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第1篇

業(yè)務(wù)組合管理是康采恩管理的首要任務(wù)，合理的業(yè)務(wù)組合配置可以分散總體風(fēng)險(xiǎn)。本文從康采恩內(nèi)外部視角，用三個(gè)不同模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。發(fā)現(xiàn)總體風(fēng)險(xiǎn)由投資機(jī)會(huì)的協(xié)方差決定，業(yè)務(wù)組合風(fēng)險(xiǎn)取決于業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)組合的協(xié)方差。由于三個(gè)模型各有優(yōu)缺點(diǎn)，建議應(yīng)用時(shí)根據(jù)具體情況綜合考慮。

【關(guān)鍵詞】

康采恩；業(yè)務(wù)組合；風(fēng)險(xiǎn)

0 引言

康采恩，又稱(chēng)多種企業(yè)集團(tuán)，由法律上獨(dú)立的公司聯(lián)合而成，接受統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，以業(yè)務(wù)領(lǐng)域的多元化為特點(diǎn)。對(duì)各種業(yè)務(wù)領(lǐng)域的選擇和整合是康采恩管理的首要任務(wù)。宏微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速發(fā)展要求企業(yè)持續(xù)主動(dòng)地進(jìn)行業(yè)務(wù)組合管理?？挡啥髅媾R各種風(fēng)險(xiǎn)，管理者在業(yè)務(wù)管理中必須考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。那么康采恩如何通過(guò)業(yè)務(wù)組合配置來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)呢？本文圍繞這個(gè)問(wèn)題，先從康采恩內(nèi)部視角，基于投資組合理論和康采恩風(fēng)險(xiǎn)成本模型（CORC），進(jìn)行分析。然后在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基礎(chǔ)上，從外部資本市場(chǎng)角度進(jìn)行分析。最后總結(jié)并提出建議。

1 內(nèi)部視角

1.1 投資組合理論

馬科維茨提出投資組合理論，研究風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者理性選擇和配置證券的行為。他用期望報(bào)酬和標(biāo)準(zhǔn)差（表征風(fēng)險(xiǎn)）來(lái)描繪投資結(jié)果。投資組合的期望報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)單個(gè)投資的期望報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算得到。資產(chǎn)配置用作投資機(jī)會(huì)的權(quán)重，權(quán)重總和為1，單個(gè)投資機(jī)會(huì)的權(quán)重可為任意值。投資組合的期望報(bào)酬是單個(gè)投資機(jī)會(huì)期望報(bào)酬的加權(quán)平均值。投資組合的方差包括單個(gè)投資機(jī)會(huì)的方差以及各投資機(jī)會(huì)的聯(lián)合效應(yīng)（協(xié)方差）。當(dāng)兩個(gè)投資機(jī)會(huì)的報(bào)酬同時(shí)超出或低于其預(yù)期，它們的相關(guān)系數(shù)和協(xié)方差取正值。當(dāng)相關(guān)系數(shù)取1，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是各投資機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的疊加。其他情況下風(fēng)險(xiǎn)被分散，相關(guān)系數(shù)越小，分散效果越明顯。當(dāng)投資組合中有n個(gè)投資機(jī)會(huì)時(shí)，投資組合的方差包含n2-n個(gè)協(xié)方差和n個(gè)方差?？梢?jiàn)，投資組合含多個(gè)證券時(shí)，總體風(fēng)險(xiǎn)主要由協(xié)方差決定。

投資組合所含投資機(jī)會(huì)越多，風(fēng)險(xiǎn)分散的作用越明顯。根據(jù)占優(yōu)原則，在給定的風(fēng)險(xiǎn)下最大化報(bào)酬或給定報(bào)酬下使風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合占優(yōu)。優(yōu)于其他投資組合的投資機(jī)會(huì)是有效的。所有有效的投資組合構(gòu)成馬科維茨有效曲線。為了確定最優(yōu)投資組合，他引入了代表個(gè)人投資者主觀效用函數(shù)的無(wú)差異曲線，兩曲線的切點(diǎn)就是最優(yōu)投資組合。

1.2 康采恩風(fēng)險(xiǎn)成本模型（CORC）

將馬科維茨的投資組合理論向CORC延伸，用業(yè)務(wù)領(lǐng)域的目標(biāo)自由現(xiàn)金流（FCF）來(lái)描繪投資結(jié)果。模型包含各計(jì)劃期內(nèi)的FCF和發(fā)生概率，體現(xiàn)了時(shí)間結(jié)構(gòu)?？挡啥魇秋L(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者，其效用函數(shù)就是業(yè)務(wù)組合FCF考慮主觀風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)后的對(duì)等無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益（CE），該值越大越好?？挡啥魍顿Y業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí)，投入金額以業(yè)務(wù)的實(shí)際投資全額為準(zhǔn)，不同于證券投資金額的可分性。不投資則記為0。

為了簡(jiǎn)化康采恩業(yè)務(wù)組合風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算，假設(shè)各期內(nèi)FCF有高、中、低三種情況，分別對(duì)應(yīng)各自的發(fā)生概率，且三種情況發(fā)生概率之和為1。業(yè)務(wù)領(lǐng)域的期望FCF是以發(fā)生概率為權(quán)重的FCF的加權(quán)平均，方差是三個(gè)情景下FCF與期望FCF之差的平方的加權(quán)平均。以?xún)蓚€(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)槔謩e計(jì)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域各自的方差和兩者的協(xié)方差，再計(jì)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域與業(yè)務(wù)組合的協(xié)方差以及業(yè)務(wù)組合的方差。結(jié)果顯示業(yè)務(wù)組合的方差等于兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域各自與業(yè)務(wù)組合的協(xié)方差之和，與業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域FCF之間的相關(guān)關(guān)系會(huì)影響總體風(fēng)險(xiǎn)的分散效果，負(fù)相關(guān)的FCF能更好地分散風(fēng)險(xiǎn)。

2 外部視角

CAPM基于投資組合理論，從資本市場(chǎng)角度對(duì)投資機(jī)會(huì)給出了評(píng)價(jià)。前提假設(shè)包括風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)的無(wú)限可分性、完美市場(chǎng)假說(shuō)、投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資可無(wú)限買(mǎi)入，以及所有投資者對(duì)期望報(bào)酬、標(biāo)準(zhǔn)差和各風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)間的相關(guān)關(guān)系有一致的預(yù)期。風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者偏好資本市場(chǎng)線上的投資組合。投資者的一致預(yù)期導(dǎo)致市場(chǎng)一致的馬科維茨有效曲線和資本市場(chǎng)線，因此無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的資金分配遵循“托賓的分離原則”。

計(jì)算得到市場(chǎng)組合的方差等于各風(fēng)險(xiǎn)投資與市場(chǎng)組合的協(xié)方差的加權(quán)之和。單一風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)市場(chǎng)組合的貢獻(xiàn)在于他的加權(quán)協(xié)方差。完美市場(chǎng)中的市場(chǎng)均衡意味著對(duì)各投資機(jī)會(huì)有相同的單位風(fēng)險(xiǎn)超額報(bào)酬。在期望報(bào)酬-協(xié)方差坐標(biāo)中，證券市場(chǎng)線反映了某股票對(duì)市場(chǎng)組合的協(xié)方差和它期望報(bào)酬的線性關(guān)系，線上的證券被公平定價(jià)。從證券投資向業(yè)務(wù)投資拓展，期望FCF取代證券的期望報(bào)酬，企業(yè)價(jià)值對(duì)應(yīng)FCF的現(xiàn)值，貼現(xiàn)率是企業(yè)投資者的報(bào)酬率。根據(jù)CAPM換算得到以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率貼現(xiàn)計(jì)算的企業(yè)價(jià)值，其分子為期望FCF減去市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和協(xié)方差乘積的差，即資本市場(chǎng)的客觀CE。企業(yè)價(jià)值得到市場(chǎng)客觀定價(jià)。

3 研究總結(jié)

投資組合理論揭示了風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合效應(yīng)在于投資組合中證券的協(xié)方差，相關(guān)系數(shù)越小風(fēng)險(xiǎn)分散效果越明顯。但是最優(yōu)投資組合的構(gòu)成取決于投資者主觀的個(gè)人效用函數(shù)，康采恩的投資決策顯然不能同時(shí)滿(mǎn)足每個(gè)股東的偏好。投資的無(wú)限可分與業(yè)務(wù)投資的實(shí)際不符。由于只用期望和標(biāo)準(zhǔn)差描述投資機(jī)會(huì)，忽略了分布的其他特征，所以暗示了正太分布和投資期為一年的假設(shè)，也不符合業(yè)務(wù)投資的情況。CORC雖然考慮了業(yè)務(wù)投資的時(shí)間結(jié)構(gòu)，解決了證券投資無(wú)限可分與業(yè)務(wù)投資的矛盾，但仍受風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)主觀性的局限。CAPM提供了資本市場(chǎng)對(duì)康采恩風(fēng)險(xiǎn)的客觀定價(jià)，將投資機(jī)會(huì)與市場(chǎng)組合的協(xié)方差作為風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)因素。但僅當(dāng)康采恩投資的業(yè)務(wù)原本就包含在康采恩投資的市場(chǎng)組合時(shí)才可定價(jià)。而CAPM一年的投資期限和苛刻假設(shè)條件限制了這一模型的應(yīng)用。

綜上可見(jiàn)，康采恩能通過(guò)業(yè)務(wù)組合的合理配置分散風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)展和調(diào)整業(yè)務(wù)組合時(shí)切記要協(xié)調(diào)、均衡各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的收益、現(xiàn)金流和風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)，識(shí)別業(yè)務(wù)領(lǐng)域的潛力和資源需求，合理調(diào)配資源。三個(gè)模型有各自的局限性，應(yīng)用時(shí)根據(jù)具體情況，綜合考慮。

