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關(guān)鍵詞：股票投資；債券投資；可支配收入；居民儲蓄；EG兩步法； Johanson協(xié)整
中圖分類號：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）03-0028-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.03.06
一、引言
在凱恩斯流動性偏好理論中，人們持有貨幣的動機(jī)包括交易性動機(jī)、預(yù)防性動機(jī)和投機(jī)性動機(jī)。在研究居民儲蓄行為時，交易性動機(jī)被認(rèn)為是將貨幣用于消費(fèi)，預(yù)防性動機(jī)被認(rèn)為是為應(yīng)對預(yù)期中和非預(yù)期到未來消費(fèi)而持有貨幣，投機(jī)性動機(jī)則被認(rèn)為是為投資而準(zhǔn)備貨幣。儲蓄是典型的持有貨幣的形式，本文所要討論的儲蓄是指持有扣除了用于消費(fèi)數(shù)額后的貨幣的儲蓄，儲蓄額即為滿足消費(fèi)后持有的貨幣余額。由于現(xiàn)在大部分的儲蓄以銀行儲蓄的形式而存在，使得儲蓄能在保持貨幣固有的流動性的同時獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益，所以銀行儲蓄既能同時滿易性、預(yù)防性和投機(jī)性三種動機(jī)的要求，還能直接實(shí)現(xiàn)投資獲取收益的功能。一般地，居民取得的收入將按順序逐步用于滿足消費(fèi)、預(yù)防和投資，收入滿足消費(fèi)后的余額將被投入于儲蓄和投資，二者是一個此消彼長的關(guān)系，投資是如何影響儲蓄的是一個值得研究的問題。
我國居民從事投資的方式主要是銀行儲蓄和證券投資兩種，銀行儲蓄有儲蓄和投資的兩種屬性，證券投資主要為債券和股票投資。我國最主要的債券是國債，雖然企業(yè)債券的發(fā)行數(shù)量近年來逐漸增多，但相比國債，企業(yè)債發(fā)行量占比仍偏小。股票投資分為兩個市場：一個是一級市場（Primary Market），投資者在一級市場購買IPO股票和企業(yè)為再融資而發(fā)行的股票和權(quán)證，獲得上市公司的股權(quán)，本文稱之為股權(quán)投資；第二個是二級市場（Secondary Market），投資者在二級市場上對已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣轉(zhuǎn)讓，套取現(xiàn)金或取得金融資產(chǎn)，本文稱之為股票交易。
本文針對股權(quán)投資、股票交易和債券投資三種投資方式與居民儲蓄之間的關(guān)系進(jìn)行討論，結(jié)合銀行儲蓄所具有的雙重屬性分析銀行儲蓄受到的影響和作用。因?yàn)榭芍涫杖胧倾y行儲蓄的直接來源，對儲蓄存款的數(shù)量變化有著直接影響，其重要性是不可忽略的，所以在建模過程中加入居民的可支配收入以提高模型的因素的全面性和擬合優(yōu)度。本文使用基于對回歸方程殘差序列檢驗(yàn)的EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)和基于運(yùn)用極大似然法檢驗(yàn)回歸系數(shù)的Johanson協(xié)整檢驗(yàn)對股權(quán)投資、股票交易、債券投資和可支配收入與儲蓄存款之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)整估計(jì)，依據(jù)協(xié)整方程來分析各變量與儲蓄存款之間的長期關(guān)系，并給出誤差修正模型，用以討論各變量短期內(nèi)變動對儲蓄存款的影響。之所以同時運(yùn)用EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)和Johanson協(xié)整檢驗(yàn)對模型進(jìn)行估計(jì)，是為了避免單一一種方法估計(jì)產(chǎn)生的偏差對分析結(jié)論的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響，從而提高分析結(jié)論的準(zhǔn)確性和可信度。
二、數(shù)據(jù)選取與處理
本文選取2004年第3季度至2012年第3季度的季度數(shù)據(jù)作為樣本空間，之所以從2004年第3季度開始是考慮到我國與2004年初開始股權(quán)分置改革，改革開始的前半年股市存在較大的波動，容易影響實(shí)證結(jié)果，經(jīng)過半年后波動逐漸減小，對實(shí)證研究產(chǎn)生偏差的影響會減弱。
股票投資數(shù)據(jù)來自中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站（http：///pub/newsite/），數(shù)據(jù)分為兩部分：第一部分為股權(quán)投資（Stock Finance，SF）額度，即為一級市場的股票融資額度，由2004年7月至2012年9月的月度數(shù)據(jù)加總求得，加總項(xiàng)目包括A股市場首發(fā)籌資、增發(fā)、配股，其中從2009年開始再籌資中增加了配股和權(quán)證行權(quán)兩項(xiàng)的金額；第二部分為二級交易市場（Secondary Trade Market，STM）的數(shù)據(jù)，用每季度最后一個交易日的上證A股指數(shù)的收盤價(jià)代表，之所以以上證A股指數(shù)為代表，是因?yàn)樯献CA股市場最主要的交易為二級市場交易，上證A股指數(shù)能反映二級股票市場的繁榮程度和盈利狀況，而二級市場的盈利狀況在居民決定投資于股市還是儲蓄時有較大影響。
債券投資數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行網(wǎng)站（http：///），以居民可購買的債券（Bond Finance，BF）金額為代表。居民可購買的債券金額由2004年7月至2012年9月的月度數(shù)據(jù)加總求得，其中2004年7月至2010年7月的月度數(shù)據(jù)為債券發(fā)行總額減去央行票據(jù)和金融債券的發(fā)行額，因?yàn)橐话愕兀胄衅睋?jù)和金融債券的購買者是非居民。出于同樣的考慮，2010年8月至2012年9月的數(shù)據(jù)為債券發(fā)行總額減去央行票據(jù)、金融債券、政府支持債券、政府機(jī)構(gòu)債券和非銀行金融機(jī)構(gòu)債券。以上數(shù)據(jù)單位均為億元。
居民人均可支配收入（Average Diposable Income，ADI）為城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站（http：///），由于國家統(tǒng)計(jì)局的居民可支配收入只有歷年1至3季度的累計(jì)數(shù)據(jù)，故用第2季度累計(jì)值減第1季度的值作為第2季度的居民可支配收入，用第3季度累計(jì)值減第2季度的累計(jì)值作為第3季度的居民人均可支配收入，同時用歷年居民人均可支配收入總額減去歷年第3季度累計(jì)值作為第4季度的居民人均可支配收入。居民人均可支配收入單位為元。
居民儲蓄數(shù)據(jù)為儲蓄存款（Household Savings De-
posits，HSD）總額數(shù)據(jù)，來源于中國人民銀行網(wǎng)站（http：///）公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表每季度的最后一個月的的儲蓄存款額作為該季度的居民儲蓄數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)單位為億元。
另外，為使數(shù)據(jù)趨勢線性化，并消除數(shù)據(jù)中可能存在的異方差，分別對HSD、ADI、SF、BF、STM的數(shù)據(jù)進(jìn)行自然對數(shù)變換，分別記為lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM，其相應(yīng)的一階差分序列記為DlnHSD、DlnADI、DlnSF、DlnBF和DlnSTM。最后，本文使用的計(jì)量工具為Eviews6.0。
三、實(shí)證分析
（一）單位根檢驗(yàn)
為了避免非平穩(wěn)序列建立估計(jì)模型時可能會產(chǎn)生的“偽回歸”問題，首先使用ADF 檢驗(yàn)對序列逐個進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。由表1可知，除lnADI平穩(wěn)以外，其余序列均不平穩(wěn)，但所有數(shù)據(jù)的一階差分序列在5%的置信水平下平穩(wěn)，說明lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM均為一階單整序列，即I（1）。
（二）協(xié)整檢驗(yàn)
協(xié)整關(guān)系是指非平穩(wěn)經(jīng)濟(jì)變量時間序列之間的線性組合存在著一個長期均衡的關(guān)系。協(xié)整檢驗(yàn)主要有兩種方法：一種是基于回歸方程殘差序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)的EG兩步法協(xié)整檢驗(yàn)，另一種是基于回歸系數(shù)的運(yùn)用了極大似然法的Johanson協(xié)整檢驗(yàn)。在確定各序列為一階單整以后，分別利用EG兩步法和Johanson協(xié)整對進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。
首先用EG兩步法對lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。運(yùn)用OLS法對數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸后對其殘差進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)（見表2）。由表2可知，殘差在5%的置信度水平下是平穩(wěn)的，所以lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM之間存在整關(guān)系。由此得出的它們之間的的長期趨勢是：
再運(yùn)用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)對序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)（見表3）。由表3的Trace統(tǒng)計(jì)量和Max-Eigen統(tǒng)計(jì)量可知lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM之間存3個協(xié)整向量，序列之間存協(xié)整關(guān)系。由此得出它們之間的協(xié)整方程是：
（三）誤差修正模型（ECM）
根據(jù)以上的分析，變量lnHSD、lnADI、lnSF、lnBF和lnSTM都是一階單整序列，且存在協(xié)整關(guān)系。但是當(dāng)受到外部沖擊的時候它們可能會暫時偏離均衡水平，隨著時間的推移會得到調(diào)整。所以，建立誤差修正模型進(jìn)行分析，這里采用滯后一階的形式，并用ECM表示協(xié)整方程中的殘差作為非均衡誤差項(xiàng)。
由（式1）估計(jì)誤差修正序列為：
四、主要結(jié)論
第一，由協(xié)整方程式1和式2可知，2004年第3季度至2012年第3季度我國股權(quán)投資、股票交易、債券投資和人均可支配收入與居民儲蓄之間存在著長期的均衡關(guān)系。而且由估計(jì)結(jié)果可知，居民人均可支配收入對居民儲蓄有著較強(qiáng)的長期彈性，彈性系數(shù)為0.9559（式1）和1.1239（式2）。這與我國居民傳統(tǒng)的儲蓄習(xí)慣相符合。當(dāng)可支配收入增加時，居民會拿出一部分作為儲蓄，這個新增加的儲蓄部分的金額與新增消費(fèi)的金額的比例是固定的，而這個比例取決于個人的消費(fèi)和儲蓄替代效應(yīng)和偏好，居民不會因?yàn)榭芍涫杖朐黾佣^度增加消費(fèi)，減少儲蓄。與其他變量的系數(shù)的絕對值相比，人均可支配收入的絕對值最大，表明人均可支配收入變化是居民儲蓄變化的最主要原因，陳詩詩（2008）認(rèn)為影響居民儲蓄增長的主要因素是收人水平及其自身的慣性[1]。股權(quán)投資的彈性在式1和式2中均非常小，比0.03稍多一點(diǎn)，而且從t統(tǒng)計(jì)量來看該變量的系數(shù)不顯著，可以為0，這說明上市公司發(fā)行股票籌資對居民吸引力可以忽略不計(jì)，居民并不愿意選擇在上市公司發(fā)行股票時從銀行中取出儲蓄或減少儲蓄并用這部分錢購買IPO的新股或者為再融資而發(fā)行的股票。鑒于在我國股市中大部分居民投資者在IPO和股票再融資的投資以遭受損失的現(xiàn)實(shí)狀況，上市公司發(fā)行股票對居民投資者的吸引力極小是可以理解的，居民寧愿將新增的收入存入銀行獲取固定的無風(fēng)險(xiǎn)收益也不愿冒險(xiǎn)投資于新發(fā)行的股票。如果要改變這一狀況，需要有更好的市場環(huán)境來保護(hù)居民投資者的權(quán)益。債券投資對居民儲蓄的彈性系數(shù)為0.177（式1）和0.1189（式2），債券投資對儲蓄的增加的有一定的正向的作用，存在財(cái)富效應(yīng)，這表明我國居民除了儲蓄投資以外，還會選擇從事收益相對儲蓄高一些的債券投資，而從債券投資的對象看主要是對風(fēng)險(xiǎn)相對小、發(fā)行數(shù)額較大的國債的投資，對債券的投資能增加居民的財(cái)富，推動居民儲蓄的增加。因此，“大多數(shù)人對相對安全、利息收入又高于銀行儲蓄存款的投資工具存在巨大需求”[2]。但相比可支配收入增加的影響而言是比較小的，可支配收入增加是儲蓄增加的主要因素。與新股發(fā)行對應(yīng)的股票二級交易市場的繁榮程度對居民儲蓄的系數(shù)為-0.2487（式1）和-0.2849（式2），系數(shù)絕對值較大且t統(tǒng)計(jì)量顯著，表明股票二級交易市場對居民的吸引力是顯著的，且對儲蓄存款的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于新股發(fā)行產(chǎn)生的影響，同時也大于債券的影響力。這說明在諸多投資方式中，“股票收益率對儲蓄存款需求的影響是主導(dǎo)性的”[3]。二級交易市場的繁榮程度對居民儲蓄的系數(shù)是負(fù)值，這符合預(yù)期，即當(dāng)股市繁榮時居民會減少當(dāng)期的儲蓄甚至不儲蓄并取出存款用于股票的投機(jī)，試圖獲取相對儲蓄投資和債券投資的超高收益，造成居民儲蓄的減少；而當(dāng)股市低迷的時候，居民為了避免損失，避開風(fēng)險(xiǎn)，會主動從股市撤資，并重新存入銀行，使儲蓄存款增加。李麗（2009）在研究股市波動對居民儲蓄存款的影響時也認(rèn)為“股市活躍，股市成交額大，吸引居民更多地投資股票，居民可能會將其銀行存款轉(zhuǎn)移到股市購買股票，數(shù)額足夠大的話就會引起居民儲蓄存款的減少，因此，股市成交額與居民儲蓄應(yīng)該是負(fù)相關(guān)關(guān)系”[4]，與本文結(jié)論一致。這反映出我國居民對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡和對財(cái)富的渴望，而風(fēng)險(xiǎn)和收益是對立統(tǒng)一的，一定程度的風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)一定的收益，不存在低風(fēng)險(xiǎn)的高收益。由此可見，我國居民對投資的認(rèn)識水平不夠高，以及我國投資品種不多、風(fēng)險(xiǎn)較大、居民投資路徑太窄，居民投資者難以通過按照自己的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好獲取理想的收益。
第二，由誤差修正模型式3和式4中新股發(fā)行投資的系數(shù)非常小且t統(tǒng)計(jì)量仍不顯著可以認(rèn)定，無論從長期還是短期來看，新股的發(fā)行對居民的吸引力非常小，對居民儲蓄的的影響微乎其微。調(diào)整后的誤差修正模型的誤差修正項(xiàng)ECM的系數(shù)為-0.2328（式5）和-0.3065（式6），系數(shù)為負(fù)值表明該誤差修正項(xiàng)具有反向修正機(jī)制，說明居民儲蓄變動受到協(xié)整方程的約束，短期波動對長期均衡關(guān)系的偏離會在下一期得到力度為-0.2328（式5）和-0.3065（式6）的反向修正，將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài)，從而保證了股票、債券投資和可支配收入與居民儲蓄的關(guān)系不會明顯偏離均衡狀態(tài)。從調(diào)整后的誤差修正模型可看出，短期居民可支配收入的增加和債券投資的增加將引起居民儲蓄的同方向變化。短期居民可支配收入的增長 1%，居民儲蓄存款相應(yīng)增加0.2507%（式4）和0.2865%（式6），影響變動不大；短期債券投資的增加1%，居民儲蓄存款相應(yīng)增加0.027%（式4）和0.0216%（式6），影響變動較小，可能是由于債券的獲取收益的時滯性使得債券投資在短期內(nèi)對居民儲蓄存款變化的影響不明顯。而在長期協(xié)整方程中會引起居民儲蓄反方向變動的二級證券交易市場的繁榮程度在短期內(nèi)依然起到反向作用，彈性為-0.0404（式4）和-0.041（式6），彈性較小，彈性絕對值雖然稍大于債券投資對儲蓄存款的彈性，但遠(yuǎn)小于居民可支配收入對居民存款儲蓄的彈性，可見短期內(nèi)股市的繁榮與否并不影響居民的儲蓄傾向，反映出居民對于股市繁榮持久性的不信任和懷疑以及對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡。“儲蓄存款對股市收益率變動的敏感性較大，對股市收益風(fēng)險(xiǎn)的敏感性較低，消費(fèi)者為回避股票收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，增加貨幣需求”，使得儲蓄增加。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳詩詩.我國居民儲蓄函數(shù)的實(shí)證研究基于1995―2007年季度數(shù)據(jù)的計(jì)量分析[J].世界經(jīng)濟(jì)情況，2008（10）.
