時間：2023-05-31 15:14:51
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇會計債券投資范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
一、短期持有、以賺取差價為目的的債券投資
投資者取得債券的目的，主要是為了近期內出售以賺取差價，則購買的國債、普通公司債券和可轉換公司債券均屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，應通過“交易性金融資產”科目核算。
[例1]甲公司2008年5月1日在二級市場支付價款202萬元購入面值1000元2000份公司債券，2008年6月30日，該債券的公允價值為2067)-元，2008年8月5日，該公司出售該債券，取得凈收A210萬元。
甲公司的會計處理如下：
2008年5月1日，在二級市場購人公司債券
借：交易性金融資產――成本
2020000
貸：銀行存款
2020000
2008年6月30日，確認公司債券公允價值變動
借：交易性金融資產――公允價值變動40000
貸：公允價值變動損益40000
2008年8月5日，該公司出售公司債券
借：銀行存款
2100000
公允價值變動損益40000
貸：交易性金融資產――成本
202(~00
――公允價值變動40000
投資收益80000
二、長期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資
企業購買國債、普通公司債券的意圖是為了持有至到期。以期獲得固定的收益，應通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業會計準則第22號――金融資產確認和計量》“持有至到期投資”的相關規定進行會計處理。
三、長期持有、以行使轉換權為目的的債券投資
這種目的只能進行可轉換公司債券投資，投資者取得可轉換公司債券的目的，主要是為了行使轉換權，以期獲得更大的收益，則購買的可轉換公司債券屬于以公允價值計量且其變動計入所用者權益的金融資產，應通過“可供出售的金融資產”科目核算。
[例2]甲公司于發行日2007年1月1日按面值購入3年期的可轉換公司債券2000份，每份面值1000元，債券票面年利率為6％，利息按年支付，每年12月31日支付；每份債券均可在債券發行1年后的任何時間轉換為250股普通股。該債券發行時，二級市場上與之類似沒有轉換權的債券市場利率為9％。假定2008年12月31日，該債券的公允價值為206萬元，2008年1月10日，甲公司將持有的可轉換公司債券全部轉換為普通股股票。
甲公司的會計處理如下：
(1)2007年1月1日，購人可轉換公司債券
甲公司購入的可轉換公司債券價值由兩部分構成，一部分是債券價值，一部分是期權價值，應分別確認。
按9％的折現率計算，可轉換公司債券的債券價值=2000000 x(P／F，9％，3)+120000 x(P／A，9％，3)=1848122(元)
可轉換公司債券期權價值=2000000-1848122=151878(元)
借：可供出售的金融資產――債券成本1848122
――期權成本 151878
貸：銀行存款
2000000
(2)2007年12月31日，收到可轉換公司債券利息，確認公允價值變動
可轉換公司債券的期權價值由兩部分構成，即內在價值和時間溢價。在發行日，上市公司規定的轉股價通常高于發行可轉換公司債券日該公司股票的市價，此時，期權的內在價值通常為0，可轉換公司債券的期權價值主要為時間溢價。但是，隨著時間的延續，期權的時間溢價將逐漸降低；而可轉換公司債券的債券價值卻隨著時間的延續逐漸向債券面值靠近，價值逐漸升高。因此，企業在計算獲取的利息時，將按實際利率計算的利息與實際收到的利息的差額調減期權價值，相應調增加債券價值。
按實際利率計算的利息=1848122×9％=166331(元)
實際收到的利息=2000000×6％=120000(元)
二者的差額=166331-120000=46331(元)
借：銀行存款
120000
可供出售的金融資產――債券價值變動46331
貸：投資收益
120000
可供出售的金融資產――期權價值變動46331
可轉換公司債券公允價值的變動主要由于可轉換公司債券期權價值發生變化引起，隨著發行方普通股市價的提高，期權的內在價值也在不斷增加。因此，公允價值的變化應計入期權價值變動。
借：可供出售的金融資產――期權價值變動60000
貸：資本公積――其他資本公積
60000
(3)2008年1月10日，甲公司將可轉換公司債券轉換為股票
借：可供出售的金融資產――股票成本 2000000
資本公積――其他資本公積
60000
貸：可供出售的金融資產――債券成本
1848122
――期權成本
151878
如果將公允價值變動納入攤余成本的計算范圍，一方面公允價值變動必將破壞攤余成本可靠的性質；另一方面必將破壞攤余成本對溢折價發生額的分期攤銷的數量上的平衡。公允價值變動是建立在公允價值計量基礎上的，關注的是未來的信息，注重會計信息的相關性。公允價值變動額實質是由賬面價值與公允價值的差額所構成，賬面價值又隨公允價值的變化而變化，公允價值是不斷變化的，所以公允價值變動額是變化的、是不確定的，但實時性高、相關性高。因公允價值變動帶來的經濟利益流入不確定，攤余成本概念中不應包含公允價值變動。另外，從經濟實質來看，投資方只有讓渡了使用權的那一部分資金才會有投資收益。事實上，投資方并沒有實質意義上的讓渡公允價值上漲對應的那一部分資金，理應公允價值變動對應的這一部分資金不應該產生投資收益。即可供出售金融資產為債券時，計算投資收益使用的攤余成本不考慮暫時性的公允價值變動。如果計算投資收益使用的攤余成本是減去（或加上）公允價值變動數，那么當期損益就會因公允價值變動而受到了影響，特別是在公允價值變動金額特別大的情況下對利潤的影響尤其明顯（當然主要是指公允價值上升這種情況，因為公允價值如果持續下降且幅度較大的話就確認減值損失了，不存在這問題了），為管理當局進行利潤操縱提供了有利條件，而這與新準則的精神相違背。
二、攤余成本與資產減值損失
攤余成本是建立在歷史成本計量基礎上的，同樣，期末對資產進行減值測試，確認資產減值損失是在資產采用成本模式后續計量下進行的。而且，可供出售金融資產的減值客觀上確實是由于存在某種既定的減值因素，才導致其公允價值大額的、單向的持續下跌，其對成本的影響是確定的、持續的，因此，可供出售金融資產為債券時，計算攤余成本要考慮可供出售金融資產發生的減值損失。與此同時，期末確認可供出售金融資產發生減值的，按其攤余成本高于公允價值的部分來確認資產減值損失（即資產減值損失=攤余成本―公允價值）。
三、攤余成本、賬面價值與公允價值變動
可供出售金融資產為債券時，計算公允價值變動額是用可供出售金融資產的賬面價值和公允價值比較（即公允價值變動=賬面價值-公允價值），而不是用攤余成本和公允價值比較?？晒┏鍪劢鹑谫Y產的賬面價值就是可供出售金融資產賬面余額抵減資產減值損失后的差額，而賬面余額就是可供出售金融資產所管轄的所有二級子目的余額代數和，包括成本、利息調整、應計利息以及公允價值變動這四個子目余額代數和，用公式來表示：賬面價值=賬面余額-資產減值損失=成本+應計利息±利息調整±公允價值變動-資產減值損失。而可供出售金融資產的攤余成本是不包括公允價值變動的部分的。下面通過舉例來體現可供出售金融資產為債券投資的會計處理：
［例］2008年1月1日，東方公司從證券市場上購入利華公司于2007年1月1日發行的5年期債券，劃分為可供出售金融資產，面值為2000萬元，票面年利率為5%，實際利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日一次歸還本金和最后一次利息。實際支付價款為2172.60萬元，假定按年計提利息。2008年12月31日，該債券的公允價值為2040萬元。2009年12月31日，該債券的預計未來現金流量現值為2000萬元并將繼續下降。2010年12月31日，該債券的公允價值回升至2010萬元。2011年1月20日，東方公司將該債券全部出售，收到款項1990萬元存入銀行。
東方公司有關業務的會計處理如下（分錄單位：萬元）：
（1）2008年1月1日
借：可供出售金融資產―成本2000
應收利息100
可供出售金融資產―利息調整 72.60
貸：銀行存款2172.6
（2）2008年1月5日
借：銀行存款100
貸：應收利息100
（3）2008年12月31日
應確認的投資收益=期初攤余成本×實際利率=（2000+72.60）×4%=82.9（萬元）
借：應收利息100
貸：投資收益82.9
可供出售金融資產―利息調整17.1
可供出售金融資產賬面價值=2000+72.60-17.1=2055.5（萬元），公允價值為2040萬元，應確認公允價值變動損失=2055.5-2040=15.5（萬元）
借：資本公積―其他資本公積 15.5
貸：可供出售金融資產―公允價值變動15.5
（4）2009年1月5日
借：銀行存款100
貸：應收利息100
（5）2009年12月31日
應確認的投資收益=期初攤余成本×實際利率=（2000+72.60-17.1）×4%=82.22（萬元），注意這里不考慮2008年末的公允價值暫時性變動。
