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第1篇

關(guān)鍵詞：管理會計(jì)，戰(zhàn)略管理會計(jì)

 

隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化和金融的全球化，以及目前我國銀行業(yè)全面開放，越來越多的外資銀行已進(jìn)入國內(nèi)，我國商業(yè)銀行面臨著國內(nèi)和國際兩個(gè)市場的競爭挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的管理觀念、管理方法和管理手段已經(jīng)不能適應(yīng)銀行發(fā)展的需要，競爭能力、發(fā)展模式和管理水平成為困擾和制約我國商業(yè)銀行發(fā)展的三大難題。我國商業(yè)銀行在學(xué)習(xí)借鑒和發(fā)展實(shí)踐過程中，逐步認(rèn)識到了現(xiàn)代管理會計(jì)的重要性，通過不斷的探索和持續(xù)的實(shí)踐，逐步積累了一些經(jīng)驗(yàn)，并取得了一定的成效。

但傳統(tǒng)管理會計(jì)在制訂經(jīng)營目標(biāo)、進(jìn)行決策分析或成本控制時(shí)，往往只關(guān)注企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，主要是針對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行決策、控制和業(yè)績考評，忽視了市場環(huán)境、顧客需要及競爭實(shí)力等外部的價(jià)值鏈的影響。其所關(guān)心的是眼前利益，追求的是短期利潤最大化，而忽視對新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開發(fā)，忽視對外部環(huán)境和非財(cái)務(wù)因素的關(guān)注。

一.傳統(tǒng)管理會計(jì)需要進(jìn)行革新

1.傳統(tǒng)管理會計(jì)對商業(yè)銀行外部環(huán)境重視不夠

傳統(tǒng)管理會計(jì)對商業(yè)銀行外部環(huán)境有所忽視，沒有關(guān)注企業(yè)在市場競爭中所處的相對地位，沒有提供有利于企業(yè)針對競爭進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息。例如，從商業(yè)銀行存貸款市場份額變化中可以看出其競爭地位的相對變化，如果管理會計(jì)報(bào)告中包括市場占有率、競爭對手的發(fā)展?fàn)顩r等非財(cái)務(wù)信息，通過關(guān)注競爭者來分析研究商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，通過同業(yè)間的橫向比較來研究本銀行經(jīng)營收入、利潤和存貸比等的相對變化，這對實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)來說更有意義。但是，傳統(tǒng)的管理會計(jì)卻未能提供和解釋這些有用的信息。

2.傳統(tǒng)管理會計(jì)過于注重單項(xiàng)指標(biāo)

在行業(yè)發(fā)展和市場競爭環(huán)境下，衡量競爭優(yōu)勢的指標(biāo)除成本指標(biāo)外，還有大量的非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。如，與商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)密切相關(guān)客戶關(guān)系管理、顧客的滿意程度、風(fēng)險(xiǎn)管理體系等，傳統(tǒng)管理會計(jì)系統(tǒng)則沒能夠提供，這就會使商業(yè)銀行管理者忽視市場、管理戰(zhàn)略等方面的許多重要因素。同時(shí)，如果商業(yè)銀行過于注重成本信息等單項(xiàng)指標(biāo)，也容易使管理人員行為短期化。

3.傳統(tǒng)管理會計(jì)的預(yù)算管理存在弊端

傳統(tǒng)的銀行管理會計(jì)的全面預(yù)算是以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，這些歷史數(shù)據(jù)發(fā)生當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行所處的環(huán)境與未來企業(yè)所處的環(huán)境往往差異較大。。隨著預(yù)測時(shí)段的延長，預(yù)測值的有效性會逐漸減弱，因此傳統(tǒng)管理會計(jì)中編制的只能是短期靜態(tài)預(yù)算。而短期靜態(tài)預(yù)算往往會使商業(yè)銀行管理層為了年終考核而追求短期效益，從而放棄某些有利于企業(yè)長期發(fā)展的機(jī)會，背離商業(yè)銀行價(jià)值最大化的最終目標(biāo)，削弱銀行未來的發(fā)展能力。。

二.傳統(tǒng)管理會計(jì)的發(fā)展趨勢---戰(zhàn)略管理會計(jì)

企業(yè)經(jīng)營的戰(zhàn)略管理正日益受到人們的重視，戰(zhàn)略管理會計(jì)正是在這種情形下，在傳統(tǒng)管理會計(jì)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。戰(zhàn)略管理會計(jì)豐富和發(fā)展了傳統(tǒng)管理會計(jì)的理論和方法，克服了傳統(tǒng)管理會計(jì)觀念、內(nèi)容狹隘等局限性，成為管理會計(jì)發(fā)展的必然趨勢。

1.戰(zhàn)略管理會計(jì)的內(nèi)涵

所謂戰(zhàn)略管理會計(jì)，是指管理會計(jì)與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，旨在用戰(zhàn)略的觀點(diǎn)來看待內(nèi)部信息，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息，幫助企業(yè)制定卓越的戰(zhàn)略，在預(yù)算體系、控制方法、業(yè)績評價(jià)等管理會計(jì)發(fā)揮作用的所有領(lǐng)域，一切活動(dòng)以保證戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)為前提。它的基本特征是面向環(huán)境，面向未來，關(guān)注企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定、實(shí)施及效果，關(guān)注企業(yè)的動(dòng)態(tài)發(fā)展。

英國的西蒙斯提出，戰(zhàn)略管理會計(jì)是“對企業(yè)及其競爭對手的管理會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集和分析，由此來發(fā)展和控制企業(yè)戰(zhàn)略的會計(jì)。”之后，威爾遜等人認(rèn)為：“戰(zhàn)略管理會計(jì)是明確強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略問題和所關(guān)切重點(diǎn)的一切管理會計(jì)方法。它通過運(yùn)用財(cái)務(wù)信息來發(fā)展卓越的戰(zhàn)略，以取得持久的競爭優(yōu)勢，從而更加拓展了管理會計(jì)的范圍。”其實(shí),戰(zhàn)略管理會計(jì)除了運(yùn)用財(cái)務(wù)信息,還要運(yùn)用大量非財(cái)務(wù)信息,這樣才能更好地為企業(yè)戰(zhàn)略管理提供信息支持。

2.戰(zhàn)略管理會計(jì)的內(nèi)容

戰(zhàn)略管理會計(jì)的內(nèi)容一般分為下面4個(gè)方面：

(1)企業(yè)環(huán)境分析

環(huán)境對企業(yè)發(fā)生雙重的影響，一方面為企業(yè)的發(fā)展提供機(jī)遇，另一方面又制約著企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，甚至?xí)盹L(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行作為特殊的企業(yè)，這一點(diǎn)也同樣適用。銀行對環(huán)境變化的敏感程度、反應(yīng)能力、適應(yīng)力從某種意義上講決定著銀行的發(fā)展前景。與銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的制定和實(shí)施相關(guān)的會計(jì)信息，不僅包括銀行內(nèi)部信息，而且還應(yīng)該包括與外部環(huán)境相關(guān)的信息。這些外部環(huán)境的影響因素主要有：（1）經(jīng)濟(jì)因素；（2）社會、文化、人口因素；（3）政治、法律因素；（4）技術(shù)因素；（5）競爭因素。戰(zhàn)略管理會計(jì)對與這些環(huán)境因素相關(guān)的信息進(jìn)行搜集、整理，以便于及時(shí)修改的原有的發(fā)展戰(zhàn)略，使銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)能夠建立在科學(xué)合理的基礎(chǔ)之上。

(2)競爭對手分析

當(dāng)代競爭戰(zhàn)略是建立在與競爭對手對比基礎(chǔ)上的，不能準(zhǔn)確地判斷競爭對手就無法制定可行的競爭戰(zhàn)略。企業(yè)要取得競爭優(yōu)勢，便需要了解競爭對手，分析競爭對手。商業(yè)銀行跟一般的企業(yè)一樣，都要向市場提品和服務(wù)，其實(shí)際的和潛在的競爭對手包括向目標(biāo)市場提供相似產(chǎn)品或服務(wù)的其它銀行、在市場上試圖改變或影響客戶的消費(fèi)習(xí)慣的其它銀行等。。競爭主要表現(xiàn)在價(jià)格和服務(wù)質(zhì)量上還是表現(xiàn)在產(chǎn)品類型上等等。隨著外資銀行的進(jìn)入,銀行業(yè)間的競爭日益激烈,對競爭對手的分析就異常重要,通過對競爭對手及自身活動(dòng)層次上的競爭實(shí)力的分析,尋求自身的核心競爭力和潛在活動(dòng)空間,采取市場滲透、 市場開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)等增長策略,達(dá)到維持、 增強(qiáng)實(shí)力的目的。

(3)戰(zhàn)略性成本分析

戰(zhàn)略性成本分析包括三個(gè)部分：價(jià)值鏈分析、戰(zhàn)略地位分析和戰(zhàn)略成本動(dòng)因分析。價(jià)值鏈分析主要是分析從銀行產(chǎn)品開發(fā)到最終產(chǎn)品消費(fèi)者的相關(guān)作業(yè)的整合，把商業(yè)銀行本身看作是整個(gè)價(jià)值鏈中的一部分，不僅注重銀行內(nèi)部創(chuàng)造的價(jià)值，而且注重銀行外部創(chuàng)造的價(jià)值。戰(zhàn)略地位分析是通過確定商業(yè)銀行戰(zhàn)略地位來建立支持銀行特定戰(zhàn)略的成本管理體系。戰(zhàn)略成本動(dòng)因分析將影響成本的因素分為結(jié)構(gòu)性動(dòng)因和執(zhí)行性動(dòng)因兩類不同的成本動(dòng)因，采用不同的成本決策模式，幫助商業(yè)銀行選擇有利于自身的成本動(dòng)因作為成本動(dòng)因的突破口。

(4)戰(zhàn)略性績效評價(jià)

戰(zhàn)略性績效評價(jià)一般以戰(zhàn)略單位為對象，將評價(jià)指標(biāo)與各單位的競爭戰(zhàn)略結(jié)合起來進(jìn)行綜合評價(jià)，使業(yè)績評價(jià)由財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)擴(kuò)展到了非財(cái)務(wù)指標(biāo)系統(tǒng)。如，產(chǎn)品差異戰(zhàn)略，既要注重新產(chǎn)品收入占全部收入的比例等財(cái)務(wù)指標(biāo)，又要注重新產(chǎn)品上市時(shí)間、技術(shù)進(jìn)步率、產(chǎn)品創(chuàng)新率、產(chǎn)品市場占有份額等非財(cái)務(wù)指標(biāo)。根據(jù)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和部門職能關(guān)系， 可將其分為若干層次， 分別考核每個(gè)層次的業(yè)績。 例如將商業(yè)銀行劃分若干中心(成本中心、利潤中心等)， 對其職能和責(zé)任目標(biāo)進(jìn)行考核。與此同時(shí)， 還應(yīng)優(yōu)先采用平衡卡評價(jià)法。據(jù)統(tǒng)計(jì)，《財(cái)富》1000家大企業(yè)中的60%以及世界最大的300家銀行中的約60%都采用了戰(zhàn)略管理會計(jì)中的平衡計(jì)分卡方法。這足以給我們重要啟示。

由此看見，戰(zhàn)略管理會計(jì)是傳統(tǒng)管理會計(jì)在新的市場環(huán)境和經(jīng)營管理環(huán)境下的發(fā)展和完善，它為商業(yè)銀行管理會計(jì)的發(fā)展指出了方向。在銀行業(yè)應(yīng)用和推廣旨在解析過去、控制現(xiàn)在和規(guī)劃未來的管理會計(jì)，是推進(jìn)銀行經(jīng)營管理現(xiàn)代化進(jìn)程的必然。

「參考文獻(xiàn)

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[2]余海宗 戰(zhàn)略管理會計(jì)述論[J] 成都大學(xué)學(xué)報(bào)（自科版），2001，（2）

[3]吳嵐.論戰(zhàn)略管理會計(jì)對現(xiàn)代會計(jì)的突破[J].上海會計(jì),2001,(3)

[4]楊軼,知識經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)略管理會計(jì)[J].科技咨詢導(dǎo)報(bào),2007年,17期

第2篇

我國的商業(yè)銀行是依法設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款，辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。也就是說，商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目的的信用機(jī)構(gòu)。然而，它并非我們通常所說的企業(yè)。商業(yè)銀行是主要經(jīng)營貨幣商品和提供金融服務(wù)的企業(yè)。現(xiàn)代商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，主要有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、信用創(chuàng)造、信用中介、支付中介、金融服務(wù)等職能。

二、中國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展問題

截至2013年底，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為151.4萬億元，比2003年的28萬億元增加123萬億元，增長了近5.5倍。從機(jī)構(gòu)類型看，我國的大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模較大，其中，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總額65.6萬億元，占比43.3%，同比增長9.3%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額26.9萬億元，占比17.8%，同比增長14.5%。由此可見，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)增長速度較快。

其次，我國商業(yè)銀行國際影響力持續(xù)擴(kuò)大，國際地位不斷提高。雖然我國銀行業(yè)相比世界起步較晚，到2007年，中國工商銀行和中國銀行才首次進(jìn)入榜單前十。但是在2014年，工、農(nóng)、中、建四大銀行已經(jīng)全部進(jìn)入了榜單前十，這種發(fā)展速度是十分驚人的，這也充分展示了中國銀行實(shí)力的不斷提升，國際影響力和國際地位不斷提高。

再者，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們思想素質(zhì)的提升，商業(yè)銀行也越來越重視自身的社會責(zé)任，更加重視社會效益。此外，我國的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)由于既方便快捷，能滿足客戶的多種需求，又有利于銀行降低成本，節(jié)約人力物力財(cái)力的投入，一經(jīng)出現(xiàn)，便飛速的發(fā)展起來。

然而，雖然我國的商業(yè)銀行在改革開放以來已經(jīng)有了較快的發(fā)展，但是，它仍然面臨著許多嚴(yán)峻的問題。

（一）產(chǎn)權(quán)性質(zhì)單一，國有化程度過高

我國銀行業(yè)中的大型商業(yè)銀行規(guī)模龐大、市場份額穩(wěn)定，國有化程度較高，占據(jù)了壟斷地位，雖然部分銀行已經(jīng)上市，但股權(quán)大都集中在政府手中，這就使得我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)相對國外而顯得單一。

（二）資源配置無序，決策效率低下

我國的商業(yè)銀行長期來多以分支行為資源配置中心，采取層級授權(quán)的方式進(jìn)行經(jīng)營管理、開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。然而這種多層次的組織管理模式，將使得管理成本大大增加，總行對資源的掌握和調(diào)配能力不足又會導(dǎo)致其在市場競爭中處于不利地位。

（三）內(nèi)控機(jī)制不健全，監(jiān)管力量薄弱

我國國有商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)布局并不合理，管理環(huán)節(jié)過多使權(quán)力嚴(yán)重分散，內(nèi)部部門職能重疊，協(xié)同能力不強(qiáng)，并形成了自成體系的權(quán)力中心。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)僅被當(dāng)作一般職能部門，獨(dú)立性和權(quán)威性不足。

（四）不良資產(chǎn)巨大，金融安全堪憂

我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行，由于歷史原因存在大量不良資產(chǎn)。 盡管國家組建了東方、長城等幾家資產(chǎn)管理公司來幫助國有商業(yè)銀行，對其不良資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行自身也處置了諸多不良資產(chǎn)，但其不良資產(chǎn)依然在增長。

三、我國商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢

（一）加大改革，產(chǎn)權(quán)股份化

隨著中國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行也應(yīng)對現(xiàn)有的體制模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。我認(rèn)為在我國市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)育尚不健全的背景下，為了保持國家對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控力度，我國商業(yè)銀行可以采取以國家資本控制的形式，加大實(shí)行股份化的改造。銀行業(yè)應(yīng)使理財(cái)與信貸業(yè)務(wù)分離。產(chǎn)品與項(xiàng)目應(yīng)逐一對應(yīng)、單獨(dú)建賬管理，并使信息公開化透明化。

（二）提高員工素質(zhì)，優(yōu)化競爭環(huán)境

商業(yè)銀行之間的競爭，主要還是人才的競爭。因此，我國商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍素質(zhì)必須與世界發(fā)達(dá)國家看齊，并不斷趕超。目前，我國商業(yè)銀行員工素質(zhì)和發(fā)達(dá)國家相比存在很大差距。我們必須將整體性人才資源開發(fā)作為一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)，建立和完善培養(yǎng)人才、使用人才、激勵(lì)人才的機(jī)制，為員工創(chuàng)造良好的培養(yǎng)和競爭環(huán)境。

（三）加強(qiáng)特色化與自身核心業(yè)務(wù)的建設(shè)

