時間：2023-09-18 17:07:38
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近年來，按照市委、市政府“政府主導、市場運作”的要求，淮南市山南新區管委會積極尋求企業投資合作，通過代建、合作開發等形式，建成了一大批重點工程。有力地拉動了新區經濟增長，對促進新區城市化進程，加快經濟和社會各項事業發展起到了巨大的推動作用。但是由于目前新區收入結構相對單一，對投資的依存度較高，區域經濟受國家宏觀經濟環境影響較大，特別是去年以來國家對土地和金融的調控力度不斷加大，政府性投資項目的不斷擴張和對財政投資的過度需求之間矛盾突現，對項目建設資金的籌集與管理提出更新、更高的要求。因此，加強和規范政府性投資項目資金管理的科學性，優化投資結構，使有限的財政資金發揮最大的投資效益，成為新區財政部門必須研究的一個重要課題。
一、當前政府性投資項目資金管理中存在的問題
從新區基本建設項目管理情況來看，基本建設項目在總體上存在著投資規模大、投資額度高的情況，在個體項目上卻存在資金不到位、投資超概算數額大問題，由此引起資金安排缺口，給政府性投資項目的資金籌措與管理帶來新的挑戰，其存在的問題具體表現在以下幾個方面：
(一)已立項開工建設項目的資金支出壓力大
政府性投資項目立項確定的資金來源除通過銀行融資外，主要為地方財力安排、存量資產置換以及向上爭取資金來解決，但由于財政可用財力有限、資產置換資金不到位等原因，往往致使已立項開工建設的項目資金沒有及時到位。具體表現為：
財政安排的政府性投資項目資金規模有限。政府性投資項目資金來源均需財政安排解決，財政收入雖然近年增速較快，但總量仍偏少，而且財政預算內資金還要保證政府經常性支出，項目資金安排有限，項目資金有很大部分需要土地出讓金來解決，然而由于國家實施宏觀調控政策，土地出讓金收入減少，通過財政資金已難以解決急劇發展的基本建設資金的需求。
因原有存量資產不能及時處置，項目建設資金無法及時落實到位。許多建設項目的資金來源是原有存量資產處置后作為建設資金主要來源，而由于一是部分資產由于兼顧社會效益，對資產暫不作處置，這些項目建設資金必須由其他資金進行支付。
爭取上級補助資金到位率低。在項目資金拼盤中不同程度地包含著向上爭取的資金，但該資金拼盤的數額具有很大的不確定性，實際到位率較低，其缺口資金轉為財政資金來安排。
(二)還本付息等剛性支出壓力不斷增加
借貸資金還本付息壓力大。據統計，目前投資平臺山南開發建設有限公司的借貸規模已達8億元以上，每年將支付利息約6000萬元；另外，每年還需支付BT項目利息及回購款約15000萬元，基建成本不斷加大，如不及時做好準備調度好資金，則可能引起資金鏈的斷裂。
新增銀行貸款難度逐步加大。從去年起，國家因固定資產投資增長過快、信貸資金投放量過多，逐步加大了對政府性投資項目的宏觀調控力度，、提高銀行存款準備金率等一系列政策，爭取銀行貸款的難度不斷加大。
(三)項目超概算情況嚴重，加大財政資金壓力
項目概算不準確，建設工程超計劃、超概算、超預算現象普遍。
目前建設項目由于項目前期的基礎工作得不到足夠的重視，“三超”現象比較普遍和嚴重，在計劃執行中大部分項目都有不同程度的超概算情況，有的多次調整概算。“三超”現象使得一些建設項目越建資金缺口越大，造成財政資金的浪費。經對合作單位中鐵四局2006年以來的9個代建項目分析，已完成工程審計項目6個，均存在不同程度的超概算問題。中小項目低價中標、高價結算”現象時有發生，部分招標項目標底編制比較粗糙，項目內容不完整，存在漏算現象；有些項目對一些關鍵數據估算不足，給投資控制帶來困難。
工程變更簽證多,引起變更簽證原因主要在于：程序倒置，存在“勘察未做設計先行”的情況。即使有勘察也流于形式，“不完全勘察、以偏概全”的現象也時有發生；設計深度不夠和對設計方案缺乏比較；清單編制粗糙，漏項較多，差錯率較高，這不僅不利于工程的推進，也會導致財政投資失控。
(四)政府性投資項目各環節管理不到位
一是政府性投資項目立項時，更多的是考慮該項目要不要上，而對項目資金來源的可行性則分析考慮較少，對資金方面存在的問題不太重視，無應對方案；二是在立項環節存在建筑面積超標準，投資項目內容不全，資金來源不明確等問題；三是部門在設計圖紙審核中，對超項目立項確定的建筑面積、超投資概算情況沒有把關；四是對施工過程中大量的設計變更，特別是對涉及增加工程量、提高建筑檔次、增加工程投資的工程聯系單，相關職能部門未介入審核并發表意見；五是工程決算審計中對違反有關規定的擠占工程建設資金的支出未納入審計范圍并作必要的處理。項目決算審計中，審計部門對中介機構的審計結果往往不予審查，審計結果直接與施工單位見面，代建單位匆忙付款，財政如有異議不予付款，稍有不慎就會引發爭議，財政在項目資金上被動給錢的局面沒有得到根本的扭轉。同時監理單位由于市場競爭激烈，市場監督管理相對滯后，“監而不理”現象時常看到，沒能起到監理真正的作用。
二、加強政府性投資項目資金管理的幾點建議
盡管目前政府性投資項目對項目資金的籌措和管理提出了前所未有挑戰，我們在政府性投資項目資金管理上也做了一定的工作，取得了一定的成效，但總的來看，無論從政府性投資項目資金管理理論和操作層面，還是從政府性投資項目資金管理的廣度和深度上，都還有大量的工作要做。
摘要：以項目促發展是氣象事業發展的基本思路，隨著氣象事業的發展壯大，國家對建設項目的投資數額也隨之加大，投資來源多樣。這就要求我們必須進一步加強項目財務的監督和管理工作，為領導提供真實、可靠、完整、準確的各類分析數據，以有限的投資，最快的建設速度，獲得最大的投資效益。
關鍵詞 ：氣象部門；項目資金；管理
項目管理是指在有限的資源約束下，運用科學的方法，對項目涉及的全部工作進行系統地管理。即從項目的投資決策開始到項目結束的全過程進行計劃、組織、指揮、協調、控制和評價，以實現項目的目標。因此項目資金是在基本支出預算之外安排的資金，是有其特定用途的專項資金。本文是根據筆者的實際工作經驗，就項目管理在日常工作中出現的問題提些許建議和對策。
一、現狀
1.預算不規范，缺乏合理假設。個別立項單位只注重項目落地，仍然停留在編制預算就是做的越大越好，盲目拼湊數字，虛報計劃，對項目支出缺少科學的論證。比如項目有無必要立項、項目完成需要多長時間、需要多少人力物力資源、項目在財務上是否具有價值等等，都沒有附測算依據或是申報材料過于簡單等等，使資金和項目的實際支出內容脫節。
2.財務人員參與度不夠。財務人員沒有機會參與項目前期工作，不熟悉項目建設內容，不了解各分項工程概算，不了解具體的工程建設情況，造成財務上不能如實地反映工程進度、投資完成等情況。
3.監督管理作用發揮欠佳。財務人員不能充分發揮事前核算和事中核算的作用。在報銷審核中，財務人員只注重審查票據是否真實，簽批程序是否完整，對項目資金是否被截留挪用，是否隨意變更，建設期嚴重拖后、實際執行與預算偏差較大等關鍵問題審查力度不夠，財務人員成了名副其實的記帳先生，使得對項目管理的監督作用非常有限。
4.資金使用缺乏績效管理。各單位只注重項目爭取放松了項目在執行中的實施和管理，遇到趕預算進度的時候都不顧可研規劃，只管把錢從國庫列支出去，至于項目帶來何實際效益缺乏監管，還停留在收支平衡、不超概算等階段。
5.項目資金下達進度與項目開展進度難以保持一致。由于項目投資計劃下達與預算不同步，導致預算執行難度加大，增加了執行中的調整；年度追加投資時間較遲、資金額較大，直接影響預算執行進度和質量；重點工程項目批復、核概周期長，項目資金下達早于概算批復，導致項目投資下達內容不同于最終批復概算確定的規模和內容，實際執行與批復內容存在無法彌補的差異。
二、原因分析
1.預算管理不完善。預算編制缺乏前瞻性、基礎工作不夠扎實，深度達不到、測算沒依據、內容重復報、認證欠認真。導致部分單位出現了無預算執行、超預算執行、擴大范圍使用財政資金等問題。
2.領導認識尚未到位。由于領導認識偏頗和財務人員自身原因，財務人員沒有參與或較少參與項目管理過程，加上財務人員與項目管理人員的銜接、溝通不夠，導致在項目建設中財務管理和財務監督相對缺位。
3.財務人員參與不夠。財務人員對項目計劃編制和工程預算缺乏應有的監督和控制。項目計劃的編制一般應在財務人員的參與下完成，但目前一個項目從立項到項目實施，財務人員沒有參與或較少參與項目初步設計論證、投資概念等重要工作內容，缺乏對計劃編制依據應有的控制，未能做到事前擇優選項。
