時間：2023-11-18 10:23:15
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有些病可能與生俱來，是父母直接遺傳給你的，所以應當及時預防。
1．高血壓父母均患有高血壓者，子女患病概率達45％。有家族史的人至少每年定期監測血壓；減少鹽的攝入，多吃含鉀的水果、蔬菜，如香蕉、核桃仁、菠菜等；控制肥胖；戒煙限酒。
2．糖尿病父母都患有糖尿病者，子女患糖尿病的幾率是普通人的15～20倍。高危人群要堅持運動，45歲后每隔3年要做糖尿病常規檢查。
3．哮喘如果父母都有哮喘，子女患病幾率可達60％。有哮喘家族史者應避免各種引發哮喘的環境，如吸入過敏物質、呼吸道病毒和細菌感染等。
4．抑郁癥抑郁癥患者親屬中患抑郁癥的概率是一般人的10～30倍。如果經常出現悶悶不樂、體重顯著增加或減少、失眠或睡眠過多等，要及時就醫。
5．乳腺癌流行病學研究發現，5％～10％的乳腺癌是家族性的。如發現有濕疹、溢液、皺縮，應引起重視，到醫院做進一步檢查。
6．胃癌調查發現，胃癌患者的直系親屬得胃癌的危險性比一般人高出3倍。有胃癌家族史者應去檢查有無幽門螺旋桿菌感染。
7．老年癡呆有家族史者患病率比一般人要高出4倍。因此，有家族史的人，50歲以后就應該進行檢查，看有沒有智力方面的障礙。
8．超重肥胖者的體重遺傳因素占25％～40％，有家族史者應控制脂肪和甜食的攝入，經常運動。
9.骨質疏松女人的骨質情況和她母親的非常相似，預防要提高鈣和維生素D的攝取。
（王成光）
女人一生的健康時間表
10～20歲：骨骼這是女性發育的特殊時期，也是長個子的黃金階段，所以應特別重視骨骼的生長和強硬度。骨骼生長得好，體質就強健，如果錯過了這段時間，就無法彌補了。在這一時期，女性應特別注意營養均衡，多吃含鈣高的食物，如魚蝦、雞蛋、豆制品和奶類，多參加一些對骨骼生長有利的運動，如跳繩、游泳、籃球等。
20～30歲：這是女性發育成熟并完善的時期，是女性最為突出健美的階段，因此要注意保健。佩戴文胸要松緊適度，早晚適當按摩，不要一味追求苗條而盲目節食，適量攝入含蛋白質的食物，能增加胸部脂肪，抵抗疾病，保持豐滿。
30～40歲：子宮這是女性進入中年期的轉折階段，也是結婚生子、性生活較頻繁的時期，這個階段的女性要特別注意子宮等婦科方面的保健，尤其對宮頸要注意檢查。
40～60歲：心臟、血壓這個階段女性已經步入更年期和衰老期，心臟和血壓正常是健康的標志。這一時期要特別注重心態的調節，多與人溝通，參加集體活動，保持良好的心態，定期檢測血壓是否正常。
60歲以上：平衡力這時人的身體各項機能開始走向衰退，容易缺鈣，身體平衡力下降，愛摔跤。除了要定期檢查身體，還應特別注意飲食，不攝入過多的脂肪，以減少高血壓、心血管疾病的發生，多吃蛋、奶、豆制品以及蔬菜和水果，口味以清淡為宜。
（周波）
黃豆發點芽豆漿更補鈣
在家自制豆漿，有時泡好的黃豆已經輕微發芽，這樣的黃豆是否還能用來做豆漿?
中國農業大學營養與食品安全系主任何計國這樣說：“黃豆輕微發芽后做出豆漿口感可能要比沒發芽的黃豆差點兒，但營養卻更豐富。”
黃豆的含鈣量很高，但同時也含有大量影響鈣質吸收的植酸，而在發芽過程中，植酸被分解了，能促進鈣的利用和吸收。而且黃豆還含有不能被人體吸收、易引起腹脹的棉子糖等物質，這類物質在發芽過程中急劇下降，減少了喝豆漿以后腹脹現象的發生。
此外，發芽的黃豆既保留了原有的營養，還增加了新的維生素。例如，還原性維生素C從無到有，胡蘿卜素和B族維生素也大大增加。而在發芽過程中由于酶的作用，更多的鈣、磷、鐵、鋅等礦物質元素被釋放出來。
要注意的是，輕微發出一點小芽的黃豆可以用來做豆漿，但發芽很長的黃豆就已經是豆芽了，其性狀不適合用來做豆漿，出漿率也不會很高。
（劉良國）
四個動作對身體有益
1. 打哈欠打哈欠是人的生理需要，是神經疲勞的信號，表明興奮即將或已經達到最高點，提醒人們此時應該休息了。另外，打哈欠有助于放松眼部肌肉，促進眼部血液循環，使眼睛感覺更明亮、舒適。專家為此建議，長時間盯著電腦工作的人，勞累時不妨打個哈欠，以緩解眼部疲勞。
2. 伸懶腰仰頭舉臂是一項伸展腰部、活動筋骨、放松脊柱的鍛煉方式，在短短幾秒鐘內，可將很多淤積停滯的血液趕回心臟，增大血液循環量，從而緩解疲勞，振奮精神。
3. 擴胸人們在工作之余、疲勞時，不妨做幾下擴胸動作。這樣不但可以鍛煉胸肌，還可以增大肺活量，改善呼吸功能，提高工作和生活質量。同時，擴胸使胸部肌肉得到運動和拉伸，能刺激胸腺分泌更多的免疫物質，從而提高抗病能力。
4. 深呼吸深呼吸可以增加肺的換氣量，提高血氧飽和度，促進全身各器官、各系統充分發揮功能。另外，還可促進肺部血液循環，有利于肺內的殘氣及其他代謝物排出。此外，深呼吸還能引起副交感神經興奮，從而放松身體，緩解緊張情緒。（房芳）
經期后三天應防“炎”
從預防保健來說，經期后3天如果不注意衛生，很容易使平日里并不能致病的細菌乘虛而入，引起陰道感染性疾病，如細菌性陰道炎、霉菌性陰道炎、滴蟲性陰道炎等。如果這些感染性疾病得不到及時治療，就有可能蔓延，引起盆腔炎癥。
大多數女性選擇在夜晚使用婦科外用藥治療陰道疾病，但是，治療陰道炎癥僅僅在夜晚殺菌消炎是不夠的。專家指出，只在夜晚使用藥物通常會使陰道炎癥治療的時間延長3～5天。
醫學研究證明，白天殺菌才能更有效地治療各類婦科炎癥，因為白天人體代謝大大強于夜晚，陰道分泌物較夜晚多5～8倍；白天人體分泌物中含有促進病菌生長的營養物質較夜晚多2～3倍；白天人體體溫高于夜晚2℃～3℃，陰道病菌的繁殖速度高于夜晚3～4倍。
（童玲）
孕婦別穿人字拖
孕婦因為腳部容易出現浮腫，所以很多準媽媽選擇穿方便、舒適的人字拖鞋。
關鍵詞：大數據時代 小微企業 融資模式