借：應收利息100
貸：投資收益82.22
可供出售金融資產―利息調整17.78
可供出售金融資產賬面價值=2040-17.78=2022.22（萬元），其攤余成本=2000+72.6-17.1-17.78=2037.72（萬元），公允價值為2000萬元，由于預計未來現金流量會持續下降，所以資產減值損失=攤余成本-公允價值=2037.72-2000=37.72（萬元），公允價值變動=賬面價值-公允價值=2022.22-2000=22.22（萬元），并將原計入資本公積的累計損失轉出：
借：資產減值損失 37.72
貸：可供出售金融資產―公允價值變動22.22
資本公積―其他資本公積15.5
（6）2010年1月5日
借：銀行存款100
貸：應收利息100
（7）2010年12月31日
應確認的投資收益＝期初攤余成本×實際利率＝（2000+72.60-17.1-17.78-37.72）×4%=2000×4%=80（萬元）
借：應收利息100
貸：投資收益80
可供出售金融資產――利息調整20
可供出售金融資產攤余成本=2000+72.60-17.1-17.78-37.72-
20=1980（萬元），公允價值為2010萬元，應該轉回原確認的資產減值損失2010-1980=30（萬元）
借：可供出售金融資產――公允價值變動30
貸：資產減值損失30
（8）2011年1月5日
借：銀行存款100
貸：應收利息100
（9）2011年1月20日
借：銀行存款1990
可供出售金融資產――公允價值變動 7.72（15.5+22.22-30）
投資收益 20
貸：可供出售金融資產――成本 2000
可供出售金融資產――利息調整17.72（72.6 -17.1 -
17.78-20）
關鍵詞：債券投資 核算方法 應用
新會計準則對我國企業的債券投資業務進行了重新劃分，根據購買債券的意圖不同，將其劃分為交易性金融資產、可供出售金融資產或持有至到期投資三類。新準則對金融資產分類的多樣性及“公允價值”的引入，使得債券投資業務的賬務處理變得較為復雜，雖有些規則可從《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中看到，但沒有進行系統歸納。為此，本文作以梳理，并用實例予以明確具體賬務處理方法，以此與同仁切磋。
一、購買債券作為交易性金融資產的會計核算
案例一： 2011年5月1日，甲公司從證券交易所支付價款1 020 000元購入乙公司發行的債券10 000張，另支付交易費用2 040元。該債券剩余期限2年，每張面值100元，每年4月1日付息一次，票面利率6%。甲公司將其劃分為交易性金融資產。2011年12月31日，乙公司債券的收盤價為105元。2012年4月20日甲公司轉讓該債券，轉讓價格為每張103元，另支付交易費用2060元。
該案例中的甲公司購買債券的意圖是為了短期（一年）內出售，以賺取買賣差價，因而應將其作為交易性金融資產核算。作為交易性金融資產核算的債券，企業應當按照取得時的公允價值作為初始確認金額，發生的相關交易費用直接計入當期損益。持有期間取得的債券利息，確認為投資收益。資產負債表日，企業應當以公允價值進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益。出售債券時，其公允價值與賬面價值之間的差額確認為投資損益，同時調整持有期間形成的公允價值變動損溢。因此，甲公司的會計賬務處理是：
（1）2011年5月1日，購買債券時：
借：交易性金融資產——成本1020000
投資收益2040
貸：銀行存款1022040
（2）2011年12月31日，應確定公允價值變動損益金額：債券的公允價值為1050 000元，應確定的公允價值增加額=1050000-1020000=30000（元）。
借：交易性金融資產——公允價值變動30000
貸：公允價值變動損益30000
（3）2012年4月1日，應確認的利息收入=1000000×6%=60000（元）。
借：銀行存款60000
貸：投資收益60000
（4）2012年4月20日，按出售債券取得的價款確認轉讓損失=1050000-（103×10000-2060）=22060（元）。
借：銀行存款1027940
投資收益 22060
貸：交易性金融資產——成本 1020000
——公允價值變動30000
同時將持有期間計入公允價值變動的金額轉出：
借：公允價值變動損益30000
貸：投資收益30000
二、購買債券作為持有至到期投資的會計核算
案例二：2011年1月1日，甲公司支付價款1 060 000元購入乙公司同日發行的債券10 000張。該債券期限三年，每張面值100元，每年付息一次，最后一年支付本金和最后一次利息，票面利率10%。甲公司準備并有能力將該債券持有至到期。
該案例中的甲公司購買乙公司債券的目的是將其持有至到期，以獲取利息和本金，并且有足夠的財務資源，將其持有至到期。再加上債券本身具有固定的面值和期限，到期日和回收金額是可以確定的，因而應將其作為“持有至到期投資”來核算。
作為持有至到期投資核算的債券，當企業取得時應按債券面值記入“成本”明細賬，按實際支付的金額與面值之間的差額即溢價或折價金額記入“利息調整”明細賬；購買債券發生的相關交易費用，直接計入初始確認金額。債券持有期間應當采用實際利率法，按照攤余成本進行后續計量。企業應根據債券的付息方式確認利息收入：如債券是分期付息的，應將票面利息確認為短期債權，計入“應收利息”總賬賬戶；按債券的攤余成本和實際利率計算的利息收入確認為投資收益；其差額計入“利息調整”明細賬戶，作為溢價或折價金額的攤銷。如債券是到期一次付息的，應將票面利息確認為長期債權，計入“應計利息”明細賬戶進行核算。因此，甲公司的會計賬務處理是：
（1）2011年1月1日，購入債券時：
借：持有至到期投資——成本 1 000 000
——利息調整 60 000
貸：銀行存款 1 060 000
（2）2011年12月31日，計算應收利息并確認投資收益：應收利息（即票面利息）=1 000 000×10%=100 000（元）；投資收益（實際利息）=1 060 000×7.6889%=81 502（元）。
借：應收利息100 000
貸：投資收益 81 502
持有至到期投資——利息調整 18 498
甲公司收到的利息100000元中有81502元為購入債券所獲取的投資收益，另外18498元為當初購買時多支付的溢價攤銷額。2010年末，持有至到期投資的賬面價值即攤余成本為1041502元，據此可計算下一年的投資收益。
（3）2012年12月31日，應確認的投資收益=1041502×7.6889%=80080（元）。借：應收利息100 000
貸：投資收益 80 080
持有至到期投資——利息調整 19 920
（4）2013年12月31日，因最后一年需考慮計算結果的尾差，此時應采用倒擠法計算出本年利息調整數（即溢價攤銷額）=60 000-18498-19920=21582元。則此時應確認的投資收益=100000-21582=78418元。
借：應收利息 100 000
貸：持有至到期投資——利息調整 21 582
投資收益 78 418
2013年12月31日債券到期時，持有至到期投資溢價攤銷額和收取的債券本息入賬后，“持有至到期投資”賬戶的余額為0。
三、購買債券作為可供出售金融資產的會計核算
案例三：2011年1月1日，甲公司支付價款1 000 000元從二級市場購入A公司同日發行的公司債券。該債券期限為5年，票面價值1 250 000元，利率4.72%，利息于每年末支付，本金到期一次性償還。甲公司沒有意圖將該債券持有至到期，。假設該債券的實際利率為10%，2011、2012年末債券的公允價值為1 200 000元和1 230 000元。2013年1月20日， 甲公司出售了全部債券，取得價款1 260 000元。
該案例中的甲公司取得A公司債券時并不能確定是在短期內出售，還是長期持有，因此不能將其作為交易性金融資產核算，也不能作為持有至到期投資核算，因而應將其作為可供出售金融資產來核算。作為可供出售金融資產核算的債券，企業取得時與交易融資產一樣按公允價值計量，不同的是發生的交易費用應計入初始入賬金額。債券持有期間利息的核算，同持有至到期投資方法一致，采用實際利率法，按照攤余成本計量。所不同的是，每到資產負債表日，可供出售金融資產以公允價值計量，公允價值變動計入資本公積（其他資本公積）。因此，甲公司的會計賬務處理是：
（1）2011年1月1日，購入債券時：
借：可供出售金融資產——成本1 250 000
貸：銀行存款 1 000 000
可供出售金融資產——利息調整250 000
（2）2011年12月31日，應確認的投資收益=1 000 000×10%=100 000（元），應收利息（票面利息）=1250000×4.72%=59000（元）。
借：應收利息 59 000
可供出售金融資產——利息調整 41 000
貸：投資收益100 000
確認投資收益后，可供出售金融資產的賬面價值=1 000 000+41 000=1041000（元），公允價值為1200000元，因此應確認的公允價值變動收益=1200000-1041000=159000（元）。
