時間：2023-09-13 17:06:00
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在缺乏好的投資渠道的今天，票據理財開始嶄露頭角。由于專業性比較強，票據市場之前非常小眾化。但近幾年，因為互聯網金融的推廣，票據理財也與大眾投資者搭上了界。據《投資者報》記者了解，互聯網票據理財產品與銀行同期理財產品相比，因具備低風險、高收益的特征，受到投資者的追捧，一些比較不錯的票據類理財平臺標的，一經便被秒搶。
然而，隨著近期天津銀行等3家銀行票據案的曝光，不少投資者擔心其所投資的互聯網票據平臺也受到涉及。針對此類平臺是否受到銀行票據案的影響，互聯網票據理財要注意哪些風險等問題，業內人士指出目前沒發現跟被曝光的3家銀行有直接合作關系的平臺，但互聯網票據理財也并非零風險。
互聯網票據理財市場興起
因為專業性的限制，票據理財長期以來是非常小眾的投資市場，得益于互聯網的發展，票據理財越來越吃香。所謂互聯網票據理財，就是借款企業以其持有的合法的銀行承兌匯票作為質押擔保，通過互聯網平臺并向個人投資者融資，項目到期后，以銀行無條件兌付的資金作為還款來源，歸還投資者本息。
《投資者報》記者調查發現，互聯網票據理財產品年化收益率可達6%～7%，最少1元起投，以“高收益、零風險”的旗號招攬投資者。因為投資者的本息來源最終從銀行處獲得，在票據合法真實、無瑕疵的情況下，除非銀行倒閉，否則很難出現逾期兌付的情況。
盈燦咨詢高級研究員張葉霞告訴記者，目前互聯網票據理財平臺可以分為4類，一是專業垂直類，如金銀貓、票據寶等；二是互聯網類，如京東“小銀票”、 蘇寧票據等；三是銀行類，如平安銀行小票通等；四是業務涉及票據平臺，如開鑫貸、民貸天下等。據不完全統計，目前有90多家P2P平臺有票據相關業務。
據記者了解，互聯網票據平臺在上線初期大多以銀行承兌匯票質押融資為主，目前多個平臺都在進軍商業兌票。實際上，各平臺之間的收益率差異較大，目前低的在4%左右，高的能達到7%～9%。據零壹研究院數據中心統計，截至目前，票據理財累計規模已達到180億～200 億元，其中京東票據領跑互聯網票據市場。
互聯網票據理財并非零風險
《投資者報》記者通過對比互聯網票據理財與P2P網貸產品發現，在收益率相差不多的前提下，互聯網票據理財，由于銀票到期后由銀行無條件兌付，安全性很有保證。對比P2P網貸產品的高風險，以及愈發走低的綜合年化收益率，其在風險方面的競爭優勢使得投資者更心儀。此前，蘇寧、京東都推出過年化收益率高的票據理財產品，因其收益率高、額度少，很快就被搶購一空。
然而，最近頻發的票據案件與互聯網平臺本身的安全性等因素，仍值得投資者關注和警惕。銀率網主編殷燕敏在接受《投資者報》記者采訪時表示，專業從事票據理財的平臺，是獨立運作的，并非與某家銀行建立長期的固定合作關系，最終他們所質押的票據決定了他們與哪家銀行打交道。“如果他們持有的票中，出現了出事銀行對應的票，則對他們有影響。”盈燦咨詢高級研究員張葉霞則表示，3家銀行的票據事件對P2P網貸行業票據業務的成交規模影響并不大。并且，“目前沒有發現跟這幾家銀行有直接合作關系的平臺。”
殷燕敏同時提醒投資者，在發行銀行不倒閉、匯票本身沒有問題的前提下，投資者仍然要注意發行平臺的信用風險。因為很多的平臺為了更好的宣傳和推銷這類理財產品，會以超高的收益率吸引投資者，但這種超高的收益率可能是來自于平臺的補貼，也有可能平臺利用質押的票據進行其他的投資，這樣的話，一方面這種高的補貼不可能持續；另一方面一旦票據發行平臺出現資金周轉問題，就會導致難以償還投資者的本金和收益。切莫被高收益誘惑，一定要注意投資風險。
電子商業匯票或能規避風險
近年來，我國經濟和互聯網急速發展，傳統金融理財已無法滿足資金供給方的金融需求，互聯網和金融理財結合產生了互聯網金融理財，具有普惠和便利性的互聯網金融理財在改革和創新中，出現了很多問題，因此，如何規范我國互聯網金融理財成為當下聚焦的熱點。
1投資者應提高投資風險意識
目前我國居民的投資理財意識不斷提升，但是大部分居民的投資理財知識很匱乏，投資理財的風險意識也不高，面對高收益，很多投資者會放松警惕，投資于高收益高風險的投資產品中，一旦出現理財詐騙的顯現，將會對投資者造成極大的損失。投資者在選擇互聯網投資理財平臺的時候應主要關注兩點：第一，看投資理財公司是否經過正規注冊。第二，了解平臺經營流程是否透明，各項資金的來源是否清晰。目前正規的投資理財平臺都會有第三方資金保障，投資者的所有資金都不經過平臺，這樣才能有效的保證投資者的資金安全。
2完善互聯網金融征信機制建設
目前我國個人征信機制不健全，大部分互聯網金融平臺與銀行的征信系統沒有結合，征信調查主要還是通過線下調查貸款審查以及個人信用卡還款信譽狀況，審查力度較差，對貸款方的償還實力很難有效評估，這樣就導致了互聯網信用貸款有很多漏洞，因此應盡快建設健全的互聯網征信共享機制，將互聯網金融投資平臺產生的信用信息統計到銀行的征信系統，向互聯網金融企業開放征信系統接口，為由互聯網金融資格的主體提供征信支撐。
3政府聯合相關部門推出政策支持
宏觀上講，風險資本需要國家的政策支持。中國風險資本發展緩慢的直接原因就是風險資本的來源比較單一。多年來，風險投資主要來自財政科技撥款以及銀行科技開發貸款，民間資金進入風險投資領域的數量極為有限。有限的財政投入和銀行貸款不足以滿足眾多高科技企業的資金需求。因此中國投資理財市場要想發展，首先必須放開風險資本準入的限制，同時要結合稅收等優惠政策鼓勵參與投資。
4加強互聯網理財投資的市場監管
金融市場監管單位應該承擔不同階段的任務，一是提供政策咨詢，幫助創業者獲得金融主體的許可。其次，建立嚴謹的審查制度和稽核流程，監管理財平臺是否有專業的審核團隊對所有階段人的征信資料、深入審核、嚴格把控，為投資人甄選安全有保障的優質借款項目團隊。
二、規范銀行理財投資市場的相關對策
1銀行需要構建穩定合理的理財產品結構
