時間：2023-12-29 14:50:59
引言：易發表網憑借豐富的文秘實踐，為您精心挑選了九篇區塊鏈技術的意義范例。如需獲取更多原創內容，可隨時聯系我們的客服老師。
在方超強看來，在數字作品的版權案件中，區塊鏈存證的特點體現得更為明顯：對于這類案件，以往法官主要看的是誰最早、上傳，但如果通過區塊鏈技術解析，發現有其他作品不僅內容一致，而且時間更早、數據并未篡改，那么最終的判決結果可能就會不一樣了。
以往，當事人需要自行取證，通過復雜的公證等形式，形成線下資料再提交法院；不過，若區塊鏈技術得以深入應用，會在更深層次改變已有的證據收集以及訴訟舉證方式。
以下為報道全文：《互聯網法院背后 區塊鏈存證的機會和隱憂》
9月9日，北京互聯網法院掛牌成立，這是繼2017年杭州互聯網法院成立后，我國成立的第二家互聯網法院。
兩家互聯網法院的先后運行，給電子證據和數字存證帶來了發展機會。北京互聯網法院成立后的第一案——"抖音短視頻"訴"伙拍小視頻"信息網絡傳播權糾紛案中，第三方取證平臺通過電子簽名、國家授時中心可信時間、區塊連等技術保障進行電子取證、存證。
值得關注的是，區塊鏈技術也在此次案件中得以應用。而此前，區塊鏈技術應用于電子存證領域也正式獲得了最高人民法院的司法解釋認可。
9月7日，最高人民法院的《最高人民法院關于互聯網法院審理案件若干問題的規定》（以下簡稱《規定》）首次認可了通過區塊鏈形式存取的電子證據，在符合真實性的條件下，可以作為有效證據采納。
互聯網法院給電子數據存證帶來了更多的發展機會，而區塊鏈技術應用其中，又可能催生怎樣的機會？這是否意味著，區塊鏈技術在司法領域的應用也獲得了法律認可？
互聯網法院帶來機會，區塊鏈可解存證痛點
相比一般的法院，互聯網法院的審判效率提高了不少。截至2018年8月底，杭州互聯網法院共受理互聯網案件12103件，審結10646件，線上庭審平均用時28分鐘，平均審理期限41天，比傳統審理模式分別節約時間3/5、1/2，一審服判息訴率98.59%。
依托互聯網平臺審判，互聯網法院對電子數據特別重視。而在日益增多的涉網案件審判中，電子存證的作用和意義逐漸凸顯出來。
在這方面，杭州互聯網法院積累了不少經驗。6月28日，杭州互聯網法院電子證據平臺正式對外上線，目前該證據平臺存證總量已超過190萬條。該平臺在證據和審判之間建立起專門的數據通道，可以對接第三方數據持有者、數據服務提供商等多個電子數據來源接口。
浙江墾丁律師事務所聯合創始人麻策律師近年來與杭州互聯網法院打過許多交道。他注意到，針對電子數據的有效性認定，杭州互聯網法院已經相關審查標準，對各類不同來源的電子證據的三性（真實性、合法性、關聯性）認定總結了經驗。
麻策也指出，杭州互聯網法院自建的上述電子存證平臺，通過和各大交易平臺及存證平臺的連接，可以一鍵調取電子數據，并可實時對生成的電子數據進行一致性校檢，確保電子數據的真實性，這些均能指引實務以及提升當事人的舉證能力。
不過，電子存證也存在一些痛點，這導致在以往的司法實踐中，電子證據被采信比較困難。
國信嘉寧數據技術有限公司副總經理毛立明長期從事電子數據保全和司法鑒定服務，在他看來，可篡改、可刪除、可復制的特征導致電子數據作為司法證據時，可能被破壞、被污染、被修改，從而影響到對事實的判斷，這也進一步導致電子數據第三方存證市場一直不溫不火。
麻策表示，由于電子數據天然具有可篡改、可偽造的特性，而且司法實務中的取證及固證嚴重依賴于“持牌”的公證機關，法院在認定電子數據的效力方 面，對新生的取證、固證技術并沒有深入考究，各地司法機關亦沒有統一的審查標準，所以一系列因素導致電子數據的存證市場很難快速獲得司法部門的全面認可。
不過，這些痛點有望通過區塊鏈技術的應用來解決。
6月底，杭州互聯網法院對一起侵害作品信息網絡傳播權糾紛案進行了公開宣判，首次確認了采用區塊鏈技術存證的電子數據的法律效力，并在判決中較 為全面地闡述了區塊鏈存證的技術細節以及司法認定尺度。此前，區塊鏈技術作為電子存證防篡改的一種手段，在圖文作品侵權案例中已多次采用，并得到了很多法 院的認可。
根據杭州互聯網法院的觀點，區塊鏈作為一種去中心化的數據庫，具有開放性、分布式、不可逆性等特點，其作為一種電子數據存儲平臺具有低成本、高效率、穩固性的優勢，在實踐審判中應以技術中立、技術說明、個案審查為原則，對該種電子證據存儲方式的法律效力予以綜合認定。
區塊鏈存證的前景和隱憂
比實際案例更重要的是，最近最高人民法院首次確認，通過區塊鏈形式存取的電子證據在符合真實性的條件下，可以作為有效證據采納。
最高法于9月7日公布的《規定》第11條規定提到：當事人提交的電子數據，通過電子簽名、可信時間戳、哈希值校驗、區塊鏈等證據收集、固定和防篡改的技術手段或者通過電子取證存證平臺認證，能夠證明其真實性的，互聯網法院應當確認。
北京盈科（杭州）律師事務所方超強律師告訴中國青年報·中青在線記者，舉證難是法院訴訟中的一個突出問題，但在很多案件中，電子數據不能即時固 定，而區塊鏈技術在存證領域的應用，可以完整記錄電子數據的生成時間，并且保證其真實、不可篡改，可以方便當事人、律師舉證，也方便法官做出更加貼近事實 的判決。
在方超強看來，在數字作品的版權案件中，區塊鏈存證的特點體現得更為明顯：對于這類案件，以往法官主要看的是誰最早、上傳，但如果通過區塊鏈技術解析，發現有其他作品不僅內容一致，而且時間更早、數據并未篡改，那么最終的判決結果可能就會不一樣了。
以往，當事人需要自行取證，通過復雜的公證等形式，形成線下資料再提交法院；不過，若區塊鏈技術得以深入應用，會在更深層次改變已有的證據收集以及訴訟舉證方式。
據麻策介紹，應用區塊鏈技術，可以通過URL（統一資源定位符）等方式一鍵獲取完全的電子數據，包括時間源、抓取日志、源文件等，當事人不用再 像以前那樣，進行復雜的舉證，甚至可以直接通過法院的區塊鏈節點，拉取特定時間段的電子數據，通過哈希一致性校驗后，直接推送至法官庭審電腦上，減輕當事 人舉證壓力。
不過，區塊鏈技術也并非萬能的。麻策指出，區塊鏈技術只是實現電子數據存證階段的保證，在此之前，電子數據仍然需要取證，而大部分電子數據之所以效力存疑，也往往是因為取證技術及取證環境不可信。
在他看來，區塊鏈存證的另一個短板在于，有公鏈、私鏈等不同形式，其中私鏈的節點質量雖然比較高，但節點設置可能不一定會被司法或行政部門所包容，且節點數據過少往往帶來更多的不可信風險。所以實踐中仍建議通過私鏈錨定公鏈等方式，提升區塊鏈存證的可信度。
毛立明注意到，業內有些觀點認為，《規定》及一些司法案例證明，司法部門已經認可區塊鏈的技術能力，但實際上這樣的說法不夠準確。區塊鏈等存證技術獲得司法部門認可的前提是能夠證明電子數據的真實性，“所以并不是說某一個技術就一定要采信，而是要有證明力”。
關鍵詞:產業結構升級;適宜技術;制度改革;差異化自主創新策略
中圖分類號:F240 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2010)03-0107-02
自主創新對于產業的發展來說無疑具有重要的意義,通過自主創新提升產業結構優化升級已成為學界以及實踐者的共識。但對于像中國這樣一個發展中國家來說,欲加快產業結構升級,實現快速的工業化和可持續的經濟發展,就必須能夠以較低廉的成本及較快的方式來獲取技術的進步。但以何種方式來達劃這一目的呢?則需要我們理性的思考。
一、選擇合適的技術是促進產業的技術進步來的關鍵