4.事中的財務監督的弱化。工程預算是確定招投標的合同價格的主要依據，但財務人員由于自身水平的限制，往往難以勝任或忽視對工程造價的構成、工程預算、招投標文件有關條款、合同簽訂等具體事項的審查，嚴格的監控更是無從談起，弱化了事中的財務監督。
三、加強項目資金管理的建議
（一）完善項目資金預算管理
認真貫徹落實國家相關財經紀律法規及《氣象部門基本建設管理辦法》、《氣象部門項目論證和評審工作辦法》、《氣象建設項目審核和備案管理暫行辦法》等法律法規，管好用好項目資金。必須認真編制項目資金預算，貫徹“統籌預算內外財力，實行綜合預算；嚴格管理、穩步推進預算績效評價”等原則，切實做好項目入庫及可研報批，要求申報的可研必須成熟、規范，避免反復，影響審批進度；按批復的可研及時編制項目實施方案或初步設計，按時間進度要求做好項目執行；需要調整預算或預算下達單位的須按規定的時間和要求履行有關手續，確保項目執行進度。
（二）加強項目前期工作管理和監督
建設項目前期工作是從建設項目提出到設計直至決定開工建設的各個環節，它是項目建設程序中的一個重要階段。但長期以來前期工作一般都由工程技術人員完成，很少會同財務人員的意見，項目在效益上是否具有價值、是否可行等等基本上是空白。正是這種長久以來習慣性的做法，使得項目前期工作的財務監督流于形式，使得個別項目容易出現預算超概算、沒有履行招投標、項目隨意調整、項目建成后效益不佳等情況。
（三）加強建設項目實施過程的財務管理和監督建設項目能否在國家批準的概算投資內按質按量完成是檢驗項目管理好壞的標準，因此應從以下幾個方面注意加強。
1.加快項目建設進度。必須要按照事先簽訂的合同，根據工程進度及合同約定，在預算范圍內及時支付，爭取項目如期完工，盡早發揮財政資金的使用效益。
2.嚴格按項目批復內容進行建設。對已批復的項目，在實施中，不得隨意變更事先設計好的建設規劃。對于確需在項目建設中需要有變動的，建設單位必須提供專業機構出具的證明，逐級進行上報，直到批復完成通知到原建設單位可以實施時再開始執行。
3.加強項目招投標管理。嚴格按招投標的規定進行招投標，對屬于額定標準上限的，必須實行公開招標；對屬于額定標準下限的，可采用邀請招標、競爭性談判等政府采購方式，但必須事先進行上報，經相關部門審批后方可進行。
4.加強建設資金的監管。嚴格按規定實行專款專用，嚴格按規定履行支付審批程序，嚴格按規定列支管理費，明確責任主體，層層落實分工，確保各司其職，各負其責，共同監督管理。
（四）要提升財務人員對業務項目的熟悉與了解，充分發揮財務人員在項目建設中的指導性作用。
1.配合項目建設部門做好項目建議書、編好可研報告，在充分調研的基礎上選好項目設計單位，真正做到為本單位的未來發展著想，為本單位的可持續發展奠定堅實的物質基礎。財務人員應參與工程項目前期的立項考察認證，了解施工合同與設計文件、年度投資計劃的內容是否一致；與供貨或生產單位簽訂的采買、購銷合同，是否是工程項目建設所必需的，杜絕不合理開支。
2.從財務角度出發搞好項目概算的審查。控制工程經費專款專用、控制好建設單位管理費等費用性支出，實行概算控制，對超計劃、超規模、超標準投資應及時向上級部門匯報。
3.嚴格資金支付。嚴格按照合同和《建設工程價款結算暫行辦法》的規定執行，嚴控工程預付款的比例，留好工程質保金，杜絕不符合要求的票據和白條現象。
4.在相關部門的配合下及時辦理財務竣工財務決算。
竣工財務決算能全面反映基建項目成果，投資構成、工期、工程造價以及投資計劃預（概）算的執行情況，是正確核定新增固定資產價值的依據，又是建設單位向使用單位辦理接管進行資產移交的重要依據。因此要在項目竣工后三個月內完成竣工財務決算的編制工作。在進行決算編制前，要做好竣工財務清理，主要包括檔案歸集整理、財產物資的盤點、清償債權債務、賬務處理清晰等工作，在此基礎上按照國家相關法律法規做好決算編制。
（五）建立項目資金績效評價機制，提高財政資金使用效益
1.推進預算績效評價工作。開展預算整體支出績效評價試點，由省級單位對下級預算單位整體支出進行績效評價；進一步推進項目支出績效評價，對績效目標設定、資金落實、業務管理、財務管理、項目產出和效益實現等進行跟蹤評價。
2.完善績效執行監控方式。結合氣象部門業務項目特點，充分利用各類氣象基本業務管理和財務管理的信息平臺對項目運行績效加以監督控制。
3.建立第三方評價機制。列入財政部績效評價試點的項目在申報下一年度預算時，委托第三方對績效目標進行審核評估；項目執行完畢后，第三方根據績效目標進行績效評價。對于氣象部門內部開展的整體支出績效評價試點以及一定規模以上的項目支出績效評價工作，也應委托第三方進行評價評估。
4.完善評價結果的公開和應用機制。建立完善績效評價結果應用辦法，將績效評價結果作為以后年度預算編制的重要依據。
在當前財政體制下，氣象部門項目財務管理工作既要適應國家體制改革和氣象事業發展的要求，又要嚴格加強管理，防止部門正當的經濟利益受損，這是擺在我們面前的一個新問題，所以要求我們財務人員在工作中必須不斷的探索和研究，進一步加強和提高項目財務管理水平，提高項目投資效益，把項目管理水平推向一個新的臺階。
參考文獻：
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【關鍵詞】 工程總承包項目 資金管理 經濟效益 對策
近年來，國內市場普遍采用工程總承包建設模式，所謂工程總承包即設計―采購―施工總承包（Engineering Procurement Construction），指的是工程總承包企業按照合同規定，對工程建設項目從設計到采購到施工以及最后的試運行服務等工作全權負責，承擔工程建設項目的質量、工期、造價、安全等所有環節的責任。工程總承包項目是我國未來工程建設承包的重要發展方向。工程總承包模式對于保證工程建設質量，縮短工程建設工期、提高工程建設水平，節約工程建設資金具有十分重要的意義。在國內工程總承包項目的建設過程中，項目財務管理工作是工程總承包建設過程中十分關鍵的環節，其中工程總承包所需的建設資金是工程總承包項目建設的血脈。但是，工程總承包項目資金管理目前還存在不少問題與不足，影響工程建設資金的合理使用和科學管理，難以保證工程建設資金的需求，影響工程項目投資的有效性，制約了建設資金的使用效率。因此，探討國內工程總承包項目的資金管理具有十分重要的意義。
一、當前國內工程總承包項目的資金管理存在的問題
1、籌資手段單一，存在一定的籌資風險
EPC總承包項目的總承包單位作為總承包項目的第一責任人，對整個工程建設項目的設計、采購、施工等環節全權負責。因此，作為EPC總承包方承擔著不同于一般承包方的風險，其承擔了巨大的資金籌措風險、履約風險以及索賠風險。而國內工程總承包項目存在項目投資金額大、技術要求高、施工周期長等特點，因此總承包企業面臨著巨大的資金墊付壓力。而企業由于自身的實力和資金規模等因素制約，需要籌措大量的資金。企業一般通過銀行貸款、企業債券、買方信貸、股東貸款等途徑籌集資金。總承包方在籌集資金的過程中形成巨大的資金籌集成本和一定的資金風險。另外，總承包方在資金的籌集過程中，存在渠道單一的問題，除了上級撥入現金之外，企業主要依賴于借貸資金，總承包方籌資手段的單一影響工程總承包項目的資金的有效籌集。
2、存在臨履約風險和索賠風險
總承包方在進行總承包項目的合同簽訂和履行的過程中，存在信息不對稱的風險，由于EPC工程的總承包方沒有充分的對業主所要求的項目建設需求進行分析和了解，對業主提供的項目勘察現場情況的資料和數據沒有進行確認。這對于總承包方會產生許多不利因素。而總承包方在項目的合同簽訂過程中沒有對合同的條款進行明確，造成項目存在巨大的風險問題，包括了合同履行的風險，以及合同變更和索賠風險等，這給總承包方的資金管理帶來巨大的壓力。
3、資金管理效率低，缺乏有效的監督和控制機制