進入二十一世紀以來，在社會經濟穩健發展的大背景下，我國小微企業取得一定的進步及發展。與此同時，為了滿足小微企業的發展要求，小微企業的工作重心逐步向融資模式創新化轉變。其中，小微企業，由我國郎咸平教授提出，指個體工商戶、家庭作坊式企業、微型企業及小型企業的統稱。同時，從稅收角度來看，相較于其他類型企業，小微企業的標準，主要包括：（1）資產總額；工業企業低于3000萬元，其他企業低于1000萬元[1]。（2）從業人數；工業企業低于100人，其他企業低于80人。（3）稅收指標；年度應納稅額低于30萬。
一、大數據時代下小微企業融資模式的現存問題
（一）融資手段落后，融資方法單一
小微企業的融資渠道，主要包括：（1）內源融資；指企業營業積累資金、風險投資資金、借貸資金及自主資金等來源。（2）外援融資；即：間接融資，指以信用社及銀行等金融機構為中介，辦理中長期及短期貸款的融資過程；直接融資，指以債券及股票等形式，公開向社會募集資金，利用租賃公司，辦理融資租賃方式的融資過程。其中，小微企業屬于勞動密集型企業，經營權與所有權高度統一[2]。一般情況下，業主極少采取直接融資方式，以商業銀行貸款、借貸資金及利潤積累為主要融資途徑。同時，受企業規模的限制，會計制度不健全，缺乏資產抵押物，融資時效性強，小微企業的融資模式具有“頻、急、小及短”的特點[3]。值得注意的是，受貸款成本及風險的影響，商業銀行的小微企業貸款發放率低，造成小微企業的融資手段落后，融資方法單一。
（二）融資效率低下，融資成本高昂
從現階段我國小微企業的發展情況來看，受企業規模的限制，絕大部分小微企業的信息統計流程混亂，管理制度不健全，不僅加大社會對于小微企業經營狀況的管理難度，還阻礙小微企業正常獲取資金支持。同時，小微企業的財務制度不健全，普遍習慣現金交易，缺少銀行流水及月度財務報表記錄，造成商業銀行無法完成信用審核及評級。絕大部分小微企業的抗風險能力差，持續經營的時間段，停業及破產率高，商業銀行考慮以上風險因素，提高小微企業的貸款利率，再加上擔保費、公證費、評估費及登記費等，加劇小微企業的經濟負擔，增加小微企業的融資成本，造成小微企業的融資方向分流，逐步向民間借貸靠攏[4]。其中，民間肩帶，交易及信息成本低廉，融資方式繁多，融資手續簡單，特別是在民營經濟發達的地區，少部分小微企業，以民間借貸為主要資金來源，但是，高額的利息，不僅增加小微企業的負擔，還存在一定的金融風險。
（三）現有的融資體系不健全
從現階段我國企業的融資情況來看，以國有大型商業銀行為主，對于小微企業融資規模及所有制的重視程度不足，融資體系不健全，嚴重阻礙小微企業的發展。一般情況下，國企與國有商業銀行的屬性相同，普遍傾向于國有企業發放貸款。結合相關統計資料發現，國有大中型企業的貸款壞賬，均得到政府隱性幫助。小微企業，多指個體工商戶及私營企業，一旦貸款存在壞賬，其抵押資產轉為國有資產，核銷手續復雜，核銷流程繁瑣，甚至，經辦人可能承擔相應的借貸責任，造成絕大多數的大型商業銀行減少小微企業的資金投放[5]。同時，受小微企業規模的限制，商業銀行的小微企業貸款發放率低，阻礙小微企業的正常發展。
二、大數據時代下小微企業融資模式的創新措施
（一）大數據融資模式
大數據金融，指以非結構化數據為基礎，以計算機互聯網及云計算等信息化方式為依托，完成專業化的數據分析及挖掘，同時，與傳統金融服務相融合，創新性開展融資的工作統稱，例如：阿里巴巴旗下的阿里小額貸款。相較于傳統商業銀行，大數據融資模式，不以企業資產負債及還款能力為標準，完成放款，而以企業行為數據為標準，準確判斷企業的還款能力，完成放款，其具體流程，主要包括：（1）小微企業提出貸款申請，標明借貸金額，確認還款期限，貸款平臺利用網絡數據模型，了解企業的信用信息，作出信用評估，確定企業的信用額度；（2）實施監測小微企業的現今流向及交易狀況，降低借貸風險；（3）利用互聯網，實時監測小微企業的經營情況，評估其履約有效性。
（二）點對點信貸融資模式
點對點信貸，又稱P2P網絡信貸，俗稱“人人貸”，指企業或個人，利用第三方網絡平臺，完成資金借貸雙方的匹配，再以P2P網絡信貸平臺為中介，借款人公開借放標準，投資人完成競標，屬于個人對個人的直接信貸模式，例如：拍拍貸，不僅明顯減少雙方信息的不對稱度，還有利于小微企業自行選擇貸款利率，減少融資成本，幫助借貸雙方分攤金融風險。
（三）眾籌平臺融資模式
眾籌，指項目發起人，利用互聯網傳播廣泛的特點，以公眾力量，集中公眾資金，為個人或小微企業，完成項目資金援助的融資模式。相較于常規融資方法，眾籌的特點為：大量及小額，融資基礎低，不再以傳統商業價值為核心判定標準。
三、結語
通過本文的探究，認識到隨著我國經濟的不斷發展，城市規模的不斷擴大，小微企業的數量不斷增多，小微企業的融資模式逐步成熟，為了提高小微企業的融資效率及質量，加快融資模式的變革，及時分析小微企業融資模式的現存問題，提出相應的解決措施，具備顯著價值作用。然而，從現階段我國小微企業的融資模式來看，受傳統因素影響較為嚴重，仍處于粗放型階段，現有的融資體系無法滿足小微企業的發展需求，融資手段落后，融資方法單一，融資效率低下，融資成本高昂，不僅加重小微企業的經濟負擔，阻礙小微企業的正常發展。因此，要求相關技術人員，堅持實事求是的原則，結合小微企業的具體情況，轉變傳統理念，逐步發展大數據、“點對點”信貸及眾籌平臺的融資模式，增強小微企業的抗風險能力，落實相應的金融監管流程。同時，不斷增強自身技術水平，積極引進科學的融資理念，逐步轉變工作重心，與現有的融資模式相結合，以便于解決在實際融資過程中所面臨的問題，摸索出具有我國特色的小微企業融資模式，更好的服務于社會，進一步為推進我國小微企業的發展奠定夯實的基礎。
參考文獻：
[1]徐細雄，林丁健.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].經濟體制改革，2014，06：144-148.
[2]田珍珍，李桂蘭.“互聯網+”背景下小微企業融資模式創新研究[J].新疆社科論壇，2015，06：38-40.