由于發展中國家與發達國家在勞動力結構之間的存在差異,因此,即使讓發展中國家獲得與發達國家一樣的技術,其也不能享受先進技術帶來的好處,反而不利于生產績效的改善。最近幾年,中國工業的技術效率的增長為正,表明從時間的縱向來看,中國學習技術的能力有了一定的提高。盡管中國在生產率上有了一定的進步,但是與外資企業相比,其存在的差距還是比較明顯的,特別是在代表前沿技術變化的技術進步上,中國企業明顯落后于外資企業,可見中國“市場換技術”的戰略效果并不好,在技術上始終被外資所壓制,這也證明了真正的先進技術是換不來的。實證發現中國在技術選擇上存在的偏差損害了中國產業的績效水平。同時,實證分析表明中國當前的技術選擇并不是由技術進步與技術效率推動的,相應的制度扭曲起了重要的作用。
一國適宜技術的選擇必須同時考慮橫向的技術結構與縱向的技術差距,而自身的技術水平與勞動力結構是技術選擇的基礎,當技術選擇發生偏離時,此時制度上的扭曲同樣是內生的,沒有這些制度扭曲保證,其偏離的技術結構沒法維持下去。但是,這種扭曲不會使發展中國家的技術效率達到最優。發展中國家最適宜的技術不一定是發達國家最先進的技術,因為發達國家在研發技術可能更多的考慮的是自身的勞動力的結構,發展中國家在采用這些技術時可能會導致技能與技術上的不匹配。
技術選擇的適宜性不僅有利于技術吸收效果,而且提高了穩態增長率。自主研發和技術引進與技術差距之間并不存存必然的線性關系,技術差距較大并不意味著技術引進就能發揮較大的作用,差距較小也不并必然導致技術進步率的降低,這與一國的人力資本、最終生產部門對國外技術的磨合程度等因素相關。技術選擇的適宜性不僅有利于技術吸收效果,而且提高了穩態增長率。最終生產部門對國外先進技術的磨合只能取得短期的水平效應,因為沒有消化,加上相應的人力資本匱乏,不可能取得長期的增長效應,從而影響長期的技術進步。
中國在技術發展的過程中不僅出現了過程的扭曲,而且技術選擇的匹配性也出現了一定的偏差,這樣的選擇不僅沒有提升中國產業的生產率水平,反而拉大了與外資企業的差距。而為了維持這樣的技術選擇,中國在制度上也形成了相應的扭曲,這些扭曲我們給予了外資企業足夠多的優惠,造成了對外資過度“開放”、對內資不夠“開放”的反差,缺乏對內資企業自主創新的激勵,不利于中國產業技術水平的提高。在改革開放已經實施了二三十年的今天,我們的重點應該放在支持內資企業在技術上的發展,這樣一方面可以提升內資企業研發新技術的能力,另外,這也會增強內資企業的競爭力,外資企業迫于競爭壓力,為了保持在中國市場的地位,也會促使其不得不轉移較為先進的技術。
擁有較大的市場份額有利于技術的進步,因為這樣可以降低單位研發的成本,這表明了中國實行的“市場換技術”的單向戰略是難以獲得良好的績效的,因為如果沒有了市場,高額的研發費用將難以分攤,自主創新將會更加艱難。可見,單純的“市場換技術”會導致失去更多的市場,對中國的技術進步存在著不利的影響。而且,這種用政策工具人為地加大外資企業和內資企業的差距的做法,恰恰會降低外資的技術含量,這也許是中國近三十年在外資政策上最大的經驗和教訓。從本質上看,我們追求技術的最終目標是為了占領更多的市場,因此,我們的戰略思路必須進行動態的調整,如果高技術能占領市場,我們就應該去追求和發展高技術;如果低技術能占領市場,我們同樣不應放棄低技術。技術本身永遠不應該是目的,中國產業的技術進步戰略思維應該是通過技術的改進來占領更多的市場,以此分攤研發費用,向產業鏈高端攀升,獲取更多的附加值,即我們的戰略應是“市場一技術一高附加值一更多市場”的動態循環過程。因此,我們的自主創新的理念應是在務實基礎上的高瞻遠矚,在高瞻遠矚下的務實。
二、對阻礙提升研發效率的制度進行改革是當務之急
中國產業的技術進步上陷入了一種“內外交困”的窘況,技術引進的溢出效應并不顯著,而自主研發的效率比較低,自主研發對中國產業技術水平提升的作用還很有限,這表明除了增大研發投入外,對阻礙提升研發效率的制度進行調整才是當務之急。而且,實證發現中國現階段人力資本的基礎明顯跟不上技術升級的要求,阻礙了中國產業技術的升級。盡管中國的科技人員總量處于世界領先地位,但結構性問題依然嚴峻,一是中國科技人員的相對比例仍然比較低,與世界上一些發達國家存在明顯的差距;二是中國統計中的科技人員存在“量多質不高”的特點,即科技人員的生產率處于相對較低的狀況。這種人力資本結構上的劣勢不僅成了外資企業固化中國技術結構的重要手段,而且也阻礙了中國自主創新的發展。應該改善現有的研發體制,加大內資企業在政治、法律、金融和市場進入方面的支持力度。現有的知識產權保護制度對中國現階段的自主研發效果并不顯著,而且對于不同的引進技術方式的作用不一樣,處于調整期的中國知識產權制度具有不穩定的特征。政府的政策工具的有效性存在這一定的差異,當前中國政府的直接研發支持政策的有效性不如金融機構的貸款支持,這主要是因為這二者的作用機制是不一樣的,金融機構在決定給予支持時有一套相應的審核機制,只有符合一定標準的企業金融機構才會給予貸款,而政府在這方面的軟約束造成了效率的低下。
改革教育制變,提高中國勞動力的受教育水平。提升中國人力資本結構對于正在實施的自主創新戰略具有重要的意義,人力資本政策應該成為中國產業政策的一部分甚至是核心部分,必須加快人力資本積累,改進人力資本的積累效率,改善教育,使中國人力資本以高于發達國家的速度增長。只有這樣我們才有可能不斷進入更新、更先進的產業技術領域,從而實現產業結構的升級,才能不斷縮小同發達國家產
業績效的差距;對扭曲的制度進行調整使其能夠發揮對人力資本的激勵作用也將對中國自主研發具有積極的影響。提升人力資本比較重要的途徑主要是增加教育的投資以及增強“干中學”的效應。中國有必要在增加教育投資這一直接途徑上加大力度,提升中國勞動力的受教育水平。政府對于人力資本的投資可以進行適當的補貼,這樣使得勞動力樂于對自身進行教育再投資,增強自身“干中學”的能力。在這一過程中,技能培訓作為一種重要途徑同樣不能忽視,這也是培養大批我們急需的產業技術工人的重要手段。
政府部門應該把完善市場經濟制度和投資環境作為吸引外資的戰略重點,加快知識產權保護和市場規范制度的建立與完善’維護正常的市場秩序,提高市場競爭的效率,這對于吸引高技術水平的外資來投資是相當重要的,因為對這些企業而言,制度的規范可能比稅收優惠更有吸引力。在提高自主研發能力方面,政府在加大R&D的投入水平的同時,更要注重投入的質量,一方面,政府要優化R&D資源配置的方式,提高監督管理水平,而且政府對R&D投入的支持,決不是僅僅體現在資金的投入,而更為重要的是體現在對資金的有效管理上,這一監督管理機制不僅僅體現在項目評審,項目啟動后至項目鑒定前的過程監督,更要重視對項目成果價值實現的追蹤。
三、要根據產業發展的不同階段和技術特性采取差異化的自主創新策略
對適用技術的選擇,要依據國家經濟發展戰略,依據不同產業地位、技術特性和產業發展的不同階段,采取差異化的自主創新策略。在對產業結構調整和未來發展具有戰略意義的領域,需集中力量在若干重點項目上形成突破,以保持相對的技術獨立與技術領先;針對某些重要的戰略性產業(如集成電路、飛機制造)以及具有重大應用前景的關鍵性高技術(如生物技術、新能源汽車等)力爭局部突破,逐步擺脫戰略產業受人控制的局面;在技術和市場已高度國際化的高技術領域,通過提高技術學習能力,促進國內產業技術水平提升和產業迅速發展;在技術創新活躍、技術變化迅速的產業領域,應采取有效措施,營造良好的創新創業環境,以形成創新企業的集聚,通過分散化的自主創新活動降低研發風險;在中國具有動態比較優勢的領域,鼓勵系統集成國內外技術,實現國內外資源的優化配置,占領國際市場;在傳統產業升級改造所需要的共性技術領域,瞄準規模市場需求,通過先進技術的運用提升產業技術水平和擴大市場占有率。
參考文獻:
[1]安同良,中國企業的技術選擇[J].經濟研究,2003,(7).
