時間：2023-03-01 16:33:36
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中小企業風險的出現，與市場環境、國家政策、企業運營等多種因素有關，如果企業不能采取有效的風險控制手段，輕則導致企業經濟效益下降，企業商業形象受損，嚴重情況下還會因資本運作困難而被兼并或破產。文章首先概述了中小企業風險的基本特征，隨后在分析中小企業風險控制程序的基礎上，分別從預防機制、控制機制和反饋機制三方面，提出了風險防范的有效策略。
中小企業風險的特征
不確定性。中小企業風險的產生，是內外部因素共同作用的結果，除了國家政策、市場環境外，像企業管理失誤、資金使用不當等，也會導致企業面臨風險。一方面是企業風險具有較強的不確定性，另一方面是中小企業內部沒有相對完善的風險防控機制，兩方面共同作用導致中小企業所面臨的風險大大增加。
客觀性。市場風險的發生雖然與人們的經營管理活動有一定的關系，但是從整體來看，無論是風險的發生還是控制，都有其內在的客觀規律，而這些規律是不以人的意志為轉移的，即風險是客觀存在的。從中小企業的管理角度來看，我們進行風險控制機制的研究也必須充分利用這些客觀規律，最終才能找出兼具科學性和有用性的風險防控策略。
輻射性。中小企業提供了大量的就業崗位，且大部分產業與人們的生活息息相關，一旦中小企業面臨風險，其危害性將會輻射到周圍的產業和消費群體。例如農副產品加工企業面臨經營風險后，不得不縮減經營規模以節省成本花費，不僅工人大量失業，而且容易造成當地農產品滯銷，地方群眾的經濟收益也會受到輻射影響。
中小企業風險控制程序
風險控制是中小企業內部管理的一項重要內容，直接關系到企業的未來發展。基于風險的危害性和不確定性考慮，在實施風險控制時，必須遵循以下程序：首先，要進行風險分析，具體工作內容包括風險的預判、風險等級評價以及風險的識別；其次，要制定科學的風險控制策略，結合企業實際情況出發，對風險控制策略的具體實施步驟進行詳細規劃，確保其應有作用的發揮。最后，制定風險控制的反饋機制，例如在風險控制結束后通過會議總結的形式，對風險控制效果進行評價，并進行整理、歸檔。
中小企業風險控制機制
建立健全風險預防機制
強化風險意識教育，提高風險預判能力。如上文所述，風險具有不確定性的特點，因此必須要通過開展專業教育的形式，提高企業相關人員的風險預判和識別能力，從而及時采取有效的應對措施，避免風險的發生及擴大化。
要建立風險分析機制。許多風險的產生，都是由于企業內部經營和管理不善造成的，因此企業管理層應當定期進行自我審查和全面分析，從企業的經營運作、技術支持、人力資源等各個方面進行預測和檢查，從而排除風險隱患的存在。
在有條件的情況下，成立專門的風險控制小組，協調企業內部各個部門的工作信息，從而根據市場形式、政府的變化，及時調整企業發展規劃，提高風險的整體防控能力。同時，通過統一指揮，第一時間風險防控對策，集中有限的資源，使企業順利化解風險。
建立健全風險控制機制
多數情況下，即便是做好了風險預防工作，由于風險不確定性的特點，企業仍然會出現風險危機，這就需要企業管理人員及時啟動風險控制措施，將風險所造成的危害降到最低。具體可以從以下幾方面著手：
要建立有效的風險控制責任機制。例如，企業職責部門應當如實報道企業風險的發生原因和最新的控制情況，既要保證企業員工的知情權，又要避免造成恐慌，影響企業各項工作的正常開展。企業財務部門應當拓展籌資渠道，為企業工作的開展提供充分的資金支持等。第二，要建立風險控制策略機制，這一機制主要是確保風險控制策略的科學性與合理性。中小企業在面對風險之時，在制定風險控制策略的過程中。要明確制定風險控制策略面臨的首要問題，執行標準，評估標準和方式，制定風險控制策略，并確定最佳策略。
建立健全風險反饋機制
風險反饋機制的作用在于提供客觀的經驗總結和工作反思，從而在今后的企業管理和經營中引以為戒，避免引發類似的風險和問題。
企業應當根據本次風險所造成的損失以及對企業正常工作帶來的破壞性影響。制定恢復生產運營的經營機制，例如為企業恢復生產提供相應的資金，或是通過對外宣傳重塑企業形象，營造良好的發展環境等。
關鍵詞：中小型企業；財務風險；風險控制
隨著市場經濟的深入發展，中小型企業財務風險問題日漸突出，面對激烈的競爭，中小企業在尋求發展的過程中，勢必會由于信息不確定、投資不善蒙受損失，甚至破產，為了解決這一問題，有必要對中小型企業財務風險控制做一個研究。
一、財務風險的內涵及特征
（一）內涵
中小型企業財務風險即指企業在實際活動中得到的結果與預期發生了偏離的一種可能性。一個企業運行如何，一定會體現在資金狀況和運營結果上，也就是財務成果的好壞、大小，因而財務風險實際上包括著兩層含義：一是財務成果風險，一是財務狀況風險。
對于財務風險，目前有兩種理解，廣義上的財務風險指企業活動因為各種不確定因素，財務收益既有損失的可能，也有盈利的可能。狹義的財務風險包括籌資風險及融資風險，是指企業在運營當中因為負債而招致破產風險。
目前國際上更多的是持狹義的理解，財務風險是因為企業舉債經營而導致的，倘若企業不能控制好財務杠桿，一旦突破了臨界點，就會負債，所負債務由公司股東承受風險，另外，在市場經濟激烈競爭之中，有的企業想要快速擴大規模，搶占市場制高點，于是大量貸款，最終公司決策失誤，就很容易發生財務危機。
（二） 特征
1.復雜性。
整個的財務管理中，財務風險都是存在著的，企業活動中資金籌集、運用、積累、分配任何一個鏈條出現了問題，都會招致財務風險，企業活動受市場各種因素影響，市場又是瞬息萬變的，所以想要始終確保資金調轉運用精確到控制以內是不可得的。
2. 不定性。
財務風險在一種條件下會發生，但是如果企業運營環境改變，又可能不發生，這就說明它是不確定的，它發生的概念可以是0，或者會是1，這中間無法計量。
3. 與收益大小具有一致性。
通常來說，財務收益是與風險并存的，收益大意味著風險也更大，反之，風險越小，從這個角度來說，財務風險的存在促使企業不斷改進技術、改善管理以擴大盈利，風險中孕育著機遇，這也是為什么眾多企業都會舉債來求取發展的道理。
二、我國中小企業財務管理中出現問題
中小企業的劃分主要是由企業規模大小來決定的，與大企業對比，中小企業生產規模要小得多，我國目前中小企業數量大，并且分布相當廣泛，不管是鄉鎮還是中小城市都分布有，另外它們的經營模式、經營理念各部相同，具備負債率高、競爭力低、財務風險大等等特質，因為融資渠道有限，資金來源單一，管理不善，抵御風險的能力也不高。伴隨著市場競爭的激烈化，我國中小企業因為舉債過多，最終企業盈利無法相抵消，負債太甚導致公司破產呈現上升態勢，中小企業財務管理中一般都存在以下幾個問題：
（一）融資角度
1. 融資渠道有限。
受自身規模和現行政策的制約，中小企業想要籌集資本是相當困難的，首先，以企業最常見的兩種籌資方式：股票和債券來說，按照政策規定，中小企業想要上市發行股票基本上是不可能的，另外，我國有規定說非公司制企業是不可以發行債券的，這個準入門檻，一下就把中小企業拒之門外了。其次，從其它的融資方式來說，比如說銀行貸款，這個實際操作也是比較有難度的，原因在于中小企業因為先天條件不足，經營中可能發生的風險要遠遠多于預測，信用等級不高，一般無法達到金融機構所要求的貸款條件。
2. 籌資過多，負債過大。
我國絕大部分中小企業并沒有一套完備的財務管理方案，在實際運行過程中，對待籌資，總以為越多愈好，超過了實際需要，如此無節制，無形中就增加了企業財務風險。
（二）投資角度
我國每年都有很多中小企業并不具備擴大規模的實力，卻盲目舉債，只憑著自身的經驗，沒有認清公司整體的競爭力，過分追求公司外延的擴大，致使投資資金浪費不少。比如有的企業，因為自己公司滯留了太多產品，技術也落后一大截，設備無法更新，就加大投資，加快產品研發、重置設備，但在運行過程中，因為決策失誤或者其它原因，導致報酬率并沒有達到預想的那么高，就會遭遇風險。
另外，中小企業投資具備很大的盲目性，也受自身資金、技術等等條件的限制，中小企業發展的條件就不能與大企業相匹敵。
（三）運營角度
我國中小企業大部分管理是粗放式的，因此在運營生產過程中，浪費現象十分嚴重，產品質量因為管理不善時常不能達標，這樣就直接使公司盈利空間縮小，短期償債的能力降低。
另外，中小企業對財務管理不夠重視，現金管理有著很大的隨意性，無制度可言，支取太過散漫，安全沒有保障，增加了財務風險管理難度，容易誘發財務危機。
三、我國企業財務風險防范對策
（一）政策支持