第3篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融的早期雛形早在1995年就出現(xiàn)了，世界上第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行建立在美國，也就是美國亞特蘭大安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行。但是由于西方國家的金融行業(yè)發(fā)展較為完善，因此在西方國家的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有真正的發(fā)展起來。而在我國由于金融市場的弊端存在，傳統(tǒng)金融主體對于資源配置的基礎(chǔ)性作用并沒有得到很好的實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)正好彌補(bǔ)了市場的需要，因此發(fā)展迅速，成為我國金融發(fā)展的重要一極。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起的原因

在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠出現(xiàn)如此迅速的發(fā)展離不開市場的綜合效用。首先是市場對于資金的需求量非常大，而能夠獲得資金的渠道非常有限，有調(diào)查顯示，在2015年我國需要無抵押貸款的群體占到了貸款群體的50%以上，而商業(yè)銀行的嚴(yán)格要求使得這部分人群的需求得不到滿足。其次是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到了政府的大力支持，政策的支持和各級政府的支持使得互聯(lián)網(wǎng)金融在寬松的發(fā)展環(huán)境中茁壯成長。再次是我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)尤其是以移動(dòng)客戶端為代表的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了豐富的渠道和資源。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勁發(fā)展勢頭給資本市場帶來了巨大的變化，資本的流動(dòng)變得更加便捷和迅速，資源配置的效率也變得更加的快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的同時(shí)也給傳統(tǒng)金融行業(yè)的代表者銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。

（一）銀行的中介地位受到影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的，因此在資金流動(dòng)的過程中時(shí)間和空間的限制被降低到最低，銀行的傳統(tǒng)金融中介的角色并逐漸的取代，銀行的支付功能被不斷的降低，互聯(lián)網(wǎng)金融以其極低的交易成本和極端便捷的支付手段完全打破了傳統(tǒng)銀行的支付壟斷，并逐漸快速的占領(lǐng)市場份額，銀行在支付端的優(yōu)勢被逐漸抵消。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融很好的彌補(bǔ)了銀行的功能缺陷

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)在信息處理方面的優(yōu)勢在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到了很好的利用，互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中充分充當(dāng)信息中介的角色。傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中，銀行對于客戶的信息處理往往都是客戶的身份等指標(biāo)信息，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，客戶的相關(guān)性信息都能夠得到運(yùn)用，利用大數(shù)據(jù)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠根據(jù)對于客戶習(xí)慣等信息的分析找出潛在需求，并定制最適合的服務(wù)形式，這樣既能夠有效的利用資金，又能夠完美的實(shí)現(xiàn)客戶的需求和期望。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新帶來動(dòng)力

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為金融市場發(fā)展帶來了活力，但其極高的效率也給銀行帶來了巨大的壓力，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品更新速度很快，這就倒逼這傳統(tǒng)的銀行必須在企業(yè)的內(nèi)容上和形式上都要加快創(chuàng)新。商業(yè)銀行在經(jīng)歷了銀行主宰市場之后逐漸轉(zhuǎn)向了以服務(wù)客戶為重點(diǎn)的服務(wù)中來。互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨大沖擊給傳統(tǒng)商業(yè)銀行敲響了警鐘，如果傳統(tǒng)商業(yè)銀行不在產(chǎn)品和服務(wù)方面進(jìn)行改進(jìn)，那么金融市場的格局就必然發(fā)生巨大的變化。因此銀行必須有相應(yīng)的積極的應(yīng)對措施來應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的壓力。

三、銀行應(yīng)該如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的挑戰(zhàn)

（一）商業(yè)銀行應(yīng)該積極推出互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略

在如何激烈的市場競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行必須在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)面加快涉足和發(fā)展。必須加快商業(yè)銀行自身的技術(shù)升級，在服務(wù)客戶群體方面進(jìn)行革新和改變。近年來很多的商業(yè)銀行都在相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融方面做出了大的努力，比如中國工商銀行的“融e 購、融e 聯(lián)，融e行”三大平臺，分別在電商、通信和直銷銀行方面進(jìn)行突破，構(gòu)建全方位的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，成果顯著。在不斷的實(shí)踐后發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)渠道的完善給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)帶來了巨大的變化，通過銀行互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行交易的客戶數(shù)量在不斷的增加，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的涉足更加的深入，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)揮也有了明顯的話語權(quán)。

（二）銀行加快線上線下的融合

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢是企業(yè)在客戶和數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢則顯現(xiàn)在其完善的產(chǎn)品和充分的線下經(jīng)驗(yàn)方面。商業(yè)銀行在不斷加快自身的互聯(lián)網(wǎng)渠道建設(shè)的同時(shí)也在不斷的進(jìn)行線上線下資源的整合。主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行在銀行網(wǎng)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和互聯(lián)網(wǎng)金融安全的建設(shè)方面。當(dāng)前我國的各項(xiàng)政策也非常的支持互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的融合，希望依托互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的競爭充分釋放商業(yè)銀行的優(yōu)勢和潛力。

四、未來發(fā)展建議

雖然目前商業(yè)銀行在很多方面進(jìn)行了革新，并積極的向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，但是面對互聯(lián)網(wǎng)金融極端迅速的發(fā)展態(tài)勢，銀行能否適應(yīng)其發(fā)展而不超越還有待進(jìn)一步探討。

（一）維護(hù)二者共存的市場局面

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的壟斷造成了其服務(wù)質(zhì)量的不完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得銀行逐漸改善其服務(wù)。但是如果互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)占市場，以目前的金融安全環(huán)境來說，會給市場帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此既要維護(hù)商業(yè)銀行的穩(wěn)定，又要保證互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，二者和諧共生。

（二）控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展給法規(guī)和政策的制定提出了非常高的要求，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著非常大的偶然性和創(chuàng)新性，風(fēng)險(xiǎn)也隨之產(chǎn)生，雖然目前商業(yè)銀行的輔助在一定程度上起到了作用，但是這仍然不能使得這種風(fēng)險(xiǎn)明顯的降低，因此如何有效的對這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是一個(gè)重要的課題。

（三）加強(qiáng)合作，不斷進(jìn)行創(chuàng)新

目前互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭態(tài)勢沒有得到根本性的改變，目前如何中和二者的優(yōu)勢，并實(shí)現(xiàn)化學(xué)作用有待進(jìn)一步探討。目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融產(chǎn)品更新速度非常快，但是任何一項(xiàng)產(chǎn)品的質(zhì)量和市場接受程度都要接受市場的檢驗(yàn)，滿足市場的多方面需求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有著明顯的效率優(yōu)勢，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行有著明顯的市場和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢，這二者的結(jié)合將毫無疑問的為未來我國金融市場的發(fā)展提供強(qiáng)勁的動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 彭迪云，李陽.互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的共生關(guān)系研究及其互動(dòng)發(fā)展對策研究[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2015（3）

第4篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　發(fā)展趨勢　全面風(fēng)險(xiǎn)管理　流程再造

中圖分類號：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1660-1770(2009)03-027-06

一、專業(yè)化發(fā)展趨勢

專業(yè)性銀行存在的機(jī)理。自1998年花旗集團(tuán)并購旅行者成為全球最大的銀行以來，混業(yè)經(jīng)營蔚然成風(fēng)，新巴塞爾協(xié)議的出臺賦予了綜合性大銀行以更低資本運(yùn)作更大資產(chǎn)的自由空間，一度被認(rèn)為小型專業(yè)化銀行將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但事實(shí)相反，隨著金融創(chuàng)新的推進(jìn)，傳統(tǒng)銀行的價(jià)值鏈被分解、再造，一批高效率的專業(yè)化銀行誕生，以證券化為代表的金融創(chuàng)新及各種中間服務(wù)的興起，為專業(yè)化銀行提供了多種放大資產(chǎn)杠桿的工具，從而可以繞過資本充足率的限制。

圍繞風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率，專業(yè)化銀行與多元化銀行進(jìn)行著激烈的競爭。傳統(tǒng)的綜合性銀行憑借其廣闊的資金來源獲取更低成本的資金，以提高資產(chǎn)的盈利能力，并憑借其多樣化的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系降低資本需求，提高資本杠桿。而新興的專業(yè)化銀行則通過電子化和中間服務(wù)實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營，提高資產(chǎn)回報(bào)率；通過證券化等金融創(chuàng)新手段轉(zhuǎn)移，分散風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)資本的占用，從而提高風(fēng)險(xiǎn)資本的杠桿率，實(shí)現(xiàn)以最少的資本運(yùn)作最大量的資產(chǎn)，以單一業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)對抗綜合性銀行多業(yè)務(wù)的范圍經(jīng)濟(jì)。

專業(yè)化銀行創(chuàng)造高效率。專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)很多，如以小額貸款為主要業(yè)務(wù)的德國銀行Volksbank和美國中小企業(yè)信貸協(xié)會，以中長期項(xiàng)目貸款為主要業(yè)務(wù)的歐洲復(fù)興銀行，專業(yè)化的結(jié)算業(yè)務(wù)銀行一英國的四大清算銀行，專業(yè)化的金融產(chǎn)品分銷商―Charles Schwab，專業(yè)化的國際貿(mào)易融資銀行等。這些銀行都將某一特殊金融服務(wù)從傳統(tǒng)的銀行價(jià)值鏈中分離出來，通過專業(yè)化的運(yùn)營能力降低資本需求和運(yùn)營成本，憑借創(chuàng)新的金融手段轉(zhuǎn)移，分散風(fēng)險(xiǎn)，以提高資本杠桿，實(shí)現(xiàn)更高的資本回報(bào)和更快的規(guī)模擴(kuò)張。2005年在美國市值排名前30位的銀行中，專業(yè)化銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率平均比綜合性銀行高0.8個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)回報(bào)率高3.4個(gè)百分。

專業(yè)化銀行不等于小銀行。一般認(rèn)為專業(yè)化銀行是規(guī)模較小的銀行，但實(shí)際上，在2005年美國市值排名前30位的銀行(包括提供商業(yè)銀行服務(wù)的金融集團(tuán))中就有9家是專業(yè)化銀行，包括專業(yè)化信用卡公司(美國運(yùn)通、MBNA)，專業(yè)化抵押貸款銀行(Fannie Mae，F(xiàn)reddie Mac，Countrywide)、專業(yè)化教育貸款銀行(SLM)、專業(yè)化資產(chǎn)管理銀行(紐約銀行、Mellon、Principai Fin'I)、專業(yè)化服務(wù)機(jī)構(gòu)投資人的銀行、專業(yè)化發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的銀行、專業(yè)化的投資銀行，以及專業(yè)化的零售銀行(North Fork)等，它們無論在資產(chǎn)規(guī)模還是市值規(guī)模上都已相當(dāng)可觀。

二、全能化的發(fā)展趨勢

專業(yè)銀行的缺陷。雖然專業(yè)化銀行具有高效率，但也有其天然的缺陷，那就是高經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)。由于金融業(yè)自身對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性，業(yè)務(wù)高度專業(yè)化的銀行在提供了更高效率的同時(shí)也面臨著更大的周期性風(fēng)險(xiǎn)。2005年在美國前30位銀行中，專業(yè)化銀行的b系數(shù)平均為1.07倍，而綜合性銀行僅為0.57倍，高收益、高風(fēng)險(xiǎn)成為專業(yè)化銀行的特征，在經(jīng)濟(jì)周期危機(jī)到來時(shí)，往往成為綜合性商業(yè)銀行的并購對象。

在這次波及全球的次貸危機(jī)中，專業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)暴露無余。華爾街五大投資銀行雷曼兄弟破產(chǎn)倒閉，美林被美國銀行收購，貝爾斯登被摩根大通收購，高盛和摩根士丹利轉(zhuǎn)型為銀行金融控股公司，獨(dú)立投行模式消失了；另有幾十家專業(yè)住房抵押貸款公司破產(chǎn)或被收購，如在抵押貸款業(yè)處于領(lǐng)先地位的美國第二大次貸專業(yè)金融機(jī)構(gòu)新世紀(jì)金融公司和美國抵押貸款服務(wù)公司(countrywide Financial Corp.)。

在專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)紛紛涌現(xiàn)的同時(shí)，也產(chǎn)生了花旗，匯豐這樣的全能金融集團(tuán)。花旗、匯豐的產(chǎn)生源于專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的天然缺陷一高經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)，專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的周期性波動(dòng)，為業(yè)績相對穩(wěn)定的綜合金融集團(tuán)提供了良好的并購機(jī)會，現(xiàn)代全能商業(yè)銀行是在經(jīng)濟(jì)周期低谷到來時(shí)，通過套利并購專業(yè)金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上形成的。

全能銀行存在的機(jī)理。現(xiàn)代全能銀行是建立在專業(yè)化分工與專業(yè)化并購的基礎(chǔ)上的，是金融上的統(tǒng)一體和經(jīng)營上的獨(dú)立體。一方面，全能銀行是在專業(yè)化銀行基礎(chǔ)上組建起來的，合并后各個(gè)部門和分支機(jī)構(gòu)具有專業(yè)化銀行的高效率；另一方面，合并以后的多樣化資產(chǎn)組合增強(qiáng)了集團(tuán)整體抗經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而可以在專業(yè)化銀行的周期性低谷中進(jìn)一步套利擴(kuò)張。全能化與專業(yè)化的銀行并不矛盾，專業(yè)化銀行的發(fā)展為全能銀行的戰(zhàn)略并購提供優(yōu)質(zhì)元素，全能銀行是套利并購專業(yè)化銀行的特殊產(chǎn)物。

這次美國次貸危機(jī)中，一方面專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)暴露無余，另一方面全能銀行的經(jīng)濟(jì)周期低谷生存和擴(kuò)張能力表現(xiàn)的更加明顯，美國銀行、摩根大通、富國銀行等全能銀行成為并購的主角，在金融危機(jī)中低成本收購專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)。

全能銀行與綜合性銀行的差別。這里的全能銀行概念與通常講的綜合性商業(yè)銀行有很大的不同。根據(jù)國際經(jīng)合組織2005年的報(bào)告顯示，資本市場、銀行，保險(xiǎn)和對沖基金之間的混業(yè)經(jīng)營提高了全球金融市場效率，金融市場綜合化經(jīng)營勢不可擋，不過綜合化的模式正在悄然發(fā)生變化。

以1998年10月花旗集團(tuán)并購旅行者集團(tuán)為標(biāo)志，為客戶提供“一站式”金融百貨公司式的綜合運(yùn)營模式成為銀行業(yè)務(wù)的主流，綜合化經(jīng)營的主要目的是追求金融資產(chǎn)協(xié)同效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)分散協(xié)同效應(yīng)；而以花旗集團(tuán)2005年剝離旗下的旅行者壽險(xiǎn)，年金公司以及幾乎所有的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為標(biāo)志，以追求業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率為目的的全能銀行模式逐漸成為主流，由龐大而復(fù)雜的公司提供全方位金融服務(wù)的趨勢已經(jīng)減弱。新型全能銀行不再是無所不包的金融百貨公司，取而代之的是核心業(yè)務(wù)突出，經(jīng)營靈活而結(jié)構(gòu)松散的現(xiàn)代全能銀行，這種全能銀行是通過低成本套利并購專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上形成的，并購或者剝離業(yè)務(wù)的指揮棒是風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率，而不再是協(xié)同效應(yīng)，因?yàn)閰f(xié)同效應(yīng)可以通過外部機(jī)構(gòu)合作的形式實(shí)現(xiàn)。

三、通過并購實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的趨勢

戰(zhàn)略并購?fù)苿?dòng)銀行發(fā)展的機(jī)理。首先戰(zhàn)略并購的規(guī)模擴(kuò)張功能，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的客戶規(guī)模和信貸資產(chǎn)規(guī)模，為業(yè)務(wù)多元化擴(kuò)展提供了資產(chǎn)規(guī)模和客戶規(guī)模基礎(chǔ)；其次在擴(kuò)大了的資

產(chǎn)規(guī)模平臺上，某些業(yè)務(wù)的規(guī)模門檻被突破，戰(zhàn)略并購的多元化業(yè)務(wù)功能為商業(yè)銀行引入了新的業(yè)務(wù)，包括投資銀行業(yè)務(wù)。這樣通過規(guī)模并購擴(kuò)大了銀行的客戶規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模，通過業(yè)務(wù)多元化的擴(kuò)張為客戶提供更加多元化的業(yè)務(wù)，激活客戶潛在的金融需求，增加客戶對銀行的利潤貢獻(xiàn)度。進(jìn)而提高非利息收入在總收入中的占比，推動(dòng)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)調(diào)整。商業(yè)銀行通過戰(zhàn)略并購進(jìn)行的規(guī)模擴(kuò)張和多元化擴(kuò)張往往交替進(jìn)行，規(guī)模擴(kuò)張與業(yè)務(wù)拓展相互配合，呈現(xiàn)梯形擴(kuò)張路徑。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模化門檻。從對美國銀行業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，不同規(guī)模的銀行有最佳的業(yè)務(wù)范圍，不同的業(yè)務(wù)又有不同的規(guī)模化門檻。在美國FDIC擔(dān)保的7380家銀行中，僅有27家專業(yè)化的信用卡銀行，116家以汽車貸款為主的消費(fèi)信貸銀行，而專業(yè)化的抵押銀行有796家，專業(yè)化的企業(yè)貸款銀行多達(dá)4720家。由以上數(shù)據(jù)可以看出，信用卡業(yè)務(wù)的市場集中度最高，要求的資產(chǎn)規(guī)模門檻也最高，其次是以汽車貸款為主的消費(fèi)信貸，抵押貸款居中，而企業(yè)貸款，尤其是中小企業(yè)貸款的市場集中度最低，規(guī)模化門檻也最低。