[2]薄文廣,馬先標,冼國明,外國直接投資對于中國技術創新作用的影響分析[J].中國軟科學,2005,(11):45-51.
[3]韓玉雄,李懷祖,關于中國知識產權保護水平的定量分析:第23卷[J].科學學研究,2005,(3).
一、區塊鏈技術在商業銀行中應用的內涵和外延
（一）區塊鏈技術是什么
通俗地說，區塊鏈技術是一個公開的分布式賬簿系統。它是一種類似鏈條狀的虛擬系統，每一節鏈條之間都存在一個節點，上面是每一個參與交易者的信息，完整地儲存著每一份公共賬簿備份。不斷增加的交易使得信息不斷累積，新的信息數據將附加到已經存在的鏈條上，這樣的一節一節的鏈條組合起來就形成了我們所說的區塊鏈。也就是說，整個區塊鏈上面記錄著所有的交易信息。
（二）區塊鏈技術的特點
一是去中心化。正如區塊鏈的外貌一樣，我們可以看到它是由一個一個區塊鏈接組成的，各個鏈接是平等的，沒有中心環節。因此，不存在中心化的管理緩解，每一區塊、每一節點的權利和義務都是均等的，它們共同維護著系統的良好運行。
二是開放性。區塊鏈整個系統是對外開放的，在區塊鏈中，除交易用戶的私人信息可以被加密以外，所有的數據，都是公開的，我們可以在這里查找任何公開的信息。
三是自治性。區塊鏈各個鏈條和節點都有協商一致的管理規范，整個系統中的所有節點都能夠在不需要任何人為干預下安全地交換數據。
四是信息不可篡改。信息一經添加至區塊鏈中就會被永久的保存起來。任何人都無權修改，安全性能很高。
五是匿名性。由于區塊鏈的各節點之間交換信息不需要相互信任，所以交易雙方不需要公開其身份，具有較強的匿名性。
（三）區塊鏈技術在商業銀行中應用的重要意義
據調查，我國商業銀行現階段的互聯網金融大多數是傳統的電子化，交易雙方還必須建立在互相信任的基礎上。具體來說，特別是在我國這種信任本位的傳統國家，商業模式還基于社會組織架構，雙方產生交易的前提是要有一個信任制度體系，這種信任制度體系可以由政府監管部門，銀行信用體系等機構來完成。如果沒有這種信任制度，陌生的雙方就無法進行交易。而區塊鏈技術可以完全改變這種傳統模式，正是由于區塊鏈技術具有去中心化、自治性等特點，它可以通過建立一套基于信任的電子算法，在各個區塊鏈中建立“信任”制度，這樣一來，交易雙方無需信任制度就可以開展經濟活動從而降低企業成本，實現最低價的價值轉移，獲取高額利潤。可以說，區塊鏈技術是人類社會信用史上的一次創造性革命，它極有可能重構人類的生產、生活方式。所以說，我行應緊跟時展潮流，在銀行內部應用區塊鏈技術，以促進我行的穩步發展，并形成充足的技術儲備，使我行在未來的區塊鏈技術應用中占據主動地位，爭取更多的話語權，從而能在未來的國際國內區塊鏈技術應用的標準制定中充分發揮我行的優勢，促進我行的創新發展。
二、區塊鏈技術在商業銀行中應用的具體措施
（一）緊跟發展趨勢，把握國際動向
出于對數字貨幣潛在風險的擔憂，我國的商業銀行都很少采用區塊鏈技術，很少有進行數字貨幣交易的銀行，對數字貨幣背后的創新技術的研究也比較滯后，如今，區塊鏈技術作為一種去中介化的新興模式在中國迅速興起，我行也應高度關注國際同行在該技術上的最新創新動向，及時調整發展戰略，盡早加入研究、開發區塊鏈產品的行列，形成符合我行特色的新“互聯網+”金融的運營模式。
（二）組成研發實驗室，加快研究速度
我行可以網羅國內外優秀人才，成立研發實驗室，或積極與金融科技公司合作，從我國國情出發，創新區塊鏈技術應用空間，開發普惠平衡的金融產品。
（三）堅持引進來的同時走出去，積極參加國家交流會議
我行不僅要引進國外先進的技術、人才，同時還要大力發揮我行的優勢，形成具有我行特色的區塊鏈技術應用空間。同時要積極參與制定國際區塊鏈技術應用標準的制定，爭取話語權，為區塊鏈技術在我國得到又好又快的發展貢獻自己的力量。
【關鍵詞】區塊鏈 去中心化 保險 金融
區塊鏈技術最早誕生于2008年，其表現形式為比特幣。到了2014年，比特幣已漸漸淡出人們的視線，然而其背后的技術――區塊鏈卻成為了公眾關注的焦點。從定義來看，區塊鏈是一種新型去中心化協議，能夠安全地儲存各類交易數據，且這些信息不可偽造和篡改，可以自動執行智能合約，無需任何中心化機構的審核。從整個金融領域來看，區塊鏈技術的應用使得每個人都可能成為金融資源配置中的重要節點，也有望促進現有金融體系和金融監管制度的改良。
一、區塊鏈特征概述與不足
（一）區塊鏈技術的主要特征
總體來說，區塊鏈技術的特征包括去中心化、非對稱加密、可信賴、時間戳和智能合約五個特征。
去中心化指的是不存在中心化的管理機構，所有的用戶都可以基于分布式的結構體系記錄和驗證數據，這也是區塊鏈技術最顯著的特點。區塊鏈技術讓所有個體都有成為中心的可能，因此極大地改變了傳統金融中介的中心地位，從壟斷性的強中介轉化為開放式平臺。
非對稱加密指的是區塊鏈采用的現代密碼學技術。區別于傳統加密方式，這種加密算法的“密鑰對”是非對稱的，所有的參與者都可以用公鑰加密一段信息，而只有信息的發送對象才能用私鑰進行解密。這類現代密碼學技術使得信息的私密性得到了保障，也使特定的人能夠接收到信息。
可信賴指的是區塊鏈技術中交易記錄的真實性。在區塊鏈中，修改交易記錄相當困難，若無法得到51%的人的認可，修改就沒有意義。此外，區塊鏈實際上是以數學方式解決信任問題，參與者不需要知道交易對手的信用水平，不需要第三方機構進行擔保，只需要信任一套共同的算法即可。
時間戳指的是參與者都可以在每個區塊上蓋上一個時間戳，以說明信息是何時寫入的，以此構建出一個可以追本溯源的大賬本，可為每一筆交易提供查找功能。這樣便構建了一套不可篡改、不可偽造的數據庫。
智能合約滿足了一些無法預見性、非常規的交易需要，保證區塊鏈能夠持續生效。這套智能合約具有可編程化的特點，能夠控制各項限制條件，省去了法律約束的成本。
（二）區塊鏈技術的不足
首先，區塊鏈技術需要海量的存儲空間。區塊鏈記錄了系統由始至終的每一筆交易，并且每個參與者都可能在各個時間節點記錄數據。在每個節點的數據都需要實時同步的情況下，存儲壓力和網絡傳輸壓力較大。對存儲空間的容量要求可能會成為制約區塊鏈技術發展的關鍵問題。
其次，區塊鏈技術需要高能耗，其電力和硬件成本不可忽視。
最后，區塊鏈技術的發展離不開一個抗壓能力較強的整體系統。在金融領域，如果每秒交易量超過系統的設計容納能力，交易就自動進入到排隊等待狀態，造成用戶體驗的下降。
二、區塊鏈在保險行業的應用展望
（一）區塊鏈帶來保險交易雙方的交互性