【參考文獻(xiàn)】

[1]Markowitz，Harry.Portfolio Selection. The Journal of Finance.1952（1）：77-91

[2]Sharpe，William. Capital Asset Prices：A Theory of Market Equilibrium.The Journal of Finance.1964（3）：425-442

[3]Spremann，Karsten.Finance.München 2007

第2篇

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)所面臨的盈利和損失的不確定性，從具體類(lèi)型來(lái)看，其涵蓋了成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)、投資融資風(fēng)險(xiǎn)、編制與披露財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)等。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性、客觀性、可變性、相關(guān)性、依存性、損失性、不確定性等特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制就是分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資料數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)監(jiān)控企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系中所潛藏的各種問(wèn)題，并深入挖掘企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的深層原因，然后采取有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，及時(shí)向管理者反饋所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以有效解決出現(xiàn)的問(wèn)題。

二、新常態(tài)下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的誘因

從外部環(huán)境看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，市場(chǎng)消費(fèi)需求和民間投資需求不足，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本持續(xù)上升，鹽業(yè)集團(tuán)面臨著越來(lái)越大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，鹽業(yè)體制改革已被列為工信部體改重點(diǎn)，計(jì)劃于2016年取消特許經(jīng)營(yíng)，改革的大方向就是引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，形成價(jià)格的市場(chǎng)化。食鹽專(zhuān)營(yíng)退場(chǎng)后，將會(huì)有更多民企進(jìn)入，鹽業(yè)市場(chǎng)面臨前所未有的競(jìng)爭(zhēng)格局，這對(duì)長(zhǎng)期習(xí)慣計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的鹽業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理構(gòu)成極大的壓力。從內(nèi)部誘因來(lái)看，我國(guó)一直實(shí)行食鹽專(zhuān)營(yíng)，鹽業(yè)集團(tuán)既從事鹽政管理，又從事鹽業(yè)經(jīng)營(yíng)，并沒(méi)有面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)務(wù)人員也一直沒(méi)有接受市場(chǎng)化洗禮，缺乏憂(yōu)患意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。所以企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念不夠科學(xué)，缺乏完善的內(nèi)部控制制度，有限的制度并沒(méi)有得到有效執(zhí)行，而財(cái)務(wù)人員缺乏強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和很高的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，一旦企業(yè)內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的可靠性就會(huì)下降，經(jīng)營(yíng)決策隨之失去數(shù)據(jù)支持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將明顯增大。

為了直觀地說(shuō)明當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，筆者特?cái)X取某鹽業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。該企業(yè)2015年?duì)I業(yè)收入合計(jì)27.22億元，同比降低15.12%;凈利潤(rùn)1.70億元，同比降低27.88%;負(fù)債總額達(dá)26.24億元，同比增加8.03%，特別是銀行借款增加明顯，同比增加30.70%;固定資產(chǎn)投資額大幅增加，2015年合計(jì)3.65億元，同比增長(zhǎng)55.78%?？傮w來(lái)看，該企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)大幅度減少，特別是下半年經(jīng)營(yíng)形勢(shì)變得困難，例如12月份虧損0.12億元，可見(jiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)變得嚴(yán)峻，財(cái)務(wù)壓力隨之增大;可是銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用并沒(méi)有同比減少，比較上年仍基本持平，反而職工薪酬大幅度增加12.96%，固定資產(chǎn)投資額更是大幅增加，因此負(fù)債相應(yīng)增加。可見(jiàn)，在企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化的情況下，特別需要控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、新常態(tài)視域下企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的路徑

1.完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)

鹽業(yè)集團(tuán)實(shí)行垂直管理，旗下子公司眾多，內(nèi)部產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜，財(cái)務(wù)控制難度很大。面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化，企業(yè)必須結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)找出各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并以此完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)要設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析、評(píng)估和應(yīng)對(duì)。在財(cái)務(wù)內(nèi)部控制過(guò)程中，企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)，落實(shí)全面預(yù)算管理，并按照不相容職務(wù)相分離的原則，實(shí)行錢(qián)、賬、物分管，以此自我約束、相互牽制、相互監(jiān)督和及時(shí)調(diào)整。

2.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，鹽業(yè)集團(tuán)對(duì)此必須有清醒的認(rèn)識(shí)，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的宣傳與培訓(xùn)，帶動(dòng)全體員工的積極性，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害降到最低。鹽業(yè)集團(tuán)要重點(diǎn)抓好財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，培訓(xùn)結(jié)果與績(jī)效考核掛鉤，使財(cái)務(wù)人員樹(shù)立市場(chǎng)化的財(cái)務(wù)理念，掌握常用的財(cái)務(wù)分析方法，恪守職業(yè)操守，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，探索控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度的策略和措施。企業(yè)應(yīng)該建立經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)進(jìn)行明確細(xì)化和層層分解，責(zé)任具體落實(shí)到人，并設(shè)置相應(yīng)的薪酬激勵(lì)和懲戒措施。同時(shí)管理層要重視財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，完善財(cái)務(wù)信息反饋系統(tǒng)，暢通信息溝通渠道，全面提升財(cái)務(wù)信息分析和處理能力，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供保障。

3.重視內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平

新常態(tài)下鹽業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況轉(zhuǎn)趨嚴(yán)峻，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯露出來(lái)，對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型和發(fā)展造成挑戰(zhàn)。企業(yè)有必要加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)內(nèi)部控制中存在的漏洞與問(wèn)題，扭轉(zhuǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不利局面。首先會(huì)計(jì)人員要發(fā)揮內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督作用，確保會(huì)計(jì)資料完整、真實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法、合規(guī)，投資籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可控，內(nèi)部預(yù)算管理全面落實(shí)。其次企業(yè)應(yīng)重視內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，充分保障審計(jì)監(jiān)督的獨(dú)立性、權(quán)威性、公正性，提高內(nèi)部審計(jì)人員的綜合素質(zhì)，實(shí)行年度審計(jì)、專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)、臨時(shí)審計(jì)相結(jié)合，事前審計(jì)、事中審計(jì)、事后審計(jì)相結(jié)合，外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)相配合，切實(shí)扮演好經(jīng)濟(jì)警察、經(jīng)濟(jì)衛(wèi)士的角色。各審計(jì)監(jiān)督部門(mén)和人員要合理分工，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況擴(kuò)大覆蓋面，加大監(jiān)督檢查力度，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控、能控、在控。

第3篇

[關(guān)鍵詞]投資管理　決策　控制

開(kāi)灤集團(tuán)投資管理的思路是：加強(qiáng)和規(guī)范投資的戰(zhàn)略管理、項(xiàng)目管理和預(yù)算管理；建立投資退出戰(zhàn)略，加強(qiáng)投資管理集中度，提高資源使用和管理的效率，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)該思路，設(shè)計(jì)了以下五條戰(zhàn)略舉措：

1　加強(qiáng)投資的戰(zhàn)略管理

投資的戰(zhàn)略管理是指對(duì)投資項(xiàng)目在未進(jìn)入前期管理階段之前的管理工作，主要形式是超前項(xiàng)目庫(kù)或戰(zhàn)略項(xiàng)目庫(kù)的管理，在這里簡(jiǎn)稱(chēng)項(xiàng)目庫(kù)管理，其目的是貫徹發(fā)展戰(zhàn)略的投資意圖，做好各類(lèi)投資項(xiàng)目的戰(zhàn)略性?xún)?chǔ)備。

2　規(guī)范投資的項(xiàng)目管理

對(duì)投資項(xiàng)目的決策、實(shí)施、竣工與后續(xù)評(píng)價(jià)三個(gè)階段，分別加強(qiáng)規(guī)范化管理。

2.1　規(guī)范項(xiàng)目決策階段的前期控制

2.1.1　嚴(yán)格入庫(kù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審批，提高決策質(zhì)量。重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的戰(zhàn)略符合度、國(guó)家政策的符合性、投資估算、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)效益等主要指標(biāo)進(jìn)行分析論證。對(duì)于可研報(bào)告未經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，不得組織實(shí)施，對(duì)于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益論證，應(yīng)當(dāng)建立財(cái)務(wù)部門(mén)和項(xiàng)目實(shí)施單位的聯(lián)簽制度。

2.1.2　加強(qiáng)項(xiàng)目概算控制，將項(xiàng)目決策具體化。重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目概算的準(zhǔn)確度進(jìn)行審核，嚴(yán)格控制項(xiàng)目概算不得超過(guò)可研批準(zhǔn)的項(xiàng)目估算，否則，或壓縮項(xiàng)目概算，或重新論證項(xiàng)目估算，或取消項(xiàng)目投資計(jì)劃。

2.1.3　重視項(xiàng)目前期各種審批手續(xù)的辦理，為確保投資項(xiàng)目管理的工作質(zhì)量和效率，建議在相關(guān)部門(mén)適當(dāng)充實(shí)技術(shù)人員和工程造價(jià)人員的力量。

2.2　規(guī)范項(xiàng)目實(shí)施階段的流程控制

2.2.1　嚴(yán)格施工圖設(shè)計(jì)和施工圖預(yù)算的編制，按照概算的要求控制預(yù)算。

2.2.2　進(jìn)一步明確投資流程各環(huán)節(jié)的職責(zé)部門(mén)，并將相應(yīng)職責(zé)落實(shí)到人，避免出現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的脫節(jié)現(xiàn)象。包括項(xiàng)目開(kāi)工前各種報(bào)批手續(xù)和資料的辦理，施工圖設(shè)計(jì)圖紙及預(yù)算在項(xiàng)目招標(biāo)、開(kāi)工前及時(shí)提交，進(jìn)一步規(guī)范各部門(mén)在項(xiàng)目招標(biāo)、項(xiàng)目施工、現(xiàn)場(chǎng)管理、竣工驗(yàn)收等方面的管理權(quán)限和內(nèi)容，實(shí)行部門(mén)內(nèi)部的項(xiàng)目負(fù)責(zé)制。