[2]袁志剛，馮俊.居民儲蓄與投資選擇：金融資產(chǎn)發(fā)展的含義[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2005（1）.
【關(guān)鍵詞】 債券估價(jià)；持有至到期投資；攤余價(jià)值
現(xiàn)行《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――應(yīng)用指南2006》對持有至到期投資定義與會計(jì)核算做出了解釋，但是涉及會計(jì)處理問題中攤余成本的計(jì)算仍然需要進(jìn)一步明確，本文正是基于債券估價(jià)這個角度展開分析的。
一、債券估價(jià)
（一）債券估價(jià)的基本理論
債券是發(fā)行者為籌集資金而向債權(quán)人發(fā)行的，在約定時間內(nèi)支付一定比例的利息，并在到期時償還本金的一種有價(jià)證券。債券估價(jià)估計(jì)的是債券的內(nèi)在價(jià)值，它是債券按照票面利率計(jì)算的利息和到期收回的本金現(xiàn)值之和。典型的債券是固定利率、每年計(jì)算并支付利息、到期歸還本金。其基本模型是：
其中：V為債券價(jià)值，r為票面利率，i為貼現(xiàn)率（一般采用當(dāng)時的市場利率或投資人要求的必要報(bào)酬率），M為面值，I為票面利息，n為債券到期前的年數(shù)。
在這個公式當(dāng)中，有兩個問題需要清楚，對于理解持有至到期投資會計(jì)處理非常重要，首先是r和i的差異問題。r是票面利率，它是指債券發(fā)行者預(yù)計(jì)一年內(nèi)向投資者支付的利息占票面金額的比率，一般在債券契約中規(guī)定，與票面利率相對應(yīng)的是市場利率i，即債券發(fā)行時，金融市場通行的利率。在多數(shù)情況下，債券的票面利率和市場利率是不一致的，正是由于這種不一致，才使得債券的內(nèi)在價(jià)值和票面價(jià)值不一致，即債券的現(xiàn)值和債券的面值不一致。那么為什么債券的票面利率和市場利率會不一致呢？因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)中，債券的發(fā)行申請和實(shí)際發(fā)行之間存在一個時間差，當(dāng)申請發(fā)行時往往票面利率和市場利率是相等的，這時債券的估價(jià)（或者說現(xiàn)值）和面值是相等的，但是，當(dāng)實(shí)際發(fā)行時，已經(jīng)過去了一段時間，市場利率不斷變化，而票面利率是契約中規(guī)定的，這個時候就很難保證市場利率和票面利率的一致。其次是發(fā)行價(jià)值（即債券內(nèi)在價(jià)值）和面值的差異問題。當(dāng)然兩者不同是由于市場利率和票面利率引起的，不過我們還要明白如何引起，如果發(fā)行價(jià)值小于面值，表明市場利率大于票面利率。市場利率在公式（1）的分母上，當(dāng)和分子上的票面利率相等時，發(fā)行價(jià)值和面值相等；而分母大，分子不變，一除就會變小，所以發(fā)行價(jià)值小于面值，債權(quán)人在買債券時，需要最低獲得市場利率的報(bào)酬，而債券發(fā)行人（債務(wù)人）只能按照票面利率給予回報(bào)，在市場利率大于票面利率的情況下，顯然給債權(quán)人回報(bào)低，債券發(fā)行人為了彌補(bǔ)這個差額，吸引投資人（債權(quán)人），只好折價(jià)發(fā)行，即為了將來少給投資人（債權(quán)人）利息，而事先少收錢即事先付出代價(jià)。反之，如果溢價(jià)發(fā)行，則表明債券發(fā)行人為了將來多給投資人（債權(quán)人）利息，而事先獲得的補(bǔ)償。
（二）債券估價(jià)的計(jì)算及舉例
債券購買價(jià)格（估價(jià)）=每年的利息×年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)；V=I×（P/A， i， n）+M×（P/F， i， n）
例1：甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發(fā)行的2年期債券，面值100萬元，票面利率為4%，假設(shè)甲公司要求的必要報(bào)酬率（即市場利率）為5%，則該債券的價(jià)值為多少？
=100萬元×4%×（P/A， 5%， 2）+100萬元×（P/F， 5%， 2）
=4萬元×1.8594+100萬元×0.9070=98.1376萬元
從以上例子可以看出：第一，債券的市場利率高于票面利率，是折價(jià)發(fā)行，發(fā)行價(jià)格明顯低于面值；第二，為了使投資人（債權(quán)人）獲得5%的回報(bào)，雖然每年年末給予4%利息，但是事先給予了投資人（債權(quán)人）1.8624萬元的折讓，即債券發(fā)行人事先發(fā)行時付出了100萬元－98.1376萬元=1.8624萬元的代價(jià)。
二、持有至到期投資的會計(jì)處理
（一）持有至到期投資會計(jì)處理的基本理論
債券投資的目的是為了獲得一定的收益，同時承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。對債券持有者來說，購買債券后，可以定期獲得固定的利息。如果發(fā)行債券的公司不違約，由債券所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，應(yīng)該是每年的利息和債券到期時收回的本金。對于債券持有者來說，獲得的債券，會計(jì)上稱之為“持有至到期投資”，屬于金融資產(chǎn)的范疇。它有三個特點(diǎn)：一是到期日固定、回收額固定或可確定；二是有明確的意圖：持有至到期；三是公司有能力持有至到期。
持有至到期投資的會計(jì)處理，著重于該金融資產(chǎn)的持有者打算“持有至到期”。未到期通常不會出售或重分類為其他金融資產(chǎn)，因此持有至到期投資的會計(jì)處理主要應(yīng)解決該金融資產(chǎn)實(shí)際利率的計(jì)算（到期收益率）、攤余成本的確定、持有期間的收益確認(rèn)以及將其處置時損益的處理。為了核算的需要，通常設(shè)置“持有至到期投資――成本”、“持有至到期投資――利息調(diào)整”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”等科目。其中“持有至到期投資――利息調(diào)整”主要應(yīng)用在面值和實(shí)際發(fā)行價(jià)格差額的處理上，最終把票面利息調(diào)整為實(shí)際利息，使兩者在持有期結(jié)束時計(jì)算之和相等。
（二）持有至到期投資的會計(jì)處理及舉例
企業(yè)取得持有至到期投資，應(yīng)按該投資的面值，借記“持有至到期投資――成本”科目，按實(shí)際支付的金額，貸記“銀行存款”，兩者的差額借記或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”。
例2：接例1，甲公司2009年1月1日購入乙公司同日發(fā)行的兩年期債券，準(zhǔn)備持有至到期，該債券面值100萬元，票面利率4%，實(shí)際市場利率5%（可用插值法求得），實(shí)際支付價(jià)款981 376元，每年付息一次。計(jì)算利息時采用實(shí)際利率法。
購入時：借：持有至到期投資――成本1 000 000
貸：銀行存款981 376
持有至到期投資――利息調(diào)整18 624
2009年12月31日按實(shí)際利率確認(rèn)投資收益：
實(shí)際利息收入=期初攤余成本×市場利率
=981 376×5%
=49 068.8（元）
應(yīng)收利息=面值×票面利率
=1 000 000×4%
=40 000（元）
債券折價(jià)攤銷=49 068－40 000=9 068.8（元）
借：應(yīng)收利息 40 000
持有至到期投資――利息調(diào)整9 068.8
貸：投資收益 49 068.8
分析：購入面值100萬元的債券時，實(shí)際只支付了981 376元，少付18 624元，屬折價(jià)購入，因此在后續(xù)的計(jì)量中，實(shí)際獲得利息會比應(yīng)得到的利息少18 624元，少付多少，必然少得多少。通俗地講，攤余成本是攤銷余下的成本，理論上是指資產(chǎn)或負(fù)債初始計(jì)量成本加上后續(xù)計(jì)量過程中前期攤余成本與實(shí)際利率之積，扣除前期本金收回的金額。2009年末應(yīng)收利息49 068.8元，因?yàn)榇_實(shí)付出的是981 376元，希望獲得5%的回報(bào)，但是只能獲得40 000元，因?yàn)閭凑彰嬷岛推泵胬手Ц独ⅲ砻嫔仙偈盏? 068.8元，其實(shí)際原因是在初始計(jì)量時少付了9 068.8元。
2010年12月31日按攤余成本和實(shí)際利率確認(rèn)投資收益。
實(shí)際利息收入=期初攤余成本×市場利率
=（981 376+49 068.8－40 000）×5%
=49 522.24（元）
應(yīng)收利息=面值×票面利率
=1000 000×4%
=40 000（元）
債券折價(jià)攤銷=49 522.24－40 000
=9 522.24（元）
由于存在誤差，最后一年應(yīng)將剩余折價(jià)攤銷完畢，故應(yīng)攤銷18 624－9 068.8=9 555.2（元），誤差為9 555.2－9 522.24
=32.96（元）。
借：應(yīng)收利息40 000
持有至到期投資――利息調(diào)整9 555.2
貸：投資收益 49 555.2
分析：本年期初攤余成本實(shí)際就是上期攤余成本981 376元，加上應(yīng)該得到的利息49 068.8元，減去實(shí)際收回的利息40 000元，也就是到2010年末還剩下實(shí)際付出的金額（通俗講就是付出的代價(jià)還剩下多少沒有收回），這部分應(yīng)按照實(shí)際市場利率獲得收益（981 376+49 068.8－40 000）×5%=49 522.24元，但按照面值只能獲得40 000元，應(yīng)攤銷9 522.24元，即少收到9 522.24元，當(dāng)然原因是在購入時已經(jīng)提前少付出了9 522.24元，因?yàn)樵搨还矁赡陼r間，因此對于剩余的折價(jià)應(yīng)全部攤銷完畢 ，由于存在誤差，應(yīng)攤銷18 624－9 068.8=9 555.2元。通過分析發(fā)現(xiàn)，持有至到期投資――利息調(diào)整，借貸方余額為零，投資方之前少付出的代價(jià)，正好在獲得利息的時候得到了證實(shí)，（貸方）18 624元=（借方）9 068.8元+9 555.2元。之所以出現(xiàn)利息攤銷這樣的問題，和會計(jì)上權(quán)責(zé)發(fā)生制的確認(rèn)原則是分不開的，這樣做使會計(jì)處理上更科學(xué)合理。
（三）結(jié)論與啟示
1.債券估價(jià)間接地告訴我們持有至到期投資會計(jì)處理中問題的出現(xiàn)是由于資金時間價(jià)值觀念引起的，在學(xué)習(xí)會計(jì)知識的同時，首先要搞明白問題出現(xiàn)的原因是什么，為什么會存在利息調(diào)整，為什么在利息調(diào)整過程中采用實(shí)際利率法正好在到期時調(diào)整完畢。其實(shí)會計(jì)處理很簡單，前提是要把這些問題都搞清楚，而不是就會計(jì)處理進(jìn)行會計(jì)處理，否則學(xué)習(xí)起來就會比較吃力，進(jìn)而變得似懂非懂。2.持有至到期投資在會計(jì)處理同時，還會涉及到初始計(jì)量支付價(jià)款中包含已到期尚未領(lǐng)取的利息、傭金和手續(xù)費(fèi)等問題，在后續(xù)計(jì)量中還會涉及到持有至到期投資的減值，未持有至到期發(fā)生的重分類調(diào)整，最后也可能提前處置等問題，這些問題在本文中都沒有充分的涉及，不過只要清楚了攤余成本的形成，其他問題就迎刃而解了。3.持有至到期投資的會計(jì)處理是財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)習(xí)中的一個難點(diǎn)，特別是會計(jì)處理中應(yīng)用實(shí)際利率法進(jìn)行債券利息的調(diào)整一直是難以理解的突出問題，而在財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)中，這樣的問題很多，作為初學(xué)者，首先接觸到的就是持有至到期投資，因此它的學(xué)習(xí)直接或間接地影響著其他知識的學(xué)習(xí)。4.學(xué)習(xí)持有至到期投資會計(jì)處理困難的主要理由應(yīng)該是財(cái)務(wù)管理的學(xué)習(xí)滯后，其次是會計(jì)中權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的應(yīng)用。如果明白了這兩條，持有至到期投資會計(jì)處理的學(xué)習(xí)將變得容易許多，當(dāng)然在會計(jì)學(xué)習(xí)過程中還會碰到很多這樣的問題，因此，跨課程知識的融會貫通就顯得比較重要了。
【參考文獻(xiàn)】
［1］ 中國注冊會計(jì)師協(xié)會.會計(jì)［M］.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009.