在工程總承包項目的管理過程中，資金管理水平低下，缺乏有效的資金管理制度，影響總承包項目資金管理的效率。資金管理在認識上得不到重視，沒有樹立科學的資金管理觀念資金管理缺乏全局觀，制約了資金管理水平。另外，工程總承包項目的資金在管理和使用的過程中，缺乏有效的監督制約機制，造成資金使用和工程項目建設過程中的各項費用開支缺乏計劃性和制度安排。在對項目建設資金的使用缺乏有效的預算管理，項目建設資金在使用的過程中不能夠按照計劃進行控制，項目資金在收付過程中缺乏有力的監督和控制，嚴重影響工程總承包項目的資金正常的運轉，影響和制約工程進度和工程款項支付，不利于工程總承包項目的如期完成。
二、實施工程總承包項目的資金管理的對策
1、合理籌集資金，確保資金供給
國內工程總承包項目在資金的籌集過程中，存在資金籌集取得單一，資金籌集成本高，資金籌集風險大等問題，嚴重制約了項目建設資金的供給。因此，工程總承包方首先應該通過多元化的資金籌集方式，有效的拓展資金籌集的渠道，降低資金籌集的風險。企業除了通過銀行等金融機構進行借貸籌資之外，還可以有效的利用總公司撥付的形式籌集資金。也可以合理的利用項目工程建設中的應付材料設備款的安全支付時間，降低企業支付資金的壓力，一定程度上解決工程建設過程中資金籌集的問題。企業在進行資金籌集的過程中，應該科學地選擇籌資方式，科學的估算籌資風險，盡可能轉移和分散籌資風險，保證企業良好的商業信譽，維護出資人的合法權益。
其次，總承包項目建設的資金的重要來源之一是工程預付款。這是業主向工程總承包商所支付的預付款項。這是工程總承包方工程項目建設順利開始的資金基礎。因此，總承包方的財務人員應該嚴格按照合同談判所規定的，及時的向業主催收預付款，并嚴格的執行合同規定的付款條件。在進行預付款收取的時候，財務人員應該開具預付款保函，完善預付款的支付環節。預付款的及時支付到位能夠保證工程建設的前期各項設備、材料和物資及時到位，有效降低總承包方的融資成本，減少企業對自有資金的使用。再次，合理的使用項目進度款。在工程總承包項目的建設過程中，及時的首付項目進度款，能夠充分的保證項目財務管理的順利實施，保證工程總承包項目的施工的連續性。因此，總承包方應該嚴格執行合同規定的款項，每個月及時將實際工程進度進行匯報，財務人員應當有效配合項目經理對工程建設項目的實際進度進行驗收確認，及時向業主提交每月結算資料。通過有效的財務溝通，積極創造結算條件，催促業務辦理工程結算，及時辦理納稅和開具收據、發票，催收工程進度款。工程進度款的催收對于工程總承包項目而言具有重要的意義。工程進度款的催收和到位，能夠保證工程建設項目的進度，縮短項目建設的周期，提高總承包方的資金周轉效率，提高企業的設備和原材料的采購的進度，促進工程項目建設的效率提升。
最后，總承包方應該合理的安排自有資金和籌集所得資金，合理的安排項目的建設。在使用自有資金和借來資金的適合，嚴格加強對資金使用的審批，保證自有資金和籌集資金在使用的過程中能夠高效、安全的使用，并保證資金能夠及時的回收，提高資金使用的效率，降低自有資金在使用過程中的風險，降低總承包方在工程建設中的財務風險，促進工程總承包項目的資金管理的科學性和安全性。
2、完善資金管理制度，健全項目資金保障機制
國內工程總承包項目在建設實施的過程中，由于投資額度較大，資金的收、付相對集中，項目資金管理存在一定的特殊性和復雜性。因此，必須建立完善的資金管理制度，完善項目資金的保障機制。總承包單位在進行資金管理過程中，應該堅持專款專用，采用資金集中管理的方式，建立完善的項目工程款項和工程費用的計量、審批、確認以及支付程序。完善工程總承包項目的資金存取、費用收付制度，加強對資金流動的審批和操作流程的規范，從而保證工程總承包項目的資金有效管理。首先，加強工程建設項目現場財務管理溝通。在工程總承包項目的實施階段，任命專門的項目財務經理，明確項目財務經理的權利和責任，加強項目財務經理與業主對口部門的有效溝通，提高總承包方與業務方的財務溝通渠道，完善相關的溝通程序，財務經理應及時的辦理異地施工納稅登記，保證總承包方在施工階段有效的履行納稅義務和開具發票，提高總承包方項目財務資金管理的有效性。其次，提高工程總承包項目的財務資金計劃管理水平。在總承包工程的建設階段，應科學的編制項目建設資金使用計劃及原材料設備等采購資金計劃。通過科學的估算成本和費用，制定完善的年度設備材料采購資金使用計劃、年度施工用款計劃。在結合實際情況，制定每個月的項目施工資金的使用計劃和材料設備的采購資金使用計劃。通過全面的年度和月底資金使用計劃的編制，根據實際的工期需要和工程進度需要，科學合理的安排項目資金使用，從而實現科學的項目資金管理，提高資金管理和使用的效率，保證資金的安全性和可靠性。
3、監督資金使用過程，提高資金使用效率
通過對工程預付款、工程進度款、自有資金和籌集所得資金的合理組織和安排，提高工程總承包項目的資金管理水平，加強對建設資金的使用過程的監督，能夠有效的提升資金使用效率，避免資金使用中存在的各種風險因素。在設計、采購、施工階段的資金使用的過程中，企業應該科學地制定使用計劃，加強對資金過程的監督和控制，避免資金使用過程中出現浪費和流失的現象，降低資金使用的成本，加強對資金的集中管理。總承包項目的資金使用主要流向工程的采購和建設成本中，因此，必須加強對工程采購和工程施工過程的資金使用的審批程序監督，嚴格地控制資金的支出，保證資金合理安全的流動。總承包企業的財務部門應該制定滾動的預算計劃，加強對資金使用的預算管理，確保資金的合理安全流動。另外，應該加強對項目資金的收入與支付過程的監控。針對工程項目的運營流程，加強對關鍵節點的資金流動的監控，建立完善的內部控制制度，完善相關的資金審批、資金收付程序、付款以及資金收付反饋制度，嚴格用款審批制度，有效防范資金使用風險。
資金管理在國內工程總承包項目中發揮重要的作用。提高工程總承包模式的運行效率的關鍵是加強對工程建設資金的管理。總承包項目財務管理應該資金管理為核心，提高資金流動的效率，減少資金占有量，科學、合理的使用資金，提高對現金流的控制，促進項目建設資金合規、合法使用，有效的保證項目建設對資金的需求，提高對資金風險的規避和防范，促進工程總承包項目的資金管理水平的提升。
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關鍵詞：施工企業；資金管理；監控；預算管理；核算
Abstract: the enterprise management is the core of financial management, financial management is the core of capital management. Construction enterprise capital construction enterprise is just like the blood, the construction enterprise's normal operations leave the capital support. The stand or fall of construction enterprise management of funds, directly influence the enterprise's economic efficiency and the level of financial management. Construction enterprise to strengthen the capital management, not only is of great significance to solve the problems of shortage of funds, and reduce the enterprise cost, revitalize the enterprise funds, accelerate the capital turnover, improve the efficiency of working capital, a effective means to enhance the competitiveness of construction enterprise. In this paper, main problems of construction enterprise project funds management and coping strategies were analyzed and discussed.