借：可供出售金融資產——公允價值變動 159 000
貸：資本公積——其他資本公積 159 000
（3）2012年12月31日，應確認的投資收益=1 041 000×10%=104100（元），注意這里不考慮2011年末債券公允價值暫時性變動。
借：應收利息 59 000
可供出售金融資產——利息調整 45 100
貸：投資收益 104 100
確認投資收益后，可供出售金融資產的賬面價值=1 200 000+451 00=1245100（元），攤余成本=1041000+451 00=1086100（元），公允價值為1230000元，因此應確認的公允價值變動損失=1245100-1230000=15100（元）。
借：資本公積——其他資本公積 15100
貸：可供出售金融資產——公允價值變動 15100
（4）2013年1月20日，出售債券時：
借：銀行存款 1 260 000
可供出售金融資產——利息調整 163 900
貸：可供出售金融資產——成本 1 250 000
——公允價值變動 143 900
投資收益 30 000
同時，轉出公允價值累計變動金額：
借：資本公積——其他資本公積 143 900
貸：投資收益 143 900
本文將企業債券投資作為交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資三類金融資產的確認和計量方法作了比較分析，目的是將債券投資業務的會計核算進行歸納，明確三者在賬務處理上的異同點，以便正確組織企業債券投資的核算。
參考文獻：
一、 當前我國可轉債會計實務及其理論依據
可轉換債券是這樣一種特殊的債券，即債券持有者有權在將來的某個時候將債券轉換成
公司股票，轉換與否取決于轉換條件成就與否，因此可轉換債券可粗略地近似為一個普通債券加上一個看漲認股期權。為了保護在一定程度上保護發行者的利益，通?？赊D換債券是可贖回的，即發行者可在將來的特定時間以特定的價格將可轉換債券贖回?？赊D換債券上個世紀六七十年代出現于歐美國家市場，由于其低資本成本、可以較為便利地獲得長期資金以及調節權益資本與債務成本結構等優點，可轉換債券在全球市場廣泛運用，現在已經成為一個成熟的金融品種。從我國的金融實踐來看，自1992年瓊能源發行了我國的第一筆可轉換債券以來，隨著市場的逐步完善，可轉換債券日益成為我國資本市場上不可或缺的金融產品，扮演著重要的角色。
在我國，2001年中國證監會頒布了《上市公司發行可轉換公司債券實施辦法》、《關于做好上市公司可轉換公司債券發行工作的通知》等文件來規范可轉換債券的發行工作，而可轉換債券的會計實務主要是由2000年的《企業會計制度》來規范，實務界影響最大的會計教材《中國注冊會計師考試輔導教材—會計》在可轉換債券的會計實務方面也是按照《企業會計制度》中的相關規定來編寫的。下面用具體的例子對我國可轉債會計實務進行分析。
例：某股份有限公司為一項工程2002年1月1日發行5年期1.5億元可轉換公司債券，債券票面年利率為6%，按面值發行（不考慮發行費用），債券發行一年后可轉換為股份，每100元轉普通股4股，股票面值1元，可轉換公司債券的賬面價值1.59億元（面值1.5億，應計利息0.09億元）。假定債券持有者全部將債券轉換為股份。
確認計量事項 發行方會計處理 投資者會計處理
發行方收到發行收入時/投資者認購債券時 借：銀行存款 150000000
貸：應付債券—可轉換公司債券
（債券面值） 150000000 借：長期債權投資—可轉換債券
（債券面值） 150000000
貸：銀行存款 150000000
計提利息時 借：在建工程 9000000
貸：應付債券—可轉換公司債券
（應計利息） 9000000 借：長期債權投資—可轉換債券
（應計利息）9000000
貸：投資收益—債券利息收入 9000000
轉換為股份時 借：應付債券—可轉換公司債券
（債券面值） 150000000
（應計利息） 9000000
貸：股本 600000
資本公積 153000000 借：長期股權投資 159000000
貸：長期債權投資—可轉換債券
（債券面值）150000000
（應計利息）9000000
由上面的會計處理可以看到，我國實務中可轉換債券在發行時被認為是一項單純債券，其會計處理同一般債券相比沒有什么差異，只有在條件成就，投資者行使轉換權時，發行方才將可轉換債券轉換為權益，所以基本上可轉換債券包含的轉換權價值無論對于發行方還是對于投資者來說都沒有進行初始確認，這種會計實務所依據的是傳統的會計理論，即會計要素的確認必須符合要素的可定義性，資產和負債是建立在“過去交易”的基礎上的未來經濟資源流入或流出，那么對于轉換權這種帶有高度不確定性的“未來交易”因為不符合可定義性，所以不應該在債券發行時進行確認，納入報表體系。這種會計實務雖然操作方便，但是因為使大量決策相關的交易信息游離于表外，嚴重地影響了會計信息的有用性，給財務報表使用者帶來比較大的潛在風險。
金融工具會計，特別是衍生金融工具會計與傳統會計之間的沖突在理論界已經經過十多年的爭論，從美國財務會計準則委員會與國際會計準則理事會就該領域準則制定的波折歷程來看，理論界與實務界都已經傾向于不去重新定義會計要素，撼動傳統會計理論的基石，而是提出金融資產、金融負債、權益工具等一系列特殊概念來構建對于這個特殊領域經濟活動的描述體系，從目前的進展來看，這種做法是一種可行的現實選擇。
二、 金融工具會計準則對可轉債會計處理的規范
財政部會計司的《企業會計準則第××號——金融工具確認和計量（征求意見稿）》第三章專門專門規范嵌入衍生金融工具的會計處理，該征求意見稿對嵌入衍生金融工具作出這樣的定義：“嵌入衍生金融工具指嵌入到主合同中，使主合同的部分或全部現金流量，將按照特定利率、金融工具價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或類似變量的變動而調整的衍生金融工具，如嵌在購入的可轉換公司債券中的轉換權等”。這個定義清楚地表明可轉換債券中包含的轉股權屬于“嵌入衍生金融工具”，相應地，金融工具會計準則正式實施后，可轉換債券的會計處理必定受到其影響。根據征求意見稿第二十條的規定，嵌入衍生金融工具符合三個條件的，應當從主合同中予以分拆，作為獨立的衍生金融工具處理，這三個條件分別是：（1）與主合同在經濟特征及風險方面不存在緊密關系；（2）符合衍生金融工具的定義；（3）相關混合工具沒有指定為交易性金融資產或金融負債。將這三個條件與國際會計準則第39號《金融工具：確認與計量》中的相關條款對比，可以發現，征求意見稿與國際會計準則的前兩條完全相同，但是國際會計準則的第三個條件為：“混合工具不按公允價值計量、公允價值的變動也不計入凈利潤（或凈虧損）”。國際會計準則將金融資產劃分為：以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產、持有至到期的投資、貸款和應收款項、可供出售的金融資產。我國的征求意見稿《金融工具列報和披露》第十條作了類似的劃分，只不過將“以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產”表述為“交易性金融資產”。這四種金融資產只有交易性金融資產是以公允價值計量且其變動計入當期損益，其他幾類要么是以攤余成本進行計量，要么雖然以公允價值進行計量，但變動計入權益。所以我國征求意見稿與國際會計準則的表述看似差異很大，但實際所要表達的實質含義與其是一致的。
《金融工具列報與披露（征求意見稿）》第六條提出了分拆的要求和分拆的具體指導原則：“企業發行的非衍生金融工具包含負債和權益成份的，應當在初始確認該金融工具時將負債和權益成份分拆。在進行分拆時，應當先采用未來現金流量折現法確定負債成份的初始入賬價值，再按該金融工具整體的發行對價扣除負債成份初始入賬價值后的金額確定權益成份的初始入賬價值”，國際會計準則第32號第28條也有類似的規定。以下用具體的例子來說明金融工具會計準則下可轉換債券的會計處理。
例：某公司a為一項工程發行10000張面值為500元的公司可轉換債券，發行價格為每張520元，票面利率為5%，期限為5年，同期國債利率為8%，利息年末計提，到期一次還本付息，溢折價按直線法攤銷。某投資者b在發行日購入1000張作為長期投資。債券發行一年后可轉換為股份，全部債券轉換為5000000股面值1元的普通股
按照分拆的要求，首先要按照貼現現金流量法來確定債券部分的價值，即由pv=f×(p/s , i% , n)+ i×(p/a , i% , n) 計算得到債券價值=5000000*（p/s，8%，5）+400000*（p/a，8%,5）=5000000*0.681+400000*3.993=5001400元，可轉換債券中含有的轉換權的價格為198600元（5200000-5001400），債券溢價為1400元
確認計量事項 發行方a會計處理 投資者b會計處理
發行方收到發行收入時/投資者認購債券時 借：銀行存款 5200000
貸：應付債券—債券面值a 5000000
—債券溢價 1400
資本公積—債權轉股權準備 198600 借：長期債權投資—投資面值 500000
— 溢價 140
—債券轉股權 19860
貸：銀行存款 520000
計提利息時 借：在建工程 249720