[3]吳騰.普惠金融視角下互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].燕山大學學報（哲學社會科學版），2016，01：35-40.
[4]丁增穩，鄭興東，薛曉麗.互聯網金融視閾下的小微企業融資模式創新設計[J].通化師范學院學報，2015，01：112-116.
[5]羅丹程，楊茗涵.互聯網金融與小微企業融資模式的創新研究[J].中國商論，2015，14：57-59.
作者簡介：
王朝崗，男，1982年7月出生，云南經濟管理學院教師，職稱副教授，專業方向網絡工程，任課課程“計算機網絡技術”，“網絡設備配置與管理”。
1、進行融資收益與成本的比較
中小企業在進行融資之前,先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式,更不要草率地作出融資決策。首先應該考慮企業是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本,融資成本既有資金的利息成本,還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此,只有經過深入分析,對融資的收益與成本進行仔細地比較,確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時,才有必要考慮如何融資。這是企業進行融資決策的首要前提。
2、選擇適合企業不同發展階段的融資方式
在對融資收益與成本進行比較之后,認為確有必要融資時,就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。從下頁的表1中可以看出,中小企業融資中股權融資和債權融資幾乎各占一半。在中小企業創業初期,其融資方式基本上選擇的都是股權融資,因為創業初期,風險很大,很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中,企業主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數。這部分融資實際上是屬于“內部人融資”或“內部融資”,也叫企業“自己投資”。但是,內部人融資是企業吸引外部人融資的關鍵,只有具有相當的內部人資金,外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰略發展目的又非常熟悉該投資行業的個人或企業的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上,可以尋求其他創業投資公司等機構的股權融資。到中小企業發展到一定時期和規模以后,就可以選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構,包括商業銀行和財務公司等。對中小企業融資的商業銀行不是大的商業銀行,而主要是一些社區銀行或地方性銀行,大的銀行只有在信用評級制度發展之后(或者說中小企業具備了信用等級之后)才開始介入中小企業的融資業務。財務公司提供中小企業貸款的主要形式是汽車貸款、設備貸款與資本性租賃。它們的抵押品就是有關汽車與設備。在非金融機構的債務性融資中,最重要的是貿易信貸,占美國中小企業債務性融資的30%左右。貿易信貸是指產品的銷售方在出售產品后,并不要求買立即支付款項,而對買方形成資金融通。我國中小企業可以借鑒發達成熟的美國中小企業是如何融資的,進而根據企業自己的實際情況、企業發展階段和資金需求的性質來選擇自己需要的并適合企業發展階段的融資方式。這樣,才是需要與可能相結合,才能作出切實可行的融資計劃。
3、合理確定融資規模
中小企業在籌集資金時,關鍵是要確定企業的融資規模。籌資過多,或者可能造成資金閑置浪費,增加融資成本;或者可能導致企業負債過多,使其無法承受,償還困難,增加經營風險。而籌資不足,又會影響企業投融資計劃及其它業務的正常發展。因此,中小企業在進行融資決策時,要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況,量力而行來確定企業合理的融資規模。
企業所需要的融資規模可以通過定性或定量的方法來預測或測算。定性預測法主要是利用直觀的材料,依靠個人經驗的主觀判斷和分析能力,對融資的需要量做出預測。這種方法一般是在企業缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用的。其預測過程是:首先由熟悉財務情況和生產經營情況的專家,根據過去所積累的經驗,進行分析判斷,提出預測的初步意見;然后再通過召開座談會或發表格等形式,對上述預測的初步意見進行修正補充。這樣經過一次或幾次后,得出預測的最終結果。
定性預測法雖然十分有用,但它不能揭示資金需求量與有關因素之間的數量關系。因此,一般企業都用定量測算法,即銷售百分比法。財務預測銷售百分比法是首先假設收入、費用、資產、負債與銷售收入存在穩定的百分比關系,根據預計銷售額和相應的百分比預計資產、負債和所有者權益,然后利用會計等式確定融資需要量。具體的計算方法有兩種:一種是先根據銷售總額預計資產、負債和所有者權益的總額,然后確定融資需求;另一種是根據銷售的增加額預計資產、負債和所有者權益的增加額,然后確定融資需求。雖然一個是根據總量來預測,一個是根據增量來預測,但兩者的基本原理是一樣的。這里介紹第一種計算外部融資需求的會計等式:
外部融資需求量 = 預計總資產 — 預計總負債 — 預計股東權益
4、制定最佳融資期限
企業融資按照期限來劃分,可分為短期融資和長期融資。中小企業作融資決策,要充分考慮融資期限,要在短期融資與長期融資之間進行權衡比較,以制定最佳融資期限結構。因為它直接影響到資金的成本,進而影響到企業的效益。當然,這主要取決于融資的用途和融資人的風險性偏好。
從資金用途上來看,如果融資是用于企業流動資產,則根據流動資產具有周轉快、易于變現、經營中所需補充數額較小及占用時間短等特點,宜于選擇各種短期融資方式,如商業信用、金融機構短期貸款等。如果融資是用于長期投資或購置固定資產,則由于這類用途要求資金數額大、占用時間長,因而適宜選擇各種長期融資方式,如長期貸款、企業內部積累、租賃融資、發行債券、發行股票等。