Key words: construction enterprise; Money management; Monitoring; Budget management; accounting
中圖分類號： F406.71 文獻標識碼：A文章編號：2095-2104(2013)
施工企業項目資金管理中存在的主要問題
（一）資金散亂，使用效率低下
目前，施工企業項目資金集中管理的需要和內部資金分散的現實矛盾已成為現階段項目資金管理最突出的問題，主要體現在以下三個方面：
一是項目部上交企業本部資金過多。因為現階段很多施工企業生產規模不斷擴大，生產設備等固定資產投入較多，同時注冊資本金偏低，企業不同程度地負債經營，導致企業內部流動資金非常緊張。為了維持企業的正常運轉，存在從項目部抽調資金的現象。
二是資金使用隨意性大。有些項目部對項目資金使用缺乏預算控制，資金使用沒有通盤綜合考慮，導致資金使用過程中顧頭不顧尾，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。
三是資金沉淀比較嚴重。有些項目的現金和備用金比較多，占用比例過高；庫存材料居高不下，導致流動資金占用有增無減，周轉緩慢。
（二）項目墊資問題嚴重，資金短缺，融資受阻，籌資成本增大
市場競爭激烈存在的無序惡意壓價現象，一旦企業中標，業主便提出融資墊資等種種不符合國家規定的不平等條款，企業為了生存走上融資墊資這條路。一般情況下，項目墊付金額比較大，企業融資貸款的門檻高，難度加大，施工企業為了支付巨額的投標履約保證金以及墊資施工，往往會以較高的利率獲得銀行貸款，以解決流動資金不足的問題，直接的后果就是給施工企業帶來更大的資金成本壓力（即財務費用）；隨著項目的逐步開展，企業的經營壓力會越來越大，嚴重降低了企業的經濟效益，存在巨大的經營風險。
（三）資金管理監控不到位，缺乏整個過程的嚴格監控
目前的項目資金管理中，管理層對項目資金流動環節普遍存在監控不力現象。企業雖然設置了監督職能部門，制訂了多項管理監督制度，但是因種種原因難以及時有效地發揮其作用；各級分子公司、項目部對資金的審批使用權過于集中，而監督職能部門的職責未落到實處，監督力度過于疏松，使得財務的監管職能處于一種被動和從屬地位。
（四）內部資金管理機制不完善，增加財務風險的可能性
由于資本金不足引起的資金周轉困難在建筑施工企業普遍存在，形成企業貸款鏈，即企業本部向銀行貸款，所屬單位或工程項目向本部貸款，甚至依靠借新債還舊債來維持生產經營。內部貸款機制健全、不規范，公司本部對項目貸款與否，既不能借鑒商業銀行的程序審批——主要由主管領導根據項目需要進行審批，又不能履行擔保責任，項目最后嚴重虧損而形成不良貸款，損失只能由公司承擔。同時，由于內部控制缺乏強有力的約束手段和項目分散等客觀條件的影響，資金集中管理很難實現，個別項目僅是名義上的集中，公司本部也很難實施有效的風險監控。
施工企業項目資金管理應遵循的原則
（一）集中管理原則
項目資金的集中管理有三方面的含義：
1.施工企業通過內部銀行或資金結算中心對整個企業的資金實行統一計劃、統一籌措、統一調配、統一監控
各施工項目的結算資金、預收款及借款均要通過企業銀行帳戶轉入內部銀行或資金結算中心帳戶，各項目使用的資金，由內部銀行或資金結算中心根據生產經營的需要予以撥付。內部銀行或資金結算中心作為企業內部資金市場模擬商業銀行運行機制，對外根據生產經營計劃及資金缺口情況，積極地多渠道融通資金；對內實行全局資金統一調度和內部短期拆借。在保證各項目生產正常進行的前提下，將資金重點放在效益好、影響大的項目上，做到統籌管理，宏觀協調。
2.施工企業所屬各單位、各項目上的資金由財務部門集中管理，統一調配，杜絕各部門滯留資金、私立小金庫，防止資金體外循環，做到一切收入進財務帳，這樣既可以保證將資金全部用于生產，也可以加強財務的監督控制作用。
3.資金支出實行“財務一支筆”或分級審批原則
實行“財務一支筆”可以防止出現“多頭開條子”、“亂開口子”的現象，“財務一支筆”并不是一個人說了算，對大額的資金支出要通過領導集體研究，財務部門也應加強對支出的合法性、合理性審核。通過資金的集中管理，將分散在各項目上的資金匯集到施工企業總部這條大河里，可以充分發揮資金的規模效應和集約化優勢，提高資金的使用效益。
（二）計劃使用原則
為了合理地調度資金，保證企業資金的正常運轉，施工企業應建立資金的預算制度。各單位根據年度生產經營計劃和實際情況編制本單位年度資金使用彈性計劃（分月）報上級單位。二級單位根據本單位情況審核匯總后報企業財務部門和內部銀行（或資金結算中心），資金計劃經財務部門和內部銀行（或資金結算中心）根據企業全年生產經營計劃審核后下達，作為內部銀行資金籌措、調度、分配和各單位資金使用的依據，嚴禁計劃外支出。資金的計劃管理可以全面考慮整個年度內企業資金的使用情況，防止資金的盲目使用，以“豐”養“枯”，確保生產的正常進行。同時，在實際操作中，還可細化到月計劃、周計劃。
（三）有償使用原則
資金是有時間價值的，為了提高各單位壓縮資金占用的積極性，降低資金成本，保證企業的整體利益，施工企業對各下屬單位的資金使用實行有償占用。每年年初由企業財務部門根據各下屬單位年生產經營計劃核定所屬單位定額流動資金占用量，屬定額內占用的資金，實行微利有償占用，超定額占用的資金，收取內部超定額資金占用費，計入各單位的成本，與各單位的經濟利益直接掛鉤。
（四）開源與節流并重的原則
要解決施工企業資金緊張的矛盾，應立足于對外廣開財源、積極籌措資金，對內厲行節約，嚴格控制成本費用支出，雙管齊下，有效降低成本費用率，提高企業經濟效益。
施工企業項目資金管理的對策
（一）推行全面預算管理，強化資金集中管理
不可否認，采取強化公司本部、弱化分子公司及項目部的管控模式，不可避免地會產生一些矛盾和問題。這些矛盾和問題可以通過推行全面預算管理，建立和完善預算編制、審批、監督、考核的全面預算控制體系來化解。預算范圍由單一的本部資金收支計劃，擴大到整個項目各個層面的全面資金預算，預算主體擴大到項目內部各個成本單元。預算編制采取逐級編報、逐級審核、綜合平衡和統一管理的辦法。預算一經確定，即成為項目內部生產活動的依據，不得隨意更改。針對施工單位的特點，資金預算管理應遵循以下程序：
第一，自下而上逐級編制資金預算計劃；
第二，自上而下，通過一定的會議形式審批預算，或總部對所屬單位的預算，通過收集整理、綜合平衡后確定整個項目資金預算，改“用后算”為“算后用”；
第三，執行嚴格的預算調整程序。原則上，各級預算一經確定，不得更改，如因特殊情況需調整的，應遵循嚴格的審批制度，并在下月核定預算中扣回，保證對各個預算單位公平。
第四，實行嚴格的監督考核制度，對通過制定虛假預算套用資金、不按預算使用資金的部門要進行處罰，對預算執行好的部門要進行獎勵。
（二）采取多渠道運營管控措施，保證項目資金正常流動
1.通過銀行信用擔保，積極爭取開工預付款
項目部應充分利用企業在銀行的信用額度和信用等級，通過銀行保函的形式，用較小比率的資金擔保獲得業主大金額的開工預付款，確保項目有充足的啟動資金。
2.充分利用業主甲供材料資金，減少生產資金占用
在項目施工過程中，要充分利用甲供材料資源，減輕項目資金壓力。
3.加強溝通，縮短工程變更審批、計量時間，確保計量資金及時回籠
項目部要按照合同相關要求，及時準確上報計量資料，積極主動與業主對口部門加強溝通，聯系感情，保證已完工程能及時計量，并使計量資金以最短的時間撥付到賬。對于大金額的工程變更，項目部可以直接與業主商談；待業主答應及時計量支付后，再予以施工。這樣既可以有效保證生產資金的及時回籠，又可以減輕項目完工后的清算和清欠壓力。資金的及時回籠，會在很大程度上緩解項目資金的緊張局面，形成資金——生產——資金的良性循環。
4.定期處置項目廢舊材料物資，及時變現
項目施工過程中有些材料余料數量較大，應及時將其處置變賣，不但可以及時回籠資金，還可以有效降低偷盜風險。
（三）加強資金周轉的跟蹤與監控，提高資金安全性
企業的資金周轉情況可以通過企業的現金流量來分析與量化。企業現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節,加強對企業經營活動、投資活動和籌資活動等各個環節產生的現金流量進行嚴格管理，嚴把現金流量的出入關，確保企業資金的安全。施工企業項目資金監控要把握資金收付兩個環節：
1.資金的收款環節
項目承包合同與業主簽訂后，作為承包方的施工企業，要確保收款的及時性，嚴格按照合同中約定付款時間及額度進行資金結算支付，防止業主變相拖欠施工企業工程進度款。同時，要在承包合同或內部制度中明確規定分包方不能直接收取工程款項，以此便于企業資金的集中管理。
2.資金的支付環節
資金支付要盡量做到專款專用，防止部分項目經理擠占挪用生產資金，如用于其他工程或用于個人消費。相關職能部門可以采取審查預決算資料、材料供應合同、送貨記錄、材料發票、個人生活消費發票等手段，嚴格控制工程款、材料款及相關費用的支付環節，進而提高企業資金使用效率。
（四）加強項目資金活動分析，總結經驗，不斷提高企業資金管理水平
項目資金分析是項目經濟活動分析的重要內容。項目部應堅持做好項目的資金分析，于每月經濟活動分析會時進行，將資金計劃收支與實際收支對比，找出差異，分析原因，以利于改進提高。通過對資金收支情況分析，及時發現項目資金管理中存在的問題，以便及時采取措施，管好用活資金，提高資金的使用效率，使項目的經濟效益最大化。
項目工程竣工后，項目部應結合成本核算分析進行資金收支情況和經濟成果總結分析，并上報企業上級財務主管部門備案。企業相關職能部門應根據項目的資金管理效果對項目經理部進行考核，并將考核結果與項目的最終兌現掛鉤。
結語
綜上所述，施工企業項目資金管理在企業財務管理和全面預算管理中起著重要的作用。施工企業要想在激烈的市場競爭中穩居不敗，就要不斷加強資金管理，提高資金使用效率，深入研究項目資金管理方法，采取行之有效的管理策略，保證施工項目高效開展，提高企業經濟效益。
參考文獻
[1]謝敏.淺談企業在資金管理中的弊端及相應改進[J].商業文化，2009.10.