我國政府部門雖然支持中小企業發展，但是政策上卻并不完全同步，所以應該加快完善政策，扶持中小企業，這方面不妨有意識地借鑒西方發達過去的一些經驗，比如針對中小企業的規模規定一個貸款比例，鼓勵銀行為中小企業發放最低貸款額度；建立投資基金，它的對象只是那些無法發行股票上市、或者是通過債券融資的企業，以及一些只是出于構思預想中的企業；深化改革金融機構，為小企業提供更多的資金來源。
（二）商業銀行不斷完善業務
即使經濟發展到今天，商業銀行還是存在這個認識誤區：抓大放小，即重視大企業，對待中小企業貸款卻不夠開放。建議商業銀行與時俱進，把決策建立在對中小企業信用評價之上，對于哪些誠信、投資率穩定的企業適當放寬貸款條件；建立專門針對中小企業的信貸部門，把它們作為貸款支持的對象。
（三）企業自身不斷改進
1.確保誠信，建立好的形象。第一，要重視資金管控，收取不可大意，規定不同的借支款項只有在相關人員審批后，才可以執行。第二，始終堅持誠信，與銀行搞好合作關系，目前來說，中小企業融資大都依賴銀行，這是因為銀行利息稍微低一些，中小企業從這幾個方面努力：完善管理、提高企業投資率、確保產品質量等等，就可以贏得銀行信任，降低融資難度。
2.合理控制籌資成本。我國中小企業籌資有難度，因而籌資成本與大企業相比要高得多，這樣一來，做好籌資計劃就相當重要了，企業籌資應該根據公司需求來，切忌盲目無節制，以減少因為借款運用不當所招致的風險。
一方面，在考察公司實力的基礎上，進行融資，使債務、自由資本以最合適的比例配置，發揮好財務杠桿的作用。另一方面，有意識地避免短期債務和長期債務集中在一個時間段，給企業造成過多的壓力。
3.重視培訓員工。中小企業承擔能力比較小，即使是一個小失誤，也可能導致全軍覆沒，因而，企業管理人員應該不斷學習，不管是理論知識，還是實際管理技能，始終關注時代前沿訊息，打開視野，掌握市場動態，掌握新知識，提高投資決策能力。
另外，重視引進各方面的人才，為他們提供培訓機會，促進員工整體素質上升，提高企業整體競爭力。
4.完善財務控制管理制度。中小企業財務管理制度不夠健全，不管是約束機制還是審計監督都不夠規范，考慮到這一點，有必要創設會計控制制度，資金運用到采購、付款、成本以及資金收益等等方面管理落實到個人，規定會計同出納由多人監管，會計最終負責人與出納人不能是直系親屬，對于擅自挪用資金者，處以嚴厲懲罰。
5.建立財務風險預警機制。中小企業在尋求發展機會的同時，一定要有風險意識，有了這個意識，才能自覺重視投資決策等運營環節。更重要的還要建立財務風險預警機制，通過對企業經營中發生的一些異常變動做分析，來有效規避風險，根據財務狀況，來監控管理企業運營活動，判定公司發展是否健康，有無潛在的風險。預警機制一旦建立，就會在風險來臨之前給出預測，這樣就促使企業決策人，及時改變有關發展策略，盡可能把企業風險損失降到最低，或者直接使企業免遭風險，不夸張的說，有效的財務風險預警機制同完善財務風險控制制度相互配合能為中小企業的健康發展保駕護航。
總之，中小企業想要尋求發展，可能遭遇財務風險，為了規避風險，自身應該完善財務控制管理制度，同時控制籌資，始終堅持誠信運營，提高風險意識。（作者單位：江蘇國信東凌風力發電有限公司）
參考文獻
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融資成本增加，企業利潤受損，導致企業融資規模縮小，企業經營困難，很多企業因為資金鏈的斷裂而不幸夭折，更多的企業則因為缺少繼續發展的資金而舉步維艱。本文在對安
徽省太和縣中小企業發展進行調查分析的基礎上，提出在中小企業不斷強化自身發展的同時，各級政府應充分發揮宏觀調控的作用，采取有效措施鼓勵和支持中小企業的發展。
關鍵詞：中小企業；融資風險；風險控制；風險防范
引言：中小企業在其發展過程中普遍存在的融資困難問題，被形象概括的“雙缺口”的融資困境，太和縣中小企業融資模式中蘊藏巨大的融資風險是直接導致其陷入融資困境的主
要原因。由于我市中小企業具有先天的弱質性，導致其抗風險能力較弱，市場風險極易通過財務風險轉化為融資風險。要緩解目前中小企業融資困境，就應從其融資風險角度入手
，對中小企業融資風險進行分析、判斷，提出防范的措施，從而確保中小企業融資暢通運行才是關鍵之所在。
一、中小企業融資概述
（一）中小企業的概念
中小企業是與所處行業的大企業相比人員規模、資產規模與經營規模都比較小的濟單位。
（二）中小企業融資的概念
中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定制化融資解決方案。廣義的融資是指資金在持有者之間的流動，以余補缺，是資金雙向互動的過程，包括資金的融入和融出
，既包括資金的來源，又包括資金的運用。狹義的融資主要是指資金的融入，即企業從自身生產經營現狀和資金運用情況出發，根據未來發展需要，利用內部積累或向企業外部的
投資者和債權人籌集資金，以獲取生產經營活動所需資金的一種經濟行為。本文所說的融資即是狹義范圍內的融資［1］。
（三）中小企業融資渠道與方式
企業的融資渠道主要有兩個方面，即自我積累和外部融資。
目前太和縣中小企業資金來源主要仍為自我積累，其來源主要包括實收資本，應收賬款，留存收益等，主要為企業股東資本投入和企業利潤滾存。
外部融資主要指直接融資和間接融資。直接融資主要包括債權融資、股權融資和風險融資；間接融資主要為銀行貸款和政府支持的信用貸款。在外部融資方面，由于目前我國
的金融體制限制和我市中小企業自身存在的問題，外部融資主要以銀行貸款為主［2］。
太和中小企業都把向銀行、信用社貸款作為外源性融資的首選，貸款占企業總負債的比重70%以上，銀行的資金都很充裕（存貸比都只有30%左右），屬于不同法人的金融分支
機構也較多，因此在金融機構之間競爭優質貸款客戶的情況較激烈。在太和，銀行對效益好、還款有保證的中小企業，一般貸款利率只上浮20%（達不到人民銀行規定的浮動上限）
。
（四）中小企業融資現狀
目前，我國中小企業的發展已上升到了一個新階段。這一階段中僅僅依靠企業的自有資本遠遠滿足不了企業發展需要，而通過資本經營，利用財務杠桿，在短期內實現企業規
模的擴張就成為當前我國中小企業特別是高科技企業面臨的首要問題。但是，我國中小企業融資渠道十分狹窄，除少數大型知名企業，一般中小企業的融資能力十分有限。在歷來
的調查中，“資金不足”始終被列為中小企業第一位的問題，有90%以上的中小企業的貸款服務需求得不到滿足或只得到部分滿足。
現階段，太和縣中小企業融資結構具有兩個特點：第一，企業自籌資金在資本結構中所占的比重偏大。受內外因素的制約，太和縣中小企業通常以自我積累和零負債起步，往
往以合伙集資、企業盈余等方式籌集生產發展資金。太和縣中小企業的資金來源中自籌資金占有很高的比重，但是自籌資金的總量仍然較小，不足以支持中小企業進一步發展的需
要。其次，銀行貸款在資本結構中所占比重明顯偏小。中小企業在銀行實際貸款總量不高。
二、中小企業融資風險與融資風險的類型
（一）中小企業融資風險
威雷特認為“風險是關于不愿發生的事件發生的不確定性之客觀體現”，融資風險則是指企業融資或籌資過程面臨的風險。
中小企業融資風險廣義上是指中小企業在融資過程中由于多種不確定因素的影響所遇到的風險，狹義上是指企業因借款而喪失償債能力的可能性。
中小企業融資風險現狀
企業經營管理水平不高，中小企業的管理觀念落后，內部管理基礎工作缺乏和管理環節薄弱，人員素質普遍不高，對市場的潛在需求研究不夠，產品研制的技術力量有限，對
市場的變化趨勢沒有預見性等都為企業融資帶來了風險。那些經營不佳，或銷售渠道不暢，或競爭實力不夠或難以實行多元化經營來分散風險的中小往往首先受到市場的沖擊。在
我國的中小企業近5年的淘汰率為70%，因此，約30%左右的小企業是虧損的狀態，僅有三成左右具有成長潛能，七成左右發展能力很弱，能夠生存十年以上的中小企業僅占1％。因
此，公司無論是進行直接融資，還是間接融資，都會面臨諸多融資障礙，難以滿足市場融資的條件，融資困難加大，融資風險增加。
（三）中小企業融資風險的類型
1．中小企業直接融資風險
直接融資是資信等級相對要高，企業規模較大的企業采取的一種融資方式，因此中小企業因自身的資信等級低體制不全的原因，導致信息不透明的程度就越高，提供資金者在
讓渡資金時要求的風險補償也就越高。目前，太和中小企業的直接融資風險主要表現為：
（1）信用風險，財務風險。租賃融資的風險：就是為資金嚴重缺乏及購買的能力也不強的中小企業提供一種很好的融資渠道。這這類企業來講，雖然這樣的融資要求低，費
用少等有點，但融資的期限相對比較少，因此在這種短期市場利率有變化的問題也是帶來了風險。
