時間：2023-09-13 17:06:05
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關鍵詞：建設工程投資控制管理經驗
1 引言
隨著我國經濟建設由計劃經濟向市場經濟轉化，經濟型式也由粗放型向集約型轉變，體現在工程項目管理上，就是由對項目投資的粗放型管理向精細化管理轉變。粗放型的管理就是所謂的“畫了算”，先設計，后計算工程投資額；精細化管理就是“算了畫”，隨著設計的不斷深入，投資控制不斷細化，設計優化和投資控制循環進行，直到滿足建設單位設計標準和投資控制要求，前期的設計工作才算完成，才能進入工程施工階段。投資控制貫穿在整個工程項目的管理過程中。一般說來，工程項目的管理分為三個階段：前期階段、施工階段、竣工結算階段。下面分別從這三個方面談談市政工程項目投資控制中目前普遍存在的問題及采取的具體措施。
工程前期階段
（1）前期階段分為項目立項階段、可研階段、初步設計概算階段、施工圖預算階段、標底編制及施工招標階段。
影響工程投資控制的因素很多，項目前期階段對于工程項目投資的影響占到80%以上，因此，前期階段的投資控制在整個工程項目的投資控制中起關鍵作用。建設單位應該高度重視工程項目的前期工作，盡量把前期工作做細、做實。實際工程管理過程中，盡管建設單位越來越重視投資控制工作，但設計單位、造價咨詢單位等相關人員往往還是有很多工作不到位的地方，具體表現為以下幾個方面：
（2）設計單位對投資控制工作不重視，認為設計單位只負責技術設計工作，投資控制的工作是建設單位和造價咨詢單位關心的事情,認為跟設計關系不大。
一般的設計單位沒有專門的從事投資控制的部門和人員，不了解現行的關于工程項目投資費用組成的相關政策和有關計價依據。
第一方面，專業設計人員對設計規范比較熟悉，對相關專業的定額不了解，對建筑材料的市場價格及市場供應情況不了解。如有些工程出現設計中采用的材料，市場上供應量很少或供應質量不穩定的情況，導致要么出現市場詢價偏高，要么只能設計變更，進行替換，否則就會影響工程質量，這樣就增加了投資控制的難度,因此對于新型材料、非常規材料要求設計人員設計前要進行市場調查。
第二方面，隨著我國經濟建設的發展，國家對環境保護、水土保持等工作越來越重視，工程管理程序不斷完善，不斷規范工程建設投資管理行為，體現在投資控制上，就是要與時俱進，增加相關聯的環境影響、水土保持等方面的費用。
第三方面，設計不完善。如有的多方案比選中，設計單位往往對推薦方案設計得比較詳細，對于其他的比選方案,則設計得比較簡略，達不到規定的設計深度要求，致使該部分設計的投資估算無法達到精度要求，從而無法做到真正意義上的技術經濟比較，無法真正做到在滿足工程結構及使用功能要求的前提下，優選設計方案的目的。還有的設計不完善體現在設計單位只對設計紅線范圍內的內容進行了設計，沒有考慮工程本身與周圍環境的銜接。如有的道路工程在標高設計上，只考慮了道路紅線范圍內的土方開挖，沒有考慮到現有路口的標高銜接，這樣只能在施工期間完善設計,提出變更，這種情況很容易造成工程投資失控。還有的路燈設計，只考慮了路燈配電系統的設計，遺漏了路燈供電系統的設計。有的給排水接點的設計，沒有結合工程現場實際情況,設計的接點位置與實際給排水接點位置距離很遠，導致按圖紙計算的工程量嚴重少于實際工程量，這樣在實施過程中，如果招標文件中對于這部分費用約定包干,施工時一定會出現扯皮,這樣不僅會影響工程項目投資控制，而且也影響工程進度。因此一方面要求設計單位按照國家有關的設計深度要求進行設計，另一方面要求設計單位不僅要了解工程范圍內的現狀標高、水電接點的實際位置，負荷及壓力情況，而且還要多了解工程周圍環境情況，做到設計出來的工程，不僅滿足設計規范要求，而且做到跟周圍環境的密切結合。
（3）勘察測量工作不到位，影響工程項目投資控制效果。
對于市政道路工程而言，道路基礎處理是個設計重點，因為地質情況復雜，不確定的因素較多，一旦勘察資料不準確，容易導致設計不準確，基礎處理的范圍和處理方法都有可能發生很大變化。在實際工程中，有的工程就出現過應該進行軟基處理的地方，沒有設計軟基處理；有的工程出現過應該進行換填處理的地方，采用了樁基處理。如此種種，嚴重增加了工程項目投資控制的難度。
測量資料的不準確，對市政道路的改造工程影響非常大。市政道路的改造工程涉及到現有道路下面的各種管線、電纜、光纜等改造遷移的工程量大。因為年代久遠，人員更替，地下管線等資料很難收集齊全，如果測量資料不準確，不僅對工程投資控制有很大影響，對施工階段的人員安全和各種用戶的使用安全都有很大影響。
3、造價咨詢人員疏忽的問題：
(1).對于施工組織、施工方案不了解，影響工程項目投資控制工作。
很多造價咨詢人員，畢業后直接從事造價咨詢工作，現場施工經驗不足，對于施工組織、施工方案不熟悉。特別是比較復雜的工程，因為施工措施方面的費用占整個項目投資的比重較大，施工組織考慮不合理，直接造成工程投資控制得不合理。另外，由于對施工工序及相關定額不了解，對于施工過程中有些應該考慮的費用，沒有考慮。如基坑支護的第三方監測費用，樁基檢測費等。
針對這種情況，建設單位一方面要積極與造價咨詢單位溝通，要求造價咨詢單位派經驗豐富的咨詢人員進行造價咨詢服務，另一方面，利用監理人員的技術力量，對施工方案把關。對于復雜工程，建設單位還可以利用社會資源，邀請本地相關專業的實踐經驗豐富的專家，組織專項的施工組織設計或施工方案的專家討論評審，力求做到體現在工程投資額中的施工措施費用計算合理、技術可行。
（2）有些造價咨詢人員在編制預算（標底）的過程中，不重視招標文件。提醒造價咨詢人員結合圖紙研究招標文件的相關條款。
在預算（標底）編制中不能很好地體現建設單位在招標文件中設定的有關條款的精神。特別是對于一些投資額偏緊的項目，對于可預見的、承包商可以承擔的風險，為了減輕施工過程中的協調和簽證計量工作量，加快工程進度，控制工程投資，盡量進行風險包干約定，以免在施工過程中發生太多變更或簽證費用。對于風險包干的約定，要結合圖紙和工程現場條件。風險包干約定的前提，是要建立在被包干工程量要相對準確，不能誤差太大，否則不符合工程量清單計價規范和招投標的有關規定，也必然在施工過程中，會引起建設單位和施工單位的矛盾，影響工程進度和工程質量。而設計和造價咨詢人員往往以為風險包干的項目可以粗略計算，結果導致圖紙工程量與實際工程量相差較大，引起本該避免的爭議。另外對于招標文件中約定的計價原則，造價咨詢人員沒有好好研究，導致預算（標底）中的有些項目計價原則與招標文件相矛盾。這種矛盾容易發生在這部分項目正好發生設計變更的時候。因此在編制預算（標底）階段，要提醒造價咨詢人員仔細閱讀招標文件的相關條款，貫徹落實計價原則。
在招標文件的編制過程中，就工程投資控制條款，可以征求造價咨詢人員的意見，以便制定嚴謹、完善的施工合同，減少索賠核設計變更，為施工階段控制投資打下良好的基礎。
施工階段
工程項目的施工階段是實體形成階段，由于每個工程所處的實際情況不同，所以建設工程項目具有單一性，并且由于具有工作量大，涉及面廣，影響因素多，施工周期長的特點。政策性變化，材料設備價格的變化，市場供應波動都會影響工程項目的投資控制，因此要提高工程質量，控制工程投資，發揮投資效益，對于施工階段的投資控制也要加強。
嚴格合同管理。
目前招投標的現狀是，施工單位在中標前，因為不知自己是否能夠中標，大部分單位沒有好好研究設計圖紙及招標文件，為了貫徹落實招標文件和施工合同條款，第一次工地例會上，建設單位有必要進行合同和預算（標底）交底，把有可能發生糾紛的地方說清楚，讓施工單位心里有底，以免出現問題時因扯皮推諉影響工程進度，影響投資控制。
施工階段投資控制的重點在于設計變更和簽證的管理。無論是設計變更還是簽證，要求嚴格執行相關變更管理程序，完善變更手續，堅持按招標文件、合同相關條款約定的計價原則計算。
對于工程進度的計量
一定要求監理記錄真實，工程量上報準確。因為進度計量不僅關系到進度款的計算準確問題，而且直接影響到竣工結算階段材料價差調整的計算。
竣工結算階段
結算階段的投資控制管理工作主要是匯總前期階段、施工階段的有關資料，落實招標文件和施工合同中的有關條款，如對合同價的約定、對工期、質量的獎罰條款，對設計變更和簽證的約定，對預留金、措施費的計價約定等。
5 結束語
綜上所述，市政工程投資控制管理工作是一項綜合設計、施工、造價咨詢等多方面因素的系統工程，只有加強項目前期階段的投資控制管理，并且把投資控制管理工作落實到工程建設的各個階段，落實到參與工程的相關人員，把投資控制的理念落實到管理工作的每個環節，建設工程投資控制就能落到實處。
