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一、引言
金融發展理論表明，金融發展與經濟增長密切相關，而金融發展實際上就是金融結構的變化。一個發達的金融系統可以減少信息和交易成本，分擔和管理風險，這對于儲蓄、投資決策和經濟增長是至關重要的。而不同的金融體系結構、金融工具結構、金融市場結構和金融機構結構等，對于信息、交易成本和風險的影響是不同的。因此，研究金融對經濟增長的貢獻，必須從金融結構入手。對金融結構的研究始于20世紀50年代，其內涵至今國內外學者也沒有達成共識。理論界有較大影響的觀點主要有二:一是以雷蒙德·W·戈德史密斯（Raymond.W.Goldsmith）在1969年提出了金融結構的概念，他認為金融結構是一國現存的金融工具和金融機構之和，金融發展的實質是金融結構的變化，研究金融發展就是研究金融結構的變化過程和趨勢。在他那本《金融結構與金融發展》一書中，他認為金融系統的結構特征主要表現為這樣一些特征：金融資產的總量和實物資產之間的比例關系，這種關系被稱為金融相關率；各經濟部門的金融資產與負責總量及其在不同種類的金融工具上的分布；金融機構和非金融經濟部門所持有的的金融資產和負責之間的關系；各種不同金融機構的金融資產和負責的比例關系，以及這些資產和負責所采取的金融工具的形式等等。二是近年來學術界流行的所謂“兩分法”，即著眼于一國企業的外源融資——通過金融市場或金融中介融資角度劃分的不同國家的金融結構，即銀行主導型金融結構（以德國、法國、日本為代表）和市場主導型金融結構（以美國、英國為代表）。逐漸引入和傳播，中國經濟學者也開始研究金融與經濟之間的關系。在理論上主要以雷蒙德·W·戈德史密斯的金融結構觀為依據，可分為兩大類:一類只是定性化研究中國的金融機制與結構；另一類則主要從金融資產的角度定量地研究和分析中國的金融結構特征。中國學者對金融結構的理解和解釋更是眾說紛紜。如王維安（2000）從西方金融發展理論出發，得出衡量一國金融結構的六大指標。李量（2001）把反映一定時期各種金融工具、金融市場和金融機構的形式、內容、相對規模和比例理解為一國的金融結構，并指出一定的金融結構反映一定的金融功能及效率，也反映了一個經濟的金融體系的特征。王廣謙（2002）則以金融資產結構為切入點，采用分層次的結構比率分析法來考察中國金融結構的現狀與變化。李健（2003）從多角度對金融結構進行了研究，認為金融結構是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規模、相互關系與配合的狀態，并認為金融結構由構成金融各業的產業結構、金融市場結構、融資結構、金融資產結構、金融開放結構等組成。林毅夫（2009）認為，金融結構是金融體系內部各種不同的金融制度安排的比例和相對構成。金融結構可以從不同的角度來考察，從金融活動是否需要通過金融中介，可以考察金融市場與金融中介的比例構成；從金融交易的期限長短，可以將金融體系分為貨幣市場與資本市場；從金融活動是否受到政府金融監管部門的監管，可以分為正規金融和非正規金融。就銀行本身，可以分為銀行業競爭程度和不同規模的銀行分布。白欽先（2003）認為金融結構是金融相關要素的組成、相互關系及其量的比例，并提出金融傾斜的概念。考察金融結構的表現形態可以從多方面進行如產業結構、金融市場結構、融資結構、金融資產結構、金融開放結構等。在經濟增長和金融結構關系方面：易憲容，黃少軍（2004）從銀行觀，市場觀，法制觀，功能觀闡述了不同金融結構對經濟增長的影響；喻平（2005）從金融創新與經濟增長關系出發，探討金融總量對經濟增長的動態演進過程。
二、金融結構特征
根據世界各國關于金融結構的分析，把金融結構分為市場主導型和銀行主導型，我國現在是銀行主導模式。這主要由于我國的市場證券化程度不高，多數企業不能直接從資本市場上融資。
1.從金融機構的資產和負責結構來看：銀行主導型相對于市場主導型的第一個基本特是：在全部金融機構中，銀行的資產負責所占的比重非常大；而在市場導向結構中，非銀行金融機構的份額要大得多。第二個特征是：對于前者，貸款是金融機構的最主要的金融資產。
2.從金融工具的規模和結構來看：銀行主導型和市場主導型的差別在銀行貸款規模，股票市值和發行結構，債券市值和發行結構等幾個方面。
3.從居民的金融資產結構方面來看：銀行主導型和市場主導型的差別在于：對于前者，居民資產組合中最重要的部分就是現金和存款；后者對股票和其他股權，債券占有很高的比重。
4.從非金融公司的融資結構和股權結構來看；市場主導型和銀行主導型的差別在于：第一，前者的股權類證券的比例較后者為高。第二，在債券類證券中，前者的公開流通債券同銀行借款大致差不多，而后者的銀行借款要遠遠多于公開發行的債券。
三、我國金融結構和經濟增長的實證分析
（一）變量選取與數據來源
1.解釋變量和被解釋變量。為了解釋中國經濟增長、金融發展及其結構之間的關系，我們分別選取GDP與JRXG、JRJG，JJJG四個指標，通過運用格蘭杰因果關系的檢驗，得出影響經濟增長的主要變量，剔除不顯著變量后運用回歸分析方法及VAR模型以反映其對GDP作用的大小程度。四個指標的取值時間跨度為13年（1995-2007）。
2.衡量指標定義。金融相關比率=金融資產總值/GDP，金融結構指標=(金融資產總值-各項存款-各項貸款)/金融總資產，經濟結構指標=(第二產業增加值+第三產業增加值)/GDP。GDP為相關各年度實際值。所有的數據來源于1996-2008年中國統計年鑒。
（二）各個變量的平穩性檢驗
在Eviews5.0中提供數據平穩性檢驗的方法有很多種如：圖示法，主要是趨勢圖和散點圖；單位根檢驗主要是DF檢驗和ADF檢驗等。本文運用ADF單位根檢驗法檢驗各個數據的平穩性，各個變量選擇都選擇具有常數項，滯后期為一期，序列為原來序列水平，檢驗結果如下表-1所示。在表-1中各個變量的ADF統計值的絕對值小于在1%顯著水平下的臨界值，說明各個變量不是平穩序列，需要對原序列進行差分運算，使得各個變量為平穩序列。對各個變量差分后檢驗其平穩性，各個變量都是平穩的。 從表-1中看到，經濟增長與金融結構是正相關，與金融相關率和經濟結構的呈現負相關的關系。說明影響經濟增長的四個因素中，金融結構是起主要作用。且金融結構和金融相關在1%的顯著水平下高度相關，說明二者有很強的關系。
根據表-3結果在5%的顯著水平下，拒絕DJRJG不是影響DGDP的原因，在10%的顯著水平下，拒絕DJRXG不是影響DGDP的原因，DGDP不是影響DJRJG的原因即認為DJRXG是影響GDP的原因，DJRJG是影響DGDP的原因，DGDP是影響DJRJG的原因。
（四）實證分析
根據上表的因果關系建立DGDP和DJRXG，DJRJG的回歸模型，闡釋這兩個變量對經濟增長的影響程度。其中建立一個DGDP和DJRJG的VAR模型，考察兩者的短期影響關系。模型一為：
DGDP=20367.64788+278716.9058*DJRJG-60338.71995*DJRXG
s=(3132.085) (129673.9) (23208.91)
t=(6.502904) (2.149368) (-2.599808)
0.430458，=0.303893，3.401083 DW=0.581873
VAR模型所考察的是兩個平穩序列在不知道內生與否的情況下，通過二者的因果關系聯立二者，考察其滯后期的相互影響。
模型二為：
①DGDP=5933.87494+1.459178028*DGDP(-1)-0.7490528262*DGDP
(-2)+9838.067218*DJRJG(-1)-172152.272*DJRJG(-2)
s=(3464.47) (0.20377)(0.43841) (47402.2)(50099.6)
t= (1.71278)(7.16108)(-1.70858)(0.20754)(-3.43620)
0.98318，= 0.969737， 73.09901
②DJRJG=0.03220092284-2.4913851e-06*DGDP(-1)+7.395479427e-07*DGDP(-2)+0.03934627147*DJRJG(-1)-1.029324476*DJRJG(-2)
s=(0.05987)(3.5E-06) (7.6E-06) (0.81914) (0.86575)
t=(0.53786)(-0.70754)(0.09762) (0.04803)(-1.18894)
0.508013，=0.114424，1.290718
從以上兩個模型的輸出結果來看，模型一顯示了金融結構，金融相關對經濟增長的影響程度，金融結構的系數值大于金融相關的系數，由系數符合顯示了二者同經濟增長的相關性，與前面所做結論一致。由系數的大小知道，經濟增長主要是金融結構與金融相關的正抵消效應而導致的。說明在二者的相互作用下，經濟呈正增長的態勢。
模型二顯示了經濟增長和金融結構與自身滯后期的關系，①中顯示了經濟增長與自身滯后一期和金融結構滯后一期正相關，滯后二期負相關。說明經濟增長受自身和金融結構前期的影響，模型擬合度很高，說明效果很好符合標準。②中顯示了金融結構與自身滯后期和經濟增長的滯后期關系，由系數知經濟增長和金融結構滯后期對金融結構的影響不顯著，模型的擬合優度一般，說明金融結構受自身和經濟增長的影響很小。
四、結論及建議
本文基于金融結構和經濟增長的實證研究，運用線性回歸計量方法和VAR模型，考察二者的關系程度，得出金融結構對經濟增長具有很大的影響，而且經濟增長不僅受金融結構的影響，而且還首自身前期和金融結構前期的影響，說明二者存在短期的影響關系。因此，根據本文的結論提出一些結論：首先是建立完善的金融體系，不管是銀行主導還是市場主導，都有利于經濟的增長；其次應考慮經濟增長的短期動態關系，有利于實現長期的經濟穩定增長。第三，加強資本市場建設，發展我國的資本市場。第四，銀行治理結構改革穩步推進，逐步提高銀行在金融體系的作用。
參考文獻
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喻平.金融創新與經濟增長[M].北京:中國金融出版社，2005.
