)軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機(jī)制漏洞等多方面原因造成。     

 (四)長尾風(fēng)險(xiǎn)

 互聯(lián)網(wǎng)金融為“長尾群體”帶來巨大利益的同時(shí)，也使該群體面臨長尾風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融所服務(wù)的客戶通常投資額小并且分散，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的市場紀(jì)律容易失效。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識、風(fēng)險(xiǎn)識別以及承擔(dān)能力相對欠缺，個(gè)體非理性和集體非理性的情況更容易出現(xiàn)，形成羊群效應(yīng)。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負(fù)面消息傳播速度快，極易造成社會動蕩redlw.com。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的長尾風(fēng)險(xiǎn)需要強(qiáng)有力的監(jiān)管手段進(jìn)行管控。

結(jié)論及建議   

第4篇

一、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）競爭與壟斷產(chǎn)生的負(fù)面影響

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，競爭尤為普遍，這種競爭不僅僅存在于產(chǎn)業(yè)模式之中，更是對金融實(shí)力的競爭，很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式在碰撞的過程當(dāng)中，最終產(chǎn)生了競爭性壟斷，而這會直接影響到社會融資模式以及投資模式的單一性，從而不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中金融結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。例如在我國金融發(fā)展過程中支付手段已經(jīng)逐漸產(chǎn)生了競爭性壟斷的局面，這有可能會使得互聯(lián)網(wǎng)金融格局出現(xiàn)服務(wù)同質(zhì)化的現(xiàn)象，并且有少數(shù)金融機(jī)構(gòu)壟斷大部分市場份額的現(xiàn)象也不利于市場穩(wěn)定。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，但隨著競爭產(chǎn)生的負(fù)面影響十分廣泛，例如很多金融機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)貸產(chǎn)品，在競爭的過程當(dāng)中，加速了貸款公司的倒閉，而這種倒閉，由于受到服務(wù)同質(zhì)化以及監(jiān)管不力等各方面因素的影響，最終使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出現(xiàn)競爭性壟斷。

（二）資源重構(gòu)過程中存款與貸款風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，對于資金的投放以及吸納互聯(lián)網(wǎng)資金的這一部分人群里也有存在對于金融風(fēng)險(xiǎn)意識相對較低的人，他們往往會在投資過程中產(chǎn)生一些非常不理性的行為，進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)性，這種現(xiàn)象涉及的人群數(shù)量較大，且會對社會產(chǎn)生十分不良的影響。很多貸款人群在對資金鏈條進(jìn)行使用的過程當(dāng)中也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行無法獲得小微企業(yè)或是個(gè)體工商戶的融資，而一些傳統(tǒng)商業(yè)銀行在對資產(chǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估的過程當(dāng)中，由于這些用戶存在著一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也無法較為順利地完成最終的評估，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在對資金進(jìn)行投放的過程當(dāng)中，沒有對客戶的信息進(jìn)行評估，這也會直接導(dǎo)致一些客戶不能夠正確使用資金，最終影響到互聯(lián)網(wǎng)金融貸款償還的及時(shí)性，不利于資金鏈條的運(yùn)營。因此，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在進(jìn)行放貸的過程當(dāng)中并沒有考慮各項(xiàng)因素，沒有對經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行探索，很有可能直接影響存貸款模式時(shí)期出現(xiàn)失效，進(jìn)而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的穩(wěn)定性。由此可見，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，很多運(yùn)營者都應(yīng)當(dāng)正確判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)，有目的的提高客戶的黏性，從而有效規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，為了確保互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大對這一行業(yè)的監(jiān)管力度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)

（一）產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的理論指導(dǎo)

在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程當(dāng)中，產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)學(xué)理論無論是在范圍經(jīng)濟(jì)還是規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面都起到了十分重要的作用。經(jīng)濟(jì)學(xué)在社會科學(xué)體系中是一門較為成熟且具有較高科學(xué)價(jià)值的重要學(xué)科，而產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)學(xué)作為其中的重要部分，無論是理論思想還是發(fā)展趨勢都與經(jīng)濟(jì)學(xué)趨于一致。產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)學(xué)理論主要有以下兩個(gè)元素構(gòu)成，分別為需求方形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及供給方形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)逐漸形成的過程當(dāng)中，邊際收益遞減規(guī)律尤為重要，在經(jīng)濟(jì)與當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融合的過程當(dāng)中，完成了資本與勞動力這兩者的轉(zhuǎn)換。隨著社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的知識要素以及技術(shù)要素也在不斷增強(qiáng)，在成本呈現(xiàn)遞減趨勢的背景之下，該理論所創(chuàng)造的收益卻呈現(xiàn)著遞增趨勢，這也說明在互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展的過程當(dāng)中。傳統(tǒng)的邊際收益遞減規(guī)律隨著供給方規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐漸得到了突破，并且在很大程度上提升了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的盈利效益，提升了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的示范能力，因而互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值也得到了很大程度的提升。其次，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，成本經(jīng)濟(jì)應(yīng)運(yùn)而生，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著成本優(yōu)勢，在大幅擴(kuò)大產(chǎn)品種類的同時(shí)，也使得利基市場得到了開闊，這與范圍經(jīng)濟(jì)有著相似之處，與此同時(shí)，這也是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中無法用理論解釋的現(xiàn)象。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程當(dāng)中處于鏈條的長尾位置，因此也進(jìn)一步衍生出了普惠金融這一類產(chǎn)品，這在很大程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也憑借著這一形態(tài)在很多金融業(yè)務(wù)中獲得了延伸，逐漸使得金融成本控制變?yōu)榭赡堋ｋS著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，很多事物都可以通過信息復(fù)制來完成，這不僅僅在很大程度上節(jié)約了成本，還能夠吸引顧客進(jìn)一步占領(lǐng)市場份額。

（二）金融中介理論對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要作用

在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論發(fā)展過程中出現(xiàn)了金融中介理論，金融中介理論與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)一樣，都是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中重要的部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展的過程之中，金融中介理論也在其發(fā)展中發(fā)揮著十分重要的理論指導(dǎo)作用。首先，金融中介理論在對信息進(jìn)行篩選的過程當(dāng)中有著十分深遠(yuǎn)的影響。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)信息具有繁雜、無序等一系列特征，這也不能夠使得相關(guān)工作人員準(zhǔn)確控制信息、完善信息對稱等問題，因此很難為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供有效的信息以及時(shí)應(yīng)對這一問題。金融中介理論不僅僅能夠快速完成互聯(lián)網(wǎng)金融主體的信息篩選、處理、判斷，還能夠運(yùn)用這些有價(jià)值的信息為顧客在進(jìn)行判斷決策的過程當(dāng)中提供重要的理論支持，這在很大程度上提高了顧客在對信息選擇以及決策過程中的準(zhǔn)確性，提升了顧客對于互聯(lián)網(wǎng)金融的信任程度，進(jìn)一步控制成本交易。通過對金融中介理論的規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及范圍經(jīng)濟(jì)兩者進(jìn)行研究，我們可以發(fā)現(xiàn)，由于信息資源復(fù)制以及應(yīng)用的影響，成本表現(xiàn)出了遞減規(guī)律，因此想要在海量的互聯(lián)網(wǎng)信息中選出對顧客有用的信息，必須耗費(fèi)大量的人力、物力，因此中介理論在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的應(yīng)用一方面能夠降低企業(yè)的成本投入，另一方面也能夠有效提升信息篩選質(zhì)量，提高成本控制效率。