應付債券—債券溢價 280
貸：應付債券—應計利息 250000 借：長期債權投資—應計利息 25000
貸：投資收益—債券利息收入 24972
長期債權投資—溢價 28
會計期末債券價格發生變動b 發行方無需會計處理 借：長期債權投資—債券轉股權 10140
貸：投資收益 10140
轉換為股份時c 借：應付債券—債券面值 5000000
—債券溢價 1120
—應計利息 250000
資本公積—債權轉股權準備 198600
貸：普通股 5000000
資本公積—普通股溢價 52520 借：長期股權投資 530112
貸：長期債權投資—投資面值 500000
—溢價 112
—債券轉股權 30000
注：a.此處省略了“可轉換公司債券”二級科目，下同 ; b.假設此處存在一個股票期權的參考市價30元（因為原來每張可轉換債券的轉股價權價值為19860÷1000=19.86元，所以相當于單位轉股權價值上漲了10.14元）; c.假設一年后全部可轉債轉為股權
上面的會計處理是金融工具會計準則下可轉債的會計處理，與現行的會計處理相比，發行方在發行可轉換債券時，將嵌入其中的轉換權價值分拆出來計入權益項目資本公積，在債務轉為權益時該資本公積的金額轉入“資本公積——普通股溢價”明細科目，金融工具會計準則之所以要求將嵌入式衍生工具與其主合同分拆是因為兩者的價值由不同的因素決定，從而具有不同的風險，一般可轉換債券的發行金額都非常大，發行方負債權益比例的改變會對投資者及其他財務信息使用者的決策帶來重大影響，所以分拆能夠更加真實地反映經濟活動的實質，提供更加決策有用的會計信息。對于可轉換債券的投資者來說，將所擁有的轉換權價值分拆出來放在“長期債權投資—債券轉股權”明細科目反映，而不是籠統地將投資成本超過債券面值的部分全部計入“長期債權投資—溢價”科目，雖然在購買該可轉債時只是影響長期債權投資價值在明細科目的分配，不影響總額，但是在未來持有期間，溢價的攤銷卻會在很大程度上影響損益，也將影響到投資方的賬面資產價值，這些信息同樣是影響決策的重要信息。除此之外，應該注意到在會計期末債券價格發生變動時發行方無需進行會計處理，而投資者則需要根據市價變化的情況調整“長期債權投資—債券轉股權”及“長期債券投資—投資成本”的金額（上例中僅舉了調整“債權轉股權”的例子）。這是因為發行方對其所承擔的負債不是按公允價值而是按攤余成本進行后續計量的，投資者則相反，公允價值這一計量屬性要求必須在期末確認持有資產的浮動盈虧。在我國的現行實務中，長期債權投資在期末計提減值準備，確認公允價值降低帶來的損失，而不確認公允價值增加帶來的收益，這種非對稱地運用公允價值計量的方法不是嚴格意義的公允價值計量，只是謹慎性原則的運用，按照我國金融工具會計準則征求意見稿的原則，可以預見即將頒布的金融工具會計準則將會向國際會計準則靠攏，會計實務方面將做出重大改變。
三、 我國可轉債會計實務運用金融工具會計準則存在的問題
在美國財務會計準則委員會和國際會計準則委員會(2001年改組為國際會計準則理事會)制定準則的歷史上，金融工具會計準則的制定最為周折，經歷了多方長時間的爭論與協調，之所以如此是因為金融工具對于傳統會計要素定義的沖擊，以及公允價值作為唯一相關計量屬性的提出。前者因為金融資產、金融負債等一系列概念作為特殊的會計要素補充傳統會計要素已經逐漸在理論與實務界達到共識，衍生金融工具應該進行表內確認而不僅僅是表外披露也不再是一個有太多分歧的問題。但公允價值這個計量屬性在實際運用中仍然存在很多現實問題，這也是我國可轉債會計實務運用金融工具會計準則的難點所在。
一、短期投資實現的投資收益的賬務處理差異
（一）企業持有短期投資期間所得利息或現金股利的賬務處理差異
新舊企業會計制度對于“企業持有短期投資（股票、債券）期間獲得的除取得時已記入應收項目的現金或利息外的利息或現金股利”是否作為短期投資實現的投資收益這一存在較大差異，具體表現在：
1、《工業企業會計制度》規定：企業在持有短期投資期間收到的除去在取得時已記入應收項目之外的利息或現金股利，直接作為收到當期的投資收益處理。相應的賬務處理為：收到被投資單位發放的現金股利時，借記“銀行存款”等科目，貸記“投資收益”、“其他應收款”科目。
2、《股份有限公司會計制度》的規定基本上與《工業企業會計制度》相同，公司收到發放的現金股利、利息，直接計入當期實現的投資收益。相應的賬務處理為：借記“銀行存款”科目，貸記“應收股利”、“應收利息”、“投資收益”等科目。
3、新企業會計制度則規定：短期投資持有期間所收到的現金股利、利息等收益，不確認投資收益，而作為沖減投資成本處理。相應的賬務處理為：企業在收到被投資單位發放的現金股利或利息等收益時，對取得時已記入應收項目之外的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”科目。
（二）企業出售短期持有的股票、債券或到期收回債券實現的投資收益的賬務處理差異
1、《工業企業會計制度》不要求企業在持有短期投資期間對短期投資提取“短期投資跌價準備”，因此，在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，企業只需按收到的價款借記“銀行存款”科目，按短期投資賬面余額貸記“短期投資”科目，按收到款項與短期投資賬面余額的差額，借記或貸記“投資收益”科目。
2、《股份有限公司會計制度》要求公司在待有短期投資期間應對短期投資計提“短期投資跌價準備”，同時調整當期投資收益。公司在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券時，按實際成本轉賬，但不同時調整已計提的短期投資跌價準備，賬務處理時，只需借記“銀行存款”科目，貸記“短期投資”、“投資收益”科目；待中期期末或年度終了時再對已計提的短期投資跌價準備予以調整，當期投資收益的凈額。
3、新企業會計制度要求企業在持有短期投資期間應對短期投資計提“短期投資跌價準備”，企業在出售短期持有的股票、債券或到期收回債券計算當期的投資收益時，要同時結轉該項投資已計提的短期投資跌價準備。賬務處理時，按實際收到的余額，借記“銀行存款”科目，按已提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備”科目，按短期投資的賬面余額，貸記“短期投資”科目，按未領取的股利或利息，貸記“應收股利”、“應收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。
二、長期股權投資實現的投資收益的賬務處理差異
（一）關于是否計提長期投資減值準備的差異
新舊企業會計制度在企業長期股權投資實現的投資收益方面的差異在于企業在持有長期股權投資期間是否對其計提長期投資減值準備。
《工業企業會計制度》不要求企業在持有期間對長期股權投資提取“長期投資減值準備”，在處置時也不需考慮長期投資減值因素，直接按處置時收到的價款借記“銀行存款”科目，按處置的長期股權投資賬面余額貸記“長期股權投資”科目，按兩者之間的差額借記或貸記“投資收益”科目即可；而《股份有限公司會計制度》和新企業會計制度則明確要求企業在持有期間根據具體情況對長期股權投資計提“長期投資減值準備”，在處置時需考慮長期投資減值因素，結轉該項投資對應的“長期投資減值準備”賬戶余額，以正確計算處置該項長期投資的收益。賬務處理時，按實際收到的價款借記“銀行存款”科目，按長期投資賬面余額貸記“長期股權投資”科目，按“長期投資減值準備”賬戶余額借記“長期投資減值準備”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。
（二）長期股權投資按成本法核算時取得的投資收益的賬務處理差異
對于持有的長期股權投資按成本法核算時取得的投資收益，《企業制度》和《股份有限公司會計制度》兩者都未考慮“清算股利”的相應，而新企業會計制度則對此作了規定：股權持有期內應于被投資單位宣告發放現金股利或利潤時確認投資收益。企業確認投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的現金股利或利潤超過上述數額的部分，作為初始投資成本的收回，沖減投資的賬面價值。賬務處理上，企業應按被投資單位宣告發放的現金股利或利潤中屬于本企業享有的部分，借記“應收股利”科目，按所獲得的被投資單位在接受投資后產生的累積凈利潤的分配額部分，貸記“投資收益”科目，按兩者之間的差額貸記“長期股權投資”科目。
三、長期債權投資實現的投資收益的賬務處理差異
相對而言，新舊企業會計制度在這一方面的差異較小。《工業企業會計制度》規定：
1、企業溢價或折價購入的債券，其溢價或折價應當在債券存續期內分期攤銷，以調整企業持有債券期間各期的真實利息收益。溢價購入的債券，按當期應計利息，借記“長期投資（應計利息）”科目，按當期應分攤的實際支付價款中的溢價部分，貸記“長期投資（債券投資）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；折價購入的債券，按當期應計利息，借記“長期投資（應計利息）”科目，按當期應分攤的實際支付價款中的折價部分，借記“長期投資（債券投資）”科目，按應計利息與分攤數的合計數，貸記“投資收益”科目。