參考文獻:
[1]趙堅.現代管理經濟學[M].北京：中國鐵道出版社，2002．
20__年底以來，____縣堅持把創新制度建設作為加強財政性投資項目管理的抓手，著力完善和認真落實科學、民主、高效的項目決策和組織實施程序，財政性投資行為進一步規范，財政資金使用效益進一步提升，公平公開公正的項目投資環境逐步形成。截至2013年11月底，完成項目財政評審179個、招標核準46個、結算審計46個，三個環節共節減建設資金1.2億元，審減率達20%以上。
一、強化制度設計，操作程序更加規范嚴密。針對過來項目管理制度不夠完善，預算評審環節缺失、招標投標流于形式、工程量增減隨意、項目資金被擠占挪用等現象時有發生的問題，縣委、縣政府在借鑒外地先進經驗、廣泛征求部門意見基礎上，研究出臺財政投資評審管理暫行辦法、招標投標管理辦法（試行）（以下簡稱“兩個辦法”），并專門設立縣財政投資評審中心和縣政府投資審計中心，調劑9個專業技術人員編制，加強項目關鍵環節管理。一是嚴把財政評審的前置關。把財政投資評審報告作為預算控制、工程招標、資金撥付、辦理財務決算的依據，嚴格實行先評審、后核定預算，先評審、后招標采購，先評審、后辦理撥款，先評審、后批復決算，先評審、后移交資產的“五先五后”制度。實施預算評審后，送審各類項目資金4.94億元，審減資金4483萬元，審減率達9.1%。二是嚴把招投標的公正關。對規模以上項目，一律實行招標方案必須由發改部門核準、監察部門備案，評標和定標必須由專家委員會執行，招標過程必須由監察、發改、財政、審計和行政主管部門監督，項目合理定價必須由業主單位提出、縣政府按規模分層級合理下浮的“四個必須”制度；對規模以下項目，業主單位自行研究招標方案一律實行決策過程必須有紀檢監察人員在內的2/3以上單位班子成員參會，必須經80%以上參會人員同意，必須由縣政府分管領導審批的“三個必須”制度。今年來，先后核準招投標項目46個，其中公開招標35個、邀請招標11個，公開招標投資額占總投資額的86.5%，同比增長69.1%。三是嚴把審計結算的免疫關。對所有財政性投資項目，嚴格實行必須辦理竣工結算審計方可支付尾款和強化項目設計變更跟蹤審計、工程量簽證跟蹤審計的“一個必須、兩個跟蹤審計”制度，較好地發揮了審計“免疫系統”功能作用。今年來，共對46個項目進行竣工結算審計，送審資金2.9億元，審減資金2816萬元，審減率達9.7%，特別是對南山學校項目的跟蹤審計，節約建設成本近200萬元。
二、堅持集體決策，利益約束更加動真碰硬。將財政投資的專項資金、政府性基金、政府性融資、政府采購、外資外援、bt等項目全部納入集體決策范疇，科學有效管控項目利益。一是鎖定核心利益不含糊。財政評審過程中，評審中心會同業主和主管、監督單位，共同會商項目效益，重點核實項目工程量、單價定額等涉及核心利益事項。2013年，該環節僅調整工程量、核定單價定額就涉及項目142個，審減資金3728萬元。招標核準過程中，召開招投標領導小組等會議研究招標的方式、規模及招標人資質、自由資金等內容，重點研究和推行合理定價評審抽取法，嚴格控制工程建設成本。目前，召開招投標領導小組以上會議27次，項目合理定價在財政投資評審基礎上審減資金4673萬元，下浮比例達12.2%。二是科學審減資金不馬虎。端正審減資金態度，不以“卡部門脖子、截部門資金”為目的，以節省成本、預防腐敗為出發點，注重在查閱資料、勘驗現場和市場調查上下功夫，如在南山學校建設土石方工程審減工作中，采取現場蹲守土石方開挖和運輸情況的方式，確保審減項目資金依據扎實、方法科學。三是加大公開透明不打折。參與財政評審、招標核準等關鍵環節的決策人員，既有專業技術人員、行政領導，也有業主單位、主管單位和監督單位人員，有效防止了權力的濫用、亂用、失控，有效保障了項目造價合理、招投標合規。
三、優化審批服務，工作效率更加快速提高。在堅持規范程序基礎上，多措并舉破解機制障礙，壓縮項目審批時限，提高工作效率。一是科學分類。對列入評審計劃的項目實行臺賬管理，按類別統一編號，明確評審時間，并根據送審金額大小，分別限定在7個、10個、15個和20個工作日內完成評審。二是優化流程。統一印制項目招標核準審批表和財政專項資金啟動、進度撥付、結算支付審批表，實行“一表制”審批，同時印發審批流程表及各個流程所需資料，盡最大可能減少審批的環節、手續。全年送審的73個項目，從評審到實施，僅有5個審批環節。三是特事特辦。對趕進度項目的審批，在不違反程序基礎上，一律采取優先辦理、加班辦理、按法定最少時間確定公示期限等方式實行特事特辦，加快審批進度。去年實施的合格校建設等13個項目，評審或招投標時間均在規定時間內提前3至8天完成。四是勇于探索。對無定額標準、無法評審的非工程類項目，如縣政務服務中心電梯采購，探索由業主單位牽頭，發改、監察、財政、審計等單位參與，對接3家以上廠商，采取詢價、競爭談判方式確定采購價格。
首先，來了解一下風險的內涵。從定性方面來看，所謂風險是指投資經營活動中，某一或某類事件以某種概率發生時給企業的經營目標所造成的影響程度。如此，企業可在發生概率和影響程度兩個維度上綜合量化評估風險、從而制定風險應對措施。
2風險管理的主要內容
境外電力項目的風險管理是一個全方位、全過程及綜合性要求較高的管理，它的管理范圍涉及到境外電力項目投資的每一個環節。
2．1風險管理的基本內涵
我們首先來了解一下風險管理的基本內涵。風險管理在不同領域、不同行業的應用十分廣泛，而不同領域、不同企業、企業發所處的不同發展階段關于風險管理的范圍、風險管理的深度及風險管理目標各有不同，故對風險管理的基本內涵也都有著不同的見解本文結合實踐認為境外電力投資項目風險管理在內容上涵蓋企業的發展戰略、發展規劃、投融資、財務管理、法律事務、人力資源、項目開發、工程建設、質量管理、安全生產及環境保護等各項業務流程。實質上就是決策層在公司投資經營活動中識別風險、評估風險、制定科學合理的風險應對措施以規避風險、轉移風險或在公司承受范圍之內承擔風險的過程。
2．2風險管理基本流程
境外電力投資項目風險管理的整個過程是一個循環系統，具體的實施步驟可以分為風險管理計劃制定、實施、監控及調整三個階段。
3境外電力投資項目的主要風險與應對措施
境外電力投資項目一般專業化程度較高，且技術相對密集，投資金額較大，投資時間較長從而面臨各種風險。本文結合工作經驗嘗試對境外電力項目投資過程中面對的主要風險進行列舉、分析并提出應對措施。1)戰略管理風險。戰略風險是指由于企業自身定位、戰略規劃不清晰導致戰略管理不清晰;或者企業戰略規劃清晰，但在戰略實施過程中未能有效執行導致不能實現戰略目標應對措施為:一是開展戰略評估，如選取行業內的標桿企業開展戰略對標分析，系統梳理出公司的發展優勢及短板，明確公司的發展戰略。二是避免戰略制定和實施之間的脫節，即在開展境外電力項目投資過程中要考慮到戰略性的問題，不能偏離公司戰略目標。2)政策/國別風險。政策/國別風險是指由于東道國政黨斗爭頻繁導致政局不穩、政權更迭，宗教及民族沖突或其他不可控的因素，使企業的境外電力項目投資活動在該國遭遇困難甚至導致損失或失敗的風險。應對措施為:一是在盡職調查階段，加強境外電力投資項目所在國風險識別，做好前期市場調研，做好資源評價和項目評估，確保項目在經濟上可行。二是投資決策階段，根據需要考略購買政治險，如向國家官方信用保險機構、多邊信用保險機構或專業的電力保險公司購買保險來覆蓋戰爭及政治暴亂、政府違約等政治風險，從而規避和降低政策/國別風險。3)市場風險。市場風險是指東道國的電力市場發生重大變化，如限電導致銷售渠道無法鎖定或電價大幅波動造成投資回報不滿足預期收益的風險。應對措施為:一是在項目的前期籌劃階段做好充分的市場調研和市場預測，避免盲目投資。二是企業可以與在東道國政府有一定影響力的國營或私營電力公司簽訂長期電力銷售協議、照付不議協議來全部或部分鎖定銷售電量從而部分或全部規避市場風險。4)技術風險。技術風險主要是指項目的勘察、設計、土建施工、設備制造及安裝等相關技術指標與東道國的要求不一致，或者因土建施工、設備安裝的精度不滿足設計技術要求從而給項目帶來的風險。如在北歐地區投資風電項目，北歐冬天氣溫降至－5℃～0℃時，常常發生風機結冰現象，而冬季風機結冰頻發之時往往也是一年之中風資源最好、用電需求最大以及電價相對最高的時期。這就要求在項目設計階段要考慮安裝除冰系統，在計算項目凈發電量時需考慮寒冷天氣造成葉片結冰所帶來的電量影響，而盡最大可能確保該種工況下的發電量就給風機結冰監測裝置及除冰系統的設計、制造及安裝提出了很大的技術要求。