從風險性偏好角度來看,在作融資期限決策時,可以根據融資人風險性偏好的不同,采取配合型、激進型、穩健型等不同的融資策略。配合型融資策略是,對于臨時性流動資產,運用臨時性負債融資滿足其資金需要;對于永久性資產,運用長期負債、自發性負債和權益資本融資滿足其資金需要。激進型融資策略是,用臨時性負債不僅滿足于流動資產的資金需要,還解決部分永久性資產的資金需要。穩健型融資策略是,企業不僅用長期資金滿足永久性資產,還用于解決一部分甚至全部流動性資產。在這三種融資策略中,配合型風險與成本、收益適中,激進型風險大、成本小、收益大,穩健型風險小、成本大、收益小。
1、進行融資收益與成本的比較
中小企業在進行融資之前，先不要把目光直接對著各式各樣令人心動的融資方式，更不要草率地作出融資決策。首先應該考慮企業是不是必須融資、融資后的收益如何等問題。因為融資則意味著需要成本，融資成本既有資金的利息成本，還有可能是昂貴的融資費用和不確定的風險成本。因此，只有經過深入分析，對融資的收益與成本進行仔細地比較，確信利用資金所預期的總收益要大于融資的總成本時，才有必要考慮如何融資。這是企業進行融資決策的首要前提。
2、選擇適合企業不同發展階段的融資方式
在對融資收益與成本進行比較之后，認為確有必要融資時，就需要考慮選擇什么樣的融資方式。這里以美國這個成熟市場來看中小企業融資問題是如何解決的。這對我們有重要的啟示意義。從下頁的表1中可以看出，中小企業融資中股權融資和債權融資幾乎各占一半。在中小企業創業初期，其融資方式基本上選擇的都是股權融資，因為創業初期，風險很大，很少有金融機構等債權人來為你融資。而在股權融資中，企業主與其朋友和家庭成員的資金占了絕大多數。這部分融資實際上是屬于“內部人融資”或“內部融資”，也叫企業“自己投資”。但是，內部人融資是企業吸引外部人融資的關鍵，只有具有相當的內部人資金，外部人才愿意進行投資。真正獲得第一筆外部股權融資的可能是出于戰略發展目的又非常熟悉該投資行業的個人或企業的“天使”資金——風險投資的早期資金。在此基礎上，可以尋求其他創業投資公司等機構的股權融資。到中小企業發展到一定時期和規模以后，就可以選擇債權融資。債權融資主要來自金融機構，包括商業銀行和財務公司等。對中小企業融資的商業銀行不是大的商業銀行，而主要是一些社區銀行或地方性銀行，大的銀行只有在信用評級制度發展之后（或者說中小企業具備了信用等級之后）才開始介入中小企業的融資業務。財務公司提供中小企業貸款的主要形式是汽車貸款、設備貸款與資本性租賃。它們的抵押品就是有關汽車與設備。在非金融機構的債務性融資中，最重要的是貿易信貸，占美國中小企業債務性融資的30%左右。貿易信貸是指產品的銷售方在出售產品后，并不要求買立即支付款項，而對買方形成資金融通。我國中小企業可以借鑒發達成熟的美國中小企業是如何融資的，進而根據企業自己的實際情況、企業發展階段和資金需求的性質來選擇自己需要的并適合企業發展階段的融資方式。這樣，才是需要與可能相結合，才能作出切實可行的融資計劃。
3、合理確定融資規模
中小企業在籌集資金時，關鍵是要確定企業的融資規模。籌資過多，或者可能造成資金閑置浪費，增加融資成本；或者可能導致企業負債過多，使其無法承受，償還困難，增加經營風險。而籌資不足，又會影響企業投融資計劃及其它業務的正常發展。因此，中小企業在進行融資決策時，要根據企業對資金的需要、企業自身的實際條件以及融資的難易程度和成本情況，量力而行來確定企業合理的融資規模。
企業所需要的融資規模可以通過定性或定量的方法來預測或測算。定性預測法主要是利用直觀的材料，依靠個人經驗的主觀判斷和分析能力，對融資的需要量做出預測。這種方法一般是在企業缺乏完備、準確的歷史資料的情況下采用的。其預測過程是：首先由熟悉財務情況和生產經營情況的專家，根據過去所積累的經驗，進行分析判斷，提出預測的初步意見；然后再通過召開座談會或發表格等形式，對上述預測的初步意見進行修正補充。這樣經過一次或幾次后，得出預測的最終結果。
定性預測法雖然十分有用，但它不能揭示資金需求量與有關因素之間的數量關系。因此，一般企業都用定量測算法，即銷售百分比法。財務預測銷售百分比法是首先假設收入、費用、資產、負債與銷售收入存在穩定的百分比關系，根據預計銷售額和相應的百分比預計資產、負債和所有者權益，然后利用會計等式確定融資需要量。具體的計算方法有兩種：一種是先根據銷售總額預計資產、負債和所有者權益的總額，然后確定融資需求；另一種是根據銷售的增加額預計資產、負債和所有者權益的增加額，然后確定融資需求。雖然一個是根據總量來預測，一個是根據增量來預測，但兩者的基本原理是一樣的。這里介紹第一種計算外部融資需求的會計等式：
外部融資需求量 = 預計總資產 — 預計總負債 — 預計股東權益
4、制定最佳融資期限
企業融資按照期限來劃分，可分為短期融資和長期融資。中小企業作融資決策，要充分考慮融資期限，要在短期融資與長期融資之間進行權衡比較，以制定最佳融資期限結構。因為它直接影響到資金的成本，進而影響到企業的效益。當然，這主要取決于融資的用途和融資人的風險性偏好。
從資金用途上來看，如果融資是用于企業流動資產，則根據流動資產具有周轉快、易于變現、經營中所需補充數額較小及占用時間短等特點，宜于選擇各種短期融資方式，如商業信用、金融機構短期貸款等。如果融資是用于長期投資或購置固定資產，則由于這類用途要求資金數額大、占用時間長，因而適宜選擇各種長期融資方式，如長期貸款、企業內部積累、租賃融資、發行債券、發行股票等。
從風險性偏好角度來看，在作融資期限決策時，可以根據融資人風險性偏好的不同，采取配合型、激進型、穩健型等不同的融資策略。配合型融資策略是，對于臨時性流動資產，運用臨時性負債融資滿足其資金需要；對于永久性資產，運用長期負債、自發性負債和權益資本融資滿足其資金需要。激進型融資策略是，用臨時性負債不僅滿足于流動資產的資金需要，還解決部分永久性資產的資金需要。穩健型融資策略是，企業不僅用長期資金滿足永久性資產，還用于解決一部分甚至全部流動性資產。在這三種融資策略中，配合型風險與成本、收益適中，激進型風險大、成本小、收益大，穩健型風險小、成本大、收益小。
摘 要 近年來，我國房地產行業蓬勃發展，傳統的融資方式已無法滿足我國房地產行業的發展要求，我國房地產行業出現了瓶頸。本文主要結合我國房地產業融資方式的特點，分析房地產行業存在的問題，探求適合我國房地產業發展的融資方式。
關鍵詞 房地產企業 融資方式 研究 對策
房地產業屬于資金密集型行業，其典型特點為：高風險、高投入及高回報。房地產企業的正常運作需要富余的籌備資金作為保障，因此采用何種融資方式對房地產企業而言至關重要。本文通過分析當前我國房地產業的主要融資方式及存在的問題，提出解決我國房地產業瓶頸的有效措施。
一、主要融資方式