2.2.3　項(xiàng)目招標(biāo)控制。對(duì)招標(biāo)的前期工作進(jìn)行規(guī)范，加大集團(tuán)外部投標(biāo)單位的參與比例，逐步減少對(duì)集團(tuán)內(nèi)部施工單位的評(píng)標(biāo)優(yōu)惠政策。

2.3　規(guī)范項(xiàng)目竣工決算及后續(xù)評(píng)價(jià)

2.3.1　強(qiáng)化項(xiàng)目的決算審計(jì)。在審計(jì)部門(mén)配備相應(yīng)的工程預(yù)決算審計(jì)人員，或由審計(jì)部負(fù)責(zé)統(tǒng)一委托外部審計(jì)機(jī)構(gòu)協(xié)助審計(jì)。

2.3.2　強(qiáng)化項(xiàng)目投資制度執(zhí)行情況審計(jì)。對(duì)于未按制度要求執(zhí)行的單位或個(gè)人，應(yīng)當(dāng)給予必要的處罰。

2.3.3　加強(qiáng)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作。項(xiàng)目完成并經(jīng)營(yíng)一定時(shí)間后，項(xiàng)目審批部門(mén)或業(yè)務(wù)主管部門(mén)應(yīng)當(dāng)組織對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，主要依據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可研報(bào)告，分析項(xiàng)目投資是否達(dá)到預(yù)期效益以及效益增減原因，同時(shí)對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，為集團(tuán)公司今后的項(xiàng)目決策提供依據(jù)。后評(píng)價(jià)工作可以采用組織內(nèi)部專(zhuān)家、外部專(zhuān)家和聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)幾種形式。對(duì)于集團(tuán)公司重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)全部進(jìn)行項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)；對(duì)于一般投資項(xiàng)目，后評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)保證有一定的覆蓋面。

2.4　把握好規(guī)范項(xiàng)目管理的四個(gè)關(guān)鍵

2.4.1　嚴(yán)格履行建設(shè)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，只有完成上一環(huán)節(jié)工作后方可轉(zhuǎn)入下一環(huán)節(jié)。嚴(yán)格按規(guī)定的建設(shè)程序辦理工程項(xiàng)目業(yè)務(wù)，不得跨越程序辦理工程業(yè)務(wù)。特別是對(duì)重大項(xiàng)目的前期工作，嚴(yán)格履行項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)、內(nèi)部投資預(yù)算等工作環(huán)節(jié)。

2.4.2　逐級(jí)并嚴(yán)格控制投資金額。項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)概算以經(jīng)批準(zhǔn)的可行性研究報(bào)告的投資估算為最高限額；建設(shè)項(xiàng)目的年度內(nèi)部投資預(yù)算支出金額必須依據(jù)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算；施工圖預(yù)算以批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算為最高限額。不得擅自超越上一程序批準(zhǔn)的項(xiàng)目方案和造價(jià)實(shí)施下一程序。

2.4.3　進(jìn)一步明確項(xiàng)目管理流程各環(huán)節(jié)的責(zé)任主體和職責(zé)，落實(shí)考核和獎(jiǎng)懲制度。不僅要明確投資項(xiàng)目的責(zé)任主體，還要按各環(huán)節(jié)分解落實(shí)責(zé)任主體及其職責(zé)。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量、造價(jià)等的完成情況，納入對(duì)建設(shè)單位經(jīng)營(yíng)班子或主要負(fù)責(zé)人的考核范圍，按照投資概算和實(shí)際投資完成情況，確定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲比例。

2.4.4　強(qiáng)化各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)在項(xiàng)目管理流程各環(huán)節(jié)的職能作用。包括：參與項(xiàng)目決策階段的經(jīng)濟(jì)論證，年度、季度、月份資金預(yù)算對(duì)投資資金的平衡和控制，項(xiàng)目?jī)r(jià)款支付前對(duì)概預(yù)算及合同的審查及控制，編制項(xiàng)目竣工財(cái)務(wù)決算和資產(chǎn)交付清冊(cè)等。

3　完善投資的預(yù)算管理

3.1　在編制年度內(nèi)外部投資預(yù)算前，做好申請(qǐng)納入預(yù)算項(xiàng)目的資格審查和效益復(fù)核論證。由各級(jí)企管部門(mén)和集團(tuán)公司資本運(yùn)營(yíng)部分別組織，各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)和項(xiàng)目主辦單位參與，按照集團(tuán)公司當(dāng)期的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，結(jié)合年度資金狀況，通過(guò)效益排隊(duì)、資金平衡等，在多個(gè)申請(qǐng)項(xiàng)目中確定滿(mǎn)足實(shí)施條件的具體投資項(xiàng)目。其中，財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)結(jié)合當(dāng)期本公司項(xiàng)目投資總體資金需求，對(duì)總體資金來(lái)源及渠道進(jìn)行測(cè)算、匹配。經(jīng)論證、測(cè)算，對(duì)于效益好、資金能夠匹配的項(xiàng)目，由各級(jí)企管部門(mén)和集團(tuán)公司資本運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)將其納入年度內(nèi)外部投資預(yù)算，財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)提出融資方案，并編制資金預(yù)算，使投資項(xiàng)目納入全面預(yù)算管理；對(duì)于資金不能匹配的相關(guān)項(xiàng)目，由財(cái)務(wù)部門(mén)提出項(xiàng)目實(shí)施的修訂意見(jiàn)，由本公司領(lǐng)導(dǎo)審批。

3.2　做好年度內(nèi)外部投資預(yù)算編制過(guò)程中的資金總體平衡和與經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資金預(yù)算的總體平衡。各級(jí)財(cái)務(wù)部門(mén)作為全面預(yù)算主管部門(mén)，應(yīng)審核內(nèi)外部投資預(yù)算的投資規(guī)模與資金來(lái)源是否平衡，不能超來(lái)源安排投資規(guī)模；應(yīng)重點(diǎn)審核內(nèi)外部投資預(yù)算與經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資金預(yù)算的相互銜接情況，包括內(nèi)外部投資預(yù)算的自籌資金來(lái)源要與經(jīng)營(yíng)預(yù)算相銜接，內(nèi)外部投資預(yù)算的外部資金來(lái)源要與資金預(yù)算的籌資部分相銜接，確保列入內(nèi)外部投資預(yù)算的項(xiàng)目建設(shè)資金得到落實(shí)。

3.3　做好內(nèi)外部投資預(yù)算執(zhí)行中的資金控制。一是沒(méi)有列入內(nèi)外部投資預(yù)算的項(xiàng)目，不得進(jìn)入項(xiàng)目實(shí)施階段，包括不得編制施工圖預(yù)算，項(xiàng)目不得開(kāi)工等；二是超過(guò)內(nèi)外部投資預(yù)算而尚未履行投資預(yù)算追加或調(diào)整手續(xù)的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)部門(mén)有權(quán)拒絕超預(yù)算結(jié)算、支付工程價(jià)款；三是投資預(yù)算資金來(lái)源特別是外部籌資來(lái)源未落實(shí)前，工程項(xiàng)目不得開(kāi)工，已開(kāi)工的項(xiàng)目工程價(jià)款不結(jié)算、不支付。

4　建立投資退出機(jī)制

為了實(shí)現(xiàn)投資的良性循環(huán)，優(yōu)化集團(tuán)公司整體的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)通過(guò)對(duì)部分項(xiàng)目的退出，快速回籠資金，利用有限的資源，加大對(duì)重點(diǎn)戰(zhàn)略發(fā)展方向的資金投入力度，實(shí)現(xiàn)投資效益最大化，集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)建立系統(tǒng)的投資退出機(jī)制。

第4篇

關(guān)鍵詞:投資性集團(tuán)公司 在建工程項(xiàng)目 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

全球化與信息時(shí)代的到來(lái)，使投資性集團(tuán)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了比較巨大的變化。如何更好的適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境，促進(jìn)自身的可持續(xù)性發(fā)展，成為投資性集團(tuán)必須思考的重要問(wèn)題。在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在應(yīng)對(duì)外部變化和內(nèi)部條件發(fā)生變化時(shí)，由于資金管理、配置或財(cái)務(wù)決策不當(dāng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)，在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展具有重要的影響，因此本文結(jié)合投資性集團(tuán)的建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具體情況對(duì)投資性集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并針對(duì)這些問(wèn)題，提出相應(yīng)的建議和對(duì)策。

一、在建工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)容

項(xiàng)目建設(shè)是每個(gè)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的問(wèn)題，只有做好項(xiàng)目建設(shè)和管理，控制好項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能把公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范工作做好。例如在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，如果成本控制不合理，費(fèi)用支出沒(méi)有得到合理控制，項(xiàng)目的具體方案不夠優(yōu)化都將產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要圍繞資金使用和成本控制，因?yàn)轫?xiàng)目的完成主要依靠資金投入運(yùn)行階段和成本發(fā)生階段。項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與財(cái)務(wù)投資決策聯(lián)系在一起，科學(xué)合理的投資決策是項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以控制與防范的關(guān)鍵所在。同時(shí)在項(xiàng)目建設(shè)或研發(fā)過(guò)程中，要做好相關(guān)的會(huì)計(jì)管理與控制工作，如：在項(xiàng)目建設(shè)階段，存在各種不確定性因素，如果致使項(xiàng)目不能按照預(yù)定計(jì)劃保質(zhì)、保量建設(shè)完成，項(xiàng)目投資賴(lài)以生存的基礎(chǔ)將受到根本性破壞，導(dǎo)致項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資性集團(tuán)公司在建工程項(xiàng)目防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題