（三）信息經(jīng)濟(jì)學(xué)對互聯(lián)網(wǎng)金融理論的影響

通過將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，無疑對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了十分深遠(yuǎn)的影響，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展，例如在應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的過程當(dāng)中，在搜索理論以及聲譽(yù)理論的共同影響之下，互聯(lián)網(wǎng)金融在活動的過程當(dāng)中出現(xiàn)了積極的影響效應(yīng)，這種影響效應(yīng)又在很大程度上推動了我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，再者，信息不對稱理論對互聯(lián)網(wǎng)金融造成十分行深遠(yuǎn)的影響，例如如果在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行活動的過程當(dāng)中存在信息不對稱這一情況，可能直接給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而通過應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論能夠有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而幫助很多貸款公司規(guī)定了逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，在穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，又能夠提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的整體進(jìn)程。

三、結(jié)語

綜上所述，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營者以及監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確意識到互聯(lián)網(wǎng)金融以及傳統(tǒng)金融這兩者之間的差異。隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在其發(fā)展的過程中，也應(yīng)當(dāng)加大其發(fā)展穩(wěn)定性，通過把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)以及模式問題，進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定性以及競爭性，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代逐漸到來之前，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)前的市場需求，對經(jīng)營狀況進(jìn)行針對性的調(diào)整，避免盲從金融時(shí)代的特點(diǎn)，從而提高自身企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

【經(jīng)濟(jì)學(xué)博士論文參考文獻(xiàn)】

［1］陳一稀,魏博文.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究［J］.南方金融,2015（1）.

［2］汪煒,鄭揚(yáng)揚(yáng).互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)［J］.經(jīng)濟(jì)問題探索,2015（6）.

［3］樊淑虹.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)探討［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019（2）.

第5篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 模式 問題 對策

自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被開發(fā)以來，在不長的時(shí)間內(nèi)就得了迅猛的發(fā)展。這就為互聯(lián)網(wǎng)從科研、軍事領(lǐng)域“飛入尋常百姓家”提供了條件。而互聯(lián)網(wǎng)所具有的跨區(qū)域、全天候等特點(diǎn)，使應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的服務(wù)相較于傳統(tǒng)服務(wù)而言具備了低成本、高效率以及跨區(qū)域的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣如此，相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的種種優(yōu)勢使其發(fā)展的勢頭迅猛，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了活力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸

從廣義上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也包括傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸。所謂傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸，指的是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)以及便利功能，在互聯(lián)網(wǎng)上繼續(xù)實(shí)現(xiàn)他們的服務(wù)。此類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)包括電子銀行、網(wǎng)上銀行以及手機(jī)銀行等。傳統(tǒng)金融服務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)了線下服務(wù)向線上服務(wù)的轉(zhuǎn)變，從空間和時(shí)間上擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融服務(wù)的功能。

（二）金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)

金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)典型應(yīng)用包括P2P信貸、第三方支付平臺、眾酬網(wǎng)絡(luò)等。其中P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具特色的應(yīng)用之一。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域下，對于微型或者小型企業(yè)以及低收入群體的應(yīng)變較慢，并且收益與成本比例不匹配，而P2P信貸就彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融在這方面的缺陷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)就是金融平臺的網(wǎng)絡(luò)形式，其代表性應(yīng)用包括保險(xiǎn)銷售平臺、互聯(lián)網(wǎng)基金以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司等。如2012年的12月蘇寧成立了重慶蘇寧小額貸款有限公司、2012年11月京東也建立了自己的京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。基本而言，這些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要是電商在金融行業(yè)的滲透行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題分析

（一）法律法規(guī)以及監(jiān)管機(jī)制不完善，缺乏必要的行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展還在初步階段，所以并沒有專門出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)制。此外，相關(guān)的法律法規(guī)等規(guī)章制度也不是很完善。這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的規(guī)范和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)問題將會產(chǎn)生很大的危害。此外，除了缺少必要的法律框架外，互聯(lián)網(wǎng)金融也缺乏必要的行業(yè)自律。我國的小額貸款聯(lián)盟雖然與2013年1月份了有關(guān)行業(yè)自律的公約，但是僅有極少數(shù)相關(guān)機(jī)構(gòu)加入其中。

（二）信用信息共享程度低，違約成本低

相較于其他互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早的國家，如美國和英國等，我國的信用信息的共享程度較低，違約的成本微乎其微。我國不僅信用信息的共享程度低，也沒有良好的信用環(huán)境，這將會制約我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（三）技術(shù)方面存在缺陷，金融平臺面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)

雖然金融服務(wù)可以借助互聯(lián)網(wǎng)便捷的東風(fēng)，使其不論在服務(wù)范圍與服務(wù)效率上都擴(kuò)大了規(guī)模。但是畢竟互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還存在一些缺陷，無法絕對安全的保障金融信息和資金。除了互聯(lián)網(wǎng)本身的缺陷外，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司也沒有較為先進(jìn)的安全問題解決能力。種種因素導(dǎo)致一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生損失將會非常巨大。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策與建議

（一）完善我國相關(guān)法律法規(guī)政策

首先是政府要及時(shí)出臺相應(yīng)的法律規(guī)章制度，對P2P信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行為的性質(zhì)做出規(guī)定，并將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍、監(jiān)管措施以及處罰機(jī)制納入到法律框架內(nèi)。其次，我國政府還需要制定一系列政策，通過政策的導(dǎo)向作用，在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融中加入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，并通過稅收優(yōu)惠等措施，激勵評價(jià)高、表現(xiàn)好、信譽(yù)佳的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。

（二）防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)向其他領(lǐng)域傳遞

首先我國相關(guān)政府部門要充分發(fā)揮職能，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，通過定期檢查和審計(jì)，以便發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次是我國的銀監(jiān)會等金融行業(yè)的監(jiān)管部門要通過制定方案與策略，從信貸政策、金融安全以及信息技術(shù)等方面進(jìn)行研究，以防止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。最后，公安機(jī)關(guān)要對于借助互聯(lián)網(wǎng)從事詐騙行為的不法分子嚴(yán)厲打擊。

（三）引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制定自律機(jī)制

行業(yè)自律有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此我國各級主管部門需要加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的溝通，引導(dǎo)他們的行業(yè)自律，制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)章制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為。此外，行業(yè)協(xié)會需要建立信息披露平臺，及時(shí)向外界公布行業(yè)信息。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部也需要建立互相監(jiān)督與投訴機(jī)制，并及時(shí)對投訴進(jìn)行處理，規(guī)范行為。對于被處理的機(jī)構(gòu)，要在信息平臺上公布。

（四）加大宣傳教育力度，大力普及金融知識

相關(guān)政府部門要加強(qiáng)宣傳與教育的力度，向廣大群眾普及金融知識。只有這樣，才能使群眾的辨別風(fēng)險(xiǎn)的能力提高。

四、總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融因傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)越性，發(fā)展勢頭越來越猛。目前來說主要有三種模式，即傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)三種。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中也存在著一些問題，充分認(rèn)識到這些問題的存在，才能更好的促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。使其憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的便捷充分為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)：

[1]賈兆德，廉菁.對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域的思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013，（11）.