區塊鏈智能合約的個性化和可編程化能夠實現保險合同在分布式系統下的自動和自執行，極大地提高了保險交易雙方的交互性。在保險交易中，個體與個體之間的需求不同，交易模式多種多樣，所滿足的交易條件也千差萬別。智能合約則大大降低了傳統合約修改的法律和時間成本，其可編程化能夠隨意給交易合同添加限制條件，滿足了不同的人對保險條款的不同需求。此外，區塊鏈的分布性使得系統可以根據智能合約實際執行情況不斷地實現自動重置和修正，保證模型實時客觀地反應實際風險情況，合理調整賠付資金池，確保風險的可控性。
（二）區塊鏈帶來保險互助新模式
在區塊鏈中，傳統保險機構不再是強中心，相反，保險交易的每個參與者都可能是中心。這種“點對點”的互助保險平臺，類似于一個個去中心化的組織，能夠在沒有外部干預的情況下，安全可靠地在預先設定的業務規則下，以一套固定模式自動運行。在這種模式下，保險公司的角色已不再是傳統的風險吸收者和處理者，而是變成了風險資金池的管理者。最終，保險可能演變成去中心化的自治型保險，市場中各方在業務規則下各盡其責，打造一個透明、可信任、滿意的保險社會。
（三）區塊鏈帶來監管模式的改變
國際金融危機加大了金融機構對自身業務的監管，傳統的保險監管需要較高的合規標準和內控要求以降低風險，這大大增加了保險公司的成本，也限制了監管效率的提高。然而，風險水平卻并沒有得到顯著改善，有效監管的形勢依然嚴峻。在區塊鏈技術下，監管模式將發生改變，有望以技術監管取代傳統的制度監管。區塊鏈采用的是多方驗證的交互式共識平臺，能夠促進保險平臺的自我監管，其信任機制大大降低了弄虛作假的可能性。交易參與者在各個節點都可以對保險業務進行參與和審批，監管將只需要對相關技術和平臺進行查漏補缺即可，確保系統中的任何計算機都無法欺瞞系統。
（四）區塊鏈帶來保險行業的新突破
傳統的保險受到地域限制，只能在線下當面進行，其發展速度受到制約。區塊鏈的分布式數據庫則實現了基于全網共識機制的跨區域的信息和價值的交流，模糊了地域限制，全球的任何一個人都可以參與進來，個體與個體之間的交流得到了強化，尤其是打破了信息的不對稱性。此外，區塊鏈的“時間戳”功能完整記錄了交易過程，擴大了影響范圍，縮短了時間周期，使得保險期限得以更加靈活，由此可以開發出更多保險產品，大大促進了保險行業的發展。
三、結語
目前，區塊鏈技術尚處于早期理論階段，各項應用還剛剛起步。然而，我們無法忽視區塊鏈技術可能給我們生活的各個方面帶來的變革。尤其是在金融領域，再細分到保險領域，區塊鏈的去中心化特征可能會對傳統保險行業的模式帶來創新甚至顛覆，區塊鏈的新型智能合約、信息和數據加密方式等也有望對保險行業進行改進，加快行業運作效率，從而使得保險行業更快更好地發展。
參考文獻
[1]李峰.區塊鏈在金融領域的前景分析[J].智富時代.2016（5）：25-27.
[2]王和，周運濤.區塊鏈技術與互聯網保險[J].中國金融.2016（10）：74-76.
說到區塊鏈，就不得不說比特幣。區塊鏈是比特幣的底層技術，我們可以將其理解為一種公共記賬的機制（技術方案），而并非一款具體的產品。區塊鏈技術的基本思想是：通過建立一組互聯網上的公共賬本，由網絡中所有的用戶共同在賬本上記賬與核賬，以保證信息的真實性和不可篡改性。而之所以叫“區塊鏈”，是因為區塊鏈存儲數據的結構是由網絡上一個個“存儲區塊”組成的一根鏈條，每個區塊中包含了一定時間內網絡中全部的信息交流數據。隨著時間推移，這條鏈會不斷增長。
并非一項全新的技術
區塊鏈雖源自比特幣，但此前，已有多項跨領域技術，皆是構成區塊鏈的關鍵技術，而現在的區塊鏈技術與應用，也已經遠超過比特幣區塊鏈。
比特幣區塊鏈中最關鍵的工作量證明機制采用的是由Adam Back在1997年所發明的Hashcash工作量證明演算法，此演算法根據成本函數的不可逆特性，以容易被驗證但很難被破解為特性，最早被應用于阻擋接收垃圾郵件。
在隱私安全方面，區塊鏈技術的研究則可回溯到1982年David Chaum提出的注重隱私的密碼學網路支付系統。該系統具有不可追蹤的特性，成為比特幣區塊鏈在隱私安全方面的雛形，之后，David Chaum基于@個理論進一步打造出不可追蹤的密碼學網路支付系統eCash，不過eCash并非去中心化系統。
在區塊鏈中，每筆交易采用的橢圓曲線數位簽章演算法（Elliptic Curve Digital Signature Algorithm，ECDSA）由Scott Vanstone等人在1992年提出。這一演算法的歷史最早可追溯至1985年Neal Koblitz和Victor Miller分別提出橢圓曲線密碼學（Elliptic curve cryptography，ECC）。ECC首次將橢圓曲線用于密碼學，建立公開金鑰加密的演算法。相較于目前影響力較大的RSA演算法，采用ECC的好處在于可以獲得較短的金鑰，但達到相同的安全強度。
如何理解區塊鏈
本質上講，區塊鏈是一種數據庫技術，這種共享的分布式數據庫，可記錄各方交易，并增強透明度、安全性和提高效率，其最大優勢是解決了交易的信任問題，從而在兩個陌生人之間建立起可靠、安全的交易方案。
下頁圖1清晰展示了單個區塊鏈的建立和驗證過程，而在圖2中可以看到，區塊鏈賬本被復制到多個地點（圖中為簡便只展示6處），每個節點持有自己的備份，并依據新的交易數據單獨更新。圖中展示了3個連續的交易。前兩個交易中，數據和簽名信息被所有6個節點通過匹配的“哈希”值正確驗證。但節點5 的交易3的哈希值與其他節點不匹配，將被其他節點通過“共識”加以糾正。
區塊鏈的類型
目前區塊鏈主要分為4種不同類型。
公有鏈
公有鏈是任何節點都向任何人開放，每個人都可以進入到這個區塊鏈中參與計算，而且任何人都可以下載獲得完整區塊鏈數據（全部賬本）的區塊鏈。這是最早產生、目前也是應用最廣泛的一類區塊鏈，各大比特幣系列的數字貨幣基本都基于自身對應的公有區塊鏈。目前為業內所熟知的公有鏈包括比特幣、以太坊、超級賬本、大多數其他電子貨幣，以及智能合約，其中比特幣區塊鏈是公有鏈的始祖。
私有鏈
與公有區塊鏈相對應，在有些區塊鏈的應用場景中，并不希望所有人都有權限參與該系統的計算和查看數據，只有被許可的節點才可以參與并查看所有數據，這種區塊鏈結構被稱為私有鏈。這一類區塊鏈因為其形式上的保守而發展相對滯后。目前幾種處于開發階段的私有區塊鏈項目包括Linux基金會、R3CEVCorda平臺，以及Gem Health網絡的超級賬本項目等，其中以R3CEVCorda影響力最為廣泛。
聯盟鏈