［2］ 祝伯紅.新編財(cái)務(wù)管理［M］.大連理工大學(xué)出版社，2008.
大中企業(yè)的投資包括金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資，金融資產(chǎn)又包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、貸款及應(yīng)收款項(xiàng)和持有至到期投資，其中持有至到期投資和長期股權(quán)投資屬于企業(yè)的長期投資。小企業(yè)的投資包括短期投資和長期投資，其中長期投資按其性質(zhì)又分為長期債券投資、長期股權(quán)投資和其他長期投資。
企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，設(shè)置“持有至到期投資”科目，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”二級明細(xì)科目。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，設(shè)置“長期債券投資”科目，下設(shè)“面值”、“溢折價(jià)”、“應(yīng)計(jì)利息”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”二級明細(xì)科目。
企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下，“長期股權(quán)投資”明細(xì)科目要按照選擇的核算方法不同進(jìn)行設(shè)置。在成本法下，按被投資單位設(shè)置明細(xì)賬戶，進(jìn)行明細(xì)分類核算；在權(quán)益法下，設(shè)置“成本”、“損益調(diào)整”、“其他權(quán)益變動”三個明細(xì)賬戶。在小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，取得長期股權(quán)投資時，直接通過“長期股權(quán)投資”科目進(jìn)行核算。
二、長期債券投資“大小準(zhǔn)則”核算差異
（一）初始計(jì)量不同 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，企業(yè)購入的國債、金融債券、企業(yè)債券等被劃分為持有至到期投資的，需按發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用和取得時的公允價(jià)值之和作為初始金額確認(rèn)。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，小企業(yè)購入債券作為長期債券投資，應(yīng)當(dāng)按照購買價(jià)款和相關(guān)稅費(fèi)作為成本進(jìn)行計(jì)量。
[例1]甲公司采用企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則核算，2012年1月1日，以1100萬元的價(jià)款購入Q公司發(fā)行的面值為1000萬元的債券。其中包括已到期但尚未領(lǐng)取的利息15萬元，另支付相關(guān)費(fèi)用8萬元。該債券系當(dāng)年1月1日發(fā)行，票面年利率為6%。期限為3年，到期一次還本付息，按年計(jì)提債券利息。（單位：萬元，下同）
借：持有至到期投資——Q公司債券（成本） 1000
——Q公司債券（利息調(diào)整） 93
—— Q公司債券（應(yīng)計(jì)利息） 15
貸：銀行存款 1108
[例2]乙公司采用小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則核算，2012年1月1日用銀行存款從證券市場上購入2011年12月31日發(fā)行的5年期債券，面值為10萬元，票面利率為7%，每年4月5日支付上一年度的利息，到期日一次歸還本金和最后一次利息。乙公司實(shí)際支付價(jià)款為100000元，假設(shè)不考慮支付相關(guān)手續(xù)費(fèi)。
借：長期債券投資——面值 10
貸：銀行存款 10
（二）后續(xù)計(jì)量不同 第一、確認(rèn)利息收入的金額不同。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，持有至到期投資應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按照攤余成本計(jì)量。需要說明的是，若按實(shí)際利率法計(jì)算的金融資產(chǎn)的各期利息收入或金融負(fù)債的各期利息費(fèi)用，與按名義利率法計(jì)算的結(jié)果相差不大，可以直接用名義利率法進(jìn)行核算。
小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，小企業(yè)長期債券投資在持有期間，后續(xù)計(jì)量的內(nèi)容主要是計(jì)量應(yīng)收利息和分?jǐn)傞L期債券投資的溢折價(jià)。利息收入的金額根據(jù)面值和票面利率計(jì)算得出，確認(rèn)為投資收益。
[例3]2012年1月1日M公司發(fā)行了一批4年期債券，面值1000元，票面利率9%；F公司于同日按1050元的價(jià)格購入了150張，該債券到期一次還本付息（按年付息），按實(shí)際利率法計(jì)算各期利息收入。
首先，計(jì)算實(shí)際利率
（1000×150+1000×150×9%×4）×（P/F，i，4）=1050×150
利用插值法得i=6.7%
然后，編制會計(jì)分錄
（1）2012年1月1日購入時
借：持有至到期投資——面值 150000
——利息調(diào)整 7500
貸：銀行存款 157500
（2）2012年12月31日計(jì)息
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息（1000×150×9%）
13500
貸：投資收益（157500×6.7%） 10552.5
持有至到期投資——利息調(diào)整 2947.5
（3）2013年12月31日計(jì)息
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息（1000×150×9%）
13500
貸：投資收益（168052.5×6.7%） 11259.52
持有至到期投資——利息調(diào)整 2240.48
（注1：168052.5=157500+13500-2947.5）
（4）2014年12月31日計(jì)息
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息（1000×150×9%）
13500
貸：投資收益（179312.02×6.7%） 12013.91
持有至到期投資——利息調(diào)整 1486.09
（注2：179312.02=157500+13500-2947.5+13500-2240.48）
（5）2015年12月31日計(jì)息
借：持有至到期投資——應(yīng)計(jì)利息（1000×150×9%）
13500
貸：投資收益 12674.07
持有至到期投資——利息調(diào)整 825.93
（注3：825.93=7500-2947.5-2240.48=1486.09）
（6）2016年1月1日到期收回
借：銀行存款 204000
貸：持有至到期投資——面值 150000
——應(yīng)計(jì)利息 54000
[例4]乙企業(yè)為一小企業(yè)，2013年1月1日用銀行存款205萬元購入丙公司債券（同期發(fā)行，5年期），面值200萬元，票面利率6%，另支付交易費(fèi)用1萬元，該債券每月支付利息一次，最后一期償還本金。
（1）2013年1月1日：
借：長期債券投資——面值（乙企業(yè)） 200
——溢折價(jià) 6
貸：銀行存款 206
（2）持有期間每月末：
借：應(yīng)收利息 1
貸：投資收益 1
借：投資收益 0.1
貸：長期股權(quán)投資——溢折價(jià) 0.1
（3）實(shí)際收到利息時：
借：銀行存款 1
貸：應(yīng)收利息 1
第二、減值損失處理不同。企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，若債券持有期間發(fā)生減值，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，記入“資產(chǎn)減值損失”科目的借方和“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目的貸方。如果以后期間計(jì)提的減值準(zhǔn)備有收回來的可能性，應(yīng)在原計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)，按恢復(fù)的金額進(jìn)行相反的會計(jì)處理。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，長期債券投資的損失應(yīng)當(dāng)于實(shí)際發(fā)生時計(jì)入“營業(yè)外支出”科目借方，不需要考慮減值。
（三）長期債券投資的處置不同 在企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，如果持有期間曾經(jīng)計(jì)提減值，處置時應(yīng)轉(zhuǎn)出原計(jì)提的減值準(zhǔn)備。在小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，處置長期債券投資分長期債券到期之前出售和長期債券到期收回兩種情況，核算中不存在減值問題。
三、長期股權(quán)投資“大小準(zhǔn)則”核算差異
（一）核算方法不同 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資的核算有成本法和權(quán)益法兩種，核算方法的選擇取決于企業(yè)與被投資企業(yè)的關(guān)系。企業(yè)與被投資企業(yè)的關(guān)系可分為控制、共同控制、重大影響和無重大影響、無控制四種。若企業(yè)與被投資企業(yè)之間是控制或無重大影響、無控制的關(guān)系時應(yīng)采用成本法進(jìn)行核算；若兩個企業(yè)之間是重大影響或共同控制關(guān)系時應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。
小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定與企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則有所不同，不論其持股比例的大小，不需要考慮企業(yè)與對被投資企業(yè)之間的關(guān)系，只采用一種方法進(jìn)行核算，即成本法。
（二）初始計(jì)量不同 根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，長期股權(quán)投資的初始計(jì)量分兩種情況：①同一控制下的企業(yè)合并；②非同一控制下的企業(yè)合并。如果屬于同一控制，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得的所有者權(quán)益的賬面價(jià)值作為長期股權(quán)投資的初始投資成本；如果屬于非同一控制，購買方應(yīng)當(dāng)按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。以其他方式取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)根據(jù)具體情況確定其成本。
（1）同一控制下的企業(yè)合并：
[例5]A、B兩家公司同屬于某公司的子公司。A公司于2012年5月1日以貨幣資金2800萬元取得了B公司65%的股份。B公司2012年5月1日的所有者權(quán)益總額為5000萬元。
A公司的會計(jì)處理如下：
該項(xiàng)投資的初始投資成本=5000×65%=3250（萬元）
借：長期股權(quán)投資 3250
貸：銀行存款 2800
資本公積——股本溢價(jià) 450
（2）非同一控制下的企業(yè)合并：
[例6]C公司和D公司是兩家完全獨(dú)立的公司。C公司于2012年6月1日對D公司進(jìn)行投資，以其投資的固定資產(chǎn)取得D公司60%的股份。該固定資產(chǎn)原值3000萬元，已計(jì)提折舊700萬元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備100萬元，投資日該固定資產(chǎn)的公允價(jià)值為2600萬元。D公司2012年6月1日的所有者權(quán)益為4000萬元。
C公司的會計(jì)處理如下：
該投資的初始投資成本為該固定資產(chǎn)的公允價(jià)值2600萬元。
借：長期股權(quán)投資——D公司 2600
貸：固定資產(chǎn)清理 2200
營業(yè)外收入 400
對于長期股權(quán)投資初始計(jì)量的核算，小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和稅法規(guī)定基本一致，但與企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則存在差異。不需要區(qū)分同一控制或非同一控制的企業(yè)合并方式；投資的取得可通過支付現(xiàn)金和非貨幣性資產(chǎn)交換兩種方式進(jìn)行，對于換出資產(chǎn)的評估價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。
[例7]2011年3月1日，E小企業(yè)購入某股份公司普通股股票100000股，每股價(jià)格8.5元（含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利0.5元），以銀行存款支付。占該股份公司實(shí)際發(fā)行在外股數(shù)的5%，并準(zhǔn)備長期持有，另支付相關(guān)費(fèi)用2萬元。
應(yīng)收股利=100000×0.5=5（萬元）
投資成本=100000×（8.5-0.5）+2 =82（萬元）
借：長期股權(quán)投資——E公司 82
應(yīng)收股利 5
貸：銀行存款 87
（三）后續(xù)計(jì)量不同 小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，采用成本法對長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量進(jìn)行核算（被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)當(dāng)按照分得的金額確認(rèn)為投資收益）。
[例8]2013年5月20日，甲公司對某股份有限公司進(jìn)行長期投資，購買其股票100000股，每股買價(jià)為8元（含0.2元的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利），另支付相關(guān)稅費(fèi)5000元，均以銀行存款支付。2013年6月25日，甲公司收到該股份有限公司分來的現(xiàn)金股利2萬元。
5月20日會計(jì)處理如下：
該投資的初始投資成本=80+0.5-2=78.5（萬元）
借：長期股權(quán)投資 78.5
應(yīng)收股利 2
貸：銀行存款 80.5
6月20日收到股利時：
借：銀行存款 2
貸：應(yīng)收股利 2
企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中，長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量有成本法和權(quán)益法兩種。成本法與上例小企業(yè)的核算一致。如果使用權(quán)益法，要根據(jù)被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益與凈損益外所有者權(quán)益其他變動的份額，確認(rèn)“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目及“長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動”科目。被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤時，還需沖減“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目，不必確認(rèn)投資收益。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中不需要作此種處理。
[例9]X公司持有Y公司一項(xiàng)長期股權(quán)投資，持股比例為40%，其初始成本為800萬元。Y公司于2012年所有者權(quán)益增加了400萬元，其中可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值升值100萬元。按權(quán)益法對X公司進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。
借：長期股權(quán)投資——對Y公司投資（損益調(diào)整） 120
——對Y公司投資（其他權(quán)益變動） 40
貸：投資收益 120
資本公積——其他資本公積 40
（四）減值處理不同 針對企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，長期股權(quán)投資如需進(jìn)行減值處理要區(qū)分以下兩種情況：（1）按權(quán)益法核算時，若在資產(chǎn)負(fù)債表日存在發(fā)生減值的可能性，應(yīng)當(dāng)將該長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。（2）按成本法核算時，應(yīng)將資產(chǎn)負(fù)債表日的賬面價(jià)值與類似金融資產(chǎn)按照當(dāng)時的市場收益率進(jìn)行折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額確認(rèn)為減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)設(shè)置“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目，按減記的金額分別記入“資產(chǎn)減值損失——計(jì)提的長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目的借方和 “長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目的貸方。減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中不涉及減值處理。