銀行必須依據自身的業務能力、市場角色、主題客戶來構建理財產品品種結構。要構建銀行理財產品的合理品種結構，必須以銀行經營管理方面的特點為基礎。從銀行的經營原則來看，要追求穩健，力避風險；從銀行的市場角色來看，要發揮在與利率有關的產品開發上相對于其他金融機構的比較優勢；從銀行的主體客戶上來看，要認識到他們偏好低風險產品這一現實。理財產品品種結構構建的原則應該是以低風險、收益較穩定的產品為主，要兼顧安全性和收益性。對于高風險產品，要在正確認識自身的經營原則、市場角色、主題客戶的基礎上，結合自身實際業務能力，保持適度的數量和規模。
2進一步加強理財產品本身的透明度
商業銀行設計理財產品時，不應采用模糊的語言，應該將理財產品的投資標的、投資期限、商業銀行所需承擔的義務、投資者需要自擔的可能損失，以及最終收益率的計算方法等。使投資者拿到理財產品說明書時，能夠明確了解投資標的狀況，消除商業銀行與投資者之間的誤解。同時，在當前理財產品快速發展的趨勢下，應當堅決抵制個人理財產品銷售過程中的不合規行為，切實防范銀行不審慎展業行為造成金融投資者的不當購買、錯誤購買理財產品而引發的風險，確保理財業務穩步發展，尤其對片面宣傳預期收益而忽視風險提示的銷售行為要加大懲罰力度。
3加強教育和風險提示
很多理財產品糾紛都是因為顧客對理財產品的誤解造成的，許多投資者并不了解理財產品的風險，認為理財產品與儲蓄一樣沒有風險，因此商業銀行應與顧客加強交流，確保投資者了解投資風險，讓投資者知曉“買者自負”的原則，通過加強風險提示，讓投資者及時了解風險所在，避免顧客在風險感知上的缺失和錯位。
4加強政府職能部門對銀行投資理財市場的監管力度
當前，銀行業監管機構要進一步加強監管，確保銀行理財業務合規穩健運行，切實保障投資者利益。當前要特別注重委托貸款型和信貸資產信托收益權型兩類理財產品的監管規范，防止其成為規避信貸規模和銀行合作限制的新通道，確保國家宏觀調控和監管政策取得實效。對于有著正常融資需求流程的委托貸款型和信貸資產信托受益權型理財產品可予以支持，對可以規避信貸規模控制和銀信合作限制的理財產品應予以禁止。監管部門應加大事前審核力度，尤其要注重審核委托貸款和信托收權成立時間與理財產品設立時間，對沒有時間差或時間差極短的產品要堅決叫停。
三、規范股票理財投資市場相關建議
1政府職能部門加強市場制度的建設
監管政策的缺陷是造成股市持續低迷的深層次原因。事實上，貨幣政策的不穩定性和監管政策的制度性缺陷都會對股市造成極大的影響，但人們普遍能夠看到貨幣政策不穩定對股市的騷擾，卻往往忽視了監管政策的制度性缺陷才是導致股市持續低迷的深層次原因。政府各相關的職能部門應該加強完善退市制度，主板退市制度考慮改變事實上以利潤作為單一的退稅標準的局面。在引入市場交易類指標之外，同時綜合考慮主營收入、凈資產等評判標準。另外，如果上市公司嚴重違背“公平、公開、公正”的基本原則，嚴重違反交易所上市規則，以及不按照規定履行信息披露義務或在信息披露中弄虛作假情節嚴重的，也應被終止上市。
關鍵詞：互聯網；金融產品；理財
隨著社會經濟的不斷發展，學生群體的生活費用不斷增加，閑散資金比較充裕。在此基礎上，部分學生嘗試通過互聯網金融產品進行理財。但是在使用理財產品時，學生群體應該更為謹慎和仔細，盡量在保證收益的同時降低理財風險。
一、學生使用互聯網金融產品理財的風險
（一）理財經驗不足
學生群體理財經驗相對不足，缺乏明確的投資方向，這也是其出現理財風險的重要原因。學生的主要任務是學習，其理財資金主要來源于家長，且資金并不寬裕。多數學生是人生第一次嘗試理財，難免缺乏相關的理財經驗，這就非常容易選擇錯誤的理財產品，導致理財收益率不足，甚至是理財失敗。
（二）資金數量風險
多數學生群體沒有固定的經濟來源。學生的資金都是生活費和零用錢，或是獎學金。在日常生活中，這部分資金可能要用于其他地方，因此資金的穩定性較低。因此，許多學生在理財產品的選擇上經常猶豫不決，既想獲得足夠可觀的受益，又想保證投資的靈活度，這無形之中會面對非常困難的抉擇，而這也成了投資理財的重要風險隱患。
（三）理論知識缺乏
理財方面理論知識的欠缺在很大程度上加劇了理財風險。學生完成學業之后的空閑時間畢竟有限，這就造成其沒有足夠的精力用于理財理論知識的學習和了解。在缺乏理論經驗的前提下盲目開展相關活動無疑會面對更多困難和風險。在對部分學生的調查中發現，多數學生對于理財只是一知半解、道聽途說，或者是完全從周圍朋友獲得相關信息，自己根本沒有清晰的投資方向。
二、學生選擇互聯網金融產品理財的建議
（一）挑選知名理財產品
學生群體使用互聯網金融產品進行理財，建議挑選知名理財產品，這類理財產品進入門檻相對較低，還能夠有效控制理財風險，降低上當受騙的幾率。目前，國內許多大型互聯網公司，如阿里巴巴、騰訊等，都先后推出了理財產品，例如理財通、余額寶等，這些產品相對于銀行理財產品而言門檻更低、收益率也相對更高，對于學生來說是不錯的選擇。而隨著互聯網金融行業的不斷發展，越來越多的新型企業也開始推出自己的理財產品，如螞蟻金服、零錢寶等，這些產品各具特色，同時也具備非常強大的市場競爭力，學生在資金有限的情況下，也可以適當挑選合適產品實施投資理財。
（二）切莫只重效益而輕風險
理財作為一種特殊的投資方式，同樣伴隨著一定風險。學生群體在進行投資理財時，不能夠一味地追求經濟效益，而忽略了風險的存在，盲目地相信產品宣傳而缺乏對產品的考核和分析，最終將會導致理財失敗，甚至會蒙受一定的經濟損失。對于理財而言，安全才是首先需要關注的因素。特別是對于學生群體而言，有限的理財資金，更應該選擇最為穩妥的理財方式。近年來，理財公司跑路的新聞報道比比皆是，比如北京的安信普華投資、上海的德莊金融等。在巨大利潤的誘惑下，大量用戶將資金投入到理財產品，但最終不但無法獲得收益，反而是資金也難以收回。學生更應該時刻警惕互聯網金融產品陷阱，學會抵抗優惠、以免上當受騙。