聯盟鏈是指參與每個節點的權限都完全對等，大家在不需要完全互信的情況下就可以實現數據的可信交換的一種在公有和私有之間發展出的第三類區塊鏈。R3組成的銀行區塊鏈就是典型的聯盟鏈。但是隨著區塊鏈技術的快速發展，不排除今后公有鏈和私有鏈的界限會變得模糊。因為每個節點可擁有較復雜的讀寫權限，也許有部分權限的節點會向所有人開放，而部分記賬或者核心權限的節點只能向許可的節點開放。
側鏈
區塊鏈是下一代互聯網
區塊鏈設計的初衷是為了比特幣等加密數字貨幣的基礎技術，以便于在未知網絡中與未驗證實體進行交易。為什么說區塊鏈是下一代互聯網？因為上一代互聯網解決了信息傳播和信息去中心化的問題，而區塊鏈則進一步解決了有價值信息的傳播和去中心化問題。
在到目前為止的這一代互聯網和移動互聯網技術中，一直沒有解決網絡信任問題，這就導致必須通過中介機構傳遞和中轉有價值的信息，比如通過銀行來傳遞交易與中轉資金信息、通過Uber來傳遞打車需求和中轉支付信息、通過阿里巴巴來傳遞和中轉貨物買賣信息等。
但是區塊鏈卻通過算法的精巧設計，去掉了人為的中介擔保過程，以點對點的方式讓在線支付能夠直接由一方發起并支付給另外一方，中間不需要通過任何的金融機構或中介機構。這個過程也適用于其它任何有價值的信息傳遞，而且整個過程不可篡改。
簡單來說，區塊鏈讓互聯網上完全陌生的兩方，可以不用建立信任關系而直接點對點交換有價值的信息，而全網信任是由底層技術保證的。所謂區塊，就是把比特信息加上時間戳組合在一起形成一個信息塊，再把信息塊互相鏈接起來形成一個鏈條、彼此互相驗證。任何節點可以隨時加入或離開這個鏈條，整個鏈條每隔一段時間就更新一次，修改信息通過全網廣播到所有節點，所有節點通過算法達成共識后認可并存儲修改的內容到各自的數據庫里，全鏈共享一個大的分布式數據庫（即共享賬本），每個節點的小數據庫通過某種方式存儲全鏈信息或部分信息，而這個數據庫對鏈內成員是透明的實時可見（圖1、圖2）。
因此，如果要篡改區塊鏈上某個信息塊，就必須在更新間隔的時間內完成對全鏈的連鎖修改，而且區塊鏈里還有完整的加密措施，所以這幾乎是不可能完全的任務。此外，這些底層技術也不是對互聯網基礎設施的根本性變革，而是在現有互聯網基礎設施的基礎上，加上“區塊”標準、算法層、加密層、共享分布式數據庫和交易機制等以及必須的軟硬件等。按照比特幣創始人的設想，這個系統本身需要的基礎設施其實非常少。
區塊鏈對金融行業的意義和影響
區塊鏈對于金融行業和社會金融基礎設施來說有著巨大的影響，尤其是通過社會金融體系的變革來顛覆現有的商業體系和商業模式。區塊鏈具有超越金融服務，深刻影響整個數字世界并成為網絡交易技術基礎的巨大潛力。它還可能極大地改變多邊商業網絡，從而大幅降低成本和風險并革新業務模式，因此銀行和風投一直熱衷于對該領域進行投資。
對于歐美市場來說，區塊鏈更多的意義在“金融+互聯網”。歐美金融體系已經發展多年，其中美國具有世界上最發達、最多樣化的金融市場。自18世紀80年代起步，200多年來美國現代銀行業數量經歷了由少到多而又到少的過程。根據美國聯邦政府的有關統計，美國銀行數量在1921年達到歷史峰值31000余家后開始衰減，其中很大原因是中小銀行的兼并、并購與倒閉。
由于美國為私人銀行制，出現了大量的中小銀行，各家銀行都有自己的IT系統。而且美國各級聯邦政府、州政府以及地方政府對金融業的管制和監管差異巨大，出臺了多種非常復雜的條例，導致美國各銀行的IT系統負擔沉重。而且美國各銀行之間的競爭也非常激烈，信用卡等消費金融業務的競爭為IT帶來了巨大的壓力。
區塊鏈在很大程度建立了一個虛擬的超級銀行，把各家銀行的IT都連入了這個超級的共享賬本，極大減輕了跨銀行業務和銀行對銀行業務的成本、縮短了時間、提高了效率。因為區塊鏈推行統一的數據結構和數據標準，同時通過程序和算法自動維護整個分布式共享賬本里的數據，極大降低了各銀行的人工成本，因此歐美對于區塊鏈的熱情十分高漲。
對于中國來說，由于金融業整體處于國家監管狀態，銀行主體為國有銀行和商業銀行而非私有銀行，因此就中美兩國的金融體系來說，區塊鏈并未像在美國金融市場那樣引起廣泛關注。但中國金融業的從業者其實一直在關注區塊鏈技術的發展，特別是當區塊鏈技術從金融領域擴展到其它行業時，就是“互聯網+金融”的場景。
區塊鏈從本質上來說必須要有多方參與才能構成區塊鏈，一家企業或一個人是無法形成區塊鏈的。因此，區塊鏈實際上就是產業鏈，這才是區塊鏈的真正意義所在。把一個產業上下游的企業都納入到一個區塊鏈中，再加入銀行和金融機構在其中，就能形成一個產業互聯網，而且是基于一個全行業共享賬本的產業互聯網。在區塊鏈基礎之上的產業互聯網，將徹底打破本產業內企業的邊界，銀行和其它金融機構也才能創造出真正創新的金融產品。
基于區塊鏈技術，全行業都能看到透明的共享賬本里數據的實時變化，比如玩具貨運公司的貨物運到了哪里、運貨合同執行到了哪一步、付款流程進行到了哪個階段、玩具零售商的庫存情況如何、門店的實時銷售數據、銀行對于上下游各方的借貸情況等等，從而形成了一個全行業的實時大數據圖，而且是帶有金融信息的有價值的一張視圖。由于掌握了全行業的信息，銀行的風險控制能力與水平也有了大幅提升，可以設計出更多的信貸和金融產品。
讓我們來看看對區塊鏈冠以不切實際期望的七大誤區：
誤區1：具有高度的可擴展性 與傳統的（基于服務器的）交易方法相比，區塊鏈部署不具有真正的可擴展性，并且目前交易時間取決于緩慢的一方。它們只對某些類型的交易是可擴展的，比如有效載荷小的和接近某種極限的交易。你不能只在區塊鏈上堆積信息。
誤區2：是絕對安全的 盡管區塊鏈基于加密標準，但確保隱私的方法完全在任何區塊鏈標準和實施之外的。只有加密專家才能真正理解和驗證區塊鏈整合。但是，每個實施者都有責任確保安全性，因此這種處理方式很大程度上與舊時代的金融交易管理方式相同。
誤區3：值得信賴 區塊鏈確保交易和信息的完整性，否則在區塊鏈中儲存的任何內容都不可信賴。你需要通過確保在區塊鏈中存儲事實的各方值得信賴并能確保事實的真實性，才能確定它是真正可信賴的。這個治理模式允許多方對基礎設施承擔連帶責任，同時需要安全訪問才能在區塊鏈中存儲事實。
誤區4：可在區塊鏈中放入任何東西 區塊鏈是一種以代碼表示的協議，它并沒有按照任何標準進行定義。沒有標準機構來提供制裁的實施規則或指導。 通常情況下，你只能處理小型有效載荷，并且你仍需要所有參與者之間達成一致的標準，以便任何人了解存儲的內容。
誤區5：可在智能合約中表達任何東西 雖然這在技術上是可行的，但在實踐中，區塊鏈僅限于簡單且易于理解的用例。智能合約本質上是非常復雜的。按照設計，一旦，你無法修改或修復它們。它們包含非常復雜的交互和不可撤銷的結果。