應對措施為:一是確保項目可行性研究報告及勘察、設計報告的精度與深度且符合東道國強制性技術標準。二是重點監控土建施工、設備制造及安裝工程的關鍵控制點，確保項目達到設計技術要求從而保證項目的發電量，確保項目收益符合投資預期。5)財務風險。財務風險主要是指企業融資不能及時到位，導致不能及時交易而違約，或者在項目交易階段，因匯率波動而導致換匯成本增加，或者因東道國的宏觀經濟環境變化，引起當地貨幣貶值而造成項目損失或收益降低的風險。應對措施為:一是在項目立項階段就要明確融資的資金結構，確定股本資金和債務資金的比例，以及資本金的來源和出資保證，避免融資不到位風險。二是在項目投資評環節時，強化匯率風險識別、評估，模型匯率假設，充分分析外匯走勢，采取相對合理的匯率假設。使用適當的金融工具鎖定匯率波動風險敞口。三是盡量實現投資貸款幣種與項目收益幣種保持一致，形成風險自然對沖。6)法律風險。法律風險是指項目存在違反東道國法律、行政法規強制性禁止的內容或法律盡職調查階段識別出的重大法律風險未得到有效應對。應對措施為:一是建立健全合法合規管理體系，牢固樹立依法治企理念。二是針對法律盡職調查中識別出的風險要有應對措施并跟蹤、監控風險應對措施是否有效，及時動態調整。三是一旦出現法律糾紛，要及時采取有效措施應對，把握最佳訴訟機會，維護企業合法權益。
Abstract： The government investment supervision is an important public management functions， which carries out government investment supervision by lean production theory， is conducive to strengthening the construction of the management of government investment projects， to avoid and prevent dislocation between the various functional departments responsibilities， and discover a problem in time and take corresponding measures to improve the supervision department of the work efficiency and the efficiency of government investment.
關鍵詞： 精益生產；政府投資；全過程監管；研究
Key words： lean production；government investment；the whole process of supervision；study
中圖分類號：F283 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）17-0171-03
0 引言
政府投資項目主要是為了推動郭明經濟和區域經濟的發展，以此滿足社會公共的需要[1]，其資金的主要來源包括：財政預算內外資金和國債資金的投資項目；國家外債資金項目；使用各類專項建設資金項目以及法律、法規和本級人民政府規定的其他政府的投資項目。改革開放以來，我國逐步建立的新型項目投資管理體系，以此規范了政府投資行為，節約建設資金，提高投資益及落實科學發展觀奠定了重要基礎[2]。近些年，各級政府投資支出的比例越來越大，為了避免國有資金損失浪費，就要取得良好的經濟和社會效益，對政府投資項目進行全過程監管顯得十分重要。
1 構建政府投資全過程監管體系的意義和作用[3]
1.1 完善市場機制缺陷 政府投資是市場失靈的產物，也是市場機制在微觀領域中更好地發揮資源基礎性配置功能，對于公共產品供給失靈則要求政府進行投資，這樣才能建立健全政府投資監督體系等。
1.2 轉變政府職能 市場經濟條件下，政府的職能主要包括促進經濟增長、維持穩定物價和保持社會公平等功能。但是，目前由于我國的政府管理體系正處于改革過程中，為了滿足社會公共事業發展的需要，就要我們以公平為前提。
1.3 遵循基本建設客觀規律 投資項目的管理本質是為了把管理貫穿于項目生命周期全過程的每一個活動中，在這個過程中，投資主體就需要對每個階段的活動都進行相關的管理，這主要是由政府投資項目建設的客觀規律決定的。因此，我們針對不同階段項目的動態變化和相關影響因素，實施不同的項目管理。
1.4 貫徹建設項目管理法規和加強建設項目管理 建立政府投資監管聯動機制，就要我們全面了解各個階段的問題，然后便于正確判斷項目建設是否符合法律法規的要求，并從整個法律法規體系出發進行綜合評價。對于項目建設，要想強化項目投資意識責任，就需要加強對項目的了解，這樣才能從根本上有效遏制建設工程中一些盲目的決策、隨意指揮和胡亂變更等現象，以此促進建設單位制度健全，能夠運作規范、科學管理。
1.5 加強廉政建設的重要內容 由于投資活動本身的復雜性所造成的監管困難，以及我國正處于經濟改革時期，使得市場經濟體制的基礎條件尚不完全具備，就導致工程項目建設和投資領域的違法違紀的腐敗現象容易滋生。為此，就需要我國政府的投資監管聯動機制加以完善，強化投資管理，約束權力的濫用，有效防止經濟犯罪，提高反腐倡廉制度。
2 精益生產理論在政府投資項目監管的應用
2.1 精益生產理論 精益生產（Lean production）是美國麻省理工學院國際汽車項目組的研究者John Krafoik給日本汽車工業的生產方式起的名稱，其基本思想為：只在需要的時候，按需要的量，生產所需的產品。它是繼大批量生產方式后，對人類社會和人們的生活方式影響巨大的一種生產方式。其中Womack和Jones提出的精益生產的五個基本原則是：價值（value）、價值流（value stream）、流程（flow）、拉式（pull）和完美（perfection）。
2.2 政府投資項目全過程監管的特點 政府投資項目監管本質上就是一個貫穿于項目生命周期的一個活動。因此，在這一過程中，就需要政府在投資的時候，對每個階段的活動進行相關的管理完善，這主要根據政府項目建設的客觀規律所決定的。政府在項目周期的前期階段、準備階段、實施階段和投產運營階段的要求和重點也是各不相同的。
2.3 精益生產理論在政府投資項目監管中的具體應用 精益生產理論在政府投資項目監管中的應用主要以生產管理理論為基礎，以精益思想原則為指導，對政府投資項目監管過程進行重新設計，全面涵蓋全過程包括：基本建設程序執行情況；項目建議書、可行性研究報告的可行性、合理性、完整性；項目初步設計及概算編制的準確性和概算調整的必要性；項目招標標底和工程預算控制價編制的合理性、完整性；項目預算和竣工決（結）算編制的完整性、準確性；資金來源及使用情況；項目建設實施情況；設備、材料和其他物資采購情況；建設項目竣工交付情況；項目后評價以及需要監管的其他情況。在保證質量以及最短的評審周期和消耗最少人力物力資源的條件下，可以提高政府投資效率和項目質量為目標的新型政府投資項目監管模式――精益監管。精益監管由精益生產延伸而來，精益生產是流動的產品和固定的人來生產；政府投資項目監管是固定的項目，由于政府投資項目具有復雜性和不確定性，所以要根據精益生產的思想，發揮其管理思想特點的優勢，改善政府投資項目管理現狀，實現整體水平的提高[4]。
3 基于精益生產理論開展政府投資項目全過程精益監管
3.1 精益監管與傳統的政府投資項目監管方法的區別 ①精益監管有完整的傳送目的體系，可以更好地達到項目監管的目標。②精益監管以政府投資效率的最大化為項目的最大目標，使政府投資的價值得到更好地認定、創造和傳遞。③同步項目監管過程與管理程序，減少評審時間，提高監管效率。④精益監管對項目的全生命周期的各環節監管進行了動態的控制，更好地保證項目監管完成預定的目標。整個精益監管的目的就是為了通過建設項目實現政府投資價值的轉移。通過精益監管使得政府投資項目的目標更明確，監管結果更符合政府投資主體和項目使用單位的要求。
3.2 運用精益生產理論開展政府投資項目精益監管的主要內容
3.2.1 價值管理 精益生產理論應用于政府投資項目監管，主要手段是采用價值管理，以提高政府投資效率為中心開展精益監管，最大限度地滿足政府各類投資項目的管理需要為宗旨，追求零浪費（時間、資源）、零失敗、零缺陷，通過與政府部門和項目最終用戶保持密切聯系，最大化地滿足項目建設單位的功能需要和政府投資效率目標，最大程度地提高政府投資項目質量。