2、企業長期債權投資持有期間不考慮減值準備，也較少考慮企業中途處置長期債權投資的情形，因此只需在債券到期收回本息時，借記“銀行存款”等科目，貸記“長期投資”科目和“投資收益”科目。
《股份有限公司會計制度》則規定：
1、企業認購溢價發行在1年以上（不含1年）的債券，應于每期結賬時，按應計的利息，借記“長期債權投資（債券投資－應計利息）”或“應收利息”科目，按當期應分攤的溢價，貸記“長期債權投資（債券投資－溢折價）”科目，按其差額，貸記“投資收益”科目；購入折價發行的債券，應于每期結賬時，按應計利息，借記“長期債權投資（債券投資－應計利息）”或“應收利息”科目，按應分攤的折價，借記“長期債權投資（債券投資－溢折價）”科目，按應計利息與分攤數的合計數，貸記“投資收益”科目。
一、持有至到期投資會計處理的難點
持有至到期投資的會計處理之所以有很多人認為比較難，一方面是涉及的專業名詞比較多，比較抽象，理解起來不太容易；另一方面是會計分錄理解起來存在難度，且會計科目對應的金融計算比較復雜。
（一）持有至到期投資會計核算相關概念不易理解
1.債券發行。目前，企業發行債券的主要目的是為了籌集資金，未來需要償還債券購買者的本金和利息。債券主要分為分期付息到期還本、一次還本付息的債券及分期付息分期還本三類，本文主要涉及前兩類；債券的發行分為溢價發行、折價發行和平價發行，本文主要涉及前兩類。當債券票面利率=市場利率，稱為平價發行；當債券票面利率>市場利率時，為溢價發行，投資者愿意購買，根據供求原理，此時債券的售價就應高于面值，超出的那部分稱為溢價，實際上是發行方日后多付利息而要求購買方的補償；當債券票面利率
2.攤余成本。根據企業會計準則，攤余成本是指金融資產的初始確認經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或?p去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發生的減值損失。用公式來表示就是：攤余成本=初始確認金額-已償還的本金±累計攤銷額-已發生的減值損失。但此概念難以理解，筆者認為可以將其簡單化，攤余成本實際上就是賬面價值，因此我們要得到攤余成本就是想辦法算出賬面價值即可。因在債券持有期間投資收益的計算需要用到攤余成本，所以只有真正掌握了攤余成本的本質才能進行正確的會計處理。
3.實際利率法。在持有至到期投資的會計核算中，要運用實際利率法來確定攤余成本，進而計算投資收益，然而何為實際利率？如何得到實際利率？筆者認為實際利率是將金融資產未來現金流量折現為當前賬面價值的折現率，是考慮資金時間價值的利率。因此在計算實際利率時就要運用現值的甚至年金現值的概念，只有掌握了實際利率法的操作，才能更好地計算不同類型債券溢價和折價的攤銷。
（二）持有至到期投資會計核算存在難度
1.會計科目多。為了規范完整地進行持有至到期投資取得、持有、減值、出售的會計核算，企業應當設置“持有至到期投資”“投資收益”“持有至到期投資減值準備”等幾個主要的會計科目，這幾個會計科目看似正常，和“可供出售金融資產”“長期股權投資”等資產在會計科目設置上差不多，然而比較難以理解的是“持有至到期投資”設置了“成本”“利息調整”“應計利息”等幾個二級科目?！俺钟兄恋狡谕顿Y――成本”科目核算的內容并非是初始投資成本，而只是債券的面值，至于溢價折價購買及相關的交易費用計入“持有至到期投資――利息調整”中；“持有至到期投資――利息調整”主要核算的是債券溢價及折價的攤銷；“持有至到期投資――應計利息”主要核算一次還本付息債券的票面利息，分期付息一次還本債券的票面利息則應記入“應收利息”科目中；“投資收益”核算的是按照攤余成本和實際利率計算的利息收入；“持有至到期投資減值準備”核算計提的減值準備，把握好每個會計科目核算的具體內容是后續進行會計核算的關鍵。
2.會計核算難。持有至到期投資取得時的核算需要注意“持有至到期投資――成本”核算的僅僅是債券面值，至于交易費用則計入初始投資成本中，而不計入該會計科目，這是容易出錯的地方，實際支付的金額與債券面值即“持有至到期投資――成本”之間的差額計入“持有至到期投資――利息調整”中；持有至到期投資持有期間利息收入的核算中，應區分債券類型，如是分期付息一次還本債券，應收未收利息應計入“應收利息”中，如是一次還本付息債券，應收未收利息應計入“持有至到期投資――應計利息”中，應收未收利息=債券面值×票面利率，而實際利息收入應計入“投資收益”中，投資收益=攤余成本×實際利率，應收未收利息與實際利息收入之間的差額計入“持有至到期投資――利息調整”中，這時“投資收益”的計算是個難點，因為攤余成本和實際利率兩個要素都不是那么容易得到；持有至到期投資減值時既涉及計提減值準備也涉及減值轉回的問題；持有至到期投資出售時要結轉“持有至到期投資――成本、利息調整、應計利息”等所有二級科目，還應結轉減值準備，出售時收到的金額與結轉的這些會計科目之間的差額計入投資收益中，因此持有過程中成本、利息調整、應計利息等幾個二級科目金額的確定就非常關鍵，前面計算錯誤，出售時也就連帶錯誤。
二、持有至到期投資會計處理
（一）持有至到期投資取得時的會計處理
例1： 2012年1月1日，廣州珠江集團支付100萬元（含4萬元交易費用）從深圳證券交易所購買了深圳城建集團發行的面值為90萬元、票面利率為5%、5年期債券作為持有至到期投資，每年末支付當年債券利息，本金到期一次償還。則廣州珠江集團應做會計分錄：
借：持有至到期投資――成本 900 000
持有至到期投資――利息調整 100 000
貸：其他貨幣資金 1 000 000
以上會計處理中，成本為債券面值，交易費用不是計入投資收益，而是計入持有至到期投資的初始確認金額中，即計入利息調整中，這與交易性金融資產的處理是不一樣的。
例2：承接例1，如果將支付的100萬元改為80萬元，其他條件不變，則廣州珠江集團的會計分錄為：
借：持有至到期投資――成本 900 000
貸：其他貨幣資金800 000
持有至到期投資――利息調整100 000
由此可見，“持有至到期投資――利息調整”科目既可能在借方，也可能在貸方。由例1可知，當溢價購入債券時，該科目就在借方，表示廣州珠江集團為了日后獲得更多的利息而多付出的代價；由例2可知，當折價購入債券時，該科目就在貸方，表示廣州珠江集團由于日后少得利息而事先進行的補償。
（二）持有至到期投資持有的會計處理
持有至到期投資持有期間主要是確認債券利息收入，根據會計準則，要采用實際利率法進行計算，即投?Y收益=攤余成本×實際利率，然而攤余成本和實際利率的計算較難掌握；同時要區分債券的類型，到底是分期付息一次還本債券還是一次還本付息債券，兩者的會計處理存在一定的差異；此外還需考慮是溢價還是折價購入債券，以下分不同的情形進行分析。
1.溢價購入分期付息一次還本債券。首先計算實際利率，每年應收利息=900 000×5%=45 000（元）。45 000×（1+r）-1+45 000×（1+r）-2+45 000×（1+r）-3+45 000×（1+r）-4+（45 000+900 000）×（1+r）-5=1 000 000（元）。
根據年金現值系數和復利現值系數，再采用測試法進行多次測試后，當r=3%時，現值=982 426.5；當r=2%時，現值=1 027 237.5；而此時現值是100萬元。再根據插值法，（r-2%）/（1 000 000-1 027 237.5）=（3%-2%）/（982 426.5- 1 027 237.5），計算出r=2.61%，此時攤銷情況如表1所示。
其中2016年12月利息調整的攤銷=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83=21 388.42（元），實際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元）。
2012年12月31日會計分錄如下：
借：應收利息 45 000
貸：投資收益26 100
持有至到期投資――利息調整 18 900
同時，
借：其他貨幣資金 45 000
貸：應收利息 45 000
2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，只是“投資收益”及“持有至到期投資――利息調整”科目的金額分別用表1中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。
2.折價購入分期付息一次還本債券。承上例，計算思路一致，得出攤銷情況如表2所示。
其中，2016年12月利息調整的攤銷=100 000-17 160.00-18 493.33-19 930.26-21 478.85=22 937.56（元），實際利息收入=45 000+22 937.56=67 937.56（元）。
2012年12月31日的會計分錄如下：
借：應收利息 45 000
持有至到期投資――利息調整 17 160
貸：投資收益62 160
同時，
借：其他貨幣資金45 000
貸：應收利息 45 000
2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，只需要將“投資收益”及“持有至到期投資――利息調整”科目的金額分別用表2中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。