第6篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式；傳統(tǒng)金融模式；應(yīng)對策略

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年1月5日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況

目前，最新的金融模式屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，它可以通過網(wǎng)絡(luò)支付、云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)聊天工具和搜索軟件等各種互聯(lián)網(wǎng)軟件進(jìn)行籌備資金、信息傳播和錢財(cái)支付等各種業(yè)務(wù)。從多方位角度來看，第三方支付包括互聯(lián)網(wǎng)金融但不限制、審核信譽(yù)評價(jià)、金融電子商務(wù)跟金融中介等多種模式。從各個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要靠互聯(lián)網(wǎng)的資金交易和資金流通。

互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念最先開始于美國，是外國從事金融行業(yè)的人士以自身多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合當(dāng)今世界發(fā)展趨勢而總結(jié)并加以運(yùn)用的一個(gè)項(xiàng)目。最早的互聯(lián)網(wǎng)金融被認(rèn)為只是傳統(tǒng)的金融進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，但隨著科技的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融的涉獵范圍不斷地?cái)U(kuò)展，人們對其的理解也越來越深。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國實(shí)行的相對比較晚，但是發(fā)展速度在短期內(nèi)有了很大提升。在短時(shí)間內(nèi)便占領(lǐng)了相當(dāng)比例的市場份額。主流觀點(diǎn)在目前情況下，可以分為四種模式對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分配，非銀行金融部門的小額信譽(yù)貸款平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺、第三方交易支付平臺和資金融籌平臺。在以上列出的幾種模式下，很多公司加入互聯(lián)網(wǎng)金融。可是，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷地發(fā)展，法律支持卻跟不上，這使目前發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了很大的限制。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在我國肩負(fù)著巨大的責(zé)任。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)混合型概念，它將金融和信息技術(shù)完美的融合在了一起，在響應(yīng)世界大環(huán)境變化的同時(shí)推動了世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步快捷的發(fā)展。然而又因?yàn)樗且粋€(gè)新出的還并不是非常穩(wěn)定的概念，因此存在著嚴(yán)重影響甚至抑制其發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融不是雙方面對面進(jìn)行交易而是依靠網(wǎng)絡(luò)和軟件創(chuàng)造出來的交易中介而進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易，因此其虛擬性容易被人破解，影響其安全系數(shù)；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠性，由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的金額涉及范圍較大，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的建立可以幫助小型企業(yè)和相對來說的窮人提供更多的機(jī)會，幫助小企業(yè)和個(gè)人解決暫時(shí)性的金融問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)也會填補(bǔ)傳統(tǒng)金融未曾涉及的領(lǐng)域，使社會內(nèi)部以前對金融行業(yè)有異議的人對金融行業(yè)有所改善。但是，這樣的情況會使金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)增加，會給相對的大型企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，給金融內(nèi)部的穩(wěn)定性帶來了威脅和問題，影響了交易內(nèi)部的和諧；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融由于科技方面的創(chuàng)新和進(jìn)步，與傳統(tǒng)金融相比帶來了很多技術(shù)上的風(fēng)險(xiǎn)和問題。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在以上風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該清楚地認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融無論是對社會、投資者自身還是金融行業(yè)都是具有兩面性的，我們在認(rèn)識和應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)時(shí)應(yīng)該保持辯證的思維看問題，在看到它具有迅速擴(kuò)張的特點(diǎn)的同時(shí)也應(yīng)注意由于其本身的特殊性極有可能在絢爛一時(shí)之后迅速消失；應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融本身就包含了優(yōu)缺點(diǎn)，給社會帶來了正面促進(jìn)作用的同時(shí)也帶來了一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)。作為金融業(yè)的從業(yè)人員應(yīng)該結(jié)合實(shí)際去看待問題，應(yīng)對已有的理論進(jìn)行拓展，更重要的是不應(yīng)該因?yàn)榛ゾW(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)就止步不前不再發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式不同點(diǎn)對比

（一）參與角色。在傳統(tǒng)金融模式當(dāng)中，其參與角色主要分為三個(gè)類別：投資方、商業(yè)銀行和融資方。商業(yè)銀行作為除股票等直接投資方式外所有金融活動中的主要金融中介，扮演著重要而不可替代的角色。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式卻改變了這樣的經(jīng)濟(jì)格局，同時(shí)加速了金融脫媒的步伐。商業(yè)銀行不再作為包攬大量融資市場的霸主而存在。投資方可以完全實(shí)現(xiàn)與融資方的直接資金對接，這樣就大大降低了雙方的各項(xiàng)投融資成本，也提高了資金流動的效率，從而迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。

（二）信息獲取。在傳統(tǒng)的金融模式當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)在收集投資企業(yè)及銀行客戶的金融數(shù)據(jù)時(shí)，往往需要花費(fèi)較高的信息成本。在收集信息后，需要將數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類、統(tǒng)計(jì)、分析和研究，通常這個(gè)過程也需要花費(fèi)較多的人力物力，同時(shí)受到人為因素的影響，還更加容易滋生信貸風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)極大程度上解決了這個(gè)問題。大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)使得金融數(shù)據(jù)具有更高的準(zhǔn)確性，極大地降低了市場數(shù)據(jù)的不對稱性。客戶在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行資金交易的同時(shí)，就已經(jīng)自動生成了海量數(shù)據(jù)。而搜索引擎能夠?qū)⑦@些數(shù)據(jù)進(jìn)行有效篩選和歸類，從而提高大數(shù)據(jù)在后期的分析處理效率和存儲的穩(wěn)定性。

（三）支付方式。傳統(tǒng)的金融模式主要以實(shí)物貨幣、票據(jù)及信用卡的方式實(shí)現(xiàn)資金交易融通。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式當(dāng)中，移動支付功能大大提高了人們生活和工作的效率。一方面解決了小額資金線下交易不便的問題，另一方面也大大降低了因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ而造成的交易欺詐風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使得人們在享受服務(wù)時(shí)更加具有自主性和隨意性。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式影響下的傳統(tǒng)金融模式

（一）我國中小企業(yè)融資難問題得到緩解。在傳統(tǒng)金融模式當(dāng)中，中小企業(yè)融資主要依托于銀行貸款。商業(yè)銀行也不斷推出各種創(chuàng)新的貸款產(chǎn)品。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷上升，尤其在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，不良信貸不斷累積，迫使商業(yè)銀行不得不提高了貸款的門檻。中小企業(yè)信用程度相對較低，資金鏈較為單一，所以在銀行貸款審核難以通過，這就使得很多中小企業(yè)面臨貸款融資難的問題。

而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，卻大大緩解了這個(gè)問題。進(jìn)一步促進(jìn)了民間融資規(guī)范化的步伐。P2P網(wǎng)貸模式就是一個(gè)典型的代表，它的出現(xiàn)完善了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在的不足，在互聯(lián)網(wǎng)的大背景下，大大降低了金融活動交易的成本。同時(shí)在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的支持下，拓寬了信息獲取的渠道。通過對提出貸款申請的企業(yè)進(jìn)行審核，在專門網(wǎng)站上進(jìn)行投資項(xiàng)目公開化篩選，并設(shè)立專屬投資的交易平臺。

（二）動搖了傳統(tǒng)金融的客戶基礎(chǔ)。傳統(tǒng)金融多年來的發(fā)展使它積累了大量的客戶。任何經(jīng)濟(jì)行為的開展，客戶都是最核心的要素，是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)。但是傳統(tǒng)金融模式因?yàn)槎硕傻挠绊憮p害了大部分客戶的權(quán)益。在這個(gè)定律下，銀行只需為20%的客戶服務(wù)便可獲得80%的收益。而其余80%的客戶卻在為銀行收益做貢獻(xiàn)的同時(shí)只能享受著低端服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大地動搖了這部分客戶的思想，如果持續(xù)下去，將對銀行產(chǎn)生不可估量的損失。