3.2.2 全面質量管理 全面質量管理是保證政府投資項目監管的最終質量的好壞。而政府投資項目的全過程分別歸屬為前期階段、準備階段、實施階段和投產運營階段。政府投資項目的監管隨項目周期的各個階段逐漸展開并貫徹于項目周期的全過程，分別針對不同階段項目的動態變化和相關影響因素的情況實行不同的監管[5]。
3.2.3 零缺陷，追求完美 精益監管主要以“零缺陷”為工作目標，然后不斷追求完美的監管質量。而精益監管主要是以提高政府投資效率為前提，運用全面質量管理來實現政府投資項目質量的“零缺陷”，在進行監管流程中，一旦發現存在質量問題，就立刻停止，進行問題的分析，然后直到問題解決，從而盡可能實現“零缺陷”監管目標。但是“零缺陷”只是我們一種理想的狀態，因此就需要我們不斷向著這個目標努力，這樣才能使得政府投資的項目監管工作保持永久的進步。只有在價值創造過程中不斷地追求完美，才能使政府投資主體以達到完美價值為目的。
3.2.4 拉式JIT（準時化） 采用拉動式監管質量控制系統就是以政府投資主體的多樣性需求為起點，以法律法規為依據，保證監管工作的準時完成。其中精益監管主要為了促進監管質量的提高。在規定的時間內來完成必要的監管工作，最終實現間隔時間為零的狀態，盡可能地杜絕失誤發生。
3.2.5 團隊工作 大力弘揚團隊的核心價值，使團隊成員始終保持堅忍不拔、昂揚向上的精神狀態，在服務決策、服務項目、服務基層的工作中有所作為。加強對年輕干部和新入行監管人員的政治思想和廉潔從業教育，幫助和引導他們盡快成長，適應經濟發展和社會進步的需要。整合團隊的專業技術資源，形成監管合力，以良好的精神狀態、扎實的工作作風、精益求精的工作原則，推動各項監管工作任務的強力落實。
3.2.6 并行工程 并列工程主要是對政府投資項目監管及其相關過程包括監管過程和支持過程進行的集成化處理的系統方法和綜合技術。它要求項目監管人員從一開始就考慮到政府投資項目全生命周期內各階段的因素，并強調各部門的工作要相互配合好，通過建立各決策者之間的有效信息的交流與管理機制，根據綜合考慮相關因素的影響，使后續環節中可能出現的問題在設計的早期階段就被發現，并得到解決，以最快的速度完成政府投資評審，整個評審過程變得可以預測，從而增加了監管流程的可靠性與穩定性，從而使政府投資項目在設計階段便具有良好的可實現性，最大限度地減少設計反復、工程變更、建設周期拖延和投資浪費。
3.2.7 標準化評審 所謂標準化評審是指工程項目實施中，對提出評審標準化要求、貫徹實施標準化要求的總任務方面進行的綜合管理。政府投資項目的標準化評審工作按下列基本原則和要求進行，貫穿于項目監管的全過程。而政府投資項目評審標準化工作應統一領導、分級管理、分工負責；在各級標準化評審大綱中明確規定，并完成其規定的各項工作。
3.2.8 流程管理 精益監管用流程的思想管理評審過程，將評審過程視為一系列相互聯系的活動組成的鏈。而監管流程是一個隨時間和空間的變化，從計劃設想到最終建成有形的項目，都需要向政府投資主體和使用單位輸送價值的持續流動的過程。我們從流程的角度管理評審行為的時候不同于傳統的項目管理模式，主要是強調政府投資項目的一體化概念，注重項目中每個環節的信息流動，以此提高整個監管流程的可靠性[6]。流程管理是以規范化、標準化構造卓越項目監管流程為中心，以提高政府投資項目投資績效為目的的系統化方法。流動管理的核心就是流程，本質是構造持續、完美的監管流程。而精益監管體系下所進行的流程管理主要目標就是獲得一套高效的可預測的監管流程，以此最好政府投資項目監管體系及項目評審人員的相互協調工作，最終實現持續流的創建。
3.3 政府投資項目精益監管體系基本框架
3.3.1 建立和完善政府投資監管體制 為解決政府投資建設項目監管中“政出多門”的問題，消除政府投資監管領域眾多規定之間相互沖突的現象，應規范政府部門職能，明確界定部門分工和權限，理順部門職責關系，切實解決職責交叉和權責脫節問題。健全部門間的協調配合機制，建立健全部門協調制度，涉及多個部門的重點工作和重要事項，明確主辦部門，并切實發揮好牽頭作用，組織協調相關部門共同完成任務；各協作部門要主動配合，按照任務分工積極履行職責。在實際的監督管理中加強監管部門之間的銜接和溝通，避免和防止重復檢查，實行監督成果共享，提高監督部門的工作效率，保障政府投資監管體制形成一個完整的聯動系統，形成橫向到邊、縱向到底的全覆蓋、全過程的政府投資監管格局。
3.3.2 利用信息平臺構建有關職能部門協同監管政府投資 政府投資監管部門之間應建立聯網的政府投資計劃安排、投資評審、資金到位與使用情況的信息跟蹤系統。大力推進網上審批、電子監察，加快網上審批系統建設步伐，實現網上審批、電子監察，實現行政審批和監察方式的公開化、信息化、規范化、流程化。利用大型數據庫、分布式處理技術、構筑跨平臺的投資管理信息系統環境，提供信息傳遞、事務處理等多項服務，實現項目征集、項目申報、項目審批、項目核準、項目備案、資金安排、投資評審、項目監測、項目稽察的信息化。規范項目建設的業務流程，提高政府投資監管的工作效率和協同管理的能力，不斷提升政府投資監管水平。
3.3.3 建立政府投資監管聯席會議制度 實行政府組織、審計機關牽頭協調、相關部門參加的政府投資監管聯席會議制度和定期工作聯系制度，每半年組織召開一次政府投資監管工作專題會議，并形成政府會議紀要下發到相關部門和單位。明確政府投資監管體系各有關部門和有關建設單位在政府投資監管過程中的職責，要求有關部門和單位及時通報項目建設情況和信息，協調政府投資監管有關事項，解決政府投資項目監管過程中存在的問題。定期互通情況、研究問題，做好個案的指導協調和對共性問題的制度規范。
3.3.4 開展政府投資監管聯動績效評價 政府投資監管聯動績效評價應達到以下幾個目標：①促進項目資金合理、有效的使用；②促進項目的后續經營達到預期效果；③促進項目達到公共服務目標；④加強權力的制約和監督。政府投資監管聯動績效評價工作要貫穿整個項目生命全周期，具體內容包括項目前期、項目建設期、項目竣工運營期。要結合實際，選擇具有代表性和社會影響力的項目進行政府投資監管聯動績效評價，不斷總結和積累經驗，逐步建立較為完善的政府投資監管聯動績效評價工作體系。
4 結論
精益生產是一種新型的項目管理模式，基于精益生產理論構建政府投資項目監管新模式――精益監管，是對傳統政府投資項目監管模式的反思和改進。政府投資項目精益監管應從項目監管全過程本身出發，將項目建設程序、合同簽訂、征地拆遷、安置補償、材料采購、隱蔽工程、設計變更、工程結算和決算、資金支出等環節作為基礎和重點，運用精益生產的概念，從產生監管質量問題的源頭抓起，重視政府投資項目監管質量管理，研究質量控制的科學性和可行性，探索政府投資項目監管最適宜的質量水平和最佳的質量控制方法，最終實現政府投資項目建設質量與經濟效益的統一目標。
參考文獻：
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關鍵詞：企業；投資；經濟；外資
中圖分類號：F830.59 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）01-0-01
投資是企業發展生產和經營的必要手段，是提升企業核心價值和自主創新的必經之路，但投資風險必然存在。因此，企業能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展至關重要。提高投資效益，需要不斷提高選擇投資項目的決策水平，提高有效防范各種項目風險的管理能力。
一、企業投資的意義
投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用。一方面，投資活動具有當期的投資需求效應，即通過對各種投資品和資源的需求(包括人力資源)，構成社會總需求的一部分，拉動經濟增長；另一方面，投資活動的成果，將成為社會總供給的一部分，滿足將來社會可能的消費需要，這就是投資活動的供給效應。就企業投資而言，投資(直接投資)就是把資金直接投入生產經營性資產，比如購買設備、建造廠房、購買生產原材料等，以便獲得投資利潤。它是企業運用資金的主要領域之一，也是企業調整產品結構、實現產業更新換代、增強企業競爭力的主要途徑。