區塊鏈，這個聽起來有點艱澀的名詞，簡單地說是一種通過去中心化的方式集體維護一個持續生長的數據庫。從本質上來說，是一個用于維持信息共享來源的分布式計算機網絡（distributed network of computers），是支持比特幣流通、交易的基礎技術。網絡中的每個節點（node）便是一個用戶，通過保存一個完整的交易歷史數據庫的副本，參與并維護信息的安全性和準確性。通過加密（encryptlon）確保安全――所有交易會以加密形式登陸，包括時間、日期、參與者等。交易一旦入賬，不可被刪除、撤銷或修改。
“區塊鏈這一顛覆性的技術作為當下多種熱門概念的交集，將在可預見的未來深刻地影響金融業在內的多個行業。”德勤中國華東區主管合伙人曾順福說，“對區塊鏈的積極應對或是被動接受，也將導致各行業內部的重新洗牌。”
如今，這項基于比特幣而生的技術，正在金融、醫療、車輛信息、食品供應鏈等場景化的領域體現自身的應用可能。
改變
區塊鏈對于金融業的意義在于將重望金融業的基礎設施，從而帶來應用的改變。它所構建的信任生態系統可以在信息不對稱、不確定的環境下所生存，而在這樣一個網絡之中每個人能夠將貨幣資產（實體或虛擬）精確地進行價值和信用轉移。
此前，巴克萊銀行、瑞士信貸集團、摩根大通等42家全球頂級銀行已加入一個由金融技術公司R3領導的組織，著手為區塊鏈在銀行業中的使用制定行業標準和協議；2015年12月30日，納斯達克完成了基于區塊鏈平臺的首個證券交易，也對全球金融市場的去中心化有著里程碑的意義。2009年比特幣區塊鏈的上線，被視作價值互聯網正式誕生的元年。
金融機構的互聯網化和互聯網公司的金融化是近年來兩者融合的主題。然而一個金融公司是否互聯網化并不是靠是否做電商或者使用社交媒體而決定的。中國萬向控股有限公司副董事長兼執行董事肖風認為，現有的傳統金融機構應該利用價值互聯網的工具來改善內生的很多業務流程，改善附著在金融體系上的應用場景，將其互聯網化，從而將自己變成互聯網公司。
從這個角度來看，區塊鏈是傳統金融公司借勢轉型為互聯網公司的最佳利器。利用區塊鏈改造傳統金融機構核心的生產系統，同時把整個金融企業架構在互聯網上，這是金融業的發展方向。
比特幣上線以來已經運行了7年，這個試驗系統在傳統金融行業之外運行，沒有出現宕機，而且運行在這個網絡上的所有比特幣賬戶也沒有被黑客破解過。這使得歐美主流金融機構都在建立自己的區塊鏈實驗室，也設立風投基金投資區塊鏈的創業公司。這意味著區塊鏈這項技術，具有用來改變傳統金融機構基礎架構的巨大潛力。據Magister Advisor分析，2017年，銀行在區塊鏈開發的經費將超過10億美元――是所有企業軟件板塊發展速度最快的。
肖風覺得，“互聯網金融的終局是點對點、端對端、P2P的金融服務”。不過，他也指出，“迄今為止，這項技術還處于實驗階段，其成熟度相當于1995～1998年之間的互聯網技術。那時我們也不認為互聯網能夠像現在這樣改變我們的世界。”
落地
“與美國、愛爾蘭的黑客馬拉松相比，中國的開發者更為關注應用場景，這說明中國開發者的創新更為‘接地氣’。”德勤亞太區投資管理行業領導合伙人秦誼如此總結中國區塊鏈黑客馬拉松。
基于區塊鏈的“貨物鏈”（CargoChain）在比賽拔得頭籌，它能夠讓國際貿易更為環保和省時；二等獎的項目“智慧財產”（Smart Property）；三等獎的項目BitMEDI，基于區塊鏈保存醫療記錄以及食物鏈、隨機數生成器、信用記錄分享系統等，都體現了區塊鏈在各個行業的應用。
不過，黑客馬拉松僅是一個開始，一項技術從演示到真正的商業化、產品化仍需很長的過程。作為主辦方之一的德勤也保持著對這項新興技術的高度關注，其全球加密電子貨幣從屬于德勤全球數字化團隊（Deloltte Digital），團隊人數超過100人，研究如何運用技術提高現有服務以及探索建立在區塊鏈上的解決方案，并與多家全球頂級工程技術類高校和全球區塊鏈不同類型的開發供應商建立戰略合作伙伴關系。
[關鍵詞]區塊鏈；比特幣；應用
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.32.088
從達沃斯論壇到國際貨幣基金組織，從美國商品期貨交易委員會聽證會到中國人民銀行數字貨幣研討會，作為比特幣的底層技術，區塊鏈技術的未來應用越來越受到科技界以及金融界的關注，然而現在對于其潛在應用的討論依然并不具體。文章將著重討論區塊鏈技術在金融領域的現有開發以及未來可能出現的新變化。
1 區塊鏈技術概述
1.1 區塊鏈技術的起源
區塊鏈起源于比特幣，而比特幣最早由中本聰（Satoshi Nakamoto）于2008年發表的Bitcoin： A Peer-to-Peer Electronic Cash System提出概念，該文提出了一種完全通過點對點技術實現的電子現金系統，它使得在線支付能夠直接由一方發起并支付給另外一方，中間不需要通過任何的金融機構。雖然數字簽名在某種程度上解決了雙重支付的問題，但是仍然需要第三方的支持，中本聰在文中提出一種解決方案，使現金系統在點對點的環境下運行，并防止雙重支付問題。該網絡通過隨機散列對全部交易加上時間戳，將它們合并入一個不斷延伸的基于隨機散列的工作量證明的鏈條作為交易記錄，除非重新完成全部的工作量證明，形成的交易記錄將不可更改。
緊接著在2009年，中本聰的理論就被投入了實踐，1月9日，代號為1的區塊與代號為0的被稱為創世區塊相連，標志著區塊鏈的誕生。
1.2 區塊鏈技術的定義
區塊鏈技術是交易各方旨在提高安全、透明度和效率而共享的數據庫系統。它從根本上講是一種用來解決一些特殊問題而產生的優化的數據庫技術。因為在此之前，數據庫是被一些大型的組織，比如說金融機構或者是一些類似于SWIFT的國際性組織用來存儲中央數據，支持交易以及計算，但是這些機構出于對技術和安全的考慮一般不會分享這些數據，并且會對與這些數據相關的服務收費。而區塊鏈技術恰恰要打破這些傳統。
從技術層面上，區塊鏈是將具有跨多個位置或節點復制的數據庫副本的數據庫拆分成塊（每個小塊包含如賣方、 買方、 價格、 合同條款和其他相關交易細節），并將這些區塊通過將一般交易信息以及各交易對象的數字簽名結合的方式進行加密，并向全網絡廣播進行核實，只有全網絡的節點計算結果都相同才會證明該節點合法并被加入之前的區塊鏈中，從而也就實現了兩個及多個交易商之間的交易。
資料來源：高盛全球投資研究。
1.3 區塊鏈技術的特性
1.3.1 安全性