白欽先.金融結構、金融功能演進與金融發展理論的研究歷程[J].經濟評論，2005(3)
王廣謙.中國金融發展中的結構問題分析[J].金融研究，2002(5).
一、金融業稅收制度
按照稅收的性質和作用，我國目前的稅收制度共設28種稅，劃分為七大類，即：流轉稅、所得稅、資源稅、特定目的稅、財產稅、行為稅、農牧業稅。
并不是所有的企業、單位和個人都要繳納上述各種稅收，就企業而言，盈利的企業應當繳納企業所得稅，不同的行業需分別繳納不同的稅。工商企業應繳納增值稅，交通運輸、建筑安裝、金融保險、服務等類企業應繳納營業稅等等。
隨著社會主義市場經濟的發展，我國已初步建立了金融業稅制。它主要包括：第一，對金融保險企業的勞務收入課征營業稅；第二，對金融保險企業的經營利潤課征企業所得稅；第三，對金融保險企業征收房產稅等。因此，根據我國稅法，國有商業銀行應繳納的稅種主要有：企業所得稅、營業稅及附加（城市維護建設稅、教育費附加）、其他稅（包括土地使用稅、印花稅、車船使用稅、房產稅、預提所得稅、增值稅、消費稅、土地增值稅、耕地占用稅、證券交易稅等），其中主要納稅負擔為企業所得稅和營業稅。
現行的金融稅制在保障國家財政收入，實現宏觀調控等方面發揮了重要作用。但是與發達國家相比，我國的金融稅制在稅種結構、稅率水平、稅收負擔等方面仍存在較大差距。
二、國有銀行流轉稅制的歷史沿革
我國對銀行業征收營業稅這一流轉稅種，經歷了以下幾個發展階段：
第一階段：1984年以前的銀行營業稅
1950年公布的《工商業稅暫行條例》規定對銀行征收營業稅，稅基為營業總收益額，稅率為4%.
1958年公布的《工商統一稅條例（草案）》規定，對國家銀行免征工商統一稅。
1982年，國務院批準財政部擴大對銀行業務收入征稅，稅基為銀行從事經營取得的各項營業收入。
第二階段：實行“第二步”利改稅后的銀行營業稅（1984—1994）1984年第二步“利改稅”實施的《營業稅條例（草案）》，將金融保險合列為一個稅目征收營業稅，分設金融和保險兩個子目，這是我國現行銀行營業稅政策的前身。稅基為銀行經營金融業務取得的營業收入，稅率為5%.
第三階段：1994年稅制改革后的銀行營業稅1994年稅制改革后，根據《營業稅暫行條例》及其實施細則的規定，金融保險業合列為一個稅目，分設金融和保險兩個子目。征稅范圍包括貸款、融資租賃、金融商品轉讓、金融經紀和其他金融業務。稅基為經營金融業務的計稅營業額，稅率為5%.按照銀行經營的不同金融業務，其計稅營業額可分為三種：一是以利息收入全額為計稅營業額；二是以利息收入差額為計稅營業額；三是金融服務性收入。
1995年，財政部、國家稅務總局聯合下發《關于金融業征收營業稅有關問題的通知》，第一次單獨就金融企業營業稅問題作出規定，主要內容是對金融機構往來業務暫不征收營業稅；對一般貸款業務，一律以利息收入全額為營業額計算征收營業稅，稅率為5%.
1997年國務院下發《國務院關于調整金融保險業稅收政策有關問題的通知》，規定自1997年1月1日起，對以前執行55%所得稅稅率的金融保險企業，其所得稅稅率統一降為33%，同時修訂《中華人民共和國營業稅暫行條例》，將金融企業營業稅稅率由現行的5%提高到8%.
2001年，經國務院批準，自2001年1月1日起，我國金融保險業的營業稅稅率分3年從8%降低到5%，每年下調一個百分點。即從2001年月1月1日至12月31日，稅率為7%；2002年1月1日至12月31日，稅率為6%；2003年1月1日起，稅率為5%.同時，更改繳納營業稅計稅時間，貸款利息自結息日起，逾期末滿180天的應收未收利息，應以取得利息收入權利的當天為其納稅義務發生時間；原有的應收未收貸款利息逾期180天以上的，該筆貸款新發生的應收未收利息，無論該貸款本金是否逾期，其納稅義務發生時間均為實際收到利息的當天。這一規定意味著金融業繳納營業稅執行的會計核算原則由權責發生制改為在一定條件下的收付實現制，并允許5年內將2000年底前按權責發生制已繳納營業稅的應收未收利息抵減以后年度實現的應稅營業額。
三、金融稅收與經濟發展金融稅收顧名思義就是來自于金融業的稅收。
改革開放以來，隨著我國社會主義市場經濟體制逐步建立，特別是1994年中國金融體制改革后，金融體系及其運行機制發生了很大的變化，形成了以銀行、證券、保險為主體，其他各種金融機構并存的現代金融體系。金融業已成為我國gdp中第三產業增加值的主要增長點。同時由于金融機構具有網點多，結構合理，功能完備，服務方式靈活，對外開放程度高等特點，金融業的快速發展也為中央財政收入的增長提供了廣闊的空間，金融業已成為保證中央政府收入的稅源大戶。
1.90年代以來，金融保險業增加值占gdp比重一直保持穩定增長。
1991年gdp為21617.8億元，2000年為89403.6億元，增長4.1倍，年均增長15.2%.而同期金融保險業增加值分別為1288.1億元和5217億元，增長也為4.1倍，年均增長15%.金融保險業增加值占gdp的比重穩定地保持在5.95%左右。
[關鍵詞]城鄉經濟一體化 金融機構
加快形成城鄉經濟社會發展一體化新格局,是黨的十七屆三中全會提出的當前和今后一個時期推進農村改革發展總體思路的重要內容,是新形勢下推進農村改革發展的根本要求,對于破解“三農”工作難題,促進城鄉協調發展,實現城鄉共同繁榮,發展中國特色社會主義偉大事業,具有根本性的意義。
城鄉經濟一體化是我國全面建設小康社會的必然選擇,但它也是一項艱巨復雜的系統工程。目前城鄉經濟一體化建設中,來自觀念、體制、政策、資金等多方面的制約因素和突出的問題,嚴重阻礙城鄉經濟一體化的深入推進。
金融作為經濟的核心,對經濟發展的作用是勿庸置疑的。推進城鄉經濟一體化,關鍵要將農村經濟發展起來,縮小城鄉的差距。而農村經濟的發展很大程度上依靠農村金融的發展,通過農村金融的發展,增強農村資金的流轉效率、使用效率,使其最終成為能支撐農村經濟發展的大動脈。目前我國農村地區已形成了包括商業性、政策性、合作性金融機構在內的,以正規金融機構為主導、以農村信用合作社為核心的農村金融體系,為農村經濟的發展起到了有力的推動作用,這對于推進城鄉經濟一體化具有重大意義。
一、正規金融機構的主導作用
1. 國有商業銀行要承擔起更重要職責
在推進城鄉經濟一體化進程中,國有商業銀行在信貸規模的配置以及在其他金融資源的配置上要體現向農村、鄉鎮的傾斜,保證有足夠的放貸資金流向農村,為促進農村經濟發展解決資金問題。中國農業銀行為了更好地服務三農,專門設立了三農事業部,對農業及縣域金融發展有重要作用,可以更好地滿足縣域金融發展的特殊需要。縣域往往是城鄉結合點,對金融的需求有很多自身的特殊點,無論是在貸款的準入條件、貸款的運作效率還是金融創新方面都有很多特點。農行設立三農事業部,圍繞著縣域的發展制定了一系列的政策和措施,比如對縣域中小企業制定了特殊的準入條件,圍繞縣域金融需求創新了很多的產品。所有這些都能更加貼近縣域金融市場,能夠更好地適應縣域金融需求,從而推動縣域經濟的發展。
另外,商業銀行在自身的發展過程中可以通過支持小城鎮的基礎設施建設,支持這些城市的中小企業,同時通過消費信貸、擴大內需等方式,最終把城市的各種有效因素激活,使他們形成一個有效的相互支撐作用,最終推進城鄉經濟一體化。
2. 發揮政策性金融機構的作用并放大其功能
近些年, 我國農村金融出現了支農弱化的趨勢, 政策金融更是嚴重缺位,極大地制約了金融支農作用的有效發揮。支持農村經濟發展從某種意義上來說, 是一項政策性極強的政治任務。除需要大量的財政資金的投入以外,政策性金融機構應該發揮其特有的扶持功能。
但從目前的現實情況來看,我國惟一的農業政策性金融機構――農業發展銀行基本上只負責糧棉油收購資金的發放和管理,僅限于單一的國有糧棉油流通環節的信貸服務。因此,農業發展銀行開展拓寬其他政策性業務, 如支持農業開發、農業產業化和農村基礎設施建設等, 將開發性金融推進到“縣域經濟”、“三農”和中小企業領域, 更多參與到農村道路、電力等基礎設施建設和農業產業化、農業資源開發項目的投資, 加大政策性金融支農力度,對于推進城鄉經濟一體化將具有重要作用。