【關鍵詞】農機推廣項目；資金管理；使用
一、前言
現階段由于我國城市發展速度較快，城市的就業機會也有所增加，導致大量農村人口向城市轉移，需找就業機會。這種現象造成農村大量的耕地空置，缺乏勞動力。農用機械具有工作效率高、節省人力和物力的特點，因此，農機推廣部門應加快農村農機推廣的速度，使耕地得到有效利用，加快我國新農村建設的速度。對農機推廣事項的專門資金要能夠進行更好的管理和使用，促進資金的有效利用才能夠促進農機的普遍使用，加快我國農村發展的步伐。
二、現階段農技推廣項目資金管理與使用中存在的問題
1.資金投入力度較小
我國的農機推廣項目始終是由當地政府機關來進行安排和領導的，因此政府是農機推廣項目資金的主要來源地。然而我國的農村經濟發展相對于城市就比較緩慢，再加上不同地區的資源產量的不同導致區域經濟發展不平衡，財政收入水平也不一致，這種現象使得各地的農機推廣項目資金也有所不同，許多地區由于缺乏資金而無法將農機推廣項目有效進行，是當地的農業發展更加落后于其他地區，從而又加劇了當地經濟發展緩慢的現象。推廣和示范農業機械的財政得不到保障。
2.資金使用管理不到位
在推行農用機械使用的過程中要將資金落實于每一個環節，才能夠促進農民對新機械的了解和掌握，然而對于資金使用情況管理不到位，使得大量資金沒有按照規劃應用到各個環節當中。挪用資金的現象經常發生在某些部門當中，用于滿足個人的利益，甚至有些部門將用于推廣農用機械的資金投資于其他工程當中，有時會造成嚴重的損失，最終導致國家資金的嚴重浪費。
3.缺乏績效評價機制
國家下發的財政資金是保證農用機械推廣項目有效進行的基礎，然而這部分資金在進行利用的過程中長期處于低成效的現狀。相關部門在進行農機推廣工作的過程中大部分是不計成本的，而且資金用光之后，就意味著農技推廣工作的結束，而這部分資金的利用率并不是很高。這是農機推廣工作過程中缺乏績效評價機制造成的。應該在利用資金的過程中加強資金利用效率的考核，提高利用效率，堅決杜絕浪費現象，使資金能夠利用到可以對農機有效推廣的工作中去。
三、加強農機推廣項目的管理與使用
1.完善管理制度
現階段我國的農機推廣項目，工作成果并不明顯，究其主要原因是農機推廣項目資金的管理不到位造成的。因此為了加強農機的推廣，最首要的任務就是要完善農機推廣項目的資金管理制度，以完善的制度作保障，促進農機推廣事業的不斷發展。農機的推廣項目是一個系統的過程，在這個系統當中，要確保農機項目資金的管理制度能夠對每一個單個的環節進行制約和保障[2]。首先，在農機推廣項目的初始階段，要對該項目的實施進行有效的規劃，對出現的風險和不利進行預測，將使用資金的環節事先預測，建立資金使用標準，再交由專業人員對該規劃進行審核，嚴格的審核能夠有效減少不必要的資金流失；其次，實施當中的項目資金使用，應加以嚴格的管理制度來進行監督和管理，提高工作效率和資金使用情況。
2.提高資金利用率
在農機推廣項目中及時加入資金使用率考評機制，從生態、經濟和社會效益等層面對農機推廣項目中資金的利用情況進行考核。從經濟效益方面進行考核，調查在進行資金投入之后，農機推廣項目給當地農民和區域經濟帶來了哪些發展，從農業活動的效率提高情況和農民收入增加的情況進行分析，同時對當地的新農業技術和機械使用情況進行調查；從社會效益方面進行考核，考察項目在進行過程中相關制度遵守的情況和項目目標實現的情況。提高資金利用率，就要加強對項目發展情況進行監督和管理，在嚴格的管理和監督情況下提高資金的正確利用率；從生態效益方面進行考核，要加強對當地生態環境的觀察和保護，注重農用機械在使用中是否對當地生態環境造成了嚴重的破壞的考察，因為生態環境是保證當地農產品產量的基礎，因此必須加強對生態環境的保護意識，農機的宣傳和使用要建立在保護生態環境的基礎之上，才能在發展當地農業經濟的基礎上，使人們的生活環境保持和諧。
四、結論
農機推廣項目是現階段我國加強農業建設的重要措施，農機的有效推廣能夠促進增加效率，彌補農村勞動力不足的現狀，是促進農村經濟不斷發展的基礎。我國的農機推廣項目屬于公益事業，其主要自己來源于國家的補給，因此要加強對農機推廣項目資金的管理，使資金能夠得到有效利用，健全的資金管理力度和較高的資金利用率是保證農機推廣項目不斷發展的基礎。
參考文獻：
[1]黃建寧.淺議農機推廣項目的資金管理[J].農機科技推廣，2009，10： 47-48.