通過對互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)支付的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，到2016年6月為止，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的用戶數(shù)量達(dá)到了1.01億人，與2015年相比多了1，113萬人，用戶使用這些平臺的效率為14.3%，與2015年相比增加了1.3%。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在最近幾年發(fā)展迅速，理財(cái)產(chǎn)品的品種越來越多，用戶的數(shù)量也逐漸上升。另一方面，到2016年6月為止，我國每年平均使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民數(shù)量達(dá)到了4.55億人，與2015年底相比增加了3，857萬人，增長率為9.3%，我國使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民概率從60.5%上升到64.1%。手機(jī)支付用戶的使用量增長快速，據(jù)統(tǒng)計(jì)達(dá)到4.24億人，半年內(nèi)的增長率為18.7%，用戶通過手機(jī)進(jìn)行網(wǎng)上支付的使用率從57.7%升高到了64.7%。這些數(shù)據(jù)充分顯示了互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致了傳統(tǒng)金融客戶的流失。

（三）打破了傳統(tǒng)金融的管理制度。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比在管理制度上的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面在我國傳統(tǒng)金融的管理制度當(dāng)中，對于各項(xiàng)業(yè)務(wù)分類明確，如商業(yè)銀行業(yè)務(wù)要與投資銀行業(yè)務(wù)分開管理，同時(shí)對于存款及貸款利率的上限和下限都有一定的控制和要求。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得這些限制逐漸被放寬要求。在我國，也逐漸放開了對于銀行利率的管制，在一定程度上加速了利率市場化的進(jìn)程；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，削弱了廣大客戶對于實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)的依賴程度。銀行同時(shí)利用了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，使得很多業(yè)務(wù)的開展減少了限制，其管理體制得到了進(jìn)步，同時(shí)也使得其服務(wù)更加高效、方便和快捷。

五、傳統(tǒng)金融模式應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的策略

（一）借鑒互聯(lián)優(yōu)勢，構(gòu)建新型模式。傳統(tǒng)金融應(yīng)著力于利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，進(jìn)行新型業(yè)務(wù)的開發(fā)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在此基礎(chǔ)上升級原有的系統(tǒng)，改善原有的結(jié)構(gòu)體制，將傳統(tǒng)金融和互聯(lián)金融進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，構(gòu)建新型模型。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融要構(gòu)建新型的服務(wù)模式。在傳統(tǒng)金融中，服務(wù)主要依靠人工，而互聯(lián)網(wǎng)則主要依托于智能化，因此傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)結(jié)合智能時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融，將智能化自助服務(wù)與更加親切的人工服務(wù)相結(jié)合，給予客戶更好的服務(wù)體驗(yàn)；另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融要借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品，并創(chuàng)造出更加貼合客戶需求的新型產(chǎn)品，這里的產(chǎn)品主要指理財(cái)和信貸產(chǎn)品。以理財(cái)產(chǎn)品為例，2015年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)氖褂寐室殉^40%，這證明現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品是非常受到市場歡迎的。但同時(shí)有相當(dāng)一部分的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)因?yàn)槿狈ψ銐虻墓苤疲匀痪哂休^大的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)脑O(shè)計(jì)優(yōu)化點(diǎn)，同時(shí)結(jié)合固有的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，設(shè)計(jì)出更加完善的產(chǎn)品。

（二）依托網(wǎng)絡(luò)資源，提供差異化服務(wù)。就目前的形式來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于客戶的吸引力是很大的。對于傳統(tǒng)金融來說，未來最大的客戶資源將來源于互聯(lián)網(wǎng)用戶。在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，大多數(shù)客戶屬于中小客戶，即二八定律中80%的客戶。盡管這部分客戶的凈值看起來并不比那20%的客戶高，但其數(shù)量之龐大對于傳統(tǒng)金融整體收益情況的影響仍然不容小覷。相反的，剩余的20%的大客戶需要擁有更專業(yè)更全面的服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融卻也不具備這樣的能力。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在深化客戶服務(wù)方面應(yīng)當(dāng)提出創(chuàng)新的理念，形成穩(wěn)固的客戶關(guān)系。要加強(qiáng)對于一般客戶的關(guān)注力度，注重這一部分客戶關(guān)系的建立和維護(hù)，積少成多，最大限度地滿足不同客戶的不同需求，真正實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)。

（三）借助實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，提升客戶體驗(yàn)。實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)是傳統(tǒng)金融代代流傳下來而互聯(lián)網(wǎng)金融又不具備的一項(xiàng)獨(dú)特優(yōu)勢。首先，傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)將實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的形象新穎化，實(shí)現(xiàn)外觀和服務(wù)上的雙重突破。在大廳內(nèi)對客戶進(jìn)行分流處理，減少柜臺服務(wù)的盜浚加大普及網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行的力度；其次，要突顯實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的功能性，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)綜合化，盡可能提升服務(wù)效率。這就要求傳統(tǒng)金融銀行加大人員培訓(xùn)力度，精簡業(yè)務(wù)流程，同時(shí)以開放式營銷的模式增加對客戶的吸引力和客戶粘性。

（四）整合數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融有大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的功能，因此具備信息收集和整合的優(yōu)勢。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融可以根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)對客戶的支付習(xí)慣和信用歷史進(jìn)行探究。傳統(tǒng)金融同樣需要這些數(shù)據(jù)。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用互聯(lián)網(wǎng)金融，建立有效的信息體系，從而實(shí)現(xiàn)收益多元化，實(shí)現(xiàn)信息共享，逐步構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動型的金融機(jī)構(gòu)。

六、結(jié)語

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，相比較傳統(tǒng)金融具有高層次影響，這屬于新的挑戰(zhàn)，也是一次難得的機(jī)遇。所以，應(yīng)該將傳統(tǒng)金融模式與現(xiàn)有優(yōu)勢相結(jié)合，借用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，對傳統(tǒng)模式進(jìn)行整改和資源整合，只有這樣才能符合市場的發(fā)展需求，得到雙贏的結(jié)果，提升了傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]錢志新.產(chǎn)業(yè)金融[J].南京：江蘇人民出版社，2012.

[2]謝平.迎接互聯(lián)網(wǎng)金融模式的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2012.9.3.

[3]周華.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響[J].南方金融，2013.11.

[4]丁安華.金融脫媒：動了誰的奶酪？[J].股市動態(tài)分析，2013.6.

[5]李博.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融，2013.10.

[6]謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究參考，2013.49.

[7]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013.4.

[8]張慶，王越.互聯(lián)網(wǎng)金融模式解析[J].企業(yè)管理，2014.3.

[9]李婧華.第三方支付與商業(yè)銀行競合關(guān)系研究[J].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012.

[10]宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].金融實(shí)務(wù)，2013.5.