國家開發銀行則應明確“開發性金融”的經營思路, 對于急需資金支持的農業基礎設施和農業綜合開發要加大支持力度,充分發揮政策性金融在新農村建設中的作用。
3. 發揮農村信用社準政策性金融機構的作用。
深化農村信用社改革,將農村信用社建成由農民和個體工商戶入股的、產權關系明晰、有可持續發展能力、全方位為“三農”服務的商業化、準政策性、社區性、地方性金融企業,加大對農業、農戶的支持力度。通過吸收存款,并將放貸資金用于支持“三農”,如糧棉油等農副產品的種植、收購、加工貸款, 基金會、非政府和民間非盈利組織提供的小額信貸業務,對于推動城鄉經濟一體化的作用十分明顯。
4. 發揮郵政儲蓄、農村商業銀行等的輔助作用
郵政儲蓄具有點多、面廣、 營業時間長(早開晚關,節假日不休息)、貼近居民生活(網點設在居民區、市場、商廈等地)的特點,能很好的吸收零散的存款。將吸收的居民儲蓄向中小企業和社區發放貸款,郵政儲蓄銀行發放貸款外的富余資金,可通過購買農發行、其他金融機構的金融債券或拆借給農村信用社等形式返還農村,對農村經濟的發展也具有極大的推動作用。
對經濟比較發達,城鄉一體化程度較高的地方,可考慮組建縣一級的股份制或股份合作制的農村商業銀行,專門統籌農村資金,并用于支持農村經濟的發展。
二、非正規金融機構的補充作用
筆者此處的非正規金融機構主要指農村合作基金會、農村社區性融資組織、民間集資、金融合會和私人錢莊等,它們是正規金融約束情況下市場自發的金融深化。在我國農村經濟社會轉型時期,這些非正規的金融機構不僅有利于促進農村經濟發展、滿足農戶和農村中小民營企業的資金需求,而且促進了正規金融的改革和創新。通過發揮降低風險、優化資源配置、動員儲蓄等功能,對經濟增長起到拉動作用。在滿足中小企業融資方面具有信息優勢、交易成本優勢,為民營中小企業發展提供了資金來源。但它們同時又具有較大的自發性和分散性,對經濟金融運行也有一定的負面影響,因此要充分發揮農村民間金融的正面效應,將它置于優化全社會融資結構和改善農村民營企業和農戶投融資環境中通盤考慮,實現對農村民間金融引導、規范、提升和替代;同時推進金融深化,提高和完善整個農村金融服務體系和功能,在推進城鄉經濟一體化進程中發揮其補充作用。
參考文獻:
論文摘要：我國在社會主義現代化進程中出現了地區發展不平衡的現象，農村以及西部等經濟發展較為落后的地區在融資問題上出現了很大困難，此外中小企業也是我國現階段經濟建設中被金融服務所忽視的弱勢領域。本文簡要剖析了這些具體情況，結合開發性金融原理，在此基礎上闡述了開發性金融在此過程中所發揮的巨大作用。
開發性金融和農村金融、中小企業金融以及進出口金融一樣，是出于某種特定的政策或需要，對金融機構或金融業的服務領域做出的劃分。它特指一國在經濟發展過程中，為關乎其國民經濟發展命脈的基礎性設施、基礎性產業或能源所提供的金融服務支持，以及一國為滿足一定階段經濟發展的戰略性目標而為其經濟落后地區及重點建設的產業或部門等所提供的金融服務支持。
在我國現階段，“三農”問題、西部大開發以及中小企業融資等問題在我國經濟建設中起著至關重要的作用。然而傳統的金融服務對這些領域往往不能提供足夠的金融支持，開發性金融的出現結合了政策性金融與商業性金融的優勢，較好地彌補了這項空白。
一、建設社會主義新農村需要開發性金融的支持
我國是一個農業大國，農業人口占9億之多，農業、農村、農民的問題也就成為我國在社會主義現代化建設中不容忽視的問題，也是我國全面建設小康社會的重點。黨的十六大明確提出了在我國全面建設小康社會的戰略性目標，而對于我國來說，要想真正全面實現小康社會的目標，關鍵就在于如何讓我國居民絕大多數的農民富裕起來。
長期以來，盡管我國政府一直致力于對于農業的資金投入支持，并已初步構建了具有中國特色的農業支持體系，但由于受到國家財力和很多其他因素的制約，國家的財政支農資金難以滿足在農村經濟發展進程中日益增加的巨大資金需求。在這樣的情況下，作為經濟發展基礎的農村基礎設施建設以及公共設施服務由于投資金額大、收效慢且周期較長，造成了很大的風險。在我國的傳統計劃經濟體制已經被打破的情況下，市場經濟體制下經濟主體的趨利性使得商業銀行不愿介入這些領域，如鄉村道路建設、通信建設等。而地方政府與農村信用合作社的財力有限，基本上都是靠農民自己的投人，這就造成了巨大的資金缺口，投入資金嚴重不足，使得農村的基礎設施建設和公共服務建設與城市的差距日益擴大，并進一步制約了農村經濟的發展。此外，農村一些新建企業、農村科技成果的開發與推廣都存在著資金難以到位的問題；農村重點優勢產業和特色的產品開發，由于初期階段的較大風險，也存在著啟動資金和流動資金的嚴重不足。
針對我國的“三農”問題，國家開發銀行提出了針對社會主義新農村建設的總體目標：以國家信用為基礎，通過制度建設和市場建設，以市場化方式融資，培育市場主體，為新農村建設提供必要的資金支持以及維護農村金融的安全穩定，建立強健、高效的融資體系與信用體系。由于目前我國政策性金融支農力度不夠、商業性金融較少涉足以及農村信用合作社制度建設落后等方面的制約，農村建設的貸款難問題始終沒有得到切實解決。在此基礎上，開發性金融對于解決“三農”問題可細化為以下兩個方面：
一是為農村基礎設施建設如道路、交通、能源、灌溉、醫療、衛生、教育等領域提供資金支持。根據開發性金融在城市基礎設施建設中的經驗可以看出，建立良好的投融資平臺是開發性金融發揮良好作用的重要因素。因此，在新農村建設的過程中，開發性金融可以在政府投資建設的公共設施領域規劃先行，以政府的城司為投融資平臺，承擔起政府投資項目的建設與運營。由于大量的基礎設施建設能夠帶來農村投資環境的改善以及土地的大幅度升值，由此而帶來的地區政府稅收收入的增長會成為政府還款的基本保障。
二是為農村經濟的發展提供資金支持。提高農民收入，加快農村的城鎮化與產業化進程，主要包括中小企業融資、農業產業化以及技術傳播等方面；由于在市場經濟背景下，傳統以家庭經營的小生產方式已經無法適應國民經濟對農業發展的要求，農業的產業化便成為了解決“三農”問題的重要途徑。開發性金融可以通過支持農業龍頭企業來順應市場化的需要，以加快農業的產業化進程。通過對傳統農業小生產經營方式的改造，可以有效促進農業增效以及農民增收。
二、開發性金融支持西部大開發進程
我國宏觀經濟的穩定健康發展是以經濟的協調發展為前提的，面對我國在經濟建設進程中所出現的東西部發展不平衡的問題，國家提出了西部大開發戰略性構想。西部大開發需要大量的資金投入，因此如何建立起長期穩定的融資渠道就成為繼續推進西部大開發進程的關鍵問題。西部大開發的戰略構想實施以來，西部經濟得到一定的發展，金融業也得到了快速的發展。但由于歷史和現實的種種原因，西部地區的經濟基礎非常薄弱，產業結構也不甚合理，特別是一、二、三產業較差的互補性，嚴重制約了西部地區經濟的增長。此外，由于該地區金融機構的競爭意識及風險意識較為淡薄，加之西部地區的交通、通訊發展落后，使得西部地區金融業的整體發展水平較低。
經濟發展水平的落后又間接影響了西部地區的資金融通與資金來源，使得各商業銀行在西部各地區發展業務的空間很小。在這樣的情況下，金融服務的落后又反過來制約了經濟建設的發展。這樣，作為國家開發性金融機構的國家開發銀行就要在西部大開發的過程中切實履行開發性金融的功能，為西部經濟的發展提供資金支持。
一方面，通過開發性金融可以對西部大開發繼續投入大量資金。西部大開發建設中的項目多為國家政策性項目，由于商業性金融的趨利性原理，往往不愿意過多地介入其中。然而如此龐大的政策性資金，如果僅靠政府的財政運作，無法充分發揮市場活力。由于開發性金融樹立起了以社會市場為導向的新型的營銷觀念，在其運作過程中國家政府、開發性金融機構以及其他的市場參與者都共同遵循市場機制的規則，符合市場經濟的經營原則，就充分調動了經濟運行中的各方參與者的積極性，大大提高了市場效率；同時，由于開發性金融不同于一般的商業性金融，它不以追求利潤的最大化作為其經營的唯一目標，而是更多地強調了如何促進整個社會經濟的發展，通過市場的方式實現了政府目標。因此，以開發性金融支持西部大開發的建設，既可以克服傳統政策金融所存在的弊端，也可以避免商業性金融由于趨利性而不愿涉足的問題。