商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)沿著資產(chǎn)規(guī)模化與多元化的兩個(gè)軸呈曲線分布(見圖2)，在圖的左下角是規(guī)模化門檻最低的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，依次往上是一般企業(yè)貸款，住房抵押貸款、財(cái)富管理業(yè)務(wù)，居民循環(huán)貸款、汽車消費(fèi)貸款、信用卡、投資銀行等業(yè)務(wù)。隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，新業(yè)務(wù)的規(guī)模化門檻被不斷突破，銀行可以開展的新業(yè)務(wù)也越來越豐富。反之，銀行要引入新業(yè)務(wù)，就要擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，突破資產(chǎn)規(guī)模門檻限制。

商業(yè)銀行通過并購發(fā)展的時(shí)機(jī)和梯形路徑。通過梳理國際銀行業(yè)發(fā)展史可以發(fā)現(xiàn)，收購兼并是國際活躍銀行做大做強(qiáng)的重要途徑，20世紀(jì)90年代以來，金融全球化和信息技術(shù)革命導(dǎo)致全球銀行業(yè)競爭加劇，國際銀行業(yè)以前所未有的規(guī)模和速度展開跨國界跨行業(yè)的并購浪潮，推動(dòng)著銀行朝著業(yè)務(wù)全能化和服務(wù)全球化方向發(fā)展。這種并購產(chǎn)生了像花旗銀行，匯豐銀行、摩根大通銀行和美國銀行這樣的超級銀行。國際商業(yè)銀行戰(zhàn)略并購成功經(jīng)驗(yàn)共同的特點(diǎn)是，把握經(jīng)濟(jì)周期低谷形成的金融資產(chǎn)價(jià)值低估的時(shí)機(jī)，進(jìn)行套利并購，規(guī)模化和多元化擴(kuò)張交替進(jìn)行，形成全球化的資產(chǎn)配置和綜合化運(yùn)營平臺。

四、銀行資產(chǎn)證券化的發(fā)展趨勢

資產(chǎn)證券化推動(dòng)銀行發(fā)展的機(jī)理。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品一端連接信貸市場，另一端連接資本市場，貫通了資本市場與信貸市場的聯(lián)系，成功地把流動(dòng)性較差的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性較強(qiáng)的證券化資產(chǎn)。資產(chǎn)證券化成為連接信貸業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的橋梁和紐帶，成功地推動(dòng)了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)與資本市場上投資銀行業(yè)務(wù)的互動(dòng)發(fā)展。資產(chǎn)證券化通過把商業(yè)銀行利差收入轉(zhuǎn)變?yōu)橹虚g業(yè)務(wù)收入，顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款利差運(yùn)營模式。同時(shí)，證券化提高了商業(yè)銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，為商業(yè)銀行引入了“輕資產(chǎn)戰(zhàn)略”，實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營，直接推動(dòng)專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。

以美國抵押貸款服務(wù)供應(yīng)商Countrywide Financial Corp，(CFC)為例。作為一家新興的金融集團(tuán)，2005年末Countrywide的股權(quán)資本只有128億美元，而其主要的競爭對手富國銀行(Wells Fargo)的資本金為400多億美元，美國銀行和摩根大通銀行的資本金都超過了1000億美元，相比之下，Countrywide在銀行最重要的資本金上處于明顯的劣勢，資本金成了制約Countrywide的拓展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵因素，為了突破資本瓶頸限制，Countrywide選擇了表外資產(chǎn)證券化為主的貸款出售模式，從而將大部分風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，相應(yīng)地資本充足率提高了將近10倍。

通過資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營。如果Countrywide不進(jìn)行資產(chǎn)證券化把貸款資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表上轉(zhuǎn)移出去，Countrywide金融集團(tuán)2005年資產(chǎn)負(fù)債表上的貸款資產(chǎn)將超過1萬億美元，是資產(chǎn)證券化出售后資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)的9.3倍，表外資產(chǎn)證券化將貸款資產(chǎn)壓縮了90％。在2003年以前這一比例更高，以2002年為例，當(dāng)年Countrywide金融集團(tuán)的資產(chǎn)證券化總額為4524億美元，是證券化出售后表內(nèi)實(shí)際資產(chǎn)的17.1倍。

在權(quán)益資本不變的情況下，如果Countrywide不進(jìn)行資產(chǎn)證券化，資產(chǎn)快速增加將導(dǎo)致資本充足率大幅下降，2002年的資本充足率將由13％降為1.41％，2005年則由11.7％降至1.15％，顯著低于美國銀行監(jiān)管法規(guī)中規(guī)定的資本充足率監(jiān)管門檻。在資本金不變的前提下，資產(chǎn)證券化使Countrywide的市場份額擴(kuò)大了17.1倍，從而具備了在抵押貸款領(lǐng)域與大型綜合銀行抗衡的實(shí)力。

通過資產(chǎn)證券化改變資金循環(huán)模式。資產(chǎn)證券化使Coun-trywide成功擺脫了商業(yè)銀行以存款支持貸款的運(yùn)營模式，資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)90％的貸款資產(chǎn)被表外被證券化融資，資金的來源呈現(xiàn)多元化，2005年的資金來源中，存款以外的資金來源占約80％，包括商業(yè)票據(jù)來源44.3％、回購下的證券融資占19.5％，存款不再是資金的主要來源，2005年只有不到20％的資金來源靠存款支持，在2003年以前這一比例更低，只有不到5％。

短期商業(yè)票據(jù)、同業(yè)拆借等非存款正在成為專業(yè)化銀行的主要資金來源。證券化使得專業(yè)化銀行的存款和貸款業(yè)務(wù)分離，出現(xiàn)了新的資金循環(huán)模式，商業(yè)銀行傳統(tǒng)運(yùn)營模式被打破，網(wǎng)點(diǎn)較少、吸收存款能力較弱的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，在激烈的市場競爭中得以生存。

五、金融控股公司成為綜合化經(jīng)營的主要選擇

金融控股公司的演進(jìn)歷程。金融控股公司是指在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同金融行業(yè)大規(guī)模地提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。金融控股公司有兩種組建方式：一是事業(yè)型金融控股公司或經(jīng)營型金融控股公司。控股母公司本身有主營業(yè)務(wù)，同時(shí)控股兩個(gè)以上從事不同金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以銀行作為母公司的稱為銀行控股公司。二是純粹的金融控股公司。母公司作為控股公司主要是投資管理和制定集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，本身不參與具體業(yè)務(wù)的運(yùn)營。

金融控股公司這一概念最早在《1998年金融服務(wù)法》中被正式提出來，并在《1999年金融現(xiàn)代化法案》中正式確定了金融控股公司做為未來美國金融綜合化經(jīng)營的制度框架，徹底結(jié)束了銀行、證券，保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的局面，金融體系由分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)。此后，金融控股公司在美國迅速發(fā)展起來，并很快在西方國家普遍興起。如，1998年花旗公司與旅行者集團(tuán)合并成立純粹金融控股公司花旗集團(tuán)，是金融控股公司發(fā)展的里程碑事件。

金融控股公司成為綜合化經(jīng)營的最佳模式。在美國銀行業(yè)突破分業(yè)經(jīng)營制度的過程中，出現(xiàn)了眾多的金融創(chuàng)新，始終貫穿其中的是制度創(chuàng)新，金融控股公司可以很好地實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。金融控股公司作為重要的金融制度創(chuàng)新成果，已被大多數(shù)國際商業(yè)銀行采取作為股權(quán)

組織形式，金融控股公司成為實(shí)施跨金融市場綜合化經(jīng)營的最佳股權(quán)組織模式。

金融控股公司是各國金融綜合經(jīng)營所選擇的主流模式，作為綜合經(jīng)營的一種有效模式，金融控股公司在規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、協(xié)同效應(yīng)及降低單一業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等方面，具有其他金融企業(yè)組織形式無可比擬的優(yōu)勢，并成為美、英、日等西方發(fā)達(dá)國家大金融機(jī)構(gòu)選擇的主要組織形式。目前美國、日本、韓國以及我國臺灣地區(qū)采用純粹金融控股公司模式，英國則采用銀行控股公司模式。隨著華爾街五大投行在次貸危機(jī)中破產(chǎn)、被并購或者轉(zhuǎn)型為銀行金融控股公司，傳統(tǒng)獨(dú)立投行模式消失了，采用以商業(yè)銀行為主體的金融控股公司，將是未來銀行業(yè)綜合化經(jīng)營的主流模式。

六、以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

全面風(fēng)險(xiǎn)管理的含義。COSO委員會于2003年了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》(Enterprise-wide Risk Management Framework，ERM)。

《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》把風(fēng)險(xiǎn)管理定義為：風(fēng)險(xiǎn)管理由企業(yè)的董事會、管理層以及其它人員共同實(shí)施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定，包含企業(yè)各個(gè)層次的活動(dòng)，旨在識別影響企業(yè)的各種潛在事件，并按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。

在過去的20多年間，銀行業(yè)管理領(lǐng)域發(fā)生的最顯著的變化是，銀行的管理重點(diǎn)由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理，過渡到以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量處于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心位置。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該嚴(yán)格限制在自身資本能夠承擔(dān)的范圍內(nèi)，換句話說“有多大的本錢做多大的生意”。根據(jù)監(jiān)管要求，銀行必須從經(jīng)營收益中提取足夠的撥備，以緩沖預(yù)期損失同時(shí)維持資本充足率水平不低于8％，以緩沖未預(yù)期損失。當(dāng)銀行遭遇風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，首先被吃掉的是撥備，其次是銀行資本，損失越大消耗的銀行資本越多。

對于股東來說，資本要求等價(jià)于一種強(qiáng)制性的資本風(fēng)險(xiǎn)暴露。商業(yè)的最高原則是不做虧本的生意，資本要求則進(jìn)一步提高了股東權(quán)益對風(fēng)險(xiǎn)損失的敏感度，這在客觀上為銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)提供一種約束機(jī)制，有助于增強(qiáng)儲戶對銀行信心，穩(wěn)定銀行體系。

從股東的角度判斷一家銀行是否在增進(jìn)股東價(jià)值，關(guān)鍵要看該銀行從風(fēng)險(xiǎn)中獲得收益是否大于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的成本。所謂的風(fēng)險(xiǎn)成本取決于兩個(gè)因素：一是風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的資本損失額，資本損失額與風(fēng)險(xiǎn)大小正相關(guān)，二是資本的底線回報(bào)率。

底線回報(bào)率即資本投資的保本率，實(shí)際上是股東滿意的回報(bào)率，是機(jī)會成本的概念。對前一個(gè)變量的估計(jì)困難些，風(fēng)險(xiǎn)損失是一個(gè)統(tǒng)計(jì)的概念，實(shí)際有可能發(fā)生的資本損失，對于這樣可能發(fā)生的損失，銀行唯一能做的是盡可能提高估計(jì)結(jié)果的精確度，而不可能得到一個(gè)確定性的“正確”答案。

但是，精確的成本計(jì)量對所有的企業(yè)都是重要的，銀行也一樣，只有能夠準(zhǔn)確知道面臨的風(fēng)險(xiǎn)成本，銀行才能夠在事前就知道是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)某一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，以什么價(jià)格承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)，以及在事后評估出某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)提供了多少收益。

瑞士信貸第一波士頓(CSFB)的前總裁維特(Allen Wheat)有一句名言：“我們從不承擔(dān)未經(jīng)計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)”，這句話道出了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和作用。在國際活躍銀行，對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量從未象今天這樣受重視，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不僅廣泛用于資本分配，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和業(yè)績評估，也廣泛用于向董事會、高級管理層的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告以及向股東和市場的信息披露。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不僅大大提高了銀行風(fēng)險(xiǎn)的透明度，也促成了銀行管理的可視化。

七、基于流程再造的扁平化組織結(jié)構(gòu)變革

銀行流程再造的含義。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量有助于從技術(shù)上實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的可視化，但要真正使銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理變得透明，還需要一個(gè)好的業(yè)務(wù)流程和與之相適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)。

ISO9000質(zhì)量體系將業(yè)務(wù)流程定義為：“一組將輸入轉(zhuǎn)化為輸出的相互關(guān)聯(lián)、相互作用的活動(dòng)”。根據(jù)這些活動(dòng)在價(jià)值鏈中的地位，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程可分為直接創(chuàng)造價(jià)值的流程和為創(chuàng)造價(jià)值活動(dòng)提供服務(wù)的支持流程。由此“流程銀行”是指一種商業(yè)管理模式，這種管理模式以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部業(yè)務(wù)條線的系統(tǒng)營銷、管理和核算。銀行流程再造是商業(yè)銀行為適應(yīng)市場需要，采取積極措施向流程銀行這種管理模式靠攏，對原有業(yè)務(wù)流程及組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革，以有效地改善服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)效率，降低運(yùn)營成本，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，確保資金安全，最大化地實(shí)現(xiàn)盈利。

組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢。上世紀(jì)80年代，歐美國家的商業(yè)銀行在充分借鑒工業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)管理創(chuàng)新成果的基礎(chǔ)上，率先在銀行業(yè)推出了以流程再造為核心的管理體制改革，到上世紀(jì)90年代中期，世界排名前1000家的大多數(shù)銀行都進(jìn)行了銀行再造。改革的結(jié)果就是建立面向市場，以客戶為核心的系統(tǒng)化業(yè)務(wù)流程，確立了扁平化、集中化、垂直化、專業(yè)化的組織體系，實(shí)現(xiàn)了前臺、、后臺分離，建立類似工業(yè)企業(yè)的一體化流水線作業(yè)的流程化管理模式。

目前國際活躍銀行一般遵循以下原則建立組織模式：一是橫向管理，按照地區(qū)來組織推動(dòng)，以分行為運(yùn)營中心。二是按照業(yè)務(wù)系統(tǒng)來組織和推動(dòng)，以總行部門為運(yùn)營和指揮中心。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，無論是歐洲、美洲或者亞洲，幾乎無一例外地以地區(qū)為中心，以分行為主導(dǎo)。現(xiàn)代商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變革，已經(jīng)改變?yōu)橐詷I(yè)務(wù)條線為主，強(qiáng)調(diào)銀行的垂直管理，分支行的職能被大大弱化，總行業(yè)務(wù)部門的權(quán)限被加強(qiáng)。現(xiàn)代商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)思想是適應(yīng)銀行流程再造的組織結(jié)構(gòu)扁平化，通過扁平化組織結(jié)構(gòu)，減少管理層級，提高組織對市場變化的反應(yīng)速度，進(jìn)而提高管理效率。

例如，花旗銀行采取“大總行、大部門、小分行”的組織結(jié)構(gòu)，雖然有眾多的分支機(jī)構(gòu)，但分支機(jī)構(gòu)的規(guī)模一般都不大，職能也比較單一，大多數(shù)業(yè)務(wù)集中在總行完成。“大總行”通過“大部門”來實(shí)現(xiàn)，部門內(nèi)匯集了主要的專業(yè)人才，分工細(xì)專業(yè)性強(qiáng)。花旗銀行的組織結(jié)構(gòu)雖在歷史上曾經(jīng)有過多次反復(fù)，但基本趨勢仍然表現(xiàn)為業(yè)務(wù)線的調(diào)整越來越綜合，越來越簡單。經(jīng)過調(diào)整，眾多的業(yè)務(wù)線逐漸向兩類業(yè)務(wù)線靠攏零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)，這表明其組織模式向單元制模式演變的趨勢越來越明顯。組織結(jié)構(gòu)由過去金字塔式的等級結(jié)構(gòu)向扁平化結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，決策層次少，管理幅度大，相應(yīng)每個(gè)層次所直接控制的員工增多，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部的良好溝通，以便決策能夠得到高效率執(zhí)行。

組織結(jié)構(gòu)扁平化已經(jīng)成為國際銀行普遍采取的組織模式，美國商業(yè)銀行數(shù)量在過去的20多年因重組并購減少50％，由1980年的15000余家減少到2005年末的7533家，但網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)卻不斷增加，平均每家擁有的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)由1980年的3.8家猛增到2005年末的11.6家。盡管國際商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)差別很大，但普遍采取以業(yè)務(wù)線為路徑的垂直風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體制和績效考核機(jī)制，組織管理流程共性為“總行(事業(yè)部或區(qū)域中心)和分行(網(wǎng)