（3）兼并融資風險。在融資過程中，如果對融資環境與時機把握不好或對兼并的目標企業選擇不當和對兼并雙方資產評估有誤等，都會產生一系列風險。具體表現為：目標
選擇風險,過程風險,管理風險［3］。
2．中小企業間接融資風險
間接融資是通過金融機構為媒介所進行的融資，主要有銀行貸款。間接融資風險是指企業間接融資活動收益的不確定性，主要有銀行貸款風險。
由于中小企業的資金需求頻率高，一次性需求量小，企業自身抗風險的能力低的弱點，加上市場變化大及經濟波動的影響，這些都使得類似中小型企業面臨經營的風險。
三、中小企業融資風險形成的主要因素
（一）中小企業的財務風險
1．籌資風險
籌資風險是指資金供需市場、宏觀經濟環境的變化或籌資來源結構、期限結構等等因素而給中小企業財務成果帶來的不確定性。這方面的風險主要表現在籌資成本費用過大、
利率過高、債務期限結構不合理而造成財務危機。
2．現金流量風險
現金流量風險：指在企業收益不錯的情況下，我國實行的責權發生制原則表明：不錯的收益并不能保證現金流入的實現。
連帶財務風險
由于各種原因，用本企業的資產作為擔保為其他企業單位到金融機構貸款的這種行為原本是正常的商業信用，但是如果借款單位因各種原因在款項到期時不能還應有的本息時
，那么為其擔保企業則必須對金融機構還本息責任，因此出現了連帶風險。
中小企業的經營風險
市場銷售
市場需求、市場價格的變化，尤其是競爭使銷不穩定，產生了風險。
生產成本
原材料的供應和價格、機器、工人的生產效率等是不肯定的因素而產生的風險。
3．生產技術
設備事故、產品發生質量問題、新技術的出現等，不易預見，產生風險。
外部的環境變化
如自然災害、經濟不景氣、有協作關系的企業沒有履行合同等，企業自己不能左右，產生風險。
（三）中小企業融資風險形成原因
1．中小企業自身的原因
中小企業對管理的觀念落后，管理環節薄弱及內部管理基礎工作欠缺，員工素質不高，對市場的研究不足，產品的研制技術力量有限等等。因此，不管是通過直接的還是間接
的融資，都難以滿足市場融資的條件，因此都會遇到一些融資障礙，融資的難度加大，風險增加。
企業制度與市場環境存在一定的缺陷。中小企業信用不足存在普遍現象，主要因部分中小企業存在會計信息不真實，核實混亂、做假賬、資本完全空殼等現象，在這種情況下
影響了企業的形象。而相對大企業各方面制度規范，信息公開化。因此，銀行或者投資人要像中小型企業提供貸款、投資就必須的提高對這類企業各信息的收集與質量分析，因此
又加大了投資的成本，從而讓中小型企業的融資加大難度。融通到資金的多少甚至是否能融通到資金。企業的融資存在了很大的不確定性。
2．金融市場與資本市場的缺陷
相對于中小企業的融資需求，金融與資本市場的發展明顯滯后，中小企業的直接融資市場尚未形成，市場上缺少金融工具降低融資風險，致使融資風險向融資機構集中。由于
向中小企業提供融資的風險較大，導致融資機構缺乏向中小企業融資的動力，增加了中小企業融資的難度與成本。
四、中小企業融資風險控制存在的問題
中小企業在創業發展過程中無一不遭遇缺少資金之痛，很多企業因為資金鏈的斷裂而不幸夭折，更多的企業則因為缺少繼續發展的資金而舉步維艱。目前，我市中小企業融資
風險控制存在的主要問題有:
（一）技術基礎薄弱，風險管理手段落后
太和縣因為對融資的風險管理技術偏弱，因此整個管理水平很難有很好的保障。體現在：對風險的識別難度大、對風險的評價誤差大、處理這種風險的手段落后等等。嚴重影
響了這種風險管理水平的提高。而目前基本的應對風險管理措施可以分為三類:風險回避、風險控制和風險轉移。大多數的公司或企業主管部門通常采取前兩種手段處理風險，往往
忽視了風險轉移，對于風險分擔這一基本原則的理解存在誤區。
（二）政策法規不完備，風險管理的法律依據有待進一步完善
企業融資的本質是產權制度的創新。需要國家通過立法劃分產權界限，維護產權收益，但我市相應的基本法律法規尚不健全，因此提高了中小企業融資的風險，相應加大了融
資成本。因此提高了這類企業的融資風險，。對應的加大了成本。角度或者專業的差異對問題有不同的效果規定的差異導致了這種管理的體系不能系統與規范。
五、中小企業融資風險控制與管理的對策
（一）以規避風險為目標的事前控制措施
1．樹立正確的風險意識，建立風險預警管理體系
樹立正確的風險觀念。企業在平時的財務處理中，必須做到以下幾點：居安思危、樹立風險的觀念、強化風險的意識，提高風險的價值觀。設置高效的財務管理機構，配置高
素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項工作。理順企業內部財務關系，不斷提高財務管理人員的風險意識。
建立對風險的預測管理體系。企業應當建立這種體系，時刻對企業的發展及運營的狀態進行檢測，定時測算財務風險的臨界點，及時對發生的或者將發生的異常情況進行放映
及控制。利用財務杠桿控制負債比率，采用總資本成本比較法選擇總資本成本最小的融資組合，進行現金流量分析，保證償還債務所需資金的充足。
2．認真分析融資環境，建立風險評估和識別
建立有效的分析模式與對風險的評估，確定好管理目標后要求中小型企業對項目融資執行前，、執行中對可能產生的風險進行評估及分類。中小型企業必須對這種融資額環境
和面臨的風險再次評判這種融資的正確性以及是否可以在這樣的市場及環境中順利的進行。企業應結合風險預警目標和風險管理隊伍水平，選用適當的風險評估和分析模式，以保
證對融資風險的合理分類，對風險程度、結果分析和轉化作用的概率進行準確判斷。
3．制定合理的融資策略，防范和降低融資風險
太和積極發揮工商職能，更好地服務企業，堅持把服務企業融資作為促進地方經濟發展的一項重要舉措，更新理念，幫助企業化解融資難題。
（1）傳統銀行融資仍占主導。太和在原有6家銀行的基礎上，徽商銀行、郵政儲畜銀行相繼入駐太和。太和全縣有8家銀行，為中小企業融資提供了更加便捷高效的服務。
（3）動產抵押登記方便快捷。積極依托太和工商紅盾信息網平臺，將辦理動產抵押登記的各項須知及各類表格、聯系電話在網上公示，需辦理登記的當事人只要上網查看須
知，下載表格填寫后即通過網絡上傳，經審查合格后再赴工商部門簽字辦理。此舉極大地方便了企業，為企業節省了大量的時間和精力，深受企業的歡迎和好評。
（二）以化解風險為目標的事中控制措施
1．加強中小企業自身融資能力以降低融資風險
（1）提高中小企業內源融資能力。內源融資最主要的資金來源就是企業的利潤，經濟效益好，盈利能力強的企業，可以通過生產活動在不從外部注入資金的情況下也能實現
資金的滾動擴張。太和中小企業的“強身健體”，要加強自身管理，還要加強信用意識，提高經營的透明度，并加大技術投入、增加產品的技術含量，保持公司的可持續發展。
（2）加強中小企業公司治理制度建設。注重強化企業的主業意識，突出主業、壯大主業是實施資本經營的堅實基礎。太和縣重點企業不單純追求企業規模大，更注重企業素
質強
2．利用多層次的資本市場控制和降低風險
中小企業信貸一直面臨著“上面重視、基層難辦”的尷尬。對銀行而言，中小企業融資比較零散、單筆貸款規模小、借貸周期短，管理成本高，信用風險相對較大，同時，現
行的制度體系和金融服務絕大部分是按照規范、成熟的大型企業的經營特征來設置的，并不符合小企業借貸期限短、難有擔保質押等實際情況。但是，中小企業面廣量大、發展潛
力不可限量、對金融服務的需求存在巨大缺口等原因，銀行將信貸市場開拓的重點放到了中小企業上。
3．利用政府資本降低融資風險
經濟發展在企業生死存亡的激烈競爭中已經發生了三大深刻變化，即已開始從負債經濟階段向資本經濟階段轉變，從數量為主的經濟發展階段向質量特色為主的經濟發展階段
轉變，從政府直接操作為主的高速發展階段向政府創造投資環境的提高發展階段轉變。針對這些變化，太和縣委市政府探索出了一套行之有效的方法：
（1）資本經營必須觀念先行。觀念新才能機制活，太和縣委市政府十分重視幫助重點企業集團解放思想，轉變觀念，按照市場經濟的要求、參與國際市場競爭的要求、建立
現代企業制度的要求去運作一個企業，并從企業領導班子入手，注重培育優秀企業家隊伍。太和縣已形成一整套選拔、培養、使用、考核和獎勵企業家的科學管理機制，在全市涌
現出一個優秀企業家群體，通過他們保證了太和縣企業集團的發展壯大。
（2）政府要有服務意識。從太和縣成立企業股份上市指導小組開始，太和縣的擬上市公司(如安徽新富太發飾品有限公司)就開始享受到了縣委、縣政府各有關部門提供的“
一條龍”服務，工商、稅務、國資局等各有關部門為企業辦手續、跑批文要一直負責到中央，解決了依靠企業自身所難以辦到的一些事情。