投資性集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范上存在的問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

(一)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

意識(shí)問(wèn)題是需要長(zhǎng)期關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。投資性集團(tuán)公司為了提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)先后頒布了一些公司關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度和政策。但是在公司內(nèi)部，仍然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不高的問(wèn)題。大多數(shù)員工認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司高層的事，或者是財(cái)務(wù)部門(mén)的事，跟自己無(wú)關(guān)。其實(shí)在建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范是一個(gè)比較綜合和復(fù)雜的問(wèn)題，它需要公司全員全方位的參與，才能完成。因此加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，提高公司集團(tuán)各個(gè)單位和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是公司是需要做好的重點(diǎn)問(wèn)題。

(二)未建立完善的內(nèi)部資金鏈控制體系

建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，往往與建設(shè)工程項(xiàng)目資金的使用、配置以及流動(dòng)和管理有關(guān)。建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多是直接或間接與公司的資金有關(guān)。而完善的資金鏈控制體系是提高資金使用與配置效率，加快建設(shè)工程項(xiàng)目資金流動(dòng)和保證資金安全的重要保證。目前投資性集團(tuán)公司在建設(shè)工程項(xiàng)目資金管理模式上，缺乏具體的控制方案，在一些問(wèn)題上無(wú)法得到全面的貫徹和實(shí)施，導(dǎo)致資金鏈內(nèi)部控制體系并沒(méi)有建立，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和質(zhì)量。

(三)缺乏對(duì)內(nèi)外環(huán)境的關(guān)注

建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅僅是由于建設(shè)工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部發(fā)生問(wèn)題才會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。外部環(huán)境的變化也將對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生產(chǎn)生重要影響。政府的宏觀調(diào)控政策、銀行貸款的政策、貿(mào)易環(huán)境的變化、利率以及匯率的變化都將建設(shè)工程項(xiàng)目重要影響，并發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此必須將內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的變化同建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范結(jié)合到一起，要用權(quán)變的思想開(kāi)展公司建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制需要完善

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是防范建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具和手段。投資性集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制目前停留在簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警，簡(jiǎn)單的以財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生，出于什么狀態(tài)。這種機(jī)械的方式，是需要改變的，因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一個(gè)系統(tǒng)工程。公司應(yīng)該建立更為科學(xué)動(dòng)態(tài)的，定量與定性相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。在利用各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)用測(cè)評(píng)結(jié)果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題或存在重大異常的，要綜合考慮建設(shè)工程項(xiàng)目階段等因素，按照定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因等進(jìn)行深入分析，有針對(duì)性地提出改進(jìn)和解決措施，并及時(shí)將相關(guān)報(bào)告報(bào)送集團(tuán)財(cái)務(wù)部。

三、建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的總體策略

(一)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

首先在招投標(biāo)階段，為了控制項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目資金的籌集，到位以及預(yù)算情況進(jìn)行了解。要編制好標(biāo)書(shū)，確定好標(biāo)價(jià)，嚴(yán)格控制好在預(yù)算定額基礎(chǔ)上的降價(jià)幅度，合理的控制成本，不能使項(xiàng)目發(fā)生虧損。其次在選擇分包單位時(shí)，應(yīng)策劃好總分包合同，收取合適的工程保證金，條件允許的情況下可以要求分包單位進(jìn)行資金墊付，要使保證金的返還與分包工程款、建設(shè)工程款的收與支盡量同步，以保證資金鏈的暢通，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再次項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中，要制定合理的方案，在保證質(zhì)量的情況下?tīng)?zhēng)取縮短工期降低生產(chǎn)成本。項(xiàng)目方案的制定要結(jié)合項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、復(fù)雜難易程度、項(xiàng)目面臨的內(nèi)外部環(huán)境與條件，人員配備以及其他因素等。同時(shí)在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中應(yīng)制定全面的成本控制方案，要加強(qiáng)預(yù)算管理，做好概預(yù)算以及成本預(yù)算工作。項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是投資性集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要內(nèi)容，在項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制過(guò)程中，應(yīng)該利用不確定性以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方法對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和判斷。要認(rèn)真識(shí)別項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，并采取及時(shí)的應(yīng)對(duì)策略減少可能造成的損失。

第5篇

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部審計(jì) 外部審計(jì) 關(guān)系

內(nèi)部審計(jì)主要是指企業(yè)中的審計(jì)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我監(jiān)督的主要方式。內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)容是單位相關(guān)人員在負(fù)責(zé)人的引導(dǎo)下，對(duì)本單位的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，進(jìn)一步評(píng)價(jià)和控制單位組織中的各種經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，以確保單位方針政策和相關(guān)審計(jì)程序?qū)嵤┑挠行?。外部審?jì)主要由政府審計(jì)以及民間職業(yè)審計(jì)兩個(gè)部分組成，其中政府審計(jì)主要是指審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)家公共機(jī)構(gòu)提供公共服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行審計(jì)，民間審計(jì)是審計(jì)事務(wù)所或者是會(huì)計(jì)事務(wù)所接受當(dāng)事人的委托，對(duì)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)查證。

一、內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的聯(lián)系和區(qū)別

（一）內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的共同點(diǎn)分析

內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)在很多方面有著向同之處，主要表現(xiàn)為審計(jì)內(nèi)容相同，都是對(duì)財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)；內(nèi)外部審計(jì)的審計(jì)方法相同，都是通過(guò)審查、監(jiān)督以及分析性復(fù)核的方式評(píng)價(jià)審計(jì)單位內(nèi)部控制；內(nèi)外部審計(jì)的目的相同，都是為了維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展；此外，內(nèi)外部審計(jì)的審計(jì)對(duì)象相同，都是對(duì)審計(jì)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)展開(kāi)審計(jì)；內(nèi)外部審計(jì)的法律依據(jù)也相同，都是根據(jù)國(guó)家制定的財(cái)經(jīng)法規(guī)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)監(jiān)督。

（二）內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的區(qū)別分析

內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，首先是審計(jì)的性質(zhì)不同，內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)中的專(zhuān)職審計(jì)人員履行的職責(zé)，主要是針對(duì)單位的審計(jì)，外部審計(jì)是由第三者身份提供的簽證活動(dòng)，主要對(duì)國(guó)家權(quán)力部門(mén)以及社會(huì)公眾負(fù)責(zé)。其次是服務(wù)對(duì)象不同，內(nèi)部審計(jì)顧名思義就是企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)，服務(wù)對(duì)象自然是企業(yè)負(fù)責(zé)人，而外部審計(jì)的服務(wù)對(duì)象主要是國(guó)家的權(quán)利機(jī)關(guān)。最后一個(gè)方面是審計(jì)報(bào)告的作用不同，內(nèi)部審計(jì)只能夠?yàn)閱挝坏慕?jīng)濟(jì)運(yùn)行提供參考，但是對(duì)外界起不到任何作用，同時(shí)也不能夠向外界公開(kāi)，但是外部審計(jì)分為多種形式，由于國(guó)家審計(jì)涉及到商業(yè)機(jī)密，有一些內(nèi)容不宜公開(kāi)，而外部審計(jì)中的社會(huì)審計(jì)要向社會(huì)公眾公開(kāi)，同時(shí)也可以起到借鑒的作用。

二、實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部審計(jì)協(xié)同性的有效措施

（一）促進(jìn)內(nèi)外部審計(jì)之間的合作

考慮到內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間有著相同的職能，如果兩者同時(shí)工作時(shí)，加強(qiáng)合作和協(xié)同性，相互配合有利于審計(jì)工作效率的提升。但是合作方式的選擇主要取決于內(nèi)外部審計(jì)目標(biāo)的一致與否，如果內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)的審計(jì)目標(biāo)一致時(shí)，應(yīng)該建立伙伴型合作關(guān)系，可以進(jìn)一步提升審計(jì)工作的質(zhì)量。但是，若兩者審計(jì)目標(biāo)不一致時(shí)，就選擇協(xié)作性的合作關(guān)系，規(guī)定統(tǒng)一的審計(jì)計(jì)劃，在內(nèi)外部審計(jì)工作開(kāi)展中可以實(shí)現(xiàn)信息的溝通和共享。此外，在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制方面，內(nèi)外部審計(jì)應(yīng)該加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)的靠攏，從而有效降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，這對(duì)于內(nèi)外部審計(jì)關(guān)系的處理具有很好的促進(jìn)作用。此外，公司管理人員應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)內(nèi)外部審計(jì)工作的重視，通過(guò)后期培訓(xùn)的方式提高企業(yè)審計(jì)人員的審計(jì)水平，為公司內(nèi)部審計(jì)工作的順利開(kāi)展奠定基礎(chǔ)。

（二）建立內(nèi)外部審計(jì)協(xié)同機(jī)制

內(nèi)外部審計(jì)協(xié)同機(jī)制的建立是促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)合作的關(guān)鍵。企業(yè)管理人員應(yīng)該正確的認(rèn)識(shí)外部審計(jì)的審計(jì)職能，從客觀的角度分析外部審計(jì)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)作為內(nèi)外部審計(jì)協(xié)作機(jī)制建立的主體力量，應(yīng)該對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作進(jìn)行調(diào)整，促進(jìn)內(nèi)外部審計(jì)工作在職能以及審計(jì)目標(biāo)上保持一致性，與此同時(shí)，外部審計(jì)也應(yīng)該加強(qiáng)與內(nèi)部審計(jì)之間的配合，借鑒內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果做好綜合審計(jì)工作。內(nèi)外部審計(jì)協(xié)作機(jī)制的建立還應(yīng)該確定明確的責(zé)任機(jī)制，對(duì)審計(jì)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題追究相關(guān)人員的責(zé)任，避免責(zé)任人之間相互扯皮的事件出現(xiàn)。內(nèi)外部審計(jì)協(xié)作機(jī)制的建立不僅能夠提高企業(yè)的審計(jì)質(zhì)量，同時(shí)還能夠促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等方面起到很好的推動(dòng)作用。