目前，我國職業教育項目計劃主要有：職業教育實訓基地建設計劃、縣級職教中心計劃、高水平示范性院校建設計劃、職業院校教師素質提高計劃、職業教育助學計劃等。職業院校財務部門應根據本校實際情況，充分履行核算、反映、監督職能，對項目資金的財務收支及其它經濟活動的進行“全過程、全方位”的管理和控制。
一、以立項申報為重點，加強項目資金的事前管理
根據教育部、發改委及財政部有關文件精神，職業教育項目資金堅持“扶優扶強”的原則，重點加強具有辦學特色、就業率高、發展前景較好的職業院校建設。對職業教育項目資金立項申報，應對項目的可行性和經濟合理性進行分析。對項目的可行性進行分析主要分析項目是否科學、完備和可行，包括檢查項目內容是否符合國家政策、項目過程是否切實可行、項目背景是否真實、建設條件是否落實、可行性研究內容是否完整、對國家助學金的申報是否有虛假申報、對基建及設備購置有無重復申報立項等。對項目預算的經濟合理性進行分析包括檢查項目是否體現科學、可行和節約的原則。涉及基建項目的還應檢查工程設計概算和施工圖預算編制是否正確，概預算定額與標準是否合規、取費基數與標準是否正確，是否有高估冒算等現象，市場價格與預算價格是否正確等。
二、以資金使用為重點，加強項目資金的事中管理
事中控制是控制項目資金的重中之重，項目資金從申請立項到使用，經歷了資金籌集、管理、分配、使用多個環節，學校應對項目中的各環節、各流程的主要控制點進行符合性測試，對這些環節的真實性與合規性進行實質性管理。
（一）切實加強領導管理，建立健全組織機構。
根據文件精神，各職業院校的法定代表人是項目建設的第一責任人，對項目資金使用的合法性、合理性和有效實施負責。學校應成立相應的項目組并建立健全責任制，將項目建設層層落實。如明確學校教務、基建、采購、財務及學生資助管理中心等部門的職責分工并明確各部門應承擔的相應責任。
（二）圍繞項目計劃，保障資金來源。
要切實保障職業教育項目資金的來源，項目資金來源一是財政撥入專款；二是學校配套資金。要圍繞批復的項目計劃爭取各渠道的資金及時、足額，一方面爭取財政的專項資金足額分配、及時撥付；另一方面保證學校的配套資金到位，配套資金的來源應確保真實，杜絕以物資、債務往來、勞務等抵項假配套的情況。
（三）完善內部控制制度，保證資金使用規范合理。
項目計劃實施過程中常常存在約束不嚴、監管不力、資金安排和分配隨意性大的現象。健全有效的內控制度不僅能使學校各部門、各環節管理有序，更重要的是可以從制度上、心理上防止隨意改變項目計劃和資金投向的行為。學校應該建立規范有效的內部控制制度，如可以制定資金使用和項目管理“五專責任制”（項目專項、專門計賬、專戶存儲、款項專用、專人管理）以及公示制度，并建立對制度執行情況的檢查制度，避免制度流于形式。通過健全內控制度達到規范管理、制衡權力、提高效益的目的。
款項支付是對資金管理的關鍵控制點，財務部門嚴格按照“先審查、后付款”的原則，在支付款項前應對項目開支的真實性、合規性進行核查，如核查基建項目是否采取杜絕隨意更改項目或巧立名目擠占挪用的現象，杜絕顯性、隱占、貪污專項資金的現象，確保專款專用。
（四）以績效評價為重點，加強項目資金的事后管理。
根據有關文件精神，省教育廳、財政廳將不定期對教育專項資金的使用情況進行檢查，并實行績效評價，績效評價結果作為下一年度安排專項資金項目的重要依據。對管理規范、建設得力、成效顯著的學校，予以表揚，并在下一年度優先安排項目及專項資金。對工作不力、管理不嚴，挪用、擠占、截留專項資金的學校，實行緩撥、減撥、停撥直至追回相關項目建設專項資金，并追究有關責任人的責任。
PPP作為一種新型的項目融資模式，在某種程度上開啟了我國社會資本參與到公共基礎設施建設的渠道中，對緩解我國政府財政上的壓力以及提高公共設施質量有著積極作用。基于PPP模式的公共基礎設施建設項目因具有投資規模大、杠桿融資比例高等特點，導致項目在成本與收益上容易出現財務收益的不穩定，具有明顯的金融風險。本文研究了PPP項目存在的金融風險，并作出一定的風險識別與評估，在此基礎上從項目發起人的角度分析對PPP項目融資金融的風險管理。
關鍵詞：
項目發起人角度；PPP項目融資金融；風險管理
PPP（Public-PrivatePartnerships，簡稱PPP），意思為借助政府部門和私人合作提供公共產品服務的項目融資模式[1]。這種模式是建立在一種公私合作的基礎上，通過項目發起人與政府機構等參與者建立一個長期的合作伙伴關系提供公共產品，利用項目發起人的各項資源同政府部門的廣泛影響力、規劃能力實現對資源的有效整合，達到優勢互補的效果。這種方式在一定程度上能夠展現出良好的發展潛力，但是由于受到金融市場的影響，項目發起人會受到因融資金融風險帶來的各種不穩定性影響，因此進行風險識別與風險評估對風險管理有著重要作用。
一、PPP項目融資金融的風險
1.PPP項目融資金融的風險識別PPP模式作為一種公私合作的模式，與一般的投資項目不同，PPP項目具有投資巨大、杠桿融資高、建設投資期長、融資成本較高等特點，項目發起人還需要建立一個專門的項目公司與政府部門、貸款銀行、供應商、承包商、用戶等進行法律、融資等各個方面問題的討論。在這種投資過程中存在著匯率風險、利率風險、通貨膨脹風險等[2]。形成PPP項目金融風險一方面是受到了PPP項目融資特點的影響，另一方面則是由于利率市場化、匯率的自由浮動管理制度等因素所帶來的影響。面對PPP項目發起人不僅僅需要面臨一般的金融風險，因其項目的特點，還面臨著風險承受期長、高不確定性、風險疊加性和累積性、互動性等諸多考驗。
2.PPP項目融資金融的風險評估目前比較常用的風險評估方法主要分為定性分析和定量分析兩大類，其中定性分析方法主要有德爾菲法、頭腦風暴法、流程圖法、風險和對表法等，定量分析方法主要有有敏感性分析法、決策樹法、蒙特卡洛模擬法、模糊綜合評價法、VaR方法、壓力測試等。不同的評估方法具有各自的優勢與弊端[3]。面對如此多種類的風險評估方法，在PPP項目融資金融風險評估中該如何選擇就成了首要面臨的問題。實際操作中，選擇最佳的評估方法，首先需要基于可靠性、可理解性、系統性、經濟性、可塑性等原則對其進行分析，選出最佳風險評估方法，從而應用進PPP項目融資金融的風險評估中。
二、基于項目發起人角度強化PPP項目融資金融的風險管理措施
為了能夠最大限度的降低PPP項目融資金融風險，加強風險管理十分必要。
1.風險分擔風險分擔是項目發起人進行風險管理的重要措施。項目發起人需要在項目的前期與政府機構、貸款銀行以及各個參與者進行多次的談判，并通過簽訂合同的方式實現項目風險的轉移，從而降低自身面臨的風險。但是通過實際實踐發現，這種方式因談判時間過長，會帶來較高的談判成本[4]。因此，關于風險分擔方面首先需要遵循一定的原則即需要對風險具有最高控制力的一方控制風險、承擔的風險需要與回報成比例關系、承擔的風險要有上限。
2.針對匯率風險的風險管理將匯率風險分擔的條款設置在PPP項目合同中，如此一來，項目發起人將需要面臨的風險轉移到利益的相關者中，之后項目發起人需要考慮的是剩余匯率風險的風險管理。在進行外匯風險頭寸的識別中，應該注意以下幾個方面：外幣支付的金額、外幣收費的金額、外幣收支的時間。需要注意的是，如果能夠合理的安排外幣收支的時間，實現項目在外匯收支時間上的匹配，則可以直接降低暴露在市場上的外匯風險敞口從而有效減少外匯波動風險。在選擇合適的匯率預測方式時，可以考慮基本面分析法、技術分析法、定性預測分析法等等。另外可以采用外匯即期合同法、借款法、投資法、借款—即期合同—投資法、提早收付—即期合同—投資法。項目發起人還可以利用金融衍生工具進行匯率風險的管理。項目發起人可以利用外匯合約交易，根據外匯收支需求和外匯銀行合作制定一個遠期外匯買賣協議，約定在將來的某一個時期以固定的匯率、金額以及日期進行外匯買賣交易。或者是采用外匯掉期交易方式，項目發起人采用掉期交易方式在買入或者賣出一筆外匯時，買入或者賣出一筆同金額但是不同期限的外匯，扎平外匯風險頭寸。這種風險管理方式我國在2005年8月允許商業銀行開展[5]。另外可以采用境外人民幣無本金交割遠期外匯交易和外匯期貨交易，項目發起人可以根據未來預期匯率的走勢簽訂非交割遠期外匯協議，約定遠期匯率期間與金額，在合約到期時只需要對實際匯率與約定遠期匯率的差額進行現金交割結算，不需要進行本金結算，利用NDF交易鎖定匯率波動損益。外匯期貨交易使用的是標準化合約，項目發起人需要根據未來外匯收入或者是支付情況，在外匯期貨市場上進行買進或者賣出與未來外匯收支同幣種、同金額的外匯期貨合約。另外還可以利用金融市場的其他工具進行匯率風險的控制。包含匯率保險和出口信貸。其中的出口信貸是一個政府為了能夠擴大本國大型設備等出口和國際海外項目承包等對本國出口的產品提供信貸擔保。