點(diǎn))”的兩級管理形式，網(wǎng)點(diǎn)功能由核算交易主導(dǎo)型向營銷服務(wù)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變。

八、金融衍生工具創(chuàng)新速度加快

衍生金融工具金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢。雖然過度的衍生金融工具創(chuàng)新引發(fā)了美國的次貸危機(jī)，但經(jīng)過監(jiān)管規(guī)范后，衍生金融工具是銀行業(yè)金融創(chuàng)新重點(diǎn)的趨勢不會改變。

具體而言，衍生金融工具創(chuàng)新將存在以下兩個(gè)方面大的趨勢：

一是場外衍生金融工具市場逐漸成為衍生交易的中心，場內(nèi)市場的地位將下降，場外衍生工具創(chuàng)新更加活躍。主要原因在于：與交易所市場相比，場外市場更加靈活和富于個(gè)性，在為客戶安排合適的產(chǎn)品組合方面具有優(yōu)勢：場外市場也吸收了交易所市場一些有價(jià)值的，深受客戶歡迎的管理方法，從而提高了場外市場的吸引力，例如，2003～2007年全球信用衍生產(chǎn)品CDS市場規(guī)模膨脹了15倍之巨，達(dá)到62萬億美元；雖然經(jīng)過次貸危機(jī)以后，監(jiān)管部門對場外市場的監(jiān)管將加強(qiáng)，但同場內(nèi)市場監(jiān)管相比，對場外市場的監(jiān)管仍顯寬松。

二是衍生金融工具重組步伐將加快，一體化程度提高，逐步形成一個(gè)高度統(tǒng)一的全球市場。20世紀(jì)90年代中期以后，在金融市場全球一體化的大背景下，衍生市場作為金融市場的重要組成部分，合并、集中的傾向日益明顯，無論是場內(nèi)市場還是場外市場都是如此。1996年底，在場外市場，美國商業(yè)銀行的賬面衍生產(chǎn)品名義本金達(dá)20萬億美元，其中最大的8家銀行約為19萬億美元，占94％左右。在歐洲，衍生市場的合并的主要形式是交易所的兼并和關(guān)閉，例如瑞士交易所(Soflex)和德國交易所(DTB)于1996年底宣布實(shí)行戰(zhàn)略聯(lián)合，將它們的清算系統(tǒng)聯(lián)接在一起。英國倫敦國際金融期貨交易所(IFFE)則收購了商品交易所。未來衍生市場的合并勢頭會進(jìn)一步加劇，場外衍生業(yè)務(wù)將越來越集中到全球性金融機(jī)構(gòu)手中，在全球范圍內(nèi)滿足客戶的衍生交易需求。

九、柜面服務(wù)向電子渠道轉(zhuǎn)移

電子渠道具有的優(yōu)勢。電子銀行是銀行傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù)的延伸，它們使銀行不再受營業(yè)地點(diǎn)、營業(yè)時(shí)間的限制，隨時(shí)為客戶提供所需的金融服務(wù)。作為電子商務(wù)的重要環(huán)節(jié)，電子銀行正逐漸成為未來銀行的主流模式。

對客戶而言，電子銀行給銀行客戶帶來了全新的服務(wù)方式。一是電子銀行的服務(wù)模式突破了時(shí)間和空間的限制，使客戶在任何時(shí)間(Anywhere)、任何地點(diǎn)(Anytime)，以任何方式(Anyhow)均能獲得現(xiàn)代金融服務(wù)。二是網(wǎng)上銀行具有方便、快捷的優(yōu)勢，客戶坐在家里，連通計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可輕松辦理各類銀行業(yè)務(wù)，除現(xiàn)金，支票等需要實(shí)物介質(zhì)的業(yè)務(wù)之外，網(wǎng)上銀行幾乎可以辦理其他所有的銀行業(yè)務(wù)。

對銀行而言，節(jié)約大量運(yùn)營成本。這里有一組數(shù)據(jù)可以說明：美國銀行業(yè)對單筆交易成本的統(tǒng)計(jì)，網(wǎng)點(diǎn)為1.07美元，電話0.55美元，ATM0.27美元，網(wǎng)上銀行僅為0.1美元，網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)成本大大低于網(wǎng)點(diǎn)。美洲銀行電子銀行交易筆數(shù)已接近全部交易筆數(shù)的70％，匯豐銀行50％以上的交易型業(yè)務(wù)已通過電子銀行渠道(包括電子網(wǎng)點(diǎn))完成，而韓國的互聯(lián)網(wǎng)用戶中有90％使用網(wǎng)上銀行。

國內(nèi)銀行的電子渠道具有廣闊發(fā)展前景。與國外相比，我國的電子銀行在功能方面已經(jīng)與其不相上下，甚至還更為豐富，在普及推廣方面雖與國外商業(yè)銀行有差距，但也取得了長足的進(jìn)步。

目前，我國網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過1.6億，手機(jī)用戶超過5億戶，固定電話用戶數(shù)量達(dá)到3.7億戶，這表明社會信息化的發(fā)展已經(jīng)形成了一個(gè)龐大的客戶群體，為電子銀行未來的普及和發(fā)展提供了廣泛的客戶基礎(chǔ)。電子銀行所具有的方便，快捷以及隨時(shí)隨地以任何方式辦理多種金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢，在人們的數(shù)字化生活中具有廣闊的應(yīng)用前景，電子銀行將逐漸成為銀行服務(wù)的主要渠道。

十、金融機(jī)構(gòu)品牌呈現(xiàn)單一化的發(fā)展趨勢

品牌競爭單一化的趨勢。隨著資本市場的發(fā)展，“金融脫媒”的加劇，銀行間的競爭越來越激烈，銀行提供的產(chǎn)品、服務(wù)及價(jià)格的差異越來越小，銀行挽留客戶的難度越來越大，鮮明的品牌形象對銀行的競爭更加重要，銀行只有通過品牌形象把自己與競爭對手區(qū)分開來才有更多的成功機(jī)會，21世紀(jì)的銀行業(yè)進(jìn)入了品牌經(jīng)營時(shí)代。

第5篇

【關(guān)鍵詞】混業(yè)經(jīng)營；商業(yè)銀行；發(fā)展策略

一、引言

隨著我國加入WTO后金融體制改革的深化和金融市場的全面放開，我國銀行業(yè)的改革必將融入國際潮流。面對這樣一個(gè)全球金融一體化的進(jìn)程，銀行業(yè)間競爭越演越烈，混業(yè)經(jīng)營已逐漸成為世界金融業(yè)經(jīng)營體制發(fā)展的主流。在這樣的國際形勢下，我國商業(yè)銀行在走向混業(yè)經(jīng)營的過程中，如何把握自身定位、認(rèn)清國際差距以及制定發(fā)展戰(zhàn)略都是亟待解決的問題，探索出一條適合我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營趨勢下的發(fā)展之路刻不容緩，意義深遠(yuǎn)。

幾年前我國學(xué)術(shù)界在關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營模式的選擇上還存在爭論，但是隨著金融業(yè)的國際化日趨迫近，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營預(yù)留一定空間的新銀行法的實(shí)施以及中國人民銀行在資本市場、銀行間市場的種種舉措都無疑表明：我國銀行業(yè)經(jīng)營模式從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨。目前國內(nèi)理論界對商業(yè)銀行經(jīng)營策略的研究多集中在對銀行業(yè)分業(yè)、混業(yè)的原因、優(yōu)劣程度進(jìn)行分析，在混業(yè)經(jīng)營的策略研究上，又大多集中在對金融控股公司模式和全能銀行模式的可行性研究分析上，而對于當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營趨勢下的策略選擇、以及國外在這方面的經(jīng)驗(yàn)借鑒上，研究得卻是少之又少。因此，本文研究試圖對比國外商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營趨勢下的策略選擇，并結(jié)合我國混業(yè)經(jīng)營趨勢的新動(dòng)態(tài)，探索出一條適合我國銀行業(yè)發(fā)展的新道路。

二、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀及障礙

近些年隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、銀行業(yè)務(wù)種類的不斷增加以及銀行業(yè)監(jiān)管政策上對混業(yè)經(jīng)營的放松，我國商業(yè)銀行在實(shí)踐中也開始逐步由嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡。各家商業(yè)銀行開始全面證券、期貨、保險(xiǎn)、信托等資金結(jié)算以及產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)；一些大型商業(yè)銀行通過境外的全資或控股子公司開展證券或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，個(gè)別股份制商業(yè)銀行通過金融控股集團(tuán)的方式實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。在這樣一個(gè)混業(yè)經(jīng)營趨勢加強(qiáng)的銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，障礙與制約因素并存。

（一）產(chǎn)權(quán)制度不明晰、自律能力弱

從國外商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的實(shí)踐來看，清晰的產(chǎn)權(quán)制度是混業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，而我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革收效甚微，雖然“將專業(yè)銀行變成真正的商業(yè)銀行”的說法已提多年，但至今仍未取得突破性的進(jìn)展。銀行始終存在所有權(quán)虛置、經(jīng)營權(quán)無法落實(shí)、權(quán)責(zé)利不對稱以及過分行政干預(yù)等現(xiàn)象，商業(yè)化機(jī)制難以真正確立和有效運(yùn)行。

到目前為止，四大國有商業(yè)銀行仍政企不分的局面，構(gòu)成不了真正意義上的企業(yè)，而形成行政附屬物。金融主體產(chǎn)權(quán)不明晰導(dǎo)致金融企業(yè)自律能力弱、委托機(jī)制形同虛設(shè)、很難做到資金的收益風(fēng)險(xiǎn)對稱。一旦我國實(shí)施了混業(yè)經(jīng)營，這種產(chǎn)權(quán)制度的不明晰，極易造成權(quán)利和義務(wù)脫節(jié)、收益由小集體獲得、損失則由國家承擔(dān)的尷尬局面。因此，我國金融業(yè)融入混業(yè)經(jīng)營這一趨勢的基本前提是不能輕易拆除金融業(yè)的產(chǎn)權(quán)“防火墻”。

（二）內(nèi)控制度及其完善程度難適混業(yè)經(jīng)營要求

基于金融安全，混業(yè)經(jīng)營要求金融機(jī)構(gòu)具有嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)具有制度保證的相對獨(dú)立性。嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度可以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)作與穩(wěn)鍵經(jīng)營。而目前我國商業(yè)銀行尚未建立起完善的內(nèi)控制度，尤其是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)改制而來的國有商業(yè)銀行，其內(nèi)控機(jī)制較薄弱，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，一旦實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，無法依靠其自律機(jī)制進(jìn)行約束，風(fēng)險(xiǎn)很難有效控制。早在1993年前，我國金融業(yè)也曾有混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)歷，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行都相繼開辦了證券、信托、租賃、房地產(chǎn)、投資等業(yè)務(wù)，但遺憾的是，薄弱的內(nèi)控機(jī)制以及自律和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，使得混業(yè)經(jīng)營不僅“混”而且“亂”，各機(jī)構(gòu)將貨幣市場的資金用于炒股票、做房地產(chǎn)，結(jié)果造成大量呆壞賬。時(shí)至今日，我國金融機(jī)構(gòu)居高不下的不良資產(chǎn)，相當(dāng)部分是“混業(yè)”時(shí)代的“戰(zhàn)利品”。

（三）不良資產(chǎn)居高不下制約混業(yè)經(jīng)營

我國金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)主要集中在四大國有商業(yè)銀行，作為整個(gè)銀行業(yè)的基礎(chǔ)，高比例的不良資產(chǎn)意味著行業(yè)自身的高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。不良資產(chǎn)一項(xiàng)成為我國銀行業(yè)未來發(fā)展和競爭力提升的歷史包袱，迅速提升資產(chǎn)質(zhì)量已成為我國銀行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵。盡管四大國有商業(yè)銀行將部分不良資產(chǎn)予以剝離，卻仍無法阻擋不良資產(chǎn)繁衍的腳步，不良資產(chǎn)并將持續(xù)產(chǎn)生。居高不下的不良資產(chǎn)，直接降低了銀行資產(chǎn)流動(dòng)性和償債能力，阻礙了現(xiàn)代金融企業(yè)制度建立進(jìn)程，難以應(yīng)對越加激烈的外來銀行競爭與挑戰(zhàn)，嚴(yán)重制約混業(yè)經(jīng)營。

（四）金融監(jiān)管能力和水平難適混業(yè)經(jīng)營需要

混業(yè)經(jīng)營是一把“雙刃劍”，一方面有利于銀行的全能化、多樣化經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)“金融超市”的藍(lán)圖，另一方面也加大了風(fēng)險(xiǎn)來源，并且?guī)聿煌袠I(yè)的利益沖突。金融監(jiān)管的最主要的目標(biāo)是盡可能防止或遏制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)或金融市場崩潰的發(fā)生。不同市場疊加的風(fēng)險(xiǎn)放大，進(jìn)而對金融監(jiān)管層提出了更高的要求。若缺乏高效率的監(jiān)管體系，就難以達(dá)到金融監(jiān)管的目的，反而更容易引發(fā)金融危機(jī)，與分業(yè)經(jīng)營相比對經(jīng)濟(jì)和社會的影響或許更大。因此，混業(yè)經(jīng)營要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有較高的監(jiān)管能力和水平，而我國目前金融監(jiān)管能力及水平至今難適混業(yè)經(jīng)營趨勢。

三、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展策略

（一）發(fā)展金融控股公司是我國商行的正確路徑選擇

就目前我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，尚不具備發(fā)展全能銀行模式和母銀行公司模式這兩種混業(yè)經(jīng)營模式所需的微觀經(jīng)營主體基礎(chǔ)、法律制度保障以及相關(guān)的市場條件和金融監(jiān)管能力，在這種情況下，建立金融控股公司是我國現(xiàn)階段金融業(yè)特別是商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的一種有效的組織模式選擇。首先，發(fā)展金融控股公司能有效地避免法律對于混業(yè)經(jīng)營的禁止。發(fā)展金融控股公司不違反當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營的法律規(guī)定，作為控股公司實(shí)行混業(yè)，而作為獨(dú)立法人的子公司則實(shí)行分業(yè)，各自獨(dú)立經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)和信托等業(yè)務(wù)。其次，在我國金融體制不完善的情形下，發(fā)展金融控股公司能有效阻斷銀行、證券、保險(xiǎn)和其他金融業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞，這種“內(nèi)在防火墻”的方式對維護(hù)金融體系的安全很有利。第三，發(fā)展金融控（下轉(zhuǎn)第202頁）（上接第159頁）股公司對于進(jìn)行金融監(jiān)管也很有利。各子公司有獨(dú)立的經(jīng)營管理方式和財(cái)務(wù)制度，不妨礙各自行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管，并且在協(xié)調(diào)分工下可實(shí)現(xiàn)分業(yè)與混業(yè)的協(xié)調(diào)監(jiān)管。

（二）混業(yè)經(jīng)營要走“漸進(jìn)式”的改革方向

混業(yè)經(jīng)營已成為我國商業(yè)銀行不可避免的發(fā)展趨勢，但從制約因素上看，大多數(shù)商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營過程中主要存在三大障礙：一是金融市場還不健全；二是金融主體難深化，三是法律制度不健全。基于此，商業(yè)銀行混業(yè)之路必須循序漸進(jìn)、不斷積累，在一定時(shí)期內(nèi)維持現(xiàn)有經(jīng)營管理體制，并適度放寬經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展存貸業(yè)務(wù)以外的其它業(yè)務(wù)，逐漸過渡到真正的全能銀行制模式，走漸進(jìn)式的改革模式。

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第6篇

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行，理財(cái)，發(fā)展趨勢，現(xiàn)狀

一、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品不僅數(shù)量眾多，而且產(chǎn)品種類繁雜。以下是近年銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)信息如下：

（1）投資期限可分為短期產(chǎn)品和中長期產(chǎn)品。其中，短期產(chǎn)品一般指期限為六月以上一年內(nèi)的產(chǎn)品，中長期產(chǎn)品是指期限則是一年以上的產(chǎn)品。

（2）發(fā)行規(guī)模有國家控股銀行和上市股份制銀行發(fā)行。自2004年銀行理財(cái)產(chǎn)品問世以來，每年都在以幾何速度增長。但是銀行理財(cái)產(chǎn)品真正引人注意是在2009年。來自于普益財(cái)富的數(shù)據(jù)顯示，2009年至今，產(chǎn)品發(fā)行總量超過近一萬只，而2008年全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量就為六千多只。