（五）長期股權(quán)投資處置不同 根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果之前計(jì)提了長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備，在處置時需要轉(zhuǎn)出“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目；如果是按權(quán)益法進(jìn)行的核算，還需要將持有期間通過“資本公積”科目核算的其他權(quán)益變動轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則下不涉及這兩類核算。
[例10]甲公司持有乙公司40%的股份，其中初始投資成本150萬元，損益調(diào)整100萬元，所有者權(quán)益其他變動35萬元，持有期間沒有計(jì)提減值準(zhǔn)備。一年后，甲公司以480萬元的價(jià)款把全部股份轉(zhuǎn)讓給了丙公司，價(jià)款中包含乙公司宣告尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利40萬元。
借：銀行存款 480
貸：應(yīng)收股利——乙公司 40
長期股權(quán)投資——乙公司（成本） 150
——乙公司（損益調(diào)整） 100
——乙公司（其他權(quán)益變動） 35
損益調(diào)整 155
借：資本公積——其他資本公積 35
貸：投資收益 35
參考文獻(xiàn)：
投資指企業(yè)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或以購買股票、債券等有價(jià)證券方式對其他企業(yè)進(jìn)行投資。對外投資主要分為金融資產(chǎn)投資和長期股權(quán)投資。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)115號會計(jì)準(zhǔn)則一投資于債務(wù)和權(quán)益性證券的會計(jì)處理將有價(jià)證券投資分為三類:(1)交易性證券投資,指企業(yè)為了在短期內(nèi)出售而購買和持有的權(quán)益性和債務(wù)性證券,在資產(chǎn)負(fù)債表列作流動資產(chǎn);(2)持有到期投資,是投資者有意愿和能力持有至到期的債券;(3)可供出售的證券,持有可供出售的證券是為了在未來某一時間出售,持有時間6～18個月,既可以是短期投資也可是長期投資。長期股權(quán)投資主要包括股票投資和其他股權(quán)投資。
任何投資取得時按取得成本入賬,但證券投資取得后的會計(jì)處理有較大差異。針對不同投資類型投資,會計(jì)處理的方法有:公允價(jià)值法、權(quán)益法、攤余成本法、合并財(cái)務(wù)報(bào)表法。本文將結(jié)合不同的會計(jì)處理方法,探討美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則下不同類型投資業(yè)務(wù)的會計(jì)確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量、期末計(jì)價(jià)及減值情況。
二、股票投資的確認(rèn)與計(jì)量
(一)確認(rèn)為交易性證券和可供出售的證券根據(jù)美國(FASB)115號會計(jì)準(zhǔn)則,交易性證券和可供出售的證券在取得時均按其原始取得成本入賬,在后續(xù)計(jì)量中采用公允價(jià)值計(jì)量。雖然都是公允價(jià)值計(jì)量,在會計(jì)處理上有所不同。交易性證券公允價(jià)值變動計(jì)人凈利潤,可供出售的證券公允價(jià)值變動計(jì)入所有者權(quán)益下的綜合收益。
(1)初始計(jì)量。對交易性證券和可供出售的證券的在取得時均按其原始取得成本入賬,成本包括買價(jià)和經(jīng)紀(jì)人的傭金、交易稅費(fèi)及手續(xù)費(fèi)等。
[例1]假定2006年7月1日,s公司以每股$40的價(jià)格購入B公司發(fā)行的股票1000股,占B公司有表決權(quán)股份的10%,發(fā)生交易費(fèi)$500。根據(jù)投資持有目的不同,可分為兩種情況。(單位:美元下同)
投資持有者準(zhǔn)備短期持有將其劃分交易性證券。
借:股權(quán)投資――交易性證券 40500
貸:現(xiàn)金 40500
如投資者確認(rèn)為可供出售證券。所作分錄相同。
(2)后續(xù)計(jì)量。公司在取得有價(jià)證券后,對交易性證券和可供出售的證券持有期間的后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值法,即被投資公司宣告發(fā)放股利時確認(rèn)投資收益;出售時根據(jù)取得收入與投資成本差額確認(rèn)投資收益;會計(jì)期末要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的持有利得和損失,但對未實(shí)現(xiàn)的持有利得和損失列報(bào)有所不同,對交易性證券會計(jì)期末按市價(jià)調(diào)整投資賬面,成本和市價(jià)之間的差額屬未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益;對可供出售的證券投資,其公允價(jià)值變動產(chǎn)生的損益直接計(jì)人所有者權(quán)益下其他綜合收益項(xiàng)。
第一,持有股票期間投資收益的計(jì)量。承例1,如12月31日收到每股$2的現(xiàn)金股利,交易性證券和可供出售的證券在確認(rèn)投資收益的會計(jì)處理相同:
借:現(xiàn)金 2000
貸:投資收益 2000
第二,期末計(jì)價(jià)。承例1:假定2007年12月31日s公司交易性投資的公允價(jià)值總額$48000,投資成本總額$40500,故產(chǎn)生$7500未實(shí)現(xiàn)的持有利得。若為交易性證券則:
借:市價(jià)調(diào)整――交易性證券 7500
貸:未實(shí)現(xiàn)利得――收入 7500
“市價(jià)調(diào)整――交易性證券”賬戶的使用能夠幫助公司記錄投資的實(shí)際成本。出售證券時,需要用該實(shí)際成本確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的利得和損失。交易性證券的公允價(jià)值是投資成本與市價(jià)調(diào)整――交易性證券的總和。未實(shí)現(xiàn)的利得在利潤表“其他收益和利得”部分報(bào)告。若為可供出售的證券,
借:市價(jià)調(diào)整――可供出售證券 7500
貸:未實(shí)現(xiàn)利得――權(quán)益 7500
第三,股票出售。假定s公司2007年2月10日出售其持有的B公司的股票,出售凈收益$46500。這時股票賬面價(jià)值為$48000(40500+7500),因此產(chǎn)生$1500的處置損失,若為交易性證券則:
借:現(xiàn)金 46500
股權(quán)投資出售損失 1500
貸:股權(quán)投資――交易性證券 48000
若為可供出售的證券,則需結(jié)平“未實(shí)現(xiàn)的持有利得”賬戶,沖銷投資賬戶,會計(jì)處理如下:
借:現(xiàn)金 46500
未實(shí)現(xiàn)的利得――叔益 7500
貸:股權(quán)投資――可供出售證券 48000
股權(quán)投資出售利得 6000
第四,減值。由于交易性證券公允價(jià)值變動計(jì)入當(dāng)期損益,不需計(jì)提減值。對于可供出售證券,當(dāng)公允價(jià)值大幅下降,且價(jià)值下跌非暫時性。應(yīng)確認(rèn)減值損失。
(二)確認(rèn)為長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資通過現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股方式取得其他企業(yè)一定份額所有權(quán)益而形成的。持有時間超過一年以上的非流動資產(chǎn)。根據(jù)投資目的不同及投資企業(yè)和被投資企業(yè)關(guān)系不同分為三類:非控制又非重大影響的股權(quán)投資,重大影響的股權(quán)投資和控制性的股權(quán)投資等。當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)小于20%時,視為非控制又非重大影響的股權(quán)投資,對既非控制又非重大影響的權(quán)益證券投資,根據(jù)美國115號會計(jì)準(zhǔn)則,將其歸類為可供出售的證券,對于公允價(jià)值能可靠確定的可供出售投資,美國會計(jì)準(zhǔn)和國際會計(jì)準(zhǔn)則都要求采用公允價(jià)值計(jì)量。當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)大于20%時,小于50%時,被視作有重大影響的股權(quán)投資,采用權(quán)益法會計(jì)處理,當(dāng)投資公司持有被投資公司股權(quán)大于50%時,為控制性的股權(quán)投資,被投資公司視為母公司,投資公司為子公司,編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。
(1)初始計(jì)量。權(quán)益法和公允價(jià)值法均按實(shí)際取得成本對長期股權(quán)投資進(jìn)行初始計(jì)量。
[例2]假設(shè)平安公司20×6年1月1日以$400000取得德仁公司30%有表決權(quán)股份。由于投資公司持有被投資公司股權(quán)大于20%,小于50%,采用權(quán)益法會計(jì)處理,
借:長期投資 400000
貸:現(xiàn)金 400000
假定平安公司所取得德仁公司股份僅占德仁公司有表決權(quán)股份的5%,則視為可供出售的證券,采用公允價(jià)值法計(jì)量,投資初始計(jì)量與權(quán)益法相同。
(2)后續(xù)計(jì)量。采用權(quán)益法計(jì)量在持有期內(nèi)確認(rèn)被投資公司股東權(quán)益變化對長期股權(quán)投資賬面價(jià)值的影響。宣告發(fā)放股利時確認(rèn)投資收益,同時沖減投資賬面。被投資公司取得利潤或發(fā)生虧損時,均按持股份額調(diào)整投資賬面。公允價(jià)值會計(jì)處理與前述相同。
承例2,假定20×6德仁公司報(bào)告年度凈收益$200000。20×7年1月宣布發(fā)放現(xiàn)金股利$24000。
20×6被投資公司報(bào)告凈收益,被投資公司股東權(quán)益增加,視為有重大影響投資,采用權(quán)益法處理:
借:長期投資 60000
貸:投資收益 60000
如歸類為可供出售的證券,不作分錄,
20×7年1月宣布發(fā)放現(xiàn)金股利$24000,如平安公司收到現(xiàn)金股利$7200
借:現(xiàn)金 7200
貸:長期投資 7200
假定平安公司取得德仁公司股權(quán)5%,則收到現(xiàn)金股利$1200,采用公允價(jià)值法:
借:現(xiàn)金 1200
貸:投資收益 1200
(3)期末計(jì)價(jià)。假設(shè)2007年1月,平安公司持有德仁公司股權(quán)份
額不變,平安公司所持德仁公司股票市值為$420000,如采用權(quán)益法,不作分錄。如采用公允價(jià)值確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)持有利得則:
借:長期投資 20000
貸:未實(shí)現(xiàn)的利得 20000
(4)在出售長期股權(quán)投資時,通過比較賬面價(jià)值和處置收入,確認(rèn)出售利得和損失,對于可供出售債券,還需結(jié)平未實(shí)現(xiàn)的持有利得或損失。
三、債券投資的確認(rèn)與計(jì)量
(一)確認(rèn)為交易性債券和可供出售證券企業(yè)購入債券被確認(rèn)為交易性證券或可供出售證券的,與權(quán)益性證券的會計(jì)處理基本相似,取得債券時,按取得成本人賬,包括為取得該投資發(fā)生的所有必要支出,后續(xù)計(jì)量按公允價(jià)值計(jì)量,公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額作為未實(shí)現(xiàn)的利得或損失,交易性證券計(jì)人當(dāng)期損益,可供出售證券公允價(jià)值變動計(jì)人股東權(quán)益。但由于折價(jià)或溢價(jià)購人債券,債券投資賬戶的賬面價(jià)值隨折價(jià)或溢價(jià)的攤銷而變動,每個會計(jì)期末都要確定債券的賬面價(jià)值。
[例3】K公司2006年1月以$96007價(jià)格購買D公司面值$100000的債券,票面利率7%,5年到期,每年支付一次利息,采用公允價(jià)值計(jì)量。
(1)取得投資時,假定投資者準(zhǔn)備短期持有,視為交易性證券:
借:債券投資――交易性 6007
貸:現(xiàn)金 96007
若為可供出售證券,初始計(jì)量與交易性證券相同。
(2)2006年12月31日,收到利息時,若視為交易性證券,由于折價(jià)購人債券按實(shí)際利率法計(jì)算利息收入(投資收益=攤余成本×實(shí)際利率=96007×8%=7681),調(diào)整賬面價(jià)值($7681-$7000=$681)
借:現(xiàn)金 7000
債券投資――交易性 681
貸:利息收入 7681
若視為可供出售證券,會計(jì)處理相同。
(3)期末計(jì)價(jià)。假定2006年末公允價(jià)值為$97000,采用公允價(jià)值計(jì)量,將攤余賬面價(jià)值與公允價(jià)值比較,差額作為未實(shí)現(xiàn)的持有利得。若視為交易性證券,由于調(diào)整后賬面($96007+$681=$96688),與公允價(jià)值$97000差$312,要將賬面調(diào)整為公允價(jià)值,確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利得。
借:債券投資――交易性 312
貸:未實(shí)現(xiàn)的利得 312
若視為可供出售證券,期末計(jì)價(jià)與交易性證券相似,區(qū)別期末時將公允價(jià)值變動計(jì)入股東權(quán)益。
(4)出售債券。當(dāng)出售交易性券時,根據(jù)收到現(xiàn)金與證券的賬面價(jià)值來確定已實(shí)現(xiàn)的利得或損失。假定K公司2006年末以$97000價(jià)格出售其債券,與銷售日的公允價(jià)值相當(dāng),未實(shí)現(xiàn)的利得損失已包括在K公司的收益中,因此,沒有產(chǎn)生利得或損失。
借:現(xiàn)金 97000
貸:債券投資――交易性 97000
當(dāng)出售可供出售證券時,原列報(bào)在股東權(quán)益下的未實(shí)現(xiàn)的持有利得予以沖銷:承例3,假定K公司2006年末以$97000價(jià)格出售,列報(bào)在股東權(quán)益下的未實(shí)現(xiàn)的持有利得有$312,予以沖銷,同時確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)利得。
借:現(xiàn)金 97000
未實(shí)現(xiàn)的利得 312
貸:債券投資――可供出售97000
出售證券利得 312
(二)持有到期證券根據(jù)美國115號會計(jì)準(zhǔn)則,投資于公司債券屬于持有到期日證券,對于這種投資初始確認(rèn)應(yīng)按購入實(shí)際支付價(jià)款作為初始投資成本,包括債券買價(jià)以及手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用。在后續(xù)計(jì)量中持有到期投資應(yīng)采用實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益和進(jìn)行折價(jià)、溢價(jià)攤銷。承例3,購人債券時按取得成本計(jì)量,假定投資人準(zhǔn)備長期持有,劃分為持有到期投資。
(1)取得投資,
借:長期投資――D公司債券 96007
貸:現(xiàn)金 96007
(2)收到利息時,對持有到期投資取得投資收益會計(jì)處理,按實(shí)際利率法計(jì)算利息收入。承例3,假定2006年12月31日,根據(jù)票面利率計(jì)算收到債券利息$7000按實(shí)際利率法確認(rèn)投資收益和攤銷折價(jià),假定實(shí)際利率8%,投資收益$7681(96007×8%),攤銷的折價(jià)$681($7681-$7000)。
借:現(xiàn)金 7000
長期投資 681
貸:投資收益 7681
(3)債券出售,投資債券的企業(yè)也可在債券到期日前將債券,將債券出售提前收回債券,提前收回時,由于長期債券投資賬面與收回金額存在差異,形成出售債券投資利得或損失。提前收回債券會計(jì)處理時,首先將折價(jià),溢價(jià)從上一利息收取日攤銷至出售日,然后確認(rèn)出售利得和損失。
(4)投資減值,對持有到期證券當(dāng)有極大可能表明企業(yè)無法收回全部到期金額,就認(rèn)為損失發(fā)生了,證券的攤余成本應(yīng)減計(jì)為公允價(jià)值,記錄減值后,投資賬戶不因以后公允價(jià)值上升而變動。如K公司持有到期債務(wù)性證券攤余成本$97605,公允價(jià)值80500,如價(jià)值下跌非暫時性,則:
借:投資減值損失 17105
貸:長期投資 17105
對于可供出售證券,如價(jià)值下跌非暫時性,與持有到期證券投資減值會計(jì)處理相似,累積在綜合收益未實(shí)現(xiàn)的利得或損失沖銷,減值損失記作已實(shí)現(xiàn)損失。