（三）加強(qiáng)內(nèi)外部審計(jì)溝通機(jī)制的建立

審計(jì)溝通機(jī)制的建立有利于內(nèi)外部審計(jì)之間實(shí)現(xiàn)交流和協(xié)作，在審計(jì)工作中更好的發(fā)揮各自的效力。為此，內(nèi)外部審計(jì)人員在實(shí)行企業(yè)審計(jì)過(guò)程中，應(yīng)該建立設(shè)計(jì)信息平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)審計(jì)信息的共享。由于內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在平常的審計(jì)工作中獲得大量的審計(jì)信息，而這些審計(jì)信息是外部審計(jì)部門(mén)不了解的，所以，通過(guò)信息平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息共享，也能夠讓外部審計(jì)機(jī)構(gòu)更好的了解企業(yè)的審計(jì)現(xiàn)狀，從而促進(jìn)審計(jì)效率的提升。此外，內(nèi)部審計(jì)人員與外部審計(jì)人員之間應(yīng)該加強(qiáng)交流，雖然這兩種審計(jì)目標(biāo)和審計(jì)范圍不同，但是審計(jì)的方法都是相同的，審計(jì)人員之間的交流不僅能夠提高審計(jì)專(zhuān)業(yè)性，同時(shí)還有利于提高內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的協(xié)同性。

三、結(jié)束語(yǔ)

內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)同時(shí)審計(jì)工作的主體組成部分，但是內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性一度受到人員的質(zhì)疑，這是人們的片面認(rèn)識(shí)。內(nèi)部審計(jì)在強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理以及財(cái)務(wù)監(jiān)督活動(dòng)等眾多領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用，同時(shí)又熟知企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，一定程度上能夠減少外部審計(jì)與管理當(dāng)局在管理方面的分歧。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的協(xié)同性可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的全面審計(jì)工作的開(kāi)展，對(duì)企業(yè)審計(jì)效率的提升也有很大的幫助。內(nèi)外部審計(jì)之間的協(xié)同工作能夠降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展以及企業(yè)審計(jì)人員工作能力的提升也會(huì)起到很大的推動(dòng)作用。為此，可以建立內(nèi)外部審計(jì)協(xié)作機(jī)制，規(guī)范審計(jì)方法的同時(shí)實(shí)現(xiàn)審計(jì)責(zé)任的規(guī)范和制約，從而促進(jìn)審計(jì)工作順利開(kāi)展。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；企業(yè)價(jià)值；路徑

〖KH3〗

提升企業(yè)價(jià)值是眾企業(yè)的一致目標(biāo)。在最近20年里，隨著邁克爾·波特的價(jià)值鏈管理理論、Steward公司的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）觀點(diǎn)，以及詹姆斯·邁天的價(jià)值流理論等價(jià)值管理理論的提出，企業(yè)價(jià)值增值已然取代利潤(rùn)最大化成為企業(yè)最為關(guān)心的目標(biāo)，企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)都圍繞這個(gè)中心目標(biāo)來(lái)展開(kāi)。企業(yè)契約理論告訴我們，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境屬于企業(yè)契約的一種表現(xiàn)形式，其穩(wěn)定性直接關(guān)系到企業(yè)價(jià)值增值的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理則是管理企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的一種非常重要的方式。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由內(nèi)部控制衍生出來(lái)，而內(nèi)部控制又經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整合框架這四個(gè)階段，每一個(gè)階段都適應(yīng)了當(dāng)時(shí)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的需要，但是又隨著環(huán)境變化而不斷改進(jìn)。近些年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全球化、信息技術(shù)的飛速發(fā)展以及監(jiān)管環(huán)境要求的不斷提高使得企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，企業(yè)價(jià)值增值面臨著嚴(yán)峻地挑戰(zhàn)。企業(yè)為了應(yīng)對(duì)這種復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，已經(jīng)從相對(duì)狹隘的內(nèi)部控制理念向更為全面的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理思想轉(zhuǎn)變。美國(guó)COSO委員會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況于2004年了對(duì)全球企業(yè)產(chǎn)生巨大影響的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》（Enterprise Risk Management Framework），取代了其在1992年，1994年增補(bǔ)的《內(nèi)部控制整合框架》（Internal Control-Integrated Framework）?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》從更為全面的角度提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的八種要素，這一變化反映出了國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)環(huán)境變化產(chǎn)生變化的認(rèn)同和應(yīng)對(duì)這種變化的態(tài)度。面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值的目標(biāo)，企業(yè)需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。結(jié)合美國(guó)COSO委員會(huì)的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》和中國(guó)企業(yè)的特點(diǎn)，本文認(rèn)為我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提升企業(yè)價(jià)值的路徑可以包括以下四個(gè)方面：

1、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以降低成本為企業(yè)增值

現(xiàn)代企業(yè)的一大特點(diǎn)就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，即存在委托關(guān)系。作為委托者的所有者因?yàn)闀r(shí)間精力有限、專(zhuān)業(yè)分工等原因?qū)碛械馁Y源委托給受托者即經(jīng)營(yíng)者來(lái)經(jīng)營(yíng)管理，經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)著受托的資源，并對(duì)委托者即資源所有者負(fù)有保值增值的責(zé)任。所有者期望資源經(jīng)委托管理后獲得最大化的收益，而經(jīng)營(yíng)者的期望則是獲得更高的報(bào)酬，這種目標(biāo)利益不一致性以及客觀存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，使得受托者不可避免地存在“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”問(wèn)題，產(chǎn)生了大量的成本，影響企業(yè)價(jià)值增值。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是由董事會(huì)、管理層和全體員工共同參與的過(guò)程，涉及到企業(yè)各個(gè)職能機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的各種問(wèn)題，為經(jīng)營(yíng)管理者和股東提供準(zhǔn)確、及時(shí)和可靠的信息，促進(jìn)所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的理解和信任。這種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)可以很好地緩解問(wèn)題，降低委托者與受托者的信息不對(duì)稱(chēng)，降低成本，從而提升企業(yè)價(jià)值。

2、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以降低稅收風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)增值

之前的學(xué)者研究表明，企業(yè)的稅收函數(shù)不是一般的線性變動(dòng)函數(shù)，而是凸函數(shù)。這種凸函數(shù)關(guān)系說(shuō)明企業(yè)的應(yīng)稅收入與適用稅率之間是非對(duì)稱(chēng)的，這種關(guān)系決定著應(yīng)稅收入與期望納稅額存在著諸多不確定性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以穩(wěn)定企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，適應(yīng)外部環(huán)境，使得企業(yè)的收益在合理的范圍內(nèi)變化，降低企業(yè)收益的收益波動(dòng)性。收益穩(wěn)定性的提高可以很大程度上降低企業(yè)的稅收成本，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以合理使用應(yīng)稅收入與期望納稅額之間的不確定性來(lái)提升企業(yè)價(jià)值。

3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以減低財(cái)務(wù)困境成本為企業(yè)增值

所謂財(cái)務(wù)困境成本，指的是陷入財(cái)務(wù)困境的企業(yè)在企業(yè)自身或股東價(jià)值方面產(chǎn)生的損失，一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)困境成本包括了三個(gè)方面：企業(yè)在困境時(shí)企業(yè)自身和股東承擔(dān)的成本、企業(yè)債權(quán)人產(chǎn)生的損失以及其他利益相關(guān)者如政府、員工產(chǎn)生的損失。一個(gè)企業(yè)如果因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理不善陷入財(cái)務(wù)困境，企業(yè)的聲譽(yù)、股票的價(jià)格、債權(quán)人的信任、供應(yīng)商的配合以及政府員工的支持都會(huì)受到極大的影響，直接損失和間接損失的數(shù)量會(huì)相當(dāng)巨大，企業(yè)價(jià)值必然降低。而如果企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理得當(dāng)，企業(yè)不僅不會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境，而且會(huì)協(xié)調(diào)好與包括股東、債權(quán)人、政府等在內(nèi)的相關(guān)利益者的關(guān)系，最終使得企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)：風(fēng)險(xiǎn)管理的愈合理，相關(guān)利益者愈支持，風(fēng)險(xiǎn)管理地愈輕松，企業(yè)價(jià)值增加地愈順利。

4、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以改進(jìn)投資決策為企業(yè)增值

投資活動(dòng)是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理中最重要的活動(dòng)，決定著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的投資活動(dòng)包含了實(shí)物投資和證券投資兩個(gè)方面。無(wú)論是實(shí)物投資還是證券投資，無(wú)論是投資選擇是投資實(shí)施，都需要進(jìn)行決策，這種過(guò)程都會(huì)產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理保證投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是企業(yè)價(jià)值增值的重要方面。對(duì)于實(shí)物投資來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以在項(xiàng)目招投標(biāo)中的信息收集與分析、項(xiàng)目備選方案選擇、項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程監(jiān)控等方面發(fā)揮作用，使得實(shí)物投資決策正確和項(xiàng)目實(shí)施順利來(lái)增加項(xiàng)目投資給企業(yè)帶來(lái)的收益，從而提升企業(yè)價(jià)值；對(duì)于證券投資來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須不斷地分析證券市場(chǎng)上存在的大量相關(guān)信息，采用證券投資組合等方式來(lái)降低證券投資的風(fēng)險(xiǎn)，在最合適的時(shí)刻進(jìn)行證券的買(mǎi)入與賣(mài)出。證券投資已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)利用證券市場(chǎng)為未來(lái)發(fā)展所實(shí)施的普遍行為，證券投資收益在企業(yè)總收益中的比重越來(lái)越大，所以證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有效管理可以為企業(yè)價(jià)值增值做出非常大的貢獻(xiàn)。（作者單位：中海油新能源投資有限責(zé)任公司）