（3）發(fā)行能力上，中行、交通、民生則名列前茅。

（4）銀行存款一方面面臨來自外部非銀行金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭，另一方面又受制于內(nèi)部體系嚴(yán)格的存貸比監(jiān)管，導(dǎo)致商業(yè)銀行主要通過大量發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行存款競爭。因此，近年來各家商業(yè)銀行紛紛加大了對理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行和推廣力度。

二、未來發(fā)展趨勢

2008年，美國次貸危機(jī)的影響不斷擴(kuò)大，蔓延形成全球性金融危機(jī)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也遭受侵害。全球證券市場大幅下挫，外匯市場劇烈震蕩，商品市場同樣未能幸免，經(jīng)濟(jì)增長放緩或出現(xiàn)衰退，各國為拯救金融體系和刺激經(jīng)濟(jì)增長紛紛出臺政策措施。

1、多樣化投資；我國大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品都是采用信貸理財(cái)，雖然流動(dòng)性比較差，但收益還是比較穩(wěn)定的，深受投資者的喜愛，零八年以來隨著股票、基金、債券等收益的減少，再加上美國金融危機(jī)影響，股票和證券也慢慢進(jìn)入了低谷。

2、個(gè)性化投資；美國的次貸危機(jī)給各個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都帶來了很大的困難和風(fēng)險(xiǎn)，投資者也就慢慢走向了更加安全穩(wěn)定的投資產(chǎn)品，收益固定風(fēng)險(xiǎn)小，銀行對市場分析又是格外的細(xì)心，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段更重要的是把控制風(fēng)險(xiǎn)放在首位。

3、規(guī)模化投資；從收益上看，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品眾多，這一切都是由于先前的產(chǎn)品基數(shù)低，隨著技術(shù)的不斷增加，以及相關(guān)業(yè)務(wù)的成熟，銀行將更多地去關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量以及規(guī)模的良性發(fā)展，而非一味副收益產(chǎn)品數(shù)量。

4、結(jié)構(gòu)復(fù)雜化投資；同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的逐步拓展，將原有外資機(jī)構(gòu)和中資商業(yè)銀行之間的“銀銀”合作模式映射到國內(nèi)大型銀行和中小銀行之間的同業(yè)理財(cái)模式，投資組合保險(xiǎn)策略的逐步嘗試，產(chǎn)品的穩(wěn)健與否并不在于是否參與了高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資，而是在于投資組合的合理配置，另類投資的逐步興起，藝術(shù)品和飲品（酒與茶）已逐步進(jìn)入銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的投資視野，未來的低碳概念、不動(dòng)產(chǎn)和自然資源的投資將會成為下一個(gè)熱點(diǎn)。

三、加強(qiáng)對銀行內(nèi)部理財(cái)業(yè)務(wù)的配套支持及對策分析

（1）理財(cái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)不僅僅包含各種類型的融資類基礎(chǔ)資產(chǎn)，還包含債券。票據(jù)、債券等各種基礎(chǔ)資產(chǎn)，我們應(yīng)建立不同類型的理財(cái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及前期盡職調(diào)查要求、審查審批所需的相關(guān)資料，明確對融資資金流向的監(jiān)管和后續(xù)管理工作，也包括后續(xù)跟蹤的頻度、檢查方式及檢查內(nèi)容等。

（2）對不同類型的理財(cái)業(yè)務(wù)分別制定各自操作規(guī)程，根據(jù)個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)為其定制一套細(xì)致的操作規(guī)程，建立理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)模式、相關(guān)信息披露、續(xù)存期的管理、文本合同、會計(jì)核算等全部流程的操作規(guī)范，保障我們的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)能夠有章可循，業(yè)務(wù)操作流程統(tǒng)一規(guī)范。

（3）全行把理財(cái)業(yè)務(wù)納入合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測范疇，建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，制定所相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分類、資本限額管理方法，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也要加強(qiáng)對同一融資主體的信用風(fēng)險(xiǎn)管控，嚴(yán)格審核融資人通過表內(nèi)授信審批、自營投資、代客財(cái)務(wù)管理、投資銀行、融資租憑等不同審批所獲得的融資額度，監(jiān)控額度使用狀況，防范融資人過度融資的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中存在以下問題：商業(yè)銀行主動(dòng)營銷意識缺乏；產(chǎn)品目標(biāo)市場細(xì)分不足；理財(cái)產(chǎn)品層次亟待提升；理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重；產(chǎn)品信息支持系統(tǒng)不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露存在問題；缺乏高素質(zhì)的理財(cái)隊(duì)伍等。

從八個(gè)方面對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題提出了對策。首先，從宏觀環(huán)境看，本文認(rèn)為可以從以下方面著手：提高整體國民的理財(cái)知識水平及理財(cái)意識， 加快我國金融監(jiān)管體制改革以及加快完善利率、匯率形成機(jī)制。第二，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)積極宣傳和主動(dòng)營銷銀行理財(cái)產(chǎn)品；第三，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對產(chǎn)品目標(biāo)市場的細(xì)分；第四，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)提升理財(cái)產(chǎn)品層次；第五，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)產(chǎn)品差異化程度；第六，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)提升產(chǎn)品信息支持系統(tǒng)；第七，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信息披露；第八，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)人員的培養(yǎng)。

四、結(jié)束語

本文之所以選擇商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品作為研究對象，主要是基于以下幾點(diǎn)考慮： 首先，商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與居民生活息息相關(guān)，可以說商業(yè)銀行推出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有較大的優(yōu)勢。 其次，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷向前發(fā)展而興起的，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對我國來說是一個(gè)新興的業(yè)務(wù)，此時(shí)對商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行研究，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

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第7篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部機(jī)制；核心競爭力

中圖分類號：F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)06－0010－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.06.03

伴隨我國對外開放和改革的擴(kuò)大發(fā)展，商業(yè)銀行之間競爭日益激烈。商業(yè)銀行要想在長期的競爭中生存并發(fā)展壯大，必然涉及到自身的核心競爭力問題。怎樣理解和保持商業(yè)銀行的核心競爭力，既是急需解決的現(xiàn)實(shí)問題，也是需要深刻認(rèn)識的理論問題。

一般情況下，人們習(xí)慣通過定量的方法來衡量銀行競爭力水平，無論是瑞士洛桑國際管理發(fā)展學(xué)院（IMD）和世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）推出的《世界競爭力年鑒》，還是《財(cái)富》雜志評選的世界500強(qiáng)企業(yè)和《銀行家》雜志的1000家銀行排名，基本上是以銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為主構(gòu)建的指標(biāo)體系進(jìn)行評價(jià)。定量分析固然可以反映出銀行競爭力水平的高低，但更需關(guān)心的是為什么有的銀行經(jīng)營業(yè)績優(yōu)于其他各家，并能夠獲得持久的競爭優(yōu)勢。戰(zhàn)略管理學(xué)中最前沿的核心競爭力理論回答的就是這個(gè)問題。研究現(xiàn)代銀行核心競爭力問題，需要從指標(biāo)體系和內(nèi)部機(jī)制兩個(gè)方面入手，本文主要從內(nèi)部機(jī)制方面探討商業(yè)銀行的核心競爭力。

一、關(guān)于核心競爭力的理論闡述

競爭戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢理論的集成和創(chuàng)新者邁克爾?波特教授曾提出“競爭力是結(jié)構(gòu)”的命題，但是他并沒有展開論述[1]。普拉哈德和哈默爾（1990）最早闡述核心競爭力概念，對現(xiàn)代銀行核心競爭力的結(jié)構(gòu)分析具有重要啟迪[2]。核心競爭力理論是當(dāng)代戰(zhàn)略管理學(xué)最前沿的主流學(xué)派，也是公司企業(yè)界普遍認(rèn)可的戰(zhàn)略思想，大多數(shù)企業(yè)把培育和提升自身的核心競爭力作為企業(yè)成功的法寶。核心競爭力理論不僅是戰(zhàn)略管理學(xué)的一次革命，也有著重要的實(shí)踐意義。1990年，普拉哈德和哈默爾在《哈佛商業(yè)評論》上發(fā)表了《公司的核心競爭力》（The Core Competence of the Corporation），提出了著名的“核心競爭力”概念，并以此為基礎(chǔ)建立了“核心競爭力戰(zhàn)略”。此觀點(diǎn)一提出，立即得到學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛認(rèn)同，成為企業(yè)戰(zhàn)略理論劃時(shí)代的文獻(xiàn)。

普拉哈德和哈默爾把核心競爭力定義為“組織中的累積性學(xué)識”，即關(guān)于怎樣協(xié)調(diào)各種生產(chǎn)技能和整合各種技術(shù)的學(xué)識。為了更準(zhǔn)確地把握企業(yè)核心競爭力的內(nèi)涵，應(yīng)該和企業(yè)競爭力做一區(qū)分。企業(yè)競爭力涵義廣泛，涵蓋了整個(gè)價(jià)值鏈，比如技術(shù)、專利、特許經(jīng)營、品牌、人員、研發(fā)、企業(yè)文化、組織結(jié)構(gòu)等諸多方面，這些都可以構(gòu)成競爭能力。每個(gè)企業(yè)都是一組獨(dú)特的資源與能力組合，這些獨(dú)特的能力與資源是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，也是企業(yè)回報(bào)的基本源泉。這些因素都可能使企業(yè)獲得成功，但它們并不一定就是核心競爭力。

普拉哈德和哈默爾的核心競爭力概念強(qiáng)調(diào)價(jià)值鏈上特定技術(shù)和生產(chǎn)方面的專有知識，這種技術(shù)主要是自然科學(xué)和工程技術(shù)方面的創(chuàng)新。為了更加形象地解釋核心競爭力理論，普拉哈德和哈默爾打了個(gè)比方，如果企業(yè)是一棵樹，那么核心競爭力應(yīng)該是樹根，核心產(chǎn)品是樹干，而最終產(chǎn)品是樹葉和花。普拉哈德和哈默爾認(rèn)為，核心競爭力賦予企業(yè)生存和發(fā)展所需的養(yǎng)料和穩(wěn)定性基礎(chǔ)，通過向核心產(chǎn)品、組織結(jié)構(gòu)和最終產(chǎn)品不斷傳輸企業(yè)所孕育的強(qiáng)于競爭對手的信息和知識，最終使企業(yè)獲得動(dòng)態(tài)的持續(xù)的市場競爭優(yōu)勢，即企業(yè)競爭力。企業(yè)的核心競爭力就是對顧客有價(jià)值、稀缺的、對手難以模仿的資源和能力。根據(jù)普拉哈德和哈默爾的觀點(diǎn)，構(gòu)成核心競爭力的核心是核心技術(shù)的創(chuàng)新能力，它包括企業(yè)的研發(fā)能力、產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新能力等。核心技術(shù)創(chuàng)新能力決定了企業(yè)能夠?qū)⒓夹g(shù)資源向技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)行轉(zhuǎn)換的能力，但要實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)換，則還需要企業(yè)其他能力的輔佐。

核心競爭力研究方面的最新態(tài)勢是，根據(jù)新興管理學(xué)理論，企業(yè)核心競爭力基本是由技術(shù)創(chuàng)新、組織結(jié)構(gòu)和人力資源三種基本要素構(gòu)成的。盡管技術(shù)創(chuàng)新是核心要素，但必須要有組織結(jié)構(gòu)和人力資源兩個(gè)要素的支撐，才能實(shí)現(xiàn)技術(shù)資源向技術(shù)優(yōu)勢的轉(zhuǎn)換[3]。技術(shù)創(chuàng)新價(jià)值的重要性完全取決于組織結(jié)構(gòu)和人力資源的最佳配置，技術(shù)創(chuàng)新價(jià)值在競爭中的作用在于為組織結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其效率和效益提供了潛在的方式方法、可能性和壓倒對方的競爭優(yōu)勢。組織結(jié)構(gòu)的作用在于采用適當(dāng)?shù)姆绞椒椒ㄈソM織實(shí)現(xiàn)其效率優(yōu)化和競爭優(yōu)勢。英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉馬蘭德哈姆曾指出：“組織結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)成功的基本因素。優(yōu)秀的人才，廣大的市場，先進(jìn)的技術(shù)都必須集中在一個(gè)組織之中才能發(fā)揮作用。”①因此，組織結(jié)構(gòu)是核心競爭力的制度保障。

根據(jù)新興管理學(xué)理論，人力資源是企業(yè)核心競爭能力乃至所有資源的載體，核心競爭力的配置很大程度上是人力資源優(yōu)化配置的反映。普拉哈德和哈默爾總結(jié)日本公司經(jīng)驗(yàn)時(shí)認(rèn)為，只有設(shè)置機(jī)制優(yōu)化才能保證把最優(yōu)秀的人才配置到最具潛力的競爭能力上，才有可能形成核心競爭力。所以，只有把核心技術(shù)創(chuàng)新能力、組織架構(gòu)和人力資源配置有機(jī)集合起來才能形成核心競爭力。企業(yè)核心競爭力也是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展過程，企業(yè)要不斷培育和形成自己的核心競爭力，為避免核心競爭力的弱化和喪失，需要對核心競爭力加以保護(hù)、鞏固和提升。

在公司管理與戰(zhàn)略發(fā)展中如何培育和提升核心競爭力也是分歧和爭議較多的問題。多數(shù)專家認(rèn)為，其實(shí)現(xiàn)途徑主要包括內(nèi)部的制度創(chuàng)新和外部的戰(zhàn)略聯(lián)盟兩種途徑。內(nèi)部的制度創(chuàng)新是培育和提升核心競爭力的根本途徑，它包括技術(shù)創(chuàng)新和組織創(chuàng)新兩個(gè)層面。只有這種靠內(nèi)部創(chuàng)新和積累形成的核心競爭力才是難以模仿和難以替代的，如果這種資源能夠從市場上輕易購買到，那么這種資源就不能形成核心競爭力。戰(zhàn)略聯(lián)盟則是通過與競爭對手的合作，加強(qiáng)組織結(jié)構(gòu)之間的相互學(xué)習(xí)，也是培育和提升核心競爭力最重要的外部途徑，已經(jīng)被越來越多的企業(yè)所接受和采用。

二、商業(yè)銀行的核心競爭力分析

通過對核心競爭力理論的理解以及國際銀行業(yè)發(fā)展史來看，在銀行業(yè)的競爭中決定商業(yè)銀行成功與否最終還是由其核心競爭力所決定。核心競爭力是由一系列競爭能力中最重要、最關(guān)鍵的競爭能力構(gòu)成的。如果將核心競爭力無限擴(kuò)展，任意擴(kuò)大核心競爭力的內(nèi)涵，則失去了核心競爭力的意義[4]。如前所述，銀行的核心競爭力也應(yīng)該由金融技術(shù)、組織結(jié)構(gòu)和人力資源三種競爭能力構(gòu)成，它們之間相互依賴，共同作用，一起創(chuàng)造形成銀行的核心產(chǎn)品，包括技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品和非技術(shù)創(chuàng)新型產(chǎn)品。按照客戶的需求再開發(fā)出滿足客戶需要的最終產(chǎn)品，包括為同類客戶開發(fā)具有共性的產(chǎn)品和為單一客戶量身定制的個(gè)性化產(chǎn)品。

因此，金融技術(shù)是核心競爭力的基礎(chǔ)，組織結(jié)構(gòu)是核心競爭力的制度保障，人力資源則是核心競爭力的載體。它們之間的關(guān)系是：沒有堅(jiān)實(shí)的金融技術(shù)支持，就不能持續(xù)開發(fā)出新產(chǎn)品，開發(fā)的新產(chǎn)品就不能滿足客戶日益變化的需要；如果金融產(chǎn)品的科技含量低，容易被競爭對手模仿和超越，就不能保持競爭優(yōu)勢。沒有科學(xué)合理的組織結(jié)構(gòu)并輔之以暢捷的業(yè)務(wù)流程，就不可能及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶需求，也不可能及時(shí)把客戶的需求轉(zhuǎn)化為銀行的產(chǎn)品。如果沒有高素質(zhì)、專業(yè)化的人才隊(duì)伍的最佳配置，創(chuàng)新的金融產(chǎn)品就不能不斷更新和推廣，銀行也將成為“無源之水、無本之木”。這三者的關(guān)系實(shí)際上反映了銀行業(yè)的實(shí)質(zhì)，即以自身員工為基礎(chǔ)，通過以金融技術(shù)為基礎(chǔ)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)個(gè)性化的需要，最終實(shí)現(xiàn)自己的盈利。銀行核心競爭力是一個(gè)不斷發(fā)現(xiàn)、識別、培育和提升的動(dòng)態(tài)過程。富有競爭力的銀行都是以金融技術(shù)創(chuàng)新為基礎(chǔ)、以組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新為制度保障、人力資源優(yōu)化配置為載體來培育和提升自身的核心競爭力。

（一）金融技術(shù)創(chuàng)新是銀行核心競爭力的基礎(chǔ)