關(guān)鍵詞：合并財(cái)務(wù)報(bào)表；權(quán)益法；成本法；內(nèi)部交易；流程
以企業(yè)集團(tuán)為報(bào)告主體的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是會計(jì)理論與實(shí)務(wù)界的重大難題之一。如何抵銷母公司與子公司、子公司相互之間的內(nèi)部股權(quán)投資和其他內(nèi)部交易①的影響，是母公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)鍵問題。2014年新修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》，取消了母公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”的規(guī)定（下文簡稱“基于權(quán)益法”）。這意味著，可以在母公司對子公司的長期股權(quán)投資采用成本法核算的基礎(chǔ)上，直接編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表（下文簡稱“基于成本法”）。
現(xiàn)有的合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制研究，主要是基于權(quán)益法抵銷母公司與子公司之間的內(nèi)部股權(quán)投資，并且集中于非同一控制下的企業(yè)合并形成的對子公司長期股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷處理，較少考慮企業(yè)集團(tuán)的其他內(nèi)部交易抵銷及遞延所得稅影響對子公司凈損益的調(diào)整，進(jìn)而對企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷帶來的影響。另外，基于成本法的合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制研究很少，考慮集團(tuán)內(nèi)部交易抵銷及遞延所得稅影響的研究則更少。因此，本文分別基于權(quán)益法、成本法，系統(tǒng)地梳理集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資、其他內(nèi)部交易的調(diào)整與抵銷，為貼近合并財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)務(wù)，提供可視化的編制流程。
一、集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷
（一）基于權(quán)益法的集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷
在合并工作底稿中，母公司對子公司的長期股權(quán)投資由采用成本法核算，按照權(quán)益法核算調(diào)整后，控制權(quán)取得日后的子公司所有者權(quán)益變動及其凈損益中歸母公司享有的份額，已經(jīng)全部反映在母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中對子公司的“長期股權(quán)投資”和“投資收益”項(xiàng)目。所以，基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，需要將母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中對子公司的長期股權(quán)投資按權(quán)益法調(diào)整后的數(shù)額，與子公司所有者權(quán)益中歸母公司享有的份額對應(yīng)抵銷。而且，對于非同一控制下的企業(yè)合并形成對子公司的長期股權(quán)投資，需要以購買日子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整子公司所有者權(quán)益及凈損益，對內(nèi)部股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整與抵銷處理。
因此，基于權(quán)益法編制不同時點(diǎn)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表時，對集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷，可以區(qū)分合并類型（非同一控制下的企業(yè)合并、同一控制下的企業(yè)合并），按其內(nèi)在邏輯梳理成“基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本流程”，如下表1所示：
一般地，按照如表1所示的“流程①”―“流程②”―“流程③”―“流程④”，順序地對集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整與抵銷處理。若該流程標(biāo)示“Χ”，說明不需要編制該流程，按順序編制下一個標(biāo)示“√”的流程。
例如，非同一控制下的企業(yè)合并形成對子公司的長期股權(quán)投資，編制控制權(quán)取得日后當(dāng)年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表時，需要先以購買日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整子公司所有者權(quán)益及凈損益（流程①），再根據(jù)按以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后的子公司凈損益，確認(rèn)按權(quán)益法調(diào)整母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中對子公司的長期股權(quán)投資數(shù)額（流程②）；然后，將按權(quán)益法調(diào)整后的母公司對子公司長期股權(quán)投資的數(shù)額、按公允價(jià)值調(diào)整后的子公司所有者權(quán)益數(shù)額歸母公司享有的份額進(jìn)行對應(yīng)抵銷（流程③）；最后，將按以公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后的子公司凈利潤中歸母公司享有的投資收益、子公司利潤分配項(xiàng)目進(jìn)行對應(yīng)抵銷（流程④）。對于同一控制下的企業(yè)合并形成對子公司的長期股權(quán)投資，不論編制控制權(quán)取得日合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還是控制權(quán)取得日后當(dāng)年或是連續(xù)各期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，都不需要按公允價(jià)值調(diào)整子公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表（流程①，跳過），從流程②開始，直接以子公司的凈損益為基礎(chǔ)，確認(rèn)按權(quán)益法調(diào)整母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中對子公司的長期股權(quán)投資數(shù)額；再順序地編制流程③、流程④，對集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資進(jìn)行對應(yīng)的抵銷處理。
（二）基于成本法的集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷
基于成本法的集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷，是指在母公司對子公司的長期股權(quán)投資采用成本法核算的基礎(chǔ)上，直接編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。由于采用成本法核算母公司對子公司的長期股權(quán)投資，是按照企業(yè)合并的初始投資成本計(jì)價(jià)（除非追加或收回投資時需要調(diào)整長期股權(quán)投資成本）。除子公司分配股利外，并不反映控制權(quán)取得日后的子公司所有者權(quán)益變動及其凈損益中歸母公司享有的份額。所以，基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時，只需抵銷母公司對子公司的長期股權(quán)投資的初始投資成本、控制權(quán)取得日子公司所有者權(quán)益中歸母公司享有的份額。
因此，基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要問題是，將子公司所有者權(quán)益分成兩部分，一部分是控制權(quán)取得日子公司所有者權(quán)益數(shù)；另一部分是控制權(quán)取得日后子公司所有者權(quán)益的變動數(shù)。
相較于基于權(quán)益法，基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，不再將母公司對子公司的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法核算調(diào)整，因而不需要編制表1中流程②。參照上述“表1基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本流程”，梳理基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本流程，描述如下：
1.按公允價(jià)值調(diào)整子公司財(cái)務(wù)報(bào)表（同表1中流程①）；
對于非同一控制下的企業(yè)合并的子公司，需要以購買日子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，調(diào)整子公司所有者權(quán)益。對于同一控制下的企業(yè)合并的子公司，不需要此項(xiàng)調(diào)整。
2.抵銷母公司對子公司長期股權(quán)投資、子公司所有者權(quán)益（類似表1中流程③，抵銷數(shù)不同）；
需要注意，基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時的抵銷數(shù)，不同于基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時的抵銷數(shù)，是將母公司對子公司長期股權(quán)投資的初始投資成本，與控制權(quán)取得日子公司所有者權(quán)益中歸母公司享有的份額進(jìn)行抵銷。對控制權(quán)取得日子公司所有者權(quán)益中不歸母公司享有的份額，按少數(shù)股權(quán)比例調(diào)整，單獨(dú)列示“少數(shù)股東權(quán)益”。
對于控制權(quán)取得日后子公司所有者權(quán)益的變動數(shù)：其中歸母公司享有的份額直接并入合并所有者權(quán)益，不需抵銷；不歸母公司享有的份額，應(yīng)分別按所有者權(quán)益的組成項(xiàng)目及少數(shù)股權(quán)比例，編制調(diào)整分錄，單獨(dú)列示“少數(shù)股東權(quán)益”。具體地：按子公司本期凈損益歸少數(shù)股東享有的份額，單獨(dú)列示“少數(shù)股東損益”；按控制權(quán)取得日后子公司以前年度累計(jì)凈損益歸少數(shù)股東享有的份額，調(diào)整“未分配利潤―期初”；按子公司除凈損益以外其他所有者權(quán)益變動歸少數(shù)股東享有的份額，調(diào)整“資本公積”。
3.抵銷內(nèi)部股權(quán)投資收益、子公司利潤分配（類似表1中的流程④）。
對于子公司向股東分配的股利，分別按照歸母公司、少數(shù)股東享有的份額，抵銷“投資收益”、“少數(shù)股東權(quán)益”。對于子公司提取的盈余公積，由于子公司本期凈利潤中歸少數(shù)股東享有的份額已計(jì)入少數(shù)股東權(quán)益，故應(yīng)按照歸少數(shù)股東享有的份額，調(diào)整“盈余公積”。
二、考慮集團(tuán)其他內(nèi)部交易及遞延所得稅影響的內(nèi)部股權(quán)投資調(diào)整與抵銷
（一）抵銷集團(tuán)其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響對子公司凈損益的調(diào)整
除內(nèi)部股權(quán)投資以外，集團(tuán)成員企業(yè)之間發(fā)生內(nèi)部資產(chǎn)購銷、債權(quán)債務(wù)、債券投資等其他內(nèi)部交易時，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時還涉及其他內(nèi)部交易的抵銷問題。而抵銷未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益、相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、債券收回?fù)p益等其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響，都會對子公司凈損益產(chǎn)生調(diào)整。
1.抵銷未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益以及確認(rèn)遞延所得稅對子公司凈損益的調(diào)整
對子公司存在少數(shù)股權(quán)、子公司向母公司或向其他子公司出售資產(chǎn)（或提供勞務(wù)）產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益，2014年新修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》規(guī)定，應(yīng)按照母公司對出售方子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷；同時，也應(yīng)當(dāng)對固定資產(chǎn)折舊額或無形資產(chǎn)的攤銷額與未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益相關(guān)的部分進(jìn)行抵銷；因抵銷未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)遞延所得稅，同時調(diào)整所得稅費(fèi)用。
因此，需要考慮未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益抵銷以及因確認(rèn)遞延所得稅而調(diào)整所得稅費(fèi)用對子公司凈損益的調(diào)整。
2.抵銷內(nèi)部交易相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及遞延所得稅調(diào)整對子公司凈損益的調(diào)整
因抵銷內(nèi)部交易相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，包括內(nèi)部存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、內(nèi)部固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、內(nèi)部應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備等，而需要調(diào)整已確認(rèn)的遞延所得稅，會對子公司的凈利潤產(chǎn)生調(diào)整；當(dāng)內(nèi)部交易中的相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，及其導(dǎo)致的遞延所得稅調(diào)整，也會對子公司的凈利潤產(chǎn)生調(diào)整。
因此，需要考慮內(nèi)部交易相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及遞延所得稅調(diào)整對子公司凈損益的影響。
3.抵銷內(nèi)部債券投資收回?fù)p益對子公司凈損益的調(diào)整
對子公司為發(fā)行方的集團(tuán)內(nèi)部債券投資所發(fā)生的債券收回?fù)p益（債券投資成本與發(fā)行債券賬面價(jià)值的差額），雖然會計(jì)準(zhǔn)則暫未對此做出規(guī)定，但是依據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體合并理論，應(yīng)當(dāng)按照母公司對發(fā)行方子公司的分配比例在“歸屬于母公司所有者的凈利潤”和“少數(shù)股東損益”之間分配抵銷。
因此，需要考慮子公司為發(fā)行方的公司間債券投資所發(fā)生的債券收回?fù)p益對子公司凈損益的調(diào)整。
（二）考慮集團(tuán)其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響的內(nèi)部股權(quán)投資調(diào)整與抵銷
從以上分析可以看出，抵銷集團(tuán)其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響，會對子公司凈損益產(chǎn)生調(diào)整。由于對子公司凈損益的調(diào)整，會進(jìn)一步影響集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的抵銷，因此，不論是基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，還是直接基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，都應(yīng)該考慮抵銷其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響可能對子公司凈損益產(chǎn)生的調(diào)整，根據(jù)調(diào)整后的子公司凈損益，對內(nèi)部股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整與抵銷。