目前我國房地產行業的主要融資方式包括：1.上市融資；上市是快速獲取巨額資金的重要渠道，上市融資包括直接發行上市和利用殼公司資源間接上市。然而當前我國上市的房地公司并不多，在全國房地產企業中所占比例甚小。其主要原因是上市需要經過復雜的審查過程，并且初期成本較高。對于中小房地產開發企業（或新開發商）而言上市融資這一方式的壁壘較高[1]，大多不愿意采用該方法。2.債券融資；債券融資可以聚集社會閑散資金，為房地產開發帶來大規模的長期資金，用于土地開發和房地產項目投資等。按融資期限分為短期融資券和中長期債券，債券融資具有成本低，透明度高的優勢，但也存在融資風險大，融資彈性小和對企業要求高的局限性，該方式是目前國內企業較為常用的融資方式之一。然而真正可以使用該融資方式的企業多為資質好、規模較大的企業。從承銷商的角度看，向大企業發放債券所獲得的利益要高于發放給中小房地產開發商。3.銀行信貸；從銀行貸款是目前我國開發商的主要籌資渠道，短期信貸只能作為企業的流動周轉資金，在開發項目建成階段，可以以此作為抵押，申請長期信貸，主要分為土地整理貸款和開發建筑貸款。4.信托融資；投資者將購買信托作為投資手段，收益于房地產的升值。一來可以增加房地產的資金來源，減緩銀行風險，二來可以緩和房地產供求關系。因稅收政策及某些政治因素，這種融資方式在我國并沒有得到真正的發展。5.資產證券化；它包括兩種方式：項目融資證券化及房地產抵押貸款證券化。資產證券化有助于增加資金來源，降低銀行貸款壓力。6.夾層融資；該融資方式是當前新興的融資模式，它是指在風險和回報方面介于是否確定于優先債務和股本融資之間的一種融資形式。房地產領域中通常把不同的債權與股權進行組合，靈活性高和門檻低是其最大的優勢。該融資方式在發達國家已有先例并取得成功，但在我國較為罕見。7.其他融資方式；還有利用外資、回租融資、回買融資、租賃融資等其他融資方式。
二、存在的問題
1．單一的融資方式
當前我國房地產的融資方式以銀行貸款為主，上市融資、信托融資、債券融資等其他融資方式所占的比重很小。從企業統計視覺看，企業原有資金、銀行貸款、預售款以及建筑企業墊資是房地產企業開發資金的主要來源[2]。銀行貸款與預售款都源自商業銀行，房地產開發對于銀行貸款具有很高的依賴性。銀行貸款的缺點在于貸款有時間和條件限制，企業融資過度依賴銀行貸款容易出現資金斷鏈等系列問題。
2．融資體系不健全
我國房地產業經過近10年的高速發展，已成為我過市場經濟不可缺少的組成部分。盡管一段時間以來出現了房地產泡沫爭論以及央行出臺收緊信貸的政策，但房地產開發資金規模仍保持著持續上升的趨勢。目前我國房地產行業的融資體系還不夠完善，市場化程度不高，融資渠道狹窄、單一的融資結構致使資金富裕者的大量資金沒有有效的通道直接進入房地產業，只能為儲蓄進入銀行體系。當房地產企業需要資金的時候，只能選擇銀行貸款，這不僅制約了房地產的發展，也給銀行體系帶來了巨大的風險隱患。
3．金融環境基礎薄弱
信用制度是市場經濟的重要組成部分，也是市場經濟制度有效配置資源的重要前提。目前我國市場缺乏完善的信用制度，特別是缺乏對不良信用行為的懲戒機制和相關的立法保障。信用制度的不健全，已經成為制約我國房地產投資信托、私募股權基金等融資模式發展的重要因素。
4．相關法律、法規不完善
我國出臺的關于房地產業的法律法規主要包括：產業基金法、稅法和物權法[3]等。這些法律法規的頒布執行為房地產業創造了一個良好的制度環境。但因國家的宏觀調控，房地產業相關的法律法規還不夠完善。如房產的投資基金和債券融資方面的法律就沒有得到完善。這都會限制房地產企業的融資渠道，影響房地產業的發展。因此要拓寬房地產的融資渠道和改變單一的融資結構，建立健全完善的法律法規亟待施行。
三、改變房地產業融資方式的有效措施
1．拓展融資渠道，融資方式多樣化
要想改變我國房地產業的現狀，首先就要拓展房地產業的融資渠道，實現融資方式的多樣化。以下重點介紹幾種有效拓寬融資渠道的方法：1發行股票，上市融資。當前這種融資方式在我國房地產業中較為少見，只有少數企業能夠采用該方式進行融資。隨著我國股市規模的不斷擴大，證券市場也有了很大發展。房產業進入股市是未來發展的趨勢。股票發行和上市對企業的資質有一定的要求，因而房地產企業應當著力改造自身的形象，擴大規模，朝著大型企業的方向發展。2發行企業債券。發行企業債券是一種有效的融資方式。企業債券的優點在于其發行的程序較為簡捷，融資期限也較長，利率較低等。房地產企業可在利率市場化之后提高債券利率，吸引更多機構和個人投資者的加盟，為自身發展融到更多的籌備資金。3吸收保險基金。隨著我國人們生活水平的提高，我國保險行業快速發展，保險公司的流動資金不斷增加。然而保險公司的投資余地受限，如若能吸引保險基金投入到房地產行業中來，不僅能充分發揮保險基金的作用，還能夠為房地產業籌備發展資金，不失為一種良好的融資手段。
2．建立多層次資本市場體系
一直以來我國房地產行業就很少采用直接融資這一渠道，因此房地產業直接融資所占的比重極少，且融資渠道狹窄。目前房地產業中很多融資方式只適用于大型房地產企業，某些融資方式的要求過高，中小型企業無法選取很多的融資方式籌備資金。因此，需要建立一個多層次資本市場體系，為各種類型房產企業提供相應的融資場所，通過該體系，減少房地產行業對銀行貸款的過度依賴，增加直接融資的比例，分散金融風險，保證房地產行業的正常發展。建立資本市場體系不能僅憑房地產業的努力，還需要政府的扶持。政府應當發揮其職能，建立健全房地產行業的相關法律制度，制定相關規范。對房地產業新型的融資手段以及收益的來源和分配實行宏觀調控，不斷完善金融機構對房地產行業投資的法律政策[4]，為我國房地產行業的發展營造一個良好的市場環境，為其提供政策支持。
發行債券及股票上市等融資方式在我國有了一定的發展，其對國民經濟有一定的影響。債券市場具備有了比較完善的市場體系，其中國債和金融債券的信譽及回報率較高，對完善債券的交易市場有很大的幫助。資本市場發展擴大了房地產證券市場的規模，資本市場有著豐富的證券品種，促進了房地產融資方式的多樣化。目前我國證券市場小有規模，較具有代表性的有上海和深圳兩地證券交易所、STAQ系統及NET系統證券交易市場[5]。我國的證券市場的硬件及軟件設施均位于國際先進行列，資本和證券交易市場的完善為我國房地產業的發展創造了條件。
總之，房地產企業在選擇融資方式時，要充分考慮企業自身的條件、對資金的需要以及融資難度等方面的因素，選擇一種適合企業發展的融資方式。好的融資方案有助于優化企業的資金結構。適合企業發展需要的融資方式能夠為房地產企業提供雄厚的資金儲備，可增強企業的發展后勁。針對我國房地產行業所出現的問題，各房地產企業應當不斷拓展融資渠道，實現融資方式多樣化，為企業的發展積累足夠資金；政府發揮其宏觀調控作用，建立完善房地產行業相關的法律法規，為我國房地產業的正常有序發展提供保障。