另一方面．由于開發性金融以國家信用為基礎，因此可以通過政策優勢為西部大開發的建設提供優惠貸款。由于開發性金融在開發市場的過程中，同樣和政策性金融一樣享有國家和政府的信用支持和政策優惠，這樣就使其具有較好的拓展能力以及風險承受能力。因此，開發性金融可對西部地區實行適當的優惠政策，如調整期再貸款期限以及貸款利率方面的安排，以提供更多的貸款。對于一般商業性銀行來說，對于西部地區往往會實行上浮利率，而開發性金融機構由于國家的政策扶持以及自身的經營目標，對西部地區的貸款原則上不實行上浮利率，甚至對一些政策性較強的項目適當下浮利率。在資金供應方面，開發銀行一旦承諾保證放款，并根據工期與合同安排資金，確保建設工程的進度。此外，對于一些在西部大開發中的重點基礎設施建設，開發性金融還可以通過提供軟貸款的形式為其補充資本金。
三、支持中小企業的發展也是開發性金融重要職能
【關鍵詞】人民銀行 縣域經濟 金融渠道 作用 研究
我國整個國民經濟是由一個個縣域經濟構成的，縣域經濟是我國國民經濟的堅強根基，為我國經濟的持續發展注入了強大的發展活力。縣域經濟是由當地的農業、工業以及部分第三產業共同構成的，其要獲得發展必然需要當地各大金融機構為其提供資金上的支持。反過來，當縣域經濟得到迅速發展時，也會對各類金融機構提出越來越高的要求，促使其轉型升級、變得更加優化，同時也會為各類金融機構提供一些難得的發展機遇。人民銀行縣支行作為各類金融機構中的佼佼者為縣域經濟的發展貢獻了自己的全部力量。
一、縣域經濟的含義
縣域經濟屬于一種區域化的經濟形式，是在國家對縣級范圍內進行行政上的劃分的基礎上，將縣城作為縣域經濟發展的重點，將鄉鎮經濟作為其發展的四肢，將農村作為其發展的廣闊腹地，發展農產品加工，鄉鎮企業，最終實現城鄉經濟的一體化，推進縣城城市化進程的發展。
在整個縣域經濟中，是以農業為基礎、以工業發展為主導、以服務業、物流業等第三產業為支撐的。一個地區的縣域經濟獲得了良好的發展，一方面可以解決農村剩余勞動力問題，增加他們的收入，另一方面還可以縮小城鄉之間的差距，從根本上轉變我國的二元經濟結構。因此，縣域經濟的發展不論從國家層面上來說，還是從地方層面上來說，都將會對人民的生產生活產生巨大的影響作用。
二、縣域經濟與人民銀行之間的關系
一是人民銀行全力支持縣域經濟的發展。當前我國許多縣城都在朝著城市化的方向進行發展，縣城城市化進程的不斷推進，少不了對住房、公路等基礎設施的建設，這樣才能不斷滿足涌向縣城的普通群眾的生產生活需求，在開工建設中便少不了大量資金的注入，這便需要人民銀行發揮自身的作用，為縣域經濟的發展提供強大的資金上的支持，保證各項工程項目的正常開工建設。
二是縣域經濟得到了發展，會形成一種全新的金融市場，為以人民銀行為代表的金融機構的發展提供廣闊的空間。據相關數據統計，縣域經濟對我國國民經濟貢獻率已經達到了一半以上。在當前的縣域經濟發展中，現代化的農業、工業、服務業共同構成了縣域經濟發展的主體，也給當地經濟的發展帶來了長足的發展動力，這些現代化產業的發展必定需要相應資金的注入以及流動，這些產業在發展的過程中對以人民銀行為代表的廣大金融機構表現出了極大的需求，同時也為這些金融機構的發展提供了廣闊的空間。
三是全力支持縣域經濟發展的同時也會提升人民銀行的整體實力和競爭力。縣域經濟的發展速度十分迅猛，發展的前景也十分廣闊，所以人民銀行在全力支持縣域經濟發展的過程中也會有利于促進人民銀行在資產、負債以及中間業務等方面的發展，從而促進其財務上的效益獲得改善，并獲得持續不斷的發展動力。另外，人民銀行在支持縣域經濟發展的同時也會促使人民銀行的信貸結構得到優化，從而更好地防控信貸上引發的風險，進而從整體上提升人民銀行的整體實力和競爭力。
四是支持縣域經濟的發展可以促進人民銀行的轉型升級、進行綜合性的改革。在當前的人民銀行縣支行中普遍存在著資產質量不高、盈利能力低、客戶結構弱等問題，相關實踐證明，人民銀行只有更好地輔助縣域經濟的發展，在發展的過程中不斷調整信貸結構、擴展經營業務、提升資產的質量等，這樣才能逐漸地提高其經濟效益，實現全新的轉型升級。
三、人民銀行在縣域經濟發展中所起的金融渠道作用
（一）人民銀行在縣域經濟發展中所起的金融渠道作用具有不可替代性
人民銀行縣支行作為連接中央銀行和整個縣域經濟發展的中介，在縣域經濟發展的整個過程中其金融渠道的作用具有不可替代性。人民銀行處于中央銀行的神經末梢位置，可以向縣域范圍內有效地傳遞央行制定的貨幣政策，并使地方政府可以有效地貫徹貨幣政策，提升其管理貨幣水平。主要通過以下三種途徑：一是有效地對貨幣政策進行監測和協調，暢通政府、企業、銀行三者貨幣流通渠道；二是有效收集貨幣政策實施過程中的反饋信息，并將其傳遞給地方政府，作為他們決策的依據；三是發揮貸款的引導作用，保持縣域金融的正常平穩運行。
（二）人民銀行肩負維持縣域經濟金融穩定的職責
人民銀行在其金融管轄的范圍內，嚴厲打擊洗錢的相關犯罪行為，加強對反洗錢工作的日常監督和管理。另外，人民銀行還可以加強對人民幣流通的管理和監測，從而保證縣域范圍內人民幣的正常流通和運作。除此之外，還利用金融風險防控、信貸登記等制度，來加強轄區內社會信用環境，維護金融的正常運行。
（三）人民銀行加強自身對縣域經濟發展的金融服務，促進縣域經濟的發展
人民銀行縣支行主要承擔了轄區內金融賬戶的管理和支付清算相關工作，這樣便可以及時監控資金流通中出現的各種問題，為企業提供各種方便快捷、高效科學的支付結算服務，從而促使企業的資金可以得到正常運轉和良好的運作，促進縣域經濟的發展。人民銀行還具有對地方政府的財政資金管理的職能，強化對其的核算功能，將財政資金用到更適合的地方，提升其效益，促進縣域經濟的發展。除此之外，人民銀行還可以通過建立企業、政府、個人等信用體系，來創建更加合理優化的社會信用環境，為縣域經濟發展提供輔助作用。
四、結語
人民銀行縣支行作為央行的下屬機構，在縣域經濟的發展過程中為其提供了金融渠道方面的幫助作用，其自身具有的優勢也幫助縣域經濟朝著更加健康的方向發展和運作，為我國國民經濟的發展奠定了良好的發展根基。
參考文獻
關鍵詞：民間金融；經濟發展；作用
中圖分類號：F832.35 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)04-0071-04
近年來，民間金融正以一種不容忽視的姿態在我國經濟發展中發揮作用。目前，粗略估算，民間金融的規模已過萬億。民間金融已成為我國金融市場的重要組成部分，其在我國經濟金融發展中的地位和作用已經引起了社會各方的注意。
一、民間金融對經濟金融的正面作用
長期以來，民間金融一直被視為“洪水猛獸”，會擾亂正規金融市場，不利于經濟的發展。但是近年來，隨著對民間金融的不斷深入調查，越來越多的研究認為，我國的民間金融對非國有經濟的發展起著重要的支持作用。民間金融可以優化資源配置，促進民營經濟的發展，培育社會信用，緩解農村金融資源的匱乏，與正規金融形成互補，為金融創新積累經驗，等等。
(一)民間金融支持了中小企業融資
融資難一直是近年來困擾我國中小企業發展的大問題。相較于發達國家，我國的中小企業選擇民間金融進行融資有著更為深層的原因。正規金融出于成本考慮，以及“規模歧視”和特有的“所有制偏見”，傾向于給資金需求規模大、實力強的國有企業提供貸款。而另一方面，中小企業由于規模小、資產少，其融資行為具有貸款數額小、抗風險能力弱和負債能力有限等特點，這使得中小企業處于國有商業銀行青睞的主要客戶群之外。因此，中小企業很難從正規金融得到所需款項。
而民間金融的特點恰好適應了中小企業的融資需要。為中小企業提供融資服務的最合適的金融制度安排是中小型金融機構，包括正規的中小銀行和民間金融。根據國際金融公司2001年的調查，我國中小企業60%的融資來源于企業自身積累，外部融資只占了40%，而在這些外部融資中，民間金融所占的比重最高，占到了50%以上。[1]民間金融內生于中小企業的融資需求之中，內生于中小企業面臨的經濟金融環境。這種內生性也使它能夠最大限度地了解和掌握中小企業的各方面信息，也就決定了它同中小企業資金需求相互之間的適應性，以及其巨大的發展潛能，因而具有相對的交易成本優勢。可以說，中小企業選擇民間金融作為一種重要融資途徑，是金融主體自身內在的要求，也是中小企業在外部資金供給不足的情況下的無奈選擇。