從投資活動全過程看，每個投資項目都有一個整體目標，即在一定時間內，按投資預算的要求，用最少的資金投入，實現資源優化組合，搞好項目建設，使其達到設計質量的要求，從而取得良好的經濟效益和社會效益。因此，在選擇分析投資項目時，應按照系統論的觀點，圍繞投資效益這個核心，把項目的內部條件與外部環境結合起來，把局部利益和全局利益結合起來，把當前利益和長遠利益結合起來，把定量分析和定性分析結合起來，綜合評價分析項目系統各要素之間、系統與要素之間以及系統和環境之間的相互作用和相互聯系，以實現既定的投資目標。
二、投資經營方向選擇分析
投資經營方向選擇應在對自己的投資實力、能力及處環境有充分了解的基礎上進行。應以動力分析中明確的企業目前所迫切要解決的問題或要達到的目的為起點，結合企業長期經營戰略，初步選擇企業的投資經營目標。目標是否合理，是否可行將受其自身能力、實力及其所處環境的制約，需結合能力分析、環境分析結果進行衡量，可行時結合主業經營、多元特色及其適用條件分析選擇投資經營的方向；目標不合理、不可行時重新考慮，重新選擇。
1.加強企業規模定位
在投資經營方向明確以后，需進行投資規模定位。在進行規模定位時應著重考慮企業經營規模與市場容量之間的關系，企業的規模經濟應建立在市場可以容納的基礎之上。傳統意義上的規模經濟源于單個企業規模擴大，源于其各種資源和能力的共享。我國企業規模普遍偏小，財力有限，這種情況下不宜同時展開多個項目，需集中財力追求主業、幾業的規模經濟，不可盲目進行沒有限度的多元化。應待其取得了一定優勢，具備了在市場上與其他企業相抗衡的能力以后再把眼光投到別處。在這方面已有許多的教訓可供借鑒。企業在追求規模經濟時除考慮財力外，還需要考慮企業的生產技術，管理能力，市場容量等，超過能力限制會使規模經濟變不規模經濟。
2.加強投資定位的組織、程序保障
企業投資定位及投資工作的有效展開需要有一定的組織和程序保障。我國目前的情況是盲目投資、盲目建設現象層出不窮，極大地浪費了國家資源，社會資源。為了解決這一問題，首先要規范產權制度和投資體制，使企業必須真正對其行為結果負責；其次，銀行作為資金的主要供給者應加大監管力度，嚴格審批，盡可能減少銀行、企業風險；第三，在企業自身進行投資經營規劃、定位時要嚴格按照科學的程序進行，在目標指導下，充分認識企業的投資經營環境，自身能力，準確地進行方向定位、規模定位。
三、我國企業投資發展策略
1.加強企業的競爭能力
企業的競爭能力包含了上述諸方面的內容。但企業的競爭能力并不是上述內容的簡單組合，而是一個協凋、統和的過程。企業能否將各種能力整合成具有優勢的市場競爭能力將決定其是否應在新行業發展，能否在新領域中取勝。
2.加強投資項目的風險識別與防范
當投資者做出投資決策時，不僅要考慮預期回報，還必須分析比較投資風險。風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小。通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，能夠分散非系統風險。投資組合的結構包括資產配置和投資組合的最優化，以此來實現既定投資目標下的最佳回報。
3.加強企業的對外投資
對外直接投資既是企業競爭力增強后的必然選擇，也是企業進一步增強競爭力的重要手段。相對于產品、勞務出口來說，現階段企業對外直接投資組建跨國公司更有利于企業增強實力，提升國際競爭力。對外直接投資更有利于吸收國外的先進技術和先進管理經驗。我國通過對外開放引進外資，吸收了許多先進的技術和管理經驗，但是隨著我國技術水平和管理水平的不斷提高，通過引進外資而能吸收的國外先進技術和先進管理經驗越來越有限。而通過企業對發達國家直接投資，置身于發達國家的技術和管理環境之中，能更有效地吸收國外的先進技術和先進管理經驗。
四、小結
經過30年的改革開放，我國經濟發展取得了舉世矚目的成就，企業的國際競爭能力也大大加強。在經濟全球化的國際背景下，區域合作的機遇凸顯，如何加強我國企業的投資發展關系到我國的經濟發展，只有加強我國企業的發展，加大對外直接投資在對外貿易中的比重，才能使我國企業的投資有一個良好的發展。
參考文獻：
[1]郭云峰.關于企業投資管理的幾點思考[J].消費導刊,2010(02).
[2]謝蛟龍.強化企業投資管理淺談[J].財會通訊,2010(08).
（一）從投資階段上看，成熟期企業更受青睞
我國大多數PE都是傾向于投資成熟期企業，只有極少數基金投資于發展早期的企業。2005年以來，我國PE投資于成熟期企業的案例數量超過總投資數量的50%，而2009年這一比例更是達到了60%。
（二）從投資地域上看，經濟發達地區更加活躍
近幾年的投資數據統計顯示，PE投資的地域分布在很大程度上與經濟的發展程度相關：經濟越發達的地區，發生的PE投資數量就多，相反地域較偏、經濟不發達的地區PE投資則相對較少。PE投資的地域分布還跟各種專業性私募基金的所在地以及各地區的行業分布有關：大中型的PE投資機構一般都設立在經濟發達、交通通信方便以及政策扶持得力的大城市及中東部發達省份，而這些地方的中小企業也更容易獲得私募機構的投資。此外，區域經濟行業分布的不同也會造成PE投資的地域差異。例如：傾向于投資能源行業的PE，能源大省是其投資的重點地區，而傳媒娛樂行業的發達也是湖南省吸引PE在該行業投資的重要因素。
（三）從投資行業上看，傳統行業優勢依然明顯
制造業、能源等傳統行業一直是我國PE投資的熱點，2006年傳統行業的投資案例數量占總投資的56.76%，2007年則占總投資案例數量的47.72%，2008年以后傳統行業所占比例仍然居于行業投資的首位。2009年我國PE投資的行業分布情況表明，傳統行業在我國PE投資中依然并將持續占有較大比重，與此同時新興高科技產業、醫療健康以及其他行業的投資也在不斷的增長。
（四）從投資類型上看，基金形式日益多樣化
目前我國PE的投資類型呈現以下特點：第一，成長資本投資所占比例最大，且一直呈增長趨勢，2008年比2006年增加57起投資。第二，投資的形式越來越多，投資類型出現多樣化，夾層資本和重振資本實現了從無到有的突破。第三，不動產投資（主要是房地產投資）大幅度下降，由2006年的21起下降到2009年的4起。
二、我國私募股權基金投資中存在的問題
（一）投資目標偏離被投資企業價值增值
PE投資的目標是獲得收益，除了資金投入，PE還應該同時利用自身的優勢幫助被投資企業創造更大的價值，最后通過恰當的渠道退出來實現自身收益。判斷擬投資企業是否具有增長能力，就需要PE投資者在項目選擇時特別關注擬選擇項目的成長性和發展前景。但目前我國很多PE投資機構在選擇投資項目時，并不是以該企業未來的增值空間為評價標準，對被投資企業的成長性關注較少，而過分的注重企業目前的盈利能力，缺少對其未來發展和增值空間的評價。這就偏離了PE中長期性投資的目的。不僅不能優化被投資企業的經營管理，實現長期收益，也有損于PE的長期投資運作。
（二）投資后管理參與程度不夠
PE的管理參與，是PE機構運用其所具備的先進的技術、廣闊的市場、龐大的關系網絡以及豐富的經營管理經驗等優勢，對被投資企業的運營管理進行全方位的參與，向被投資企業提供增值服務以實現價值創造的過程。PE對被投資企業的管理參與，直接影響著被投資企業的價值創造，而目前我國存在PE投資者對被投資企業管理參與不夠的現象。例如，有些PE投資機構沒有對所投企業的業務、產品以及相關市場環境作深入調查研究，不能準確地為企業定位；還有一些投資機構對被投資企業的監控不夠，無法保證定期查閱報表及定期訪問和電話查詢。究其原因，一方面是由于國內大多數的投資機構都是中小型企業，管理水平低，很多基金管理人存在經驗不足、能力不夠等問題，致使很多投資項目雖然前景好但運作結果并不理想。另一方面基于管理成本的考慮，很多PE投資機構不愿意為被投資企業注入過多的時間及人力資源，當然也存在被投資企業排斥投資管理人參與管理的現象。
（三）投資行業和區域重疊，跟風現象嚴重
第一，投資行業集中度高。IT、制造業、互聯網、醫療健康四個投資案例最多的行業，投資案例數量之和占總數量比例超過60%。例如，關于互聯網網絡視頻行業，盡管國內政策對媒體的控制是絕無僅有的，投資該行業的未來并不明朗，但是鑒于有盈利的投資案例，很多PE投資機構依然熱衷跟風投資。
第二，投資地區也比較集中。仍然以北京、上海、深圳、江蘇、浙江、廣東等一線城市和東部沿海地區為主，經濟發展程度是主要的原因，另外各地政府的政策導向也很重要，上述地區很多地方政府開始出臺一些鼓勵私募股權基金發展的政策來吸引投資，使得投資地區集中。
出現投資風格重疊的原因，除了國內特殊的投資環境和政策導向，最重要的原因還是在于基金經理人投資經驗不成熟，專業素質比較低，而且在投資項目時容易出現急功近利現象，導致不能從專業角度理性判斷該項目是否能夠投資。