所以，考慮集團(tuán)其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響的內(nèi)部股權(quán)投資調(diào)整與抵銷，首先對集團(tuán)其他內(nèi)部交易及遞延所得稅影響進(jìn)行抵銷處理，并分析抵銷其他內(nèi)部交易及遞延所得稅影響對子公司凈損益的調(diào)整，然后根據(jù)調(diào)整后的子公司凈損益，對內(nèi)部股權(quán)投資進(jìn)行調(diào)整與抵銷處理。
因此，如果基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，那么，可以在“表1基于權(quán)益法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本流程”的基礎(chǔ)上，重新系統(tǒng)地梳理集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資、其他內(nèi)部交易的調(diào)整與抵銷的擴(kuò)展流程，描述如下：
1.抵銷其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響；
2.分析抵銷其他內(nèi)部交易及其遞延所得稅影響對子公司凈損益的調(diào)整，根據(jù)調(diào)整后的子公司凈損益，對內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷；
（1） 按公允價(jià)值調(diào)整子公司財(cái)務(wù)報(bào)表（基本流程①）
（2）按權(quán)益法調(diào)整母公司對子公司的長期股權(quán)投資（基本流程②）；
（3）抵銷母公司對子公司長期股權(quán)投資、子公司所有者權(quán)益（基本流程③）
（4）抵銷內(nèi)部股權(quán)投資收益、子公司利潤分配（基本流程④）
同樣地，如果基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，也需要首先對集團(tuán)其他內(nèi)部交易及遞延所得稅影響進(jìn)行抵銷處理，并分析抵銷其他內(nèi)部交易及遞延所得稅影響對子公司凈損益的調(diào)整，然后根據(jù)調(diào)整后的子公司凈損益，進(jìn)行基于成本法的集團(tuán)內(nèi)部股權(quán)投資的調(diào)整與抵銷處理。
三、綜合案例③
2009年1月2日，利華公司支付銀行存款7740.18萬元從非關(guān)聯(lián)方購入利泉公司90%股權(quán)，并對其實(shí)施控制。利華公司收購利泉公司的股權(quán)登記簿顯示： 2009年1月2日，利泉公司的股東權(quán)益總額為8360.2萬元，其中股本為7060萬元，資本公積6萬元，盈余公積239.2萬元，未分配利潤1055萬元；2009年1月2日，利泉公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值為8360.2萬元，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為8600.2萬元。利泉公司有一項(xiàng)辦公樓土地使用權(quán)的賬面價(jià)值為825萬元，公允價(jià)值為1065萬元，該辦公樓的剩余折舊年限為25年，其他資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值與公允價(jià)值相同。
利泉公司2009年實(shí)現(xiàn)凈利潤828.75萬元，利泉公司按當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤的10%提取法定盈余公積，未對所有者分配利潤。2009年末，利泉公司股東權(quán)益總額9188.95萬元，其中，股本7060萬元，資本公積6萬元，盈余公積322.075萬元，未分配利潤為1800.875萬元。2010年4月20日宣告每10股分派現(xiàn)金股利0.5元，并于2010年5月28日實(shí)際發(fā)放現(xiàn)金股利353萬元。利泉公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤660.75萬元，利泉公司按當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤的10%提取法定盈余公積。2010年末，利泉公司股東權(quán)益總額9496.7萬元，其中，股本7060萬元，資本公積6萬元，盈余公積388.15萬元，未分配利潤2042.55萬元。
其他內(nèi)部交易的相關(guān)信息如下：
（一）2010年，利泉公司向利華公司賒銷存貨200萬元，其銷貨成本160萬元，利華公司當(dāng)年全部未實(shí)現(xiàn)對外銷售；
（二）2010年，利華公司向利泉公司經(jīng)營租賃轎車2輛，管理部門使用，當(dāng)年租賃收入8萬元，該租賃轎車當(dāng)年計(jì)提折舊6萬元，利泉公司已經(jīng)以支票支付。
（三）2010年，利泉公司應(yīng)收利華公司賬款為234萬元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備23.4萬元。
另外，已知利華、利泉公司的所得稅稅率均為25%。假設(shè)未來期間各公司均有足夠的應(yīng)納稅所得額可供暫時性差異抵扣。（詳見表2）
最后，比較基于權(quán)益法、基于成本法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)果相同，其中少數(shù)股東損益63.87萬元 ，少數(shù)股東權(quán)益為970.505萬元，其他項(xiàng)目的合并金額也一致。
注釋：
①其他內(nèi)部交易是指發(fā)生于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部除股權(quán)投資以外的內(nèi)部交易，例如，母公司與子公司、子公司相互之間的內(nèi)部資產(chǎn)購銷，以及內(nèi)部債權(quán)債務(wù)，母公司與子公司、子公司相互之間持有債券等。
②子公司相互之間持有的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)比照母公司對子公司的股權(quán)投資的抵銷方法，將長期股權(quán)投資與其對應(yīng)的子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵銷。
一、股權(quán)投資差額與合并價(jià)差不一致的表現(xiàn)l.兩者的含義不同。《投資準(zhǔn)則》規(guī)定：股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長期投資時，投資成本與享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，即股權(quán)投資差額=投資成本-投資時被投資單位所有者權(quán)益×投資持股比例。可見股權(quán)投資差額實(shí)質(zhì)上由兩部分組成：一是子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額；二懇母公司投資成本超過所投資子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，即商譽(yù)。
《暫行規(guī)定》中規(guī)定，母公司對于子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵銷時發(fā)生的差額，列作“合并價(jià)差”項(xiàng)目在長期投資項(xiàng)目中單獨(dú)反映，這是與《投資準(zhǔn)則》中股權(quán)投資差額的內(nèi)涵相同的。但《暫行規(guī)定》還規(guī)定，對長期投資申內(nèi)部債權(quán)投資與應(yīng)付債券抵銷時發(fā)生的差額，也作為合并價(jià)差處理，這對于母公司單獨(dú)會計(jì)報(bào)表和合并報(bào)表之間的可比性將產(chǎn)生影響。
2.兩者未同步攤銷。《投資準(zhǔn)則》規(guī)定，股權(quán)投資差額按一定期限平均攤銷，計(jì)入損益，以便母公司長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與其在子公司凈資產(chǎn)中所占有的份額之間的差異逐期減少，直到為零。而《暫行規(guī)定》沒有要求企業(yè)集團(tuán)在編制合并報(bào)表時對合并價(jià)差進(jìn)行攤銷，而是將其作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)列示在長期股權(quán)投資之中。有人認(rèn)為，按現(xiàn)行《投資準(zhǔn)則》合并價(jià)差將隨著股權(quán)投資差額的攤銷而逐年減少，其減少額等于股權(quán)投資差額的每年攤銷額，所以合并價(jià)差也已攤銷。這種觀點(diǎn)是不正確的，理由有以下兩點(diǎn)：
第一，股權(quán)投資差額的攤銷是在母公司單獨(dú)的報(bào)表上反映，在編制合并報(bào)表時，母公司對子公司的長期股權(quán)投資將被子公司的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債所取代，母公司的投資收益也將被子公司的各項(xiàng)收入、費(fèi)用所取代，合并價(jià)差不會自動隨著股權(quán)投資差額的攤銷而攤銷。分析合并價(jià)差的內(nèi)容也可以看出，合并價(jià)差不會永久存在，它會隨著子公司有關(guān)資產(chǎn)的被消耗，有關(guān)負(fù)債的被償還而減少。如果在合并報(bào)表中對合并價(jià)差不予攤銷，則當(dāng)合并價(jià)差為借方數(shù)時，會高估合并凈收益；合并價(jià)差為貸方數(shù)時，會低估合并凈收益。
第二，在實(shí)務(wù)中，合并價(jià)差隨著股權(quán)投資差額的捌銷而逐年減少，這是我國在編制合并報(bào)表時，將合并斗的母公司投資收益抵銷數(shù)不按加（減）股權(quán)投資差額尼的數(shù)額抵銷，仍按子公司凈收益中母公司所占份額拍銷所帶來的錯覺。這種做法雖能使合并抵銷分錄平衡但此時合并報(bào)表上的投資收益是不正確的。
2014年年報(bào)顯示，楚天高速投資有限責(zé)任公司（證券代碼：600035）以有限合伙人身份入伙武漢天風(fēng)睿信資本投資中心（有限合伙），并作為投資人，將認(rèn)購并購基金1.5億元作為“持有至到期投資”進(jìn)行會計(jì)處理，由此引來爭議。那么楚天高速會計(jì)處理是否妥當(dāng)，本一探析。
法律底線
據(jù)楚天高速《關(guān)于全資子公司參與設(shè)立并購基金（有限合伙）的公告》，合伙期限為 3 年，占基金認(rèn)繳出資總額的 30%。通過收購目標(biāo)企業(yè)股份或其他投資方式，獲得目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)，然后對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行整合、重組及運(yùn)營，待企業(yè)經(jīng)營改善之后，通過上市、轉(zhuǎn)售等方式出售其所持股份而退出，并購基金存續(xù)期為3年，收益分配按單個項(xiàng)目出資額年化單利9%計(jì)算。
所以，楚天高速公司管理層認(rèn)為，并購基金的到期日是固定的，回收金額9%的收益率是可確定的，將其劃歸為“持有至到期投資”核算。
但是，合伙企業(yè)的一個重要特征是合伙人共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。每一個合伙人無論出資多少、以何種方式出資，都有參加利潤分配的權(quán)利，也有虧損分擔(dān)的義務(wù)。為防止顯失公平，《合伙企業(yè)法》約定合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)設(shè)定了一個基本界限，即合伙協(xié)議不得約定將全部利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損。
殊不知，投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資。雖然楚天高速《合伙協(xié)議》只規(guī)定了利益共享的分配方式，但市場風(fēng)云變幻，月有陰晴圓缺，無論其合伙協(xié)議如何約定，即使楚天高速《合伙協(xié)議》沒有說明虧損的承擔(dān)方式，但必須遵守法律的底線，不得將利潤分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損。
如何核算
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號―金融資產(chǎn)》，企業(yè)可以根據(jù)管理者的意圖將金融資產(chǎn)劃歸為交易性金融資產(chǎn)（企業(yè)以掙取差價(jià)為目的從二級市場購入的股票、債券、基金）、可供出售金融資產(chǎn)（企業(yè)從二級市場上購入的債券投資、股票投資、基金投資）、持有至到期投資（企業(yè)持有的、在活躍市場上有公開報(bào)價(jià)的國債、企業(yè)債券、金融債券）等。
楚天高速認(rèn)購的并購基金，一般是專注于對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購的基金，其投資手法是通過收購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時期后再出售。
而持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，包括企業(yè)持有的、在活躍市場上有公開報(bào)價(jià)的國債、企業(yè)債券、金融債券等。主要特征是：到期日固定、回收金額固定或可確定。
并購基金不屬于債券性質(zhì)，并存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，雖然有固定的到期日，但固定回收金額具有不可預(yù)見性，并且根據(jù)《合伙企業(yè)法》，若一旦投資失敗，不得由部分合伙人承擔(dān)全部虧損，所以無論從法律的角度還是從會計(jì)的角度，將并購基金劃歸于持有至到期投資核算有點(diǎn)片面或者不謹(jǐn)慎，而且根據(jù)金融資產(chǎn)的特征以及并購基金風(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)見性，也不宜將其歸屬于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)核算。
參照修改后的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號――長期股權(quán)投資》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，長期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)的區(qū)別主要在于：①持有的期限不同，長期股權(quán)投資著眼于長期；②目的不同，長期股權(quán)投資著眼于控制或重大影響，金融資產(chǎn)著眼于出售獲利。
結(jié)合以上分析，并購基金劃歸為長期股權(quán)投資較合理，并且行業(yè)中已有先例，例如愛爾眼科（證券代碼：300015）參與設(shè)立北京華泰瑞聯(lián)并購基金，以及三泰控股（證券代碼：002312 ）參與設(shè)立聯(lián)合股權(quán)并購?fù)顿Y基金，均將并購基金作為長期股權(quán)投資核算。
案例解析
為加快公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進(jìn)度，充分發(fā)揮投資平臺作用，2012年1月1日甲公司決定使用自有資金 540萬元人民幣參與設(shè)立乙聯(lián)合股權(quán)并購?fù)顿Y基金公司，占出資總額的 40%，重點(diǎn)投資互聯(lián)網(wǎng)金融、社區(qū)金融；科技、媒體和通信；醫(yī)療服務(wù)及醫(yī)藥、能源、燃?xì)狻h(huán)保等行業(yè)，并將優(yōu)先與本基金的出資人等相關(guān)產(chǎn)業(yè)龍頭合作，通過并購重組方式推動出資人產(chǎn)業(yè)整合與升級，分享企業(yè)成長價(jià)值。甲公司作為投資人，可以從中分享投資回報(bào)，增強(qiáng)公司盈利能力，為全體股東創(chuàng)造更大利益。
甲公司2012年至2014年發(fā)生下列與基金投資有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：
（1）2012年1月1日甲公司使用自有資金540萬元人民幣，參與設(shè)立乙聯(lián)合股權(quán)并購?fù)顿Y基金公司，占出資總額的 40%，投資時乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為1500萬元。
（2）2012年12月31日乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤600萬元。
（3）2013年1月1日乙公司宣告分紅400萬元。
（4）2013年1月5日甲公司收到現(xiàn)金紅利。
（5）2013年12月31日乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤1200萬元。
（6）2014年12月31日乙公司虧損2500萬元。
解析：
（1）2012年1月1日
借：長期股權(quán)投資600
貸：銀行存款540
營業(yè)外收入60
（2）2012年12月31日
借：長期股權(quán)投資―損益調(diào)整240
貸：投資收益240
（3）2013年1月5日
借：應(yīng)收股利160
貸：長期股權(quán)投資--損益調(diào)整160
（4）2013年1月5日
借：銀行存款160
貸：應(yīng)收股利160
（5）2013年12月31日
借：長期股權(quán)投資―損益調(diào)整480
貸：投資收益480
（6）2014年12月31日
借：投資收益 1000