(二)民間金融對企業的信用強化效應
在我國國有金融制度安排下，政府信用錯位使得政府成為整個融資活動的實際上的最后承擔人，企業信用被極度弱化。從圖1中可以看到，在銀行信用、企業信用缺乏約束的情況下，國有銀行和國有企業之間的信貸行為進入一個怪圈。國有企業缺乏資金，自身可能又不滿足銀行的獲貸條件，于是向政府求救政府出于“國有企業情結”，便出面向銀行協調銀行在政府的壓力下，以及對政府信用的信賴，便貸款給企業，這也使得企業缺乏強化自身信用的動機國有企業由于產權不清、缺乏激勵機制，獲貸后往往并不能實現發展和收益，有時甚至是投資失敗貸款沒有收益和實現增值，國有企業自然無力償還部分或全部銀行貸款銀行不能順利收回或者無法收回放貸資金必然產生壞賬，銀行收益和資產質量惡化。
由于銀行給國有企業貸款的行為是授意于政府，再加上我國國有銀行本身就存在著信用弱化，銀行信用的保障也有賴于政府，最終政府不得不以政府信用來支撐銀行信用。政府的影響貫穿融資活動的整個過程，政府信用錯位導致銀行信用弱化。在政府、銀行、企業三者的利益互動中，國有企業自然會產生“賴賬”行為，企業信用也隨之而喪失，而民間金融的運行機制可以從根本上扭轉這種局面。擁有獨立產權的民間信用實踐了真正意義上的銀行信用，銀行信用的強化對企業信用形成了“硬約束”，使企業信用得到強化。[2]
(三)民間金融對我國金融體制改革的促進作用
金融體制改革以來，我國做了很多嘗試。例如對金融業進行了股權結構多元化、投資主體多樣化的改革，但是以國有金融為主的框架仍未被打破，金融業的改革步伐遠遠趕不上民營經濟發展的需要。與國有銀行改制步步遇阻的情形相比，民間金融表現出了強大的生命力和競爭力，展現出金融市場的新氣象。在這樣的形勢下，民間金融的發展為金融體制改革提供了一個新思路，在一定程度上改變了原有的金融機構格局，有助于構造多元化的金融體系產權結構和促進原有金融機構的創新與發展，形成多層次、多種所有制、富于競爭性的金融體系，自然也就有助于整個金融體系效率的提高。[3]
民間金融能夠有效彌補國有金融服務的缺口。由于金融體制的改革落后于經濟體制改革，金融市場中存在著嚴重的供需矛盾。目前，我國資金供給突出表現為兩個缺口：一是中小企業，二是農村地區。造成這一問題的原因是，一方面我國資本資源有一定的稀缺性，另一方面是現存國有金融體系沒有很好的發揮融資功能。發展民間金融可以作為金融市場化以后農村地區和中小企業資金匱乏的必要補充。在我國經濟主體“多元化”、有9億多農民的現實國情下，民間金融的存在具有一定的合理性和必要性。
二、民間金融對經濟金融的負面作用
雖然民間金融在經濟生活中發揮了很多積極作用，不容忽視的是，民間金融也給經濟的發展、國家的經濟調控帶來了一系列問題，它是一把“雙刃劍”。一方面在幫助中小企業融資、彌補正規金融的不足和促進金融機構改革、培育社會信用方面等發揮了積極作用，但另一方面民間金融的存在也給經濟、金融活動帶來了一系列負面影響。
(一)民間金融自身存在著較高的金融系統性風險
民間金融天然的“草根性”和便利性，既是它的優勢所在，也蘊藏著較大的金融風險。與正規金融不同，民間金融的借貸行為是建立在一種非制度信任基礎之上(注: 盧曼指出，信任一般被分成人際信任和制度信任，人際信任是以人與人交往中建立起的情感聯系為基礎的信任，制度信任則是以人與人交往中所受到的規范、準則、制度的管制和約束為基礎的信任。)。正是由于非制度信任，有些在正規金融制度下得不到資金支持的單位和個人，從民間金融機構得到了資金，但這恰恰也增加了民間金融的風險。
此外，雖然與國有商業銀行的不良貸款率相比，一些正規的民間金融機構的不良貸款率要低得多，資產質量也比較優良，但不容忽視的是民間金融機構整體中仍存在大量不良資產，已成為我國金融安全的重要隱患。再退一步說，即使這些民間金融機構經營得道、資產質量非常好，但是由于其天然的信用弱勢性，如規模小、資金少，沒有政府信用做擔保，一場擠兌就能夠讓這些優勢頃刻間化為烏有，一條謠言就可能毀了一家經營狀況良好的民間金融機構。
而且由于民間金融處于一種地下狀態，使得金融監管機構難以對其進行監管，在經營管理上也沒有存款準備金和貸款呆賬準備金的嚴格要求，使得監管當局無法保護有效的存款者和經營良好的民間金融機構。因此，民間金融的金融風險較高，這種風險一旦大規模爆發，將給經濟帶來很大問題。
(二)形成資金體制外循環，弱化宏觀金融調控的效果
民間金融的存在削弱了國家宏觀調控的效果。受到民間金融的高利率吸引，大量資金流出銀行體系，形成資金的體制外循環，使得金融信號部分失真。國家無法及時準確地掌握民間金融規模和動態，無法獲得完整權威的統計數據，影響國家對金融運行狀態的判斷，同時也干擾了國家貨幣政策的執行。
在民間金融渠道流通的貨幣量處于政府監控之外，對經濟運行中的實際貨幣供應量產生重大影響，沖擊了傳統貨幣政策的效力。如為了防止經濟過熱，政府當局采取加息、提高存款準備金率等一系列緊縮措施以減少流通領域的貨幣量，收縮流動性，但是效果并不十分理想，主要原因就是雖然正規金融提供的資金減少了，但是民間金融提供的資金增加了，原本正規金融提供的部分資金轉由民間金融來提供，貨幣供給量并未按照預期數量減少甚至根本沒減少。民間金融的活躍提高了貨幣流通速度，影響貨幣乘數的波動，弱化了政府調控的效果，使得經濟難以“軟著陸”。民間金融的存在，使得大量的資金沒有納入政府管理范圍，形成資金暗流，潛伏著巨大的金融風險，影響了宏觀調控的政策效果。
(三)易發生糾紛，甚至引發社會問題
由于民間金融活動大部分在法律規定之外進行，其權利義務主體的權利義務關系難以得到法律的有效保障，從而帶來很多社會問題。非正式的民間金融通常比較隱蔽，而且民間借貸手續簡單、缺乏必要的管理和適用的法規支持，民間融資參與者較多，涉及面廣，操作方式不規范，監管難度大，一旦發生問題可能造成金融秩序的混亂，影響社會安定。典型的事例就是，2002年月底，溫州泰順縣查封的一處大肆吸儲放貸的非法典當機構，其貸款都是只憑一紙借款契約或借據進行的，沒有正規的借貸合同，也很少有抵押、擔保措施，為糾紛的發生留下重大隱患。據調查，因民間借貸引起的糾紛事件近年來呈上升趨勢，嚴重影響了人們的正常生活和社會穩定。[4]
(四)沖擊了正規金融部門的信貸業務
同處于一個金融市場，民間金融機構與正規金融機構之間必然會有業務上的重合。在浙江有些地區，民間金融機構的存款總額已經超過了正規金融部門的存款額，直接沖擊了正規金融部門的信貸業務。此外，由于民間金融的貸款利率較高，如果政府對非正規金融不加任何限制而任其發展下去，對于一些既有正規金融貸款又有民間金融貸款的企業來說，他們在還款時會先考慮償還民間金融機構的貸款，這也間接加劇了正規金融部門的信貸風險。
三、規范我國民間金融發展的對策建議
民間金融對經濟發展的負面影響，有些是自身的原因造成的，如非制度信任基礎。但民間金融對經濟發展的負面影響，也與我國金融制度設計上的不合理密切相關。也許合理的金融制度設計也無法完全消除民間金融對經濟發展的干擾，但政府對民間金融的認知不足以及其在此基礎上所設置的不合理的金融制度大大加重了民間金融對經濟發展的負面影響。所以減輕民間金融的負面影響要先從轉換政府的觀念做起。
(一)轉換觀念，區別對待不同形式和性質的民間金融
過去，政府對民間金融往往不是強迫其完全正式化就是簡單禁止，事實證明這顯然不是對待民間金融的最好做法。在正確認識民間金融的基礎上，政府應該進一步明確自己的職能，改變過去既是“裁判員”又是“運動員”的狀態。政府扮演的角色應該是致力于制定公正合理的制度，確立有效的競爭規則，健全法律體系，同時要給予經濟主體充分的選擇權利的自由，保持其活力，讓市場機制在推動非正規金融業的發展中起基礎性的調節作用。