區塊鏈技術依賴于加密驗證的方式來驗證參與交易各方的身份。這將確保“虛假”的交易由于未經交易各方的同意而不能被添加到區塊鏈中。每個新的交易在被添加進區塊鏈之前都必須經過復雜的數學計算，這種被稱為“哈希”的計算建立于交易數據的基礎之上，而這些交易數據不僅包括新交易的相關信息，還有之前交易的結果，而這一特性保證了之前數據的不可修改性，因為一旦有人妄圖修改之前的交易數據，這將會影響當前交易的哈希值而使得它與其他數據副本不匹配。
1.3.2 透明度
由于其本身的性質，區塊鏈是一個分布式的數據庫，同時在多個節點進行維護和同步。此外，交易數據必須保持一致才能被添加到區塊鏈中。這就意味著，這樣的設計會使得多個交易方可以訪問相同的數據，因此相較于將數據庫放置在防火墻之后而不能夠被放在組織之外查看的傳統系統，可以說大大增強了透明度。
區塊鏈技術本身的透明、安全性以及高效性使得其成為一個用來重塑由于被低效率所阻礙的商業模式的發展并促進能夠建立于分布式市場及技術型的商業模式的出現的絕佳選擇，它相對于之前的中心化模式占據優勢。
1.3.3 高效率
從概念上講，似乎要維持多個與區塊鏈完全相同的數據副本并不會比維持一個中心化的數據庫來得高效。然而在現實當中，許多締約方卻已經建立起包含同樣的交易信息的重復數據信息。這是因為一旦與同一交易相關的數據發生了矛盾或不匹配，將會導致交易各方不得不花費大量時間和精力進行手動核驗和修改，這種錯誤的發生概率并不低而且往往需要耗費大量的成本。而像區塊鏈這樣的分布式數據庫卻有效避免了這種錯誤的發生，從而大大提高了交易的效率。
2 區塊鏈技術的應用
區塊鏈技術最典型的應用自然是數字貨幣，其中最成功的是比特幣，以及最近突然崛起的以太坊。但其實作為數字貨幣的底層基礎，區塊鏈技術已經引起金融領域的高度重視，包括高盛、摩根大通、匯豐銀行、花旗銀行、巴克萊銀行、UBS、摩根士丹利在內的多家金融機構紛紛與區塊鏈公司進行合作研究，探索區塊鏈技術在金融市場的應用潛力，世界經濟論壇更是大膽預測，到2027年世界GDP的10%將被儲存在區塊鏈上。
目前主要的研究方向包括公證防偽、智能合約、物聯網、身份驗證、預測市場、資產交易、電子商務、社交通訊、文件存儲、數據APL、銀行結算等方面。本文將結合具體的實例探討區塊鏈在金融領域的應用現狀和潛在發展方向。
2.1 比特幣
2.1.1 比特幣的定義
比特幣是建立在區塊鏈基礎之上的，它是一個分布式的點對點網絡系統。因此，沒有“中央”服務器，也沒有中央控制點。比特幣在區塊鏈技術的基礎之上完成交易，而正如上文提到的每一筆交易的處理都需要向全網廣播，并由礦工完成計算、驗證以及記錄交易，新的比特幣便作為激勵機制發行給礦工，這也就是所謂的挖礦。理論上比特幣網絡中的任何參與者都可以成為潛在的礦工，用他們的電腦算力完成驗證和記錄，但是事實上目前比特幣挖礦算力已經超過全球前十計算計算力之和的4倍，可見算力要求之高并不是輕易能實現。
比特幣協議包括了內置算法，該算法可以調節網絡中的挖礦功能。礦工必須完成的任務――在比特幣網絡中成功地記錄一個區塊交易的難度是在動態調整的，新比特幣開采出的每四年，這項協議也會減半開采速率（因此2016年也會是第二次減速），并限制比特幣的開采總量為一個固定值：2100萬枚。其結果是，在流通中的比特幣數量很容易根據預測曲線得出，將會在2140年達到該值。由于比特幣的發行率是遞減的，從長期來看，比特幣是一種通貨緊縮的貨幣。因此，通過超出預期發行率來“印刷”新比特幣，造成通貨膨脹是不可實現的。
2.1.2 比特幣衍生品
（1）比特股。BTS是一種多態數字資產，這意味著它可以演化成多種不同形態的比特資產（Bit Assets）。比特資產的運作方式類似于比特幣，但是一些優化和新的規則能夠讓比特股來支撐其價值。比特股除了擁有比特幣的所有特性以外，還提供了一些新的特性使得持有比特股或者由比特股衍生的比特資產超過24小時后可以獲取紅利，這些紅利來自于挖礦獎勵和交易費用的一部分，會獎勵給每個區塊，并且以一種不增加網絡負擔的方式分發。比特股的開發可以說是比特幣的開展，其通過其衍生出的資產可以與黃金、白銀、美元以及其他資產先掛勾，然而其存在的價值一直頗受爭議，尤其是在比特幣市場現在越來越成熟的情況下。
（2）萊特幣。litecoin是一個類似于比特幣的P2P貨幣，預期產出8400萬個LTC，剛好是比特幣貨幣總量的4倍。可以說萊特幣似乎扮演著比特幣的輔幣角色，但由于比特幣自身的可分割性，萊特幣的存在意義并不明顯，不過萊特幣在中國市場相當受歡迎。
（3）比特幣期貨。目前世界多家比特幣交易平臺都有推出比特幣的期貨產品。以國內交易所okcoin為例，其旗下一共有兩種類型的合同，一種為10%的保證金比例，另一種則是5%的。與傳統的期貨合約不同的是由于比特幣期貨是24小時交易的，并沒有開盤和收盤，所以自然也沒有每日結算制度，okcoin的爆倉制度是在倉位盈虧比達到-90%時強行平倉。
2.1.3 比特幣現狀
不同國家對于比特幣的態度相差巨大。支持的主要有德國、加拿大、法國、日本和芬蘭。2013年德國成為首個承認比特幣合法地位的國家，并允許比特幣用于繳納稅款。世界首個比特幣ATM機在加拿大的溫哥華投入使用，值得一提的是上海自貿區也有比特幣提款機。反對的國家主要有巴西、泰國和俄羅斯，泰國更是全面禁止比特幣。
中國近年對于比特幣的態度也有微妙的轉變，2013年12月出臺的《關于防范比特幣風險的通知》（以下簡稱《通知》）明確比特幣不具有法償性與強制性等貨幣屬性，而是一種特定的虛擬商品，不具備與貨幣相同的法律地位。《通知》還禁止金融機構與支付機構開展關于比特幣的業務。
當然在風險自擔的前提下，投資者可以參與到比特幣的交易中來，中國的比特幣市場占據全球市場的份額已經超過了50%，國內有多家與比特幣相關的交易平臺和支付平臺，例如okcoin、huobi和BTCC等。
2.2 證券業――以Linq為例
眾所周知，納斯達克是世界上最繁忙的交易所之一，但是它仍然注意到了區塊鏈這種小眾技術，預見該技術的創新性和優勢會給傳統金融市場帶來挑戰。因此納斯達克有了試驗該技術的想法，Linq平臺是由納斯達克內部技術開發人員與由納斯達克內部的技術開發人員與區塊鏈初創公司Chain共同合作創建的，開發過程中也得到了全球設計和創新公司 Ideo 的技術支持，平臺旨在促進納斯達克私人證券市場的股份以一種全新的方式進行轉讓和發售。
Linq平臺為投資者和企業家提供了一個直觀的用戶體驗。
股份發行人在登錄Linq時，會找到一個配有可管理估值的儀表板，發行人還可以對每輪融資的發行股價以及提供股票期權的比例進行管理。股份的數字代表是可視化的，那些已花費的交易在時間軸上會“作廢”，并變成灰色。用戶還可以看到箭頭，說明這些股份是如何進行轉移和劃分的。