（三）以反饋風險為目標的事后控制措施
事后控制主要在于對融資過程進行分析，企業籌集資金的目的是為了投資的需要，而投資又是為了獲得利潤。在一個整體過程結束后，企業必然要對融資運作的全過程進行系
統全面的分析。主要是分析企業各種資金的使用效率和各種財務比率，重點應放在對財務報表的分析上。
1．健全企業內部風險控制制度
良好的內部控制制度可以合理保證企業經營、財務會計信息的真實可靠和企業經營效率的提高，而真實的財務報告和有效率的經營也正是企業風險管理所應該達到的基本狀態
。應做好以下幾方面工作:一要建立健全財務機構和制度，為企業監管做好準備。二要構建嚴密的企業內部控制體系，建立配套的獎懲制度。三要建立和完善內部審計制度，促使企
業的經營管理正常進行。四要實行科學的、全面的預算管理，為企業監管提供檢驗標準和考核依據。五要建立良好的信息溝通系統，提高企業內部控制效果。六要改進人力資源管
理機制，提高企業人員素質。七要不斷強化外部監督，督促企業不斷完善內部控制制度［6］。
2．完善風險預測體系
企業必須立足市場，制訂結合實際的風險規避方案。通過合理的融資結構來分散風險，充分利用財務杠桿原理控制投資風險。確定適度的負債數額，保持合理的負債比率，把
風險降到最低點。加強對各類風險信息收集、分析、評估的力度。在風險管理與控制模型中強化風險信息收集這一要素和措施，具體表現為：收集政策法規風險信息，收集市場風
險信息，收集經營風險信息等等。
3．加強風險評估和風險識別
增強風險評估識別。增強風險評估和識別必須具有較強的早期風險感知能力，以對各種融資風險發生的可能性作出判斷，同時對風險發生的時間和臨近程度發出風險識別和預
警信號。風險預警信號是系列定量的安全警戒值，可根據歷史或同行的經驗設定。這樣就可做到心里有數，一旦發現情況異常，及早根據不同程度的風險和控制目標采取有效的管
理措施［7］。
六、結論
中小企業是國民經濟的重要組成部分，是市場經濟不可缺少的主體，是活躍市場、繁榮市場的細胞。太和中小企業眾多，為省市的經濟社會發展作出了巨大的貢獻。太和縣中
小企業迅猛發展，觸及各個領域，為地區經濟發展，增加就業崗位，緩解就業壓力，實現科技創新與成果轉讓等方面發揮出越來越重要的作用。然而，從各方面來看，太和中小企
業都面臨著嚴重的融資困難，緩解中小企業融資難是一項綜合性的社會工程。在這項工程中，銀行、政府、各類投資者以及中小企業自身都應是積極的參與者。要想解決中小企業
融資難的問題，依靠單方面的力量是不夠的，要在企業自身，銀行，政府三個方面的共同努力下降低融資風險，采取有效措施有效解決中小企業的融資問題。只有這樣，才能在一
定程度上緩解太和中小企業的融資困難，推動企業又好又快的發展。（作者單位：太和縣中小企業融資擔保中心）
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一、中小企業財務風險特征
本文中小企業的界定是按企業的資產總額、銷售額劃分，這兩者都在5000萬元以下的是小企業，5000萬元至5億元的為中型企業。中小企業的生產活動表現為商品的制造、銷售和提供服務，但本質是企業資金的運動和資金的增值，在此過程中，也會面臨財務風險，并且由于其財務活動管理上的困難以及自身內部組織的特點，其面臨的財務風險有其獨特性。
（一）中小企業外部融資風險大 在直接融資上，現行的上市額度管理機制決定了中小企業很難爭取到股票上市的機會；在發行企業債券上，因發行額度小也難以獲得；中小企業由于本身資金有限，信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構的貸款條件，所以中小企業要獲得外部資金，需要擔保，或者以并不富有的資產進行抵押，使得外部融資風險相當的大。
（二）中小企業更多依賴內源融資 在融資渠道的選擇上，比大企業更多地依賴內源融資。中小企業一般建立的時間較短，缺乏外源融資所需的信用記錄和合格的財務報表，信用保證能力差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此，只能主要依靠業主的出資和企業的內部積累來滾動發展。在外源融資方式上，中小企業更加依賴債務融資，在債務融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構的貸款，中小企業的債務融資表現出規模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。
（三）長期投資比率低下 中小企業由于內部資金相對緊張，外源融資大部分是短期融資，很少有長期閑置資金投資于其他企業的股權和債權，經濟靈活性也要求其資產具備更強的流動性以應付不測之需，因此與大企業相比，中小企業金融負債比率高，自有資金比率低；短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高，長期投資比率十分低下。
（四）營運資金管理水平低，資本結構不合理 中小企業資金使用缺少計劃，經營急需資金捉襟見肘，容易陷入財務困境，同時，中小企業負債比例較高，對未來經營與財務的影響大，發生財務風險的可能性較大；中小企業對日常現金缺乏管理，流失、浪費嚴重，存貨積壓，存在大量應收賬款，償還到期流動負債的風險較大，三角債務復雜。
（五）中小企業財務風險成因復雜 中小企業財務風險造成的損失有很大一部分源于企業現金流管理上的缺陷；加之中小企業自身的特點:經營的單一性，規模的有限性，組織結構簡單，資金來源有限，使得中小企業對財務風險尚未充分的認識與關注，因而，中小企業的財務風險的形成更加容易，并且形成原因復雜，從而引發財務危機的可能性更大。
二、企業生命周期各階段現金流特征及財務風險控制方式
根據伊查克.愛迪斯教授的生命周期理論，企業生命周期分為九個時期，歸納為以下五個階段：創業階段（孕育期、嬰兒期），發展階段（學步期、青春期），成熟階段（盛年期、貴族期），衰退階段（撒冷期、官僚期），死亡階段（死亡期），研究發現，中小企業在生命周期的五個階段中現金流表現出不同的特征，而不同的現金流狀況對企業的財務風險的影響機理也存在著顯著的不同，本文正是根據生命周期不同階段現金流特征，針對性的提出了中小企業的財務風險控制策略。
【關鍵詞】商業銀行 中小企業
一、我國商業銀行中小企業貸款風險管理中存在的問題
（一）中小企業貸款的執行流程具有專門性特征
具體說來，現今大部分商業銀行，不管是國有商業銀行還是其他商業銀行都設置有職責為專門的小貸中心或者專門給中小企業貸款的部門，即便不存在獨立的部門，對中小企業貸款的審批、發放和跟蹤也會有專人專門負責。這些為中小企業特設的規定、待遇不僅體現了政府干預的強有力，而且源自各商業銀行隨著時間的推移，自己發現將大型企業的審批流程應用于中小企業審批流的沖突，銀行現實操作的阻力是對中小企業的特殊照顧和關注的最大力量。
（二）商業銀行基本上都從三個環節來進行風險防控
從意識層面上來說，銀行基本能做到貸前審查，放貸遵照流程，貸后積極管理。可以說，銀行對各個關鍵節點都有管控的意識，從銀行控制性選擇再到由內而外的對中小企業的調查，我們不難看出銀行的風控工作是宏觀層面和微觀層面相結合的。放貸過程嚴格遵照內部SOP 流程，由各個節點的人員各自各司其責，腐敗和舞弊由于作業的流程化被有效防止了。貸后管理側重點為對中小企業融資成功后的運營狀況進行監控，一方面如若出現預警狀況相應流程將即刻啟動以及貸款將被及時收回，風險敞口被有效地縮小了，另一方面監控繼續，且在銀行數據上進行信用恢復。
（三）對中小企業放貸的審查的關注點始終還是在抵押品是否足值
各家銀行依舊相當重視抵押品，工行將抵押物分三個方面： 借款企業、企業主個人或其他第三方名下的住宅（含土地使用權）， 包括土地性質與使用權取得方式、房屋使用年限、變現能力、抵押人年齡（若為自然人）、出租（未出租申明）、是否為唯一生活住所; 企業、企業主個人或其他第三方名下的商業物業、工業廠房（含土地使用權）、抵押人年齡（若為自然人）、是否有附著建筑物。
（四）現今銀行多存在發放流動貸款的業務
所謂的流動貸款，通常其期限為一年，是一種通過固定貸款利率給企業發放的貸款品種。當然具體的貸款品種是以企業所處的境況為基礎來予以判斷后經過審批予以發放。這樣的貸款一定程度上較符合一般中小企業在周期上的貸款要求，也有利于銀行在周期控制上監控中小企業有關的運營情況變化。可對于在發展上比較穩定的中小企業來說，其貸款方式在某種程度上使其融資成本加大。
二、風險防控措施