貸：長期股權(quán)投資D損益調(diào)整1000（以長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為沖抵上限）
長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值=600+240-160+480=1160（萬元）
注意：尤其需關(guān)注被投資方虧損時投資方?jīng)_抵科目的順序及將來被投資方盈余時科目的反調(diào)順序。
被投資方虧損時一般會計(jì)分錄
借：投資收益
貸：長期股權(quán)投資D 損益調(diào)整（以長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為沖抵上限）
長期應(yīng)收款（如果投資方擁有被投資方的長期債權(quán)超 文/劉剛 曹志鵬 額虧損應(yīng)視為此債權(quán)的減值，沖抵長期應(yīng)收款）
預(yù)計(jì)負(fù)債（如果投資方對被投資方的虧損承擔(dān)連帶責(zé) 任的，需將超額虧損列入預(yù)計(jì)負(fù)債，如果投資方無連帶責(zé) 任，則應(yīng)將超額虧損列入備查簿）
將來被投資方實(shí)現(xiàn)盈余時，先沖備查簿中的虧損額，再作如下反調(diào)分錄：
借：預(yù)計(jì)負(fù)債（先沖當(dāng)初列入的預(yù)計(jì)負(fù)債）
長期應(yīng)收款（再恢復(fù)當(dāng)初沖減的長期應(yīng)收款）
長期股權(quán)投資DD損益調(diào)整（最后再恢復(fù)長期股權(quán)投資）
一、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)涉及不同企業(yè)的股份支付交易的會計(jì)處理
集團(tuán)股份支付可能同時涉及母公司職工和子公司職工，因此結(jié)算企業(yè)一般是母公司，而接受服務(wù)企業(yè)可能是子公司，也可能是母公司和子公司。其賬務(wù)處理如下：
（1）結(jié)算企業(yè)(母公司)以其本身權(quán)益工具結(jié)算，接受服務(wù)企業(yè)（子公司）沒有結(jié)算義務(wù)。結(jié)算企業(yè)借記“長期股權(quán)投資”，貸記“資本公積（按權(quán)益結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)資本公積）”；接受服務(wù)企業(yè)借記“管理費(fèi)用等”，貸記“資本公積（按權(quán)益結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)資本公積）”。合并報(bào)表中應(yīng)編制抵銷分錄：借記“資本公積”，貸記“長期股權(quán)投資”。合并報(bào)表中反映的是，相當(dāng)于母公司授予母公司職工權(quán)益結(jié)算股份支付的結(jié)果。（2）結(jié)算企業(yè)（母公司）不是以其本身權(quán)益工具結(jié)算，接受服務(wù)企業(yè)（子公司）沒有結(jié)算義務(wù)。結(jié)算企業(yè)借記“長期股權(quán)投資”，貸記“應(yīng)付職工薪酬（按現(xiàn)金結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬）”。接受服務(wù)企業(yè)借記“管理費(fèi)用等”，貸記“資本公積（按權(quán)益結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)資本公積）”。合并報(bào)表中應(yīng)編制抵銷分錄：借記“資本公積”、“管理費(fèi)用等（差額也可能在貸方）”，貸記“長期股權(quán)投資”。合并報(bào)表中反映的是，相當(dāng)于母公司授予母公司職工現(xiàn)金結(jié)算股份支付的結(jié)果，合并報(bào)表中最終體現(xiàn)的是按現(xiàn)金結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)的應(yīng)付職工薪酬和管理費(fèi)用，因接受服務(wù)企業(yè)確認(rèn)的管理費(fèi)用是按權(quán)益結(jié)算股份支付計(jì)量原則確定的，所以合并報(bào)表中會出現(xiàn)差額計(jì)入管理費(fèi)用。（3）結(jié)算企業(yè)和接受服務(wù)企業(yè)均為母公司，且授予本企業(yè)職工的是其本身權(quán)益工具。借記“管理費(fèi)用”，貸記“資本公積（按權(quán)益結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)資本公積）”。（4）結(jié)算企業(yè)和接受服務(wù)企業(yè)均為母公司，且不是以其本身權(quán)益工具結(jié)算。借記“管理費(fèi)用”，貸記“應(yīng)付職工薪酬（按現(xiàn)金結(jié)算股份支付計(jì)量原則確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬）”。
［例1］甲集團(tuán)由甲公司（系上市公司）和乙公司組成，甲公司為乙公司的母公司。2009年1月1日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，甲公司與甲公司50名高級管理人員和乙公司10名高級管理人員簽署股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)定：①甲公司向集團(tuán)60名高級管理人員每人授予10萬份股票期權(quán)，行權(quán)條件為這些高級管理人員從授予股票期權(quán)之日起連續(xù)服務(wù)滿3年，甲集團(tuán)3年平均凈利潤增長率達(dá)到12%；②符合行權(quán)條件后，每持有1股股票期權(quán)可以自2012年1月1日起1年內(nèi)，以每股3元的價(jià)格購買1股甲公司普通股股票，在行權(quán)期間內(nèi)未行權(quán)的股票期權(quán)將失效。甲公司估計(jì)授予日每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為12元。2009年至2012年，甲公司與股票期權(quán)有關(guān)的資料如下：
（1）2009年5月，甲公司自市場回購本公司股票600萬股，共支付款項(xiàng)4800萬元，作為庫存股待行權(quán)時使用。（2）2009年，甲公司有2名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，本年甲集團(tuán)凈利潤增長率為10%。該年年末，甲集團(tuán)預(yù)計(jì)甲公司預(yù)計(jì)未來兩年將有2名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，預(yù)計(jì)3年平均凈利潤增長率將達(dá)到12%；每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為13元。（3）2010年，甲公司有1名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，本年凈利潤增長率為14％。該年年末，甲集團(tuán)預(yù)計(jì)甲公司預(yù)計(jì)未來1年將有1名高級管理人員離開公司，乙公司無高級管理人員離開，預(yù)計(jì)3年平均凈利潤增長率將達(dá)到12.5％；每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為14元。（4）2011年，甲公司和乙公司沒有高級管理人員離開公司，本年凈利潤增長率為15％。該年年末，每股股票期權(quán)的公允價(jià)值為15元。（5）2012年3月，57名高級管理人員全部行權(quán)，甲公司共收到款項(xiàng)1710萬元，相關(guān)股票的變更登記手續(xù)已辦理完成。
甲集團(tuán)會計(jì)處理如下（單位：萬元，下同）：
（1）甲公司回購本公司股票時的相關(guān)會計(jì)分錄如下：
借：庫存股 4800
貸：銀行存款 4800
（2）甲公司2009、2010、2011年與股份支付有關(guān)的會計(jì)分錄如下：
2009年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=（50-2-2）×10×12×1/3=1840（萬元）。
借：管理費(fèi)用 1840
貸：資本公積――其他資本公積 1840
2009年應(yīng)確認(rèn)的長期股權(quán)投資和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：長期股權(quán)投資 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
2010年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=（50-2-1-1）×10×12×2/3-1840=1840（萬元）。
借：管理費(fèi)用 1840
貸：資本公積――其他資本公積 1840
2010年應(yīng)確認(rèn)的長期股權(quán)投資和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：長期股權(quán)投資 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
2011年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=（50-2-1）×10×12-1840-1840=1960（萬元）。
借：管理費(fèi)用 1960
貸：資本公積――其他資本公積 1960
2011年應(yīng)確認(rèn)的長期股權(quán)投資和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：長期股權(quán)投資 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
（3）乙公司2009、2010、2011年與股份支付有關(guān)的會計(jì)分錄如下：
2009年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：管理費(fèi)用 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
2010年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：管理費(fèi)用 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
2011年應(yīng)確認(rèn)的費(fèi)用和資本公積=10×10×12×1/3=400（萬元）。
借：管理費(fèi)用 400
貸：資本公積――其他資本公積 400
（4）甲集團(tuán)2009年、2010年、2011年合并報(bào)表中與股份支付有關(guān)的抵消分錄及各年合并報(bào)表中的結(jié)果如下：
2009年抵消分錄
借：資本公積 400
貸：長期股權(quán)投資 400
合并報(bào)表中結(jié)果應(yīng)確認(rèn)管理費(fèi)用和資本公積=1840+400=2240（萬元）。
2010年抵消分錄
借：資本公積 400
貸：長期股權(quán)投資 400
合并報(bào)表中結(jié)果應(yīng)確認(rèn)管理費(fèi)用和資本公積=1840+400=2240（萬元）。
2009年抵消分錄
借：資本公積 400
貸：長期股權(quán)投資 400
合并報(bào)表中結(jié)果應(yīng)確認(rèn)管理費(fèi)用和資本公積=1960+400=2360（萬元）。
（5）甲公司和乙公司高級管理人員行權(quán)時的相關(guān)會計(jì)分錄
甲公司會計(jì)分錄
借：銀行存款 1710
資本公積――其他資本公積 5640
貸：庫存股 4560［4800÷60×57］
資本公積――股本溢價(jià) 2790
乙公司會計(jì)分錄
借：資本公積――其他資本公積 1200
貸：資本公積――股本溢價(jià) 1200
二、企業(yè)發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的會計(jì)處理
所發(fā)行的認(rèn)股權(quán)符合權(quán)益工具定義及其確認(rèn)與計(jì)量規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為一項(xiàng)權(quán)益工具（資本公積），并以發(fā)行價(jià)格減去不附認(rèn)股權(quán)且其他條件相同的公司債券公允價(jià)值后的凈額進(jìn)行計(jì)量。如果認(rèn)股權(quán)持有人到期沒有行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在到期時將原計(jì)入資本公積（其他資本公積）的部分轉(zhuǎn)入資本公積（股本溢價(jià)）。其會計(jì)處理如下：發(fā)行時，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)付債券――面值（債券面值）”、“應(yīng)付債券――利息調(diào)整（差額）”、“資本公積――其他資本公積”。應(yīng)付債券一級科目反映的是應(yīng)付債券的公允價(jià)值。“應(yīng)付債券――利息調(diào)整”科目的發(fā)生額也可能在借方。發(fā)行債券的發(fā)行費(fèi)用應(yīng)計(jì)入發(fā)行債券的初始成本，反映在“應(yīng)付債券――利息調(diào)整”明細(xì)科目中。期末計(jì)提利息，每期記入“在建工程”、“制造費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”等科目的利息費(fèi)用=期初攤余成本×實(shí)際利率；每期確認(rèn)的“應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券――應(yīng)計(jì)利息”=債券面值×票面利率。借記“在建工程、制造費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等科目”、“應(yīng)付債券――利息調(diào)整”，貸記“應(yīng)付利息（分期付息債券按票面利率計(jì)算確定的利息）”、“應(yīng)付債券――應(yīng)計(jì)利息（到期一次還本付息債券按票面利率計(jì)算確定的利息）”。“應(yīng)付債券―利息調(diào)整”科目的發(fā)生額也可能在貸方。認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，借記“銀行存款”、貸記“股本”、“資本公積――股本溢價(jià)”；借記“資本公積――其他資本公積”，貸記“資本公積――股本溢價(jià)”。應(yīng)付債券到期歸還本金和利息，借記“應(yīng)付債券――面值”、“應(yīng)付債券――應(yīng)計(jì)利息（到期一次還本付息債券利息）”、“應(yīng)付利息（分期付息債券的最后一次利息）”，貸記“銀行存款”。
［例2］甲公司有關(guān)分離交易可轉(zhuǎn)債資料如下：經(jīng)批準(zhǔn)，甲公司于2011年1月1日按面值發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債，期限為5年，票面利率為2%，按年付息，每年付息日為12月31日，每張面值人民幣100元，共發(fā)行1200萬張債券。債券所附認(rèn)股權(quán)證按比例向債券的認(rèn)購人派發(fā)，每張債券的認(rèn)購人可以獲得公司派發(fā)的15份認(rèn)股權(quán)證，即認(rèn)股權(quán)證數(shù)量為18000萬份。發(fā)行時二級市場上與之類似的不附認(rèn)股權(quán)的債券市場利率為4%。認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期自認(rèn)股權(quán)證上市之日起15個月；認(rèn)股權(quán)證持有人有權(quán)在認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期最后5個交易日內(nèi)行權(quán)。本次發(fā)行所附每張認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購價(jià)格為5元。甲公司發(fā)行債券所籌資金用于某基建項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。
已知：（P/F，4%，5）=0.8219；（P/A，4%，5）=4.4518。
假定不考慮相關(guān)費(fèi)用，按年確認(rèn)利息及公允價(jià)值變動損益。
甲公司會計(jì)處理如下：
（1）2011年1月1日發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)債的會計(jì)分錄如下：
負(fù)債成份的公允價(jià)值=1200×100×0.8219+1200×100×2%×4.4518=109 312.32（萬元）
應(yīng)確認(rèn)的資本公積=1200×100-109312.32=10687.68（萬元）
借：銀行存款 120 000
應(yīng)付債券――利息調(diào)整 10 687.68
貸：應(yīng)付債券――面值 120000
資本公積――其他資本公積 10687.68
（2）2011年12月31日計(jì)提利息及支付利息的會計(jì)分錄如下：
借：在建工程 4372.49（109 312.32×4%）
貸：應(yīng)付利息 2400
應(yīng)付債券――利息調(diào)整 1972.49
借：應(yīng)付利息 2400
貸：銀行存款 2400
（3）假定認(rèn)股權(quán)證持有人于2012年3月31日全部行權(quán)，則：
甲公司收到的現(xiàn)金=18000×5=90000（萬元）
借：銀行存款 90000
貸：股本 18000
資本公積――股本溢價(jià) 72000
【關(guān)鍵詞】投資 會計(jì)準(zhǔn)則 初始計(jì)量 后續(xù)計(jì)量