參考文獻：
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【關鍵詞】房地產 融資 信貸 市場 對策 探究
一、引言
從廣義概念上講，房地產融資是指在房地產開發，流通及消費過程中，通過貨幣流通和信用渠道所進行的籌資，融資及相關服務的一系列金融活動的總稱，包括資金的籌集，運用和清算。從狹義概念上講，房地產融資是房地產企業及房地產項目的直接和間接融資的總和，包括房地產信貸及資本市場融資等。房地產項目融資的目的、種類、途徑多種多樣，但是，簡單、直接、明了的描述就是兩個字：找錢。而這些有錢的企業、機構或個人被他們共同抵制成為“銀主”，一個極富戲謔性的稱謂，一個在融資活動中永遠不會存在的故事的主角，一個為融資中介（掮客）善用的工具和謀取錢物酒食的借口。房地產企業融資的首要前提就是要能夠根據企業自身和項目的情況去分析，融資方為何會鐘情于項目？及對項目做出符合市場價值的評估；其次也是最重要的一點，如何在融資過程中使融資方的資金安全得到保證？即對融資資金的進入和退出的交易結構設計，要充分考慮融資方對資金安全的絕對要求。
二、當前我國房地產融資現狀
國家統計局顯示：2016年1-6月，房地產開發企業到位資金6.81萬億元，同比增長15.6%，增速較1-5月收窄1.2個百分點，年內首次收窄。從具體來源看，1-6月，國內貸款1.09萬億，同比上升1%，累計同比增長1.0%，增速較1-5月份收窄1.3個百分 點。2016年1-6月，房地產開發企業利用外資65.65億元，同比大幅下降63.2%，降幅較5月有所減小，利用外資數額自2015年6月起連續13個月呈現同比大幅下降態勢。自籌資金2.38萬億，同比下降0.1%，是3月以來首次同比減少。而其他資金方面，1-6月份其他資金同比上漲38.3%，增速較1-5月份收窄1.1個百分點，其中定金及預收款同比上漲34.1%，個人按揭貸款則同比增長57.0%，增速環比上月收窄1.5個百分點，為15年3月以來增速首次收窄，從側面反應了需求端的回落。但究其剛需的需求和一部分改善性的住房需求，銀行給予房地產開發的貸款也會相應增大。
其次在債券和股市方面，其發展相對落后，不能有效的為房地產融資帶來較好的應用。近日的萬科股權之爭就是這樣，一方面企業需要融資，一方面還要提防著外來資金妄想對企業的控制權。上市融資是很多房地產企業的對于資金來源的夢想，但是國家為了金融安全等方面的現實考慮，不得不收緊了對房地產上市的審批，所以目前很多國內的房企無法順利上市。加之國家針對房地產的宏觀調控措施相繼出臺，預計未來，通過在國內股市IPO融資或買殼上市后再融資，對于大部分房地產企業來說仍將是一種奢望。目前房企在融資和發展的過程中，還面臨著諸多的短板和困難，需要房企在融資本身上做出更多的努力。
三、房地產融資的相對對策與研究
（一）提高企業內源融資比例
在房企融Y過程中，內源融資的方式是其中一個重要的渠道。內源融資主要是通過企業內部的剩余可利用資金，轉化為投資行為的過程。內源融資模式對于企業的在資本的存在形式和模式上具有其獨特的特點，比如穩定和低風險性。在房企的融資過程中，內源融資的模式成為企業融資渠道中的重要力量。企業內源融資在企業融資中不需要向外方支付利息和相關融資費用，其融資過程對于企業保障股權穩定和安全，避免普通股帶來的稀釋股權的突出問題。在西方國家，內源融資是其首選的融資方式，只有出現內源融資的額度無法滿足企業的融資需求，才會把目光轉向外部融資。
（二）促進企業信托發展
房地產企業在融資過程中，應該充分的重視到企業信托對融資的渠道方式。地產信托對于物業一般都是長期性的資產投入，在相關的政策指導下，不論是機構還是個人都有利于投資的周期化。房企信托的健康發展，有利于企業融資成效性發展。
（三）積極推動房企融資方式的創新
當前我國房企在融資方式上還相對單一，其融資產品相對較少。比如一單銀行收緊了信貸，企業就能感受到資金帶給整個項目和新增土地舉牌的壓力。所在房企在融資的過程中，需要創新融資方式，比如可以與手中有地卻沒有深入開發能力的房企強化合作，這樣的合作開發的方式也是進一步創新融資的重要舉措。
四、結語
房地產市場的健康發展，關系到國家經濟的有序和安定。房地產作為一個綜合性的產業，對于拉動原材料發展、增加就業有著重要的作用，其高度的綜合和關聯的特性注定其屬于資金密集型的產業，所以融資過程對于房地產業尤為重要。在經濟飛速發展的今天，房企應該多元化的開展融資方式，結合自身的實際情況，拓寬融資渠道，有效的為企業的進一步發展提供更多的資金來源。
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關鍵詞：社會資本；企業融資；社會關系網絡；融資方式
一、社會資本研究綜述
社會資本這一相關概念出現于1916年有關社會關系和社會網絡資源的表述中，但由于概念表述模糊，在隨后的幾十年間，社會資本這一概念并沒有引起學術界的討論與關注。經濟學家洛林?洛瑞（Glcnn Loury），他在《種族收入差別的動態理論》首次提出了“社會資本”這一名詞――這一相對于物質資本、人力資本的全新概念。社會資本作為一種資源，存在于血緣關系以及社會關系中，建立在社會結構對經濟活動的影響力之上。雖然洛林?洛瑞提出了社會資本這一名詞，但由于他并沒有對何為社會資本進行詳盡的闡述與研究，因而其理論也沒有得到有關學術界的關注。1980年，法國皮埃爾?布爾迪厄在其發表在《社會科學研究》雜志上的《社會資本隨筆》中從社會學的角度系統地闡釋了社會資本這一概念，這也是最早對社會資本概念進行系統闡述的著作。文中認為：“社會資本是與某些持久關系網絡有關的實際或者潛在的資源集合，這些關系網是由相互默認或者承認的關系所組成的。”在社會資本領域，社會學家詹姆斯?科爾曼（Jamcs Coleman）的影響力是最強的。他于1988年發表了名為《社會資本在人力資本創造中的作用》的文章，初步地闡釋了社會資本的概念，隨后，他又在自己的著作《社會理論的基礎》中，對社會資本理論進行了更加系統地闡述。某些行為人的利益在其他行為人的控制下，因此他們為了獲得自身利益，進行相互交換，交換的程度甚至可以使行為人單方面地轉讓資源擁有權，從而形成了持久的社會關系。這種持久的社會關系即社會資本，不僅是社會結構的重要組成部分，也是個人的資源。這種社會關系是一種信任關系以及權威關系，是規范的、多功能的和有意創建的組織。在社會資本研究領域，大家普遍認同的是羅伯特?普特南（Robert Putnan）在《使民主政治運轉起來》中對社會資本的定義：“社會資本指的是社會組織的特征，例如信任、規范和網絡，參與者在社會資本的協助下能夠更有效地提高社會的效率。”