（一）拓展營銷要把風險防控放在首位。當前經濟形勢復雜，風險多變，中小企業雖處在各個不同行業，但卻面臨相同遭遇，那就是受整體經濟形勢影響。因此，銀行在拓展市場時，不僅要做大規模，提升速度，更要在復雜多變的經濟形勢下，對經濟形勢的把握有敏感性與洞察力;在風險防控上，具有識別風險，規避風險，控制好風險的技能，樹立風險控制優先經營理念，審慎發放好每一筆貸款。
（二）謹慎處置停產和半停產企業貸款。一是對徹底停產企業的處置。要在貸款到期前提前采取控制措施，該退出的要果斷退出，要在擔保措施完備的情況下適當扶持。同時還要搞清信貸資金究竟被企業用在何處，是投資其他行業還是參與民間融資了，對沒有用于主業、參與民間融資的必須堅決收回。二是對半停產或臨時停產的企業的處置。對這類企業要根據企業實際生產資金需求情況，靈活把握授信政策，掌握好用信節奏與放款額度，做到適時、適度支持，對發展前景看好的繼續支持，在支持中對沒有起色、無可救藥的企業也可較為輕松地退出。
（三）加強關聯企業貸款風險管控。根據關聯企業貸款情況，銀行要將涉及關聯企業的貸款逐戶建檔，重點進行監控，對有貸款的名不副實的關聯企業，要采取措施逐步退出，對貸款額度偏高的關聯企業要將貸款額度控制在適度水平。禁止關聯企業之間相互擔保。同時，對涉及關聯企業之間交易的信貸資金要認真審核，防止通過虛假關聯交易挪用信貸資金，改變貸款用途。
（四）采取分類管理工作措施。信貸人員對維護的客戶，要按客戶生產經營狀況建立風險監控臺賬，按照正常經營類、經營不正常、長期虧損、已停止生產經營等類別，根據客戶分類情況，確定繼續支持、減少支持、逐步退出、立即退出等客戶，再根據客戶類別制定出相應的支持或風險控制措施，對后三類客戶信貸人員要按月進行重點監控總行對后三類客戶也要按月進行監控，上下聯動，切實做好信貸風險防控。
關鍵詞：中小企業；企業融資；擔保行為；風險控制
前言
近些年來，由于我國政府推出很多扶持政策，這使得很多投資者開始重視中小企業本身的融資擔保情況。從當前融資擔保來看，很多擔保機構在此方面的體系變得越來越成熟，在融資當中起到了非常重要的作用，并且為銀行和很多中小企業之間構建了良好的合作關系。但是，由于融資擔保本身發展時間相對較短，很多從業人員在此方面的認識還存在著很多缺陷，對融資擔保行為產生不良影響。因此，文章對融資擔保進行詳細闡述，希望促使人們能夠對其有更加清楚的認識。
一、中小企業融資擔保簡介
中小企業主要是由一個人或是幾個人提供資金來保障企業的經營，這使得企業在經營規模上相對較小。中小企業常常是由業主來進行管理，不論是在人數雇傭上，還是在周轉資金上都相對較少，這使得其受到的干擾也相對較少。中小企業融資擔保則主要是指由與中小企業有一定利益關系的其他企業來為其進行擔保[1]。從其融資方式來看，其主要包括透支、借款、延期付款等形式，而在融資擔保上所存在的風險則主要包括行業風險、市場風險、項目管理風險、道德風險、信息不對稱風險等。如果擔保企業在經營管理過程中存在管理不善、對受保企業監管工作沒有做到位，那么也將產生較為嚴重的融資擔保風險。
二、中小企業融資擔保的重要作用
融資擔保這一行為的出現主要是為了幫助銀行機構分擔風險，以有效解決中小企業在融資時所存在的信用不足的情況。通過融資擔保不僅能夠降低融資風險的發生，還能夠滿足中小企業在融資上的需求，但是融資擔保也存在很大的風險，其主要的影響因素在于宏觀經濟的發展，當擔保企業在經營過程中出現盈利問題時，將會使該企業面臨非常大的考驗，甚至會使其發生倒閉。但是從總體說，融資擔保所具有作用是不容人們所忽視的，只要人們加強在融資擔保風險上的控制，那么則充分發揮融資擔保的作用[2]。融資擔保行為還能夠降低交易成本、對資金的流向進行引導等方面的作用。擔保企業可以通過發揮自身在風險管理體系和人才上的優勢來構建出規模經濟，同時政府部門也應當出臺一系列優惠政策來促進中小企業的發展。雖然擔保行業發展時間較短，但是該行業的競爭卻是非常激烈的，而且社會服務也對擔保行業有了更高要求，促使擔保企業能夠開發出新的管理模式，這對于擔保行業中相關體系的完善和發展能夠起到積極的作用。
三、中小企業融資擔保風險控制的方法
風險控制是金融業的核心內容，也是所有金融企業發展的重要內容，要想能夠有效達到風險控制的目的，應當采取風險控制的方法：首先，風險回避。從另一角度來講就是放棄風險，也就是說當融資擔保機構在為某一中小企業做擔保之前需要對受保企業進行調查和審核，如果在調查和審核當中發現受保企業存在財務等風險，那么擔保企業便可以放棄對其的擔保，從而達到風險控制的目的。其次，損失控制。只要擔保了便會存在風險，當發生不可預計的風險時，則需要擔保企業及時采取有效措施來降低風險給擔保企業所帶來損失。在風險損失控制上主要包括事前、事中以及事后三種控制方法，針對于事前控制其最為主要的目的是為了能夠有效降低發生損失的概率，而在事中和事后上所進行的控制則是為了有效降低實際損失[3]。第三，風險轉移。風險轉移主要是通過將風險進行再轉移，以此來減少自身所承擔的風險，此種風險控制方式是很多擔保企業首選形式，對于擔保行業的發展能夠產生積極的作用。第四，風險保留。針對于一些具有較強實力的擔保機構，當判斷出風險在自身承受范圍之內時，則可以將風險自留。
四、中小企業融資擔保風險控制的實踐路徑
(一)增強信用風險策略管理
對于擔保公司而言，信用風險客觀存在、不可避免又最難管控，特別是面對宏觀經濟環境變化的系統性因素時，即便是風險管理體系健全、手段豐富、措施完備的銀行機構都很難做到全身而退，在金融夾縫中生存的擔保公司就更難幸免。然而信用風險也并非洪水猛獸，仍然可以采取多種管理策略的組合來控制風險、降低損失發生的概率和程度。例如優化業務結構，加大低風險業務領域開發，縮減高風險業務領域規模；分散擔保風險，擴大基礎客戶群，降低單戶擔保金額，分散行業集中度，引入保險機構分攤風險；優化擔保產品期限配置；擔保投向抗周期性行業傾斜；引入互聯網大數據信息終端，全方位獲取客戶資信狀況，改善客戶信息不對稱風險，不斷進行后評價改進風險管理措施等等。
(二)建立風險補償和分擔機制
為增強市場化金融機構對中小企業融資的信心，政府出臺了一系列中小企業融資的補償政策性措施，如向銀行貼息的財政補貼政策、設立中小企業貸款風險補償專項基金等，政府參與承擔中小企業融資的最后風險，構建政府對融資擔保機構的風險補償機制，不失為緩解中小企業融資困境的有效嘗試。另一方面，大力推行政府、銀行、擔保機構三方共建風險分擔的機制，也是提高中小企業銀行融資成功率、降低擔保機構風險與收益不對等以及促進地方經濟發展的多贏方式。
(三)加強監管體系建設
要想能夠有效實現中小企業控制融資擔保風險，需要構建良好的外部監管體系。加強監管是促進行業健康發展的最有效的保證。對融資性擔保行業通過立法層面的規范是最有效的途徑。除了在法律上進行完善和構建，還需要從社會的角度來構建外部監管體系，通過構建完善的外部監督管理制度和社會服務體系面，能夠保障擔保行業獲得良好的發展。由于中小企業在進行融資擔保時，其所承受的風險是非常高的，所以通過加入到行業協會中，通過強制再擔保行為來幫助其降低擔保風險也是做法之一。
(四)內部風險分級預警機制的構建
對于中小企業來說，從其內部來構建風險分級預警機制對于加強融資擔保來說是非常重要的。當中小企業內部擁有較為完善的預警機制，利用先進的科學技術手段來對受保企業所存在風險進行監控，如果預警系統中的各項數據表示受保企業在財務上出現了意外情況或是存在有違約等行為時，擔保企業應當采取有效措施對其進行更改，并調整合同當中的各項條款，從而內部來達到對風險的控制[5]。在構建預警機制時，不僅要充分考慮到各個方面的因素，還需要根據擔保企業自身的具體情況來構建有效的預警機制，充分發揮預警機制在擔保企業在開展擔保活動中的作用，有效實現擔保風險提前識別、有效控制，為保障擔保企業的利益做出重要貢獻。
五、結語
總之，中小企業是我國最多的企業類型，也是人們進行創業的重要載體，這使得對其融資擔保進行風險控制具有積極意義。然而，中小型擔保企業還沒有一個較為完善的內部結構，更沒有一個健全的管理制度和科學有效的管理手段，這使得其在進行擔保時將面臨非常大的風險，影響擔保企業的發展，所以需要中小企業加強在融資擔保上的風險控制，避免中小企業由于風險的發生而出現困境。此外，文章還對風險控制措施的實現進行了說明，希望能夠有效控制風險的發生，促進融資擔保行業的發展。
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【關鍵詞】中小企業 融資擔保 風險控制 實踐路徑