Linq還力求通過數據分析，讓企業家們更容易地深入了解他們的業務。例如，創業者可以點擊交互式股權時間軸，顯示發行給投資者的個人股權證明。有效的證明和廢除的證明會以不同的可視展示效果，前者會顯示包括如資產的ID以及每股的價格的信息。創業公司在使用該平臺時，還可以查看證明的發行日期，查看最新或者最舊的證明，以及整體的股份所有權，向下單擊則可以查看該公司擁有最多股份的持有者。在其他方面，創業公司還可以評估公司單一投資者的股份。投資者的詳細資料例如交易ID，反過來，它也可以為投資者們提供透明度，跟蹤一家創業公司的進程。
通過Nasdaq Linq私募的股票發行者享有一種“數字化”的所有權。通過網上交易，Linq極大地縮減了結算時間，并且交易雙方在線完成發行和申購材料也能有效簡化多余的文字工作。
除此之外，Linq還能進一步加速公開市場的交易結算。現在的股權交易市場標準結算時間為3天，區塊鏈技術的應用卻能將效率提升到10分鐘，這能讓結算風險降低99%，從而有效降低資金成本和系統性風險。發行者因繁重的審批流程所面臨的行政風險和負擔也將大為減少。
當然納斯達克對于區塊鏈技術的應用和還未成熟，其區塊鏈戰略負責人認為較大規模的產品開發會在2017年，不過也足以看出區塊鏈技術在證券行業的巨大潛力。
2.3 銀行業――以R3CEV為例
近來R3可謂是風光無限，這家位于紐約的金融技術創業公司，專注于研究基于區塊鏈的金融技術解決方案，已經建立了一個由40多家國際銀行機構組成的團體，目的是為了建立一種定制的基于以太坊的跨境區塊鏈解決方案。R3聯盟目前的成員已經包括的金融機構有：花旗銀行、美國銀行、高盛集團、摩根大通、瑞銀集團、摩根史坦利投資公司，還有許多其他公司。
R3CEV目前正在研究至少8種不同的概念驗證（PoCs），包括系統互操作性、支付、結算、貿易金融、企業債券、回購、互換和保險。這些概念驗證將被用于分布式賬本，有助于大范圍簡化交易程序并使交易監管更加容易。與傳統支付體系相比，區塊鏈支付清算為交易雙方直接進行，不涉及中間機構，即使部分網絡癱瘓也不影響整個系統運行。如果基于區塊鏈技術構建一套通用的分布式銀行間金融交易協議，為用戶提供跨境、任意幣種實時支付清算服務，則跨境支付將會變得便捷和成本低廉。SWIFT作為全球數萬家銀行的通信平臺，已經被新興崛起的區塊鏈技術所威脅。不過R3大多數的技術開發還在試驗階段，是否會帶來顛覆性的突破還并不能確定。
3 區塊鏈技術面臨的挑戰
3.1 安全問題
一是區塊鏈網絡的安全性是建立在大量可信的計算節點基礎上的，在發展大量可信節點之前確保不被攻擊是其發展面臨的一大挑戰。二是合作方的信任問題，如果將區塊鏈技術應用于一個新的領域，如小額跨行轉賬，即使幾家銀行合作建立私有區塊鏈，也存在合作組織之間的信任問題。三是驅動大量公共計算資源參與問題，如果參與計算的節點數太少，將面臨51%的節點很容易被攻克的問題。
除了網絡安全，用戶端的安全問題也不可忽視。以比特幣為例，盡管比特幣網絡從未被破壞，但比特幣錢包和比特幣交易所被攻擊的情況卻屢見不鮮，最著名要數曾經最大的比特幣交易所Mt.Gox破產事件。原因是比特幣錢包的私鑰是存儲在計算機中的，與銀行網銀系統沒有USBKey之前的軟證書存儲在本地一樣，極易被黑客攻擊竊取，即便將私鑰存儲于類似USBKey的硬件中，在本地也存在生成和傳輸的環節，所以如何保障用戶的私鑰安全將會是區塊鏈技術急需攻克的一個技術難題。
3.2 監管問題
目前監管部門對于區塊鏈的應用態度尚不明確，由于監管部門對區塊鏈技術缺乏充分的認識和預期，法律和制度建立可能會滯后，從而導致與區塊鏈相關的經濟活動缺乏必要的制度規范和法律保護，無形中增大了市場主體的風險。
3.3 容量和時效性問題
比特幣網絡是目前最大的區塊鏈網絡，日均交易筆數約20萬筆，總賬容量50GB，其規模只相當于銀行間轉賬交易的一個零頭，在尚未經歷大規模廣播風暴的情況下，已經出現交易確認速度越來越緩慢的情況，大量未確認交易的堆積導致下一筆交易可能要10個小時以上才能確認。
此外，比特幣錢包使用前要先下載總賬，使用普通計算機下載需要幾天時間。如果將比特幣模式應用于金融領域或者其他大交易量的領域，系統壓力和帶寬占用將會耗費極大的資源。
3.4 區塊鏈技術缺乏統一的標準
區塊鏈技術下存在很多不同的體系，最著名的有區塊鏈聯盟R3、全球貿易分布式賬本聯盟PTDL、中關村區塊鏈產業聯盟等。關于建立區塊鏈共同標準的問題，業內也正在努力解決。2016年4月，國際標準化組織（ISO）收到正式請求，為區塊鏈和數字分布式賬簿技術開拓一個新的ISO標準。
4 區塊鏈技術的前景
雖然區塊鏈技術還不夠穩定，但也無法忽視其帶來的革命性變化，究其根源，區塊鏈技術是中心化平臺的克星，帶來了分布式清算機制的拓展，進而可能推動分布式金融交易創新。它的擁躉者正在嘗試利用這項新技術重構信用形成機制等金融基礎設施，從而更深刻地影響和改變金融交易過程。
世界經濟論壇創始人克勞斯?施瓦布指出，自蒸汽機、電和計算機發明以來，我們又迎來了第四次工業革命――數字革命，而區塊鏈技術就是第四次工業革命的成果。這是一項顛覆性的技術，銀行業都為此興奮不已。
5 結 論
區塊鏈技術雖不成熟，但已經引起了金融領域的廣泛關注，其中不乏頂級金融機構和央行。對于區塊鏈的開發利用可以說才剛剛開始，業內的標準和規范也需要進行統一，不過可以肯定的是區塊鏈技術的出現已經開始向原有秩序發起挑戰，機遇與風險并存，期待區塊鏈進一步的突破。
參考文獻：
[1]曹磊.區塊鏈，金融的另一種可能[J].首席財務官，2015（24）：12-13.
[2]蔡釗.區塊鏈技術及其在金融行業的應用初探[J].中國金融電腦，2016（2）：30-34.
[3]蔣潤祥，魏長江.區塊鏈的應用進展與價值探討[J].甘肅金融，2016（2）：19-21.
[4]袁勇，王飛躍.區塊鏈技術發展現狀與展望[J].自動化學報，2016（4）：481-494.
[5]王永利.區塊鏈，下一代互聯網金融革新技術[J].博鰲觀察，2016（2）：112-114.
[6]武文斌.銀行交易區塊鏈的原理、模式與建議[J].河北大學學報：哲學社會科學版，2015（6）：159-160.
[7]楊東，潘錐.區塊鏈帶來金融與法律優化[J].中國金融，2016（8）：25-26.
[8]林曉軒.區塊鏈技術在金融業的應用[J].中國金融，2016（8）：17-18.
[9]孫建鋼.區塊鏈技術發展前瞻[J].中國金融，2016（8）：23-24.