互聯網是學生快速接觸新鮮事物的途徑，其本身也存在一定的隱患和風險。互聯網理財產品的共同特點在于可靠，但其背后卻可能隱藏著一定的問題和風險。因此，學生群體更要認真分析，選擇合適的產品，并且時刻關注產品背后可能潛在的問題和隱患，切莫忽略風險沉溺其中，最終淪為受害者。
（三）注重產品的流動性
除了上述建議之外，學生群體還應該注重產品的流動性。畢竟，學生群體并沒有穩定的收入來源，資金也是相對固定和有限的。如果理財產品較為固定，無法提取和收回資金，那么非常容易影響到正常消費，這樣的理財行為也是不可取的。目前，國內不乏有許多優質的互聯網理財產品，如上文提及的余額寶等，就具備非常良好的流動性。用戶將資金投入到理財產品中后，仍可以按照個人意愿對資金進行消費、支出和轉出，并且幾乎不用繳納任何手續費用。相比于銀行各類理財產品，許多互聯網產品都體現出更加人性化的一面。除了余額寶，目前還有許多理財產品都具備較強的流動性，對于學生群體來說，選擇這樣的理財產品無疑是最為理想的。
三、結語
隨著社會經濟的快速發展，居民投資理財意識不斷增強，學生群體涉足投資理財的現象也越來越普遍。但是，由于學生本身對于投資理財方面的知識了解不充分，對于互聯網理財產品缺乏足夠的了解，因此在互聯網理財產品的挑選上更要小心謹慎，挑選更為安全、健康的理財產品，豐富個人理財經驗。
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關鍵詞：大學生 互聯網理財現狀 余額寶 策略研究
中圖分類號：F830.9
文獻標識碼：A
文章編號：1004-4914（2015）06-017-02
一、引言
互聯網理財是指投資者或家庭通過互聯網獲取商家提供的理財服務和金融資訊，根據外界條件的變化不斷調整其剩余資產的存在形態，以實現個人或家庭資產收益最大化的一系列活動。進入21世紀，現代信息網絡技術迅速發展，帶動了電子商務、電子支付等互聯網經濟的猛速發展。由此，第三方支付公司、電信運營商等非銀行金融機構加快向支付結算、信用中介等傳統金融服務領域滲透。互聯網金融在整個金融市場上扮演重要的角色，發揮著不可替代的作用。
隨著“余額寶”、“微信財付通”為首的高回報率互聯網理財產品的出現，包括百度、騰訊、阿里巴巴、網易、蘇寧等幾家中國最具影響力的互聯網企業紛紛推出自家理財產品。這些互聯網企業推出的新興理財產品看似與銀行傳統的理財產品沒有多大區別，但是憑借良好的流動性以及高于銀行活期利率的收益率，吸引了大量理財者的注意。相較于銀行理財產品存在的不穩定的收益與風險等問題，互聯網理財產品更接近于一種“傻瓜式”的理財方式，即以簡單直接的回報率作為吸引廣大理財者的準繩，極大程度的簡化了操作過程中存在的風險以及弱化了由于進行投資非互聯網理財產品而存在的不穩定的市場風險。
大學時代是賺取人生第一桶金的黃金時期，是理財的起步階段，大學生的可支配收入對于大學生進行互聯網理財有著重要影響。從總體來看，各高校設置互聯網理財的課程較少，大部分大學生通過網絡渠道獲取有關互聯網理財方面的有關知識，但是零星且不深入。大學生作為未來金融市場主力軍具有接受能力強、知識儲備豐富的特點，同時也存在風險控制及承受能力不足、易沉迷網絡的缺點。因此，研究大學生互聯網理財現狀并提出策略，引導大學生正確參與其中具有非常重要的現實意義。
二、大學生互聯網理財現狀的調查過程
為研究大學生互聯網理財現狀，本著每一問題都有特定的目的的原則設計了專門的調查問卷。調查問卷針對在校大學生，采用網上問卷與紙質問卷并行的方式，共發放500份調查問卷，有效回收500份。其中，男生和女生的比例分別為39.13%和60.87%。通過對調查問卷結果進行科學的分析，在此基礎上得出真實的結論以及提出切實有效的建議。
三、大學生互聯網理財現狀的分析
1.大學生對互聯網理財產品的了解程度。調查顯示，有70.4%的大學生不怎么了解余額寶、微信理財通等這些互聯網理財產品，非常了解和不了解的大學生分別占17%和12.6%。可見，大學生對基本的儲蓄方式了解程度較大。雖然大學生對互聯網理財產品有一定程度的了解，知道如何購買以及操作，但是大部分大學生的了解程度不深，包括互聯網理財產品的收益率計算以及風險程度。
2.大學生互聯網理財分布情況。由調查結果知，在進行互聯網理財的大學生中，有73.9%的大學生選擇余額寶進行理財，分別有4.3%、0.5%和1.5%的大學生選擇理財通、零錢寶和現金寶進行理財，而選擇其他類互聯網理財產品進行投資的有19.8%（見圖1）。由此可以看出大學生互聯網理財投資方式單調。并且，在這類人群中，他們選擇互聯網理財產品看重的因素，分別有35.1%和31.7%的大學生選擇收益率和風險程度，同時有17%和12.5%、3.7%的大學生選擇變現能力、投資門檻和其他。可以看出，收益率以及風險程度也是大學生進行互聯網理財的重要因素。
3.大學生的投資風險特點。
調查顯示，分別有43%和51.2%的大學生自認為屬于風險中立型和風險規避型投資者，只有5.8%的大學生認為自己是風險偏好型投資者。從大學生將自己的生活費結余的用途來看，有43.9%的大學生將生活費結余存入銀行，有20.9%的大學生將生活費結余購買余額寶互聯網理財產品，存入銀行以及購買互聯網理財產品的占比較大。生活結余用來其他消費的有30%，而購買股票與購買基金的大學生分別有4.3%和0.9%，占比較少（見圖2）。可以看出，大學生主要選擇銀行這種基本的儲蓄方式，同時進行互聯網理財的大學生也較多，而對于高風險與高收益并存的理財產品接觸較少，反映出大學生投資理財更偏向于穩定的理財方式。
4.大學生對互聯網理財產品風險的態度。由調查結果知，有60.4%的大學生認為互聯網理財產品有風險，但是不大。同時也有31.4%的大學生認為互聯網理財產品有風險，但是風險較大。總體來看，大部分大學生認為互聯網理財產品風險較少，而只有少部分認為風險較大。于是，針對那些認為互聯網理財產品有較大風險的大學生進行了進一步調查。其中，認為互聯網理財產品存在資金被盜以及存在個人信息泄漏風險的大學生分別有25.7%和44.4%，這兩種風險占比較大，而認為有其他風險的大學生占比較小（見圖3）。可以看出，大學生對互聯網理財產品的信任程度決定了大學生們的參與度。互聯網本身就是一把雙刃劍，在提供便利的同時也存在隱患。支付寶賬號被盜以及計算機病毒等都是進行互聯網理財存在的風險，這使得風險厭惡者以及不信任網絡的大學生不參與其中。