3.溢價購入一次還本付息債券。承接例2，如果廣州珠江集團購入的不是分期付息到期還本債券，而是購入一次還本付息債券，其他條件不變，攤銷情況見表3。
其中，2016年12月利息調整的攤銷=100 000-21 200.00-20 633.56-20 053.64-19 459.92=18 652.89（元），實際利息收入=45 000-18 652.89=26 347.11（元）。
2012年12月31日的會計分錄如下：
借：持有至到期投資――應計利息 45 000
貸：持有至到期投資――利息調整 21 200
投資收益 23 800
2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，“持有至到期投資――應計利息”的金額始終都是45 000元，與分期付息債券一樣，只需將“投資收益”及“持有至到期投資――利息調整”科目的金額分別用表格中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。折價購入一次還本付息債券不再闡述。
4.“T型賬戶法”簡化持有至到期投資持有期間的會計核算。不管是溢價購入分期付息一次還本債券、折價購入分期付息一次還本債券還是溢價購入一次還本付息債券、折價購入一次還本付息債券的會計核算，在利用實際利率法進行核算時都讓人難以理解，當采用貨幣時間價值計算出實際利率后，就只剩下攤余成本較難處理，為此，可以采用會計最基本的“T型賬戶法”對以上計算過程進行簡化處理，使初學者更容易掌握。由付息一次還本債券溢價，列出持有至到期投資的T型賬戶如下：
由這個T型賬戶可知，2012年期初攤余成本=成本900 000+利息調整100 000=1 000 000（元），2013年期初攤余成本=2012年期初攤余成本1 000 000-利息調整18 900.00=981 100（元），2014年期初攤余成本=2013年期初攤余成本981 100-利息調整19 393.29= 961 706.71（元），2015年期初攤余成本=2014年期初攤余成本961 706.71-利息調整20 418.83=921 388.42（元），2016年先算利息調整=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83= 21 388.42（元），再算??際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元），從而2016年末攤余成本則為900 000元。
總之，攤余成本實際上就是賬面價值，對于分期付息一次還本債券，持有至到期投資設有“成本”“利息調整”兩個二級科目，而對于到期一次還本付息債券，則設有“成本”和“應計利息”兩個二級科目，根據T型賬戶原理，無論是哪種債券，應將所有二級科目合并后才能得到賬面價值，此賬面價值即為當年年末的攤余成本，也就是下年年初的攤余成本，這就很直觀地解決了投資收益的計算，也就很容易得到利息調整的金額。
（三）持有至到期投資減值的會計處理
當持有至到期投資的攤余成本也就是賬面價值高于預計未來現金流量的現值時，持有至到期投資發生了減值，應將兩者的差額計入減值損失，計提減值準備。
承接例1，2013年12月31日，深圳城建集團發生嚴重財務困難，假定廣州珠江集團持有至到期投資的減值損失為200 000元；2015年12月31日，導致減值的因素已消失，應當恢復的金額為180 000元。則廣州城建集團應做會計分錄如下：
2013年12月31日：
借：資產減值損失 200 000
貸：持有至到期投資減值準備200 000
2015年12月31日：
借：持有至到期投資減值準備 180 000
貸：資產減值損失 180 000
一般而言，發生了減值，此時的賬面價值實際上已經變為預計未來現金流量的現值，當減值因素消失，應對原來計提的減值進行恢復，但恢復的最高限額是原已計提的減值，可以少，不能多。
（四）持有至到期投資出售的會計處理
【關鍵詞】長期債券投資 長期股權投資 投資收益 應納稅所得額
一、《小企業會計準則》中對長期投資的相關規定
小企業的長期投資是指企業持有時間在1年以上，不準備隨時變現的投資，一般包括長期股權投資和長期債券投資。
1.長期股權投資。長期股權投資是用來核算小企業準備長期持有的權益性投資。按照《小企業會計準則》規定，這類投資在取得時，應按成本進行計量，對應收項目單獨確認，不計入成本；長期股權投資在持有期間按成本法進行會計處理，投資單位宣告分派現金股利或利潤時，小企業才需確認投資收益。處置長期股權投資時，處置價款扣除其成本和相關稅費后的凈額計入投資收益；對長期股權投資在持有期間是不計提減值的，對資產不計提減值是《小企業會計準則》的一大特點，但當長期股權投資確實發生損失時，應于損失發生的當期將損失金額計入營業外支出（長期股權投資損失的確認必須符合稅法規定的條件，該條件不是本文論述的主要內容，在此不進行詳述）。
2.長期債券投資。長期債券投資是用來核算小企業準備長期持有的債券投資，如小企業準備長期持有的國債、企業債等。該類投資在取得時按購買價款和相關稅費作為初始成本進行計量；收利息單獨確認，不計入初始成本；在長期債券的持有期間發生的利息收入應確認為投資收益，分別按分期付息、一次還本的債券和到期一次性還本付息的債券進行計息；對債券初始確認時發生的溢折價，在每次確認利息時也要對溢折價進行攤銷；處置長期股權投資時，結清長期股權投資的賬面余額，將處置差額計入投資收益。同樣，對長期債券投資也是不計提減值準備的，當其確實無法收回時，直接將這部分損失計入當期的營業外支出。
二、長期股權投資的會計處理及應注意的納稅調整事項
（一）長期股權投資日常核算的主要會計處理
例1：X公司于2011年2月20日從市場上購買Y公司股票10 000股準備長期持有，每股買價10.2元（含已宣告但尚未分派的現金股利0.2元），另支付相關手續費2 000元。X公司購買的這批股票占到Y公司有表決權資本的3%。2011年4月10日收到現金股利，Y公司于2012年3月20日宣告分派2011年的現金股利600 000元，X公司于4月30日收到該部分股利。2012年5月25日，X公司以每股15元的價格轉讓Y公司股票5 000股，另支付1 200元手續費。上述事項的款項均用銀行存款支付。相關賬務處理如下（金額單位為元）：
1.2011年2月20日，購入長期股權投資時，應以成本計量，借：長期股權投資102 000、應收股利2 000；貸：銀行存款104 000。
2.2011年4月10日，收到股利時，應沖初始確認時的應收股利，借：銀行存款2 000；貸：應收股利2 000。
3.2012年3月20日，Y公司宣告分派現金股利時，按成本法核算，計入投資收益。應收股利=600 000×3%=18 000（元）。借：應收股利18 000；貸：投資收益18 000。
4.2012年4月30日，收到2011年股利時，借：銀行存款18 000；貸：應收股利18 000。
5.2012年5月25日，出售所持有長期股權投資5 000股時，按50%對應結轉長期股權投資的成本，差額計入投資收益。借：銀行存款73 800；貸：長期股權投資51 000、投資收益22 800。
2012年投資收益貸方發生額為30 800元（18 000+22 800），因此2012年會計上可產生的應納稅所得額為30 800元。
（二）長期股權投資會計核算時需注意的納稅調整事項
1.取得時的注意事項。《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》（簡稱《企業所得稅法實施條例》）第七十一條規定，企業對進行權益性投資和債權性投資形成的資產，按以下方法確定成本：（1）通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本；（2）通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。該規定與《小企業會計準則》中對長期股權投資初始入賬成本的規定基本相同，因此在初始確認時，一般不存在需調整事項，但需注意對初始成本確認時相關的應收項目應單獨確認，不計入成本。
2.長期股權投資持有期間的注意事項。長期股權投資持有期間取得的股息或紅利收入計入投資收益，這與企業所得稅法中第六條的規定相符，應以股息、紅利等權益性投資收益作為收入總額，計入當期收入，而會計上也將這部分投資收益計入利潤總額，在計算所得稅時也作為應納稅所得額進行征稅。但此處要注意到《企業所得稅法》中的第二十六條規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益；在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得的與該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投資收益（不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月而取得的投資收益）為免稅收入。依據該規定，企業間相互持有股票而產生的投資收益，若持有時間超過12個月，則該部分投資收益在計算應納稅所得額時是允許稅前扣除的。