3.針對利率風險的風險管理主要的管理方法有簽訂固定利率合同法、利率互換交易法、利率期貨套期保值法、利率期權交易法、貨幣互換交易法。簽訂固定利率合同是項目發起人與銀行簽訂一個固定利率合同，鎖定利息成本。但是這種方法存在一個弊端，就是無法享受到利率下降帶來的成本節約。利率互換交易是在為了能夠實現融資成本降低的目的下交易雙方約定在將來的某一個時間段根據當初約定的數量的同種貨幣的名義本金僅對利息額進行交換。利率期貨套期保值是項目發起人對持有的貸款品種的受限額在期貨市場上進行與現貨市場品種同金額但反方向的利率期貨合約交易。利率期權交易能夠在利率水平往不利方向發展時保護利率，在利率出現有利變化時保證得益。利率期權中有多種形式，一般比較常見的有利率上限、利率下限、利率上下限。貨幣互換交易，是將兩筆相同的金額、相同的期限，但是不同幣種的貨款進行調換，另外同時進行不同利息額的貨幣調換。相同舉例說明，某項目發起人具有一定數額的人民幣貸款，但是需要一個美元貸款，而正好一家美國公司持有一筆美元金額但是需要一筆同該美元金額一致和期限的人民幣貸款，雙方可以采用貨幣互換的方式各自得到自己想要的貸款，這種方式能都降低匯率風險。
4.針對通貨膨脹的風險管理整個市場持續處于波動狀態，價格隨著市場的變動而發生改變，而對PPP項目的風險管理就要求其價格既能夠平衡每個利益相關者，同時又能夠起到一定的激勵作用。為了能夠達到這個要求，針對通貨膨脹的風險管理，主要采用簽訂物價指數保值條款合同法、簽訂外匯和物價指數保值條款合同。物價指數保值條款合同是項目發起人在簽訂合約的過程中將實際產品價格或者物價指數變動情況對合約價格進行調整并列入到項目合同中。簽訂外匯和物價指數保值條款合同是項目發起人發現項目收費和成本支付貨幣中存在外幣使，需要綜合考慮匯率變動和產品變動對收益的影響以及影響程度。這種通貨膨脹或者匯率變動超出了一定范圍時可以直接調整合同中約定的價格或者是延長特許期[6]。一般情況下，匯率出現調整，PPP項目對會匯率變化設置一個區間，當匯率變化在區間范圍之內，匯率風險由項目發起人承擔；當變化幅度超過區間范圍，就需要政府給予一定程度的補償，補償原則為能夠保證項目發起人處于匯率變動前的經濟地位為標準。
三、結語
在PPP模式下，實現了政府與私人之間的合作，將政府的有利資源與社會資本的有利資源充分結合起來，實現的不僅僅是政府與社會資本之間的共贏，這種共贏涉及項目的所有參與單位或個人。但是與此同時存在的金融風險在進行了風險識別與風險評估之后，結合PPP項目的特點進行風險管理，最終實現對PPP項目融資金融的有限管控，才能夠真正發揮出PPP項目的意義。
參考文獻
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[文摘]本文闡述了BT工程項目的概念，采用BT方式的意義，并以具體工程項目為例，重點介紹了BT工程項目的資金管理。
[關鍵詞]工程項目 BT 資金管理
一、工程項目承包模式簡述
傳統的設計——招標——建造模式是我國建筑工程領域基本的承包模式，這種模式最突出的特點就是按部就班地實施建筑工程項目，只有一個階段結束后，下一階段才開始。隨著工程管理發展，這種模式的缺點越來越明顯。基于承發包模式演變和發展，原建設部頒發了《關于培育發展工程總承包和工程項目管理企業的指導意見》和《建設工程總承包管理規范》，闡述了推行工程總承包的重要性和必要性，并參照國際慣例新版FIDIC合同的文本，明確了工程總承包管理的具體意見。這表明建設主管部門，也在促進建筑工程項目承包由不同主體的施工總承包向以工程總承包模式的方向發展，工程總承包模式優越性就在于：能夠把生產要素和資源最佳的配置在工程項目上；減少管理環節；真正體現了風險與效益、責任與權力、過程與結果的統一。
建筑工程總承包將傳統上彼此獨立的設計、采購、施工、試運行等環節有機地組織在一起，進行整體統籌管理，提高工程建設水平，縮短建設總工期，降低工程投資。目前在我國，有許多承包企業在這方面已進行了有效的探索，在建筑領域運用比較成熟的總承包模式的主要有兩種：即設計—建造模式（Design-Build，DB模式）和設計—采購—建造模式（Engineering Procurement Construction，EPC模式）。
二、BT工程項目模式的概念及意義
1、BT的概念
BT（Build-Transfer）即建設-轉讓，是由業主通過公開招標的方式確定建設方，由建設方負責項目資金籌措和工程建設，項目建成竣工驗收合格后由業主回購，并由業主向建設方支付回購價款的一種融資建設方式。
2、采用BT方式的意義
和傳統的投資建設方式相比，采用BT方式具有一定的優勢：
（1）采用BT方式可為項目業主籌措建設資金，緩解建設期間的資金壓力
（2）采用BT方式可以降低工程實施難度，提高投資建設效率。BT項目由建設方負責工程全過程，包括工程前期準備、設計、施工及監理等建設環節，因而可以有效實現設計、施工的緊密銜接，減少建設管理和協調環節，實現工程建設的一體化優勢和規模效益。
（3）BT方式一般采用固定價格合同，通過鎖定工程造價和工期，可有效的降低工程造價，轉移業主的投資建設風險。
（4）BT項目回購資金有保證，投資風險小。BT方式通過設置回購承諾和回購擔保的方式，可降低投資回收風險，其投資回收期限較短。對大型建筑企業而言，BT項目是一種良好的投資渠道，通過BT方式參與工程項目的投資建設，既有利于避免與中小建筑企業的惡性競爭，又能發揮企業自身技術和資金的綜合優勢。
隨著城市建設的發展，在城市基礎設施建設方面，越來越多的地方政府，采用BT方式投資建設城市基礎設施。如廣東省湛江市政府投資建設的廣東省第十四屆省運會場館建設項目（約40億元）及海濱大道改造項目（約6億元），取得了良好的效果。
三、某展覽中心工程（BT項目）資金管理實例
（一）項目概況
展覽中心項目是某公司總承包的一個BT工程。業主是C市人民政府，建筑總面積約6.6萬㎡，結構類型為框架鋼結構，工程合同總造價5.1億元。該工程于2008年10月14日開工，2010年10月竣工。
（二）項目資金管理模式
展覽中心項目采取BT模式建設，即：由該公司總承包投資修建，發包人（C市市政府）分階段連本帶息對工程進行回購。項目投資利息以中國人民銀行的同期貸款基準利率上浮2.5個百分點計算，利息自資金投入之日起計算，按季支付。
按照甲乙雙方BT協議規定，對乙方投入的工程款，從工程竣工之日起分四次還本付息。截止2010年11月甲方已按合同約定支付了二次工程款，合計收回工程款28100萬元及相應利息1800萬元。剩余工程款收款日期分別為2011年10月和2012年10月。
（三）項目資金管理措施
1.科學設定分包合同中的資金條款
緊緊圍繞總包合同收款日期，簽訂分包合同的工程款付款日期，確保先有收入來源，后有資金支出，形成一個可循環的資金鏈。由于承接的是BT項目，資金是由公司自行籌集，那么簽訂分包合同時，在“工程款支付方式”這一條款中，對不同的分包項目簽訂不同的付款方式。如勞務合同的付款方式是按照每月實際完成工程進度部位并驗收合格支付不低于80%的勞務費，確保勞務費不拖欠；專業分包合同的付款方式是先支付20%～30%工程預付款，根據總包合同的收款日期確定后幾筆付款日期，從而減少公司墊資的資金壓力。
2.實施嚴格的資金計劃管理