隨著改革開放的不斷深入和經(jīng)濟(jì)全球化的大發(fā)展,我國的投資業(yè)務(wù)日益復(fù)雜,新的投資業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn),對應(yīng)的會計(jì)處理問題也就層出不窮。新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施順應(yīng)會計(jì)發(fā)展的潮流,對會計(jì)信息的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告均做出了更詳細(xì)的規(guī)定。其中,涉及到的投資準(zhǔn)則有四個:《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號―長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號―金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號―金融工具列報(bào)》。這四項(xiàng)準(zhǔn)則不僅對投資業(yè)務(wù)的分類進(jìn)行了具體劃分,對其核算方法也進(jìn)行了重大改革,促進(jìn)了投資業(yè)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則概念體系的建立,為我國進(jìn)行各類投資活動提供了重要保障。
一、新會計(jì)準(zhǔn)則中投資業(yè)務(wù)內(nèi)容的變化
舊會計(jì)準(zhǔn)則中的投資主要指權(quán)益性投資和債權(quán)性投資,按投資目的的不同將投資業(yè)務(wù)劃分為短期投資和長期投資。短期投資是指企業(yè)購買的隨時可以變現(xiàn)的股票,一年內(nèi)到期的債券及其他投資。購買時按歷史成本計(jì)價(jià),期末按成本與市價(jià)孰低原則計(jì)價(jià)。長期投資是指企業(yè)持有時間在一年以上,不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的資產(chǎn),分為長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資兩種。
新準(zhǔn)則體系中對投資的分類不再局限于以時間長短來劃分短期投資和長期投資,而是采用國際會計(jì)準(zhǔn)則的方法,分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資,分別通過“交易性金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”和“長期股權(quán)投資”科目核算。為反映資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)的初始成本與公允價(jià)值的變動情況,設(shè)置了“公允價(jià)值變動損益”賬戶,并在“交易性金融資產(chǎn)”賬戶下設(shè)置“成本”和“公允價(jià)值變動”兩個明細(xì)賬。
二、新準(zhǔn)則中各類投資業(yè)務(wù)會計(jì)核算的變化
1、長期股權(quán)投資的會計(jì)核算
長期股權(quán)投資包括企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資,以及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制,共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià),公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。
(1)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的初始計(jì)量
舊準(zhǔn)則中規(guī)定長期股權(quán)投資的初始成本是取得投資時實(shí)際支付的價(jià)款,包括手續(xù)費(fèi)、傭金等相關(guān)費(fèi)用,如果實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到期尚未收取的債券利息時,應(yīng)計(jì)入應(yīng)收款,但未規(guī)定對企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的初始計(jì)量。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并兩類。
其一,同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的初始成本計(jì)量。同一控制下的企業(yè)中,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。若合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價(jià),應(yīng)將初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整資本公積;若合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價(jià),應(yīng)當(dāng)在合并日將初始投資成本與發(fā)行股份面值總額之間的差額,調(diào)整資本公積,資本公積不足沖減的,均調(diào)整留存收益。
其二,非同一控制下的企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資。非同一控制下的企業(yè)合并中,購買方應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號―企業(yè)合并》確定的企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本,合并中涉及到以庫存商品等作為合并對價(jià)的,應(yīng)按庫存商品的公允價(jià)值,貸記“主營業(yè)務(wù)收入”賬戶,并結(jié)轉(zhuǎn)相關(guān)的成本,涉及增值稅的還要進(jìn)行稅務(wù)處理。
(2)非企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
非企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價(jià)款作為初始投資成本。以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本;投資者投入的長期股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本,但合同或協(xié)議約定不公允的除外;通過非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資,其初始成本應(yīng)分別按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定確定。
(3)長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量
長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量有成本法和權(quán)益法兩種。按新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施共同控制的長期股權(quán)投資,以及投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià),公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資,采用成本法核算;企業(yè)對被投資單位具有共同控制的長期股權(quán)投資或企業(yè)對被投資單位具有重大影響的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算。舊準(zhǔn)則對有控制權(quán)的投資采用權(quán)益法進(jìn)行核算,新準(zhǔn)則規(guī)定采用成本法核算,在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時調(diào)整為權(quán)益法,使得財(cái)務(wù)報(bào)表更具相關(guān)性。成本法下,企業(yè)持有期間的被投資單位宣告發(fā)放的股利中屬于本企業(yè)的部分確認(rèn)為“投資收益”,但投資企業(yè)確認(rèn)投資收益僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤的分配額,所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分,應(yīng)作為初始投資成本的收回。在權(quán)益法下,被投資企業(yè)盈利時,按投資比例所得的投資收益調(diào)增投資的賬面價(jià)值;虧損時,調(diào)減投資賬面價(jià)值。確認(rèn)被投資方虧損由投資方負(fù)擔(dān)的份額一般以投資的賬面價(jià)值減至零為限。
(4)長期股權(quán)投資收回的核算
收回時,按實(shí)際取得的款項(xiàng)與長期投資的賬面差額確認(rèn)投資損益,同時結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備,尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤貸記“應(yīng)收股利”賬戶,按其差額計(jì)入“投資收益”賬戶,如果是在權(quán)益法下核算的,除此以外,還要結(jié)轉(zhuǎn)原已計(jì)入“資本公積”的相關(guān)金額,借記或貸記“資本公積”,貸記或借記“投資收益”。
2、持有至到期投資的會計(jì)核算
持有至到期投資是指到期日固定,回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。
(1)取得持有至到期投資的核算
企業(yè)取得持有至到期投資時,應(yīng)按照投資的面值,借記“持有至到期投資―成本”賬戶,持有至到期投資為一次還本付息債券投資的,若支付的價(jià)款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息,借“持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息”賬戶;若購買的是分期付息債券,則支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息,借記“應(yīng)收利息”賬戶。按實(shí)際支付的金額,貸記“銀行存款”賬戶,其差額借記或貸記“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶。
(2)資產(chǎn)負(fù)債表日利息的核算
資產(chǎn)負(fù)債表日,若持有至到期投資分期付息,一次還本證券,應(yīng)按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息,借記“應(yīng)收利息”科目,按持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入,貸記“投資收益”科目,按其差額,借記或貸記“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶;若為一次性還本付息債券投資,按票面利率計(jì)算確定的應(yīng)收未收利息,借記“持有至到期投資―應(yīng)計(jì)利息”賬戶,按持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率確定的利息收入,貸“投資收益”,按其差額,借記或貸記“持有至到期投資―利息調(diào)整”賬戶。
(3)到期收回投資的核算
收回投資時,應(yīng)按照實(shí)際收到的金額,借記“銀行存款”等科目,按其賬面余額,貸記“持有至到期投資―成本、利息調(diào)整、應(yīng)計(jì)利息”科目,按其差額貸記或借記“投資收益”科目,已計(jì)提減值準(zhǔn)備的,還應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)減值準(zhǔn)備。
3、交易性金融資產(chǎn)的核算
交易性金融資產(chǎn)是企業(yè)為近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn),例如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的的從二手市場購入的股票、債券、基金等。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的會計(jì)處理,著重于該金融資產(chǎn)與金融市場的緊密結(jié)合,反映該類金融資產(chǎn)相關(guān)市場變量變化對其價(jià)值的影響,進(jìn)而對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。企業(yè)為取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的費(fèi)用應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時計(jì)入投資收益,取得交易性金融資產(chǎn)所支付的價(jià)款中包含了已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利,或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息的,應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。在資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)當(dāng)將交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面價(jià)值的差額計(jì)入“公允價(jià)值變動損益”。出售時,應(yīng)將該金融資產(chǎn)出售時的公允價(jià)值與其初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益,同時調(diào)整“公允價(jià)值變動損益”賬戶。此外,交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備。
4、可供出售金融資產(chǎn)的核算
可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),持有至到期投資,貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的其他金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)的會計(jì)處理與以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的會計(jì)處理存在類似之處。兩者都要求按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,但可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動不計(jì)入當(dāng)期損益,而是資本公積。處置可供出售金融資產(chǎn)時,取得的款項(xiàng)與資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額計(jì)入投資收益。可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備,并將其計(jì)入當(dāng)期損益。
例:A公司于2009年6月31日從二級市場購入股票10000股,每股市價(jià)為15元,手續(xù)費(fèi)3000元。初始確認(rèn)時,該股票劃分為可供出售金融資產(chǎn),A公司至2009年12月31日仍持有股票,該股票當(dāng)時市價(jià)為16元,2010年2月1日,A公司將股票售出,每股13元,另支付交易費(fèi)用1300元。
2009年6月31日購入股票時
借:可供出售金融資產(chǎn)153000
貸:銀行存款 153000
2009年12月31日股票價(jià)格變動額=160000-153000=7000(元)
借:可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動損益7000
貸:資本公積―其他資本公積 7000
2010年2月1日出售時,價(jià)款=130000-1300=128700(元)
借:銀行存款128700
資本公積―其他資本公積 7000
投資收益 24300
貸:可供出售金融資產(chǎn)―成本 153000
―公允價(jià)值變動損益 7000
由此可以看出,新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則相比,對投資業(yè)務(wù)的規(guī)定做出了全面改革。新準(zhǔn)則對投資業(yè)務(wù)的分類和核算更符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則和金融市場的發(fā)展需要,更能體現(xiàn)出與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同,在會計(jì)實(shí)務(wù)中,準(zhǔn)確掌握該類業(yè)務(wù)的核算方法,對完善財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu),增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性等都具有重要作用。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 賈秀妍:新會計(jì)準(zhǔn)則中的投資核算問題[J].中國農(nóng)業(yè)會計(jì),2007(12).
[2] 李桂榮、劉海云:財(cái)務(wù)會計(jì)[M].北京交通出版社,2007.