例1的第3步中涉及的投資收益系居民企業間股息收益，且持有時間超過12個月，因此在計算應納稅所得額時，根據稅法的免稅規定，企業可將這部分的免稅股息收益從應納稅所得額中調減18 000元。
3.處置時需注意的事項。長期股權投資處置時會涉及投資收益。《企業所得稅法實施條例》第七十一條規定：“企業在轉讓或處置投資資產時，投資資產的成本準許扣除”，企業取得財產轉讓收入均應一次性計入確認收入的年度，并計算繳納企業所得稅。即轉讓時是按轉讓所得計征所得的，轉讓所得為轉讓收入扣除為取得該股權所發生的成本。這個規定與會計上的規定相符。稅法上所定義的轉讓所得即為會計上的“處置價款扣除其成本”。會計上將其計入投資收益，即計入應納稅所得額，與稅法規定相符，即例1中的第5步不需要進行納稅調整。
此例題從稅法的角度看，2012年其應納稅所得額為22 800元，與會計上的應納稅所得額30 800元相比，少了18 000元，這18 000元，就是稅法上可以稅前扣除的那部分免稅收入。
4.其他需注意事項。例1中沒有涉及長期股權投資的損失，對于長期股權投資損失確認的條件及方法、會計與稅法的規定基本相同。《小企業會計準則》中規定，當損失實際發生時，計入營業外支出。稅法規定，企業對外進行權益性投資所發生的損失，在經確認的損失發生年度，作為企業損失在計算企業應納稅所得額時一次性扣除，兩者均規定該損失在實際發生時可稅前扣除，規定一致。但企業在實際應用時，要注意滿足損失確定條件的損失才可稅前扣除，且該損失必須要按規定的程序和要求，向主管稅務機關申報后方能在稅前扣除。
三、長期債券投資的會計處理及應注意的納稅調整事項
（一）長期債券投資日常核算的主要會計處理
例2：Z公司于2012年1月1日，自市場上購入N公司于當日發行的2年期債券一批作為長期投資，債券面值為100 000元，票面利率為5%，到期后一次性還本付息，公司共計支付103 000元。2013年1月1日，Z公司將該債券出售，取得收入110 000元，款項均用銀行存款支付。相關賬務處理如下（金額單位為元）：
1.2012年1月1日購入該債券時，用成本計價，面值與溢折價分別核算。借：長期債券投資―面值100 000、長期債券投資―溢折價3 000；貸：銀行存款103 000。
2.2012年12月31日為資產負債表日，該債券為到期一次性還本付息債券，會計上規定，對此類債券應在資產負債表日計息。根據權責發生制，這部分利息應計入當期的投資收益。小企業對該類債券計息時只用合同利率法，不涉及實際利率法。應計利息為5 000元，則借：長期債券投資―應計利息5 000；貸：投資收益5 000。
會計處理上，對有溢折價的債券，在資產負債表日應按直線法攤銷溢折價，攤銷額計入投資收益。當期應攤銷溢折價=3 000÷2=1 500（元）。借：投資收益1 500；貸：長期債券投資―溢折價1 500。會計上，該項投資導致2012年發生應納稅所得額3 500元（5 000―1 500）。
3.2013年1月1日，處置該債券，結轉債券的成本，差額計入投資收益。借：銀行存款110 000；貸：長期債券投資―面值100 000、長期債券投資―溢折價1 500、長期債券投資―應計利息5 000、投資收益3 500。2013年發生應納稅所得額為3 500元。
（二）應注意的納稅調整事項
1.長期債券投資取得時?！镀髽I所得稅法實施條例》第七十一條規定：企業對進行權益性投資和債權性投資形成的資產，按以下方法確定成本：（1）通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本；（2）通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。會計上入賬時對長期債券投資按購買價款和相關稅費作為成本入賬，分別面值和溢折價兩個明細入賬，其總體思路與稅法一致，一般不存在納稅調整事項。
2.債券持有期間的資產負債表日應注意的事項。會計上一般在資產負債表日計息，所計利息計入當期損益。稅法中規定對于利息收入，應按照合同約定的債務人應付利息的日期確認收入的實現。例2在選取時特意選取到期一次性還本付息的債券進行講解，因該類債券在會計核算時要在每個資產負債表日計息，將利息計入當期的投資收益；而按稅法規定，此類債券則應在到期收到利息時才可確認投資收益，兩者存在需納稅調整項目。針對本題，2012年12月31日，會計上確認利息收益的5 000元稅法上不理會，故企業應調減2012年應納稅所得額5 000元。同時，對于會計上的溢折價的攤銷，稅法上是不承認的，對于例2中2012年資產負債表日對溢折價攤銷的1 500元，會計上已計入當期投資收益的借方，稅法不允許稅前扣除，即稅法上2012年應納稅所得額為0，因此應調增當期應納稅所得額1 500元。故2012年應調減應納稅所得額3 500元（5 000-1 500）。
3.債券處置時需注意的事項。稅法中處置財產的轉讓收入應以轉讓所得計入當期的應納稅所得額，轉讓所得即轉讓收入扣減相關的成本核算，即以處置凈額進行處理。會計上對債券類投資的處置規定，按收回債券的本金或本息與債券的賬面余額之間的差額，計入投資收益。而債券折賬面余額包括面值、溢折價、應計利息等明細科目，稅法上與會計上對溢折價與應計利息的核算則有可能存在差異，這種差異會導致處置債券時稅法與會計存在應納稅所得額的調整項目。例2第3步中2013年的會計收益為3 500元，而稅法確認的處置收益應為處置收入扣除相關成本核算后的7 000元（110 000-103 000）。因此，在計算應納稅所得額時，會計應調增3 500元（7 000-3 500）。從債券的整個存續期間來看，稅法上的應納稅所得額為7 000元（110 000-103 000），會計上的應納稅所得額為7 000元（5 000-1 500+3 500），兩者總的應納稅所得額相同，但具體到每個會計年度，其應納所得額卻不盡相同，需分別進行調整。
4.其他需注意事項。（1）長期債券投資損失。會計上規定長期債券損失于實際發生時計入營業外支出，與稅法規定基本一致，但應注意在進行所得稅匯算清繳時，對小企業長期債券投資損失需區分清單申報還是專項申報，需采用不同的方式申報所得稅稅前扣除。且損失必須滿足稅法規定的條件才允許稅前扣除。（2）注意免稅收入的適用范圍?！镀髽I所得稅法》規定，對于小企業持有的國債利息收入及取得的2009年、2010年、2011年發行的地方政府債券利息所得，免征企業所得稅；對小企業持有的2011―2013年發行的中國鐵路建設債券所取得的利息收入，減半征收企業所得稅。對于上述債券的投資收益，企業在計算應納稅所得額時應注意調減。
四、總結
本文通過例題對企業的長期股權投資和長期債券投資的日常會計核算及核算時涉及的所得稅調整項目進行了簡單闡述，企業的業務千變萬化，受篇幅及水平所限，本文僅對小企業長期投資中常見的具有代表性的內容進行了分析，不足之處敬請指正。
（作者為講師、會計師）
參考文獻
一、小企業長期投資
小企業長期投資主要指不滿足短期投資條件的投資，即不準備在1年或長于1年的經營周期之內轉變為現金的投資。小企業取得長期投資的目的在于持有而不在于出售，這是與短期投資的一個重要區別。小企業長期投資按其性質分為長期債券投資、長期股權投資和其他長期投資。長期債券投資，是指小企業購入的在1年內（不含1年）不能變現或不準備隨時變現的債券投資；長期股權投資，是指小企業準備長期持有（通常在1年以上）的權益性投資；其他長期投資是指除了上述長期股權投資、長期債券投資以外的其他長期投資。小企業準則只對長期股權投資、長期債券投資的核算作了具體規范。
二、長期債券投資的會計處理
小企業準則規定，長期債券投資應當按照實際支付的購買價款作為成本進行計量。實際支付價款中包含的已到付息期但尚未領取的債券利息，應當單獨確認為應收利息，不計入長期債券投資的成本。
例1：某小企業2011年1月5日，購入甲股份公司發行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，按年付息。支付債券款99 000元。會計處理如下：
借：長期債券投資――成本 99 000
貸：銀行存款99 000
小企業準則規定，長期債券投資在持有期間，按月計算的應收利息應當確認為投資收益。對于分期付息、一次還本的長期債券投資，按月計算的應收未收利息應當確認為應收利息，不增加長期債券投資的賬面余額。
例2：
承接例1，按月計算利息如下：
月息=10 000×10×6%÷12=500（元）
借：應收利息500
貸：投資收益 500
年末，收到利息時：
借：銀行存款6 000
貸：應收利息 5 500
投資收益 500
同時，小企業準則還規定，一次還本付息的長期債券投資，按月計算的應收未收利息應當增加長期債券投資的賬面余額。
例3：某小企業2011年1月5日，購入甲股份公司發行的3年期公司債券10張，面值10 000元，利率6%，到期還本付息。支付債券款100 100元。會計處理如下：
（1）購買時
借：長期債券投資――成本100 100
貸：銀行存款 100 100
（2）按月計算利息如下：
月息=10 000×10×6%÷12=500（元）
借：長期債券投資――應計利息500