5.互聯網理財對大學生的影響。調查顯示，有32.4%的大學生認為通過互聯網理財可以使得理財意識增強，29.5%的大學生認為可以收獲理財收益的快樂，23.7%的大學生認為使得網購增加，12.9%的大學生認為應該將更多的資金投入其中獲取收益。從中看出，大部分大學生認為互聯網理財有較大的積極性影響，只有少部分的大學生認為互聯網理財有不利影響。這種不利影響包括長時間沉迷于理財產品受益風險動態走向，而荒廢學業以及產生的連鎖不良影響。
四、調查成果
從調查結果可以看出，大學生的互聯網理財還存在一系列的問題。首先，大學生互聯網理財知識匱乏，了解渠道少且認識程度淺，互聯網理財品種局限于“余額寶”等最簡單的理財方式，思想較為保守；其次，大學生的互聯網理財觀念較為薄弱，認為理財可有可無或者離自己比較遠，同時，還有大學生在選擇互聯網理財產品時過度依賴于父母，獨立性較低；最后，由于互聯網本身是一把雙刃劍，提供便利的同時也存在問題，個人信息被盜等缺點降低了大學生互聯網理財的參與度。
五、互聯網理財建議
1.大學生應該提高互聯網理財意識，學習互聯網理財知識。大學生作為未來金融市場的主力軍，應該多學習互聯網理財知識，為將來投資于更廣闊的金融市場積累經驗和知識，同時不要鋪張浪費，把錢用在正確的地方。雖然互聯網理財越來越受大學生的關注，但是大學生不能因此而沉溺于互聯網理財，耽誤學習，還是應該以學習為重。
2.大學生應該提高互聯網理財風險意識。大學生應該具備風險意識，加強個人信息保護，規范自身的投資行為，利用自己的專業知識來提高互聯網理財管理水平，多樣化理財以減小風險。同時要看清當今互聯網金融來勢洶洶的本質，“理財有風險，投資需謹慎”，不能輕易相信某些公司企業所做出的絕對承諾，如所謂的“固定收益”、“零風險”等。
3.各高校應該提供有關互聯網理財課程。學校為大學生的成長成才提供了場所，面對互聯網金融市場的快速發展，學校應該為大學生開設有關于互聯網金融和投資理財的課程，除《理財學》、《證券投資分析》等傳統必修課外，有必要增加《互聯網理財》、《互聯網理財產品分析》等有關互聯網理財的選修課。各類專業交叉學習，有助于拓展大學生的知識面，為大學生的全面發展奠定基礎。
4.政府部分應該加強網絡監管。政府部門應該發揮對互聯網理財行業的引領、監管作用，加強對互聯網理財行業的監管，有效保護理財者個人信息，提高監管力度。改變原有的監管模式，建立金融監管部門與互聯網監管部門聯合的跨部門監管機制。另外，政府機構應積極倡導銀行金融機構的利率市場化，提高各行各業的市場競爭力。
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投資理財量力而行；小額理財，顧名思義，就是投資者的投資金額少。然而，大多數上班族也同樣面臨著“收入少，消費卻不少”的問題。所以投資者在進行小額投資理財時投資資金有限，低于風險能力較低，無法承受巨大的損失。那么小額理財投資者必須要有正確的理財觀，有多少錢理多少財，量力而行。
選擇適合的理財方式；小額投資理財的方式紛繁復雜，銀行儲蓄、貨幣型基金、互聯網“寶寶”類、PP理財產品……貨幣基金，幾百元投資；互聯網“寶寶”類產品，1元起投；銀行理財產品，五萬元起；P2P理財產品，50-100元起投，像一點錢理財平臺就是100元起投，年化收益率在8%-11%。建議投資者在選購理財產品時，應該仔細熟悉了解小額理財產品的特性、投資風險、投資方向，根據自己的風險承受能力選擇適合自己的理財方式。
組合投資，分散風險；如果投資者認為適合自己的理財產品很多，應該如何選擇呢？這時投資者應該組合投資，分散風險。因為小額投資理財的投資者風險承受能力低，所以要在保障本金的基礎上，再投資有較高收益的理財產品。
上班族可以根據上面的方式來選擇小額投資理財產品，而且每個人的收入不同，所以理財方式也不同，只要投資者有正確的理財觀，再選擇適合自己的小額投資理財產品進行組合，那么資金保值增值指日可待。
（來源：文章屋網 ）
【關鍵詞】互聯網理財 金融消費者 權益保護
互聯網金融是基于互聯網及移動通信、大數據、云計算、社交平臺、搜索引擎等信息技術，實現資金融通、支付、結算等金融相關服務的金融業態。互聯網金融業正由單純的支付業務拓展到融資、理財等傳統金融業務領域。支付寶聯手天弘基金推出的“余額寶”自2013年6月13日上線以來，其規模和客戶數均呈現了爆發式增長，僅數月就搶占了華夏基金雄踞七年之久的公募基金頭把交椅。隨后，現金寶、活期寶、微信理財通等各種貨幣基金型互聯網理財產品紛紛面市，同樣受到熱捧。互聯網理財依托互聯網、移動通訊、云計算等高新技術，以高效便捷、成本低廉為競爭優勢，成為普惠金融的一支新軍。然而，由于互聯網理財產品的特殊性、專業性和復雜性，我國在互聯網理財領域的金融消費者權益保護方面存在明顯不足。
一、互聯網理財發展現狀
2013年號稱“互聯網金融元年”。第三方支付、P2P網絡借貸、眾籌融資、互聯網理財和互聯網保險等新業態以意想不到的驚人速度迅猛發展。互聯網的元素使得金融操作變得更為靈活多樣，最新穎的金融投資消費理念不斷被國民所認識和接受。
國內銀行、保險、投資等金融控股集團很早之前就已借助互聯網向用戶提供金融理財服務，但與傳統的理財服務無本質區別，因而并未受到太多關注。2013年橫空出世的余額寶等新興互聯網理財產品既有和活期存款一樣的靈活性，又具有“操作簡單”、“支付便捷”、“收益較高”、“無資金限制門檻”等特點，正逐漸改變原來互聯網金融理財的業務模式，備受年輕人追捧。據現代國際市場研究有限公司對互聯網理財產品使用情況的調研結果顯示：受訪者中超過85%使用過互聯網理財產品，僅購買互聯網理財產品的受訪者年齡小于25歲的占比為47.9%，這一年輕群體樂于接受新事物，但自身的經濟實力相對較弱、風險承受能力也較低。