所謂金融技術(shù)是指那些被廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)，并使傳統(tǒng)銀行發(fā)展到電子銀行的計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)和信息技術(shù)的統(tǒng)稱。計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)和信息技術(shù)與銀行業(yè)務(wù)結(jié)合的過程就是銀行不斷實(shí)現(xiàn)電子化和信息化的過程。銀行業(yè)被認(rèn)為是高新科技運(yùn)用最早和最好的行業(yè)。

從發(fā)展規(guī)律上看，20世紀(jì)90年代末，隨著電子商務(wù)的興起，萬維網(wǎng)（Web）技術(shù)引入銀行，銀行開始通過開放性的互聯(lián)網(wǎng)提供網(wǎng)上銀行服務(wù)，電子銀行進(jìn)入全新發(fā)展時(shí)期，并從實(shí)體銀行向虛擬銀行發(fā)展。高科技還催生了電話銀行、ATM、互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)銀行等新的銀行服務(wù)方式，改變了過去單一的臨柜交易方式，使銀行業(yè)進(jìn)入全新時(shí)代。電子信息技術(shù)的迅猛發(fā)展為金融技術(shù)進(jìn)步提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。盡管少數(shù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品與技術(shù)沒有直接關(guān)系，但是所有的金融創(chuàng)新產(chǎn)品背后都可以找到技術(shù)因素的支撐，甚至銀行會直接對信息技術(shù)提出要求，而且很多信息技術(shù)實(shí)際上是專門為銀行開發(fā)的。[5]因此，金融創(chuàng)新對科技創(chuàng)新有很強(qiáng)的依存性。

從最新發(fā)展態(tài)勢看，金融技術(shù)的應(yīng)用不僅提高銀行效率，還是銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、利率管理、信息管理、客戶關(guān)系管理、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的前提和基礎(chǔ)。也就是說，銀行一切的經(jīng)營管理活動(dòng)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新都離不開金融技術(shù)的應(yīng)用。金融技術(shù)已替代傳統(tǒng)銀行下的資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)、規(guī)模等指標(biāo)而成為衡量銀行市場競爭力的最重要標(biāo)志。因此，金融技術(shù)是銀行核心競爭力的基礎(chǔ)。然而，對銀行業(yè)競爭來說，高新技術(shù)所提供的技術(shù)平臺是一致的，客戶的需求也具有共性，但是不同銀行在高新技術(shù)與客戶需求的結(jié)合上，能夠轉(zhuǎn)變?yōu)轶w現(xiàn)銀行核心競爭力的金融技術(shù)運(yùn)用方面卻有著很大差距。由此可見，富有競爭力的銀行在核心競爭力方面盡管表現(xiàn)形式和領(lǐng)域不同，但共同點(diǎn)都是實(shí)現(xiàn)了高新技術(shù)與客戶需求的完美結(jié)合，基于金融技術(shù)運(yùn)用領(lǐng)先而奠定其競爭優(yōu)勢地位。

（二）組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新是銀行核心競爭力的制度保障

所謂組織結(jié)構(gòu)是指銀行為適應(yīng)自身業(yè)務(wù)發(fā)展所采取的組織機(jī)構(gòu)形式。從國際銀行業(yè)發(fā)展來看，銀行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)形式一般表現(xiàn)為單一銀行制和總分行制，其中總分行制是世界普遍采取的商業(yè)銀行組織模式。從表面上看，總分行制應(yīng)屬于事業(yè)部制的組織結(jié)構(gòu)。但在西方商業(yè)銀行的經(jīng)營理念里，總行對分支機(jī)構(gòu)的管理和控制是通過各職能部門來實(shí)現(xiàn)的，即以地區(qū)為中心、以分行為主線的直線職能型組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作模式。商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新是培育和保持其核心競爭力的重要內(nèi)容。

這是一種最新發(fā)展態(tài)勢，即面對銀行業(yè)外部環(huán)境的不斷變化，金融技術(shù)創(chuàng)新加速、銀行并購導(dǎo)致大型銀行產(chǎn)生的形勢變化，富有競爭力的優(yōu)秀銀行不斷調(diào)整自身的組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作模式，逐步向以業(yè)務(wù)為主線、強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)管理職能的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位制轉(zhuǎn)變，形成以“戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位+矩陣式管理”的組織結(jié)構(gòu)和管理模式為主導(dǎo)，并有“扁平化”發(fā)展的趨勢[6]。在這方面，荷蘭銀行走在前列。2000年，荷蘭銀行率先在全球銀行業(yè)對內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重大調(diào)整，建立了戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的組織結(jié)構(gòu)。其目標(biāo)就是為客戶提供更好、更全面的服務(wù)，責(zé)權(quán)利更好地結(jié)合在一起，確保管理人員集中精力做好最熟悉的業(yè)務(wù)，更加準(zhǔn)確地衡量每項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的貢獻(xiàn)。

在這種新型體制下，賦予戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位最大程度的經(jīng)營自，包括人權(quán)、財(cái)權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)管理等，在全球范圍內(nèi)實(shí)行垂直管理。新的架構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)之后，董事會將從日常經(jīng)營管理活動(dòng)中淡出，集中精力做好整個(gè)集團(tuán)的發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)行資源配置、績效管理、推動(dòng)各戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位之間的聯(lián)動(dòng)與合作，醞釀重大購并活動(dòng)等。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位內(nèi)部實(shí)行直線管理，不受地域限制，報(bào)告路線明確。在基層機(jī)構(gòu)則建立起開放式業(yè)務(wù)架構(gòu)，在產(chǎn)品、操作與分銷之間實(shí)現(xiàn)分離，完全以客戶為中心，盡最大可能滿足其不斷變化并更加復(fù)雜的客戶需求。通過機(jī)構(gòu)重組把全部業(yè)務(wù)劃分為批發(fā)客戶（Wholesale Clients）、零售客戶（Consumer and Com-

mercial Clients）、高端客戶及資產(chǎn)管理（Private Clients & and Asset Management）三個(gè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位。

這種組織結(jié)構(gòu)變革使銀行更加貼近金融技術(shù)創(chuàng)新，更能夠適應(yīng)市場變化和客戶需求，已經(jīng)對荷蘭銀行核心競爭力的提升和經(jīng)營業(yè)績的改善產(chǎn)生極大功效。銀行在客戶市場、產(chǎn)品服務(wù)和經(jīng)銷手段等基本要素已定的條件下，通過對要素的重新組合就可以增加銀行自身整體利潤。組織結(jié)構(gòu)的這種發(fā)展趨勢代表著商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的發(fā)展方向。

（三）人力資源優(yōu)化配置是銀行核心競爭力的有機(jī)載體

人力資源配置是商業(yè)銀行最重要的競爭能力之一，是銀行具有核心競爭力的主要體現(xiàn)。銀行的技術(shù)優(yōu)勢和業(yè)務(wù)優(yōu)勢通常凝聚在人力資源方面，人力資源又可將這種優(yōu)勢提升和傳遞出去。因此，人力資源是銀行核心競爭力的有機(jī)載體。隨著銀行業(yè)的競爭加劇，銀行界普遍認(rèn)為前期招收優(yōu)秀人才固然重要，但后續(xù)的培養(yǎng)開發(fā)對銀行核心競爭力的提高更加重要。因此普遍建立強(qiáng)制性培訓(xùn)制度，以保證自身員工的素質(zhì)提高以適應(yīng)銀行同業(yè)競爭。商業(yè)銀行在人力資源管理方面具有以下最新發(fā)展態(tài)勢。

在銀行內(nèi)部實(shí)行人本管理。通過強(qiáng)制性培訓(xùn)制度培育員工對企業(yè)文化的認(rèn)同，培養(yǎng)員工的忠誠度。通過員工與銀行建立共同愿景，把銀行的目標(biāo)變?yōu)閱T工的行動(dòng)，使員工的個(gè)人職業(yè)生涯與銀行的發(fā)展緊密相關(guān)。對員工人性化管理的方法和措施多樣化，如銀行內(nèi)部設(shè)立的子女節(jié)、家屬節(jié)、員工秘密專線等關(guān)注員工的日常生活和內(nèi)心感受，有針對性地激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力。

在業(yè)績考核方面，實(shí)行科學(xué)明晰的績效管理。建立科學(xué)的業(yè)績考評體系，對每個(gè)員工的工作業(yè)績進(jìn)行綜合評價(jià)，并將評價(jià)結(jié)果作為業(yè)績考核的重要依據(jù)。與績效考核相配套的是激勵(lì)機(jī)制，通過對富有挑戰(zhàn)性工作崗位的分配、職位的晉升、培訓(xùn)、基薪的增長、員工持股計(jì)劃、股票期權(quán)等多種激勵(lì)形式提高員工積極性和奉獻(xiàn)精神。另外，完善福利保障制度也是銀行激勵(lì)機(jī)制的重要部分，包括失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療健康保險(xiǎn)、退休保障和退休金補(bǔ)充保障制度等，提高員工對銀行的忠誠度。

在提高業(yè)務(wù)效率方面，利用計(jì)算機(jī)先進(jìn)技術(shù)和人力資源職能外包等手段提高人力資源管理效率。富有競爭力的優(yōu)秀銀行普遍利用計(jì)算機(jī)和專業(yè)軟件進(jìn)行人力資源管理，采用集中數(shù)據(jù)庫將所有與人力資源相關(guān)的數(shù)據(jù)，如薪資福利、崗位描述、員工招聘、職業(yè)生涯設(shè)計(jì)培訓(xùn)、職位管理、績效管理、個(gè)人信息和歷史資料等統(tǒng)一管理，形成集成信息源。高效的計(jì)算機(jī)管理使得人力資源管理人員得以擺脫繁重的日常工作，可以集中精力從戰(zhàn)略角度來考慮企業(yè)人力資源規(guī)劃和政策。人力資源管理職能外包是把非核心的人力資源管理交由專業(yè)的人力資源管理公司承擔(dān)，這樣既可以得到外部專業(yè)化的人力資源服務(wù)，又可以利用外包商的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低銀行人事管理成本。

在全球化競爭方面，重視人力資源的全球配置。經(jīng)濟(jì)全球化拓寬了銀行的全球化視野，并在全球范圍內(nèi)進(jìn)行人力資源配置。富有競爭力的優(yōu)秀銀行的跨國經(jīng)營也要求在全球范圍內(nèi)統(tǒng)一配置人力資源，通過不同文化觀念和意識多元化的相互碰撞和融合，促進(jìn)銀行員工整體素質(zhì)的提高。

三、加速提升商業(yè)銀行核心競爭力

加入世界貿(mào)易組織后，我國銀行業(yè)面對外資銀行的激烈挑戰(zhàn)和相互競爭，商業(yè)銀行的核心競爭力問題就顯得日益重要。與發(fā)達(dá)國家的優(yōu)秀銀行相比，我國商業(yè)銀行的核心競爭力普遍比較薄弱，作為核心競爭力構(gòu)成要素的金融技術(shù)創(chuàng)新、組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和人力資源管理優(yōu)化都還很不發(fā)達(dá)。

從金融技術(shù)創(chuàng)新方面來講，根據(jù)核心競爭力理論，銀行核心競爭力的基礎(chǔ)應(yīng)該是金融技術(shù)。雖然各家商業(yè)銀行在金融技術(shù)創(chuàng)新及改造方面已有較大投入，但具體優(yōu)勢體現(xiàn)得并不明顯。雖然各家商業(yè)銀行分別具有不同業(yè)務(wù)優(yōu)勢，但這些業(yè)務(wù)優(yōu)勢基本是在長期壟斷和專業(yè)化經(jīng)營中形成的，而不是以金融技術(shù)創(chuàng)新為支撐的。因此，這些業(yè)務(wù)產(chǎn)品技術(shù)含量低，容易模仿，一旦政策優(yōu)勢消失就可能失去競爭優(yōu)勢。

面對這種情況，要想提升自身核心競爭力，商業(yè)銀行必須樹立“金融技術(shù)立行”的戰(zhàn)略觀念。由于金融技術(shù)建設(shè)對銀行利潤的貢獻(xiàn)度不會立竿見影，因此銀行的管理層不應(yīng)有急功近利思想，需要從商業(yè)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的角度出發(fā)，制定科學(xué)合理的金融技術(shù)建設(shè)規(guī)劃，并伴隨科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和市場需求變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，才能使金融技術(shù)真正成為銀行核心競爭力的基礎(chǔ)。

從組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新方面來講，雖然許多商業(yè)銀行已經(jīng)意識到培育和提升核心競爭力對獲得持續(xù)競爭能力的重要性，但在組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新方面沒有質(zhì)的飛躍。面對這種形勢，深化組織結(jié)構(gòu)變革，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，為核心競爭力提升提供制度保障就成為必然趨勢。西方戰(zhàn)略管理的理論和實(shí)踐表明，以戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位制為代表的多部門企業(yè)組織結(jié)構(gòu)已逐步取代職能型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，成為國際優(yōu)秀銀行主要采用的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。西方商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的演變對商業(yè)銀行建立現(xiàn)代銀行管理體制和提升核心競爭力有著重要的借鑒意義。許多商業(yè)銀行目前還處于職能型組織結(jié)構(gòu)形態(tài)，隨著“按客戶劃分部門，以市場為導(dǎo)向、以客戶需求為核心”的經(jīng)營理念確立，組織結(jié)構(gòu)變革應(yīng)注重兩方面，一是在銀行卡、零售業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、信息科技等業(yè)務(wù)職能部門率先進(jìn)行公司化運(yùn)作，建立戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位制；二是簡化管理層級，實(shí)施扁平化管理。

從有機(jī)載體方面來看，商業(yè)銀行的人力資源管理優(yōu)化基本缺位。人力資源本來是商業(yè)銀行的寶貴財(cái)富，是核心競爭力的有機(jī)載體。許多銀行的人事管理部門并未將員工視為一種財(cái)富，也就不可能建立起“以人為本”的管理理念。企業(yè)對員工缺乏必要的開發(fā)性培訓(xùn)，員工對銀行也缺乏真正的歸屬感和認(rèn)同感，不能充分發(fā)揮員工的潛能和積極性。要改變過去單純的人事管理為人力資源的培育開發(fā)，最重要的是讓員工認(rèn)同企業(yè)的文化，建立共同愿景，才能使人力資源發(fā)揮最大的潛能。

總之，依靠內(nèi)部機(jī)制創(chuàng)新和外部戰(zhàn)略聯(lián)盟是培育和提升核心競爭力的主要途徑。根據(jù)核心競爭力理論，創(chuàng)新是公司企業(yè)生存發(fā)展的必然基礎(chǔ)。企業(yè)可以通過創(chuàng)新逐步培育自身的核心競爭力，已經(jīng)擁有核心競爭力的企業(yè)也需要通過不斷的創(chuàng)新來保持和提升核心競爭力，建立學(xué)習(xí)型組織是進(jìn)行金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)和源泉。商業(yè)銀行可以結(jié)合自身的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，通過與外資銀行簽署全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，引入戰(zhàn)略投資者等方式進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟，迅速培育和提升核心競爭力。

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第8篇

關(guān)鍵詞:跨區(qū)域;商業(yè)銀行;市場績效

Abstract:This paper investigates the impact of diversification on the performance oflisted commercial banksin Shanghai and Shenzhen.We choose ROE to be performance standards of these companies .We find that the Return on Common Stockholders' Equity and firm diversification are negatively related. This finding is consistent with the hypothesis that diversification results in signification costs for films .We also find commercial banks will benefits more if they diversificate in the three sorts of cities than diversificate casually. Our findings suggest that the performance of diversification and bank's capital scales are negatively related.