鑒于民間金融存在形式的多樣化，以及不同的民間金融活動在經濟活動中的地位和作用的差異，政府在處理民間金融時，也應采取分清類別、區別對待的原則。對于無息互民間借貸這類對經濟生活有益的民間金融，政府可以提高借貸雙方的規范意識，以盡量減少糾紛，其他則應不予干涉，如出現借貸糾紛，可依據《民法通則》等法律法規進行處理，保護公民的財產權利；對于有息借貸，要強化對契約關系的保護，保障公民合法權益，規范有息民間借貸；對于高利貸，鑒于危害性，政府應堅決對其進行打擊；對一些組織較為完善，運作相應規范，資本實力較強的民間金融組織應加以引導和發展，使其向規范化、組織化發展，并予以合法化地位，使其從“地下”走到“地上”，逐步納入國家金融管理當局的監管視野中，以避免因其不規范而誘發的金融風險；對那些暫不具備條件轉化為正規金融機構的民間金融，政府可以采取相對靈活的做法，一方面加強監管，但是只要它們的運營不對金融秩序造成損害，也不必全部全面否定；而對經濟生活有害的民間金融活動則要堅決取締，如以高利率為誘餌的非法集資、金融詐騙活動，這些活動對社會及經濟發展有害無利，必須依法取締。
(二)推動民間金融合法化
我國民間金融對民營經濟和中小企業發展發揮了重要的作用。然而，其處境卻相當尷尬，甚至不被法律所認可。由于民間金融沒有取得合法地位，其所進行的活動既未納入監管范圍，也不受法律保護，不利于其健康發展。從國外的經驗看，美國等發達國家都曾通過使民間金融合法化的方式來規范民間金融，并取得了良好的效果，我國也要積極鼓勵正常的民間金融活動，有條件地允許民間金融合法化。
關于民間金融在合法化過程中應該注意的問題，學者樊綱有一個精辟的總結，他認為，民間金融在合法化進程中有兩個需要注意的問題，一是現存民間金融機構愿不愿意合法化，二是政府應不應該讓其合法化。
民間金融愿不愿意合法化，這個問題歸根到底取決于政府如何來合法化民間金融。如果金融監管是完全按照市場經濟規則進行，政府很好地約束了自己的權力，那么這個問題也就迎刃而解，大部分民間金融機構也都會樂意接受這樣的合法化。反之，如果金融監管還不能適應市場經濟的要求，那么民間金融合法化的意義不大，民間金融機構的理性選擇顯然是拒絕合法化，而繼續采取“地下”的生存方式。
政府應不應該讓民間金融機構合法化，這個民間金融合法化的另一個無法回避的問題。問題的提出是出于這樣一個顧慮：合法化后會不會使民間金融失去自身的特征和優勢，從而喪失活力。這就涉及合法化的一個“度”的問題，不到這個“度”，政府監管就會無力；超過這個“度”，就可能會迫使民間金融失去其特有優勢。關于這個問題，政府可以區別對待，比如可以按照自有資金額或者存貸款額規定一個標準。超過這個標準必須合法化，轉為正規金融機構；低于這個標準的，允許其繼續以地下狀態存在，保持民間金融機構身份不變。但對問題機構，政府則堅決介入，予以整頓。
在用法律規范民間金融的過程中還應該注意的一個問題是，合法化的目標是使民間金融規范化，并在合法化的過程中不要丟掉民間金融的特點。民間金融應是民間的，政府應最大限度地退出民間金融領域。只有這樣成長起來的民間金融才真正具有生命力。
(三)健全民間金融發展的制度環境
實現民間金融的正規化、合法化發展，必須要有制度上的保證。具體的說這些制度包括存款保險制度、利率市場化與貸款擔保制度、征信制度、市場準入和退出制度。存款保險制度可以保證存款人利益，當金融機構出現經營危機時，保險機構可以要求其退出存款，把銀行經營不善引起的風險降到最低程度，有利于增加民眾對中小金融機構的信心，增強民間金融的信用基礎。
利率市場化有利于調節資金流向，緩和資金供需矛盾，實現資金資源的優化配置，這對于解決農民和中小企業的融資難題都具有非常重要的意義。
征信制度的建立有利于完善社會化信用服務體系，可以建立一個由中央銀行牽頭，各金融機構參與，并聯合政法、工商、稅務、不動產管理等部門組建征信公司，建立一個全國性的信用信息管理系統，將企業和個人的信息收集組合起來，并記錄金融交易中當事人的信用狀況，隨時向客戶提高不良信用客戶信用記錄，披露信用不良的黑名單，提高失信成本，有利于減少金融交易中的道德風險。
金融業是一個高風險行業，市場準入和退出機制對于整個金融業健康穩定發展至關重要，通過市場準入制度可以優化市場主體結構，及時有效的市場退出機制則有助于解決傳統金融體制中的風險和逆向選擇風險，使得金融市場“進得去，出得來”，有效促進市場競爭。
參考文獻：
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Analysis on the Role of Informal Finance in Our Country
ZHOU Jiao-jiao
(College of Humanities and Social Sciences， Nanjing University of Aeronautics and Astronautics， Nanjing 210016，China)
摘 要：金融經濟力對城市化經濟的發展與運行有著強大的推動作用，能夠保證城市化經濟的均衡態發展。從現階段城市化發展進程角度來看，“城市病”主要集中在“短缺型”和“過剩型”兩個方面，而且這一缺陷有愈演愈烈趨勢，造成城市化經濟背景下的非均衡經濟發展態勢。要解決這些問題，必須在金融經濟力的調整上下功夫，促使其由非均衡發展態勢轉向良性的均衡發展模式。這一轉變不但有利于城市經濟的規范化運轉，同時也將成為未來城市經濟發展的戰略性目標。
關鍵詞 ：金融經濟力 城市化 運作環境
引言：
在城市化發展進程中，其和諧性與均衡性已經成為成熟化發展的基礎要求，從這一意義來講，金融經濟力在城市化經濟發展中的作用顯得更為重要，同時也成為城市化經濟發展中的核心制衡因素。“城市病”的產生主要表現在“短缺型”和“過剩型”兩種弊端中，這兩種缺陷同樣不利于城市化發展的可持續性和集約性。如何在金融經濟力中尋求城市化經濟發展的基本優勢，促使城市化經濟均衡化發展，改變現階段的發展弊端，已經成為相關學術領域的研究重點。關于金融經濟力在城市化經濟背景中的運作有效途徑，筆者將從以下方面分別論述：
一、充分發揮城市地租的調節能動力
城市地租能夠有效調節城市化經濟的高質量穩定平衡發展，也已成為金融經濟力調節中的基礎因素，是促進城市經濟穩定運行的重要力量。由此可見，在城市化的經濟運行過程中，要著力創建城市建設的金融市場，尤其是在房地產市場的建設上，要建立更為全面的市場靈活周轉機制，增加投資產品的多樣性，開發多元化投資工具，從而有效緩沖由于非均衡經濟對沖帶來的市場震蕩。
在實現區域性經濟均衡發展的同時，還要注重市場這一關鍵因素，通過金融市場的有效交易，暢通資金轉換渠道，為城市地租發展創造機會。在經濟均衡的前提下調節區域性經濟發展的速度和范圍。在城市基礎建設中，結合市政服務發展需求，發行不同期限的市政債券，從而實現城市內部提地價格的有效調節。
同時，還應當以城市化經濟運作為前提，以其平衡調節機制為實施基礎，充分調動地租經濟的宏觀調控能力，促進城市經濟向良性的均衡發展態勢轉變，為城市化經濟的規范化與規模化發展奠定基礎。
二、著力構建包容性金融體系
在金融經濟力發展過程中，要經歷由量性遞增到質性遞增的過程，在質與量的雙重完善中，完成金融經濟的包容性增長。這一轉變意味著經濟力的調節作用正在由弱變強，金融經濟力的調節作用，應當與城市金融發展同步，建立在經濟發展與城市化進程相匹配的基礎上，兩者相互徐進相互影響。由此可見，在城市化經濟發展體系中，要主動培育金融項目的包容成長性，建立其良性發展機制，促進普惠金融的輻射型發展，構建其更為完善的金融發展體系，從而體現金融體系的發展彈性與包容性。
包容性的金融體系是建立在普惠金融基礎上的，具有共享服務特色，這也是建設城市經濟力的核心動力。尤其是對于弱勢融資方而言，更能夠享受到規范金融體系中的增值服務，保障其經濟權益不受侵害，并能夠有效遏制城市化經濟發展中出現的貧富失衡現象。