互聯網理財拓寬了社會公眾的投資理財渠道，提高了中小投資者閑散資金的收益，實踐著惠普金融的理念。余額寶得到市場充分認可后，更多的電商、銀行、證券及基金公司之間加強了合作，陸續推出了多款類似“余額寶”的互聯網理財工具（詳見下表），并拓展了余額寶的部分理財功能，以滿足客戶多樣化的金融理財需求。
國內部分互聯網理財工具一覽表
資料來源：基金公司網站和媒體材料。
二、互聯網理財存在的主要問題及原因分析
（一）存在的主要問題
1.法律風險。目前，我國對互聯網金融行業尚未出臺相關的法律法規，存在明顯的法律盲區，金融消費者權益保護面臨諸多問題。互聯網理財業務本身也沒有一個成熟的模式，其過度擴張將引發一定的法律風險。如互聯網理財與影子銀行、與非法集資的界限還不是特別清晰；銷售互聯網理財產品的公司不是銀行業金融機構，沒有明確的監管機構。近期發生的理財平臺用戶資金被盜案中，某互聯網企業要求客戶先舉證“不能歸責于客戶自身原因”方可“全額賠付”，導致客戶索賠無門。
2.過度宣傳風險。新發售的互聯網理財產品往往采用過度宣傳手段，對此需保持謹慎態度，尤其是有些宣傳放大產品收益性，而對虧損等風險提示不足，很容易對金融消費者產生誤導。如某些互聯網理財產品公開宣傳其“7日年化收益率”能達到多少，是銀行活期存款的多少倍，但那其實只是動態時點數，投資者很難獲得那么高的收益率。夸大宣傳不利于樹立互聯網理財產品良好的公眾形象。
3.網絡安全風險。我國互聯網金融企業多通過外包模式實現科技保障，而自身對系統安全保障和應急管理的資源投入相對不足，與銀行、直銷等渠道相比，其抵御黑客攻擊和防范突發事件能力較弱。就互聯網理財而言，一旦用戶信息泄漏或竊賊利用技術手段導致用戶資金被盜，不僅舉證困難，還存在侵權人難以找到的維權困境。因此，在缺乏嚴格有效技術標準的環境中，一味追求簡潔、便利，忽視技術安全必然存在嚴重風險隱患。
4.收益兌付和流動性風險。投資理財類中第三方支付機構將原有的客戶保證金轉換成貨幣基金等投資理財產品，是今年我國互聯網金融中出現的新業務模式。互聯網直銷基金大多提供7×24小時交易服務，而貨幣市場基金有固定交易時間，有的產品為保證流動性需要墊付自有資金。因此，互聯網金融企業面臨收益兌付風險和墊付資金的流動性風險。
（二）原因分析
1.立法處于空白。目前，我國包括互聯網理財在內的互聯網金融立法幾乎處于空白狀態，屬于典型的“監管空白”，涉及金融理財方面的基本法律主要有《銀行業監督管理法》和《商業銀行法》，以及《商業銀行理財產品銷售管理辦法》、《商業銀行個人理財業務監督管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》等部門規章，但對于互聯網理財的監管機構、法律主體資格、業務范圍、內控風險及法律責任等尚無明確的法律規定，需盡快予以完善。目前針對互聯網理財的金融監管規范規定，很少涉及金融機構對消費者承擔的義務和法律責任，有關互聯網金融企業對消費者造成的損失賠償問題的規定更是空白，對不當銷售行為僅有原則性且抽象的規定，難以為金融消費者提供有效救濟。
2.監管機構缺位。我國目前對于互聯網理財的監管主體和創新行為均沒有明確規定。以“余額寶”為例，該產品涉及基金銷售及支付結算，應屬證監會監管；同時它又是支付寶旗下的產品，而支付寶是由人民銀行監管的。在實際操作中，由于監管主體不明確，往往導致被動的事后監管或無從監管。此外，對于互聯網理財，還缺乏嚴禁變相吸收存款、資金來源及應用的要求及監管、產品宣傳未充分揭示風險、禁止夸大收益等方面的監管規定。
3.行業自律亟待加強。目前，我國已成立的互聯網金融行業自律組織較為分散，參與機構和類型不多，行業紀律尚不明確，缺乏有效管理機制。其發揮實質性自律作用仍然有限，特別是缺乏統一的行業服務標準和內部約束機制，缺少行業公認的示范合同文本以平衡金融消費者與互聯網金融企業之間的權利和義務關系，行業誠信積分激勵和失信懲戒機制還有待建立。
三、加強互聯網理財領域金融消費者權益保護的對策建議
（一）完善相關法律制度規定，促進互聯網理財健康發展
從法律法規層面上對互聯網理財進行規范，是實現互聯網理財健康發展的基礎。為適應互聯網理財發展的新形勢和新需要，盡快填補法制空白，在密切關注信息技術、業務范圍、產品創新等變化情況的基礎上，及時出臺風險預警提示，適時修訂完善《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》和《票據法》等金融法律法規的相應條款，建議增加說明義務、適當性原則、禁止投資勸誘行為等規定，同時引入金融交易舉證責任倒置及損害金額推算機制等，以加強對金融消費者權益的保護力度。
（二）明確監管機構和原則，建立健全協調合作機制
按照“分業經營、分業監管”的原則，對互聯網理財實施鼓勵創新與防范風險并重的功能監管，嚴格規范資金運用、杜絕虛假宣傳、遵守合規銷售、風險揭示、信息披露等規定。建議構建互聯網金融監管部際協調機制，形成以“一行三會”為主，商務部、工信部、工商總局、稅務總局等部門為輔的既專業分工又統一協調的監管制度。同時，建立“定期聯系會議”協商機制，在金融消費者權益保護工作中加強相互協調配合，進一步完善信息收集與交流制度，資源共享，避免監管真空和監管重復，給予金融消費者更為全面的保護。
（三）充分發揮行業自律作用，強化金融消費者權益保護