三、優化我國私募股權基金投資策略的思考
（一）選擇高成長性項目
好的項目是投資收益的源泉，因此決定PE投資成敗的首要環節就是對被投資企業的選擇。
1.合理估值目標企業。項目篩選過程中最核心的問題是企業價值的評估，估值貫穿在項目初選到簽訂正式投資協議的整個過程，選擇正確的價值評估方法及如何準確地評估價值關系到項目的投資與否、該項投資的投資成本及未來收益的測算。只有對目標企業進行了合理的估值，基金經理人才能做出投資與否的正確決策，在項目談判過程中才可能掌握更多的主動權。
2.準確定位投資目標。PE投資獲利的關鍵是被投資企業實現價值增值，因此，PE投資機構在進行項目篩選時，應將目標企業的價值增值作為自己的投資目標。一方面，要關注目標公司的產業發展方向、增值潛力、管理體制及行業競爭力，對該風險企業的企業家進行商業背景調查，以盡量選擇優質的項目和優質的管理層。另一方面，還應當注重核心投資能力的培養，充分利用自己的資源整合能力，幫助被投資企業發展壯大，提升其價值。
（二）優化對被投資企業的管理參與
如何進行管理以及管理成功與否不僅關系著被投資企業的經營狀況和盈利能力，還影響著PE投資回報的高低。因此，成功的進行經營管理的參與，是PE投資順利實現的重要環節。
1.妥善處理與被投資企業的關系。首先，基金管理人必須具有高度的耐心和高超的領導藝術，既要把握住既定的原則，又要掌握一定的靈活性。其次，還需要采取一些措施使企業管理人員和職工能夠接受并配合基金管理人的工作，一方面加強宣傳，使員工了解企業的發展目標和自己的使命，對工作保持持續的熱情；另一方面組織學習討論，加強技術培訓，提供員工的崗位技能培訓。
2.適時調整發展戰略。PE在決定投資之后就應該初步規劃被投資企業的發展戰略，基金管理人在對該企業進行盡職調查時，通過分析目標企業所處行業的總體發展趨勢、目標企業的市場地位、競爭格局、現有的優勢資源等初步確定出該企業未來的發展戰略。在完成正式的注資之后，私募基金管理團隊還應與企業管理人員一起詳細規劃企業的市場地位、階段性目標以及長遠目標。在這個過程中，必然會對企業以前戰略規劃作出調整，為了能夠參與、影響被投資企業發展戰略的制定，基金管理人在被投資企業的董事會里必須占有一定數量的席位，以保證對企業的重大決策具有表決權。
3.加強財務監督。財務運作是企業經營管理活動的核心，PE向被投資企業投入大量的資金支持，支持被投資企業的運營活動，就必然要對企業財務活動進行監督，時刻關注資金的運用是否合理、合法。首先，要監督被投資企業的資金授權審批，確定資金的運用是否合法、合規，幫助被投資企業建立嚴格規范的授權審批制度，保證權責明確并切實貫徹。其次，幫助被投資企業建立詳細、精確、科學的預算管理，并且定期對預算的落實情況進行反饋和評價。再次，還要幫助被投資企業建立健全內部審計制度，加強對會計資料真實性和完整性的監督審查，以保證企業資源的正確利用。
4.充分利用優勢資源提供業務支持。PE實現價值增值的關鍵是利用其自身的優勢資源，對被投資企業提供業務支持，包括技術支持、市場支持及人才支持。這些支持都利用PE已有的資源優勢進行，而且是債權融資和在二級市場上融資所不具備的。例如，PE可以為企業制定業務發展如產品開發策略；也可以利用已有平臺的技術資源為被投資企業引進新技術、調整生產線并進行技術培訓；還可以利用其廣泛的銷售渠道為被投資企業開辟新的市場等。
（三）打造一流本土私募股權基金管理團隊
1.擴大市場開放，進一步引進海外私募股權基金專業管理人。海外PE投資機構有著豐富的投資理論和實戰經驗，其基金管理團隊有著專業的投資分析理財能力和豐富的企業經營管理經驗。進一步引進海外PE，推動國內PE投資市場的內外資基金競爭，以便于促進本土PE在競爭中增強實力，通過競爭來完善投資基金的治理結構，在競爭中不斷學習和進步，并逐步建立起科學的投資運作機制；另一方面引進海外一流的投資管理團隊為我國PE投資服務，傳授先進的分析能力及管理經驗，目的是為我國打造一流的投資管理人提供豐富的經驗積累，幫助其培養國際化的戰略投資眼光，從而可以更好地識別優質的投資項目，進而進行資本運作并實現企業價值增值。
就目前為止，英國投資移民的主要方式有兩個：一個是200萬英鎊的投資移民，另一個是20萬英鎊的企業家移民。企業家移民普遍被大家認為是為了拉動經濟，改變英國移民的高姿態而降低門檻的一個項目，該項目被認為成功率高、辦理周期快，不需要申請人具備相關投資管理經驗。
英國投資移民從100萬的投資門檻升至200萬英鎊的投資門檻后，除了資金翻倍之外，英國政府還要求，200萬英鎊的投資額需要在指定的方式，如國債、公司債、股票以及英國公司。其中，對于房產的投資有著明顯的影響，就是將原先投資金額的25%能夠用于買房的規定被移除。在此之前，幾乎所有的投資者都會選擇將100萬英鎊的投資額中的25%用于買房，其余75%再投資英國國債、股票、債券等。因此，政策的改變不僅讓資產縮水多一倍，還得在200萬英鎊之外，用更多的資金來置業。
（來源：文章屋網 ）
【摘要】在現代商品經濟社會中，隨著生產要素的多元化，投資的內涵變得越來越豐富，無論是投資的主體、對象，還是投資的工具、方式等都有了極大的變化。由于投資對企業的生存和發展有著非同尋常的影響，投資已經成為每一個企業力圖做大做強，擴大規模、增強效益、持續發展的必要條件。
一、企業投資的現狀
在企業不斷運轉過程中，投資和再投資是企業生產和擴大再生產所必須經歷的階段。在企業經過一系列籌資活動后，可能積累了不少資金，如何使用這些資金來獲得最大限度的投資收益呢？要達到上述企業經營理財的目標（即最大限度的投資收益）就必須用全面的整體的眼光來看待投資活動。
投資是指為了獲取將來某些不確定的價值而放棄目前一定價值的決策活動，其目的是為了獲取一定數量的未來價值。
我國大多企業現狀是有了資金想發展，卻不善于、不敢于進行投資。社會經濟生活越來越復雜，投資風險越來越大，不少企業難以對投資機會做出理性判斷，不敢將資金輕易投出，害怕血本無歸。這種現象在中小型民營企業中尤為突出。在商品供應充足甚至過剩的經濟背景下，激烈的競爭，殘酷的優勝劣汰，使這些企業不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的資金，維持自己的主營業務，只求能維持現狀就萬事大吉。而在國有企業也存在著相同的現狀，這固然取決于決策者學識水平、素質膽識和責任心使命感，但更大程度決定于現存社會經濟的環境壓力、干部考核體制以及價值觀念道德標準等。
二、企業投資過程中存在的問題、原因分析及解決對策
在激烈的市場競爭中，投資無疑是企業變革求生的重要手段之一，如果還是像以往那樣循規蹈矩，無所作為，其結果必然是走投無路，山窮水盡。除在現狀中提出的一些問題，目前，許多企業還存在如下問題,以下將針對這些問題進行逐一分析并找出其解決對策。
1、管理方式不當，損失嚴重
企業投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監督措施不力，很難發現投資中出現的問題，即使勉強發現也不能及時處理，造成投資失誤、投資重復、投資浪費、投資虧損。
原因：不科學的投資管理模式。目前，我國大多數企業的投資管理不僅先天不足，而且后天失調。投資的體制和機制不順，管理的制度和辦法滯后，跟不上形勢發展的需要，忽視科學投資戰略規劃和精確的預算控制，沒有嚴格的風險控制分析和市場應急措施，缺乏必要的激勵約束機制和責任追究機制等等。
對策：實施一種先進的投資管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、規范化、科學化的投資管理方法，按照投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產處置和銷售等環節對投資實施全程控制和監督。健全投資管理機構，完善投資決策機制、管理機制和監督機制，制定嚴格的投資管理制度。界定關鍵區域的責權利，既要防止權力重疊，又要避免權力真空。實施必要的責任追究機制和合理獎懲辦法，形成齊抓共管之勢，產生管理協同效應。力爭每一項投資都能做到高起點設計、高標準運行、高效能管理、事前論證民主科學、事中監督及時有效、事后考核評價準確。
2、缺乏市場調研意識
市場調研是系統地收集、分析和報告信息的過程，它具有系統性和科學性。市場調研包括市場調查和營銷分析，不僅要有可靠的實地調查數據，更重要的是要根據已有的真實材料進行分析。調查顯示，中國企業普遍存在的問題中，一個重要方面就是不重視市場調研，缺乏對供需關系的研究，產品設計和制造不能完全針對市場。