金融經濟力還能夠為金融資源的合理分配、金融改革的深入發展起到推動作用，保持城市經濟發展的和諧與均衡，從而實現城市發展的本質化需求。從這一層面而言，包容性的金融體系能夠為城市經濟力發揮基礎保障作用，成為城市經濟邁向良性軌道的一條捷徑。
三、傳導優勢下金融經濟力的作用
金融經濟力的產生主要有兩種途徑，第一是生產力，第二是消費力。金融經濟力在實現共享與普惠的前提下，對于城市的非包容性矛盾的緩解有著積極的促進作用，金融經濟力的調節作用主要表現在對于城市化經濟推動與優化中。從生產方面而言，金融經濟力倡導不同利益主體對金融資源的平等使用，通過使用和金融權益分配，實現金融資源的推進性發展，從而實現主體財富的有序增長。從消費層面而言，金融經濟力倡導各利益主體享有金融產品消費的平等權益，使消費者獲得更多市場便利，從而改進市場福利狀況。
在實際發展中，普惠型金融體系以及金融市場服務體系，能夠有效幫助非政府機構參與到城市基礎建設中看，并在城市建設、土地開發、公眾設施建設中發揮重要作用，促使金融社會保障體系的構建更為完善。在企業規模升級、產業優化改造中發揮積極作用。在整體金融體系構建中，金融經濟力能夠實現合作金融的嶄新發展模式，尤其是在商業金融、政策性金融發展中，起到積極的協調與穩定作用。不同社會領域的金融建設都需要一個完備的發展框架，需要金融市場的引導型服務，而金融經濟力的優勢也正體現在這些方面，能夠對金融體系中的政策以及制度的實施起到統籌作用。
建立平等的金融服務體系，有利于調節城鄉金融關系，增進城市化發展速度，在各個金融環節實現良心互動與有機協調，從而形成金融市場的發展合力。在市場傳導優勢下，包容性金融經濟力有利于城市化進程中的非均衡因素抑制，從而促進城市化經濟發展步伐。
結語
在城市化經濟的類別區分上，應當歸屬于工業化發展的產物，城市將使其發展空間的載體，而城市發展則是金融經濟力的驅動所在，是經濟發展的嶄新模式。在工業化經濟發展的整體態勢下，城鄉經濟之間被硬性區分，在加上城市化發展模式使其多元化特點更為明顯，公眾在沒有外界干預條件下，自主向城市生產投資、消費的各種經濟行為，已經成為城市化經濟發展的主要表現，金融經濟力的衍生發展，對于城市化經濟的推動力不容小覷，只有充分認識到金融經濟力在城市化經濟背景中的運作特點，才能完深度發掘其推動作用，實現城市經濟的均衡、穩定發展。
參考文獻：
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作者簡介：
1農村金融對農村經濟發展的作用
1.1提供支付和交易媒介。農村金融對農村經濟發展最大的作用在于其提供了便捷的支付和交易媒介。倘若沒有便捷的支付媒介，生產者和銷售者的成本則會大大增加。隨著經濟的快速發展和科學技術的進步，金融市場逐漸衍生出許多新型金融產品，如信用卡、儲蓄卡、支票、電子支付系統等，這些新型金融產品的出現對農村經濟的發展產生了深遠的影響。例如，山東省農村金融系統的發展使貨幣化程度和經濟發展水平得到了較大提高，對農村經濟的發展產生了明顯的推動作用。1.2提高資本的配置效率。農村經濟的增長得益于資本配置效率的提高，高效率的投資能促進經濟的快速增長[1]。由于金融機構在政策和規模上具有較多優勢，而且能為投資者提供良好的風險共擔機制，因此發展農村金融可以促進投資，實現資本配置效率的提高。此外，金融產品的不斷創新能夠為投資者提供多種金融產品的組合和選擇，進而實現資本的優化配置。例如，河北省某村金融機構的發展降低了投資準入標準，帶動了農業、工業等產業的發展，實現了經濟的快速增長。1.3充分發揮儲蓄的功能。隨著經濟社會的發展和農村金融市場的完善，儲蓄轉為投資的程度逐漸加深，在較大程度上降低了交易成本，提升了資金的使用效率。良好的農村金融政策不但提高了金融機構運營的自主性，而且提高了金融機構的運行效率，推動了農村經濟的快速發展[2]。例如，山西省某村在發展過程中不斷拓展信貸交易渠道，對企業和社會的債權債務進行整合管理，實現了資源優化配置，拉動了當地經濟的快速增長。
2當前農村金融中存在的問題
經過多年的努力，雖然我國農村的金融事業已取得了一定的成績，農村金融機構日漸完善，服務水平也逐漸提高，但總體來看，我國農村的金融發展緩慢，與城市還存在較大的差距，農村金融在與經濟互動發展方面還存在以下兩個方面的問題。2.1農村金融與經濟之間的互動性較差。農村金融同經濟發展之間的互動性較差，兩者還處于獨立的發展階段。多年的農村經濟體制改革已取得了一定成績，但農村金融體制改革卻沒有同步開展，相對于經濟體制改革還處于獨立狀態，不能發揮對農村經濟的推動作用[3]，農村金融市場發展也非常緩慢，沒有構建起完善的金融服務系統，也不能發揮優化資金配置的作用。此外，農村經濟發展也不能發揮出對農村金融的推動作用，加之農村經濟發展較慢，不能實現農村金融同農村經濟之間的良性互動，導致兩者仍處于獨立發展的狀態。2.2農村金融在經濟發展中的作用被弱化。研究證明，完善的金融機構能對經濟發展產生服務和保障等作用，在經濟發展過程中處于領先地位。當前，我國農業信貸的比例仍然較低，這說明我國的農村金融機構不能為農村經濟的發展提供良好的資金支持，無法發揮出優化資金配置的基本功能，農村金融機構在農村經濟發展中的核心作用不能得到有效發揮，更不能為農村經濟的發展貢獻應有的力量。因此，農村金融機構的作用弱化，對農村經濟的健康發展產生了較大的阻礙。
3發展農村金融的對策措施
3.1加大農村金融體制改革力度。長期以來，我國的農村金融體制改革滯后，導致農村金融不能發揮對經濟發展的支撐作用，因此，必須加大農村金融體制改革的力度，充分發揮農村金融對農村經濟發展的促進作用[4]。不但要加快對農信社的改革，還要加強對其他金融機構的監管，加強對資金流向的正確引導，使農村的金融市場逐漸趨于完善。還應繼續提高金融服務的水平和金融機構管理水平，實現資金的科學配置，進而推動農村經濟的發展，把新農村建設推向更高的水平。3.2發揮經濟發展對農村金融的帶動作用從本質上看，農村金融仍然是農村經濟的重要組成部分，農村經濟的發展必然會促進農村金融系統的完善。所以，農村經濟的快速發展是實現農村金融快速發展的重要前提。當前，受人口素質、自然環境和思想狀況等因素的影響，我國的農村經濟還處于較低水平，對農村金融的發展產生了較大的阻礙作用。各農村應從自身條件出發，通過發展農業、工業、旅游業等實現經濟的持續健康發展，從根本上增強經濟實力，帶動農村金融的更快發展[5]。3.3促進農村經濟同農村金融的互動發展。農村金融同農村經濟是互相作用的系統，兩者能夠實現互動式發展，如果其中一個因素發展滯后，將會對另外一個因素的發展產生較大的阻礙。因此只有實現農村金融同農村經濟之間的協調發展，才能實現兩者的共同進步[6]。農村經濟的發展能夠帶動金融市場的活躍，而金融服務水平的提高能夠為經濟的發展提供資金支持，進而實現資源的合理配置，農村金融和農村經濟只有在不斷協調發展中才能促進農村地區的發展。
4結語
農村金融的發展能為經濟發展提供支付和交易媒介，并且提高資本的配置效率，而農村經濟的發展也能夠帶動農村金融的發展。但是，當前我國農村的金融發展還存在農村金融與經濟之間的互動性較差、農村金融在經濟發展中的作用被弱化等問題，因此應從加大農村金融體制改革力度、發揮經濟發展對農村金融的帶動作用等方面努力，實現農村經濟同農村金融的互動發展。
作者:張賢錐 單位:福建省閩清縣東橋鎮農業服務中心
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到了20世紀五六十年代，有關金融體系，即金融中介和金融市場在社會經濟中作用和建立最優的金融機構體系和金融政策組合一直是金融領域的學者們研究的重要課題。本文以期對金融發展理論進行梳理。
一、早期的金融發展理論
伴隨著銀行的誕生，學者已經開始思考金融在經濟中的作用，但受限于當時結構主義，使金融問題無法被單獨作為一個專門的分支進行研究，而是將金融作為發展經濟學的分支來研究，金融的地位一直未受到應有的重視。
最先就金融發展理論進行系統性研究始于上個世紀五六十年代。早期的金融發展理論代表人物主要有格里、肖、帕克里克、戈德史密斯等。西方早期的貨幣金融思想研究的變量大多集中于貨幣、信貸等和商業銀行等這些常見的金融變量，研究者的早期研究主要集中在金融與經濟的相互聯系，也就金融在經濟社會中的重要性給予肯定。