每季度編制一次資金計劃，每月再按照實際完成情況編制月度資金計劃，在編制資金計劃時由預算部、工程部、財務等幾個部門共同制定，具體編制資金計劃流程是；首先，由工程部按照生產計劃提供季度或月度各分包單位預計完成情況，然后由預算部門按照工程部提出的計劃，估算出各分包項目完成產值情況，最后由財務部門根據預算部門提供的資料和分包合同相關付款條件，編制季度或月度資金計劃，上報公司財務處。當資金下撥后，不是盲目的按照資金計劃全額支付，而是要看各分包單位是否保質、保量按照生產計劃完成各自的工作量，按照實際完成情況予以付款。
3.充分利用有限資金，實現資金在各工程項目之間統一管理，從而達到降低成本的目的
充分利用現有資金，組織、計劃、協調資金的合理使用。展覽中心項目工程投入資金來源較為復雜，既有公司內部借款、還有銀行專項借款，再加上按BT合同約定到期應收回的工程款，對這些資金來源實行集中管理，即由公司財務部門統一管理資金，根據項目編制的資金計劃，按照時間順序或可能存在財務風險程度安排支付日期，使資金流出得到有效控制，即降低了財務風險程度。又達到了降低成本的目的，確保了資金使用的良性循環。例如：對于勞務分包，我們嚴格執行合同約定，想盡一切辦法籌措資金，按期足額支付農民工工資，絕不拖欠，營造出一個和諧穩定的施工環境。而對于專業分包項目，我們要考察分包單位，在貨比三家后，選擇資金實力強、信譽好的廠家，這樣在簽訂合同同時采用債務法延長付款期限，使銀行貸款額度和公司墊款的資金減少到最低，利用資金收與支的時間差，發揮資金的最大效用，這在BT工程項目中得到了充分體現。而對于向銀行貸款的資金，由于資金管理到位，資金計劃編制合理，資金管理得到有效控制，8000萬元的銀行貸款提前一個月還款，節約貸款利息36萬多元。
通過項目資金集中管理與有效控制，保證施工生產順利進行，既緩解資金壓力，又降低了財務風險，達到了降低成本的目的，確保工程有較高的利潤點。
4.加強監控力，健全內部約束機制
嚴格執行總承包資金管理制度及施工項目資金管理辦法，定期編制年度、季度、月度資金收支計劃及年度預算費用計劃。在此基礎上健全內容資金管理審批程序，項目資金管理由項目部領導班子共同參與，制定資金分配方案和資金收支計劃，最終由財務部門審核并實施。
（四）項目資金管理成效
通過對項目資金進行有效的管理，已完工的展覽中心BT工程項目中取得了良好的成效，將近6個億的工程，通過合理有效的資金管理措施，最終只占用企業內部資金1.8億元的資金，該工程就順利竣工，且在整個施工過程中沒有出現過任何經濟糾紛事件。工程款回收率達到100%。工程利潤率預計在5.1%左右（最終結算未完成），投資利潤率預計占工程總造價的4%左右。
（五）經驗與建議
在我國現有的體制環境下，加強項目資金管理，是企業和項目兩個層面的領導者都必須高度重視的管理內容。
1.實行資金集中管理。資金是企業和項目的血液，要加快血液的流動性，減少資金的分散占用和在局部的沉淀。
2.財務管理要以資金管理為核心，資金管理要以資金流管理為中心，資金流管理要以工程款回收管理為中心。
3.要將項目資金管理形成制度化，始終貫穿于整個施工過程中，要做到收入有來源，支出有計劃，嚴格實行收支兩條線管理。
4.預算管理是資金管理的基礎，有效的資金預算管理能提高企業和項目經理部的資金使用效率。
5.充分發揮財務管理監督職能，杜絕一支筆現象發生，堅持集體決策原則，確保資金流向與控制不脫節，從而降低財務風險。
6.在BT模式或其他相關的模式中，緊緊圍繞資金管理創利潤，這是提高企業和項目管理水平的方向。
(一)財政直接支付的程序問題
在基建項目中,試行財政直接支付的資金管理方式中的一個目的就是為了提高財政資金的利用效率,從而更好地為基建項目服務。但是,從實際的操作來看,由于財政直接支付程序不完善等問題,使財政資金的這種管理方式不能很好地發揮它應有的作用,嚴重影響到基建項目工作的開展。比如,在基建項目試行財政直接支付的實際運行過程中,財政管理部門從收到資金撥款申請到項目資金到位,需要很長的時間,影響到基建項目工程的進展。而基建項目的建設單位需要經過多次的報送申請表和評審資料以及資金的收據、回單等,這樣繁瑣的程序大大地減低了工作效率。由此可見,財政直接支付的程序問題也是一個亟需解決的問題。
(二)財政直接支付中的審價問題
在基建項目工程建設中,審價也是一個重要的環節。目前,基建項目財政直接支付工作中的審價工作主要是由財政投資評審機構來負責,委托和監督評審中介來完成。但是,從具體的實際情況來看,基建項目中的審價工作并不盡人意,財政直接支付中的審價力量有待加強。比如,各個地方的評審機構建設不完善,審價市場的無秩序,財政評審人員業務能力不強等問題,致使審價質量不高,從而影響到財政直接支付的審核工作的準確性和公正性等,使基建財政直接支付工作不能很好地開展。
二、基建項目試行財政直接支付的改進措施
從上文可以看出,目前我國基建項目試行財政直接支付的管理方式中存在著一定的問題,針對這些問題,我們需要采取一定的措施,從而改善基建項目中財政直接支付工作,增加財政直接制度的操作性。具體措施如下。
(一)增強業務人員水平,提高應對問題的能力
在基建項目試行財政直接支付以后,財政資金管理中出現了許多新情況和新問題。面對這種新形勢的挑戰。財務管理部門以及相關業務人員必須提高人員的業務能力,才能很好地應對和處理基建項目財政資金的各種問題。第一,財政管理部門以及相關人員掌握一些先進的科學技術,把這些技術和軟件應用到財政直接支付管理工作中來,從而就可以提高工作效率。基建項目試行財政直接支付后,財政直接支付工作涉及的業務范圍非常廣泛。在內部,關系到國庫資金、審核以及采購等多個部門;而在外部,則會涉及到基建項目的建設單位、施工企業以及供應商等。在財政直接支付的具體操作過程中,程序非常復雜,這樣不僅浪費了大量的時間和精力,還會影響到基建項目工程的進展。如果財務管理部門以及相關人員掌握一些技術和軟件,使財政直接支付工作實現信息化管理和運作,就可以提高工作效率,更好地為基建項目服務。第二,審價人員還要加強學習和交流,增強應對各種復雜審價問題的能力。一方面,相關領導要定期或者不定期對審價人員進行相關的培訓教育,另一方面,相關的審價人員要加強相互間的溝通和交流,從而不斷增強自身業務能力,積極應對審價過程中出現的各種問題。
(二)協調財政資金管理中的關系,提高工作效率
基建項目試行財政直接支付管理工作中,涉及到財政部門、基建項目建設單位、主管部門以及政府采購等多個業務部門。正確處理這幾方之間的關系,可以使財政直接支付工作達到事半功倍的效果。具體來講,第一,處理好財政直接支付與建設單位、主管部門的關系。在基建項目中,建設單位和主管部門是基建項目的直接實施單位和管理領導者,處理好與他們的關系將直接影響到財政直接支付工作。對此,財政部門要加強與基建項目的建設單位、主管部門之間的溝通和交流,從而保證雙方協調合作,做好財政資金直接支付工作和基建項目工程管理工作。第二,處理好與政府采購之間的關系。在基建項目中,政府采購是一個重要的組成部分。財政部門只有與政府采購相協調,才能更好地為基建項目工程建設服務。比如,財政管理部門通過加強與基建項目建設單位以及主管部門的聯系,對于一些緊急的采購,財政部門可以提前辦理相關的手續,從而提高工作效率。
(三)完善管理管理制度,保障工作的有序進行
正如上文所述,基建項目在試行財政直接支付以后,涉及到很多的業務部門,關系十分復雜,程序也很繁瑣。在這種情況下,只有建立健全完善的財政直接支付的管理制度,才能確保財政資金管理工作的有序進行。比如,對于財政直接支付繁瑣的程序,可以通過制度建設不斷完善,對這些程序進行合并或刪減,從而提高工作效率。對于基建工程建設中的審價問題,要通過制度的方式,把審價的標準規定下來,從而保證審價的公平性和準確性等。另外還要建立完備的財政直接支付管理制度,在制度中把財務管理部門、基建項目建設單位以及政府采購等各方面的任務和責任明確下來,從而使他們各司其職,相互協調配合,保證基建項目的順利開展和財政直接支付工作的順利進行。