參考文獻(xiàn)：

[1] 趙燕.價(jià)值減損型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略探討[J].財(cái)會(huì)研究，2012（9）：64-65

第7篇

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)；管理

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)至關(guān)重要的會(huì)計(jì)也日益凸顯它的重要性，不管什么行業(yè)，都需要會(huì)計(jì)，因此會(huì)計(jì)存在于我們的日常生活中，大家對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)并不陌生。由于會(huì)計(jì)人員的失誤導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性與完整性，這對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成的影響是十分巨大的，因此加強(qiáng)管理，制定有效的管理制度，防范于未然，對(duì)企業(yè)良好發(fā)展是十分重要的。本文將從會(huì)計(jì)概述、會(huì)計(jì)中存在的問(wèn)題以及加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理的措施三個(gè)方面進(jìn)行論述。

1 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.1何為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是會(huì)計(jì)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)之一，是指會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行工作時(shí)候由于人為原因?qū)е仑?cái)務(wù)信息的錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)，使得賬面報(bào)告失真而給企業(yè)管理和決策造成錯(cuò)誤與損失。雖然會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于會(huì)計(jì)行業(yè)中，但是這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)完全是可以通過(guò)防范與管理來(lái)規(guī)避、降低發(fā)生的概率。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要包括了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指會(huì)計(jì)人員的個(gè)人專(zhuān)業(yè)水平導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由于法律、制度、準(zhǔn)則等原因造成的數(shù)據(jù)不真實(shí)現(xiàn)象。而道德風(fēng)險(xiǎn)主要是指會(huì)計(jì)人員由于利益原因進(jìn)行不真實(shí)的信息處理而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生造成損失。

1.2會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因

1.2.1內(nèi)部監(jiān)管不足，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高

由于企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管的不足，會(huì)計(jì)管理及會(huì)計(jì)主體素質(zhì)不高等原因，在日益嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，許多企業(yè)過(guò)分追求利益而忽視了重點(diǎn)管理，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理方式的不妥、會(huì)計(jì)內(nèi)部工作方式流于形式。而由于會(huì)計(jì)人員本身素質(zhì)問(wèn)題，容易被職務(wù)便利而受到誘惑導(dǎo)致作出違法之事也是導(dǎo)致會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因之一。

1.2.2外部監(jiān)管不力，政策不完善

我國(guó)許多會(huì)計(jì)管理機(jī)制形同虛設(shè)，僅僅是留存于形式，不管是社會(huì)監(jiān)督還是國(guó)家審計(jì)監(jiān)督都只是對(duì)賬面進(jìn)行監(jiān)督，并沒(méi)有真正深入監(jiān)督，實(shí)際上這種浮于表面的監(jiān)督是在滋生會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，是一種縱容的行為。這種外部的監(jiān)管不力同時(shí)伴隨著內(nèi)部的問(wèn)題，將造成更嚴(yán)峻的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2 會(huì)計(jì)管理中的問(wèn)題

2.1管理不當(dāng)，沒(méi)有目標(biāo)

會(huì)計(jì)行為實(shí)質(zhì)上是服務(wù)于企業(yè)，使得企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)利益，因此企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中設(shè)立目標(biāo)是十分重要的。企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)質(zhì)上是為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，但是由于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性與不確定性，單純追求自身利益最大化很多時(shí)候不能滿(mǎn)足客觀發(fā)展的要求，也不能達(dá)成共贏的有利局面。因此企業(yè)進(jìn)行合理的定位，對(duì)自身管理進(jìn)行一個(gè)有效思考，找準(zhǔn)定位可以避免出現(xiàn)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革并未全面涉及全方位，因此在一些企業(yè)中財(cái)務(wù)管理機(jī)制形同虛設(shè)，一領(lǐng)導(dǎo)與會(huì)計(jì)人員監(jiān)守自盜或者為了自身利益篡改會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，使得一些挪用或者借用的賬款追不回來(lái)，形成賬面不平，之后拆東墻補(bǔ)西墻，使得成本核算和成本管理不到位，影響企業(yè)資金流動(dòng)與生產(chǎn)銷(xiāo)售。

2.3財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性

企業(yè)財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性是一種普遍現(xiàn)象，由于一些數(shù)據(jù)的缺乏以及一些成本的核算具有困難性導(dǎo)致一些數(shù)據(jù)胡編亂造。再者一些監(jiān)管的缺失以及會(huì)計(jì)人員自身問(wèn)題而導(dǎo)致在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上不能很好地體現(xiàn)真實(shí)性與完整性，

3 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

3.1完善制度，加強(qiáng)管理

強(qiáng)化內(nèi)部制度，沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，完善工作流程，制定適合企業(yè)自身發(fā)展的規(guī)章制度，建立起明確的責(zé)任制，職責(zé)落實(shí)到個(gè)人，明確個(gè)人的權(quán)利與義務(wù)，從制度上規(guī)范會(huì)計(jì)人員的執(zhí)業(yè)行為。不僅從企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)監(jiān)督管理，個(gè)人監(jiān)管，公司監(jiān)管，同時(shí)也要遵循會(huì)計(jì)法準(zhǔn)則，構(gòu)建完善的內(nèi)部框架與機(jī)制。

3.2提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)

會(huì)計(jì)主體的道德素質(zhì)直接關(guān)系到會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的重點(diǎn)把握對(duì)象。會(huì)計(jì)主體不僅需要有較高的個(gè)人能力，同時(shí)也需要有較高的職業(yè)素養(yǎng)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大多是由于人為因素造成，一方面是會(huì)計(jì)人員個(gè)人馬虎、個(gè)人失誤、個(gè)人工作能力不夠而造成的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可能存在由于利益驅(qū)逐而做出違反法律違反會(huì)計(jì)職業(yè)道德的行為。因此提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，注重持續(xù)培訓(xùn)教育的同時(shí)也需要灌輸從業(yè)人員的法律意識(shí)與品德教育，在思想層面加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的提高。

3.3改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式

實(shí)際上企業(yè)呈現(xiàn)出的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)具有隱秘性，內(nèi)外部環(huán)境，特別是外部環(huán)境的快速發(fā)展促使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)隱藏著許多風(fēng)險(xiǎn)因子而不易被察覺(jué)，因此加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理模式，使得企業(yè)披露信息更具有真實(shí)性，防止因?yàn)樨?cái)務(wù)管理模式的不適應(yīng)使得企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力下降，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。

3.4加強(qiáng)監(jiān)督與防范

會(huì)計(jì)監(jiān)督是會(huì)計(jì)的基本職能之一，通過(guò)加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督可以很好地防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與完整性。通過(guò)事前監(jiān)督以及事前事后防范，以及一些必要的應(yīng)急措施的制定，形成有效的預(yù)警機(jī)制，形成適應(yīng)時(shí)代、適應(yīng)企業(yè)的管理方式，同時(shí)可以增加信息披露和舉報(bào)機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)督與管理。

3.5強(qiáng)化企業(yè)自身能力

一般情況下，企業(yè)盈利能力與會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率成反比。而較高的盈利能力就要求企業(yè)要有較高的執(zhí)行力、穩(wěn)定的現(xiàn)金流、持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力，并且保持內(nèi)部與外部各個(gè)環(huán)節(jié)的持續(xù)有效進(jìn)行，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理控制的內(nèi)外部環(huán)境。自身內(nèi)部完善的現(xiàn)金流以及明確的標(biāo)準(zhǔn)，都能很好地控制企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4 總結(jié)

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不可避免，隨處可見(jiàn)，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失也是不可估量，但是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，通過(guò)有有意識(shí)的人為防范，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部管理，完善會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)制度，加強(qiáng)會(huì)計(jì)主體的培訓(xùn)與道德教育，形成健康有序的會(huì)計(jì)工作秩序，確保有效促進(jìn)企業(yè)良好發(fā)展，這對(duì)快速發(fā)展的社會(huì)經(jīng)濟(jì)以及企業(yè)自身融入大市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，也是十分有必要的。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張艷平.淺談會(huì)計(jì)管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施[J].佳木斯教育學(xué)院學(xué)報(bào)，2014，03：484-485

第8篇

縱觀外部環(huán)境，對(duì)于廣大的CFO朋友來(lái)說(shuō)，2014年可能不會(huì)比2013年輕松多少。那么，如何才能在如此復(fù)雜且充滿(mǎn)變數(shù)的大環(huán)境、大趨勢(shì)中保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，如何能夠保證持續(xù)不斷地為企業(yè)提供充足高效的現(xiàn)金流，則是企業(yè)CFO們一直在思考和解決的問(wèn)題。

實(shí)質(zhì)上，不少企業(yè)總是將導(dǎo)致資金鏈緊張的原因歸咎于宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)等外部的不可控因素，而對(duì)于自身內(nèi)部管理的問(wèn)題則甚少提及。這種說(shuō)法并不客觀，也不可取。實(shí)踐表明，融資渠道單一、融資結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)債率較高、資金周轉(zhuǎn)能力不足、資金管理不到位、成本費(fèi)用較高等因素也是造成企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。而且，從管理的角度來(lái)說(shuō)，外部不可控因素是不可避免的，所以對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，確?？沙掷m(xù)發(fā)展的關(guān)鍵就是擁有一個(gè)能夠持續(xù)良好運(yùn)轉(zhuǎn)的內(nèi)部管理體系。好比一個(gè)人，只有擁有“健康強(qiáng)壯的體魄”，才能在面對(duì)非典、禽流感等病毒時(shí)具有更強(qiáng)的免疫力。