亞當斯密在其《國民財富的性質和原因的研究》中提到銀行的活動可以促進一個國家的產業，但是這種增長體現在是本無所利的資本變得有利可圖。隨后經濟學家開始把金融理論放在一個更為重要的位置上開始研究，瑞典經濟學家魏克塞爾首次系統對貨幣經濟理論進行研究，還提出了貨幣金融對實體經濟活動具有重要實質性的影響。不過他只是初步研究了貨幣金融對短期經濟的影響，而并沒有進一步分析對長期經濟的影響，因此，他的觀點不能作為嚴格意義的金融發展理論。
雖然不少學者已經注意到金融對經濟的作用，但是真正對其進行系統性研究的學者是熊皮特，他在1912年《經濟發展理論》中明確系統的分析了貨幣、信貸和利息等金融經濟變量對經濟發展重要促進作用。此外，熊皮特還將經濟發展的根源在于持續不斷的創新，銀行信用在經濟中所發揮的作用體現在為生產要素的重新組合提供必要的購買力，銀行的信用創造了這種購買力，而信用創造的能力正是推動經濟發展的重要推動力，他認為銀行家在經濟發展中扮演主要關鍵的角色。在這之后，西方學者開始重視研究其他金融因素對經濟增長的作用。哈羅德多馬的經濟增長模型中強調資本、儲蓄等金融變量對經濟增長的促進作用。索洛?米德在對哈羅德――多馬模型基礎上，經過改進建立了資本積累和經濟發展之間的關系模型。該階段的研究雖然已經開始涉及到金融因素在經濟發展中的定性分析，但是很少有學者關注到單個金融因素對經濟發展的促進作用大小。
格利（Gurley）和肖（Shaw）在1955年發表的《經濟發展中的金融方面》和1956年的《金融中介與儲蓄―投資》兩篇論文中試圖建立一個從初步到逐漸深化的金融發展模型，用來解釋“經濟發展水平跟金融在經濟作用成正比例”這個論斷。隨后，兩人還從專業化和勞動分工的角度去論斷了金融因素對經濟發展的促進作用。這兩篇論文開創了從采用基本模型論述金融對經濟發揮作用的新模式。隨后的1960年，格利和肖發表了《金融理論中的貨幣》還提出了在某種程度上，一個國家的經濟資源運作效率很大程度上取決于金融制度的運行效率等觀點。與此同時，金融結構理論的創始人雷蒙德?W?戈德史密斯也在1955年發表了《發達國家的金融結構與經濟增長――關于金融形態的比較實驗》文章開啟了金融結構研究的歷程，為后來的金融結構研究奠定了基礎。
格利和肖雖然只是在金融增長的層次上進行了分析，但是已經初步涉及到金融制度變革等金融發展過程中的深層次制度性因素，為后來學者進行相關研究指明了研究方向。在此后的1962-1969年間，眾多學者對此類領域進行了更為深入的研究。其中，最具有代表性的是戈德史密斯的《金融結構與金融發展》，他在此書中首次明確了定義了金融發展的概念，即金融發展就是金融結構的變化。此外，戈德史密斯在此概念基礎上首次對金融結構的概念和內涵進行了界定，構建了金融結構理論研究的總體框架和金融相關率、各類主要金融中介機構的相對規模指標等衡量一國金融結構和金融發展水平的基本指標FIR和其他若干重要指標，同時他還綜合了定性和定量分析、國際橫向比較和歷史縱向來論述FIR值與經濟發展水平正相關的基本結論，提出了金融發展在不同國家經濟發展的12條定律。
格利和肖為金融發展理論研究啟蒙后來相關研究者，而戈德史密斯的研究成果又進一步推動了后續研究的深度和廣度。但遺憾的是，這些研究成果雖在不少發展中國家得到驗證，但卻沒有就金融對經濟的促進作用形成的運行機制做進一步擴展和研究，僅在實證研究中則僅限于35個國家，研究對象相對狹隘，也沒有指出金融與經濟發展之間因果關系。
二、麥金農和肖的“金融抑制論”和“金融深化論”
受第二次世界大戰后興起的發展經濟學的影響，一些新獨立的國家在其經濟發展進程中遇到國內儲蓄積累少和資本不足，這些因素制約了戰后這些國家的經濟恢復。探究其深層次的原因其實是這些國家金融體系效率低下和金融發展滯后。所以以麥金農（Mckinnon）和蕭（Shaw）等為代表的經濟學家在20世紀60年代末，開始將研究重點放在金融與經濟之間的關系。并先后出版了一系列與之研究成果相關的著作。隨著受關注程度的加大，人們也越來越注重市場在經濟發展中的作用，并且新古典主義發展思路已經取代了結構主義思路，成為當時的主導經濟理論。不少學者開始將研究的重點領域從發達國家的金融系統轉變為發展中國家的金融系統。這些很大程度上為金融發展理論的發展提供了適宜的發展土壤。
20世紀70年代，金融發展理論產生的標志是麥金農的《經濟發展中的貨幣與資本》和蕭的《經濟發展中的金融深化》兩本書的問世。他們都是以落后地區和后發展國家作為研究對象，他們提出的發展中國家和地區的金融發展和其經濟之間的關系被學術界稱為“金融抑制論”和“金融深化論”。這兩個理論的精辟見解和獨到研究被認為是發展經濟學和貨幣金融的一個重大突破，在當時的學術界引發一股熱潮。特別是在發展中國家中，他們的理論都成為這些國家和地區制定本國或本地區金融政策和確定本國貨幣改革的理論基礎。
麥金農和蕭的核心思想認為，對于那些落后的發展中國家，其內部的金融結構和經濟發展一般缺少良性循環的運動。這些國家要想獲得更大發展，必須取消金融抑制政策和思維，通過市場化改革，使利率和匯率及資源的配置隨市場供求關系變動。市場化改革的措施可以通過采取取消利率、匯率的人為管制，減少政府對金融活動的過度干預，并且鼓勵私營金融機構的創立和發展，充分利用國內資本來降低對外資過度依賴的不利局面，運行貿易自由化、稅率合理化和政府支出體制機制的改革。
三、赫爾曼、默爾多克和斯蒂格利茨的“金融約束論”
麥金農和肖的“金融抑制論”和“金融深化論”出現之后，很多亞非拉的發展中國家盲目跟風進行了金融自由化改革，因此并未獲成功。究其失敗的原因，有學者《金融約束：一個新的分析框架》一書中指明：信息經濟學的發展為金融發展理論構筑了微觀基礎，金融約束的理論框架是在信息經濟學基礎上對金融體制中的政府管制程度進行分析，政府的適時適當干預，而不是完全對利率和匯率“毫無作為”可以有效地促進金融深化和經濟發展，證明了金融約束也是金融自由化的必經階段。
上個世紀90年代，赫爾曼、默爾多克和斯蒂格利茨（1997）為代表的新一代研究者，從不完全信息的角度，將之前的金融發展理論模型重新增加一些不確定的因素，提出了“金融約束論”。這個理論對于發展中國家來說，“金融約束論”與其國內的實際發展規劃、經濟社會制度有更好的兼容性，理論也為重新審視金融體系中的政府管制力度問題。他們認為經濟中信息不對稱、道德風險等問題導致瓦爾拉斯均衡在現實中難以成立，麥金農和肖在這方面的觀點也失去了存在的基石，因此政府對金融活動的管理和規范是有必要存在的。金融約束本質上是政府方面通過對存款監管、市場準入限制和其他政策讓銀行擁有“特許權價值”，并因此獲得租金。通過租金效應和激勵作用對租金在生產部分、企業和政府之間分配，從而有效降低逆向選擇和道德風險的出現機率，起到鼓勵創新，維護整個金融系統的穩定，從而對經濟發展起到正向促進效應。兩人還同時指出，金融約束在發展中國家要想取得預期的效果，必須在通貨膨脹率較低、實際利率為正和良好穩定的宏觀經濟環境條件下才可實施。金融約束論是針對發展中國家在經濟轉軌進程中所常見的信息不對稱和金融監管功能缺失，采用政府這只看得見的手來彌補市場失靈。進一步分析了政府適時適當干預有助于金融發展，在理論上更強調政府干預的重要要作用。因此它并不是否認金融深化，而是對金融深化的進一步豐富發展和補充。
進入上個世紀末，發展中國家在金融改革中不斷涌現出新的問題，經濟學家們嘗試將各理論，如博弈論、內生增長理論、交易成本理論等結合金融發展理論為出現的新問題進行解釋。他們利用內生增長理論模型對金融體系的構成要素和金融對經濟發展的促進作用進行了分許，同時還將金融因素引進內生增長理論模型，將其視為經濟發展的主要決定因素，以便更好論述金融對經濟增長和效率影響。可以說，內生金融發展理論進一步深化和發展金融發展理論。
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