近幾年來，中國推行了一系列的財政扶持政策，許多投資者也漸漸開始關注中小企業融資擔保的發展狀況。中小企業擔保體系日趨完善，開始在企業融資的過程中發揮出自己的作用，為小型企業和各大銀行之間的協調合作架起了橋梁。但是就目前來說，我國剛剛興盛起來的融資擔保行業還存在許多問題和不足，擔保風險也嚴重威脅著行業的健康發展。什么才是中小企業融資擔保風險控制正確的實踐路徑，怎樣才能有效控制融資擔保過程中可能的風險，都是中小企業擔保機構工作者急需解決的問題。
一、中小企業融資擔保的具體含義
中小企業，英文寫為Small and Medium Enterprises，是指跟同一行業的大企業相比，由單人或幾人提供資金，經營規模相對較小的經濟單位。中小企業通常都由業主直接管理，雇傭人數和運轉資金都不多，外界對其的干擾也相對較少。中小企業融資擔保是指作為有利益關系第三方的中小企業為受保企業融資提供的本息償還擔保。具體的融資方式有借款，透支，延期付款，銀行給予授信額度以及發行除了股票以外的有價證券等。企業融資擔保的主要風險有市場風險、行業風險、借款者道德風險、信息不對稱風險、擔保項目代償風險、業務操作和項目管理風險、擔保資金安全風險和反擔保措施風險等。擔保企業自身的經營管理不善、對受保企業的監管不力，債務人還款能力的不足和道德水平的低下，又會給中小企業的融資擔保帶來風險。
二、中小企業融資擔保的作用
其一，中小企業融資擔保機構最主要的作用就是盡可能地降低企業和銀行之間信息不對稱的問題。國家政策的變化和市場經濟的波動對中小企業信息機制的干擾很大。中小企業擔保機構加入融資擔保，在一定程度上可以解決這類問題。一方面，中小企業擔保機構可以通過與受保企業建立長期的合作關系，了解這些企業的財政情況和業績狀況。另一方面，中小企業擔保機構可以提供專業的人員對受保企業進行調查預估和風險評估，而不再需要銀行來完成這些工作。
其二，中小企業融資擔保機構還具有降低交易成本、引導資金流向、參與金融創新等作用。中小企業擔保機構的專業人才和風險控制體系可以發揮企業的自身優勢來形成規模經濟。政府為中小企業的發展提供了一定的優惠政策。擔保機構作為一種政策性的金融機構，可以通過對服務對象的選擇來將政府資金引導向受政府扶持的產業。雖然擔保行業起步較晚，但其行業間的競爭卻是愈發激烈。社會服務對擔保行業提出了更高的要求，也促使擔保機構開發出了各種各樣創新型融資擔保經營管理模式，推進了擔保行業的體系發展和完善。
三、企業融資擔保存在的問題
（一）組織機構和治理機構不夠完善
中小企業融資擔保的風險管理體系需要健全的組織機構和完善的經營治理機制來保證其的正常運營。治理機構包括董事會、監事會、股東會和經營管理層。但是各個崗位上的工作人員并沒有明確的職責意識。機構里有的人身兼多職，有的職位形同虛設。不論是崗位的設置，還是人員的安排，都存在分配不合理的問題。
（二）風險管理的體系和手段有待提高
融資擔保企業的擔保項目在各個方面都需要管理體系的支撐。以平面空間的橫向來看，擔保機構不管是對外還是對內都需要社會服務體系和內部風險監管制度。以時間軸線的縱向來看，擔保前期的預警、評估和審批，中途擔保合同的制定和反擔保協議的簽署，后期對受保企業監測數據的跟進，也需要完善的風險管理制度體系。
四、中心企業融資擔保控制風險的實踐路徑
（一）加強法律體系和外部分散、轉移、監管體系的建設
良好的外部法律環境是保證擔保機構健康發展的關鍵因素。如果沒有法律的監管，違約、拖欠和信用透支等不良現象就會肆無忌憚地出現，不僅給擔保企業帶來經濟上的損失，還會嚴重破壞擔保企業的信譽，使擔保機構陷入極其艱難的境地。在《擔保法》和《合同法》的基礎上制定出與擔保相關的法律法規，加快擔保配套法律的出臺，同時加大執法力度。只有加強擔保法律機制的建設，在外部構建起一個完善的法律體系，才能有效控制企業融資擔保的風險。
最初設立中小企業信用擔保機構的動機是為了對各大銀行的信貸風險進行分散的處理。擔保機構的正常運行和資金周轉都需要銀行的配合。分散擔保風險的基本途徑就是加強與銀行之間的相互協作。一方面，擔保企業和各大銀行要明確各自的擔保范圍、均衡義務、資信評估、代償條件等內容，共同承擔控制和分散風險的責任。中小企業要尤其注意，不能全盤接受銀行的信貸風險，要劃分出保證雙方利益的分擔比例，避免全額擔保。另一方面，擔保機構和銀行之間要加強業務合作。雙方可以共享各個企業單位的信用數據資源，加強對企業信譽的監管。
轉移融資擔保風險主要的途徑有兩個，分別是“可選擇性風險轉移”保險機制和完善信用再擔保體系。“可選擇性風險轉移”，簡稱A.R.T，是融合了銀行、保險和資本市場這三個資金運轉場來規避新風險的一種保險機制。和承擔傳統風險的傳統保險不同，不但擴大了承擔的保險內容，拓寬了轉移風險的渠道和效率，還把突發事件帶來的影響降到了可以控制的范圍內。擔保風險的外部轉移，可以保證中小企業擔保機構的健康運轉和擔保行業的健康發展。信用在擔保體系是一種多層次的擔保手段，具體是指擔保機構將承擔的風險按照一定的比例劃分出來，進行再次擔保，并由再擔保機構承擔再次擔保承擔的風險。一旦受保企業違反了合同約定，擔保機構和再擔保機構會按照分擔比例分別進行代償。這樣就可以盡可能地將融資擔保企業的風險控制在自身的承受范圍內。
風險擔保行業作為一種興起不久的新興行業，要保證自身發展的持久性，就需要來自外部的監督管理。社會服務體系也就成了保證擔保機構良性發展的重要條件。所以要建立起監管制度、稽核制度、現場檢查制度、績效考核制度等監管方面的規章制度。中小企業融資擔保往往需要承受較高的風險，加入當地的行業協會，進行信用擔保強制再擔保是借助社會服務業體系降低風險的主要方式。
（二）構建預警機制和內部分散、轉移、補償等機制體系
建立完善的預警指標體系是加強融資擔保風險內部控制的前提條件。完備的風險預警機制，用科學的手段對受保企業的風險進行跟蹤和監測。當預警系統的監測數據顯示受保企業的財務狀況出現問題或有惡意違約的情況出現時，擔保企業可以迅速修改、及時調整合同條款，甚至取消、終止簽約合同的效力，從內部有效地控制融資擔保的風險。
作為按準債權經營模式運行的傳統擔保業務，承擔的風險極高、收益卻很低。擔保投資把這種單一的經營模式擴展為準債權和準股權相結合的二元化經營模式，既拓寬了中小企業擔保機構的涉及范圍，又達成了擔保風險和業務收益相匹配的目標。如果受保企業成功上市，期權和股權能就保證擔保企業的投資收益。如果受保企業上市失敗，擔保機構只要放棄期權和股權的行使權，就能作為債權人優先享有追債權，這樣就成功分散了擔保企業的擔保風險。
根據擔保機構的具體情況，擔保企業可以建立反擔保機制來實現擔保風險的轉移。反擔保是指為了保證擔保企業的優先追債權，在擔保前要求受保企業向擔保企業提供擔保物或擔保合約。一旦受保企業出現違約的可能性或現有資金無法償還貸款等情況，擔保機構可以處置擔保物來獲取一定收益來減少損失，或者依據擔保合約要求受保企業在寬限的時間內提供補償。
中小企業的融資擔保還可以通過風險自留的風險管理機制，用企業的儲備資金來進行周轉、補償或自保，有效減少擔保風險帶來的損失。但這種自保的方式需要兩個必備條件。一是要準確預估風險，把損失控制在自身的承受范圍之內。二是擔保企業有儲備足夠用來彌補損失的準備資金。這種內部補償機制的建設可以保證擔保機構的可持續發展。
五、結束語
綜上所述，中小企業作為一種實施大眾創業的重要載體，其融資擔保的風險控制具有重要的現實意義。但是中小企業的擔保機構還沒有完善的公司組織機構和經營治理機構，也沒有健全的風險管理的體系和科學合理的管理手段。針對這些問題，筆者分別從內、外兩方面提出了風險控制方面的實踐性建議。只有同時實行內、外兩方面的實踐措施，才能切實地對擔保風險進行有效的控制。
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【關鍵詞】中小企業；風險管理；內控體系
對于企業而言，內部控制能夠促進其可持續發展，在很多大型企業中已經得到了廣泛的應用，可是中小企業在內控方面還不是很完善，對企業發展造成了一定程度的影響，需要在風險管理的基礎上構建科學的內控體系。
一、風險管理和內部控制概述
風險管理，即企業在實現發展目標過程中，對各種不確定性的因素加以控制，確保結果在允許范圍之內的具體辦法以及過程，企業通過風險管理能夠規范內部管理，從而不斷提高管理水平，實現發展目標。
內部控制，即企業為了提升管理效率，確保財務報告可靠性，充分利用資源，而在內部實行的不同制約與調節的計劃、組織以及方法與程序。