第7篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代；商業(yè)銀行；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

自我國2001年加入WTO以來，伴隨著金融體制改革，資本市場的持續(xù)深化，我國金融體系逐漸步入正軌，建立了多層次、多功能的金融市場體系，實(shí)現(xiàn)了主體多元化的發(fā)展。而近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展成為金融領(lǐng)域最引人矚目的潮流之一，并深刻影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革與發(fā)展方向，商業(yè)銀行的審計(jì)重心隨之改變，由此也對商業(yè)銀行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范提出了新的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。互聯(lián)網(wǎng)金融有機(jī)結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)的金融功能，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及服務(wù)體系，具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式區(qū)別于傳統(tǒng)的金融模式，它是與銀行的間接融資和資本市場的直接融資完全不同的一種全新的融資模式，從本質(zhì)上來講它仍然是一種直接的融資模式。但是與傳統(tǒng)的直接融資模式比較的話，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息量大、交易成本低、效率高等特點(diǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)蓬勃發(fā)展，并迅速成長。在2013年之后，各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在我國大量出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)體系也從單一向多元化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等諸多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品走入人們生活之中。據(jù)螞蟻金服公布的余額寶數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，余額寶的規(guī)模增至6207億元，其規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一家國內(nèi)中型銀行的規(guī)模。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合運(yùn)營成本低，以小微客戶為主要客戶群體，并且注重客戶體驗(yàn)，對客戶的粘性較強(qiáng)，服務(wù)范圍廣，潛在客戶群體廣闊。螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示，2015年余額寶用戶中，農(nóng)村地區(qū)的用戶規(guī)模同比2014激增了65%，數(shù)量占到整體的15.1%；發(fā)達(dá)城市新用戶中，外來務(wù)工人員占比上升至一半以上；90后取代80后，成為互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中堅(jiān)力量。

互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起不可謂對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，同時(shí)也加速了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革步伐。2015年提出的“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”計(jì)劃，為商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融這一時(shí)代大背景下的變革指明了出路。與此同時(shí)，這些改革也使商業(yè)銀行的審計(jì)面臨新的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行審計(jì)現(xiàn)狀及成因

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理的變革帶來的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行的核心競爭力，我國商業(yè)銀行從安全控制、信息共享、流程管理等方面入手，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)擴(kuò)寬了風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)源，重檢并規(guī)整了內(nèi)部IT整體框架，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理的升級與完善。銀行也逐步從傳統(tǒng)的追求利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管理模式轉(zhuǎn)變。

在對銀行執(zhí)行相關(guān)審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理對商業(yè)銀行的特殊意義，要求審計(jì)人員要對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況和模式有整體細(xì)致的把握，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。因此，要求審計(jì)人員了解并熟練運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識和技能，這對注冊會計(jì)師的專業(yè)勝任能力提出了新的要求和挑戰(zhàn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營之間錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，以及各種風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互關(guān)聯(lián)性，給注冊會計(jì)師識別和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素帶來了困難，使得審計(jì)人員在考慮與財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)相關(guān)性時(shí)難以確定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素。這也給評估風(fēng)險(xiǎn)范圍和程序造成了較大的影響。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新帶來的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，直銷銀行應(yīng)運(yùn)而生。《2016中國直銷銀行市場專題研究報(bào)告》顯示，截止到2016年3月1日，已有55家商業(yè)銀行推出直銷銀行服務(wù)，其中81.8%為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行。60%以上的直銷銀行以貨幣基金、銀行理財(cái)及存款產(chǎn)品為主要業(yè)務(wù)，成為商業(yè)銀行擴(kuò)展理財(cái)業(yè)務(wù)的主要渠道。而直銷銀行多選擇移動端及PC端作為推出渠道。

與此同時(shí)，“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”計(jì)劃給銀行的跨業(yè)經(jīng)營提供了便利。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不再是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，越來越多的銀行通過新設(shè)或者并購的方式形成子公司，涉足證券、保險(xiǎn)、基金、融資租賃等其他金融業(yè)態(tài)。另一方面，也有越來越多的銀行成為保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等的子公司。

直銷銀行等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管往往不是很明確，對于相關(guān)業(yè)務(wù)的會計(jì)處理缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)的信息披露也沒有明確要求。這就要求注冊會計(jì)師在不斷深入了解新產(chǎn)品，對其風(fēng)險(xiǎn)和收益做出評價(jià)的同時(shí)，考慮如何合理運(yùn)用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的原則，對被審銀行的會計(jì)處理方案進(jìn)行判斷。

而商業(yè)銀行的跨業(yè)經(jīng)營也使審計(jì)工作的組織難度加大，對于那些控股多個(gè)金融業(yè)態(tài)的商業(yè)銀行，注冊會計(jì)師不僅要考慮被審單位業(yè)務(wù)是否符合各個(gè)行業(yè)的監(jiān)管要求，而且要考慮是否滿足《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)范。這是對注冊會計(jì)師綜合服務(wù)能力的巨大挑戰(zhàn)，也加大了商業(yè)銀行的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的運(yùn)用帶來的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”的模式促進(jìn)了商業(yè)銀行計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的改革與升級。為了做好資源挖掘，商業(yè)銀行充分利用大數(shù)據(jù)分析，了解客戶消費(fèi)傾向與習(xí)慣，預(yù)測客戶行為，為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提供更加系統(tǒng)化的支持。同時(shí)，由于商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代大背景下，推出多種跨業(yè)業(yè)務(wù)，銀行不得不同時(shí)使用多種不同的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。此外，直銷銀行多采用線上業(yè)務(wù)辦理，打破了傳統(tǒng)銀行在時(shí)間空間上的限制。民生銀行的線上客戶數(shù)據(jù)顯示，超過80%的客戶選擇通過移動終端使用民生直銷銀行，超過40%的客戶選擇在下午進(jìn)行投資理財(cái)，甚至有3%的客戶會在凌晨打理資產(chǎn)。直銷銀行的產(chǎn)生使銀行網(wǎng)點(diǎn)虛擬化，為客戶與銀行提供了便利。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的有非常清晰的審計(jì)線索，因?yàn)樗械慕?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都用文字記錄，有憑證可查。但是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行的資料全部實(shí)現(xiàn)了電子化及會計(jì)業(yè)務(wù)處理的程序化和自動化，傳統(tǒng)的審計(jì)線索被中斷。而多種業(yè)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)用，也給注冊會計(jì)師在不同系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)接口，選取審計(jì)對象和方法審計(jì)方法帶來了諸多困難。而計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)如果對一些新業(yè)務(wù)處理功能欠缺或者運(yùn)行不穩(wěn)定，這往往是財(cái)務(wù)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）提高注冊會計(jì)師的專業(yè)勝任能力同時(shí)聘請專家參與審計(jì)工作。通過以上對互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行審計(jì)業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的分析，我們可以看出，商業(yè)銀行的變革對注冊會計(jì)師的專業(yè)勝任能力提出了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的變革要求注冊會計(jì)師對風(fēng)險(xiǎn)管理要有深入全面的了解，所以，審計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)知識的學(xué)習(xí)和研究，熟練掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)技能。注冊會計(jì)師也要在工作中對風(fēng)險(xiǎn)管理這方面多做總結(jié)，得出經(jīng)驗(yàn)，才能在識別和評價(jià)錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有的放矢。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中涉及的專業(yè)知識和技能已經(jīng)超出了注冊會計(jì)師通常了解和掌握的范疇。在這樣的情況下，聘請風(fēng)險(xiǎn)管理專家有助于審計(jì)人員對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入的了解和評價(jià)，做出合理的錯(cuò)報(bào)估計(jì)。另外，聘請專家參與審計(jì)工作時(shí)也要考慮專家的專業(yè)勝任能力和客觀性，審計(jì)組也要對聘請的專家實(shí)行嚴(yán)格管理，專家也應(yīng)遵守相關(guān)審計(jì)規(guī)范，保持職業(yè)操守，保守工作機(jī)密。

（二）采用以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)策略。商業(yè)銀行龐雜的分支機(jī)構(gòu)和繁多的業(yè)務(wù)品種相較于其他行業(yè)而言，為注冊會計(jì)師帶來了較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，特別是為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行不斷創(chuàng)新，更是增加了審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，更需要審計(jì)人員以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，有針對性地對高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域投入更多的審計(jì)資源。注冊會計(jì)師需要對商業(yè)銀行行業(yè)性的普遍風(fēng)險(xiǎn)以及被審單位的特別風(fēng)險(xiǎn)因素予以特別關(guān)注，以便對財(cái)務(wù)報(bào)表的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域進(jìn)行識別和評估。在審計(jì)工作中，注冊會計(jì)師除了需要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行還要考慮合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等其他可能造成重大影響的領(lǐng)域。