二、社會資本進入企業融資領域進程緩慢的主要原因
1.缺乏獨立的中介評估機構和評估規范
企業融集到有效資本的多寡取決于企業經管理的質量好壞與信用高低。在信貸市場上由于中小企業財務報表公開過高、固定資產較少，導致其始終處于信譽制約與融資困境的劣勢地位。銀行對企業的社會資本缺乏全面的了解與適宜的評估，因此銀行對民營企業的貸款請求多抱有謹慎態度，嚴重制約了企業貸款渠道（張杰，2007）。銀行為防止金融風險，對民營企業貸款申請的審核尤為嚴格，從而造成了銀行貸款交易成本的上升，提高了銀行貸款的底線，將很多企業拒之門外。
2.通過證券市場渠道籌資難度大
《證券法》規定上市公司要按規定披露財務以及非財務信息，例如公司財務報表以及可能影響公司經營的各類重大事項。但對會計制度以及財務報告，很多中小型企業缺乏該有的認識，因而出現了很多問題，如財務報告不規范、惡意掩蓋公司交易信息、偷稅漏稅以及虛報瞞報等。因此，一旦稅務處理不當被曝光，企業的信譽將一落千丈。
3.企業規范誠信嚴重缺乏
（1）企業管理者財務管理意識缺乏，操作規范不健全。企業管理者財務管理能力的高低密切影響著企業融資信用的建立。對于信用評級低的企業，銀行往往采用提高利率的方法抬升貸款底線。
（2）企業財務管理透明度低，披露的會計信息質量低。民營企業缺乏完備的會計信息披露制度，不能有效地提高財務信息可信度，這都是制約中小型企業融資的重要因素。
（3）銀企雙方信息的不對稱造成了企業貸款難等問題。由于銀行無法獲得與企業實際情況相匹配的整體信息，進而無法客觀評價企業的經營以及信譽狀況，最終導致銀行放棄中小型企業的貸款要求，阻礙了企業的經營發展。
三、基于社會資本的企業融資方法建議
1.樹立社會資本意識，打開融資視角
企業應重視對社會關系網絡的開拓與疏通，積累企業的社會資本儲備。在日常的經營活動中，企業不僅要注意縱向的網絡聯系，如與政府單位、上級部門，以及下屬機構、供貨商和客戶的聯系，也要注意與同行企業、競爭對手以及科研機構的聯系。企業管理者應多參加有助于社會資本積累的有關活動，拓寬社會關系網絡，構建良好的社會資本，增進彼此的信任與合作。在激烈的市場競爭中，強有力的關系網絡能在很大程度上克服中小型企業規模小、資源不足等先天劣勢，獲得生存發展的機會。
2.構建多元化社會資本，提升融資能力
（1）重視人才培養，加強人力資源管理。運用人性化的管理手段領導、激勵、幫助員工積累個人社會資本，并保證員工的個人社會資本能夠轉化為企業的社會資本，實現企業內部的社會資本積累。同時開拓企業管理者社會資本，鼓勵企業管理人員積極參加行業協會、商會以及高校教育科研等活動。
（2）建設企業文化。企業文化是企業發展壯大的強大動力，也是市場競爭中的核心競爭力。健康、穩定、創新的企業文化是企業社會資本的有力保障。通過建立“以人為本”的管理理念、積極向上的激勵機制、透明有效的溝通渠道以及追求效益的經營概念，企業就可以提高企業形象、增加融資吸引力。
3.組建企業集群融資機制，創新融資方式
企業集群融資體制在創新融資方式，解決信貸約束問題方面具有獨到的優勢。即各個主體需要相互合作，共同克服單一運作的缺陷，構建組織嚴密的融資服務平臺。該服務平臺既能充分發揮各組織成員的功效，又能有效地發揮合力協作的融資能力。
4.促進企業社會資本轉化，拓展融資渠道
政府可以鼓勵以正規中小型銀行及金融機構為主體的新興民間金融組織。中小企業融資體系的完善既可以彌補國有銀行融資方法的不足，又可以使小微企業更方便獲得資金支持，解決融資難問題，加快企業的社會資本轉化。（作者單位：東華大學旭日工商管理學院）
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提出一定的解決方法。
關鍵詞：航運 融資 發展
船舶運輸和建造業是勞動密集型企業，也是技術密集型企業，更是資金密集型企業。隨著科學技術的發展，船舶的大型化和現代化使其造價日趨昂貴，同時航運企業在營運過程中也需要大量資金，這類企業在船舶建造、買賣和營運過程中，很難依靠自有資金完成融資任務，所以航運事業的發展壯大與其融資方式的科學合理與否休戚相關。
航運企業和船舶的融(集)資方式和渠道
1、船舶抵押融資
在現代各種籌資方式中，最常見、最為船舶所有人、船舶經營人所青睞也最為金融機構所接受的，就是船舶抵押融資方式，即船舶所有人等通過與金融機構（主要是商業銀行）簽訂貸款合同取得所需的資金，銀行為保證貸款安全以及借款方為表明其還款的誠意，雙方再另行簽訂船舶抵押合同，使船舶成為借貸合同得以履行的擔保物。借貸雙方在向主管機關遞交相應的材料，申請完成船舶抵押權登記后，即具備對抗第三者的效力。
2、企業法人和自然人自行出資或集資
企業以廠房、機器或其他固定資產抵押貸款及自有流動資金出資，自然人以自有房產、汽車等抵押貸款及自有存款或向親友拆借等方式出資，自行建造或買賣船舶，或依地域關系或血緣關系、親友關系等形成的法人或自然人之間訂立合股協議，集資建造及購買船舶。
3、股票市場融資
股票融資是指航運企業通過發行股票，把社會上閑散的小資本吸收和集中起來，形成其日常運行所需的大資本。
4、債券市場融資
債券融資，是企業為籌集資金而發行的債務憑證。航運企業發行債券可以用不動產或動產作抵押，也可以由第三人作擔保，或僅憑航運企業自身的資信度。
5、融資租賃方式融資
融資租賃是將金融信貸與實物租賃方式相結合、以融通資金為目的的租賃方式。船舶融資租賃的出租方即船舶所有人為具有融資租賃經營資質的融資租賃企業，承租方即船舶經營人為具有水路運輸經營資質的航運企業，承租人是以經營船舶、支付租金的方式而后取得船舶所有權為目的，而出租人是以出資建造或購買船舶交于承租人經營，然后收取租金為目的。
6、民間借貸
民間借貸方式通常出現在船舶訂造人或所有人在短期資金緊張需要應急的情況下，向個人或企業所借的承諾付以較高利息的臨時短期借款，一般出現在船舶抵押借款到期需辦理抵押權注銷后重新辦理船舶抵押的轉貸過渡期，或船舶建造過程中因訂造人自有流動資不足，為使船舶建造過程不中斷而出現的高息臨時借款。
綜上所述，航運企業的融資方式較為多樣，巨大的資金需求也會導致多種融資方式的并用，但在實際操作過程中，卻因融資信息不暢、借款方信用不足、配套政策不夠完善等原因，存在企業融資方式傳統、融資渠道單一、過度依賴內源性融資等問題。
航運界現行融資方式存在的困境
1、融資形式過于傳統集中