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心并始終貫穿企業(yè)管理的全過(guò)程。一個(gè)企業(yè)的價(jià)值源于它產(chǎn)生現(xiàn)金流量和基于現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。當(dāng)前，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)的存在已是不容置疑。對(duì)此，一味地回避不是長(zhǎng)久之計(jì)，企業(yè)只有通過(guò)建立一個(gè)良好的財(cái)務(wù)控制體系，才能消除隱患、防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、提高效率。而且，這種控制必須是持續(xù)不斷的。因此，對(duì)于企業(yè)的CFO來(lái)說(shuō)，建立一個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)評(píng)估體系至關(guān)重要。

具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)評(píng)估應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面：一是應(yīng)針對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)管理制度體系，評(píng)估企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理環(huán)境是否優(yōu)良、和諧，內(nèi)部財(cái)務(wù)制度體系是否完善，是否與企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相符，是否得到了有效執(zhí)行等；二是應(yīng)針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的情況，運(yùn)用科學(xué)、規(guī)范的管理學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)公司或部門(mén)等分支機(jī)構(gòu)，甚至某個(gè)項(xiàng)目或某個(gè)戰(zhàn)略方案在一定經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資本運(yùn)營(yíng)效益、業(yè)績(jī)等進(jìn)行定量與定性的考核、分析，做出客觀、公正的綜合評(píng)價(jià)。

財(cái)務(wù)評(píng)估的主要目的是評(píng)估企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的有效性。在整個(gè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)中，財(cái)務(wù)評(píng)估處于承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，發(fā)揮著重要的作用。實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)估，通過(guò)評(píng)估手段監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行，有利于從源頭上預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范財(cái)務(wù)行為，促進(jìn)企業(yè)不斷完善內(nèi)部財(cái)務(wù)機(jī)制，進(jìn)一步推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，在財(cái)務(wù)活動(dòng)執(zhí)行過(guò)程中，通過(guò)財(cái)務(wù)評(píng)估信息的反饋及相應(yīng)的調(diào)控，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正實(shí)際業(yè)績(jī)與戰(zhàn)略目標(biāo)的偏差，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)戰(zhàn)略實(shí)施活動(dòng)或財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程的控制。

當(dāng)前，財(cái)政部、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在大力推行企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系建設(shè)。企業(yè)CFO應(yīng)將內(nèi)部控制的相關(guān)理念和方法融入企業(yè)的財(cái)務(wù)管理建設(shè)中，特別是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)等。而這也正與我們所倡導(dǎo)的財(cái)務(wù)評(píng)估、財(cái)務(wù)控制等理念相契合。

第9篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)共享 資金鏈 風(fēng)險(xiǎn)控制 體系

財(cái)務(wù)共享與資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）財(cái)務(wù)共享理論

財(cái)務(wù)共享的主要思想來(lái)源于共享服務(wù)理論，該理論在1993年由Robert Frigo和 Stephen Behrens提出。財(cái)務(wù)共享是財(cái)務(wù)管理模式的革新，其根本的目的在于節(jié)約管理的成本，提高財(cái)務(wù)管理的效率與質(zhì)量，為企業(yè)和客戶(hù)創(chuàng)造更多的價(jià)值。財(cái)務(wù)共享包括了非常豐富的內(nèi)容，主要有：會(huì)計(jì)核算與資金管理信息共享、內(nèi)部控制以及公司治理信息共享、資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制信息共享、績(jī)效制度與激勵(lì)信息共享、戰(zhàn)略管理方面共享等內(nèi)容。

（二）資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)發(fā)展的血液，資金鏈的穩(wěn)健性對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)十分重要。企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)主要是由于不合理的投融資決策、不合理的資金配置、不合理的資金管理政策以及其他因素導(dǎo)致的。資金鏈風(fēng)險(xiǎn)主要包括：一是籌措風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為舉債風(fēng)險(xiǎn)，是比較常見(jiàn)的一種資金鏈風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為在借債或者融資過(guò)程中由于資金使用和配置不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法償還到期的債務(wù)?；I資風(fēng)險(xiǎn)從某種意義來(lái)說(shuō)，是資金鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，因?yàn)槠髽I(yè)一般都是從融資活動(dòng)開(kāi)始獲得資金的，因此在籌資過(guò)程中，必須注意保持一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)，按照“量力而行”的原則，不然就會(huì)產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。二是經(jīng)營(yíng)性資金損失風(fēng)險(xiǎn)。例如應(yīng)收賬款的管理不當(dāng)，而造成的資金損失。三是投資性資金損失風(fēng)險(xiǎn)，不合理的投融資政策，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)生投資性的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括了變現(xiàn)能力風(fēng)險(xiǎn)和償付能力風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制就是要嚴(yán)格規(guī)定資金鏈在運(yùn)行中的各個(gè)形態(tài)，保持合理的資本形式，從而減少由于企業(yè)資金不正常、不合理的流動(dòng)而帶來(lái)的變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)與償付風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，極易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈的斷裂。

（三）財(cái)務(wù)共享在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

信息時(shí)代對(duì)企業(yè)在日益復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境下的應(yīng)變能力提出更高的要求，企業(yè)必須在一個(gè)信息通暢，高效整合的環(huán)境下進(jìn)行財(cái)務(wù)流程再造，進(jìn)行資金管理模式創(chuàng)新等工作。財(cái)務(wù)共享打破了企業(yè)尤其是集團(tuán)性企業(yè)由于內(nèi)部分割、線條式管理而帶來(lái)的種種弊端，從而提升了財(cái)務(wù)管理效率與質(zhì)量。財(cái)務(wù)共享最主要的是信息共享，財(cái)務(wù)共享在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制上可以發(fā)揮以下作用。一是加強(qiáng)資金鏈操作性管理：應(yīng)收賬款的管理，包括應(yīng)收款據(jù)庫(kù)管理和現(xiàn)金的運(yùn)用；應(yīng)付賬款的管理，包括應(yīng)付款的付款和數(shù)據(jù)處理、合規(guī)審核、服務(wù)供應(yīng)商及產(chǎn)品的賬款對(duì)賬等；賬單和稅務(wù)發(fā)票的管理職能，包括賬單數(shù)據(jù)的質(zhì)量與檢查、稅務(wù)發(fā)票的制作和發(fā)送；還有固定資產(chǎn)和折舊的管理；工資支付的管理等。二是加強(qiáng)資金鏈內(nèi)外部管理控制：企業(yè)相關(guān)利益者需要關(guān)注企業(yè)資金鏈的穩(wěn)健性，因此需要分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)的報(bào)表來(lái)發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，尤其是現(xiàn)金流量表等分析。而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能，則包括總賬會(huì)計(jì)的維護(hù)、總賬會(huì)計(jì)的事項(xiàng)登記和記錄、結(jié)算和合并等；管理報(bào)告的職能，包括企業(yè)預(yù)算、成本分配與管理、滾動(dòng)預(yù)測(cè)、標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)告編制、審核與分發(fā)、盈利能力、管理報(bào)告生成等；此外還包括企業(yè)合規(guī)的監(jiān)控和執(zhí)行以及內(nèi)部控制。三是增強(qiáng)資金鏈的戰(zhàn)略規(guī)劃性：規(guī)劃分析，包括現(xiàn)金流規(guī)劃、集團(tuán)戰(zhàn)略投資預(yù)算與戰(zhàn)略規(guī)劃、成本模型分析、財(cái)務(wù)計(jì)劃與分析的合并；企業(yè)納稅等。

企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

（一）資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)單薄

資金鏈風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展具有十分重要的影響，但是很多企業(yè)并沒(méi)有注意到資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性?；蛘哒f(shuō)是有些企業(yè)認(rèn)識(shí)到了資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，但是不知如何更好的控制它。企業(yè)在追求規(guī)模擴(kuò)張、業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，卻忽略了資金鏈的安全性，對(duì)一些潛在的意外情況缺乏足夠的警惕性。事實(shí)上，資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)于企業(yè)整體應(yīng)變能力要求極高，即使只有一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，也有可能導(dǎo)致資金鏈崩潰，而產(chǎn)生資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，因此漠視資金鏈的結(jié)果必然導(dǎo)致企業(yè)土崩瓦解。無(wú)論企業(yè)是否一直能夠得到政府的政策傾斜和大力支持，重視資金鏈的識(shí)別與控制是企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展和壯大的重要條件。

（二）不注重財(cái)務(wù)共享導(dǎo)致資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制不力

資金鏈風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，資金鏈任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都將給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，往往重視對(duì)單一環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的控制，而沒(méi)有實(shí)現(xiàn)整體性的控制，也不重視內(nèi)部信息的交流和溝通。例如應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)可能是由于存貨過(guò)多而引起的，而存貨過(guò)多很可能是由于企業(yè)對(duì)外部市場(chǎng)需求的預(yù)算有誤造成的，因此企業(yè)應(yīng)該從整體上把握資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制。目前我國(guó)諸多企業(yè)在資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制上仍然有巨大的改進(jìn)和提升空間，尤其是在投融資環(huán)節(jié)，更應(yīng)重視對(duì)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的控制。