同時(shí)，注冊會計(jì)師要保證以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)充分貫穿審計(jì)過程始終。審計(jì)人員要以風(fēng)險(xiǎn)評估為前提，時(shí)刻圍繞高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域開展工作，在開展工作過程中要全程高度保持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)穆殬I(yè)懷疑態(tài)度，并且要根據(jù)測試結(jié)果不斷調(diào)險(xiǎn)評估結(jié)果。在審計(jì)完成階段，注冊會計(jì)師要對所有審計(jì)發(fā)現(xiàn)結(jié)合審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷并得出適當(dāng)結(jié)論，及時(shí)就發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域與管理層進(jìn)行溝通。

（三）配置專門的信息技術(shù)審計(jì)團(tuán)隊(duì)。計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的運(yùn)用為商業(yè)銀行的審計(jì)增加了新的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了能有效地開展審計(jì)工作，注冊會計(jì)師需要對銀行的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)進(jìn)行全面了解，以便更好的規(guī)劃和獲取必要的審計(jì)證據(jù)。計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)特有的復(fù)雜性和高技術(shù)性，使得對其的了解和評價(jià)建立在相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識積累基礎(chǔ)上。因此，在商業(yè)銀行審計(jì)團(tuán)隊(duì)中，配置專門的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)審計(jì)人員，以便對銀行的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、正確性以及相關(guān)內(nèi)部控制進(jìn)行分析和評價(jià)，配合財(cái)務(wù)審計(jì)團(tuán)隊(duì)，為審計(jì)程序的實(shí)施建立必要的基礎(chǔ)和支撐。

四、結(jié)語

商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代體現(xiàn)出的新的形態(tài)，在對其開展審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，為了規(guī)避新的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，注冊會計(jì)師可以從提高自身專業(yè)素養(yǎng)，聘請專家，采用以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)，引入專門的信息技術(shù)審計(jì)團(tuán)隊(duì)等幾方面入手，對審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

參考文獻(xiàn)：

[1] 雷智軍.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下完善國有商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)的思考[J].中國商論，2015，33：82-84.

[2] 中國工商銀行江蘇省分行課題組，萬輝.我國商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].金融縱橫，2016，02：15-25.

[3] 陳煒，葛夢瑤.利率市場化背景下直銷銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展策略[J].南方金融，2016，06：63-67.

[4] 盧聞齊.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下直銷銀行發(fā)展現(xiàn)狀及未來展望[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016，12：4.

[5] 武鵬，楊向榮，王曙光.商業(yè)銀行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析[J].中國管理信息化，2010，12：55-57.

[6] 宋首文，代芊，柴若琪.互聯(lián)網(wǎng)+銀行：我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新變革[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015，07：10-18.

[7] 邱峰.互聯(lián)網(wǎng)金融催生新型銀行運(yùn)作模式――直銷銀行[J].金融會計(jì)，2014，03：35-40.

[8] 王濱.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及商業(yè)銀行應(yīng)對[J].銀行家，2014，04：94-97.

[9] 楊瑩.淺析商業(yè)銀行外部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014，12：253+255.

[10] 安明碩.試論商業(yè)銀行的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與控制[J].南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，01：71-73.

[11] 馮淑霞，張偉.商業(yè)銀行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對策[J].中國管理信息化（會計(jì)版），2007，08：87-88.

[12] 倪存新.對商業(yè)銀行審計(jì)專業(yè)化管理的若干思考[J].新金融，2008，12：36-39.

[13] 林毅.互聯(lián)網(wǎng)金融下直銷銀行發(fā)展研究[D].山東師范大學(xué)，2015.

[14] 徐盛鑫.審計(jì)人員何時(shí)利用專家[J].衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)研究，1995，04：48.

[15] 陳燕燕.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行外部審計(jì)模式探析[J].商業(yè)會計(jì)，2015，23：56-58.

第8篇

關(guān)鍵詞：現(xiàn)狀；政策；金融創(chuàng)新；流動性風(fēng)險(xiǎn)

1 2016銀行業(yè)政策分析

4月21日，銀監(jiān)會與科技部、人民銀行聯(lián)合《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。投貸聯(lián)動試點(diǎn)落地，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，通過提供持續(xù)資金支持的融資模式，提升對科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量與效率，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。該政策旨在為金融行業(yè)的改革探路，以試點(diǎn)為代表先進(jìn)行改革，成功后推向整個(gè)銀行業(yè)。

4月27日，中國銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)一步盤活信貸存量；7月6日，《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會有關(guān)工作的通知》，推廣設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會制度，按照“一企一策”的方針集體研究增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等措施，有序開展債務(wù)重組，推動債權(quán)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)發(fā)力、分類施策，有效保護(hù)金融債權(quán)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。10月10日，國務(wù)院《關(guān)于市場化銀行債權(quán)的指導(dǎo)意見》這意味著銀行債轉(zhuǎn)股重啟。當(dāng)前我國正在積極發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，以拉動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是銀行業(yè)的流動性枯竭或流動性不足難以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金，這使得我國的實(shí)際經(jīng)濟(jì)難以為繼。因此，通過此舉增加信貸資金存量，優(yōu)化信貸資金結(jié)構(gòu)提高、提高金融資金的配置效率，有助于發(fā)展我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，優(yōu)化了銀行自身的資本負(fù)債結(jié)構(gòu)能使我國的銀行業(yè)為改革做好前期的準(zhǔn)備。

10月13日，國務(wù)院印發(fā)關(guān)于《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》的通知，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)與銀行在業(yè)務(wù)上構(gòu)成了競爭，但銀行受到中國人民銀行和銀監(jiān)會嚴(yán)密的監(jiān)督和管制。新興的互聯(lián)網(wǎng)金融卻不在此范圍內(nèi)，導(dǎo)致了它與銀行相比相對寬松的監(jiān)管環(huán)境，這對公眾的財(cái)產(chǎn)造成了巨大的威脅，也使得公眾的財(cái)產(chǎn)可能被用于套利，在不知情的環(huán)境下承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。本次整治是為了改善互聯(lián)網(wǎng)金融治理，防止監(jiān)管套利，整治互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙等層出不窮的事件，使得互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行處在一個(gè)相對可比的環(huán)境下，增強(qiáng)銀行的競爭力，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)包羅有序的發(fā)展。

2016年9月30日（華盛頓時(shí)間），國際貨幣基金組織（IMF）宣布納入人民幣的特別提取款（SDR）新貨幣籃子于10月1日正式生效，成為第五種“入籃”貨幣，也是唯一的新型經(jīng)濟(jì)體貨幣。這使得隨著人民幣的境外結(jié)算業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展和人民幣流通范圍的擴(kuò)大，銀行業(yè)將會收獲更廣闊的的市場，同時(shí)也要面臨來自外資銀行的更激烈的競爭。這使得中資銀行不得不改善自身結(jié)構(gòu)，來應(yīng)對與外資銀行間的競爭，同時(shí)也要開展新的海外部門，應(yīng)對新的人民幣結(jié)算需求。該舉措的目的是為了人民幣市場化，但是不容忽視的是，此舉對銀行業(yè)改革強(qiáng)大的助推作用。中資銀行將不得不與外資銀行站在同一市場，有助于我們學(xué)習(xí)外資銀行對風(fēng)險(xiǎn)的管理模式，有助于增加信貸需求，為銀行業(yè)開辟了更廣闊的市場，在全球化進(jìn)程中完成對自我結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與改革。