航運企業融資最普遍的做法是銀行貸款，而取得銀行貸款的主要方式還是船舶抵押。與股票、債券融資等直接融資方式相比，貸款融資難以一次性籌集到大筆資金，融資數量有限。并且固定的利息支付和還款期限，使航運企業面臨較大的融資風險。
2、銀企融資信息傳輸不暢
航運企業尤其是中小型航運公司對于除了銀行抵押貸款和民間資金拆借以外的融資方式了解不多，也不知該從何處得到這類信息，故而對于其相應的融資方式產生畏懼心理而裹足不前、不敢嘗試，從而喪失機會。
3、航運融資法律法規及配套政策不完善
我國目前對于在建船舶抵押登記和船舶融資租賃等融資形式缺少專門的法律，如在建船舶抵押只有交通運輸部海事局制定的《建造中船舶抵押權登記暫行辦法》和省級地方人民政府出臺的相應管理辦法，船舶融資租賃也一樣，只有《中華人民共和國合同法》和《海商法》及其他一般法律規定關于租賃合同的一些規定，法律規定比較零散。
4、金融機構對航運業融資普遍不熱情
總體上來說，銀行信貸更多投向大項目和大企業，商業銀行和類銀行金融機構對于船舶融資普遍不太了解，而且很多銀行因航運信貸投資回收期長、融資金額高且風險大普遍存有畏懼心理，投資熱情不高。
5、開展船舶融資業務的金融機構主體單一
航運企業融資的主要形式是船舶抵押，而開展船舶的抵押業務的金融機構也主要集中在國有商業銀行和股份制商業銀行，另外還有極少數的融資租賃公司和擔保公司，而大量的小額貸款金融企業、村鎮銀行、境外銀行分支機構及擔保企業均尚未開展這類業務。
針對航運企業和船舶建造企業在融資過程中存在的這些問題，筆者結合工作實際，提出以下幾點不成熟的建議。
拓展融資方式和途徑的相關建議
1、完善航運投融資法律法規及配套政策
政府要著眼于制度建設和法制保障，通過制度保障、政策協調、資本市場創新等措施，為克服航運企業融資難創造條件。尤其應在加強航運市場調研的基礎上，適時推出《融資租賃法》、《公司股權出質登記規則》、《在建船舶抵押登記條例》等法律法規，同時在交易服務、保險服務、法律服務、經濟服務等配套政策上更加完善，如浙江省出臺首個小額貸款公司融資監管辦法，便于船舶融資租賃、企業股權質押、在建項目的抵押融資等融資項目的順利開展、有法可依。地方政府可設立專門的貸款擔保基金，建立健全航運企業再擔保體系，結合主管部門提供的航運企業和船舶的安全信用等級、監管等級加強航運企業信用體系建設，為航運企業貸款提供擔保，幫助企業做大做強。
1.基于融資方式視角的公司財務管理現狀
財務管理由社會經濟所決定。我國企業的財務管理，經營了一個從社會主義計劃經濟到社會主義市場經濟的過程。我國企業財務管理方面存在頗多問題，本文主要從融資方式視角研究。
1.1 融資渠道少
目前公司主要的融資渠道包括內源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內源融資渠道包括內源性權益資本融資渠道和內源性債務資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實踐中，我國不少公司的融資渠道少，主要是依賴業主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風險投資、發行股票和債券等融資渠道也被使用，但對很多公司來說根本無法發揮實際效果。
1.2 獲取銀行貸款的難度逐漸加大
公司處于不同的發展階段，所需要的資金數量也不同，但是不少公司存在發展資金短缺問題，尋找銀行貸款，但是整個經濟的不景氣，導致市場資金缺口比較大，銀行貸款的門檻逐漸增加，因此公司從銀行獲取貸款的難度逐漸加大。
1.3 民間借貸盛行
公司正常渠道獲取資金難度大，很多公司尋找非正規金融渠道。由于受到信息相對封閉、資產抵押能力弱等方面的局限，很多公司從銀行等正規金融機構獲得融資面臨較大約束。公司的融資時效性要求迫使一些公司求助于手續簡便的商業信用和民間借貸等非正規金融，這些渠道的融資成本往往高于金融機構的融資成本，給公司經營帶來很大的經營風險。
2.基于融資方式視角的公司財務管理存在的問題
2.1 現金管理不嚴格，造成公司資金沒有有效應用
很多公司經營過程中存在大量的現金，沒有有效的現金應用，或者沒有加入生產周轉過程，造成比較嚴重的資金限制;或者公司對資金使用缺乏規劃性，導致企業內部資金難以有效應對經營急需，給公司帶來嚴重的財務危機。
2.2 缺乏融資的管理和創新
不少公司融資都只是顧及自己資金的需要，忽視宏觀的市場經濟環境。對那些需要資金對未來進行規劃的公司，這個問題更加的明顯。資金市場出現供不應求或緊縮銀根的情況時，企業不得不拿出比原來成本更高的融資。由此可以看出一個企業如果沒有制定融資管理詳細的規劃，而是依據自身的情況進行適時的調整，很可能引起公司的融資周期和資金市場背道而馳。大多數公司企業進行融資缺乏管理和創新。
2.3 部分公司融資缺乏融資積極性和主動性
很多公司期待政府減免稅收或者追加投入，對于融資的態度比較消極，依賴政府。有些公司積極爭取政府對銀行進行干預，使銀行對不符合條件的企業下發貸款或實行一定的優惠。公司對于融資渠道開發與維護缺乏積極性和主動性。
3.基于融資方式視角的公司財務管理問題的解決對策
3.1 加強財務管理的融資目標
公司以實現組織價值最大化為最終目標，因此，公司在具體經營管理過程中必須通過財務管理來確定具體的融資目標。通過目標引導公司注重研究所處的經營環境，包括政治與法律、經濟、科技、社會文化等影響因素，權衡公司內部和公司外部的各項財務關系，規范企業項目融資行為，降低資本成本，減少融資風險，提高融資效率，保證資金通暢。
3.2 有效地預測公司的資金需求
公司所處不同的發展階段，所需要的資金量也不一樣，如果公司資金不足導致無法正常運轉，抑或出現公司資金過程無法有效發揮作用，進而影響公司的正常發展。因此，公司在融資視角下必須加強資金預測，通過正確的預測方法，獲取正確的數據，促進財務管理工作的實效性提升，做出正確的經營與投資決策。
3.3 選擇合理的融資渠道和方式
融資渠道是指公司取得資金的來源，而融資方式是公司取得資金的具體形式。在財務管理實踐中，公司同一渠道的資金可以采用不同的方式取得，而同一融資方式又可以適用于不同的融資渠道，二者結合可以產生多種可供選擇的融資組合。因此，公司有必要對二者的特點加以分析研究，以確定適合公司自身發展的合理的融資組合。
3.4 確保資金結構的合理性
一般來說，資金結構就是指企業負債資金和權益資金的比例關系，有時也被稱為資本結構。由于不同的融資方式會帶來不同的資金成本，并且對應不同的財務風險，因此，公司在將不同的融資渠道和方式進行組合時，必須充分考慮企業實際的經營和市場競爭力，適度負債，追求最佳的資本結構，從而實現財務管理目標，促進企業經營效益提升。