行業協會是介于政府和企業之間的中介組織，起著行業自律的重要作用，由自律組織制定自律公約和行業標準，實現對會員企業及其從業人員的職業道德和職業紀律約束，有利于營造合法合規經營的行業氛圍，強化整個行業對各類風險的管控能力。目前，我國已成立了互聯網金融專業委員會、中國互聯網金融協會、中關村互聯網金融行業協會、網絡現代服務業企業聯盟等，建議加強對這些中介組織的指導，積極發揮第三方機構作用，將社會力量引入到市場監督機制中來，更好地保障金融消費者的合法權益。在強化金融消費者保護這一金融監管核心目標方面的主要建議包括：一是要廣泛開展互聯網金融時代的消費者投資理財教育工作，采取多樣化和具有針對性的教育模式，提高金融消費者的風險意識和自我保護能力；二是完善個人信息保護制度，切實保障互聯網理財領域金融消費者的個人信息安全；三是暢通互聯網金融投訴渠道，建議由人民銀行開發全國金融消費權益保護網站， 實現互聯網金融消費者直接與網絡投訴、查處等對接，并建立網上金融投資風險預警平臺，對非法互聯網金融平臺、高風險互聯網金融產品等及時向金融消費者進行風險預警。
參考文獻
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【關鍵詞】互聯網金融 理財 貨幣基金 監管
一、引言
在過去的幾年，中國經濟領域正進行著一場大變革，而深化經濟改革的進程中也出現了許多亮點。特別是在2013年，以余額寶為代表的以互聯網為平臺的金融行業異軍突起，因其具有門檻低、便捷度高等特點很快吸引一批民眾參與，互聯網金融投資進展火熱。
各種理財工具競相推出，互聯網金融百舸競流。不僅理財渠道，理財項目不斷新增，互聯網金融也在改變著人們的生活理財方式。用支付寶錢包，微信支付在商場超市購買種類繁多的商品，打車不用現金，當搶微信紅包已經成為節日期間小小的期待，去眾籌平臺上當一次股東，在P2P平臺上體驗數倍于銀行的超高收益，此番種種已經體現出互聯網金融開始悄然改變普羅大眾的理財消費習慣。像民眾所說，互聯網金融的發展給中國人的理財觀念帶來了變化。而門檻低、便利化和不錯的收益則是其迅速發展的主要因素。
但互聯網金融領域也是危機頻發，如P2P平臺卷款跑路、眾籌平臺的相繼倒閉、電子白銀期貨詐騙等，因此對于金融消費者的正確引導，降低風險也是行業發展中的燃眉之急。
二、互聯網金融的特點
（一）互聯網技術革命性降低的成本
互聯網技術在金融業的應用降低革命性的成本，以前只有中產階級才能申請信用卡，現在學生在一個電商網站上多次交易，也可以打網絡白條了。正因為我們有了互聯網，所以可以大幅降低成本，使在校的W生、底層的勞動者，收入微薄的情況下也可以理財了。
（二）效率高，更簡單
理財領域在生活中相對來說，以前是非常不方便的領域，無論是買理財產品，都需要銀行柜臺實體排隊購買，有時候買一些相對高收益的信托產品還要有大量的資金要進行繁瑣的面簽。但互聯網金融興起后，這種理財變得越來越方便快捷，簡單便于操作。
（三）受眾廣
互聯網金融的新興理財模式下，客戶能夠打不受時空的限制， 在互聯網上直接尋找需要的金融資源，金融服務更方便直接，客戶基礎更廣泛。
（四）發展快
互聯網金融依托于大數據和網絡連接的便利性得到了快速增長。以平安集團旗下的陸金所這一獨立的P2P平臺為例，上線發展兩年便成為估值數十億美元擁有數百萬用戶的大型獨角獸公司。
（五）監管弱
一是風控弱。由于互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，信用信息共享機制有待建設，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，所以容易發生各類風險問題。二是監管弱。互聯網金融在我國處于初期發展階段，缺乏準入門檻和行業規范，監管和法律約束方面有待加強，整個行業面臨諸多政策和法律風險。
（六）高風險
一是信用風險高。目前我國信用監管體系不健全，互聯網金融的相關法律監管政策還有待完善，互聯網金融違約成本較低，容易發生惡意騙貸、非法集資等風險問題。尤其是P2P網貸平臺由于準入門檻低和缺乏監管，給了不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的可乘之機。二是網絡安全風險高。我國缺乏一個安全的互聯網環境，容易誘發網絡金融犯罪。
三、互聯網金融的發展導致大眾投資理財觀發生變化
隨著我國GDP的持續高速發展，居民收入水平不斷提高，居民可用投資理財資金越發充裕。目前的傳統投資理財途徑主要有銀行存款、債券投資、購買股票、持有外匯、房地產、貴金屬、藝術品、以及銀行理財產品等。房地產、債券投資對資金要求過高；銀行存款的收益率太低；股票、藝術品、貴金屬等要求具備專業知識技能；股票、外匯、期貨投資則風險過高。而互聯網金融理財的優勢在于以超低的門檻限制，提供更加方便快捷的客戶體驗，使居民的投資資金的收益大幅提高，推動了個人理財市場的迅速發展。
另外我國目前存在很多的中小型企業，由于信用和實力的限制，這部分企業很難通過傳統的金融機構取得發展所急需的資金。金融脫媒的發展由互聯網金融的發展所促進，使中小企業可以通過互聯網金融平臺獲得所需資金，個人理財產品項目或者企業融資為越來越多的企業所發行，使市場上出現很多的高收益理財產品。
與傳統的貨幣市場基金相比，更有流動性優勢，這是互聯網金融理財產品的實時贖回與轉賬結算相比傳統貨幣市場基金的優勢之一，使得此類金融理財產品在風險水平和流動性上與銀行活期存款相較無異，收益水平卻明顯高于銀行活期存款，在家庭金融理財投資選擇中具有明顯競爭優勢。2014年以來，以余額寶、蘇寧零錢寶、微信理財通等互聯網金融理財產品相繼搶灘中國金融市場，市場規模不斷擴大，參與用戶眾多，大規模的以互聯網金融理財產品替代銀行活期存款的金融變革已經到來。
四、互聯網金融環境下對大眾理財市場發展的建議及對策
（一）強化互聯網金融行業的監管
互聯網金融因缺乏明確法律規范、行業標準和有效的監管，風險危機隨時可能爆發，隨著互聯網金融的產品項目和服務越來越多，這一問題更為顯著。第一，互聯網金融理財工產品有相當顯著的信用風險、政策風險和技術風險，例如余額寶、陸金所為代表的互聯網金融理財工產品等。第二，現行法律缺失現實情況下也很難劃清與非法集資、詐騙的敏感金融犯罪的關系，加之P2P網貸平臺跑路現象嚴重。第三，有些互聯網金融產品出現了“水土不服”，在國外盛行的眾籌模式轉而在國內則被定為“非法證券活動”，隱藏著巨大的法律政策風險。強化對互聯網金融的監管，控制風險是現階段解決互聯網金融面臨著風險頻發與監管缺失的雙重制約境況的必要措施，也是目前互金行業發展的重中之重。