原因：有些企業往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規避風險問題，對企業的生存和發展至關重要。不做市場調查，或市場調查的方法不當，缺乏科學依據，搜集數據失真，從而導致錯誤理論，誤導企業選項，最終導致決策失誤。
對策：企業應在深入調查的基礎上，掌握足夠的信息。進行市場調查的方法有許多，比如座談會、街頭訪問、入戶調查、跟蹤測試、商店研究、企業研究、二手資料收集等等，每個企業應根據自己的需要來決定采用的方法。
3、投資風險大
投資風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移，任何一個企業進行投資都會面臨各種各樣的風險。企業的經營者對該企業如何經營而承擔的風險，包括對內投資風險和對外投資風險。對內投資風險與其本身經營密切相關，對內投資一旦形成后，其投資風險就包括企業自身可以控制的企業特別風險和自身不可控制的市場風險。而對外風險和本企業的經營沒有直接關系，它包括被投資企業的特別風險和市場風險，而這兩種風險對投資企業來說都是不可控制的。
原因：一些企業由于人員素質整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風險和規避風險的能力，尤其是一些私營中小企業，主要管理人員沒有樹立風險意識，投資隨意性大，導致其投資項目風險更高。
對策：努力降低投資風險。加強對新產品試制的投資、對技術設備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業管理的基本因素，加強人力資源的投資，有助于提高企業的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風險，也會起到減少投資損失的作用。
4、投資決策缺乏創新
美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者赫伯特?西蒙教授說過：“管理的核心問題是經營，經營的核心問題是決策，決策的核心問題是創新。”國外許多企業由于投資善于創新，擁有自己獨特的技術或核心競爭力，使比自己大的企業想吃吃不掉。我國的很多企業投資創新意識不夠，往往追隨比自己大的企業或同行相近企業的投資模式以及投資做法，缺乏創新，不能通過投資培植自己獨特的技術或核心競爭力。
原因：決策帶有盲目性。計劃經濟向社會主義經濟過渡過程中的一系列變革，實際導致了企業生存發展環境的深刻變化，企業領導不從本企業所處環境角度研究改革政策措施的性質及其影響，并對可能出現的變化做出及時的反應，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。
對策：樹立投資決策的創新意識。企業應該在自己的領域內不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產品開發與升級、技術創新，更貼近消費者需求來實現企業的發展。而不是去搶占看來會盈利的非自己經營領域的市場。不知簡單的盲從只會使整個市場空間越來越小，面對如潮的外國企業，諾大的市場只能拱手相讓。我國的企業也應該吸取國外企業成功的經驗，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章。
5、投資決策者素質低，決策水平不高
在資金不足的困擾下，如何進行投資并能取得良好的收益，對每一個企業投資決策者來說都是一個難題，其因在于投資決策者和財務人員的素質普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財務管理知識，有的甚至連財務報表都看不懂，何談進行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業在人、財、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財務會計信息的分析處理，許多企業會計核算不夠健全，因而，很少深入地分析處理財務報表中存在的問題。
原因：在經濟發達國家，由于市場經濟程度較高，存在比較熟悉的職業經理市場，對于管理素質的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標準，管理者的知識、能力結構相對合理。相比之下我國的職業經理市場剛剛啟動，現有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應的市場經濟知識，加上管理者自我完善、自我提高的動力和壓力較小，造成管理者群體整體素質偏低的現象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應改善企業投資管理和提高投資效益的需要。
對策：一支優秀的投資管理隊伍。隨著投資領域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協同有效的管理者隊伍。要有一個好的人力資源戰略，培養一批具有新思維，掌握科學方法，既有高度的社會責任心和歷史使命感，又有投資管理經驗和有關財務、金融、審計、稅務、法律、管理等專業知識的各方面人才。
6、投資決策程序混亂
投資完全取決于決策者——不管是國有企業的高管和董事會特別是董事長、總經理還是中小民營企業老板的個人偏好、經驗和知識，缺乏長遠發展戰略考慮，不經民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現象層出不窮。
原因：不民主的投資決策程序。對于國有企業造成目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業普遍存在的法人治理結構中一元制下董事會監督權、經營權與決策權混同。
對策：采用一種科學的投資決策程序。建立科學民主的投資決策程序，改變決策者僅僅靠經驗、主觀判斷進行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間，強調企業自主投資過程中決策程序的民主化和科學化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經驗和決策程序進行規范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現代化。特別是中小民營企業在得到投資信息之后，應避免一言堂的誤區，采用多種方法來進行科學決策。
三、企業投資的進一步思考
企業要想永遠生存下去并得到發展壯大，除了要認識到在其投資中的現狀、問題及采取必要的措施之外，還要著重考慮以下幾個方面。
1、企業應特別重視投資項目的可行性研究
企業進入市場以來，所面臨的外部環境發生了根本性的變化，其內部的情況也發生了較大的變化，各種風險客觀存在。因此企業領導，需根據不斷變化的內外部環境，快速科學的做出投資決策。尤其是有些行業，由于投資額大、回收期長、固定資產的專用性強，決策一旦失誤，損失巨大，因此投資決策前的可行性研究顯得尤其重要。
2、企業投資風險及其控制
由于客觀世界充滿了不確定性，所以風險也是客觀存在的，每一項投資都有一定的風險。如果投資決策面臨的不確定性和風險比較小，可以忽略它們的影響；如果面臨的不確定性和風險較大，且足以影響方案的選擇，那么就必須對它進行測量并在決策中加以考慮。否則一旦決策失誤，其損失將是長遠而巨大的。因此企業在投資時必須要經過預測、決策，并對投資項目實施嚴格的審核與管理，以防范和降低風險所造成的損失，提高投資項目的經濟效益。
3、建立投資退出戰略
企業應該對投資項目定期進行分析、排序，慎重部署投資退出機制。
很多企業在投資時往往只考慮日后如何經營，卻很少想過如何適時兌現投資，更少想過如何收拾虧損殘局。對企業來說，投資總是做“加法”容易，做“減法”難。企業通過投資、再投資擴大規模后，往往面臨著如何退出已有投資的問題。不少企業正是由于沒能在投資的進入與退出之間取得較好的平衡，因而在市場競爭中陷入被動。
【參考文獻】
[1]陳伏輝：企業項目投資決策存在的主要問題和對策[J].中國科技信息，2007（19）.
[2]閆紅霞：淺議我國企業投資過程中的稅收籌劃[J].山西高等學校社會科學學報，2007（19）.
[3]馬興元：試論企業投資過程的財務管理[J].會計之友，2006（16）.