貸：投資收益 500
小企業準則規定，“處置長期債券投資，實際取得價款與其賬面余額之間的差額，應當計入投資收益”。
例4：承接例2，該小企業因急需用款，于2012年12月初轉讓上述債券，收款106 500元，存入銀行。會計處理如下：
借：銀行存款106 500
貸：長期債券投資――面值 100 000
應收利息 5 500
投資收益 1 000
小企業因轉讓債券，產生的損失應計入“投資收益”賬戶的借方。
例5：承接例3，該小企業因急需用款，于2012年12月初轉讓上述債券，收款11 0 900元，存入銀行。會計處理如下：
借：銀行存款110 900
投資收益600
貸：長期債券投資――債券面值 100 000
――應計利息11 500
三、長期股權投資的會計處理
小企業準則要求，“長期股權投資應當按照成本進行初始計量”。以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為成本進行計量。實際支付價款中包含的已宣告但尚未發放的現金股利，應當單獨確認為應收股利，不計入長期股權投資的成本。
例6：2011年2月28日，某小企業購買甲股份公司股票10 000股，價款5元/股（每股含0.2元現金股利），連同手續費等附帶成本600元一并用支票付訖。會計處理如下：
借：長期股權投資――甲公司 48 600
應收股利2 000
貸：銀行存款50 600
收到股票現金股利時
借：銀行存款2 000
貸：應收股利 2 000
小企業以非現金資產取得的長期股權投資，應當按照所換出的非現金資產的賬面余額作為長期股權投資的成本，非現金資產為固定資產的，應當按照所換出固定資產的賬面價值作為長期股權投資的成本。這里的固定資產的賬面價值，是指固定資產原價（成本）扣減累計折舊后的金額。
例7：2011年1月8日，某小企業用自有設備一臺，原始價值100 000元，已計提折舊20 000元，換取乙股份公司股權，準備長期持有。會計處理如下：
借：長期股權投資――乙公司 80 000
累計折舊 20 000
貸：固定資產 100 000
當然，由于小企業不計提資產減值準備，除了固定資產有備抵賬戶外，其余資產類均沒有調整賬戶。所以，小企業的非現金資產賬面余額一般就是該賬戶的余額。
例8：2011年1月19日，某小企業用專利權一項，賬面余額為50 000元，原材料一批，實際成本為20 000元，材料適用增值稅稅率為17%，換取丙股份公司股權20 000股。會計處理如下：
借：長期股權投資――丙公司 73 400
貸：無形資產――專利權50 000
原材料20 000
應交稅費――應交增值稅（銷項稅額）
3 400
小企業準則規定，長期股權投資應當采用成本法進行會計處理。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，應當按照應分得的金額確認為投資收益。
例9：接上例8，2012年2月5日，丙公司宣告上年虧損200萬元，不分紅不轉贈。2013年2月16日，該小企業接到丙股份公司通告，上年公司盈利1 000萬元，分配現金股利每股0.5元。會計處理如下：
借：應收股利 10 000
貸：投資收益10 000
收到時
借：銀行存款 10 000
貸：應收股利10 000
小企業在處置長期股權投資時，實際取得的價款與其成本之間的差額，應當計入投資收益。
例10：接上例9，該小企業于2013年11月6日轉讓上述股權，收銀行存款90 000元。會計處理如下：
借：銀行存款 90 000
貸：長期股權投資――丙公司73 400
投資收益16 600
另外，小企業準則特別規定，小企業的長期股權投資符合下列條件之一的，減除可收回的金額后確認的無法收回的長期股權投資，可以作為長期股權投資損失：
1.被投資方依法宣告破產、關閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業執照的；
2.被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已連續停止經營3年以上，且無重新恢復經營改組計劃的；
3.對被投資方不具有控制權，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續3年經營虧損導致資不抵債的；
4.被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的；
5.國務院財政、稅務主管部門規定的其他條件。
對于小企業的長期股權投資損失應當于實際發生時計入投資收益，同時沖減長期股權投資。
例11：上接例7，假如該小企業所持股權的乙股份公司發生巨額虧損，資不抵債，宣告破產。該企業所持股份的長期投資無法收回。2013年12月1日，企業收到乙公司破產公告書時，作如下會計處理：
一、不涉及交易費用時的合并處理
[例1]母公司于1月1日購入子公司同日發行的全部債券，債券面值100萬元，期限5年，發行價110萬元，票面利率10%。當年末合并會計報表工作底稿（單位：萬元）編制如下：
1）母公司與子公司各自的會計處理：（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券118萬分錄（1）
貸：長期債權投資118萬
②內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷
借：投資收益8萬分錄（2）
貸：財務費用8萬
報表項目投資前投資當年集團
合計抵銷分錄集團
合并
母公司子公司母公司子公司借方貸方
銀行存款20090110200200
長期債權投資1181181180
應付債券1181181180
財務費用8880
投資收益8880
未分配利潤8-80880
對于集團而言，由于本次內部交易并未產生實質上的費用，故而合并結果與投資之前母公司的財務狀況是一致的。因為對于集團而言，上述債券的發行與認購只是一種集團內部的資金劃撥而已，不可能產生集團的利息收入和利息費用。但實際工作中，公司發行或認購債券是有交易費用的，上述情形只是一種被抽象化、理想化的結果。
二、涉及交易費用時的合并處理
[例2]假設母公司與子公司在本次交易中分別產生了相當于債券面值5%的交易費用，其他數據承[例1]。
報表項目投資當年集團
合計抵銷分錄集團
合并
母公司子公司借方貸方
銀行存款85105190190
長期債權投資1221221220
應付債券1181181180
財務費用131385
投資收益7712-5
未分配利潤7-13-6128-10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券118萬分錄（3）
投資收益4萬
貸：長期債權投資122萬
②內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：
借：投資收益8萬分錄（4）
貸：財務費用8萬
由于母公司確認的投資收益與子公司確認的財務費用并不相等，那么我們是如何確定抵銷分錄（4）中的金額呢？這就需要確定哪些交易是內部交易事項。在本例中，就是母公司確認的債券投資利息收入及攤銷的債券投資溢價所產生的投資收益與子公司確認的應付債券利息費用及攤銷應付債券溢價所確認的財務費用，即應抵銷的投資收益（利息收入-溢價攤銷）=應抵銷的財務費用=（利息費用-溢價攤銷）=10-2=8萬元，故分錄（4）中的金額應為8萬元。
在合并結果中，財務費用為5萬元，就是子公司的融資交易費；投資收益為-5萬元，就是母公司的投資交易費用，這兩項費用對于集團而言，都是實實在在發生了的費用，這也間接證明了合并結果的正確性。同時，合并結果還隱含地表明，對于母公司的交易費用，在合并過程中被費用化了。而按現行會計制度，母公司可將該筆費用作為投資的成本，進行分期攤銷。
三、連續編制合并報表時的合并處理
[例3]第二年，母、子公司分別計提債券利息及攤銷債券溢價，其他數據承[例2]。
報表項目第二年集團
合計抵銷分錄集團
合并
母公司子公司借方貸方
長期債權投資1291291290
應付債券1261261260
財務費用8880
投資收益77810
未分配利潤7-8-1890
年初未分配利潤7-13-64-10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權投資與應付債券的抵銷
借：應付債券126萬分錄（5）
年初未分配利潤3萬
貸：長期債權投資129萬
由于截止本年末，母公司的個別會計報表中的長期債權投資仍含有尚未攤銷完的債券費用3萬元。而從上年的合并結果我們知道，長期債權投資的債券費用在上年已經被全部費用化、確認為投資收益。所以，本年末應抵銷長期債權投資中所包含的債券費用3萬元、并沖減年初未分配利潤。
②抵銷本年度母公司攤銷的債券費用
借：年初未分配利潤1萬
貸：投資收益1萬
因為本年度母公司按直線法攤銷了1萬元的債券費用、并將其計入了投資收益（借方），而這部分債券費用在編制合并財務報表時已于上一年度被費用化、計入了上一年度的投資收益。所以，在本年合并時應予以抵銷。
③內部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：同分錄（2）
四、對合并會計處理的兩點改進意見