（二）加強對互聯網金融消費者的知識技能培訓
大多數不具備專業金融知識的普羅大眾是互聯網金融的主要參與者和中堅力量。為了消費者更為清晰的了解互聯網金融產品、提升風險意識，提高消費者的投資消費判斷力，降低其在互聯網金融投資中的風險負擔，就必須要做好互聯網金融消費者教育。此外，互聯網金融提供者在宣傳產品時不可對其風險進行刻意回避，要加強互聯網金融受眾風險意識教育。
（三）加強整個行業的自律性
是對互聯網金融和金融互聯網行業監管的有效措施，行業自律是規范行業準則、維護行業間的良性競爭和正當利益的重要途徑。通過行業內有效的交流，減少行業信息不對稱、降低金融風險，維護同業成員的共同權益以及協調互聯網金融行業內的合作共贏。鼓勵建立行業協會組織，如P2P行業協會、互聯網金融協會、第三方支付協會等，加強對各行業平臺的有效監督和正確指導。
參考文獻
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互聯網理財就是通過互聯網的渠道進行理財投資業務的一種方式，隨著互聯網的普及以及經濟迅速發展，出現了余額寶、騰訊理財通這樣的貨幣基金類理財產品，拍拍貸這樣的P2P網貸類理財產品等。互聯網理財相對于傳統理財收益高，互聯網理財讓理財變得更便利化和自由化，與很多證券、期貨等理財方式相比，互聯網理財門檻更低，為客戶帶來更為舒適的投資環境，因此互聯網金融理財產品得以快速發展。大學生群體是互聯網金融產品的主要使用者，也是互聯網金融消費高速發展的重要推動力。因此，本文以寧波地區大學生為主要調研對象，對大學生的理財狀況進行調查，分析互聯網金融背景下大學生的理財行為和特點，并對大學生理財提出相應的建議。
二、互聯網金融背景下寧波大學生理財行為調查
本次調查將采取配額抽樣調查的方法，以問卷調查為主，資料研究等定性調查方式為輔，在寧波地區對大學生群體進行調查。發放問卷數量為120份，有效收回問卷120份，其中：寧波大學34份，浙江大學寧波理工學院16份，寧波工程學院20份，浙江萬里學院25份，寧波大紅鷹學院25份。調查樣本的基本信息如表1所示。
三、互聯網金融背景下寧波大學生理財行為的影響因素分析
（一）理財收益程度
在大學生選擇互聯網理財產品的時候，理財產品的收益程度便會是至關重要的因素。在考慮到自己資金相對充沛的情況下，較高的收益率和安全性并存的理財平?_才能吸引到更多的大學生去進行理財，余額寶的七日年化收益率（約3.95%）吸引了84.2%的受訪者去使用它進行理財（見圖1）。
（二）資金充足程度
月末結余的生活費資金的多少是大學生能否進行理財的前提，由于不同家庭收入的差異大，導致大學生月末生活費的剩余使其對理財產品的態度也截然不同。如圖2，調查中僅約56%的受訪者月末有結余，其余44%的學生都為“月光族”。月末生活費的余額是其進行理財重要的因素之一，更多的生活費對其生活方式和理財方式也有更多的選擇空間（見圖2）。
（三）理財便捷程度
大學生是最緊跟潮流的群體，而對于產品的簡便程度當然也是極為重要的因素，據調查，80.9%的大學生都以便捷程度來選擇理財產品。如若操作繁瑣，必定無法吸引與時俱進的大學生群體進行互聯網理財產品選擇，八成的受訪者選擇余額寶，它的強大和廣泛化就是憑借其便捷性而橫掃其他同行業產品（見表2）。
（四）風險偏好程度
不同風險偏好的居民理財的模式也是不同的，例如保守型理財偏好者的一般會偏向余額寶或其他理財軟件等低風險的理財品種；穩健型理財偏好者則主要通過銀行儲蓄資金，其中也可以將少量的資金用于購買基金或者其他的理財產品；積極進取型的理財偏好者則主要通過投資基金或者匯市進行理財；而冒險型理財偏好者主要進行的是對股票或其他互聯網高收益高風險的理財品種進行投資。由于大學生群體并沒有太多閑余資金的情況，因此大多喜愛低風險的互聯網理財產品，并不會去選擇難度較高的股票或證券投資，89.2%的受訪大學生都意愿承擔的風險損失在5%到25%之間，并不會去選擇難度較高的股票或證券投資（見表3）。
四、促進大學生運用理財的對策建議
（一）大學生樹立正確的理財觀念
大學生是互聯網金融創新產品和服務的使用者，大部分大學生眼中理財僅是簡單的數字概念，定期放在一些金融App便順其自然。而他們更多需要的是在互聯網理財方面長期和獨立的思考并付諸實踐，并減少盲目的理財行為，這就需要大學生樹立科學而正確的理財觀念，不斷提升自身的理財意識和能力。
（二）大學生養成良好的資金防患意識
社會不法分子不良之風深入我們的生活，而大學生卻是剛涉足社會的小青年，單純而又美好的心靈很容易經歷傷害和欺騙，因此建立良好的自我防范意識很有必要，一切活動都應量力而行。根據以往的經驗，很多的第三方支付平臺都有安全漏洞，但是非專業人士均很難發現。因此大學生要做到：在操作的時候一定不能大意，避免盲從心理，避免錢財損失和信息泄露；網絡支付必須謹慎，勿進陌生支付鏈接，在公共場所的網絡環境下更要謹慎登錄自己的資金賬戶，從而防范各類互聯網理財風險。
（三）學校應加強互聯網金融和理財類課程的開設
良好的學習氛圍對學生的學習效果起決定性作用，大學生正確的消費心理和學習的積極性是形成良好的投資理財意識和能力的重要因素，學校應加強互聯網金融和理財類課程的開設，如大學可以舉辦一些互聯網虛擬理財大賽，亦可在除《固定收益證券》、《投資理財學》等必修科目以外增設《互聯網理財產品分析》等選修課程，加強大學生對互聯網金融和理財知識的學習和積累。