Key Words:diversification,commercial banks,performance

中圖分類號:F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1674-2265(2009)06-0061-04

一、引言

商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融體系的主體,對國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生日益廣泛的影響。近年來,我國商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展的趨勢日益突出,成為社會各界高度關(guān)注的一個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

2003年以來,我國商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展趨勢明顯加速,在2005年資產(chǎn)規(guī)模前50強(qiáng)的銀行中,跨區(qū)域發(fā)展的商業(yè)銀行占86%,而同期上市商業(yè)銀行全部為跨區(qū)域發(fā)展企業(yè)。鑒于銀行對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊作用,商業(yè)銀行該不該選擇跨區(qū)域戰(zhàn)略以及選擇什么樣的跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略模式,研究這些問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。既有文獻(xiàn)中存在著多元化戰(zhàn)略對企業(yè)市場績效影響的大量研究,其中也包括行業(yè)多元化對商業(yè)銀行的影響,但企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的地理空間分布結(jié)構(gòu)對各類商業(yè)銀行發(fā)展的重要性一直被忽略。盡管國內(nèi)已有少量跨區(qū)域發(fā)展對企業(yè)市場績效影響的研究,卻缺乏對上市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的系統(tǒng)實(shí)證分析。本文以2005―2007年全部上市商業(yè)銀行為基準(zhǔn)樣本,收集了上市商業(yè)銀行規(guī)范的跨區(qū)域發(fā)展數(shù)據(jù),研究了跨區(qū)域發(fā)展對銀行市場績效的影響。

二、我國金融市場的分布與格局

(一)我國金融市場的區(qū)域市場劃分

參照芮明杰(2008)等分析我國區(qū)域市場時(shí)的劃分方法,本文按三種口徑劃分我國金融市場:第一是行政區(qū)劃意義上的,以城市為基本單位。第二是經(jīng)濟(jì)意義上的,從經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面以及金融業(yè)發(fā)展水平的角度將全國金融市場分解為一線城市、二線城市和三線城市三種城市類型。具體來說,依據(jù)中國社會科學(xué)院金融研究所2005年公布的《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評估報(bào)告》,將北京、上海等城市作為一線城市,而將金融生態(tài)環(huán)境前10名的城市如蘇州、南京作為二線城市,其他具有戰(zhàn)略意義的中等以上城市作為三線城市。第三是地理區(qū)位意義上的,為凸顯三大城市群的特殊性,將全國金融市場劃分為長三角、珠三角、環(huán)渤海及其他4個(gè)區(qū)域。由于第二種口徑與目前產(chǎn)業(yè)界普遍流行的提法一致,同時(shí)背后的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義也更為明顯,所以將其作為本文跨區(qū)域發(fā)展分析的主要依據(jù)。

(二)我國金融市場不均衡發(fā)展的格局

本文在分析一線市場時(shí),把北京、上海、廣州、深圳包括在內(nèi)。在選擇二線市場時(shí),兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融市場成熟度以及地理區(qū)域分布。經(jīng)多方權(quán)衡,選擇天津、蘇州、南京、成都作為二線城市,大連、中山、鎮(zhèn)江、重慶作為三線城市。本部分?jǐn)?shù)據(jù)依據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)年鑒(2007)》、《中國金融年鑒(2007)》及《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒(2007)》整理而得。

1. 一二三線城市在金融市場大小上也呈現(xiàn)出明顯的梯度分布,但增長趨勢相反。這里選用各城市存款金額衡量其金融市場大小。從2006年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看,一線城市金融機(jī)構(gòu)存款金額平均為19775億元,二線城市平均為4799億元,三線城市為2937.6億元,一線城市平均為二線城市的4-5倍,三線城市的6-7倍。但同時(shí)二線、三線城市市場規(guī)模呈現(xiàn)強(qiáng)勁的增長勢頭。2006年二線、三線城市增長率分別為11%、15%,遠(yuǎn)超過一線城市6%的增長速度。

2. 一二三線城市的發(fā)展差異還體現(xiàn)在各自的市場競爭不同。從各地金融機(jī)構(gòu)注冊數(shù)量看,2006年的數(shù)據(jù)顯示,一線城市平均有563家,二線城市平均有285家,三線城市有127家,因此可以看出一線城市“高手云集”,競爭異常激烈,二線城市近年來也有眾多實(shí)力雄厚的股份制商業(yè)銀行搶灘,三線城市競爭激烈程度則小很多。另外,金融市場競爭還體現(xiàn)在商業(yè)銀行與股市、證券市場的競爭中。由于一線二線城市相對三線城市而言,股市、證券市場較為成熟,資金分流能力顯著,從而加劇了市場競爭。

3. 各類城市金融市場不平衡發(fā)展的格局還體現(xiàn)在其盈利能力的差異上。這里選用金融業(yè)的增加值衡量金融市場的盈利能力。一線城市金融業(yè)增加值平均為613.17億元,二線城市金融業(yè)增加值平均為312.7億元,三線城市為113.2億元,一線城市金融市場盈利能力是二線城市的2-3倍,是三線城市的5-6倍。值得注意的是,一線城市的增加值增長率為15.6%,顯著高于二線、三線城市的8.67%和7.56%。

三、樣本數(shù)據(jù)與模型設(shè)定

(一)樣本選取

跨區(qū)域發(fā)展主要是大中型商業(yè)銀行在成長和發(fā)展中面對的戰(zhàn)略選擇。為此,本文的實(shí)證研究聚焦在滬深上市的金融企業(yè)身上,當(dāng)然,這也是出于數(shù)據(jù)的可獲取性的考慮。本文對上市商業(yè)銀行的樣本構(gòu)造通過以下過程:(1)金融板塊的選擇遵循申銀萬國公司的行業(yè)分類法,提取金融大類下滬深兩市所有的A股上市商業(yè)銀行,對于數(shù)據(jù)采集過程中出現(xiàn)的異常值,根據(jù)有關(guān)金融專家的意見加以修正,保證了數(shù)據(jù)的可靠性。(2)提取了這些上市公司2005-2007年的主要數(shù)據(jù)。之所以選擇最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),主要考慮到數(shù)據(jù)的時(shí)效性,從而提高研究成果的可信度。(3)考慮到四大國有商業(yè)銀行在全國的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)基本鋪設(shè)完畢,其市場績效與跨區(qū)域發(fā)展關(guān)系不大,因此,本文的分析樣本不包括這四家國有商業(yè)銀行。在本文以下的實(shí)證中,描述性統(tǒng)計(jì)分析主要利用2007年全部上市商業(yè)銀行最近三年數(shù)據(jù)。所有公司層面數(shù)據(jù)主要來源于WIND資訊及各公司年報(bào),分析軟件是SPSS12.0。

(二)主要變量設(shè)定

1. 被解釋變量―商業(yè)銀行經(jīng)營績效的變量設(shè)定。國內(nèi)外文獻(xiàn)對于公司經(jīng)營績效的度量主要有會計(jì)指標(biāo)和市場指標(biāo)兩種。會計(jì)指標(biāo)主要有凈資產(chǎn)報(bào)酬率(ROE),市場指標(biāo)主要有托賓Q值等。托賓Q值是指公司資產(chǎn)市值與重置資本的比值,由于重置資本很難計(jì)算,所以通常用資產(chǎn)的賬面價(jià)值來代替。跨區(qū)域經(jīng)營是公司管理層的決策,屬于一種無形資產(chǎn),它直接影響了有形資產(chǎn)的增減,而后者正是計(jì)算托賓Q值的分母,也就是說托賓Q值可反映出由于跨區(qū)域經(jīng)營而帶給公司的收益,因此國外學(xué)者廣泛認(rèn)為其對公司績效衡量要優(yōu)于財(cái)務(wù)指標(biāo)和股市指標(biāo)等衡量方法。但我國上市商業(yè)銀行存在著大量非流通股,市值很難估計(jì),在這種情況下,Q值計(jì)算不很嚴(yán)格,因此并非一個(gè)合適的衡量。

2. 解釋變量―跨區(qū)域發(fā)展程度的變量設(shè)定。本文借用文獻(xiàn)中度量某公司收入在不同行業(yè)領(lǐng)域分布集中度的常用指標(biāo)―Herfindahl指數(shù),來衡量公司跨區(qū)域發(fā)展分布的程度,計(jì)算公式為:

,其中si為第i個(gè)經(jīng)營單位收入占總收入的比例,其值在0和1之間分布,當(dāng)公司只在一個(gè)區(qū)域經(jīng)營時(shí),H值為1,H值越低代表公司跨區(qū)域發(fā)展程度越高。如前所述,對于跨區(qū)域發(fā)展的度量口徑主要有三種:第一種是經(jīng)濟(jì)意義上的即He,si是商業(yè)銀行在一線、二線、三線城市的主營業(yè)務(wù)收入占總業(yè)務(wù)收入的比例;第二是行政區(qū)劃的角度即Hl,si是第i個(gè)城市的業(yè)務(wù)收入占總業(yè)務(wù)收入的比例;第三是地理區(qū)位的角度即Hg.,si是商業(yè)銀行在環(huán)渤海、長三角、珠三角及其他4個(gè)區(qū)域的業(yè)務(wù)收入占總業(yè)務(wù)收入的比例。

3. 控制變量設(shè)定。(1)本文對商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率的考察,就需要控制企業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)等因素。本文將企業(yè)總資產(chǎn)的自然對數(shù),資產(chǎn)負(fù)債率(LOAR)作為控制變量加入。(2)從我國金融市場發(fā)展的成熟度來看,三大城市群即環(huán)渤海、長三角及珠三角無疑領(lǐng)先于全國其他地區(qū),如果企業(yè)的經(jīng)營范圍重點(diǎn)在這三大區(qū)域,那么其經(jīng)營績效可能會相對其他企業(yè)更好。同時(shí),由于三大城市群集中了眾多城市,企業(yè)的跨區(qū)域發(fā)展可能更為便利。為此,我們將這個(gè)因素考慮進(jìn)方程。

(三)回歸模型設(shè)定

在選取了以上的變量以后,具體的回歸方程為

(1)ROE=a+b1He+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c

(2)ROE=a+b1Hl+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c

(3)ROE=a+b1Hg+b2LOAR+b3Size+b4dbh+b5dc+b6dz+c

鑒于本文對樣本的選取符合面板數(shù)據(jù)的要求,而面板數(shù)據(jù)模型又被公認(rèn)為是比普通回歸更穩(wěn)健的計(jì)量方法,因此本文的回歸分析將以面板數(shù)據(jù)模型的分析方法為主。隨機(jī)效應(yīng)模型或固定效應(yīng)模型并通過Hausman檢驗(yàn)選擇其中最優(yōu)的。

四、商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展實(shí)證結(jié)果分析

(一)主要變量描述性統(tǒng)計(jì)特點(diǎn)

從2007年全部上市商業(yè)銀行樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)指標(biāo)看,進(jìn)入的城市類型(一線、二線、三線城市)平均為2.1個(gè)左右,進(jìn)入的城市少則4、5個(gè),多則數(shù)十個(gè),表明:上市商業(yè)銀行在這三年中基本都采取了跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。仔細(xì)觀察He、Hl、Hg各值,可以看出,上市商業(yè)銀行按經(jīng)濟(jì)意義理性分布營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)要多于按地理大區(qū)分布網(wǎng)點(diǎn)或無規(guī)則地在各城市設(shè)置經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn),且其標(biāo)準(zhǔn)差較小,作者認(rèn)為其可能原因是商業(yè)銀行基本都采取了經(jīng)濟(jì)意義上的跨區(qū)域發(fā)展。

(二)回歸結(jié)果分析

在進(jìn)行回歸分析時(shí),本文首先以前述所有上市商業(yè)銀行3年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行方程回歸。在對比隨機(jī)效應(yīng)模型與固定效應(yīng)模型時(shí),Hausman檢驗(yàn)的結(jié)果無法拒絕原假設(shè)。為此,我們選擇隨機(jī)效應(yīng)模型。與混合截面模型相比,根據(jù)LM和F檢驗(yàn),隨機(jī)效應(yīng)模型的擬合效果也較好。對回歸結(jié)果分析可以發(fā)現(xiàn):

1. 跨區(qū)域發(fā)展對商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率影響為正。根據(jù)方程(1)的回歸結(jié)果,He對ROE的影響系數(shù)為負(fù),且在5%的水平下顯著。含義是其他條件相同,當(dāng)商業(yè)銀行過度集中在某類城市,則預(yù)期的凈資產(chǎn)收益率(ROE)較低,也就是說,當(dāng)商業(yè)銀行增加在一二三線城市之間進(jìn)行的投資組合分散性,則會帶來更高的凈資產(chǎn)回報(bào)率。根據(jù)方程(2)的回歸結(jié)果,Hl對ROE的影響系數(shù)為負(fù)且在5%的水平下顯著。這說明,在行政區(qū)劃意義上跨城市發(fā)展的分散性越大,越對商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率帶來正面的影響。根據(jù)方程(3)的回歸結(jié)果,Hg對ROE的影響系數(shù)為負(fù),且在5%的水平下顯著。這表明,如果銀行增加其業(yè)務(wù)在4大區(qū)域中進(jìn)行跨區(qū)域投資組合的分散程度,會帶來更好的經(jīng)營績效。

從He、Hl、Hg系數(shù)的大小對比看,He影響凈資產(chǎn)收益率的系數(shù)的絕對值略高于Hg,而Hg又略高于Hl。這表明,企業(yè)如果更多按照一、二、三線城市類型,進(jìn)行區(qū)域發(fā)展分散化,比企業(yè)不加選擇地進(jìn)行異地分布或按照地理大區(qū)的概念進(jìn)行跨區(qū)域組合,對于企業(yè)凈資產(chǎn)回報(bào)率的好處要更大一些。可能的解釋是,從“風(fēng)險(xiǎn)―成本―收益”這個(gè)分析框架看,在不同城市之間商業(yè)銀行的投資組合雖同樣可以獲取風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偂⑿略鍪找娴群锰?但如果跨區(qū)域的投資組合是在同類型(一二三線)城市之間進(jìn)行,由于同類城市之間的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng),且市場關(guān)聯(lián)度大,則其中得到的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)、規(guī)模擴(kuò)張效應(yīng)可能相對跨類型區(qū)域發(fā)展較小。同樣道理,四大區(qū)域各自內(nèi)部的城市,由于地理位置的臨近性,彼此之間的關(guān)聯(lián)度也較高,在單一區(qū)域內(nèi)進(jìn)行單一類型的跨城市發(fā)展,就可能不如進(jìn)行不同大區(qū)域的組合更能分散風(fēng)險(xiǎn)和有利于擴(kuò)張。但是,不同大區(qū)域地理上的距離又過于遙遠(yuǎn),管理難度增大,各個(gè)大區(qū)域之間文化、消費(fèi)、習(xí)慣差異過大,學(xué)習(xí)成本高,這樣可能就不如偏重一個(gè)或兩個(gè)地理大區(qū)域而更強(qiáng)調(diào)大區(qū)域內(nèi)部進(jìn)行跨類型組合的發(fā)展,以達(dá)到更好的經(jīng)營效果。

2. Size對ROE的影響在3個(gè)方程中均為正,并且其在5%或1%的水平下顯著。這表明商業(yè)銀行規(guī)模越大,其凈資產(chǎn)報(bào)酬率越高。在同等跨區(qū)域發(fā)展布局條件下,商業(yè)銀行資本規(guī)模越強(qiáng)大,對總資產(chǎn)收益率有更大的正面影響。這與國內(nèi)學(xué)術(shù)界定性研究銀行跨區(qū)域發(fā)展資本規(guī)模與市場績效結(jié)論相一致。

3. 對于代表企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入最主要來源地的虛擬變量dbh、dc、dz,在3個(gè)方程中系數(shù)均為正,且dbh、dc的系數(shù)均在5%的條件下顯著。這表明經(jīng)營范圍如果集中在環(huán)渤海或長三角區(qū)域,比在三大都市群以外的區(qū)域而言,銀行的經(jīng)營績效要更好一些。

五、結(jié)論與啟示

本文從定性與定量的角度討論了商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展對其經(jīng)營績效帶來的影響。根據(jù)滬深兩市商業(yè)銀行2005-2007年的數(shù)據(jù)所進(jìn)行的實(shí)證研究,主要發(fā)現(xiàn):(1)有較充分的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明,跨區(qū)域發(fā)展對于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的凈效應(yīng)為正。具體來說,在同等條件下,商業(yè)銀行在一二三線城市經(jīng)營布局越合理,區(qū)域分散化越強(qiáng),企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率(ROE)越高。(2)企業(yè)如果更多按照一二三線城市類型進(jìn)行區(qū)域發(fā)展分散化,比企業(yè)不加選擇地進(jìn)行異地布局或按照地理大區(qū)的概念進(jìn)行跨區(qū)域組合,對于企業(yè)的凈資產(chǎn)回報(bào)率的正面影響要更大一些。(3)研究還發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行跨區(qū)域戰(zhàn)略實(shí)施還有賴于其規(guī)模大小。跨區(qū)域意味著成本的升高,而過高的成本往往是小規(guī)模商業(yè)銀行所難以接受的。