【關鍵詞】企業投資現狀 問題 原因分析 對策
一、企業投資的現狀
在企業不斷運轉過程中，投資和再投資是企業生產和擴大再生產所必須經歷的階段。在企業經過一系列籌資活動后，可能積累了不少資金，如何使用這些資金來獲得最大限度的投資收益呢？要達到上述企業經營理財的目標（即最大限度的投資收益）就必須用全面的整體的眼光來看待投資活動。
投資是指為了獲取將來某些不確定的價值而放棄目前一定價值的決策活動，其目的是為了獲取一定數量的未來價值。
我國大多企業現狀是有了資金想發展，卻不善于、不敢于進行投資。社會經濟生活越來越復雜，投資風險越來越大，不少企業難以對投資機會做出理性判斷，不敢將資金輕易投出，害怕血本無歸。這種現象在中小型民營企業中尤為突出。在商品供應充足甚至過剩的經濟背景下，激烈的競爭，殘酷的優勝劣汰，使這些企業不敢越“雷池”半步，只能死死把握住手中的資金，維持自己的主營業務，只求能維持現狀就萬事大吉。而在國有企業也存在著相同的現狀，這固然取決于決策者學識水平、素質膽識和責任心使命感，但更大程度決定于現存社會經濟的環境壓力、干部考核體制以及價值觀念道德標準等。
二、企業投資過程中存在的問題、原因分析及解決對策
在激烈的市場競爭中，投資無疑是企業變革求生的重要手段之一，如果還是像以往那樣循規蹈矩，無所作為，其結果必然是走投無路，山窮水盡。除在現狀中提出的一些問題，目前，許多企業還存在如下問題,以下將針對這些問題進行逐一分析并找出其解決對策。
1、管理方式不當，損失嚴重
企業投資方式陳舊，融資渠道單一，管理方式落后，監督措施不力，很難發現投資中出現的問題，即使勉強發現也不能及時處理，造成投資失誤、投資重復、投資浪費、投資虧損。
原因：不科學的投資管理模式。目前，我國大多數企業的投資管理不僅先天不足，而且后天失調。投資的體制和機制不順，管理的制度和辦法滯后，跟不上形勢發展的需要，忽視科學投資戰略規劃和精確的預算控制，沒有嚴格的風險控制分析和市場應急措施，缺乏必要的激勵約束機制和責任追究機制等等。
對策：實施一種先進的投資管理方法。管理要依法而行，管理要建章健制，形成一套真正制度化、規范化、科學化的投資管理方法，按照投資建議、可行性論證、投資決策、投出資產處置和銷售等環節對投資實施全程控制和監督。健全投資管理機構，完善投資決策機制、管理機制和監督機制，制定嚴格的投資管理制度。界定關鍵區域的責權利，既要防止權力重疊，又要避免權力真空。實施必要的責任追究機制和合理獎懲辦法，形成齊抓共管之勢，產生管理協同效應。力爭每一項投資都能做到高起點設計、高標準運行、高效能管理、事前論證民主科學、事中監督及時有效、事后考核評價準確。
2、缺乏市場調研意識
市場調研是系統地收集、分析和報告信息的過程，它具有系統性和科學性。市場調研包括市場調查和營銷分析，不僅要有可靠的實地調查數據，更重要的是要根據已有的真實材料進行分析。調查顯示，中國企業普遍存在的問題中，一個重要方面就是不重視市場調研，缺乏對供需關系的研究，產品設計和制造不能完全針對市場。
原因：有些企業往往沒有掌握充足的可靠的信息，因此專門研究規避風險問題，對企業的生存和發展至關重要。不做市場調查，或市場調查的方法不當，缺乏科學依據，搜集數據失真，從而導致錯誤理論，誤導企業選項，最終導致決策失誤。
對策：企業應在深入調查的基礎上，掌握足夠的信息。進行市場調查的方法有許多，比如座談會、街頭訪問、入戶調查、跟蹤測試、商店研究、企業研究、二手資料收集等等，每個企業應根據自己的需要來決定采用的方法。
3、投資風險大
投資風險是客觀存在的，不以人的意志為轉移，任何一個企業進行投資都會面臨各種各樣的風險。企業的經營者對該企業如何經營而承擔的風險，包括對內投資風險和對外投資風險。對內投資風險與其本身經營密切相關，對內投資一旦形成后，其投資風險就包括企業自身可以控制的企業特別風險和自身不可控制的市場風險。而對外風險和本企業的經營沒有直接關系，它包括被投資企業的特別風險和市場風險，而這兩種風險對投資企業來說都是不可控制的。
原因：一些企業由于人員素質整體不高，管理水平偏低，缺乏駕馭風險和規避風險的能力，尤其是一些私營中小企業，主要管理人員沒有樹立風險意識，投資隨意性大，導致其投資項目風險更高。
對策：努力降低投資風險。加強對新產品試制的投資、對技術設備更新改造的投資、對人力資源的投資。人是企業管理的基本因素，加強人力資源的投資，有助于提高企業的管理水平；另外分散資金投向，降低投資風險，也會起到減少投資損失的作用。
4、投資決策缺乏創新
美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者赫伯特?西蒙教授說過：“管理的核心問題是經營，經營的核心問題是決策，決策的核心問題是創新。”國外許多企業由于投資善于創新，擁有自己獨特的技術或核心競爭力，使比自己大的企業想吃吃不掉。我國的很多企業投資創新意識不夠，往往追隨比自己大的企業或同行相近企業的投資模式以及投資做法，缺乏創新，不能通過投資培植自己獨特的技術或核心競爭力。
原因：決策帶有盲目性。計劃經濟向社會主義經濟過渡過程中的一系列變革，實際導致了企業生存發展環境的深刻變化，企業領導不從本企業所處環境角度研究改革政策措施的性質及其影響，并對可能出現的變化做出及時的反應，重大投資決策便不可避免地帶有明顯的盲目性。
對策：樹立投資決策的創新意識。企業應該在自己的領域內不斷推陳出新，以不間斷的自我積累、產品開發與升級、技術創新，更貼近消費者需求來實現企業的發展。而不是去搶占看來會盈利的非自己經營領域的市場。不知簡單的盲從只會使整個市場空間越來越小，面對如潮的外國企業，諾大的市場只能拱手相讓。我國的企業也應該吸取國外企業成功的經驗，培植自己的核心競爭力，緊緊圍繞自己的核心競爭力做文章。
5、投資決策者素質低，決策水平不高
在資金不足的困擾下，如何進行投資并能取得良好的收益，對每一個企業投資決策者來說都是一個難題，其因在于投資決策者和財務人員的素質普遍偏低。許多投資者缺乏基本的財務管理知識，有的甚至連財務報表都看不懂，何談進行投資決策與獲取投資決策信息的能力。由于有的企業在人、財、物方面存在著明顯的弱勢，影響了其獲取投資決策信息的能力和渠道；不注意財務會計信息的分析處理，許多企業會計核算不夠健全，因而，很少深入地分析處理財務報表中存在的問題。
原因：在經濟發達國家，由于市場經濟程度較高，存在比較熟悉的職業經理市場，對于管理素質的界定、劃分和測評都有比較成熟的體系標準，管理者的知識、能力結構相對合理。相比之下我國的職業經理市場剛剛啟動，現有的管理者也大多與行政級別掛鉤，缺乏相應的市場經濟知識，加上管理者自我完善、自我提高的動力和壓力較小，造成管理者群體整體素質偏低的現象，無論是主觀上還是客觀上都不能完全適應改善企業投資管理和提高投資效益的需要。
對策：一支優秀的投資管理隊伍。隨著投資領域向深度和廣度拓展，越來越需要一支協同有效的管理者隊伍。要有一個好的人力資源戰略，培養一批具有新思維，掌握科學方法，既有高度的社會責任心和歷史使命感，又有投資管理經驗和有關財務、金融、審計、稅務、法律、管理等專業知識的各方面人才。
6、投資決策程序混亂
投資完全取決于決策者――不管是國有企業的高管和董事會特別是董事長、總經理還是中小民營企業老板的個人偏好、經驗和知識，缺乏長遠發展戰略考慮，不經民主決策程序，沒有必要的投資論證，盲目投資、意氣投資、感情投資、政治投資等現象層出不窮。
原因：不民主的投資決策程序。對于國有企業造成目前這種不民主決策的很重要的原因之一是國有企業普遍存在的法人治理結構中一元制下董事會監督權、經營權與決策權混同。
對策：采用一種科學的投資決策程序。建立科學民主的投資決策程序，改變決策者僅僅靠經驗、主觀判斷進行決策的觀念和做法，拓展決策者的思維空間，強調企業自主投資過程中決策程序的民主化和科學化，延伸決策者智力和視野，從而使決策者將原先模糊的管理經驗和決策程序進行規范化、定量化，最大限度地消除決策過程中存在的不確定性和隨意性，保證決策的合理化、管理的現代化。特別是中小民營企業在得到投資信息之后，應避免一言堂的誤區，采用多種方法來進行科學決策。
三、企業投資的進一步思考
企業要想永遠生存下去并得到發展壯大，除了要認識到在其投資中的現狀、問題及采取必要的措施之外，還要著重考慮以下幾個方面。
1、企業應特別重視投資項目的可行性研究
企業進入市場以來，所面臨的外部環境發生了根本性的變化，其內部的情況也發生了較大的變化，各種風險客觀存在。因此企業領導，需根據不斷變化的內外部環境，快速科學的做出投資決策。尤其是有些行業，由于投資額大、回收期長、固定資產的專用性強，決策一旦失誤，損失巨大，因此投資決策前的可行性研究顯得尤其重要。
2、企業投資風險及其控制
由于客觀世界充滿了不確定性，所以風險也是客觀存在的，每一項投資都有一定的風險。如果投資決策面臨的不確定性和風險比較小，可以忽略它們的影響；如果面臨的不確定性和風險較大，且足以影響方案的選擇，那么就必須對它進行測量并在決策中加以考慮。否則一旦決策失誤，其損失將是長遠而巨大的。因此企業在投資時必須要經過預測、決策，并對投資項目實施嚴格的審核與管理，以防范和降低風險所造成的損失，提高投資項目的經濟效益。
3、建立投資退出戰略
企業應該對投資項目定期進行分析、排序，慎重部署投資退出機制。
很多企業在投資時往往只考慮日后如何經營，卻很少想過如何適時兌現投資，更少想過如何收拾虧損殘局。對企業來說，投資總是做“加法”容易，做“減法”難。企業通過投資、再投資擴大規模后，往往面臨著如何退出已有投資的問題。不少企業正是由于沒能在投資的進入與退出之間取得較好的平衡，因而在市場競爭中陷入被動。
【參考文獻】
[1] 陳伏輝：企業項目投資決策存在的主要問題和對策[J].中國科技信息，2007（19）.
[2] 閆紅霞：淺議我國企業投資過程中的稅收籌劃[J].山西高等學校社會科學學報，2007（19）.
[3] 馬興元：試論企業投資過程的財務管理[J].會計之友，2006（16）.