綜上就是對2016銀行業(yè)大時(shí)間的盤點(diǎn)，我們看到，國家從各個(gè)層面上為銀行業(yè)改革鋪路，不論投貸聯(lián)動試點(diǎn)的落地、債轉(zhuǎn)股、整治互聯(lián)網(wǎng)金融等都是為了優(yōu)化銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)，而人民幣國家化也為銀行業(yè)創(chuàng)新改革提供了一個(gè)最好的時(shí)機(jī)。銀行應(yīng)該在保證流動性風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，主動探索改革的出路，進(jìn)行金融創(chuàng)新，為自身發(fā)展謀出路。

2 金融創(chuàng)新對銀行業(yè)的重要意義

要進(jìn)行金融創(chuàng)新首先要明白可以從哪些角度進(jìn)行金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新分為以下幾種：

①金融體制創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，通過引入新理念、使用新技術(shù)、開辟新渠道以及創(chuàng)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度制定、管理模式、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員安排和業(yè)務(wù)流程等方面所開展的一系列管理活動，最終體現(xiàn)為商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷提高和客戶服務(wù)水平的不斷提升。

②金融技術(shù)創(chuàng)新指金融數(shù)理工具和模型的不斷完善和超越，以及信息化技術(shù)的不斷發(fā)展。金融技術(shù)創(chuàng)新作為金融創(chuàng)新的技術(shù)支持，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要策略。金融技術(shù)創(chuàng)新的目標(biāo)是通過建立預(yù)測流動性缺口走勢的動態(tài)機(jī)制和強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)度量的技術(shù)管理手段，探索適合于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)手段，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)識別準(zhǔn)確、度量合理、預(yù)測精確、管理科學(xué)以及控制到位的目的，使商業(yè)銀行所承受的由于流動性風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降至最低。

③工具是金融市場交易的對象，商業(yè)銀行通過綜合運(yùn)用金融工具在市場上進(jìn)行交易獲得的收益來抵沖由于流動性風(fēng)險(xiǎn)所遭受的損失，所以，金融工具創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的必然趨勢。金融工具創(chuàng)新包括基礎(chǔ)工具的創(chuàng)新和衍生工具的創(chuàng)新。基礎(chǔ)工具創(chuàng)新產(chǎn)品包括貨幣市場工具、固定收益證券、權(quán)益證券以及證券投資基金等。隨著金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，研發(fā)了一大批諸如遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)以及股指期貨等衍生工具。與基礎(chǔ)金融工具創(chuàng)新相比，衍生金融工具創(chuàng)新更具時(shí)代特征和影響力，已成為金融發(fā)展的時(shí)代象征。可以說，金融工具創(chuàng)新既是金融創(chuàng)新的核心，又是金融機(jī)構(gòu)規(guī)避流動性風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。商業(yè)銀行應(yīng)充分運(yùn)用各種金融工具進(jìn)行組合投資，以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)值和流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制、分散以及轉(zhuǎn)移的目的。

④金融市場是現(xiàn)貨和衍生產(chǎn)品交易的主要場所，是金融資產(chǎn)和金融工具匯聚的舞臺，通常將金融市場分為五類：商品市場、貨幣市場、債券市場、資本市場和外匯市場。構(gòu)建基于金融市場創(chuàng)新的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，就是通過對金融市場的規(guī)范和創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)渠道，整合業(yè)務(wù)資源，在金融市場中綜合和靈活的運(yùn)用各類金融工具，最終實(shí)現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

上述我們從金融市場創(chuàng)新、金融體制創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新以及金融技術(shù)創(chuàng)新四個(gè)角度系統(tǒng)地對流動性管理的金融創(chuàng)新策略進(jìn)行了較為深入的探索，并構(gòu)建了較為全面而有效的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。對四個(gè)創(chuàng)新角度的分析也是根據(jù)一定邏輯關(guān)系進(jìn)行的，即：體制創(chuàng)新是基礎(chǔ)，技術(shù)創(chuàng)新是手段，工具創(chuàng)新是依靠和市場創(chuàng)新是保障。由于復(fù)雜性是流動性風(fēng)險(xiǎn)的顯著特征，因此，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理不能依靠單一粗放、零散孤立的風(fēng)險(xiǎn)管理方法來實(shí)現(xiàn)，而是應(yīng)當(dāng)以發(fā)展的眼光，從整體角度綜合考慮、系統(tǒng)研究。

結(jié)束語

本文通過對國內(nèi)當(dāng)前局勢的分析，明確了銀行業(yè)當(dāng)前面臨千載難逢的有利時(shí)機(jī)，但機(jī)遇伴隨著挑戰(zhàn)。我們應(yīng)該在保證流動性風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，主動地進(jìn)行金融創(chuàng)新。從體制、技術(shù)、工具和市場四個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理于金融創(chuàng)新是相輔相成、互相促進(jìn)的關(guān)系。可控的流動性風(fēng)險(xiǎn)可以保障金融創(chuàng)新的有序進(jìn)行，而金融創(chuàng)新也有助于對流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理。

參考文獻(xiàn)

第9篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P；泛亞；網(wǎng)絡(luò)投資

近年來，最具誘惑力、發(fā)展最為迅速的投資模式莫過于互聯(lián)網(wǎng)金融了。在經(jīng)歷了最初的一段質(zhì)疑與陌生之后，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國走上了發(fā)展壯大的高速路。各地互聯(lián)網(wǎng)小貸公司、投融資公司如雨后春筍般出現(xiàn)。這和我國經(jīng)濟(jì)下行壓力較大以及中小微企業(yè)融資難的國情是不無關(guān)系的。以美國的經(jīng)驗(yàn)為例，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是可以在一定程度上彌補(bǔ)現(xiàn)有資本市場結(jié)構(gòu)的不足，滿足中小微企業(yè)的融資需求的。但是在我國由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展過快、監(jiān)管尚不到位等原因，一些影響社會穩(wěn)定的惡性犯罪問題時(shí)有發(fā)生。有數(shù)據(jù)顯示，我國P2P平臺及其衍生互聯(lián)網(wǎng)金融公司最多時(shí)有數(shù)千家，2014年9月平均每天就上線3-4家新公司。然而到了2015年，倒閉的、跑路的公司累計(jì)近千家。許多投資者的血汗錢難以追回。下面以涉案金額較大、影響較為廣泛的泛亞事件為例進(jìn)行分析。

一、泛亞貴金屬投資平臺的交易模式

2009年國務(wù)院了關(guān)于振興有色金屬產(chǎn)業(yè)的綱要，云南省根據(jù)相關(guān)政策和文件精神制定了省內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的五年發(fā)展規(guī)劃。在這一大的紅色背景下，云南省昆明市政府決定重點(diǎn)打造相關(guān)項(xiàng)目--泛亞貴金屬交易平臺。可以說，泛亞是頂著政府的紅色光環(huán)誕生的。