從上文實(shí)證分析中我們可以得到以下啟示:(1)跨區(qū)域發(fā)展固然有風(fēng)險(xiǎn),但有較充分的實(shí)證證據(jù)表明,在綜合各種正負(fù)效應(yīng)后,增加跨區(qū)域組合分散性,總體上會對上市商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率(ROE)產(chǎn)生凈的正面影響。(2)跨區(qū)域發(fā)展確實(shí)能給商業(yè)銀行帶來更好的資本收益,是做強(qiáng)做大的有效途徑,條件成熟的商業(yè)銀行需要積極考慮跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。(3)商業(yè)銀行在實(shí)施跨區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略時(shí),應(yīng)積極探索跨區(qū)域發(fā)展的城市目標(biāo)對象、物業(yè)發(fā)展類型以及可行途徑。正如本文所研究的,商業(yè)銀行可以有意識地在一二三線城市之間進(jìn)行投資組合,在這個(gè)基礎(chǔ)上,跨一兩個(gè)地理大區(qū)域。(4)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對于跨區(qū)域發(fā)展的商業(yè)銀行很重要,而在跨區(qū)域發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上,需要商業(yè)銀行完善內(nèi)部管理機(jī)制,建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系,以及內(nèi)部外部監(jiān)督體系,防止因跨區(qū)域發(fā)展的盲目擴(kuò)張而導(dǎo)致的資金鏈危機(jī)。(5)商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展方式選擇上有內(nèi)部擴(kuò)張和外部并購等不同模式,由于新進(jìn)入?yún)^(qū)域會帶來大量的學(xué)習(xí)成本和交易成本,因此可以考慮采用并購當(dāng)?shù)卦谖黄髽I(yè)的模式。通過這種方式,銀行能夠更快打破新的區(qū)域的進(jìn)入壁壘,縮短進(jìn)入周期,從而減少交易成本。

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第9篇

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行 社區(qū)銀行 發(fā)展戰(zhàn)略

我國城市商業(yè)銀行是在特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史條件下誕生的時(shí)代產(chǎn)物，目前已經(jīng)成為我國金融體系中不可或缺的一支力量，并步入快速發(fā)展時(shí)期。城市商業(yè)銀行的發(fā)展問題不僅僅是資本充足率不高、資產(chǎn)質(zhì)量差、盈利能力差和法人不完善的問題，筆者認(rèn)為，更重要的是市場定位不明確，發(fā)展戰(zhàn)略模糊和競爭力缺乏的問題。

城市商業(yè)銀行缺乏明確的市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略

金融管理層對城市商業(yè)銀行的目標(biāo)定位是市民銀行，即主要面向城市居民和中小企業(yè)提供零售金融服務(wù)。與發(fā)達(dá)國家相比，我國銀行體系不盡完善，進(jìn)一步發(fā)展中小金融企業(yè)、解決中小企業(yè)融資難，是完善銀行體系的關(guān)鍵。我國目前不缺全國性銀行，也不缺大機(jī)構(gòu)性的分支機(jī)構(gòu)銀行，缺的是為非公服務(wù)的小銀行。我國經(jīng)濟(jì)特別是處于融資劣勢的民營經(jīng)濟(jì)，迫切需要專門以中小企業(yè)為服務(wù)對象的單一制銀行，特別是地市級的城市商業(yè)銀行應(yīng)該填補(bǔ)這個(gè)空白。因此搞好特色化服務(wù)，以社區(qū)銀行、市民銀行為發(fā)展戰(zhàn)略是多數(shù)城市商業(yè)銀行發(fā)展的必經(jīng)之路。但事實(shí)上，除了幾個(gè)規(guī)模較大的銀行外，其余的城市商業(yè)銀行一直缺乏明確的市場定位與發(fā)展戰(zhàn)略，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

核心客戶群模糊

如果按照部門劃分，城市商業(yè)銀行的貸款領(lǐng)域主要集中在制造業(yè)，其比重大約占到貸款總額的27.3％，其次分別為服務(wù)業(yè)和建筑與不動(dòng)產(chǎn)業(yè)。這種貸款結(jié)構(gòu)和其他類型商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)沒有明顯的區(qū)別。

市民銀行名不符實(shí)

銀監(jiān)會曾強(qiáng)調(diào)，城市商業(yè)銀行要發(fā)揮自身的優(yōu)勢，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)中小企業(yè)，服務(wù)城市居民。城市商業(yè)銀行應(yīng)按照這種市場定位，利用自身優(yōu)勢、自身特點(diǎn)來開展業(yè)務(wù)，不要盲目地和大銀行攀比，達(dá)到科學(xué)發(fā)展的目的。但有相當(dāng)數(shù)量的城市商業(yè)銀行仍然表現(xiàn)出市場定位模糊，缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略；即城市商業(yè)銀行在近幾年的發(fā)展中并沒有在細(xì)分市場中尋求自己的定位。而是與大銀行拼機(jī)構(gòu)、拼大客戶、拼網(wǎng)絡(luò)，很多城市商業(yè)銀行熱衷于跟國有銀行和股份制商業(yè)銀行爭搶大客戶、大項(xiàng)目。對于城市商業(yè)銀行來講，其在服務(wù)大企業(yè)、大項(xiàng)目上并無太多優(yōu)勢，只能是通過與地方政府的密切關(guān)系或較低的資金價(jià)格取勝。

金融服務(wù)無競爭優(yōu)勢

產(chǎn)品品種單一、產(chǎn)品創(chuàng)新能力弱、服務(wù)質(zhì)量低、無競爭優(yōu)勢是多數(shù)城市商業(yè)銀行的通病。與股份制商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行各類產(chǎn)品仍主要集中在存款、貸款方面，品種相對單一。比如在公司金融業(yè)務(wù)上，城市商業(yè)銀行主要有存款、貸款和結(jié)算三種；而股份制商業(yè)銀行還可提供票據(jù)業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、離岸銀行業(yè)務(wù)和公司理財(cái)?shù)取Ｆ浯危a(chǎn)品科技含量不高。與股份制商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行提供的一些產(chǎn)品科技含量明顯較低，這集中體現(xiàn)在銀行卡、電子銀行、個(gè)人理財(cái)和網(wǎng)上銀行等新興高科技類產(chǎn)品上。最后，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱。受科技水平和人員素質(zhì)的限制，城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力明顯比股份制商業(yè)銀行低。根據(jù)交通銀行的統(tǒng)計(jì)，股份制商業(yè)銀行每年都會有多個(gè)新產(chǎn)品推出，而許多城市商業(yè)銀行幾乎一整年都沒有任何新產(chǎn)品推出。另外，有很大一部分城商行沒有能力提供高附加值的增值服務(wù)。據(jù)調(diào)查顯示，只有大約22.2％的城市商業(yè)銀行能夠提供家庭組合投資和網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)以及國際支付、融資租賃服務(wù)。

由此可見，由于城市商業(yè)銀行長期缺乏有效的市場定位與發(fā)展戰(zhàn)略，其產(chǎn)品創(chuàng)新和高質(zhì)量金融服務(wù)都將失去支撐和方向，很難在短期內(nèi)得到改進(jìn)。

城市商業(yè)銀行應(yīng)確立向社區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略

對于銀行而言，企業(yè)客戶一直是各家銀行信貸爭奪的對象，但在飽嘗不良資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)后，各大商業(yè)銀行開始把目光轉(zhuǎn)向個(gè)人金融市場。隨著百姓手中的錢越來越多，社區(qū)中蘊(yùn)含巨額資金流量和眾多服務(wù)對象，金融需求越來越大，銀行要想吸收這部分資金，做大個(gè)人銀行業(yè)務(wù)最好的辦法是將金融服務(wù)延伸到社區(qū)，在社區(qū)尋求新的業(yè)務(wù)空間。

社區(qū)銀行的含義

按照國際上通常所定義的概念，社區(qū)銀行是指在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、獨(dú)立按照市場化原則運(yùn)營、主要服務(wù)于中小企業(yè)和個(gè)人客戶的中小銀行。在經(jīng)營特色和發(fā)展戰(zhàn)略上，社區(qū)銀行強(qiáng)調(diào)的是在特定社區(qū)范圍內(nèi)提供針對客戶的個(gè)性化金融服務(wù)，與客戶保持長期性的業(yè)務(wù)關(guān)系。

社區(qū)銀行并不是目前一些媒體所宣傳的在一個(gè)小區(qū)里有一臺自動(dòng)存取款機(jī)，或某家大銀行在小區(qū)里開設(shè)儲蓄業(yè)務(wù)那樣簡單。社區(qū)銀行是為社區(qū)里中小企業(yè)服務(wù)的銀行，它提供了從社區(qū)兒童的儲錢罐業(yè)務(wù)到社區(qū)老人的養(yǎng)老金管理計(jì)劃等諸多服務(wù)，使得社區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)和全體居民能夠享受到較為充分、便捷和低成本的金融服務(wù)。

在美國，社區(qū)銀行是美國銀行的重要組成部分，社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模通常在1000萬美元和數(shù)十億美元之間不等，其數(shù)量在5000家以上；其資產(chǎn)約占全美銀行資產(chǎn)總額的22%。61%的社區(qū)銀行經(jīng)營業(yè)績不凡，只有8%的社區(qū)銀行處于非盈利狀態(tài)。

社區(qū)金融服務(wù)需求增長迅速

社區(qū)居民急需貼身的金融服務(wù) 對于家住偏遠(yuǎn)社區(qū)的居民來說，跑銀行成了他們生活中的一個(gè)新難題，面臨不斷增加的個(gè)人金融業(yè)務(wù)：存取款、通過銀行領(lǐng)取養(yǎng)老金、交納水電費(fèi)等，許多市民不得不頻繁地到市中心辦理，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，極不方便。對現(xiàn)今金融機(jī)構(gòu)推出的一些金融產(chǎn)品如開放式基金、信托理財(cái)、炒匯、一卡通等往往是一知半解、并不明了，很多人把招商銀行推出的一卡通簡單地當(dāng)成存取款的工具，無形中浪費(fèi)了資源。

社區(qū)小企業(yè)急需金融服務(wù) 隨著住宅商品化以及住宅生活區(qū)內(nèi)服務(wù)的物業(yè)市場化，各種社區(qū)服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，并且呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展之勢。與此相適應(yīng)，不少居民把自己的就業(yè)、家庭收入等著力點(diǎn)聚焦到了社區(qū)，但由于缺少暢通的資金融通渠道，常常是不少機(jī)動(dòng)靈活、規(guī)模較小、效益較好的生意及市場項(xiàng)目，諸如家庭花卉養(yǎng)植，美容美發(fā)、家電維修等因資金缺乏而不能實(shí)現(xiàn)。社區(qū)小企業(yè)融資難的問題已受到各方重視，而在國外中小企業(yè)正是社區(qū)銀行的主要融資對象。

我國社區(qū)金融需求呈現(xiàn)出的新特點(diǎn) 由單一的儲蓄業(yè)務(wù)向包括儲蓄、貸款，投資、保險(xiǎn)、消費(fèi)等綜合需求發(fā)展，由低層次的傳統(tǒng)儲蓄存款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向如理財(cái)服務(wù)、投資顧問等高層次金融需求發(fā)展，居民由持有單一儲蓄金融資產(chǎn)向持有股票、國債、基金等多種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，居民在社區(qū)就業(yè)自謀生計(jì)所帶來的融資需求也日益廣泛。這些變化都意味著社區(qū)金融服務(wù)需求的增長，城市商業(yè)銀行發(fā)展社區(qū)金融業(yè)務(wù)潛力很大。

城市商業(yè)銀行走社區(qū)銀行之路的優(yōu)勢

社區(qū)銀行可以基于對社區(qū)內(nèi)客戶的深入了解提供相應(yīng)地個(gè)性化服務(wù)，可專門為低收入的個(gè)人消費(fèi)者提供小額貸款；支持小型企業(yè)為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供便利；致力于提高個(gè)人客戶和企業(yè)客戶的生活質(zhì)量。社區(qū)銀行和其服務(wù)對象之間，因信息不對稱而導(dǎo)致嚴(yán)重的信貸失敗風(fēng)險(xiǎn)，比全國性銀行和跨國銀行要小得多，因?yàn)樯鐓^(qū)銀行和客戶之間相互熟悉的情況，是大銀行不可比擬的。

而且中小借款者由于不能提供充分的抵押物、擔(dān)保或者盈利保障，往往不能從大銀行取得信貸支持；或者由于中小企業(yè)貸款量小事多，大銀行對這樣的小額信貸展開貸前審查非常不經(jīng)濟(jì)，社區(qū)銀行有力地彌補(bǔ)了大銀行在這一金融服務(wù)層面的缺位。

根據(jù)美國的情況，贏利性最好的銀行是那些資產(chǎn)在10億-100億美元的銀行，以及資產(chǎn)在3億-5億美元的社區(qū)銀行。而最穩(wěn)定的銀行仍然是資產(chǎn)在3億-5億美元的那些小型銀行。因此，社區(qū)銀行仍然可以是一種贏利性很高且具有長期穩(wěn)定性的商業(yè)模型。

羅蘭•貝格國際管理咨詢公司預(yù)期中國城市商業(yè)銀行的未來發(fā)展可以有幾種戰(zhàn)略選擇，其中中等規(guī)模以上的城市商業(yè)銀行向超級區(qū)域性銀行發(fā)展為主；對于規(guī)模略小但財(cái)務(wù)健全的城市商業(yè)銀行，其戰(zhàn)略選擇應(yīng)做社區(qū)精品銀行的領(lǐng)導(dǎo)者。隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民可支配收入不斷增加，民營個(gè)體經(jīng)濟(jì)的繁榮，為城市商業(yè)銀行建立社區(qū)精品銀行的發(fā)展戰(zhàn)略創(chuàng)造了不可缺少的發(fā)展條件。

社區(qū)金融業(yè)務(wù)可鑄造城市商業(yè)銀行的核心競爭力

通過開展社區(qū)金融業(yè)務(wù)，城市商業(yè)銀行可以加強(qiáng)對社區(qū)的滲透力，開發(fā)大量新客戶和高忠誠度客戶，提高經(jīng)濟(jì)效益。而通過對客戶的全面了解，有利于加強(qiáng)對客戶的信用管理，建立起個(gè)人信用檔案，鞏固銀行的信貸基礎(chǔ)。此外，通過面對面的交流，銀行可以迅速開發(fā)出一些客戶真正需要的金融產(chǎn)品，提供個(gè)性化的服務(wù)，從而更加牢固客戶基礎(chǔ)，提高辦理業(yè)務(wù)效率和市場營銷的主動(dòng)地位。這些都是國有銀行和其他大銀行難以實(shí)現(xiàn)的。

美國社區(qū)銀行的員工通常十分熟悉本地市場的客戶，同時(shí)這些員工對社區(qū)生活的成員是相當(dāng)貼近的。社區(qū)銀行在審批中小企業(yè)和家庭客戶貸款時(shí)，客戶不僅僅是一堆財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的代表，實(shí)際上社區(qū)銀行的信貸人員還會考慮這些作為鄰居的借款人性格特征、信用度和家庭構(gòu)成、日常開銷特征等等個(gè)性化因素，這些是大型銀行難以做到的。社區(qū)銀行貼近社區(qū)、方便百姓、親情服務(wù)、靈活應(yīng)變的經(jīng)營理念是其競爭優(yōu)勢所在。

城市商業(yè)銀行發(fā)展社區(qū)金融服務(wù)面臨的障礙

現(xiàn)階段我國信用環(huán)境對社區(qū)金融業(yè)務(wù)的開展形成了一定障礙。不僅是廣泛存在的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體信用缺失使商業(yè)銀行開展社區(qū)金融業(yè)務(wù)困難加大，而且對銀行自身而言，由于以前沒有注重個(gè)人和企業(yè)信用體系的建立，沒有客戶關(guān)系管理，銀行對社區(qū)的信息缺乏了解，存在嚴(yán)重的信息不對稱問題，使社區(qū)金融服務(wù)的內(nèi)容和效率受到很大限制。

社區(qū)金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新能力有待提高。社區(qū)金融需要兼具個(gè)性化、多元化、綜合化等特點(diǎn)，因此，社區(qū)金融產(chǎn)品和服務(wù)具有綜合性。社區(qū)金融服務(wù)中心應(yīng)該是一個(gè)大超市，如客戶可以隨心所欲地選購稱心如意的產(chǎn)品，從存取款、理財(cái)咨詢、保管箱、消費(fèi)貸款、各種轉(zhuǎn)賬，到收費(fèi)以及購買保險(xiǎn)、債券、投資基金等金融需求都應(yīng)該在這里得到滿足。而目前我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力不夠，所推出的社區(qū)金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)顯得單一，功能缺乏，使其為社區(qū)居民提供便利金融服務(wù)的程度與效率大打折扣。

人才缺乏也成為我國城市商業(yè)銀行發(fā)展社區(qū)金融業(yè)務(wù)的重要阻礙。我國的客戶經(jīng)理制度剛起步，無論從數(shù)量與質(zhì)量來看都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，且尚處于逐步轉(zhuǎn)型階段。而社區(qū)金融需要具有較高業(yè)務(wù)素質(zhì)和金融知識的人才，才能提供多元化的服務(wù)。

此外，對社區(qū)銀行必須設(shè)定嚴(yán)格的準(zhǔn)入和退出法規(guī)，避免社區(qū)銀行淪落為地方官員或少數(shù)企業(yè)家的圈錢工具；其健康的運(yùn)行還離不開利率市場化，實(shí)行靈活的市場利率是社區(qū)銀行存在的必要土壤。

參考文獻(xiàn)：