（一）互聯網理財業務特點（1）品類比較單一。目前，出現的互聯網理財產品基本上全都是網絡平臺與貨幣基金的合作產品，其本質都是由第三方支付平臺擔任媒介或供應商的角色，為在平臺上交易的個人用戶推出的貨幣基金理財產品，其收益隨著貨幣基金收益率的波動而波動。例如，余額寶就是支付寶支付平臺與天弘基金管理有限公司合作推出的，投入資金均用于購買天弘基金。由此可見，目前互聯網理財業務投資品類比較單一，可供選擇的投資項目有限。（2）收益率偏高、風險較低。就整體而言，銀行理財產品是年化收益率，收益率水平相對穩定，尤其是固定收益率產品，其收益是固定無風險的，收益率也相對低。互聯網理財產品的收益水平緊盯貨幣基金，采用的是7日年化收益率。7日年化收益率的波動性更強，多隨著市場環境的改變呈現出波段式的變化。貨幣基金由基金管理人運作，專門投向以短期的銀行存款以及有固定票息的債券為主的風險小的貨幣金融工具，區別于其他類型的開放式基金，屬于穩健型理財產品，具有高安全性、收益穩定的特點。（3）成本低、流動性強、投資門檻低，充分利用客戶的閑散資金。互聯網理財利用互聯網平臺進行電子支付，申購和贖回均不需要實際的交易場所，只需耗費少許網絡流量，交易快速便捷，成本低。互聯網理財產品的流動性極強，真正開啟了理財產品的“T+0”模式，可用電腦、手機通過互聯網隨時交易，隨時申購和贖回，并可立刻將贖回的資金通過理財產品的支付平臺進行購物和其他消費，相當于收益率偏高的活期存款。第三方支付平臺長期儲存了大量網購用戶的備付金，通過互聯網理財概念，將這些閑散零碎的資金集合起來，進行了充分利用，推進了資金的合理優化配置，使用戶得到收益的同時，也不影響客戶對于備付金的使用，客戶能夠隨時轉出并進行消費支付，真正實現了投資零門檻、大眾化。（4）投資者受眾年輕化，投資期限短期化。互聯網理財產品是產生僅一年多的新事物，目前客戶群多為第三方支付平臺的老客戶，接受并適應網絡支付和消費模式，客戶群為相對年輕、愿意接受新事物的時尚網絡人士。從長遠來說，互聯網上發售的那些理財產品，基本屬于流動性強的短期投資，因此非常適合投資股票、期貨和商場上的生意人等經常擁有大量短期現金流的客戶。
（二）傳統銀行理財業務特點（1）品種多、范圍廣，適合各類人群。銀行理財產品的投資范圍更加廣泛，不僅僅局限于貨幣基金。目前我國傳統銀行理財產品品種接近5萬，部分產品還包括股票等高風險的金融工具。銀行理財產品的投資范圍各有不同，因而理財產品的風險和針對的客戶群也各不相同。目前銀行理財產品的投資標的不僅局限于股票等金融工具，同時越來越多地出現與紅酒、藝術品、文化產業等掛鉤的理財產品，這類理財產品的風險和收益都相對高，其風險與收益與相關產業的市場變化相關，與金融市場的關聯不大。如表2，傳統銀行理財產品只有部分現金管理類產品可以做到“T+0”和低門檻，其余大多有一定的投資期限，整體流動性較弱，尤其是封閉性理財產品，在投資期間不可提前贖回，也不能追加投資，因而大部分銀行理財產品更加適合有中長期的投資需求的客戶，投資者如果對資金流動性要求不高且追求穩定收益率，則應該考慮投資傳統銀行理財產品。而一些收益率較高的傳統銀行理財產品的投資門檻都高達百萬，屬于小眾化產品，普通客戶難以企及，這類產品則適合企業和年齡偏大，有經濟實力的個人。（2）收益率穩定。整體來看，目前傳統銀行理財產品以穩健為主，收益率比較穩定，平均收益水平不高。大部分傳統銀行理財產品的平均年化收益率介于4%-5%之間，面對的客戶也是風險承受能力相對較低的人群。（3）傳統銀行理財業務監管比較嚴格，機制更加完善。2003年4月25日，中國銀行業監督管理委員會成立，根據國務院授權，統一監督管理銀行等金融機構，維護銀行業的合理合法、有秩序的運行和發展。2005年起，銀行理財產品的監管文件相繼推出（見表3）。2005年9月，銀監會頒布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，正式明確了銀行理財投資者的管理原則和行為制度規范，成為銀行理財法規的基礎。此后，相關部門會定期出臺銀行理財監管的法律法規，管控銀行理財風險。此外，銀監會會定期和不定期對理財市場的理財產品進行抽查和監管，在不斷加強對理財產品業務的監管中，進一步促進傳統銀行理財的行為人保持理性，不斷推進銀行理財業務的良性健康發展的腳步。而互聯網理財因為上線時間不長，從理財產品的發展階段來說還處在試用階段，而互聯網金融業務的監管政策還有待完善。因此，目前互聯網金融理財產品存在更大的監管問題風險，其未來發展也難以定論，需要對于監管政策保持關注。
二、政策建議
（一）加強對互聯網理財業務的監管目前，互聯網理財業務屬于新生事物，大部分互聯網理財業務還游離于監管之外，還存在一些技術風險隱患，有關部門急需加強對互聯網理財業務的監管，引導互聯網理財朝著正確的方向發展。近年來互聯網科技和互聯網金融飛速發展，然而，相關部門的立法卻沒有跟上互聯網金融發展的需要，目前我國幾乎沒有涉及互聯網金融的相關條款。2014年7月，央行終于開始擬定互聯網金融的監管原則，隨著《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》即將，互聯網理財業務的法律法規要盡快建立。與此同時，相關部門應加強對相關配套法規的建立和完善，保護理財客戶權益，如個人信息保護法、電子交易法等，為保障互聯網理財業務的信息安全提供法律依據。此外，應賦予各相關部門對金融理財業務監管的職責，相互協作，各盡其責，做到對互聯網理財業務全面監管。充分發揮金融市場提高資金配置效率的作用。
（二）銀行需加大科技投入，積極與互聯網理財相融合目前互聯網理財業務收益率開始下滑，國家相關部門也即將出臺監管互聯網理財業務的法規，互聯網理財業務近期增長規模可能會受到一定程度的影響。銀行必須抓住時機，加大對科技建設的投入，跟上網絡時代的步伐，將先進的計算機技術（大數據、云計算等）運用在銀行系統中。通過這些先進技術加速信息處理效率，更加精確的處理大量數據，統計客戶信息，分析客戶現有需求和潛在需求，借用自身已有的平臺和資源，積極與互聯網理財相融合，對接互聯網理財業務，線上和線下相結合，通過線上交易成本低、門檻低等優勢拓展更多客戶，線下為線上做依托，為線上理財產品的開發設計和安全運行做強大的依托和保障。