企業通過風險管理能夠識別各種潛在的風險，并通過內控防范以及管理與風險控制等實現經營目標。內部控制是風險管理的一個重要手段，對于企業戰略目標的實現有著重要作用。另外，為了保證內部控制的有效實現，要有風險管理識別以及評估風險作為保障，兩者是相互補充的。
二、中小企業內部控制現狀
1.風險意識有待加強
很多企業風險意識比較淡薄，缺乏風險識別以及評估與反應機制，導致企業經常處在被動狀態，只有在問題發生之后才能采取措施進行解決，對企業發展造成一定影響。
2.內控構成缺少合理性
很多企業的內部管理相對比較混亂，存在權責不清的問題。無法發揮內控制度的作用，組織構架不合理性，各部門間缺少溝通，無法實時監控，信息不對稱問題比較突出。這樣就導致很多業務部門之間存在扯皮現象，不能確保內部控制制度的有效執行。
3.缺少良好的內控環境
在開展內部控制時，需要由內控環境加以支撐，但是，很多企業沒有對自身的內控環境加以改善，沒有形成良好的企業文化，也沒有對企業人力資源實現合理配置和運用，這些現象導致內控基礎比較薄弱，對內控建設造成了嚴重的影響。
4.風險防范措施缺乏
企業在完成對風險的識別以及分析以后，需要制定相應的風險管理措施，調控風險，可是，很多企業為了實現高收益，而開展違規經營，太過冒險，承擔著較大的負債風險以及破產風險，風險資產加大，也使得經營風險以及財務風險提升，對企業以及股東利益造成了威脅。
三、完善中小企業內控體系構建的措施
1.建設良好的內控環境
風險管理需要以內控環境作為基礎，控制環境直接影響了員工對于企業內部控制這一問題的認識以及態度。在建設內控環境的時候，需要注意：第一，管理層需要參與內控活動。第二，營造良好的誠實守信的企業文化。第三，分配人力資源，確保員工勝任自己的崗位。第四，利用科學的經營模式，確保職責權限的合理分配。第五，構建科學的行為準則。
2.加強風險評估
風險評估就是企業及時對經營過程中的各種風險進行識別與分析，并制定相應的應對措施。在開展風險評估的時候，需要對關于企業目標實現的內部風險以及外部風險進行識別，并明確風險承受水平。對潛在的各種風險因素加以識別之后，要評估固有的風險，并重點對剩余風險（即在利用了各種控制技術以及風險管理技術之后還是沒有得到有效控制的風險）加以評估，結合分析結果以及承受度，對風險和收益加以權衡，最終明確應對措施。在開展風險評估工作的時候，需要保持理性分析，不能因為自己的風險偏好而導致經營損失。在完成風險評估以后，通過相應的措施降低風險，確保剩余風險可控。另外，企業需要依據自己各個發展階段以及具體業務特點，搜集關于風險變化的信息，開展風險識別以及風險分析工作，從而及時對應對措施進行調整。
3.構建合理的信息和溝通系統
為了確保內部控制運轉的有效性，提升其效率以及效果，需要構建合理的信息和溝通系統。信息包括內部信息以及外部信息，只有及時獲得內外部信息，才能對經營過程以及結果實現有效控制。對于內部信息系統來說，可以通過現代管理工具，如ERP構建，從而有效配置經營管理的信息資源，確保經營效率，提升市場競爭力。企業在導入信息系統的時候，工作人員要對自己在系統之中的位置和相互關系加以理解，履行自己的責任，和外部利益相關人員有效溝通。
4.強化風險控制
控制活動發生在企業的每一個層面，在開展控制活動的時候，最關鍵的就是掌握好重點控制點，結合風險評估結果對控制活動進行設計，從而確保其針對性。一般來說，控制活動主要包括實物控制、信息處理以及職責分離和業績評價等。在制定控制政策以及控制程序時，需要分析單獨開展控制活動或者是與別的控制活動共同開展的時候這些政策和程序是否具有有效性，同時還要及時發現經營活動中的重大問題，并制定有效的應對措施。
5.強化內部監督
內部監督就是檢查內控體系的情況，并對內控有效性加以評價，從而反映其真實情況。第一，要對內控監督程序加以規范，明確內控職權。第二，針對內部控制中可能存在的缺陷，要制定認定標準，定期分析其有效性。在內部監督的過程中，若是發現內部控制體系存在缺陷，需要對缺陷性質和產生原因加以分析，并形成評價報告，提出相應的調整方案，交給管理層，對內部控制的每一個環節都形成有效監督。
四、結語
當前，市場經濟環境日趨激烈，中小企業在開展內部控制的過程中，還面臨著風險意識問題、內控環境問題、風險控制問題與內部構成問題等，需要結合自身特點以及存在的問題，在風險管理的基礎上構建科學的內部控制體系，提升風險意識，做好內部管理工作，最終確保企業實現可持續發展。
參考文獻：
【關鍵詞】 中小企業; 財務風險; 防范財務風險
2008年,一場由美國金融危機引發的經濟危機席卷全球,美國經濟全面衰退,全球經濟大蕭條,中國經濟同樣遭受了巨大沖擊,尤其是中小企業。據艾瑞咨詢統計,2007年中國中小企業的總數為3 453萬家,較2006年增長9.6%,經過2008年的金融危機,中國中小企業的總數要降到3 400萬家。這說明我國的中小企業應變能力差,因而迫切需要中小企業加強經營管理理念,加強風險防范意識,建立和健全中小企業的內部控制體系,建立中小企業的財務風險控制體系,形成一個可以遵循的財務風險防范系統,將近期利益與長遠利益結合起來,努力提升可持續發展能力和創造長久價值的能力。
財務風險是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內,在企業經營運作過程中,由于各種難以或無法預料、控制的企業外部環境和內部經營條件等不確定性因素的作用,使得企業資金運動(資金流)的效益性降低和連續性中斷,進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離,從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。
財務風險可演變為財務危機,財務危機是由企業財務狀況的不斷惡化而產生的、將會危及企業生存的一種狀態。它有一個逐步顯現、不斷惡化的過程。因此企業管理者應當對企業的財務運營過程進行跟蹤、監控,建立財務風險的報警系統,及早發現財務風險,預防財務危機的發生,避免或減少危機所造成的損失。
一、引發中小企業財務風險的因素
(一)外部環境引發中小企業財務風險
引發中小企業財務風險的外部環境包括經濟因素、自然因素、法律環境、社會因素和科學技術因素。這些因素存在于企業之外,它對企業的經營管理、財務狀況產生的巨大風險是難以準確預見和無法改變的。如當前國際金融危機對中國中小企業產生的沖擊,許多中小企業面臨財務癱瘓處境,威脅著中小企業的生存和發展。又如我國的經濟體制明顯偏向于國有企業,國家宏觀經濟政策、產業調整政策市場環境、法律環境都是引發中小企業財務風險的重要原因。再如2008年年初國家從穩健的貨幣財政政策變為實施從緊的財政貨幣政策,至5月份已經四次調整存款準備金率,從年初的13.5%提高到16.5%,使得中小企業面臨貸款難、利息高、成本費用上升、無力償還貸款本息的財務風險。中小企業由于受經營理念、財力、物力、人力的限制,其財務管理不能適應復雜而多變的外部環境,必定會給中小企業帶來財務風險甚至財務危機。
(二)內部因素引發中小企業財務風險
1.管理層風險意識缺乏導致財務風險
在現實工作中,我國許多中小企業的經營者、管理層和財務人員缺乏風險意識,認為只要把生產搞好了有生產訂單,有經營利潤,只要管好用好資金就不會產生財務風險。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
2.經營決策失誤導致中小企業財務風險
目前,我國許多中小企業的經營決策、財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象,財務決策失誤的主要原因是缺乏科學合理的可行性分析,主觀臆測嚴重,重大事項不經集體決策審批而個人單獨決策。財務決策失誤是產生財務風險的又一重要原因。
3.資本結構不合理導致中小企業財務風險
中小企業普遍存在負債資金占全部資金的比例過高,資金運動各階段、各種形態的資金占全部資金的比例不合理,導致了企業財務負擔沉重、償付能力嚴重不足,甚至發生資不抵債。
4.財務人員風險意識落后導致中小企業財務風險
由于長期以來在思想上受財務制度的束縛,財務人員風險意識落后,尚未樹立時間價值、風險價值、邊際機會成本等科學概念,反映在財務管理目標上,就是未能確立起最優化思想;在財務風險管理中,不權衡資本成本,不考慮資本結構,投資時不測算風險報酬,不分析現金流量。中小企業往往將會計與財務職能劃分不清,沒有建立對財務活動進行風險預測、識別、分析與控制的專門機構,簡單地要求會計部門承擔財務預測、分析職責,有的會計部門也沒有健全的會計核算體系,會計資料不齊全、不規范,因而使得財務風險預測、評價與控制所依賴的財務會計信息不全,從而無法對財務風險進行預測、評價與防范。