（三）對(duì)市場(chǎng)與政策的變化應(yīng)對(duì)不足

資金鏈?zhǔn)沁B接企業(yè)內(nèi)外部的鏈條，無(wú)論是企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行還是外部交易，大多是由資金充作連接的紐帶，因此資金鏈?zhǔn)且粋€(gè)連接企業(yè)內(nèi)外部，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與外部能量交換的重要載體。市場(chǎng)與政策作為影響企業(yè)發(fā)展的重要外部變量，將對(duì)企業(yè)資金鏈穩(wěn)健性產(chǎn)生重要影響，例如2010年我國(guó)中央政府針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)采取的宏觀調(diào)控政策，直接導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)異常的波動(dòng)，進(jìn)而嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)企業(yè)資金鏈運(yùn)行的穩(wěn)健性。許多中小型房地產(chǎn)企業(yè)更是缺乏對(duì)宏觀調(diào)控政策的應(yīng)變能力，從而導(dǎo)致資金鏈短裂，陷入財(cái)務(wù)困境當(dāng)中，直接走向破產(chǎn)的邊緣。對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的變化，市場(chǎng)波動(dòng)與政策的改變具有比較強(qiáng)的應(yīng)變力，是企業(yè)走向成熟的標(biāo)志，企業(yè)在有效規(guī)避資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，應(yīng)該帶著正向與逆向思維進(jìn)行決策，要將政策與市場(chǎng)的變化，同合理的財(cái)務(wù)決策結(jié)合起來(lái)，通過(guò)保持合理科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)，來(lái)達(dá)到預(yù)防資金鏈斷裂以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

（四）資金核算信息不能及時(shí)的共享與溝通

資金鏈管理信息涉及到資金的籌集、使用、配置、以及交易等各項(xiàng)環(huán)節(jié)的管理與控制。目前企業(yè)在資金核算過(guò)程中，常常采取分級(jí)核算，這種核算方式具有分散性與鏈條長(zhǎng)的特點(diǎn)，不利于資金核算的集中控制，也造成資金核算信息無(wú)法及時(shí)共享與溝通。在企業(yè)內(nèi)部，由于委托、信息不對(duì)稱(chēng)造成帶來(lái)的負(fù)面影響，關(guān)于資金核算的信息常常是經(jīng)過(guò)內(nèi)部傳遞后失去真實(shí)性，再加上企業(yè)內(nèi)部資金管理與核算人員的水平參差不齊，素質(zhì)不均，造成有關(guān)資金核算與管理的信息不能及時(shí)的滿(mǎn)足企業(yè)決策的需要，也無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)變化與分析的要求，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈管理處于一個(gè)危險(xiǎn)的環(huán)境，容易引發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)。

基于財(cái)務(wù)共享的企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制體系的內(nèi)容

（一）實(shí)施財(cái)務(wù)共享的管理模式

財(cái)務(wù)共享管理模式的實(shí)施是實(shí)現(xiàn)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。既然以財(cái)務(wù)共享理論為指導(dǎo)，建立資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，就必須通過(guò)建立財(cái)務(wù)共享模式來(lái)實(shí)現(xiàn)。尤其是要重視財(cái)務(wù)信息的共享。信息的共享是提高資金鏈運(yùn)行效率與質(zhì)量的基礎(chǔ)。企業(yè)必須通過(guò)合理的設(shè)計(jì)使有關(guān)資金鏈各個(gè)構(gòu)成要素的各種信息實(shí)現(xiàn)充分的溝通，以避免由于交流溝通不暢而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立資金鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

企業(yè)應(yīng)該以財(cái)務(wù)共享的思想建立科學(xué)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，具體應(yīng)作好以下三個(gè)方面的工作：首先要在加強(qiáng)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制信息交流的無(wú)障礙化，要消除企業(yè)內(nèi)部由于利益分割，沖突以及矛盾帶來(lái)的各種妨礙財(cái)務(wù)信息無(wú)法共享的情況。其次要導(dǎo)入財(cái)務(wù)共享思想，要讓企業(yè)每個(gè)員工都認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)共享的重要性，并且建立以資金預(yù)算與風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)共享機(jī)制，要明確財(cái)務(wù)共享的內(nèi)容與原則，構(gòu)建共享機(jī)制與整體框架。最后要重點(diǎn)針對(duì)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的分析與識(shí)別，尤其要以現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況作為分析的基礎(chǔ)。重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流的預(yù)算與執(zhí)行情況的比較，分析其中出現(xiàn)差異的原因，并檢查其中是否出現(xiàn)了異常的波動(dòng)，造成這些異常波動(dòng)的原因是什么。通過(guò)層層分解的方式，來(lái)識(shí)別存在資金鏈中可能或者已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，在明確資金鏈風(fēng)險(xiǎn)影響因素和關(guān)鍵因子之后，應(yīng)采取有效措施，加以針對(duì)性解決。例如若企業(yè)的現(xiàn)金流的絕對(duì)數(shù)低于預(yù)算數(shù)，那么就意味著企業(yè)盈利能力可能會(huì)由于戰(zhàn)略擴(kuò)張而導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，此時(shí)應(yīng)進(jìn)一步檢查企業(yè)的市場(chǎng)銷(xiāo)售與投資情況。如果是市場(chǎng)銷(xiāo)售出現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)進(jìn)一步檢查企業(yè)內(nèi)部原材料成本、銷(xiāo)售成本控制是否出現(xiàn)問(wèn)題等。再如擴(kuò)張型企業(yè)與保守型企業(yè)的現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)一般是不同的，要通過(guò)分析現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)、投資以及融資所占得現(xiàn)金流比例是否符合企業(yè)當(dāng)前的戰(zhàn)略和周期來(lái)進(jìn)行。此外還可以通過(guò)輸入各種財(cái)務(wù)指標(biāo)與現(xiàn)金流量指標(biāo)來(lái)建立數(shù)學(xué)模型，進(jìn)行資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與識(shí)別。

（三） 建立動(dòng)態(tài)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

不能簡(jiǎn)單的以分析財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)發(fā)現(xiàn)潛在的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，要通過(guò)深入的挖掘來(lái)發(fā)現(xiàn)指標(biāo)背后的問(wèn)題。資金鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)雖能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用，但要從整體的角度來(lái)對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行分析，而不能孤立的靜態(tài)的進(jìn)行觀察。真正的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要通過(guò)挖掘各種財(cái)務(wù)指標(biāo)背后存在的問(wèn)題，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)的了解，橫向與縱向的比較來(lái)分析目前的資金狀況以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。要關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)引入更科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法來(lái)關(guān)注非財(cái)務(wù)指標(biāo)在控制資金鏈風(fēng)險(xiǎn)中的作用。把一些宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，政策的動(dòng)態(tài)以及市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況引入風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，進(jìn)而找出更為精確的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的策略。

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建資金鏈的應(yīng)對(duì)體系，在有效的識(shí)別各種資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)后，通過(guò)建立更為合理的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，通過(guò)引入科學(xué)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及量化的方法，來(lái)細(xì)化資金鏈風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容與風(fēng)險(xiǎn)控制的方案。企業(yè)應(yīng)通過(guò)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論的應(yīng)用，準(zhǔn)確定位企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，根據(jù)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率以及嚴(yán)重性來(lái)具體量化資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，并提出解決問(wèn)題的方案。要健全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)機(jī)制，要通過(guò)監(jiān)督與問(wèn)責(zé)來(lái)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，加大執(zhí)行的力度。

（四）建立信息化的資金流管理決策支持系統(tǒng)

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)使關(guān)于資金流的信息處理，融入到了網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)之中，使資金流內(nèi)部控制制度的執(zhí)行效率和監(jiān)督控制常態(tài)化與動(dòng)態(tài)化。并且將資金流內(nèi)部控制嵌入到了企業(yè)每個(gè)部門(mén)和單位，拓展到了企業(yè)的每個(gè)角落。信息時(shí)代企業(yè)資金的管理形式發(fā)生了極大變化，目前我國(guó)大多企業(yè)都建立了以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的內(nèi)部結(jié)算平臺(tái)，因此需要通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立一個(gè)信息共享的資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制與決策系統(tǒng)，來(lái)強(qiáng)化資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制。資金流管理決策支持系統(tǒng)平臺(tái)的內(nèi)容主要包括了：一是資金使用情況監(jiān)控：及時(shí)反映整個(gè)企業(yè)的資金動(dòng)態(tài)情況，實(shí)現(xiàn)資金使用與配置監(jiān)控功能；二是資金存量與流量分析：對(duì)全部結(jié)算資金余額的變化規(guī)律進(jìn)行分析，對(duì)資金的使用提供有效根據(jù)；對(duì)結(jié)算資金流量的內(nèi)部與外部比率進(jìn)行分析，對(duì)資金的使用和企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)提供有效依據(jù)；三是資金流向分析：對(duì)結(jié)算資金流量的流入與流出分類(lèi)，進(jìn)行按結(jié)算單位、按付款單位、按預(yù)算項(xiàng)目類(lèi)型進(jìn)行分析；通過(guò)分析資金流向，可以動(dòng)態(tài)把握資金鏈風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性與類(lèi)型；四是預(yù)算執(zhí)行情況分析：要將預(yù)算指標(biāo)與實(shí)際的結(jié)算資金量進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后應(yīng)及時(shí)分析原因；要對(duì)企業(yè)運(yùn)行中產(chǎn)生的資金頭寸預(yù)測(cè)分析：對(duì)未來(lái)資金余缺進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，根據(jù)資金動(dòng)態(tài)變化提供一目了然的操作模擬分析。通過(guò)建立資金流管理的信息平臺(tái)以及決策支持系統(tǒng)，不但可以減少由于資金管理制度實(shí)施帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，更可以加強(qiáng)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能，從而優(yōu)化資金管理功能，更好的規(guī)避資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，財(cái)務(wù)共享是現(xiàn)代信息環(huán)境下企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)流程再造的重要基礎(chǔ)，應(yīng)將財(cái)務(wù)共享思想積極的應(yīng)用到企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制中來(lái)，通過(guò)整合企業(yè)各種信息與資源，進(jìn)一步提升企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)控制的效果與質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

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