在上線之初，泛亞的確是個(gè)正規(guī)的貴金屬交易平臺，幫助部分有色金融貿(mào)易商融資，促進(jìn)了有色金屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。有色金屬簽約生產(chǎn)商負(fù)責(zé)供貨，投資者通過泛亞的理財(cái)產(chǎn)品為貿(mào)易商墊付貨款，貿(mào)易商每日交付萬分之五的費(fèi)用。其中，泛亞收取萬分之一點(diǎn)二五的手續(xù)費(fèi)，其余的萬分之三點(diǎn)七五屬于投資者。只要貿(mào)易商沒有還款，投資者及泛亞就能一直享受按日計(jì)息的利潤。然而有色金屬的需求畢竟是有限的，交易量達(dá)到一定規(guī)模后便難以繼續(xù)增長，相對穩(wěn)定的利潤難以滿足泛亞管理層的貪婪需求。泛亞管理層通過修改交易規(guī)則、虛構(gòu)交易、虛假宣傳等手段操縱市場，施行“龐氏騙局”。

1.泛亞操縱市場的手段

（1）泛亞要求簽約生產(chǎn)商只在泛亞進(jìn)行銷售并嚴(yán)格控制進(jìn)場量。一方面希望達(dá)到壟斷市場的目的，另一方面是希望將價(jià)格人為操縱上去。（2）修改交易規(guī)則，投資者只能進(jìn)行實(shí)物買方交割和倉單賣方交割，不能進(jìn)行實(shí)物賣方交割。同時(shí)，只要交易對手繳納萬分之五的每日遞延費(fèi)，就可以無限期延期交付。（3）實(shí)行生產(chǎn)商回購制度，生產(chǎn)商賣出實(shí)物的同時(shí)必須同時(shí)反向做一筆買入交易。賣出的交易進(jìn)行交割，而買入的多頭則一直持有并交20%保證金，每日扣除萬分之五的遞延費(fèi)。

2.泛亞的目的及思路

泛亞總的操縱思路就是打擊空頭，鼓勵多投，通過人為操控使得場內(nèi)有色金屬的價(jià)格在高于市場水平25%的基礎(chǔ)上，每年都會增長20%以上。場內(nèi)價(jià)格的不斷上漲，交易量的居高不下，認(rèn)為營造一種虛假繁榮的景象。“為國收儲”、“壟斷市場”無非都是噱頭，以此來吸引更多的投資者。對于生產(chǎn)商：雖然每次交易只能得到80%的貨款，但由于泛亞的場內(nèi)價(jià)格比外界高25%以上，即使是80%的貨款也至少能達(dá)到市場價(jià)格水平。另外一方面，生產(chǎn)商回購的交易部分，由于泛亞的場內(nèi)價(jià)格一直在上漲，根本不用實(shí)際交付遞延費(fèi)就能無限期遞延。多頭交易單只需在交易平臺上掛著就可以了，無需理會。對于投資者：在賬面上，投資總會收到每日萬分之三點(diǎn)五的遞延費(fèi)用，賬面上一直是盈利的，根本不會虧損。但是盈利都是虛假交易、人為操控產(chǎn)生的。如果提現(xiàn)，收到的無非是新投資者的資金，因?yàn)楦哂谑袌龅氖找妗⒎睒s的假象、政府充當(dāng)?shù)目可娇倳碌耐顿Y者。這就是典型的龐氏騙局。當(dāng)大家都不提現(xiàn)，任由其“增值”時(shí)，就會相安無事。但是當(dāng)股市的大牛市等事件的催化下，資金集中外逃時(shí)，泛亞的資金鏈就斷裂了。

雖然泛亞有實(shí)物倉單進(jìn)行抵押，但也遮掩不住其龐氏騙局的本質(zhì)。場內(nèi)的有色金屬銦早就超過了市場的實(shí)際需求，倉內(nèi)保有量夠全世界使用近百年。如果投資者集中進(jìn)行拋售，虧的還是自己。

二、關(guān)于泛亞等網(wǎng)絡(luò)投資平臺存在的問題

1.監(jiān)管不到位

目前對于各類網(wǎng)絡(luò)投資平臺的監(jiān)管尚無準(zhǔn)確定位。沒有具體落實(shí)到某一個(gè)國家機(jī)關(guān)或部門。也就是說，誰都可以管，又誰都可以不管。加之近年來，網(wǎng)絡(luò)投資平臺發(fā)展迅速，野蠻生長較快，服務(wù)內(nèi)容日新月異，往往舊的違法違規(guī)行為尚未查清楚，新的違規(guī)活動就出來了。加之網(wǎng)絡(luò)投資平臺準(zhǔn)入門檻低，各公司管理運(yùn)營水平參差不齊，投資者難以及時(shí)分辨出優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和平臺。

2.資金未托管，立法相對落后

對于跑路或是涉嫌非法集資詐騙的一些網(wǎng)絡(luò)平臺，我們可以清楚的看到這些公司基本上沒有實(shí)行資金的第三方托管。平臺對于資金的處理也是很隨意，極易挪用、轉(zhuǎn)移。目前，無論是在立法上還是在監(jiān)管部門的規(guī)則條例以及行業(yè)內(nèi)的自律準(zhǔn)則上都沒有明確的成體系的限制、管理?xiàng)l款。還處于野蠻、過度自由發(fā)展的階段。相比之下，美國對于P2P平臺的監(jiān)管和信息的披露更嚴(yán)格，監(jiān)管框架涉及到幾十項(xiàng)法律，而且引入了社會征信體系。在這方便，我國可以適當(dāng)?shù)慕梃b一下西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)。

3.投資項(xiàng)目不透明

投資者往往只知道有一個(gè)項(xiàng)目，或是僅僅知道投資后的年化收益是多少。并未考慮或是并不清楚自己的錢具體投向了哪里。對于一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，一般平臺上很少有風(fēng)險(xiǎn)提示，也并未進(jìn)行嚴(yán)格的審查。只要有錢賺，幾乎都能上馬。平臺上監(jiān)管的缺失，也使得一些管理者心生歪念，開始進(jìn)行虛假項(xiàng)目立項(xiàng)，進(jìn)行龐氏騙局。

三、對策及建議

1.建立健全法律法規(guī)

適當(dāng)補(bǔ)充互聯(lián)網(wǎng)金融方面各層級的監(jiān)管法律法規(guī)，完善我國資本市場法律體系。相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)在對社會互聯(lián)網(wǎng)金融問題廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)之上，制定出成熟的、成體系的監(jiān)管框架。在借鑒歐美先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國具體國情進(jìn)行實(shí)施。在立法方面，要明確幾個(gè)重點(diǎn)問題：（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和信息披露問題。

2.與央行征信系統(tǒng)對接，提高對融資方信息披露

為了保護(hù)投資者利益，對于融資方資質(zhì)的考察是必須的。一方面可以讓投資者分辨優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也有利于監(jiān)管部門對融資方的監(jiān)管。引入征信系統(tǒng)還可以在一定程度上規(guī)范市場相關(guān)主體的行為規(guī)范，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

3.加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)投資平臺公司的內(nèi)部管理

在業(yè)務(wù)上，要做到資金的嚴(yán)格第三方托管，防止資金挪用、非法轉(zhuǎn)移的發(fā)生。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司要明確自己的社會責(zé)任，不斷提高自身管理水平，對借貸雙方的信用、信息、合法性等內(nèi)容做到盡職調(diào)查。相關(guān)行業(yè)自律組織也應(yīng)及時(shí)建立起來，用以幫助、規(guī)范各網(wǎng)絡(luò)投資平臺的運(yùn)營和管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]岳利軍.互聯(lián)網(wǎng)背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)特征及防范對策探討[J].財(cái)經(jīng)界，2014年11期.

[2]李丹.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融及其對商業(yè)銀行的影響[D].學(xué)位論文，2014年6月12日.