5.企業內部控制、監管體系不健全導致財務風險
中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度,在資金管理、使用及利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,使得資金使用效率低下、資產流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。
企業財務風險的產生既有外部環境影響,也有內部原因。據對當前金融危機形勢下中小企業的調查,大凡企業風險管理好的,重風險預測、風險評估、風險防范建設的企業遇到的風險就小,財務損失少,企業倒閉的也少。風險是客觀存在的,但企業可以充分利用自身資源,使自身內部環境處于最佳狀態,并且適應外部環境,堅持用財務核心指標來衡量企業財務狀況,明確自身的財務優勢與財務劣勢,揚長避短,以充分實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。
二、防范中小企業財務風險的措施
財務風險管理是指企業在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上采取各種科學、有效的手段和方法,對各類風險加以預測、識別、分析、控制和處理,以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性的一項理財活動。加強財務風險管理有利于保證企業安全、穩健的發展;有利于企業財務活動的連續進行;有利于增強企業抵御風險的能力,實現企業財務目標。
(一)建立財務風險意識,防范中小企業財務風險
中小企業要時刻關注國家宏觀政策的變化,關注國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化,管理層應對企業投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應進行提早預測,以便及時采取措施。管理層要關注市場供需關系的變化,防止企業成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現經營虧損或資不抵債的財務危機。企業經營者要根據政策因素變化及時調整經營策略和投資方向,避免企業步入財務危機。在物資采購方面,應與供應商建立長期戰略合作伙伴關系,保證原材料穩定供應,在生產組織方面,依靠科技創新,管理創新降低成本活動,開發新產品,優化品種結構,生產高附加值產品。在銷售方面注重產銷銜接,以銷定產,及時調整營銷策略,積極開拓新渠道,培育新用戶,加速貨款回籠,加強業務整合,提高企業整體抵抗風險的水平。
(二)建立財務危機預警系統,防范中小企業財務風險
企業財務危機預警系統,作為一種成本低廉的診斷工具可以預知財務風險的征兆,當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時,財務危機預警系統能發出警告,以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失,控制財務風險的進一步擴大。中小企業要建立企業的交易記錄,控制企業貸款規模,及時公布企業的財務信息,了解企業財務狀況的變化,分析會計報表有關的比率關系,以便及時發現問題,分析問題,采取措施防范風險的發生。中小企業的財務風險表現主要有:現金流量不足;企業不能及時支付到期債務;銷售額非正常下降;現金大幅度下降而應收賬款大幅度上升;一些比率出現異常(如總資產周轉率,營業利潤率,資產負債率,流動比率等指標大幅度下降)。中小企業的經營者、管理者應隨時加強對以上指標的分析,適時調整企業營銷策略,合理處置不良資產,有效控制存貸結構,適度控制資金投放量,減少資金占用,還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度,使其盡快轉化為貨幣資產,減少甚至杜絕壞賬損失,加速企業變現能力,提高資金使用率。
(三)建立內部控制制度,防范中小企業財務風險
中小企業內部控制體系不健全,管理部門的約束機制不到位,審計監督乏力,甚至缺少必要的內部監控體系及制度。因此要建立中小企業內部控制制度和會計控制制度,如對企業的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制、固定資產存貨控制等。實施內部牽制制度,對不相容的崗位實行相互分離、相互制約,如會計與出納不得由一人監管;建立回避制度;會計負責人的直系親屬不得擔任出納人員;嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金;嚴禁收入不入賬;嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章;不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業務的全過程;銷售收入要及時入賬;不得賬外設賬;避免銷售人員直接接觸現金;對投資、貸款項目進行可行性研究;對重大投資、貸款實行集體決策審議聯簽制度;建立成本費用預算制度,實施成本費用責任追究制度;加強存貨管理,對固定資產、存貨要專人保管,建立資產管理賬簿,壓縮過時的庫存物資,避免資金呆滯,并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構;加強應收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行調研評定,定期核對應收賬款,制定完善的收款管理辦法,嚴格控制賬齡;對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據后,進行妥善的會計處理;保持財務資料完整。要選用具有專業技術資格的財務人員,避免任人唯親,健全會計核算體系。
(四)優化資本結構,防范中小企業財務風險
中小企業大多靠舉債經營,企業經營者就必須使企業流動資產與流動負債的比率不低于2:1,流動比率的數值越大,資產的流動性就越強。此外,企業經營者還可把速動資產(流動資產中扣除存貨和待攤費用之后的資產)與流動負債的比率調整到不低于1:1的安全區域內,企業流動資產的變現能力就會增強。中小企業要根據自己的實際情況,選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式,制定科學的融資策略,充分利用資本市場尋求低成本的資金運營,降低財務費用,防范財務風險。負債結構是指企業負債數量的比例關系尤其是短期負債資金的比例。中小企業在生產經營過程中僅僅盯住資產負債是不夠的,更要關注和優化負債結構保持長短期債務的匹配,規避短期不能支付、償還債務的風險,這樣才能發揮債務的最大經濟效用。相反,如果負債結構不合理,就有可能引發財務危機。我國現行的銀行貸款執行的是期限利率即根據占用貸款的時間長短確定貸款利率的高低,同時不同的幣種實行不同的利率。因此,企業根據利率變動,調整貸款期限和不同幣種貸款結構就可以降低資金持有成本。通過調整長短期貸款期限,本幣與外幣負債比例以及控制貸款逾期,可確保資金的安全。
(五)建立企業內部監督制度,防范中小企業財務風險
內部審計控制是一個企業內部經濟活動和管理制度是否合規、合理和有效的獨立評價系統,在某種意義上講是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對獨立性,應獨立于其他經營管理部門,確保審計部門發現的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的中小企業可以聘請外部審計機構和人員進行內部審計。
財務風險存在于財務管理工作的各個環節,任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險,中小企業的經營者、管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。及時了解企業財務運營的真實情況,優化財務結構,從而規避風險,改善不良經營狀況,實現企業目標,確保企業的生存和發展壯大。
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